REGULAMIN SYSTEMU TRANSAKCYJNEGO NOVA GIEŁDA

Transkrypt

1 REGULAMIN SYSTEMU TRANSAKCYJNEGO NOVA GIEŁDA

2 1 1. Niniejszy regulamin okresśla zasady działania Systemu Transakcyjnego Nova Giełda, zwanego dalej Systemem Transakcyjnym, ktoś rego operatorem i organizatorem jest Nova Gielda UUÜ z siedzibą w Tallinnie, Harju maakond, Kesklinna linnaosa, Narva mnt 5, wpisana do rejestru przedsiębiorcoś w o numerze , zwana dalej Operatorem. 2. Przedmiotem obrotu w Systemie Transakcyjnym mogą bycś instrumenty finansowe dopuszczone przez Operatora do obrotu w Systemie Transakcyjnym Ilekrocś w niniejszym Regulaminie jest mowa o: 1) Ustawie o obrocie rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r. poz. 1636, z ewentualnymi przyszłymi zmianami); 2) Ustawę o ofercie - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentoś w finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spoś łkach publicznych (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r. poz. 1639, z ewentualnymi przyszłymi zmianami); 3) Organizatorze - rozumie się przez to Nova Gielda UUÜ z siedzibą w Tallinnie, Harju maakond, Kesklinna linnaosa, Narva mnt 5, wpisana do rejestru przedsiębiorcoś w o numerze ; 4) Regulaminie Novej Giełdy rozumie się przez to niniejszy regulamin Systemu Transakcyjnego przyjęty przez Zarząd Operatora w dniu 31 grudnia 2016 r.; 5) Karcie informacyjnej rozumie się przez to dokument sporządzony w związku z wprowadzeniem instrumentoś w finansowych do obrotu w Systemie Transakcyjnym; 6) Instrumentach finansowych rozumie się przez to instrumenty finansowe, instrumenty pochodne oraz instrumenty pienięzżne w rozumieniu Ustawy o obrocie, a takzże inne prawa majątkowe, ktoś rych posiadanie albo własnosścś daje prawo do otrzymania okresślonych uprawnienś bądzś aktywośw, w tym takzże pienięzżnych, a takzże wszelkie inne aktywa, w tym w szczegoś lnosści kryptowaluty; 7) Członku Systemu rozumie się przez to podmiot będący członkiem Systemu Transakcyjnego w rozumieniu postanowienś Regulaminu Novej Giełdy, uprawniony do zawierania transakcji w Systemie Transakcyjnym i nalezżący do tej samej grupy kapitałowej co Operator;

3 8) Zleceniu rozumie się przez to ofertę kupna lub sprzedazży instrumentoś w finansowych w Systemie Transakcyjnym; 9) Transakcji rozumie się przez to realizację Zlecenia w Systemie Transakcyjnym zgodnie z postanowieniami niniejszego Regulaminu Novej Giełdy; 10) Wartosści transakcji - rozumie się przez to wolumen transakcji pomnozżony przez cenę jej zawarcia; 11) Emitencie rozumie się przez to podmiot emitujący instrumenty finansowe we własnym imieniu; 12) Zarząd Operatora osoba albo osoby uprawnione do reprezentacji Operatora; 2. Pojęcia niezdefiniowane w niniejszym Regulaminie Novej Giełdy definiuje się w pierwszej kolejnosści zgodnie z Dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady Unii Europejskiej numer 2014/65/UE, następnie w drugiej kolejnosści zgodnie z Ustawą o Rynku Papieroś w Wartosściowych obowiązującą w Estonii. W przypadku niezdefiniowania danego pojęcia w powyzższych aktach prawnych definiuje się je zgodnie z innymi przepisami prawa obowiązującymi na terenie Republiki Estonii Do obrotu wprowadza się instrumenty finansowe dopuszczone przez Zarząd Operatora. 2. Zarząd Operatora dopuszcza do obrotu instrumenty finansowe w drodze uchwały. 3. Informacja o dopuszczeniu instrumentoś w finansowych do obrotu w Systemie Transakcyjnym będzie publikowana na stronie internetowej Novej Giełdy pod adresem 4. Uchwała Zarządu Operatora wprowadzająca instrumenty finansowe do obrotu w Systemie Transakcyjnym zawiera co najmniej: 1) Okresślenie nazwy wprowadzanych instrumentoś w finansowych; 2) Skroś t oraz kod pod jakimi będą notowane instrumenty finansowe; 3) Datę wprowadzenia instrumentośw finansowych do obrotu w Systemie Transakcyjnym oraz datę ich pierwszego notowania; 4) Opis oraz specyfikację instrumentoś w finansowych wprowadzanych do Systemu Transakcyjnego; 5) W przypadku gdy mozżna okresślicś Emitenta instrumentoś w finansowych, takzże wskazanie Emitenta tych instrumentoś w finansowych 4 1. Dopuszcza się wprowadzenie nieograniczonej liczby instrumentoś w finansowych danego emitenta, ktoś re mogą roś zżnicś się względem siebie w zakresie uprawnienś.

4 2. Instrumenty finansowe notowane w Systemie Transakcyjnym pod tym samym kodem oraz pod tą samą nazwą muszą bycś tozżsame pod względem uprawnienś z nich wynikających. 5 Notowanie instrumentoś w finansowych wprowadzonych do obrotu w Systemie Transakcyjnym odbywa się wyłącznie w systemie notowanś ciągłych. 6 Stroną transakcji w Systemie Transakcyjnym mozże bycś wyłącznie Członek Systemu i nie mozże zawieracś transakcji z uzżyciem kapitałoś w własnych. Transakcje w Systemie Transakcyjnym obciązżają wyłącznie konto, z ktoś rego zostało wystawione zlecenie Obroś t instrumentami finansowymi w Systemie Transakcyjnym odbywa się codziennie od godziny 00:05 do godziny 23: Zasady okresślone w niniejszym Regulaminie Novej Giełdy dotyczą podstawowej klasy instrumentoś w finansowych notowanych w Systemie Transakcyjnym. 3. Zarząd Operatora mozże na podstawie uchwały ustanowicś oddzielne klasy instrumentoś w finansowych notowanych w Systemie Transakcyjnym. 4. W przypadku podania przez zarząd Operatora nowej klasy instrumentoś w finansowych mozże on okresślicś inne zasady notowania tychzże instrumentoś w finansowych. 5. Klasy instrumentoś w finansowych mogą roś zżnicś się między innymi: 1) Zniesieniem albo modyfikacją ograniczenia, o ktoś rym mowa w 18 ust. 3 Regulaminu Novej Giełdy; 2) Godzinami handlu; 3) Dniami obrotu w Systemie Transakcyjnym; 4) Brakiem nadzoru pracownika Operatora w okresślonych interwałach czasowych; 6. Zarząd Operatora podaje do publicznej wiadomosści skład poszczegoś lnych klas. 7. Ilekrocś nie jest mowa inaczej, dla działania Systemu Transakcyjnego stosuje się czas obowiązujący w Brukseli Zarząd Operatora mozże odwołacś notowania w Systemie Transakcyjnym z wazżnych powodoś w, z własnej inicjatywy lub na wniosek Członka Systemu. 2. Zarząd Operatora mozże podacś listę dni w roku podczas ktoś rych notowania nie będą się odbywacś.

5 9 W wyjątkowych przypadkach Zarząd Operatora ma prawo zmienicś termin notowanś, uniewazżnicś notowania z danego okresu lub tezż kursy poszczegoś lnych instrumentoś w finansowych Zakres przekazywanych do publicznej wiadomosści informacji dotyczących notowanś okresśla Zarząd Operatora. 2. Zakres oraz zasady wypełniania obowiązkoś w informacyjnych, ktoś re musi wypełnicś emitent danych instrumentoś w finansowych albo inny podmiot zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych okresśla Zarząd Operatora w formie uchwały. Zarząd Operatora jest uprawniony do zmiany zakresu i zasad wypełniania obowiązkoś w informacyjnych, ktoś re musi wypełnicś emitent danych instrumentoś w finansowych albo inny podmiot zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych. Zarząd jest ponadto uprawniony do zmiany podmiotu zobowiązanego do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych. 3. Zakres oraz zasady wypełniania obowiązkoś w informacyjnych okresśla Załącznik nr 2 do Regulaminu Novej Giełdy. 4. W przypadku gdyby Zarząd Operatora nie ustalił zakresu oraz zasad wykonywania obowiązkoś w informacyjnych, Emitent ani zżaden inny podmiot nie są zobowiązane do wykonywania obowiązkośw informacyjnych związanych z tymi instrumentami W godzinach otwarcia Novej Giełdy nowe Zlecenia mogą bycś składane, a Zlecenia istniejące w arkuszu zlecenś mogą bycś modyfikowane lub anulowane. 2. Zlecenia podlegają realizacji zgodnie z priorytetem ceny, a następnie z priorytetem czasu ich przyjęcia przez System Transakcyjny do arkusza zlecenś. 3. Transakcje w Systemie Transakcyjnym zawierane są po kursie najlepszego Zlecenia oczekującego na realizację w arkuszu zlecenś. 4. Do transakcji w Systemie Transakcyjnym dochodzi, gdy w arkuszu są Zlecenia ktoś rych limit kupna jest roś wny bądzś wyzższy od najnizższej ceny w zleceniu sprzedazży. 12 Transakcje w Systemie Transakcyjnym zawierane są na podstawie Zlecenś przekazanych wyłącznie przez podmiot mający status Członka Systemu Transakcje w Systemie Transakcyjnym zawierane są z chwilą dokonania odpowiedniego zapisu w systemie informatycznym.

6 2. W momencie dokonania transakcji z konta z ktoś rego zostało zrealizowane w całosści albo w częsści zlecenie kupna następuje zmniejszenie stanu sśrodkoś w o wartosścś transakcji oraz pomniejszenie wartosści sśrodkoś w o nalezżną prowizję, przy czym jednoczesśnie następuje zwiększenie stanu instrumentoś w finansowych o wolumen zrealizowanej transakcji. 3. W momencie dokonania transakcji na konto z ktośrego zostało zrealizowane w całosści albo w częsści zlecenie sprzedazży następuje zwiększenie stanu sśrodkoś w o wartosścś transakcji oraz pomniejszenie wartosści sśrodkoś w o nalezżną prowizję, przy czym jednoczesśnie następuje zmniejszenie stanu instrumentoś w finansowych o wolumen zrealizowanej transakcji. 4. Celem zabezpieczenia roszczenś o ktoś rych mowa w ust. 2 i 3, Operator blokuje instrumenty finansowe oraz sśrodki pienięzżne podczas składania zlecenia. W przypadku zlecenia kupna Operator blokuje na koncie z ktoś rego pochodzi zlecenie kupna sśrodki finansowe w wartosści wynikającej z iloczynu wolumenu zlecenia kupna i limitu ceny w zleceniu oraz powiększonego o nalezżną Operatorowi prowizję. W przypadku zlecenia sprzedazży Operator blokuje na koncie z ktoś rego pochodzi zlecenie sprzedazży liczbę instrumentoś w finansowych odpowiadającą wolumenowi zlecenia. 5. W przypadku braku mozżliwosści dokonania blokady o ktoś rej mowa w ust. 4 Operator odmawia przyjęcia zlecenia. 14 Członek Systemu składa, modyfikuje oraz anuluje zlecenia w imieniu własnym Wszelkie reklamacje z tytułu transakcji zawartych w Systemie Transakcyjnym, stanu sśrodkoś w pienięzżnych lub instrumentoś w finansowych zapisanych na koncie transakcyjnym oraz wszelkich innych rozliczenś powinny bycś zgłoszone przez Członka Systemu lub jego pełnomocnika do Operatora w formie a wysłanego na adres poczty elektronicznej reklamacje@novagielda.pl w ciągu 3 dni roboczych od dnia zaistnienia błędnego albo nieprawidłowego zapisu w Systemie Transakcyjnym. Zmiana niniejszego adresu poczty elektronicznej Operatora jest mozżliwa jedynie w drodze zmiany niniejszego Regulaminu Novej Giełdy i upublicznienia jej na stronie internetowej Novej Giełdy pod adresem 2. Wszelkie reklamacje zgłoszone do Operatora po upływie terminu, o ktoś rym mowa w ust. 1 powyzżej nie będą przez Operatora rozpatrywane. 3. W przypadku braku zgłoszenia reklamacji w terminie o ktośrym mowa w ust. 1 uznaje się, zże Członek Systemu oraz jego pełnomocnik akceptują niezgłoszone transakcje oraz zgadzają się ze

7 stanem sśrodkoś w pienięzżnych oraz instrumentoś w finansowych widniejącymi systemie informatycznym. 4. Operator zobowiązany jest do naprawienia szkody wynikłej z tytułu zawinionego niewykonania lub nienalezżytego wykonania Zlecenia przyjętego w Systemie Transakcyjnym. 5. Jezżeli nic innego nie wynika wprost z postanowienś niniejszego Regulaminu Novej Giełdy, decyzje, zawiadomienia lub pozostała korespondencja Operatora w związku z niniejszym Regulaminem Novej Giełdy, powinny bycś sporządzane w postaci elektronicznej i przesłane Członkowi Systemu lub jego pełnomocnikowi pocztą elektroniczną na adresy, ktoś re zostały ujawnione Operatorowi albo za posśrednictwem komunikatora danego konta Systemu Transakcyjnego, z ktoś rego na zasadzie wyłącznosści korzystają Członek Systemu lub jego pełnomocnik. 6. Szczegoś ły działania systemu transakcyjnego, dostępu do niego oraz zasady składania zlecenś oraz wszelkie inne aspekty działania systemu transakcyjnego okresślają instrukcje zamieszczone na stronie internetowej w języku angielskim oraz w języku rosyjskim. 7. System transakcyjny jest dostępny według wyboru uzżytkownika w języku angielskim lub w języku rosyjskim. 8. Członek systemu oraz jego pełnomocnicy są zobowiązani znacś język rosyjski lub język angielski w stopniu umozżliwiającym obsługę systemu transakcyjnego. 9. Członek Systemu lub jego pełnomocnik zobowiązani są poinformowacś Operatora o kazżdej zmianie adresoś w swojej poczty elektronicznej, pod rygorem uznania decyzji, zawiadomienś lub pozostałej korespondencji przesłanej przez Operatora na dotychczas wskazywany Operatorowi adres poczty elektronicznej za skutecznie doręczone nawet w przypadku ich faktycznego nieodebrania. 10. Operator Systemu zapewnia przechowywanie historii transakcji oraz historii stanu rachunku na koniec kazżdego dnia przez okres nie krośtszy nizż 183 dni. Po tym okresie Operator ma prawo usunącś historię transakcji oraz historię stanu rachunku, jak i zablokowacś dostęp do tych danych Członkowi Systemu, jak i jego pełnomocnikom. 16 Cenę oznaczoną w Zleceniu uwazża się w przypadku oferty kupna za cenę maksymalną, a w przypadku oferty sprzedazży za cenę minimalną Wszystkie Zlecenia składane w Systemie Transakcyjnym zawierają: 1) Nazwę instrumentu finansowego; 2) Nazwę lub kod wystawcy Zlecenia; 3) Rodzaj Zlecenia (zlecenie kupna lub sprzedazży);

8 4) Limit ceny; 5) Wolumen Zlecenia; 2. Limit w Zleceniu okresśla cenę po jakiej dane Zlecenie mozże bycś realizowane wyłącznie po cenie okresślonej w tym limicie albo po cenie nizższej - w przypadku zlecenia kupna albo po cenie wyzższej - w przypadku zlecenia sprzedazży. 3. Wszystkie Zlecenia wazżne są do konś ca dnia w ktoś rym zostały wysłane do Systemu Transakcyjnego. 4. Zarząd Operatora albo upowazżniony przez niego pracownik mozże uniewazżnicś przekazane w do Systemu Transakcyjnego, a nie zrealizowane Zlecenia. 5. Z chwilą ogłoszenia zawieszenia obrotu wstrzymywane jest zawieranie transakcji, przy czym zlecenia nie mogą bycś woś wczas przyjmowane lub modyfikowane. 6. Z chwilą ogłoszenia zawieszenia obrotu Operator mozże takzże, według uznania, uniewazżnicś przekazane do Systemu Transakcyjnego niezrealizowane zlecenia, albo pozostawicś je do realizacji w poś zśniejszym terminie po wznowieniu obrotu Zlecenie z limitem ceny zawiera limit ceny i mozże bycś realizowane wyłącznie po cenie okresślonej w tym limicie albo po cenie nizższej - w przypadku zlecenia kupna, albo po cenie wyzższej - w przypadku zlecenia sprzedazży. 2. Zlecenia z limitem ceny mogą bycś składane w godzinach obrotu instrumentami finansowymi w Systemie Transakcyjnym. 3. System Transakcyjny uniemozżliwia składanie zlecen z limitem wyzższym o więcej nizż 15% od sśredniej wazżonej w danym dniu w przypadku zlecenś kupna oraz uniemozżliwia składanie zlecenś z limitem nizższym o więcej nizż 15% od sśredniej wazżonej w danym dniu w przypadku zlecenś sprzedazży. 4. Przez sśrednią wazżoną rozumie się wartosścś obrotu instrumentem finansowym w danym dniu podzielonym przez wolumen obrotu wyrazżony w liczbie instrumentoś w finansowych ktoś re były przedmiotem obrotu w danym dniu. 5. Operator ma prawo zmodyfikowacś ograniczenie o ktoś rym mowa w ust. 3 w trakcie trwania obrotu bez wczesśniejszego informowania o tym. 6. W przypadku gdyby kurs zamknięcia w trakcie dwoś ch ostatnich dni sesyjnych był nizższy nizż 0,08 PLN, ograniczenia o ktośrym mowa w ust. 3 nie stosuje się do tego instrumentu w dniu sesyjnym przypadającym po tych dwoś ch dniach sesyjnych.

9 19 1. Zlecenia są realizowane zgodnie z priorytetem ceny i czasu przyjęcia przez System Transakcyjny do arkusza zlecenś, zgodnie z ponizższymi zasadami. 2. W przypadku Zlecenś z limitem ceny pierwszenś stwo w realizacji mają w przypadku zlecenś kupna - zlecenia z wyzższym limitem ceny, a w przypadku zlecenś sprzedazży - zlecenia z nizższym limitem ceny. 3. Zlecenia z tym samym limitem ceny są przyjmowane do arkusza zlecenś, a następnie realizowane zgodnie z priorytetem czasu przyjęcia w ten sposoś b, zże zlecenia przyjęte wczesśniej są realizowane w pierwszej kolejnosści Transakcje są zawierane w sposoś b ciągły, po roś zżnych cenach, zgodnie z ponizższymi zasadami. 2. Zlecenia mogą bycś realizowane w całosści (w jednej lub wielu transakcjach), częsściowo lub pozostacś niezrealizowanymi. 3. Zlecenia podlegają realizacji zgodnie z priorytetem ceny, a następnie zgodnie z priorytetem czasu przyjęcia. 4. Transakcje zawierane są po kursie roś wnym limitowi ceny najlepszego zlecenia przeciwstawnego oczekującego na realizację w arkuszu zlecenś. 5. Jezżeli w arkuszu zlecenś oczekuje na realizację zlecenie przeciwstawne do zlecenia składanego spełniające warunki realizacji, składane zlecenie jest realizowane natychmiast Zlecenie mozże bycś modyfikowane lub anulowane przez Członka Systemu lub jego pełnomocnika, ktoś ry złozżył dane zlecenie. 2. Nie jest mozżliwa modyfikacja zlecenia polegająca na zmianie instrumentu finansowego, ktoś rego zlecenie dotyczy, lub rodzaju oferty. 3. W przypadku dopuszczalnej modyfikacji zlecenia dotyczącej tego samego instrumentu finansowego, zlecenie uwazża się za przyjęte do Systemu Transakcyjnego z chwilą jego modyfikacji. Pierwotne zlecenie traci priorytet czasu przyjęcia, a modyfikacja traktowana jest jako złozżenie nowego zlecenia Za kurs uwazża się cenę zawarcia ostatniej transakcji w Systemie Transakcyjnym, ktoś rej przedmiotem jest dany instrument finansowy. 2. Za kurs otwarcia uwazża się pierwszy kurs w danym dniu. 3. Za kurs zamknięcia uwazża się ostatni kurs danego instrumentu finansowego w danym dniu.

10 4. Za kurs odniesienia uwazża się cenę ostatniej transakcji zawartej na danym instrumencie finansowym lub inny kurs ustalony przez Zarząd Operatora dla danego instrumentu finansowego W pierwszym dniu obrotu, w ktoś rym notowany jest dany instrument finansowy, obowiązuje kurs odniesienia, ktośry został ustalony przez Zarząd Operatora. Zarząd Operatora ma prawo rośwniezż nie ustalacś kursu odniesienia w dniu pierwszego notowania. 2. Przepisy ust. 1 niniejszego paragrafu stosuje się odpowiednio do czasu okresślenia pierwszego kursu zamknięcia dla danego instrumentu finansowego, w przypadku gdy nie został on okresślony w pierwszym dniu obrotu. 24 Zlecenia są składane z dokładnosścią do 1 grosza. Operator ma prawo ustalicś w drodze uchwały listę instrumentoś w dla ktoś rych zlecenia są składane z dokładnosścią do innej wartosści nizż 1 gr Transakcja zawarta w Systemie Transakcyjnym mozże zostacś anulowana, jezżeli została zawarta na podstawie błędnie sporządzonego zlecenia przekazanego przez Członka Systemu. Przez błędnie sporządzone zlecenie rozumie się zlecenie, w ktoś rym został błędnie wprowadzony limit ceny, wolumen, rodzaj oferty lub wskazanie instrumentu finansowego, ktoś rego zlecenie dotyczy. 2. Anulowanie transakcji oznacza uznanie transakcji za niezawartą oraz uniewazżnienie zlecenś, ktoś re były jej podstawą. Niezrealizowane częsści zlecenś, na podstawie ktośrych zawarte zostały anulowane transakcje, nie tracą wazżnosści z chwilą anulowania transakcji. 26 Decyzję o wyrazżeniu zgody na anulowanie transakcji zawartej na podstawie błędnie sporządzonego zlecenia podejmuje Zarząd Operatora W przypadku sświadczenia pienięzżnego lub niepienięzżnego przypadającego na instrumenty finansowe wprowadzone do Systemu Transakcyjnego Zarząd Operatora wyznacza dzienś w ktoś rym posiadacze instrumentoś w finansowych będą uprawnieni do otrzymania tego sświadczenia oraz dzienś po ktoś rym instrumenty finansowe będą notowane bez prawa do przyznania tego sświadczenia. 2. W przypadku przyznania sświadczenia posiadaczom instrumentoś w finansowych Zarząd Operatora mozże skorygowacś kurs odniesienia odpowiednio o wysokosścś przyznanego sświadczenia pienięzżnego lub o wartosścś sświadczenia niepienięzżnego.

11 28 1. W przypadku podziału instrumentoś w finansowych Zarząd Operatora wyznacza dzienś ostatniego notowania instrumentoś w finansowych przed podziałem oraz dzienś od ktoś rego instrumenty finansowe będą notowane po podziale. 2. W przypadku podziału instrumentoś w finansowych Zarząd Operatora ma prawo zmienicś kurs odniesienia instrumentoś w finansowych w stosunku uzasadniającym podział Członkowie Systemu mogą złozżycś prosśbę za posśrednictwem Systemu Transakcyjnego o realizację transakcji w ramach kont nalezżących do tego samego Członka Systemu albo z innym Członkiem Systemu o dowolnych parametrach. Mozże to bycś w szczegoś lnosści transakcja kupna instrumentoś w finansowych, sprzedazży instrumentośw finansowych bądzś zamiany instrumentośw finansowych. 2. Niniejsza transakcja realizowana jest za posśrednictwem Operatora, ktoś ry odpowiada za realizację tej transakcji. 3. Operator mozże odmoś wicś realizacji transakcji o ktoś rej mowa w tym paragrafie. 4. Transakcja o ktoś rej mowa w tym paragrafie zostaje zawarta z chwilą dokonania odpowiedniego zapisu w Systemie Transakcyjnym. 29 a 1. Operator mozże wyrazicś zgodę na fazę notowanś w ramach notowanś ciągłych w ktośrej jeden Członek Systemu z jednego konta prowadzonego w Systemie Transakcyjnym dokonuje sprzedazży okresślonej liczby instrumentoś w finansowych (liczba IPO) poprzez złozżenie nieograniczonej ilosści zlecenś sprzedazży oraz nieograniczonego wolumenu tych zlecenś w okresślonej cenie (cena IPO). Niniejsza faza nosi nazwę Faza IPO. 2. Członkowie Systemu, w tym takzże Członek Systemu dokonujący sprzedazży instrumentoś w finansowych na zasadach okresślonych w ust. 1 mogą składacś zlecenia kupna oraz zlecenia sprzedazży instrumentoś w finansowych zgodnie z Regulaminem. 3. Celem złozżenia zlecenś sprzedazży Członek systemu udziela pełnomocnictwa Organizatorowi do tego konta z ktoś rego ma bycś dokonywana sprzedazż. Pełnomocnictwo wygasa z chwilą zakonś czenia Fazy IPO. 4. W przypadku Fazy IPO ograniczenie o ktośrym mowa w 18 ust. 3 wynosi 0%. 5. Do realizacji zlecenś oraz zawierania transakcji w fazie IPO stosuje się zapisy Regulaminu oraz Tabeli opłat i prowizji, chyba,zże postanowienia 29 a, 29 b lub 29 c stanowią inaczej. 6. Instrument finansowy notowany w Fazie IPO jest oznaczany inną nazwą, inną nazwą skrośconą oraz innym kodem nizż wtedy kiedy miałby bycś notowany bez tej fazy.

12 7. Faza IPO składa się z dwośch etapoś w: 1) Dokonywania transakcji w ramach Fazy IPO; 2) Rozliczenia Fazy IPO oraz konwersji instrumentoś w finansowych; 8. W etapie o ktośrym mowa w ust. 6 pkt 1 Członkowie Systemu składają zlecenia oraz zawierają transakcje. 9. W etapie o ktoś rym mowa w ust. 6 pkt 2 Organizator Systemu dokonuje rozliczenia zawartych transakcji. 29 b Rozliczenie transakcji o ktoś rej mowa w 29 a ust. 8 odbywa się na następujących zasadach: 1. Organizator okresśla ilosścś instrumentoś w finansowych zapisanych na kontach prowadzonych w Systemie transakcyjnym, z wyłączeniem konta z ktoś rego jest dokonywana sprzedazż w fazie IPO (ilosścś subskrypcji). Przez ilosścś subskrypcji uwazża się ilosścś instrumentoś w finansowych zapisanych na koncie prowadzonym w Systemie Transakcyjnym po zakonś czeniu etapu Fazy IPO o ktoś rym mowa w 29 a ust. 7 pkt 1, a przed rozpoczęciem etapu Fazy IPO o ktoś rym mowa w 29 a ust. 7 pkt W przypadku gdy ilosścś subskrypcji jest roś wna liczbie IPO, Organizator dokonuje konwersji tych instrumentoś w w ten sposoś b, zże Organizator dokonuje wyksięgowania ze wszystkich kont instrumentoś w finansowych nabytych w fazie IPO oraz dokonuje zaksięgowania takiej samej ilosści instrumentoś w finansowych oznaczonych nazwą, nazwą skroś coną oraz kodem pod jakim będą notowane w systemie w ramach notowanś ciągłych po zakonś czeniu fazy IPO. W tym wypadku na koncie z ktoś rego była dokonywana sprzedazż instrumentoś w finansowych nie zapisuje się. 3. W przypadku gdy ilosścś subskrypcji jest mniejsza od liczby IPO, Organizator dokonuje konwersji tych instrumentoś w w ten sposoś b, zże Organizator dokonuje wyksięgowania ze wszystkich kont instrumentoś w finansowych nabytych w fazie IPO oraz dokonuje zaksięgowania takiej samej ilosści instrumentoś w finansowych oznaczonych nazwą, nazwą skroś coną oraz kodem pod jakim będą notowane w systemie w ramach notowanś ciągłych po zakonś czeniu fazy IPO. W tym wypadku na koncie z ktoś rego była dokonywana sprzedazż dokonuje zapisania się instrumentoś w finansowych w liczbie IPO pomniejszonej o ilosścś subskrypcji. 4. W przypadku gdy ilosścś subskrypcji jest większa od liczby IPO, Organizator dokonuje konwersji instrumentoś w finansowych nabytych w fazie IPO w ten sposoś b, zże Organizator dokonuje wyksięgowania z tych kont instrumentoś w finansowych nabytych w fazie IPO oraz dokonuje ich zaksięgowania według zasad proporcjonalnej redukcji. Redukcji dokonuje się na ponizższych zasadach:

13 1) Organizator dokonuje ustalenia stopnia przydziału poprzez podział liczby IPO przez ilosścś subskrypcji na wszystkich kontach łącznie (stopienś przydziału). 2) Następnie Organizator dokonuje zapisania na kontach instrumentoś w finansowych pod nazwą, nazwą skroś coną oraz kodem w liczbie wynikającej z iloczynu stopnia przydziału i ilosści instrumentoś w finansowych zapisanych na koniec etapu Fazy IPO o ktoś rym mowa w 29 a ust. 7 pkt. 1. Niniejszej operacji dokonuje się na kazżdym koncie. W przypadku gdyby na koncie w wyniku redukcji miałaby zostacś zapisana liczba instrumentoś w ktoś ra nie jest liczba całkowitą, liczbę instrumentoś w zaokrągla się w doś ł do najblizższej liczby całkowitej. 3) W przypadku gdyby liczba instrumentoś w zapisanych w ramach pkt. 2 była nizższa nizż liczba IPO, Organizator dokonuje zapisania pozostałych instrumentoś w w ten sposoś b, zże do kont dokonuje się zapisania kolejno po 1 instrumencie finansowym, azż do chwili azż liczba instrumentoś w finansowych zapisanych na kontach będzie roś wna liczbie IPO. Zapisywania dokonuje się w ten sposoś b, zże Organizator szereguje malejąco konta według ilosści subskrypcji, a następnie dokonuje zapisania po 1 instrumencie finansowym, poczynając od kont na ktoś rych ilosścś subskrypcji była największa. W przypadku gdyby na kontach była roś wna ilosścś subskrypcji o zapisaniu brakujących instrumentoś w finansowych decyduje według uznania Organizator. W wyniku tej operacji ilosścś instrumentoś w zapisanych na koncie nie mozże bycś wyzższa, nizż ilosścś instrumentoś w zapisanych na tym koncie na koniec etapu fazy IPO o ktoś rym mowa w 29 a ust. 7 pkt W przypadku o ktoś rym mowa w ust. 2 i 3 Organizator nie dokonuje rozliczenś finansowych pomiędzy kontami. 6. W przypadku o ktoś rym mowa w ust. 4 Organizator dokonuje rozliczenia finansowego w ten sposoś b, zże: 1) Z konta z ktoś rego była dokonywana sprzedazż pobiera się ilosścś sśrodkoś w pienięzżnych w wysokosści roś wnej iloczynowi ilosści subskrypcji pomniejszonej o liczbę IPO oraz ceny sprzedazży w Fazie IPO. 2) Na innych kontach z wyłączeniem konta z ktoś rego była dokonywana sprzedazż w fazie IPO Organizator dokonuje zapisania sśrodkoś w pienięzżnych w wysokosści roś wnej iloczynowi ilosści subskrypcji pomniejszonemu o ilosścś instrumentoś w finansowych zapisanych na koncie zgodnie z ust. 4 pkt. 2 i 3 oraz ceny IPO.

14 29 c 1. Notowanie oraz sprzedazż instrumentoś w finansowych w fazie IPO wymaga zgody Organizatora podjętej w formie uchwały. 2. Uchwała o notowaniu instrumentoś w finansowych w fazie IPO zastępuje uchwałę o ktoś rej mowa w 3. Uchwała o notowaniu instrumentośw finansowych w fazie IPO jest uchwałą o ktośrej w mowa w 3 ust. 2. Zarząd wraz z podjęciem uchwały o notowaniu instrumentoś w finansowych w fazie IPO dopuszcza instrumenty finansowe do obrotu. 3. Uchwała organizatora o ktośrej mowa w ust. 1 i 2 zawiera co najmniej: 1) Okresślenie nazwy wprowadzanych instrumentośw, okresślenie nazwy pod jaką będą notowane w fazie IPO oraz okresślenie nazwy pod jaką będą notowane po zakonś czeniu fazy IPO; 2) Skroś t pod jakim będą notowane instrumenty finansowe, skroś t pod jakim będą notowane w fazie IPO oraz skrośt pod jakim będą notowane po zakonś czeniu fazy IPO; 3) Kod pod jakim będą notowane instrumenty finansowe, kod pod jakim będą notowane w fazie IPO oraz kod pod jakim będą notowane po zakonś czeniu fazy IPO; 4) Datę wprowadzenia instrumentoś w finansowych do obrotu; 5) Datę rozpoczęcia fazy IPO oraz datę zakonś czenia fazy IPO; 6) Datę rozpoczęcia etapu o ktośrym mowa w 29 a ust 7 pkt 1 oraz datę jego zakonś czenia; 7) Datę rozpoczęcia etapu o ktośrym mowa w 29 a ust 7 pkt 2 oraz datę jego zakonś czenia; 8) Datę rozpoczęcia notowania instrumentoś w finansowych po zakonś czeniu fazy IPO; 9) Liczbę IPO; 10) Opis oraz specyfikację instrumentoś w finansowych wprowadzanych do Systemu Transakcyjnego; 11) W przypadku gdy mozżna okresślicś Emitenta instrumentoś w finansowych, takzże wskazanie Emitenta tych instrumentoś w finansowych; 12) Okresślenie numeru konta prowadzonego w Systemie Transakcyjnym z ktoś rego będzie dokonywana sprzedazż w Fazie IPO; 13) Cenę IPO; 4. W przypadku gdy liczba IPO roś zżni od liczby wprowadzanych instrumentoś w na podstawie uchwały o ktoś rej mowa w ust. 1-3, za liczbę wprowadzanych instrumentoś w uwazża się liczbę instrumentoś w ktoś ra będzie notowana w systemie po zakonś czeniu Fazy IPO. 5. Liczba IPO nie mozże bycś wyzższa nizż liczba wprowadzanych instrumentoś w. 29 d 1. Operator mozże dopusścicś do obrotu kontrakt terminowy.

15 2. Za kontrakt terminowy uwazża się instrument finansowy na ktoś ry Członkowie Systemu mogą składacś zlecenia bez wczesśniejszego posiadania tego instrumentu, ktoś ry jest rozliczany po cenie wyliczonej zgodnie z uchwałą Zarządu go wprowadzającą (cena wykonania). 3. Notowane kontrakty terminowe zawierają w nazwie przede wszystkim: 1) Nazwę instrumentu bazowego na podstawie ktoś rego ustalana jest cena rozliczenia kontraktu terminowego oraz metodę obliczania tej ceny. 2) Datę wygasśnięcia kontraktu terminowego. 4. Do kontraktoś w terminowych stosuje się zapisy regulaminu dotyczące pozostałych instrumentoś w, chyba, zże regulamin stanowi inaczej. 5. Za pozycję netto posiadanych przez Członka Systemu kontraktoś w terminowych uwazża się liczbę kontraktoś w terminowych kupionych pomniejszoną o liczbę kontraktoś w sprzedanych przez tego Członka Systemu w ramach konta w systemie. 6. Członka Systemu uwazża się za wystawcę kontraktu terminowego w przypadku gdy jego pozycja netto jest ujemna, natomiast gdy pozycja netto Członka Systemu jest dodatnia uwazża się go za nabywcę kontraktu terminowego. 7. Chwila rozliczenia kontraktoś w terminowych przypada 20 minut po zamknięciu sesji w dniu transakcyjnym w dniu wygasśnięcia kontraktoś w terminowych, chyba, zże Zarząd Operatora postanowi inaczej. 8. W chwili rozliczenia kontraktoś w terminowych System Transakcyjny rozlicza kontrakty terminowe w ten sposoś b, izż nabywcy kontraktoś w terminowych zbywają swoje kontrakty terminowe w ilosści pozycji netto po cenie wykonania, natomiast wystawcy kontraktoś w terminowych nabywają kontrakty terminowe w ilosści pozycji netto po cenie wykonania. W przypadku wystawcoś w kontraktoś w terminowych nabycie następuje w pozycji netto w ilosści wartosści bezwzględnej ich pozycji netto. 9. Za dzienną cenę rozliczenia uwazża się kurs zamknięcia kontraktoś w terminowych w danym dniu transakcyjnym. 10. System transakcyjny dokonuje codziennie rozliczenia kontraktoś w terminowych w ten sposoś b, izż dokonuje się rozliczenia kontraktośw terminowych zgodnie z ust. 7 i 8, z tą rośzżnicą, izż zamiast ceny wykonania uzżywa się dziennej ceny rozliczenia oraz następnie dokonuje się ponownego otwarcia kontraktoś w terminowych poprzez przywroś cenie tych samych pozycji netto, ktoś re posiadali Członkowie Systemu przed dokonaniem tego rozliczenia oraz po cenie dziennej ceny rozliczenia.

16 29 e 1. Wszystkie kontrakty terminowe wygasają w trzeci piątek miesiąca, jezżeli ten jest dniem roboczym. W przypadku gdy trzeci piątek miesiąca nie jest dniem roboczym, kontrakty terminowe wygasają w dniu roboczym poprzedzającym trzeci piątek miesiąca. Zarząd mozże ustanowicś w drodze uchwały inny dzienś wygasania kontraktoś w terminowych. 2. Miesiąc wygasśnięcia kontraktoś w terminowych okresślają trzy ostatnie znaki z ich nazwy przy czym: 1) Dwie ostatnie cyfry okresślają rok w ktoś rym ten miesiąc następuje z tym zastrzezżeniem, izż cyfry roku w ktośrym kontrakty wygasają to 20. 2) Trzecia litera od konś ca oznacza miesiąc w roku w ktoś rym one wygasają. Miesiące wygasśnięcia kontraktoś w terminowych zostały oznaczone w następujący sposoś b: Miesiące zakonś czenia notowania kontraktoś w terminowych będą miały następujący symbol: I. Styczenś - F II. Luty - G III. Marzec - H IV. Kwiecienś - J V. Maj - K VI. Czerwiec - M VII. Lipiec -N VIII. Sierpienś - Q IX. Wrzesienś - U X. Pazśdziernik - V XI. Listopad - X XII. Grudzienś - Z 3. Nazwa kontraktoś w terminowych składa się z 9 znakoś w, z tego 6 pierwszych znakoś w okresśla sposoś b rozliczenia ceny rozliczenia kontraktu terminowego, natomiast 3 ostatnie znaki okresślają miesiąc w ktoś rym następuje ustalenie ceny ich wykonania. 4. Kazżdorazowe wprowadzenie kontraktoś w terminowych nie wymaga uchwały Zarządu Operatora. Kontrakty terminowe wchodzą do obrotu z chwilą dodania ich przez Operatora do notowanś w Systemie Transakcyjnym. Operator w formie uchwały doprecyzowuje jednak sposoś b okresślenia ceny oraz sposoś b obliczenia depozytu zabezpieczającego koniecznego do otworzenia kontraktu terminowego. 29 f 1. Do sprzedazży albo zakupu kontraktu terminowego wymagany jest depozyt.

17 2. Wysokosścś depozytu zabezpieczającego dotyczącego kontraktoś w terminowych okresśla Zarząd w formie uchwały. Zarząd ma prawo zmienicś depozyt dotyczący kontraktoś w terminowych. 3. W przypadku gdyby sśrodki pienięzżne posiadane przez Członka Systemu nie wystarczały na uzupełnienie depozytu zabezpieczającego do wysokosści przynajmniej połowy wartosści wymaganej do otworzenia kontraktu terminowego, Operator ma prawo do natychmiastowego zamknięcia kontraktoś w terminowych w Systemie Transakcyjnym, po cenie oraz warunkach według uznania Operatora. 4. Za zamknięcie kontraktoś w terminowych uwazża się zawarcie transakcji dotyczących tych kontraktoś w terminowych w ten sposoś b aby Członek Systemu posiadał na danym koncie transakcyjnym pozycję netto w wysokosści 0 kontraktoś w. 5. Za posiadane sśrodki pienięzżne posiadane przez Członka Systemu uznaje się sśrodki pienięzżne z uwzględnieniem prognozowanego rozliczenia kontraktoś w terminowych według ich aktualnego kursu Operator mozże zawiesicś obroś t instrumentami finansowymi na okres przez siebie wskazany: 1) Jezżeli uzna, zże wymaga tego bezpieczenś stwo obrotu lub interes jego uczestnikoś w; 2) Jezżeli emitent lub podmiot zobowiązany do realizacji obowiązkoś w informacyjnych narusza obowiązki informacyjne; 2. Operator mozże zawiesicś warunkowo obroś t instrumentami finansowymi albo okresślicś, zże zawieszenie nastąpi w przypadku niespełnienia okresślonych warunkoś w. 3. Uchwała dotycząca zawieszenia instrumentami finansowymi powinna bycś uzasadniona przez Zarząd Operatora oraz niezwłocznie podana do publicznej wiadomosści Operator mozże wykluczycś instrumenty finansowe z obrotu: 1) Jezżeli uzna, zże wymaga tego bezpieczenś stwo obrotu lub interes jego uczestnikoś w; 2) Jezżeli emitent uporczywie narusza obowiązki informacyjne; 3) Jezżeli uzna, izż dane instrumenty finansowe nie przedstawiają istotnej ekonomicznej wartosści; 4) W przypadku wygasśnięcia praw z instrumentoś w finansowych; 2. Uchwała dotycząca wykluczenia instrumentoś w finansowych powinna bycś uzasadniona przez Operatora oraz niezwłocznie podana do publicznej wiadomosści. 3. Wykluczenie mozże nastąpicś niezwłocznie albo w innym terminie wskazanym przez Operatora.

18 4. Uchwała o wykluczeniu zawiera informację o ostatnim dniu notowania instrumentoś w finansowych w Systemie Transakcyjnym Organizator okresśla listę Członkoś w Systemu. 2. Członek Systemu mozże miecś nieograniczoną liczbę kont w Systemie Transakcyjnym. 3. Pełnomocnik mozże składacś zlecenia oraz dokonywacś transakcji w imieniu Członka Systemu. 4. Do kazżdego konta w Systemie Transakcyjnym Członek Systemu mozże miecś innego pełnomocnika. 5. Operator dokonuje rozliczenia transakcji w trzecim dniu roboczym od ich zawarcia. 6. Rozliczenie transakcji dokonuje się metodą bilansową i ma miejsce pomiędzy Operatorem a kazżdym z Członkośw Systemu osobno. 7. Rozliczenie pienięzżne następuje według następującego wzoru: Y = X - Z - P gdzie: Y - Kwota jaką Operator systemu musi przelacś na rachunek Członka Systemu w przypadku gdy Y jest liczbą dodatnią, albo kwota jaką Członek Systemu musi przelacś na rachunek Operatora Systemu w przypadku gdy Y jest kwotą ujemną; X - Sumaryczna wartosścś transakcji sprzedazży dokonanych na kontach nalezżących do Członka Systemu; Z - Sumaryczna wartosścś transakcji kupna dokonanych na kontach nalezżących do Członka Systemu; P - wartosścś prowizji ktośre są nalezżne Operatorowi z tytułu prowizji od zawartych transakcji; W przypadku gdy Y jest dodatni Operator dokonuje rozliczenia transakcji do godziny 15:00 w trzecim dniu roboczym, natomiast w przypadku gdy Y jest ujemny Członek Systemu jest zobowiązany wpłacicś sśrodki na rzecz Operatora do godziny 13:00 w trzecim dniu roboczym. 8. Rozliczenie instrumentośw finansowych odbywa się dla kazżdego instrumentu finansowego z osobna na zasadach tozżsamych dla rozliczenś pienięzżnych. 9. Operator Systemu mozże wezwacś Członka systemu do wpłaty zabezpieczenia albo innego zabezpieczenia rozliczenś o ktośrych mowa w ust. 7 i Członek Systemu ma prawo do zapisania dowolnej liczby instrumentoś w albo sśrodkoś w pienięzżnych na kontach do niego nalezżących, chyba zże Operator postanowi inaczej. 11. Postanowienia niniejszego paragrafu dotyczą rozliczenś pomiędzy Operatorem a Członkami Systemu i nie stoją w sprzecznosści z zasadą, izż transakcje pomiędzy kontami są realizowane natychmiastowo.

19 33 1. Przez konto uwazża się rachunek w Systemie Transakcyjnym prowadzony przez Operatora dla Członka Systemu. 2. Transakcje zawierane są w ramach konta przypisanego Członkowi Systemu za pomocą systemu informatycznego udostępnionego Członkowi Systemu przez Operatora. 3. Za sśrodki znajdujące się na koncie uwazża się instrumenty finansowe oraz sśrodki pienięzżne, ktośre są zapisane w systemie informatycznym jako stan rachunku na danym koncie Operator systemu ma prawo zawiesicś działanie konta nalezżącego do Członka Systemu w przypadku gdy podejmie podejrzenie, zże Członek Systemu albo jego pełnomocnik: 1) Uzżywa Systemu Transakcyjnego w celu opisanym w art. 299 Kodeksu Karnego; 2) Uzżywa Systemu Transakcyjnego celem jego zablokowania albo wywołania w nim awarii; 3) Uzżywając Systemu Transakcyjnego dopuszcza się popełnienia czynu zabronionego; 2. Operator niezwłocznie poinformuje Członka Systemu lub jego pełnomocnika o przyczynach zawieszenia działania konta. 3. Przez przypadek opisany w ust. 1 pkt 2) uwazża się w szczegoś lnosści składanie więcej nizż 20 zlecenś dziennie, jezżeli ich warunki wzbudzają uzasadnione podejrzenie, izż powyzższe zlecenia nie zostaną zrealizowane w Systemie Transakcyjnym. 4. W przypadku opisanym w ust.1 pkt 2) Operator ma prawo nałozżycś na Członka Systemu albo jego pełnomocnika karę pienięzżną w wysokosści nie większej nizż PLN. Decyzja o nałozżeniu kary powinna bycś umotywowana. 5. Członkowi Systemu albo jego pełnomocnikowi przysługuje prawo złozżenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy przez Operatora. Wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy powinien bycś złozżony w terminie 5 dni roboczych od nałozżenia przez Operatora kary pienięzżnej. 6. Kara pienięzżna o ktoś rej mowa w ust. 4 jest pobierana przez Operatora poprzez obciązżenie konta Systemu Transakcyjnego, na ktośrym doszło do naruszenia. 7. W przypadku pozytywnego rozpatrzenia przez Operatora wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy, o ktoś rym mowa w ust. 5 zwrot kary pienięzżnej dokonywany jest poprzez uznanie konta Systemu Transakcyjnego, na ktośrym doszło do naruszenia kwotą anulowanej kary pienięzżnej w całosści bądzś w częsści. 8. Operator dokona zamknięcia konta w przypadku ujemnego salda sśrodkoś w pienięzżnych, o ile stan ten będzie trwał nieprzerwanie przez szesścś miesięcy.

20 35 1. Członkowie Systemu, emitenci instrumentoś w finansowych albo inne podmioty ktoś re zobowiązały się do ponoszenia opłat jak emitenci są zobowiązani do terminowego wnoszenia opłat i prowizji na zasadach okresślonych w Załączniku nr 1 do Regulaminu Novej Giełdy. 2. W przypadku gdy na koncie nie byłoby sśrodkoś w celem pokrycia opłat o ktoś rych mowa w ust. 1 albo kar o ktośrych mowa w 34 albo stan sśrodkośw pienięzżnych przypisanych do konta byłby ujemny Organizator ma prawo do dokonania sprzedazży instrumentoś w finansowych na warunkach rynkowych celem uregulowania zobowiązanś o ktoś rych mowa powyzżej albo przywroś cenia nieujemnego stanu konta Operator ma prawo tworzycś indeksy oraz sektory. 2. Indeksy oraz sektory są tworzone na podstawie uchwały Zarządu Operatora podanej do publicznej wiadomosści. 3. Uchwała o tworzeniu indeksoś w okresśla w szczegoś lnosści zasady kwalifikacji instrumentoś w finansowych do indeksoś w lub sektoroś w oraz zasady obliczania indeksoś w Wykładni postanowienś niniejszego Regulaminu Novej Giełdy dokonuje Operator z własnej inicjatywy, na wniosek emitentoś w instrumentoś w finansowych notowanych w Systemie Transakcyjnym, Członkoś w Systemu lub ich pełnomocnikoś w. 2. Wykładnia postanowienś niniejszego Regulaminu Novej Giełdy będzie publikowana na stronie internetowej Operatora Zarząd Operatora ma prawo do zmiany niniejszego Regulaminu Novej Giełdy oraz jego załącznikoś w. 2. Zmiany w niniejszym Regulaminie Novej Giełdy oraz załącznikach do niego wchodzą w zżycie w terminie okresślonym w uchwale zmieniającej Regulamin Novej Giełdy albo jego załączniki.

21 Załącznik nr 1 do Regulaminu Nova Giełda Tabela opłat i prowizji I. Opłaty i prowizje pobierane od Członków Systemu 1. Opłaty i prowizje pobiera się bezposśrednio z konta ktośrego one dotyczą, w ten sposośb, izż pomniejszają one stan sśrodkoś w zapisanych na tym koncie. 2. Opłata z tytułu prowadzenia konta: 1 stycznia oraz 1 lipca kazżdego roku pobiera się kazżdorazowo 60,00 zł za kazżde prowadzone konto w Systemie Transakcyjnym. 3. Z tytułu realizacji transakcji, o ktośrej mowa w par. 29 Regulaminu Nova Giełda pobiera się prowizję stałą w wysokosści 50,00 zł od kazżdej ze stron niniejszej transakcji. 4. W przypadku, gdy na koncie nie ma sśrodkoś w tytułem pokrycia opłat i prowizji, Operator dokonuje ich poboru poprzez wprowadzenie ujemnego stanu konta. II. Opłaty pobierane od Emitentów instrumentów finansowych albo innych podmiotów, które zobowiązały się do ponoszenia opłat na zasadach jak Emitenci 1. Za podmiot, ktoś ry zobowiązał się do ponoszenia opłat na zasadach jak Emitent uwazża się podmiot, ktoś ry nie jest Emitentem danych instrumentoś w finansowych, ale zobowiązał się do ponoszenia opłat jakby był ich Emitentem. Przepisy dotyczące ponoszenia opłat przez Emitenta stosuje się odpowiednio do podmiotu, o ktoś rym mowa w niniejszym punkcie. Podmiot ten w swoim zobowiązaniu do ponoszenia opłat wskazuje za ktoś re instrumenty będzie ponosił opłaty. 2. Emitenci są zobowiązani do ponoszenia opłat pobieranych z gośry z tytułu notowania ich instrumentośw finansowych w Systemie Transakcyjnym w wysokosści ,00 zł rocznie, z zastrzezżeniem postanowienś pkt W przypadku pierwszego notowania instrumentoś w finansowych w danym roku obrotowym: - Gdy data pierwszego notowania wypada w miesiącach od stycznia do marca opłata za pierwszy rok obrotowy wynosi ,00 zł; - Gdy data pierwszego notowania wypada w miesiącach od kwietnia do czerwca opłata za pierwszy rok obrotowy wynosi 7.500,00 zł; - Gdy data pierwszego notowania wypada w miesiącach od lipca do grudnia opłata za pierwszy rok obrotowy wynosi 5.000,00 zł; - Opłaty o ktoś rych mowa powyzżej są pobierane w terminie 10 dni roboczych po rozpoczęciu okresu, ktoś rego dotyczą;

22 Załącznik nr 2 do Regulaminu Nova Giełda Zakres oraz zasady wypełniania obowiązków informacyjnych 1. Do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych Zarząd Operatora mozże zobowiązacś podmiot będący Emitentem instrumentoś w finansowych wprowadzonych do obrotu w systemie transakcyjnym. 2. W przypadku gdy instrumenty o ktoś rych mowa w pkt 1 uprawniają do otrzymania innych instrumentoś w finansowych, Zarząd Operatora mozże zobowiązacś podmiot będący Emitentem tych instrumentoś w finansowych. Niniejszy punkt stosuje się takzże w przypadku gdy otrzymanie tych instrumentoś w finansowych następuje posśrednio za posśrednictwem innych instrumentoś w finansowych. W przypadku gdy otrzymanie instrumentoś w finansowych odbywa się za posśrednictwem innych instrumentoś w finansowych, zapisy niniejszego punktu stosuje się wobec wszystkich podmiotoś w będących Emitentami instrumentoś w finansowych wymiennych na inne instrumenty finansowe, do ktoś rych otrzymania posśrednio uprawniają instrumenty finansowe wymienione w pkt W przypadku instrumentoś w finansowych o ktoś rych mowa w pkt 2 Zarząd Operatora mozże zobowiązacś wspoś lnie do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych podmiot o ktoś rym mowa w pkt 1 oraz podmiot lub podmioty o ktośrych mowa w pkt W systemie transakcyjnym wyroś zżnia się następujące zakresy wypełniania obowiązkoś w informacyjnych: a) zakres rozszerzony; b) zakres podstawowy; c) zakres skroś cony; 2. O zakresie obowiązkoś w informacyjnych, ktoś re są zobowiązane wypełniacś podmioty zobowiązane do ich wypełniania decyduje Zarząd Operatora. 3. Zarząd Operatora mozże zdefiniowacś inny zakres obowiązkoś w do wypełniania ktoś rego zobowiązany jest Emitent albo inny podmiot zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych przez Operatora. Zarząd mozże zadecydowacś, izż zżaden podmiot nie jest zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych.

23 5. 4. Zarząd mozże zadecydowacś, izż zżaden podmiot nie jest zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w informacyjnych. 1. W przypadku zakresu rozszerzonego wypełniania obowiązkoś w informacyjnych podmiot będący ich Emitentem wypełnia obowiązki informacyjne w zakresie oraz terminach okresślonym przez przepisy prawa dla Emitentoś w mających siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, ktoś rych akcje są notowane na rynku regulowanym mającym siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej. Emitent jest zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w w szczegoś lnosści w zakresie informacji poufnych, informacji biezżących oraz raportoś w okresowych na zasadach jakby był Emitentem o ktośrym mowa powyzżej. 2. Zakres o ktośrym mowa w ppkt 1 stosuje się wyłącznie, z zastrzezżeniem ppkt 2 do Emitentośw instrumentoś w finansowych ktoś re bezposśrednio ani posśrednio nie uprawniają do otrzymania innych instrumentoś w finansowych. 3. Zakres o ktośrym mowa w ppkt 1 stosuje się ponadto do Emitentośw instrumentośw finansowych ktoś re mozżna otrzymacś, takzże posśrednio w wyniku posiadania instrumentoś w finansowych o ktośrych mowa w pkt W przypadku Emitentoś w innych instrumentoś w finansowych nizż wymienione w ppkt 2 i 3, zakres rozszerzony oznacza publikowanie informacji: a) dotyczących realizacji praw z tych instrumentoś w finansowych, a w szczegoś lnosści spodziewanych uprawnieniach lub obowiązkach majątkowych lub korporacyjnych, a takzże wszelkich innych przypadających na te instrumenty finansowe. W tym zakresie Emitent publikuje informacje niezwłocznie po uzyskaniu informacji o spodziewanej realizacji praw z tych instrumentoś w finansowych. Taka informacja powinna zawieracś w szczegoś lnosści terminy realizacji uprawnienia lub obowiązku, sposoś b jego przyznania, ewentualny koszt jego realizacji, sposoś b jego realizacji oraz wszelkie inne aspekty ktoś re mogą bycś przydatne własścicielom lub posiadaczom instrumentoś w finansowym przy realizacji uprawnienia lub obowiązku. b) dotyczących zmian warunkoś w emisji instrumentu finansowego, bądzś zmiany uprawnienś lub obowiązkoś w wynikających z tego instrumentu finansowego, niezwłocznie po podjęciu decyzji o zmianie tych uprawnienś, bądzś otrzymaniu informacji o zmianie tych uprawnienś lub obowiązkoś w.

24 6. 5. W przypadku gdy Emitent stosujący zakres rozszerzony wypełniania obowiązkoś w informacyjnych nie posiada organu nadzorującego, przepisy o ktoś rych mowa w ppkt 1 stosuje się z pominięciem zapisośw o organie nadzorującym. 1. W przypadku zakresu podstawowego wypełniania obowiązkoś w informacyjnych podmiot będący ich Emitentem wypełnia obowiązki informacyjne w zakresie oraz terminach okresślonym przez przepisy prawa dla Emitentoś w mających siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, ktoś rych akcje są notowane na rynku regulowanym mającym siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej. Emitent jest zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w w szczegoś lnosści w zakresie informacji poufnych oraz informacji biezżących na zasadach jakby był Emitentem o ktoś rym mowa powyzżej. Emitent nie jest zobowiązany do wypełniania obowiązkoś w w zakresie publikowania raportośw okresowych, z zastrzezżeniem ppkt Zakres o ktośrym mowa w ppkt 1 stosuje się wyłącznie, z zastrzezżeniem ppkt 2 do Emitentośw instrumentoś w finansowych ktoś re bezposśrednio ani posśrednio nie uprawniają do otrzymania innych instrumentoś w finansowych. 3. Zakres o ktośrym mowa w ppkt 1 stosuje się ponadto do Emitentośw instrumentośw finansowych ktoś re mozżna otrzymacś, takzże posśrednio w wyniku posiadania instrumentoś w finansowych o ktośrych mowa w pkt W przypadku Emitentoś w innych instrumentoś w finansowych nizż wymienione w ppkt 2 i 3, zakres podstawowy oznacza publikowanie informacji okresślonych w pkt. 5 ppkt 4 niniejszego załącznika. Zakres obowiązkoś w informacyjnych w tym wypadku jest stosowany odpowiednio dla zakresu podstawowego. 5. Emitenci o ktoś rych mowa w ppkt 1 są zobligowani do publikowania raportoś w okresowych w zakresie okresślonym przez przepisy prawa dla Emitentoś w mających siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, ktoś rych akcje są notowane na rynku regulowanym mającym siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, z zastrzezżeniem: a) Emitenci w przypadku gdy przepisy ktoś rym podlegają nie wymagają sporządzania raportu lub opinii z badania sprawozdania finansowego, nie są zobowiązani do zlecenia sporządzenia, sporządzenia oraz publikacji tych dokumentoś w. b) Emitenci sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowosści w miejscu ich siedziby