Uchwała nr 20/2018 Zarządu Novej Giełdy z dnia

Transkrypt

1 Uchwała nr 20/2018 Zarządu Novej Giełdy z dnia Na podstawie 38 ust. 1 Regulaminu Novej Giełdy Zarząd Novej Giełdy postanawia, iż stosowanie 1 ust. 1 uchwały nr 6/2018 nastąpi od dnia Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia 2

2 REGULAMIN SYSTEMU TRANSAKCYJNEGO NOVA GIEŁDA

3 1 1. Niniejszy regulamin okresla zasady działania systemu transakcyjnego Nova Giełda, zwanego dalej Systemem Transakcyjnym, kto rego operatorem i organizatorem jest Nova Giełda Spo łka z ograniczoną odpowiedzialnoscią z siedzibą w Warszawie wpisana do rejestru przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , zwana dalej Operatorem. 2. Przedmiotem obrotu w Systemie Transakcyjnym mogą byc instrumenty finansowe dopuszczone przez Operatora do obrotu w Systemie Transakcyjnym Ilekroc w niniejszym Regulaminie jest mowa o: 1) Ustawie o obrocie rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r. poz. 1636, z ewentualnymi przyszłymi zmianami); 2) Ustawę o ofercie - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumento w finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spo łkach publicznych (tekst jednolity Dz. U. z 2016 r. poz. 1639, z ewentualnymi przyszłymi zmianami); 3) Organizatorze - rozumie się przez to Nova Giełda Społkę z ograniczoną odpowiedzialnoscią z siedzibą w Warszawie wpisaną do rejestru przedsiębiorco w Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS ; 4) Regulaminie Novej Giełdy rozumie się przez to niniejszy regulamin Systemu Transakcyjnego przyjęty przez Zarząd Operatora w dniu 31 grudnia 2016 r.; 5) Karcie informacyjnej rozumie się przez to dokument sporządzony w związku z wprowadzeniem instrumento w finansowych do obrotu w Systemie Transakcyjnym; 6) Instrumentach finansowych rozumie się przez to instrumenty finansowe, instrumenty pochodne oraz instrumenty pienięz>ne w rozumieniu Ustawy o obrocie, a takz>e inne prawa majątkowe, kto rych posiadanie albo własnosc daje prawo do otrzymania okreslonych uprawnien bądz aktywow, w tym takz>e pienięz>nych, a takz>e wszelkie inne aktywa, w tym w szczego lnosci kryptowaluty; 7) Członku Systemu rozumie się przez to podmiot będący członkiem Systemu Transakcyjnego w rozumieniu postanowien Regulaminu Novej Giełdy, uprawniony do zawierania transakcji w Systemie Transakcyjnym i nalez>ący do tej samej grupy kapitałowej co Operator;

4 8) Zleceniu rozumie się przez to ofertę kupna lub sprzedaz>y instrumento w finansowych w Systemie Transakcyjnym; 9) Transakcji rozumie się przez to realizację Zlecenia w Systemie Transakcyjnym zgodnie z postanowieniami niniejszego Regulaminu Novej Giełdy; 10) Wartosci transakcji - rozumie się przez to wolumen transakcji pomnoz>ony przez cenę jej zawarcia; 11) Emitencie rozumie się przez to podmiot emitujący instrumenty finansowe we własnym imieniu; 2. Pojęcia niezdefiniowane w niniejszym Regulaminie Novej Giełdy definiuje się w pierwszej kolejnosci zgodnie z Ustawą o obrocie instrumentami finansowymi, następnie w drugiej kolejnosci zgodnie z Ustawą o ofercie publicznej. W przypadku niezdefiniowania danego pojęcia w powyz>szych ustawach definiuje się je zgodnie z innymi przepisami prawa obowiązującymi na terenie Rzeczypospolitej Polskiej Do obrotu wprowadza się instrumenty finansowe dopuszczone przez Zarząd Operatora. 2. Zarząd Operatora dopuszcza do obrotu instrumenty finansowe w drodze uchwały. 3. Informacja o dopuszczeniu instrumento w finansowych do obrotu w Systemie Transakcyjnym będzie publikowana na stronie internetowej Novej Giełdy pod adresem 4. Uchwała Zarządu Operatora wprowadzająca instrumenty finansowe do obrotu w Systemie Transakcyjnym zawiera co najmniej: 1) Okreslenie nazwy wprowadzanych instrumento w finansowych; 2) Skro t oraz kod pod jakimi będą notowane instrumenty finansowe; 3) Datę wprowadzenia instrumentow finansowych do obrotu w Systemie Transakcyjnym oraz datę ich pierwszego notowania; 4) Opis oraz specyfikację instrumento w finansowych wprowadzanych do Systemu Transakcyjnego; 5) W przypadku gdy moz>na okreslic Emitenta instrumento w finansowych, takz>e wskazanie Emitenta tych instrumento w finansowych 4 1. Dopuszcza się wprowadzenie nieograniczonej liczby instrumento w finansowych danego emitenta, kto re mogą ro z>nic się względem siebie w zakresie uprawnien. 2. Instrumenty finansowe notowane w Systemie Transakcyjnym pod tym samym kodem oraz pod tą samą nazwą muszą byc toz>same pod względem uprawnien z nich wynikających.

5 5 Notowanie instrumento w finansowych wprowadzonych do obrotu w Systemie Transakcyjnym odbywa się wyłącznie w systemie notowan ciągłych. 6 Stroną transakcji w Systemie Transakcyjnym moz>e byc wyłącznie Członek Systemu i nie moz>e zawierac transakcji z uz>yciem kapitało w własnych. Transakcje w Systemie Transakcyjnym obciąz>ają wyłącznie konto, z kto rego zostało wystawione zlecenie Obro t instrumentami finansowymi w Systemie Transakcyjnym odbywa się codziennie od godziny 00:05 do godziny 23: Zasady okreslone w niniejszym Regulaminie Novej Giełdy dotyczą podstawowej klasy instrumento w finansowych notowanych w Systemie Transakcyjnym. 3. Zarząd Operatora moz>e na podstawie uchwały ustanowic oddzielne klasy instrumento w finansowych notowanych w Systemie Transakcyjnym. 4. W przypadku podania przez zarząd Operatora nowej klasy instrumento w finansowych moz>e on okreslic inne zasady notowania tychz>e instrumento w finansowych. 5. Klasy instrumento w finansowych mogą ro z>nic się między innymi: 1) Zniesieniem albo modyfikacją ograniczenia, o kto rym mowa w 18 ust. 3 Regulaminu Novej Giełdy; 2) Godzinami handlu; 3) Dniami obrotu w Systemie Transakcyjnym; 4) Brakiem nadzoru pracownika Operatora w okreslonych interwałach czasowych; 6. Zarząd Operatora podaje do publicznej wiadomosci skład poszczego lnych klas. 7. Ilekroc nie jest mowa inaczej, dla działania Systemu Transakcyjnego stosuje się czas obowiązujący w Warszawie 8 1. Zarząd Operatora moz>e odwołac notowania w Systemie Transakcyjnym z waz>nych powodo w, z własnej inicjatywy lub na wniosek Członka Systemu. 2. Zarząd Operatora moz>e podac listę dni w roku podczas kto rych notowania nie będą się odbywac. 9 W wyjątkowych przypadkach Zarząd Operatora ma prawo zmienic termin notowan, uniewaz>nic notowania z danego okresu lub tez> kursy poszczego lnych instrumento w finansowych.

6 10 1. Zakres przekazywanych do publicznej wiadomosci informacji dotyczących notowan okresla Zarząd Operatora. 2. Zakres oraz zasady wypełniania obowiązko w informacyjnych, kto re musi wypełnic emitent danych instrumento w finansowych albo inny podmiot zobowiązany do wypełniania obowiązko w informacyjnych okresla Zarząd Operatora w formie uchwały. Zarząd Operatora jest uprawniony do zmiany zakresu i zasad wypełniania obowiązko w informacyjnych, kto re musi wypełnic emitent danych instrumento w finansowych albo inny podmiot zobowiązany do wypełniania obowiązko w informacyjnych. Zarząd jest ponadto uprawniony do zmiany podmiotu zobowiązanego do wypełniania obowiązko w informacyjnych. 3. Zakres oraz zasady wypełniania obowiązko w informacyjnych okresla Załącznik nr 2 do Regulaminu Novej Giełdy. 4. W przypadku gdyby Zarząd Operatora nie ustalił zakresu oraz zasad wykonywania obowiązko w informacyjnych, Emitent ani z>aden inny podmiot nie są zobowiązane do wykonywania obowiązkow informacyjnych związanych z tymi instrumentami W godzinach otwarcia Novej Giełdy nowe Zlecenia mogą byc składane, a Zlecenia istniejące w arkuszu zlecen mogą byc modyfikowane lub anulowane. 2. Zlecenia podlegają realizacji zgodnie z priorytetem ceny, a następnie z priorytetem czasu ich przyjęcia przez System Transakcyjny do arkusza zlecen. 3. Transakcje w Systemie Transakcyjnym zawierane są po kursie najlepszego Zlecenia oczekującego na realizację w arkuszu zlecen. 4. Do transakcji w Systemie Transakcyjnym dochodzi, gdy w arkuszu są Zlecenia kto rych limit kupna jest ro wny bądz wyz>szy od najniz>szej ceny w zleceniu sprzedaz>y. 12 Transakcje w Systemie Transakcyjnym zawierane są na podstawie Zlecen przekazanych wyłącznie przez podmiot mający status Członka Systemu Transakcje w Systemie Transakcyjnym zawierane są z chwilą dokonania odpowiedniego zapisu w systemie informatycznym. 2. W momencie dokonania transakcji z konta z kto rego zostało zrealizowane w całosci albo w częsci zlecenie kupna następuje zmniejszenie stanu srodko w o wartosc transakcji oraz pomniejszenie

7 wartosci srodko w o nalez>ną prowizję, przy czym jednoczesnie następuje zwiększenie stanu instrumento w finansowych o wolumen zrealizowanej transakcji. 3. W momencie dokonania transakcji na konto z ktorego zostało zrealizowane w całosci albo w częsci zlecenie sprzedaz>y następuje zwiększenie stanu srodko w o wartosc transakcji oraz pomniejszenie wartosci srodko w o nalez>ną prowizję, przy czym jednoczesnie następuje zmniejszenie stanu instrumento w finansowych o wolumen zrealizowanej transakcji. 4. Celem zabezpieczenia roszczen o kto rych mowa w ust. 2 i 3, Operator blokuje instrumenty finansowe oraz srodki pienięz>ne podczas składania zlecenia. W przypadku zlecenia kupna Operator blokuje na koncie z kto rego pochodzi zlecenie kupna srodki finansowe w wartosci wynikającej z iloczynu wolumenu zlecenia kupna i limitu ceny w zleceniu oraz powiększonego o nalez>ną Operatorowi prowizję. W przypadku zlecenia sprzedaz>y Operator blokuje na koncie z kto rego pochodzi zlecenie sprzedaz>y liczbę instrumento w finansowych odpowiadającą wolumenowi zlecenia. 5. W przypadku braku moz>liwosci dokonania blokady o kto rej mowa w ust. 4 Operator odmawia przyjęcia zlecenia. 14 Członek Systemu składa, modyfikuje oraz anuluje zlecenia w imieniu własnym Wszelkie reklamacje z tytułu transakcji zawartych w Systemie Transakcyjnym, stanu srodko w pienięz>nych lub instrumento w finansowych zapisanych na koncie transakcyjnym oraz wszelkich innych rozliczen powinny byc zgłoszone przez Członka Systemu lub jego pełnomocnika do Operatora w formie a wysłanego na adres poczty elektronicznej reklamacje@novagielda.pl w ciągu 3 dni roboczych od dnia zaistnienia błędnego albo nieprawidłowego zapisu w Systemie Transakcyjnym. Zmiana niniejszego adresu poczty elektronicznej Operatora jest moz>liwa jedynie w drodze zmiany niniejszego Regulaminu Novej Giełdy i upublicznienia jej na stronie internetowej Novej Giełdy pod adresem 2. Wszelkie reklamacje zgłoszone do Operatora po upływie terminu, o kto rym mowa w ust. 1 powyz>ej nie będą przez Operatora rozpatrywane. 3. W przypadku braku zgłoszenia reklamacji w terminie o ktorym mowa w ust. 1 uznaje się, z>e Członek Systemu oraz jego pełnomocnik akceptują niezgłoszone transakcje oraz zgadzają się ze stanem srodko w pienięz>nych oraz instrumento w finansowych widniejącymi systemie informatycznym.

8 4. Operator zobowiązany jest do naprawienia szkody wynikłej z tytułu zawinionego niewykonania lub nienalez>ytego wykonania Zlecenia przyjętego w Systemie Transakcyjnym. 5. Jez>eli nic innego nie wynika wprost z postanowien niniejszego Regulaminu Novej Giełdy, decyzje, zawiadomienia lub pozostała korespondencja Operatora w związku z niniejszym Regulaminem Novej Giełdy, powinny byc sporządzane w postaci elektronicznej i przesłane Członkowi Systemu lub jego pełnomocnikowi pocztą elektroniczną na adresy, kto re zostały ujawnione Operatorowi albo za posrednictwem komunikatora danego konta Systemu Transakcyjnego, z kto rego na zasadzie wyłącznosci korzystają Członek Systemu lub jego pełnomocnik. 6. Szczego ły działania systemu transakcyjnego, dostępu do niego oraz zasady składania zlecen oraz wszelkie inne aspekty działania systemu transakcyjnego okreslają instrukcje zamieszczone na stronie internetowej w języku angielskim oraz w języku rosyjskim. 7. System transakcyjny jest dostępny według wyboru uz>ytkownika w języku angielskim lub w języku rosyjskim. 8. Członek systemu oraz jego pełnomocnicy są zobowiązani znac język rosyjski lub język angielski w stopniu umoz>liwiającym obsługę systemu transakcyjnego. 9. Członek Systemu lub jego pełnomocnik zobowiązani są poinformowac Operatora o kaz>dej zmianie adreso w swojej poczty elektronicznej, pod rygorem uznania decyzji, zawiadomien lub pozostałej korespondencji przesłanej przez Operatora na dotychczas wskazywany Operatorowi adres poczty elektronicznej za skutecznie doręczone nawet w przypadku ich faktycznego nieodebrania. 10. Operator Systemu zapewnia przechowywanie historii transakcji oraz historii stanu rachunku na koniec kaz>dego dnia przez okres nie krotszy niz> 183 dni. Po tym okresie Operator ma prawo usunąc historię transakcji oraz historię stanu rachunku, jak i zablokowac dostęp do tych danych Członkowi Systemu, jak i jego pełnomocnikom. 16 Cenę oznaczoną w Zleceniu uwaz>a się w przypadku oferty kupna za cenę maksymalną, a w przypadku oferty sprzedaz>y za cenę minimalną Wszystkie Zlecenia składane w Systemie Transakcyjnym zawierają: 1) Nazwę instrumentu finansowego; 2) Nazwę lub kod wystawcy Zlecenia; 3) Rodzaj Zlecenia (zlecenie kupna lub sprzedaz>y); 4) Limit ceny;

9 5) Wolumen Zlecenia; 2. Limit w Zleceniu okresla cenę po jakiej dane Zlecenie moz>e byc realizowane wyłącznie po cenie okreslonej w tym limicie albo po cenie niz>szej - w przypadku zlecenia kupna albo po cenie wyz>szej - w przypadku zlecenia sprzedaz>y. 3. Wszystkie Zlecenia waz>ne są do kon ca dnia w kto rym zostały wysłane do Systemu Transakcyjnego. 4. Zarząd Operatora albo upowaz>niony przez niego pracownik moz>e uniewaz>nic przekazane w do Systemu Transakcyjnego, a nie zrealizowane Zlecenia. 5. Z chwilą ogłoszenia zawieszenia obrotu wstrzymywane jest zawieranie transakcji, przy czym zlecenia nie mogą byc wo wczas przyjmowane lub modyfikowane. 6. Z chwilą ogłoszenia zawieszenia obrotu Operator moz>e takz>e, według uznania, uniewaz>nic przekazane do Systemu Transakcyjnego niezrealizowane zlecenia, albo pozostawic je do realizacji w po zniejszym terminie po wznowieniu obrotu Zlecenie z limitem ceny zawiera limit ceny i moz>e byc realizowane wyłącznie po cenie okreslonej w tym limicie albo po cenie niz>szej - w przypadku zlecenia kupna, albo po cenie wyz>szej - w przypadku zlecenia sprzedaz>y. 2. Zlecenia z limitem ceny mogą byc składane w godzinach obrotu instrumentami finansowymi w Systemie Transakcyjnym. 3. System Transakcyjny uniemoz>liwia składanie zlecen z limitem wyz>szym o więcej niz> 15% od sredniej waz>onej w danym dniu w przypadku zlecen kupna oraz uniemoz>liwia składanie zlecen z limitem niz>szym o więcej niz> 15% od sredniej waz>onej w danym dniu w przypadku zlecen sprzedaz>y. 4. Przez srednią waz>oną rozumie się wartosc obrotu instrumentem finansowym w danym dniu podzielonym przez wolumen obrotu wyraz>ony w liczbie instrumento w finansowych kto re były przedmiotem obrotu w danym dniu. 5. Operator ma prawo zmodyfikowac ograniczenie o kto rym mowa w ust. 3 w trakcie trwania obrotu bez wczesniejszego informowania o tym. 6. W przypadku gdyby kurs zamknięcia w trakcie dwo ch ostatnich dni sesyjnych był niz>szy niz> 0,08 PLN, ograniczenia o ktorym mowa w ust. 3 nie stosuje się do tego instrumentu w dniu sesyjnym przypadającym po tych dwo ch dniach sesyjnych Zlecenia są realizowane zgodnie z priorytetem ceny i czasu przyjęcia przez System Transakcyjny do arkusza zlecen, zgodnie z poniz>szymi zasadami.

10 2. W przypadku Zlecen z limitem ceny pierwszen stwo w realizacji mają w przypadku zlecen kupna - zlecenia z wyz>szym limitem ceny, a w przypadku zlecen sprzedaz>y - zlecenia z niz>szym limitem ceny. 3. Zlecenia z tym samym limitem ceny są przyjmowane do arkusza zlecen, a następnie realizowane zgodnie z priorytetem czasu przyjęcia w ten sposo b, z>e zlecenia przyjęte wczesniej są realizowane w pierwszej kolejnosci Transakcje są zawierane w sposo b ciągły, po ro z>nych cenach, zgodnie z poniz>szymi zasadami. 2. Zlecenia mogą byc realizowane w całosci (w jednej lub wielu transakcjach), częsciowo lub pozostac niezrealizowanymi. 3. Zlecenia podlegają realizacji zgodnie z priorytetem ceny, a następnie zgodnie z priorytetem czasu przyjęcia. 4. Transakcje zawierane są po kursie ro wnym limitowi ceny najlepszego zlecenia przeciwstawnego oczekującego na realizację w arkuszu zlecen. 5. Jez>eli w arkuszu zlecen oczekuje na realizację zlecenie przeciwstawne do zlecenia składanego spełniające warunki realizacji, składane zlecenie jest realizowane natychmiast Zlecenie moz>e byc modyfikowane lub anulowane przez Członka Systemu lub jego pełnomocnika, kto ry złoz>ył dane zlecenie. 2. Nie jest moz>liwa modyfikacja zlecenia polegająca na zmianie instrumentu finansowego, kto rego zlecenie dotyczy, lub rodzaju oferty. 3. W przypadku dopuszczalnej modyfikacji zlecenia dotyczącej tego samego instrumentu finansowego, zlecenie uwaz>a się za przyjęte do Systemu Transakcyjnego z chwilą jego modyfikacji. Pierwotne zlecenie traci priorytet czasu przyjęcia, a modyfikacja traktowana jest jako złoz>enie nowego zlecenia Za kurs uwaz>a się cenę zawarcia ostatniej transakcji w Systemie Transakcyjnym, kto rej przedmiotem jest dany instrument finansowy. 2. Za kurs otwarcia uwaz>a się pierwszy kurs w danym dniu. 3. Za kurs zamknięcia uwaz>a się ostatni kurs danego instrumentu finansowego w danym dniu. 4. Za kurs odniesienia uwaz>a się cenę ostatniej transakcji zawartej na danym instrumencie finansowym lub inny kurs ustalony przez Zarząd Operatora dla danego instrumentu finansowego.

11 23 1. W pierwszym dniu obrotu, w kto rym notowany jest dany instrument finansowy, obowiązuje kurs odniesienia, ktory został ustalony przez Zarząd Operatora. Zarząd Operatora ma prawo rowniez> nie ustalac kursu odniesienia w dniu pierwszego notowania. 2. Przepisy ust. 1 niniejszego paragrafu stosuje się odpowiednio do czasu okreslenia pierwszego kursu zamknięcia dla danego instrumentu finansowego, w przypadku gdy nie został on okreslony w pierwszym dniu obrotu. 24 Zlecenia są składane z dokładnoscią do 1 grosza. Operator ma prawo ustalic w drodze uchwały listę instrumento w dla kto rych zlecenia są składane z dokładnoscią do innej wartosci niz> 1 gr Transakcja zawarta w Systemie Transakcyjnym moz>e zostac anulowana, jez>eli została zawarta na podstawie błędnie sporządzonego zlecenia przekazanego przez Członka Systemu. Przez błędnie sporządzone zlecenie rozumie się zlecenie, w kto rym został błędnie wprowadzony limit ceny, wolumen, rodzaj oferty lub wskazanie instrumentu finansowego, kto rego zlecenie dotyczy. 2. Anulowanie transakcji oznacza uznanie transakcji za niezawartą oraz uniewaz>nienie zlecen, kto re były jej podstawą. Niezrealizowane częsci zlecen, na podstawie ktorych zawarte zostały anulowane transakcje, nie tracą waz>nosci z chwilą anulowania transakcji. 26 Decyzję o wyraz>eniu zgody na anulowanie transakcji zawartej na podstawie błędnie sporządzonego zlecenia podejmuje Zarząd Operatora W przypadku swiadczenia pienięz>nego lub niepienięz>nego przypadającego na instrumenty finansowe wprowadzone do Systemu Transakcyjnego Zarząd Operatora wyznacza dzien w kto rym posiadacze instrumento w finansowych będą uprawnieni do otrzymania tego swiadczenia oraz dzien po kto rym instrumenty finansowe będą notowane bez prawa do przyznania tego swiadczenia. 2. W przypadku przyznania swiadczenia posiadaczom instrumento w finansowych Zarząd Operatora moz>e skorygowac kurs odniesienia odpowiednio o wysokosc przyznanego swiadczenia pienięz>nego lub o wartosc swiadczenia niepienięz>nego.

12 28 1. W przypadku podziału instrumento w finansowych Zarząd Operatora wyznacza dzien ostatniego notowania instrumento w finansowych przed podziałem oraz dzien od kto rego instrumenty finansowe będą notowane po podziale. 2. W przypadku podziału instrumento w finansowych Zarząd Operatora ma prawo zmienic kurs odniesienia instrumento w finansowych w stosunku uzasadniającym podział Członkowie Systemu mogą złoz>yc prosbę za posrednictwem Systemu Transakcyjnego o realizację transakcji w ramach kont nalez>ących do tego samego Członka Systemu albo z innym Członkiem Systemu o dowolnych parametrach. Moz>e to byc w szczego lnosci transakcja kupna instrumento w finansowych, sprzedaz>y instrumentow finansowych bądz zamiany instrumentow finansowych. 2. Niniejsza transakcja realizowana jest za posrednictwem Operatora, kto ry odpowiada za realizację tej transakcji. 3. Operator moz>e odmo wic realizacji transakcji o kto rej mowa w tym paragrafie. 4. Transakcja o kto rej mowa w tym paragrafie zostaje zawarta z chwilą dokonania odpowiedniego zapisu w Systemie Transakcyjnym. 29 a 1. Operator moz>e wyrazic zgodę na fazę notowan w ramach notowan ciągłych w ktorej jeden Członek Systemu z jednego konta prowadzonego w Systemie Transakcyjnym dokonuje sprzedaz>y okreslonej liczby instrumento w finansowych (liczba IPO) poprzez złoz>enie nieograniczonej ilosci zlecen sprzedaz>y oraz nieograniczonego wolumenu tych zlecen w okreslonej cenie (cena IPO). Niniejsza faza nosi nazwę Faza IPO. 2. Członkowie Systemu, w tym takz>e Członek Systemu dokonujący sprzedaz>y instrumento w finansowych na zasadach okreslonych w ust. 1 mogą składac zlecenia kupna oraz zlecenia sprzedaz>y instrumento w finansowych zgodnie z Regulaminem. 3. Celem złoz>enia zlecen sprzedaz>y Członek systemu udziela pełnomocnictwa Organizatorowi do tego konta z kto rego ma byc dokonywana sprzedaz>. Pełnomocnictwo wygasa z chwilą zakon czenia Fazy IPO. 4. W przypadku Fazy IPO ograniczenie o ktorym mowa w 18 ust. 3 wynosi 0%. 5. Do realizacji zlecen oraz zawierania transakcji w fazie IPO stosuje się zapisy Regulaminu oraz Tabeli opłat i prowizji, chyba,z>e postanowienia 29 a, 29 b lub 29 c stanowią inaczej.

13 6. Instrument finansowy notowany w Fazie IPO jest oznaczany inną nazwą, inną nazwą skroconą oraz innym kodem niz> wtedy kiedy miałby byc notowany bez tej fazy. 7. Faza IPO składa się z dwoch etapo w: 1) Dokonywania transakcji w ramach Fazy IPO; 2) Rozliczenia Fazy IPO oraz konwersji instrumento w finansowych; 8. W etapie o ktorym mowa w ust. 6 pkt 1 Członkowie Systemu składają zlecenia oraz zawierają transakcje. 9. W etapie o kto rym mowa w ust. 6 pkt 2 Organizator Systemu dokonuje rozliczenia zawartych transakcji. 29 b Rozliczenie transakcji o kto rej mowa w 29 a ust. 8 odbywa się na następujących zasadach: 1. Organizator okresla ilosc instrumento w finansowych zapisanych na kontach prowadzonych w Systemie transakcyjnym, z wyłączeniem konta z kto rego jest dokonywana sprzedaz> w fazie IPO (ilosc subskrypcji). Przez ilosc subskrypcji uwaz>a się ilosc instrumento w finansowych zapisanych na koncie prowadzonym w Systemie Transakcyjnym po zakon czeniu etapu Fazy IPO o kto rym mowa w 29 a ust. 7 pkt 1, a przed rozpoczęciem etapu Fazy IPO o kto rym mowa w 29 a ust. 7 pkt W przypadku gdy ilosc subskrypcji jest ro wna liczbie IPO, Organizator dokonuje konwersji tych instrumento w w ten sposo b, z>e Organizator dokonuje wyksięgowania ze wszystkich kont instrumento w finansowych nabytych w fazie IPO oraz dokonuje zaksięgowania takiej samej ilosci instrumento w finansowych oznaczonych nazwą, nazwą skro coną oraz kodem pod jakim będą notowane w systemie w ramach notowan ciągłych po zakon czeniu fazy IPO. W tym wypadku na koncie z kto rego była dokonywana sprzedaz> instrumento w finansowych nie zapisuje się. 3. W przypadku gdy ilosc subskrypcji jest mniejsza od liczby IPO, Organizator dokonuje konwersji tych instrumento w w ten sposo b, z>e Organizator dokonuje wyksięgowania ze wszystkich kont instrumento w finansowych nabytych w fazie IPO oraz dokonuje zaksięgowania takiej samej ilosci instrumento w finansowych oznaczonych nazwą, nazwą skro coną oraz kodem pod jakim będą notowane w systemie w ramach notowan ciągłych po zakon czeniu fazy IPO. W tym wypadku na koncie z kto rego była dokonywana sprzedaz> dokonuje zapisania się instrumento w finansowych w liczbie IPO pomniejszonej o ilosc subskrypcji. 4. W przypadku gdy ilosc subskrypcji jest większa od liczby IPO, Organizator dokonuje konwersji instrumento w finansowych nabytych w fazie IPO w ten sposo b, z>e Organizator dokonuje

14 wyksięgowania z tych kont instrumento w finansowych nabytych w fazie IPO oraz dokonuje ich zaksięgowania według zasad proporcjonalnej redukcji. Redukcji dokonuje się na poniz>szych zasadach: 1) Organizator dokonuje ustalenia stopnia przydziału poprzez podział liczby IPO przez ilosc subskrypcji na wszystkich kontach łącznie (stopien przydziału). 2) Następnie Organizator dokonuje zapisania na kontach instrumento w finansowych pod nazwą, nazwą skro coną oraz kodem w liczbie wynikającej z iloczynu stopnia przydziału i ilosci instrumento w finansowych zapisanych na koniec etapu Fazy IPO o kto rym mowa w 29 a ust. 7 pkt. 1. Niniejszej operacji dokonuje się na kaz>dym koncie. W przypadku gdyby na koncie w wyniku redukcji miałaby zostac zapisana liczba instrumento w kto ra nie jest liczba całkowitą, liczbę instrumento w zaokrągla się w do ł do najbliz>szej liczby całkowitej. 3) W przypadku gdyby liczba instrumento w zapisanych w ramach pkt. 2 była niz>sza niz> liczba IPO, Organizator dokonuje zapisania pozostałych instrumento w w ten sposo b, z>e do kont dokonuje się zapisania kolejno po 1 instrumencie finansowym, az> do chwili az> liczba instrumento w finansowych zapisanych na kontach będzie ro wna liczbie IPO. Zapisywania dokonuje się w ten sposo b, z>e Organizator szereguje malejąco konta według ilosci subskrypcji, a następnie dokonuje zapisania po 1 instrumencie finansowym, poczynając od kont na kto rych ilosc subskrypcji była największa. W przypadku gdyby na kontach była ro wna ilosc subskrypcji o zapisaniu brakujących instrumento w finansowych decyduje według uznania Organizator. W wyniku tej operacji ilosc instrumento w zapisanych na koncie nie moz>e byc wyz>sza, niz> ilosc instrumento w zapisanych na tym koncie na koniec etapu fazy IPO o kto rym mowa w 29 a ust. 7 pkt W przypadku o kto rym mowa w ust. 2 i 3 Organizator nie dokonuje rozliczen finansowych pomiędzy kontami. 6. W przypadku o kto rym mowa w ust. 4 Organizator dokonuje rozliczenia finansowego w ten sposo b, z>e: 1) Z konta z kto rego była dokonywana sprzedaz> pobiera się ilosc srodko w pienięz>nych w wysokosci ro wnej iloczynowi ilosci subskrypcji pomniejszonej o liczbę IPO oraz ceny sprzedaz>y w Fazie IPO. 2) Na innych kontach z wyłączeniem konta z kto rego była dokonywana sprzedaz> w fazie IPO Organizator dokonuje zapisania srodko w pienięz>nych w wysokosci ro wnej iloczynowi ilosci subskrypcji pomniejszonemu o ilosc instrumento w finansowych zapisanych na koncie zgodnie z ust. 4 pkt. 2 i 3 oraz ceny IPO.

15 29 c 1. Notowanie oraz sprzedaz> instrumento w finansowych w fazie IPO wymaga zgody Organizatora podjętej w formie uchwały. 2. Uchwała o notowaniu instrumento w finansowych w fazie IPO zastępuje uchwałę o kto rej mowa w 3. Uchwała o notowaniu instrumentow finansowych w fazie IPO jest uchwałą o ktorej w mowa w 3 ust. 2. Zarząd wraz z podjęciem uchwały o notowaniu instrumento w finansowych w fazie IPO dopuszcza instrumenty finansowe do obrotu. 3. Uchwała organizatora o ktorej mowa w ust. 1 i 2 zawiera co najmniej: 1) Okreslenie nazwy wprowadzanych instrumentow, okreslenie nazwy pod jaką będą notowane w fazie IPO oraz okreslenie nazwy pod jaką będą notowane po zakon czeniu fazy IPO; 2) Skro t pod jakim będą notowane instrumenty finansowe, skro t pod jakim będą notowane w fazie IPO oraz skrot pod jakim będą notowane po zakon czeniu fazy IPO; 3) Kod pod jakim będą notowane instrumenty finansowe, kod pod jakim będą notowane w fazie IPO oraz kod pod jakim będą notowane po zakon czeniu fazy IPO; 4) Datę wprowadzenia instrumento w finansowych do obrotu; 5) Datę rozpoczęcia fazy IPO oraz datę zakon czenia fazy IPO; 6) Datę rozpoczęcia etapu o ktorym mowa w 29 a ust 7 pkt 1 oraz datę jego zakon czenia; 7) Datę rozpoczęcia etapu o ktorym mowa w 29 a ust 7 pkt 2 oraz datę jego zakon czenia; 8) Datę rozpoczęcia notowania instrumento w finansowych po zakon czeniu fazy IPO; 9) Liczbę IPO; 10) Opis oraz specyfikację instrumento w finansowych wprowadzanych do Systemu Transakcyjnego; 11) W przypadku gdy moz>na okreslic Emitenta instrumento w finansowych, takz>e wskazanie Emitenta tych instrumento w finansowych; 12) Okreslenie numeru konta prowadzonego w Systemie Transakcyjnym z kto rego będzie dokonywana sprzedaz> w Fazie IPO; 13) Cenę IPO;

16 4. W przypadku gdy liczba IPO ro z>ni od liczby wprowadzanych instrumento w na podstawie uchwały o kto rej mowa w ust. 1-3, za liczbę wprowadzanych instrumento w uwaz>a się liczbę instrumento w kto ra będzie notowana w systemie po zakon czeniu Fazy IPO. 5. Liczba IPO nie moz>e byc wyz>sza niz> liczba wprowadzanych instrumento w. 29 d 1. Operator może dopuścić do obrotu kontrakt terminowy. 2. Za kontrakt terminowy uwaz>a się instrument finansowy na kto ry Członkowie Systemu mogą składac zlecenia bez wczesniejszego posiadania tego instrumentu, kto ry jest rozliczany po cenie wyliczonej zgodnie z uchwałą Zarządu go wprowadzającą (cena wykonania). 3. Notowane kontrakty terminowe zawierają w nazwie przede wszystkim: 1) Nazwę instrumentu bazowego na podstawie kto rego ustalana jest cena rozliczenia kontraktu terminowego oraz metodę obliczania tej ceny. 2) Datę wygasnięcia kontraktu terminowego. 4. Do kontrakto w terminowych stosuje się zapisy regulaminu dotyczące pozostałych instrumento w, chyba, z>e regulamin stanowi inaczej. 5. Za pozycję netto posiadanych przez Członka Systemu kontrakto w terminowych uwaz>a się liczbę kontrakto w terminowych kupionych pomniejszoną o liczbę kontrakto w sprzedanych przez tego Członka Systemu w ramach konta w systemie. 6. Członka Systemu uwaz>a się za wystawcę kontraktu terminowego w przypadku gdy jego pozycja netto jest ujemna, natomiast gdy pozycja netto Członka Systemu jest dodatnia uwaz>a się go za nabywcę kontraktu terminowego. 7. Chwila rozliczenia kontrakto w terminowych przypada 20 minut po zamknięciu sesji w dniu transakcyjnym w dniu wygasnięcia kontrakto w terminowych, chyba, z>e Zarząd Operatora postanowi inaczej. 8. W chwili rozliczenia kontrakto w terminowych System Transakcyjny rozlicza kontrakty terminowe w ten sposo b, iz> nabywcy kontrakto w terminowych zbywają swoje kontrakty terminowe w ilosci pozycji netto po cenie wykonania, natomiast wystawcy kontrakto w terminowych nabywają kontrakty terminowe w ilosci pozycji netto po cenie wykonania. W przypadku wystawco w kontrakto w terminowych nabycie następuje w pozycji netto w ilosci wartosci bezwzględnej ich pozycji netto. 9. Za dzienną cenę rozliczenia uwaz>a się kurs zamknięcia kontrakto w terminowych w danym dniu transakcyjnym.

17 10. System transakcyjny dokonuje codziennie rozliczenia kontrakto w terminowych w ten sposo b, iz> dokonuje się rozliczenia kontraktow terminowych zgodnie z ust. 7 i 8, z tą roz>nicą, iz> zamiast ceny wykonania uz>ywa się dziennej ceny rozliczenia oraz następnie dokonuje się ponownego otwarcia kontrakto w terminowych poprzez przywro cenie tych samych pozycji netto, kto re posiadali Członkowie Systemu przed dokonaniem tego rozliczenia oraz po cenie dziennej ceny rozliczenia. 29 e 1. Wszystkie kontrakty terminowe wygasają w pierwszym dniu roboczym poprzedzającym trzecią sobotę miesiąca wygasnięcia, chyba, z>e Zarząd Operatora postanowi inaczej. 2. Miesiąc wygasania kontrakto w terminowych okreslają trzy ostatnie znaki z ich nazwy przy czym: 1) Dwie ostatnie cyfry okreslają rok w kto rym ten miesiąc następuje z tym zastrzez>eniem, iz> pozostałe cyfry roku w kto rym kontrakty wygasają to 20. 2) Trzecia litera od kon ca oznacza miesiąc w roku w kto rym one wygasają. Miesiące wygasnięcia kontraktow terminowych zostały oznaczone w następujący sposo b: Miesiące zakon czenia notowania kontrakto w terminowych będą miały następujący symbol: I. Styczen - F II. Luty - G III. Marzec - H IV. Kwiecien - J V. Maj - K VI. Czerwiec - M VII. Lipiec -N VIII. Sierpien - Q IX. Wrzesien - U X. Pazdziernik - V XI. Listopad - X XII. Grudzien - Z 3. Nazwa kontrakto w terminowych składa się z 9 znako w, z tego 6 pierwszych znako w okresla sposo b rozliczenia ceny rozliczenia kontraktu terminowego, natomiast 3 ostatnie znaki okreslają miesiąc w kto rym następuje ustalenie ceny ich wykonania. 4. Kaz>dorazowe wprowadzenie kontrakto w terminowych nie wymaga uchwały Zarządu Operatora. Kontrakty terminowe wchodzą do obrotu z chwilą dodania ich przez Operatora do notowan w Systemie Transakcyjnym. Operator w formie uchwały doprecyzowuje jednak sposob okreslenia ceny

18 oraz sposo b obliczenia depozytu zabezpieczającego koniecznego do otworzenia kontraktu terminowego. 5. W przypadku gdyby cena instrumentu bazowego była wyraz>ona w innej walucie niz> PLN, to dokonuje się przeliczenia wartosci w tej walucie na PLN według ostatniej ceny referencyjnej wymiany waluty podanej przez Europejski Bank Centralny przed chwilą rozliczenia kontraktu terminowego. 29 f 1. Do sprzedaz>y albo zakupu kontraktu terminowego wymagany jest depozyt. 2. Wysokość depozytu zabezpieczającego dotyczącego kontraktów terminowych określa Zarząd w formie uchwały. Zarząd ma prawo zmienić depozyt dotyczący kontraktów terminowych. 3. W przypadku gdyby środki pieniężne posiadane przez Członka Systemu nie wystarczały na uzupełnienie depozytu zabezpieczającego do wysokości przynajmniej połowy wartości wymaganej do otworzenia kontraktu terminowego, Operator ma prawo do natychmiastowego zamknięcia kontraktów terminowych w Systemie Transakcyjnym, po cenie oraz warunkach według uznania Operatora. 4. Za zamknięcie kontrakto w terminowych uwaz>a się zawarcie transakcji dotyczących tych kontrakto w terminowych w ten sposo b aby Członek Systemu posiadał na danym koncie transakcyjnym pozycję netto w wysokosci 0 kontrakto w. 5. Za posiadane srodki pienięz>ne posiadane przez Członka Systemu uznaje się srodki pienięz>ne z uwzględnieniem prognozowanego rozliczenia kontrakto w terminowych według ich aktualnego kursu Operator moz>e zawiesic obro t instrumentami finansowymi na okres przez siebie wskazany: 1) Jez>eli uzna, z>e wymaga tego bezpieczen stwo obrotu lub interes jego uczestniko w; 2) Jez>eli emitent lub podmiot zobowiązany do realizacji obowiązko w informacyjnych narusza obowiązki informacyjne; 2. Operator moz>e zawiesic warunkowo obro t instrumentami finansowymi albo okreslic, z>e zawieszenie nastąpi w przypadku niespełnienia okreslonych warunko w. 3. Uchwała dotycząca zawieszenia instrumentami finansowymi powinna byc uzasadniona przez Zarząd Operatora oraz niezwłocznie podana do publicznej wiadomosci Operator moz>e wykluczyc instrumenty finansowe z obrotu: 1) Jez>eli uzna, z>e wymaga tego bezpieczen stwo obrotu lub interes jego uczestniko w; 2) Jez>eli emitent uporczywie narusza obowiązki informacyjne;

19 3) Jez>eli uzna, iz> dane instrumenty finansowe nie przedstawiają istotnej ekonomicznej wartosci; 4) W przypadku wygasnięcia praw z instrumento w finansowych; 2. Uchwała dotycząca wykluczenia instrumento w finansowych powinna byc uzasadniona przez Operatora oraz niezwłocznie podana do publicznej wiadomosci. 3. Wykluczenie moz>e nastąpic niezwłocznie albo w innym terminie wskazanym przez Operatora. 4. Uchwała o wykluczeniu zawiera informację o ostatnim dniu notowania instrumento w finansowych w Systemie Transakcyjnym Organizator okresla listę Członko w Systemu. 2. Członek Systemu moz>e miec nieograniczoną liczbę kont w Systemie Transakcyjnym. 3. Pełnomocnik moz>e składac zlecenia oraz dokonywac transakcji w imieniu Członka Systemu. 4. Do kaz>dego konta w Systemie Transakcyjnym Członek Systemu moz>e miec innego pełnomocnika. 5. Operator dokonuje rozliczenia transakcji w trzecim dniu roboczym od ich zawarcia. 6. Rozliczenie transakcji dokonuje się metodą bilansową i ma miejsce pomiędzy Operatorem a kaz>dym z Członkow Systemu osobno. 7. Rozliczenie pienięz>ne następuje według następującego wzoru: Y = X - Z - P gdzie: Y - Kwota jaką Operator systemu musi przelac na rachunek Członka Systemu w przypadku gdy Y jest liczbą dodatnią, albo kwota jaką Członek Systemu musi przelac na rachunek Operatora Systemu w przypadku gdy Y jest kwotą ujemną; X - Sumaryczna wartosc transakcji sprzedaz>y dokonanych na kontach nalez>ących do Członka Systemu; Z - Sumaryczna wartosc transakcji kupna dokonanych na kontach nalez>ących do Członka Systemu; P - wartosc prowizji ktore są nalez>ne Operatorowi z tytułu prowizji od zawartych transakcji; W przypadku gdy Y jest dodatni Operator dokonuje rozliczenia transakcji do godziny 15:00 w trzecim dniu roboczym, natomiast w przypadku gdy Y jest ujemny Członek Systemu jest zobowiązany wpłacic srodki na rzecz Operatora do godziny 13:00 w trzecim dniu roboczym. 8. Rozliczenie instrumentow finansowych odbywa się dla kaz>dego instrumentu finansowego z osobna na zasadach toz>samych dla rozliczen pienięz>nych. 9. Operator Systemu moz>e wezwac Członka systemu do wpłaty zabezpieczenia albo innego zabezpieczenia rozliczen o ktorych mowa w ust. 7 i 8.

20 10. Członek Systemu ma prawo do zapisania dowolnej liczby instrumento w albo srodko w pienięz>nych na kontach do niego nalez>ących, chyba z>e Operator postanowi inaczej. 11. Postanowienia niniejszego paragrafu dotyczą rozliczen pomiędzy Operatorem a Członkami Systemu i nie stoją w sprzecznosci z zasadą, iz> transakcje pomiędzy kontami są realizowane natychmiastowo Przez konto uwaz>a się rachunek w Systemie Transakcyjnym prowadzony przez Operatora dla Członka Systemu. 2. Transakcje zawierane są w ramach konta przypisanego Członkowi Systemu za pomocą systemu informatycznego udostępnionego Członkowi Systemu przez Operatora. 3. Za srodki znajdujące się na koncie uwaz>a się instrumenty finansowe oraz srodki pienięz>ne, ktore są zapisane w systemie informatycznym jako stan rachunku na danym koncie Operator systemu ma prawo zawiesic działanie konta nalez>ącego do Członka Systemu w przypadku gdy podejmie podejrzenie, z>e Członek Systemu albo jego pełnomocnik: 1) Uz>ywa Systemu Transakcyjnego w celu opisanym w art. 299 Kodeksu Karnego; 2) Uz>ywa Systemu Transakcyjnego celem jego zablokowania albo wywołania w nim awarii; 3) Uz>ywając Systemu Transakcyjnego dopuszcza się popełnienia czynu zabronionego; 2. Operator niezwłocznie poinformuje Członka Systemu lub jego pełnomocnika o przyczynach zawieszenia działania konta. 3. Przez przypadek opisany w ust. 1 pkt 2) uwaz>a się w szczego lnosci składanie więcej niz> 20 zlecen dziennie, jez>eli ich warunki wzbudzają uzasadnione podejrzenie, iz> powyz>sze zlecenia nie zostaną zrealizowane w Systemie Transakcyjnym. 4. W przypadku opisanym w ust.1 pkt 2) Operator ma prawo nałoz>yc na Członka Systemu albo jego pełnomocnika karę pienięz>ną w wysokosci nie większej niz> PLN. Decyzja o nałoz>eniu kary powinna byc umotywowana. 5. Członkowi Systemu albo jego pełnomocnikowi przysługuje prawo złoz>enia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy przez Operatora. Wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy powinien byc złoz>ony w terminie 5 dni roboczych od nałoz>enia przez Operatora kary pienięz>nej. 6. Kara pienięz>na o kto rej mowa w ust. 4 jest pobierana przez Operatora poprzez obciąz>enie konta Systemu Transakcyjnego, na ktorym doszło do naruszenia. 7. W przypadku pozytywnego rozpatrzenia przez Operatora wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy, o kto rym mowa w ust. 5 zwrot kary pienięz>nej dokonywany jest poprzez uznanie konta Systemu

21 Transakcyjnego, na ktorym doszło do naruszenia kwotą anulowanej kary pienięz>nej w całosci bądz w częsci. 8. Operator dokona zamknięcia konta w przypadku ujemnego salda srodko w pienięz>nych, o ile stan ten będzie trwał nieprzerwanie przez szesc miesięcy Członkowie Systemu, emitenci instrumento w finansowych albo inne podmioty kto re zobowiązały się do ponoszenia opłat jak emitenci są zobowiązani do terminowego wnoszenia opłat i prowizji na zasadach okreslonych w Załączniku nr 1 do Regulaminu Novej Giełdy. 2. W przypadku gdy na koncie nie byłoby srodko w celem pokrycia opłat o kto rych mowa w ust. 1 albo kar o ktorych mowa w 34 albo stan srodkow pienięz>nych przypisanych do konta byłby ujemny Organizator ma prawo do dokonania sprzedaz>y instrumento w finansowych na warunkach rynkowych celem uregulowania zobowiązan o kto rych mowa powyz>ej albo przywro cenia nieujemnego stanu konta Operator ma prawo tworzyc indeksy oraz sektory. 2. Indeksy oraz sektory są tworzone na podstawie uchwały Zarządu Operatora podanej do publicznej wiadomosci. 3. Uchwała o tworzeniu indekso w okresla w szczego lnosci zasady kwalifikacji instrumento w finansowych do indekso w lub sektoro w oraz zasady obliczania indekso w Wykładni postanowien niniejszego Regulaminu Novej Giełdy dokonuje Operator z własnej inicjatywy, na wniosek emitento w instrumento w finansowych notowanych w Systemie Transakcyjnym, Członko w Systemu lub ich pełnomocniko w. 2. Wykładnia postanowien niniejszego Regulaminu Novej Giełdy będzie publikowana na stronie internetowej Operatora Zarząd Operatora ma prawo do zmiany niniejszego Regulaminu Novej Giełdy oraz jego załączniko w. 2. Zmiany w niniejszym Regulaminie Novej Giełdy oraz załącznikach do niego wchodzą w z>ycie w terminie okreslonym w uchwale zmieniającej Regulamin Novej Giełdy albo jego załączniki.

22 Załącznik nr 1 do Regulaminu Nova Giełda Tabela opłat i prowizji I. Opłaty i prowizje pobierane od Członków Systemu 1. Opłaty i prowizje pobiera się bezposrednio z konta ktorego one dotyczą, w ten sposob, iz> pomniejszają one stan srodko w zapisanych na tym koncie. 2. Opłata z tytułu prowadzenia konta: 1 stycznia oraz 1 lipca kaz>dego roku pobiera się kaz>dorazowo 60,00 zł za kaz>de prowadzone konto w Systemie Transakcyjnym. 3. Z tytułu realizacji transakcji, o ktorej mowa w par. 29 Regulaminu Nova Giełda pobiera się prowizję stałą w wysokosci 50,00 zł od kaz>dej ze stron niniejszej transakcji. 4. W przypadku, gdy na koncie nie ma srodko w tytułem pokrycia opłat i prowizji, Operator dokonuje ich poboru poprzez wprowadzenie ujemnego stanu konta. II. Opłaty pobierane od Emitentów instrumentów finansowych albo innych podmiotów, które zobowiązały się do ponoszenia opłat na zasadach jak Emitenci 1. Za podmiot, kto ry zobowiązał się do ponoszenia opłat na zasadach jak Emitent uwaz>a się podmiot, kto ry nie jest Emitentem danych instrumento w finansowych, ale zobowiązał się do ponoszenia opłat jakby był ich Emitentem. Przepisy dotyczące ponoszenia opłat przez Emitenta stosuje się odpowiednio do podmiotu, o kto rym mowa w niniejszym punkcie. Podmiot ten w swoim zobowiązaniu do ponoszenia opłat wskazuje za kto re instrumenty będzie ponosił opłaty. 2. Emitenci są zobowiązani do ponoszenia opłat pobieranych z gory z tytułu notowania ich instrumentow finansowych w Systemie Transakcyjnym w wysokosci ,00 zł rocznie, z zastrzez>eniem postanowien pkt W przypadku pierwszego notowania instrumento w finansowych w danym roku obrotowym: - Gdy data pierwszego notowania wypada w miesiącach od stycznia do marca opłata za pierwszy rok obrotowy wynosi ,00 zł; - Gdy data pierwszego notowania wypada w miesiącach od kwietnia do czerwca opłata za pierwszy rok obrotowy wynosi 7.500,00 zł; - Gdy data pierwszego notowania wypada w miesiącach od lipca do grudnia opłata za pierwszy rok obrotowy wynosi 5.000,00 zł; - Opłaty o kto rych mowa powyz>ej są pobierane w terminie 10 dni roboczych po rozpoczęciu okresu, kto rego dotyczą;

23 Załącznik nr 2 do Regulaminu Nova Giełda Zakres oraz zasady wypełniania obowiązków informacyjnych 1. Do wypełniania obowiązko w informacyjnych Zarząd Operatora moz>e zobowiązac podmiot będący Emitentem instrumento w finansowych wprowadzonych do obrotu w systemie transakcyjnym. 2. W przypadku gdy instrumenty o kto rych mowa w pkt 1 uprawniają do otrzymania innych instrumento w finansowych, Zarząd Operatora moz>e zobowiązac podmiot będący Emitentem tych instrumento w finansowych. Niniejszy punkt stosuje się takz>e w przypadku gdy otrzymanie tych instrumento w finansowych następuje posrednio za posrednictwem innych instrumento w finansowych. W przypadku gdy otrzymanie instrumento w finansowych odbywa się za posrednictwem innych instrumento w finansowych, zapisy niniejszego punktu stosuje się wobec wszystkich podmioto w będących Emitentami instrumento w finansowych wymiennych na inne instrumenty finansowe, do kto rych otrzymania posrednio uprawniają instrumenty finansowe wymienione w pkt W przypadku instrumento w finansowych o kto rych mowa w pkt 2 Zarząd Operatora moz>e zobowiązac wspo lnie do wypełniania obowiązko w informacyjnych podmiot o kto rym mowa w pkt 1 oraz podmiot lub podmioty o ktorych mowa w pkt W systemie transakcyjnym wyro z>nia się następujące zakresy wypełniania obowiązko w informacyjnych: a) zakres rozszerzony; b) zakres podstawowy; c) zakres skro cony; 2. O zakresie obowiązko w informacyjnych, kto re są zobowiązane wypełniac podmioty zobowiązane do ich wypełniania decyduje Zarząd Operatora. 3. Zarząd Operatora moz>e zdefiniowac inny zakres obowiązko w do wypełniania kto rego zobowiązany jest Emitent albo inny podmiot zobowiązany do wypełniania obowiązko w informacyjnych przez Operatora. Zarząd moz>e zadecydowac, iz> z>aden podmiot nie jest zobowiązany do wypełniania obowiązko w informacyjnych.

24 5. 4. Zarząd moz>e zadecydowac, iz> z>aden podmiot nie jest zobowiązany do wypełniania obowiązko w informacyjnych. 1. W przypadku zakresu rozszerzonego wypełniania obowiązko w informacyjnych podmiot będący ich Emitentem wypełnia obowiązki informacyjne w zakresie oraz terminach okreslonym przez przepisy prawa dla Emitento w mających siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, kto rych akcje są notowane na rynku regulowanym mającym siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej. Emitent jest zobowiązany do wypełniania obowiązko w w szczego lnosci w zakresie informacji poufnych, informacji biez>ących oraz raporto w okresowych na zasadach jakby był Emitentem o ktorym mowa powyz>ej. 2. Zakres o ktorym mowa w ppkt 1 stosuje się wyłącznie, z zastrzez>eniem ppkt 2 do Emitentow instrumento w finansowych kto re bezposrednio ani posrednio nie uprawniają do otrzymania innych instrumento w finansowych. 3. Zakres o ktorym mowa w ppkt 1 stosuje się ponadto do Emitentow instrumentow finansowych kto re moz>na otrzymac, takz>e posrednio w wyniku posiadania instrumento w finansowych o ktorych mowa w pkt W przypadku Emitento w innych instrumento w finansowych niz> wymienione w ppkt 2 i 3, zakres rozszerzony oznacza publikowanie informacji: a) dotyczących realizacji praw z tych instrumento w finansowych, a w szczego lnosci spodziewanych uprawnieniach lub obowiązkach majątkowych lub korporacyjnych, a takz>e wszelkich innych przypadających na te instrumenty finansowe. W tym zakresie Emitent publikuje informacje niezwłocznie po uzyskaniu informacji o spodziewanej realizacji praw z tych instrumento w finansowych. Taka informacja powinna zawierac w szczego lnosci terminy realizacji uprawnienia lub obowiązku, sposo b jego przyznania, ewentualny koszt jego realizacji, sposo b jego realizacji oraz wszelkie inne aspekty kto re mogą byc przydatne włascicielom lub posiadaczom instrumento w finansowym przy realizacji uprawnienia lub obowiązku. b) dotyczących zmian warunko w emisji instrumentu finansowego, bądz zmiany uprawnien lub obowiązko w wynikających z tego instrumentu finansowego, niezwłocznie po podjęciu decyzji o zmianie tych uprawnien, bądz otrzymaniu informacji o zmianie tych uprawnien lub obowiązko w.

25 6. 5. W przypadku gdy Emitent stosujący zakres rozszerzony wypełniania obowiązko w informacyjnych nie posiada organu nadzorującego, przepisy o kto rych mowa w ppkt 1 stosuje się z pominięciem zapisow o organie nadzorującym. 1. W przypadku zakresu podstawowego wypełniania obowiązko w informacyjnych podmiot będący ich Emitentem wypełnia obowiązki informacyjne w zakresie oraz terminach okreslonym przez przepisy prawa dla Emitento w mających siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, kto rych akcje są notowane na rynku regulowanym mającym siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej. Emitent jest zobowiązany do wypełniania obowiązko w w szczego lnosci w zakresie informacji poufnych oraz informacji biez>ących na zasadach jakby był Emitentem o kto rym mowa powyz>ej. Emitent nie jest zobowiązany do wypełniania obowiązko w w zakresie publikowania raportow okresowych, z zastrzez>eniem ppkt Zakres o ktorym mowa w ppkt 1 stosuje się wyłącznie, z zastrzez>eniem ppkt 2 do Emitentow instrumento w finansowych kto re bezposrednio ani posrednio nie uprawniają do otrzymania innych instrumento w finansowych. 3. Zakres o ktorym mowa w ppkt 1 stosuje się ponadto do Emitentow instrumentow finansowych kto re moz>na otrzymac, takz>e posrednio w wyniku posiadania instrumento w finansowych o ktorych mowa w pkt W przypadku Emitento w innych instrumento w finansowych niz> wymienione w ppkt 2 i 3, zakres podstawowy oznacza publikowanie informacji okreslonych w pkt. 5 ppkt 4 niniejszego załącznika. Zakres obowiązko w informacyjnych w tym wypadku jest stosowany odpowiednio dla zakresu podstawowego. 5. Emitenci o kto rych mowa w ppkt 1 są zobligowani do publikowania raporto w okresowych w zakresie okreslonym przez przepisy prawa dla Emitento w mających siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, kto rych akcje są notowane na rynku regulowanym mającym siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, z zastrzez>eniem: a) Emitenci w przypadku gdy przepisy kto rym podlegają nie wymagają sporządzania raportu lub opinii z badania sprawozdania finansowego, nie są zobowiązani do zlecenia sporządzenia, sporządzenia oraz publikacji tych dokumento w. b) Emitenci sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowosci w miejscu ich siedziby

26 W przypadku gdy Emitent stosujący zakres podstawowy wypełniania obowiązko w informacyjnych nie posiada organu nadzorującego, przepisy o kto rych mowa w ppkt 1 i 5 stosuje się z pominięciem zapiso w o organie nadzorującym. 1. W przypadku zakresu skro conego wypełniania obowiązko w informacyjnych, Emitent sam decyduje o zakresie informacji kto re będzie podawac do publicznej informacji. W tym celu Emitent precyzuje terminy oraz zakres informacji kto re będzie podawac do publicznej informacji. Informacje o zakresie informacji podawanych do publicznej wiadomosci oraz terminach ich przekazywania Emitent podaje do publicznej wiadomosci. 2. Zakres o ktorym mowa w ppkt 1 stosuje się wyłącznie, z zastrzez>eniem ppkt 2 do Emitentow instrumento w finansowych kto re bezposrednio ani posrednio nie uprawniają do otrzymania innych instrumento w finansowych. 3. Zakres o ktorym mowa w ppkt 1 stosuje się ponadto do Emitentow instrumentow finansowych kto re moz>na otrzymac, takz>e posrednio w wyniku posiadania instrumento w finansowych o ktorych mowa w pkt W przypadku Emitento w innych instrumento w finansowych niz> wymienione w ppkt 2 i 3, zakres skro cony oznacza publikowanie informacji okreslonych w pkt. 5 ppkt 4 niniejszego załącznika. Zakres obowiązko w informacyjnych w tym wypadku jest stosowany odpowiednio dla zakresu skro conego. 1. Ilekroc w niniejszym załączniku jest mowa o Emitencie, rozumie się takz>e przez to podmiot emitujący udziały oraz inne prawa dające prawo do udziału w zysku lub przedsięwzięciu. 2. Ilekroc w niniejszym załączniku jest mowa o instrumentach finansowych rozumie się przez to takz>e udziały oraz inne prawa dające prawo do udziału w zysku lub przedsięwzięciu. 1. Obowiązki w zakresie wypełniania obowiązko w informacyjnych wykonuje się w języku polskim, chyba,z>e Operator wyrazi zgodę na wykonywanie obowiązko w informacyjnych w innym języku. 2. Podmiot wykonujący obowiązki informacyjne moz>e je wykonywac obok języka polskiego takz>e w innym języku lub innych językach. Obowiązki informacyjne wykonuje się poprzez stronę internetową Operatora Operator przyznaje w tym celu podmiotom wykonującym obowiązki dane dostępowe, kto re umoz>liwią im publikowanie informacji na stronie internetowej.