Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych. Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group RE UFK

Transkrypt

1 Regulamin Ubezpieczeniowych y Kapitałowych Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group RE

2 1 1. Niniejszy Regulamin został sporządzony w związku z wymogami Art. 23 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej i przedstawia najważniejsze zagadnienia związane z polityką lokacyjną i zarządzaniem środkami zgromadzonymi w Ubezpieczeniowych ach Kapitałowych. 2. Regulamin ma zastosowanie do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zawartych na podstawie Ogólnych Warunków Ubezpieczenia (zwanych dalej OWU) oferowanych przez Ubezpieczyciela. 3. Terminy zdefiniowane w OWU, o których mowa powyżej, mają odpowiednie zastosowanie w niniejszym Regulaminie, o ile Regulamin nie stanowi inaczej Głównym kryterium, którym kieruje się Ubezpieczyciel, w odniesieniu do wszystkich rodzajów lokat, jest wzrost Ubezpieczeniowych y Kapitałowych w długim horyzoncie m. Ubezpieczyciel nie gwarantuje osiągnięcia celu go. 2. Ubezpieczyciel lokuje aktywa Ubezpieczeniowych y Kapitałowych zgodnie z zasadami określonymi w Art. 276 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. W zależności od danej Umowy, Ubezpieczyciel oferuje następujące Ubezpieczeniowe e Kapitałowe: 3 1) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy 2) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego 3) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Santander Santander Obligacji Skarbowych 4) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych 5) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF Emerging Europe Fund 6) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF Global Opportunities Fund 7) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF Latin American Fund 8) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF US Basic Value Fund 9) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF World Gold Fund 10) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF World Healthscience 11) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL BGF World Mining Fund 12) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Franklin European Total Return Fund 13) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Franklin Natural Resources Fund Hedged PLN 14) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN 15) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL HSBC GIF Chinese Equity 16) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies 17) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL HSBC GIF Indian Equity 18) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych 19) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Gold Otwarty 20) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Obligacji 21) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Investor Parasol Investor Nowych Technologii 22) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL JPMorgan Funds Europe Equity Fund 23) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Akcji 24) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich 25) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Gotówkowy 26) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Japonia (L) 27) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL NN Parasol NN Obligacji 28) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Noble Funds subfundusz Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek 29) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Noble Funds Noble Fund Timingowy 30) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Optimum Optimum Akcji 31) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Optimum Optimum Gotówkowy 32) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Optimum Optimum Obligacji 33) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny 34) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Quercus Parasolowy Quercus Lev 35) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Quercus Parasolowy Quercus Short 1

3 36) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN 37) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN 38) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Skarbiec Akcji Skarbiec-Akcja 39) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec-Obligacja 40) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa 41) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Templeton Frontier Markets Fund 42) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Templeton Global Total Return Fund 43) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Templeton Growth (Euro) Fund 44) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniAkcje Małych i Średnich Spółek 45) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniAkcje: Turcja 46) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniKorona Akcje 47) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniKorona Obligacje 48) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniKorona Pieniężny 49) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniObligacje: Nowa Europa 50) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Unie UniWIBID Plus 51) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL inplus 52) Ubezpieczeniowy Kapitałowy VL Vector Stabilny 2

4 Nazwa VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego em jest wzrost klas em jest wzrost klas 4 Charakterystyki Ubezpieczeniowych y Kapitałowych owych i innych lokat m Altus Inwestycyjny Otwarty Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy Altus Towarzystwo y m Altus Inwestycyjny Otwarty Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego Altus Towarzystwo y Charakterystyka Aktywami u VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy są jednostki go Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy, który prowadzi politykę absolutnej stopy zwrotu. Inwestuje aktywa w zależności od oceny perspektyw spółek z siedzibą w Europie Środkowo-Wschodniej, Turcji lub na rynkach państw tworzących WNP, lub spółek prowadzących znaczną część swojej działalności na wskazanym obszarze. charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad kategorii lokat oraz dużą zmiennością składników portfela. Co najmniej 20% stanowią udziałowe. Aktywami u VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego są jednostki go Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego, który prowadzi politykę absolutnej stopy zwrotu poprzez inwestowanie w zależności od oceny perspektyw spółek i branż polskiego rynku. charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad kategorii lokat oraz dużą zmiennością składników lokat posiadanych w portfelu. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy jest go Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy zarządzanego przez Altus Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego jest go Altus Parasolowy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Rynku Polskiego zarządzanego przez Altus Towarzystwo y instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 3

5 Nazwa VL Santander Santander Obligacji Skarbowych VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost u VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych lokat. owych i innych lokat Charakterystyka m Santander Santander Obligacji Skarbowych Santander Towarzystwo y Inwestycyjnych Aktywami u VL Santander Santander Obligacji Skarbowych są jednostki go Santander Santander Obligacji Skarbowych, którego przynajmniej 80% lokowana jest w dłużne papiery owe o terminie wykupu nie krótszym niż rok. posiada w swoim portfelu głównie papiery wierzycielskie emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa i NBP, pozostałą część inwestuje w obligacje komunalne i komercyjne związane z niskim ryzykiem niewypłacalności oraz listy zastawne. m Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanym przez Rockbridge Towarzystwo y Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Aktywami u VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych są jednostki go Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych, który inwestuje w akcje spółek związane z sektorem surowców, oraz (w tym fundusze oraz pochodne) związane z cenami surowców. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Santander Santander Obligacji Skarbowych jest inwestowane funduszu go Santander Santander Obligacji Skarbowych zarządzanego przez Santander Towarzystwo y 100% u VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Globalny Rynków Surowcowych jest go Rockbridge Inwestycyjny Otwarty Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanego przez Rockbridge Towarzystwo y Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie VL Rockbridge Parasolowy Rockbridge Rynków Surowcowych akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 4

6 Nazwa VL BGF Emerging Europe Fund VL BGF Global Opportunities Fund VL BGF Latin American Fund em jest wzrost klas em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m BGF Emerging Europe Fund BlackRock (Luxembourg). m BGF Global Opportunities Fund BlackRock (Luxembourg). m BGF Latin American Fund BlackRock (Luxembourg) Charakterystyka Aktywami u VL BGF Emerging Europe Fund są jednostki go BGF Emerging Europe Fund, który inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w krajach zaliczanych do rozwijających się rynków europejskich. może również inwestować w spółki mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w krajach basenu Morza Śródziemnego. Aktywami u VL BGF Global Opportunities Fund są jednostki go BGF Global Opportunities Fund, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek bez co do kapitalizacji rynkowej. Do 10% posiadanych fundusz może inwestować w chińskie Akcje A w ramach programu Shanghai-Hong Kong Stock Connect ( Stock Connect ). W celu zabezpieczenia i wygenerowania dodatkowego zysku fundusz może stosować pochodne. Aktywami u VL BGF Latin American Fund są jednostki go BGF Latin American Fund, ktory inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Ameryce Łacińskiej. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL BGF Emerging Europe Fund jest go BGF Emerging Europe Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg). 100% Aktywów u VL BGF Global Opportunities Fund jest inwestowane funduszu go BGF Global Opportunities Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg). 100% Aktywów u VL BGF Latin American Fund jest go BGF Latin American Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg). 5

7 Nazwa VL BGF US Basic Value Fund VL BGF World Gold Fund VL BGF World Healthscience em jest wzrost klas em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m BGF US Basic Value Fund zarządzanym przez BlackRock (Luxembourg) m BGF World Gold Fund zarządzanym przez BlackRock (Luxembourg) m BGF World Healthscience BlackRock (Luxembourg) Charakterystyka Aktywami u VL BGF US Basic Value Fund są jednostki go BGF US Basic Value Fund, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych. Aktywami u VL BGF World Gold Fund są jednostki go BGF World Gold Fund, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia złota. może również inwestować w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia metali szlachetnych, wydobycia minerałów i metali nieszlachetnych lub wydobycia minerałów. nie posiada złota ani metali. Aktywami u VL BGF World Healthscience są jednostki go BGF World Healthscience, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie opieki zdrowotnej, w sektorze farmaceutycznym oraz technologii i aparatury medycznej, jak również w zakresie rozwoju biotechnologii. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL BGF US Basic Value Fund jest go BGF US Basic Value Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) 100% Aktywów u VL BGF World Gold Fund jest go BGF World Gold Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) 100% Aktywów u VL BGF World Healthscience jest go BGF World Healthscience zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 6

8 Nazwa VL BGF World Mining Fund VL Franklin European Total Return Fund em jest wzrost klas em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. owych i innych lokat m BGF World Mining Fund BlackRock (Luxembourg) m Franklin European Total Return Fund Franklin Templeton International Services. Charakterystyka Aktywami u VL BGF World Mining Fund są jednostki go BGF World Mining Fund, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek z sektora górniczego i wydobycia rud metali, prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia metali nieszlachetnych i minerałów przemysłowych, takich jak rudy żelaza oraz węgiel. może również posiadać papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie wydobycia złota, wydobycia innych metali szlachetnych lub wydobycia minerałów. nie posiada złota ani metali. Aktywami u VL Franklin European Total Return Fund są jednostki go Franklin European Total Return Fund, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje z siedzibą w Europie. może również lokować swoje aktywa w papiery owe lub produkty strukturalne, w których instrument powiązany jest lub jego wartość jest pochodną innego papieru owego powiązanego z aktywami bądź walutami dowolnego kraju europejskiego. może nabywać obligacje wydane przez rządy i instytucje ponadnarodowe zorganizowane bądź wspierane przez szereg rządów krajowych. może również nabywać papiery owe emitowane w wyniku sekurytyzacji, oraz obligacje zamienne, jak i niektóre pochodne, w tym finansowe indeksowe pochodne, pozabilansowe transakcje kredytowe, kontrakty terminowe forward lub futures bądź opcje na takie kontrakty, w tym opcje na europejskie obligacje rządowe. Do 10% może być zainwestowane w papiery owe o nieterminowej obsłudze. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL BGF World Mining Fund jest go BGF World Mining Fund zarządzanego przez BlackRock (Luxembourg) 100% Aktywów u VL Franklin European Total Return Fund jest inwestowane funduszu go Franklin European Total Return Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services. akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 7

9 Nazwa VL Franklin Natural Resources Fund Hedged PLN VL Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m Franklin Natural Resources Fund Franklin Templeton International Services. m Franklin U.S. Opportunities Fund Franklin Templeton International Services. Charakterystyka Aktywami u VL Franklin Natural Resources Fund Hedged PLN są jednostki go Franklin Natural Resources Fund, którego strategią inwestycyjną jest wzrost kapitału. będzie lokował aktywa głównie w udziałowe i papiery dłużne oraz świadectwa depozytowe spółek, które prowadzą znaczną część swojej działalności gospodarczej w sektorze bogactw naturalnych oraz spółek, które posiadają znaczną część swoich udziałów w takich spółkach, w tym w małych lub średnich. Na potrzeby funduszu, sektor bogactw naturalnych obejmuje spółki, które posiadają, produkują, rafinują, przetwarzają, transportują oraz wprowadzają do obrotu bogactwa naturalne oraz spółki, które świadczą usługi z tym związane. Dodatkowo fundusz może lokować aktywa w różnego rodzaju udziałowe i papiery dłużne emitentów amerykańskich i nieamerykańskich. Aktywami u VL Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN są jednostki go Franklin U.S. Opportunities Fund, który lokuje aktywa głównie w udziałowe emitentów amerykańskich, wykazujących się przyspieszonym wzrostem, zwiększoną zyskownością lub ponadprzeciętnym wzrostem czy też potencjałem wzrostu w porównaniu z całą gospodarką. Instrumenty udziałowe zwykle upoważniają posiadacza do udziału w wynikach operacyjnych spółki. Obejmują one akcje zwykłe, papiery zamienne i warranty papierów owych. lokuje aktywa przede wszystkim w spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji z dużym potencjałem wzrostu w szeregu rozmaitych branż. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Franklin Natural Resources Fund Hedged PLN jest go Franklin Natural Resources Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services. 100% Aktywów u VL Franklin U.S. Opportunities Fund Hedged PLN jest go Franklin U.S. Opportunities Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services. akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 8

10 Nazwa VL HSBC GIF Chinese Equity VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies VL HSBC GIF Indian Equity em jest wzrost klas em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m HSBC GIF Chinese Equity HSBC Global Asset Management. m HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies HSBC Global Asset Management. m HSBC GIF Indian Equity HSBC Global Asset Management. Charakterystyka Aktywami u VL HSBC GIF Chinese Equity są jednostki go HSBC GIF Chinese Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niepieniężnych w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów owych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów owych lub innym regulowanym rynku w Chińskiej Republice Ludowej (Chiny) w tym SRA Hong Kong, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Chinach. Aktywami u VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies są jednostki go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niepieniężnych w mocno zdywersyfikowany portfel zawierający akcje, lub papiery owe równoważne z akcjami mniejszych spółek, emitowanych przez firmy o kapitalizacji rynkowej nieprzekraczającej 3 miliardów EUR w dniu zakupu, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów owych lub innym regulowanym rynku w dowolnym kraju Eurolandu (strefy euro). Aktywami u VL HSBC GIF Indian Equity są jednostki go HSBC GIF Indian Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niepieniężnych w zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów owych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów owych lub innym regulowanym rynku w Indiach, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Indiach. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL HSBC GIF Chinese Equity jest go HSBC GIF Chinese Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset Management. 100% Aktywów u VL HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies jest go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies zarządzanego przez HSBC Global Asset Management. 100% Aktywów u VL HSBC GIF Indian Equity jest go HSBC GIF Indian Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset Management. 9

11 Nazwa VL Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych VL Investor Parasol Investor Gold Otwarty em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m Investor Parasol Inwestor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych zarządzanym przez Investors Towarzystwo y m Investor Parasol Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty subfundusz Investor Gold Otwarty Investors Towarzystwo y Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami u VL Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych są jednostki go Investor Parasol Inwestor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych, który inwestuje środki w akcje oraz inne finansowe oparte o akcje (np. prawa do akcji, prawa poboru). Udział akcji oraz instrumentów finansowych opartych o akcje w aktywach u może wynosić od 70% do 100%. Główną część portfela powinny stanowić akcje spółek dokonujących dystrybucji zysków wśród akcjonariuszy w formie dywidend lub wykupu akcji. Pozostałe aktywa inwestuje w dłużne papiery owe i rynku pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego i inne władze publiczne (w tym państw członkowskich Unii Europejskiej), przedsiębiorstwa oraz w depozyty bankowe. Aktywami u VL Investor Parasol Investor Gold Otwarty są jednostki uczestnictwa funduszu go Investor Parasol Specjalistyczny subfundusz Investor Gold Otwarty, którego od 70% do 100% lokowane jest w złoto za pośrednictwem funduszy DWS Gold Plus oraz DWS Invest Gold and Precious Metal Equities. Inwestycje te dokonywane są za pomocą sztabek lokacyjnych przechowywanych na rachunkach powierniczych metali szlachetnych, certyfikatów na złoto oraz instrumentów pochodnych bazujących na złocie. DWS Gold może również pośrednio inwestować w akcje spółek, które eksplorują, wydobywają, produkują lub przetwarzają metale szlachetne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Investor Parasol Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych jest go Investor Parasol Inwestycyjny Otwarty Inwestor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych zarządzanego przez Investors Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Investor Parasol Investor Gold Otwarty jest go Investor Parasol Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty subfundusz Investor Gold Otwarty zarządzanego przez Investors Towarzystwo y akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 10

12 Nazwa VL Investor Parasol Investor Obligacji VL Investor Parasol Investor Nowych Technologii VL JPMorgan Funds Europe Equity Fund em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m Investor Parasol Inwestor Obligacji zarządzanym przez Investors Towarzystwo y m Investor Parasol Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty Investor Nowych Technologii zarządzanym przez Investors Towarzystwo y m JPMorgan Funds - Europe Equity Fund zarządzanym przez JPMorgan Asset Management. Charakterystyka Aktywami u VL Investor Parasol Investor Obligacji są jednostki go Investor Parasol Inwestycyjny Otwarty Inwestor Obligacji, którego nie mniej niż 80% Aktywów Netto będzie lokowana w dłużne papiery owe denominowane w walucie polskiej. może nabywać akcje oraz inne oparte o akcje. Aktywami u VL Investor Parasol Investor Nowych Technologii są jednostki uczestnictwa funduszu go Investor Parasol Specjalistyczny Investor Nowych Technologii, którego nie mniej niż 70% lokowane jest w akcje spółek polskich emitentów, będących beneficjentami inwestycji w infrastrukturę publiczną oraz sektory usług informatycznych i nowych technologii. Aktywami u VL JPMorgan Funds Europe Equity Fund są jednostki go JPMorgan funds - Europe Equity Fund, którego co najmniej 67% funduszu inwestowane jest w papiery owe spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w krajach europejskich. może inwestować w dowolnej walucie, a ekspozycja walutowa może podlegać zabezpieczeniu. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, fundusz może inwestować w pochodne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Investor Parasol Investor Obligacji jest go Investor Parasol Inwestycyjny Otwarty Inwestor Obligacji zarządzanego przez Investors Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Investor Parasol Investor Nowych Technologii jest go Investor Parasol Specjalistyczny Investor Nowych Technologii zarządzanego przez Investors Towarzystwo y 100% Aktywów u VL JPMorgan Funds Europe Equity Fund jest inwestowane funduszu go JPMorgan funds - Europe Equity Fund zarządzanego przez JPMorgan Asset Management. pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 11

13 Nazwa VL NN Parasol NN Akcji VL NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich VL NN Parasol NN Gotówkowy em jest wzrost klas em jest wzrost klas em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. owych i innych lokat m NN Parasol NN Akcji NN Investment Partners Towarzystwo y m NN Parasol NN subfundusz Akcji Środkowoeuropejskich NN Investment Partners Towarzystwo y m NN Parasol Inwestycyjny Otwarty NN Gotówkowy NN Investment Partners Towarzystwo y Charakterystyka Aktywami u VL NN Parasol NN Akcji są jednostki go NN Parasol NN Akcji, który inwestuje do 100% w akcje, głównie dużych spółek o solidnych fundamentach i bardzo dobrych perspektywach wzrostu. Aktywami u VL NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich są jednostki uczestnictwa funduszu go NN Parasol NN subfundusz Akcji Środkowoeuropejskich, którego od 70% do 100% może być inwestowane w udziałowe papiery owe, których emitentem są podmioty mające siedzibę w jednym z krajów Europy Środkowej. Od 0% do 30% fundusz może inwestować w papiery owe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Aktywami u VL NN Parasol NN Gotówkowy są jednostki go NN Parasol Inwestycyjny Otwarty NN Gotówkowy, który inwestuje swoje aktywa głównie w różnego rodzaju rynku pieniężnego, w tym bony skarbowe i inne papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa, depozyty krótkoterminowe i obligacje o krótkim terminie wykupu. Udział papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, bądź Narodowy Bank Polski nie może być niższy niż 40%. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL NN Parasol NN Akcji jest inwestowane funduszu go NN Parasol Inwestycyjny Otwarty NN Akcji zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y 100% Aktywów u VL NN Parasol NN Akcji Środkowoeuropejskich jest inwestowane funduszu go NN Parasol Inwestycyjny Otwarty NN subfundusz Akcji Środkowoeuropejskich zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y 100% Aktywów u VL NN Parasol NN Gotówkowy jest inwestowane funduszu go NN Parasol Inwestycyjny Otwarty NN Gotówkowy zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y pieniężny. Bardzo niskie 12

14 Nazwa VL NN Parasol NN Japonia (L) VL NN Parasol NN Obligacji VL Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek em jest wzrost klas em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost klas owych i innych lokat m NN Parasol Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty NN Japonia (L) zarządzanym przez NN Investment Partners Towarzystwo y Inwestycyjnych m NN Parasol NN Obligacji NN Investment Partners Towarzystwo y m Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Noble Funds Towarzystwo y Charakterystyka Aktywami u VL NN Parasol NN Japonia (L) są jednostki go NN Parasol Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty NN Japonia (L), którego minimum 70% inwestowana jest w tytuły uczestnictwa subfunduszu NN (L) Japan Equity, którego główną kategorią lokat są udziałowe spółek notowanych na giełdzie papierów owych lub stanowiące przedmiot obrotu w Japonii. Pozostała część może być lokowana w papiery dłużne, rynku pieniężnego (do 20%) bądź depozyty (do 20%). Aktywami u VL NN Parasol NN Obligacji są jednostki go NN Parasol NN Obligacji, który inwestuje do 100% zgromadzonych w dłużne finansowe o średnim i długim terminie zapadalności oraz o niskim ryzyku kredytowym. Minimum 70% stanowią dłużne emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa. Aktywami u VL Noble Funds subfundusz Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa funduszu go Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek, którego polityka inwestycyjna zakłada selektywny dobór akcji spółek działających na polskim rynku, charakteryzujących się małą kapitalizacją i dużymi perspektywami wzrostu. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL NN Parasol NN Japonia (L) jest inwestowane funduszu go NN Parasol Specjalistyczny NN Japonia (L) zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y 100% Aktywów u VL NN Parasol NN Obligacji jest inwestowane funduszu go NN Parasol Inwestycyjny Otwarty NN Obligacji zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Noble Funds Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek jest go Noble Funds Inwestycyjny Otwarty Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Noble Funds Towarzystwo y pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 13

15 Nazwa VL Noble Funds Noble Fund Timingowy VL Optimum Optimum Akcji em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m Noble Funds Noble Fund Timingowy zarządzanym przez Noble Funds Towarzystwo y m Optimum Inwestycyjny Otwarty Optimum Akcji zarządzanym przez Opera Towarzystwo y Charakterystyka Aktywami u VL Noble Funds Noble Fund Timingowy są jednostki go Noble Funds Inwestycyjny Otwarty Noble Fund Timingowy, którego aktywa mogą być inwestowane w finansowe o charakterze udziałowym oraz w finansowe o charakterze dłużnym, w tym rynku pieniężnego oraz depozyty bankowe. nie posiada stałych limitów alokacji pomiędzy udziałowe oraz dłużne. Lokowanie w udziałowe może wahać się w przedziale od 0% do 100%. Lokowanie w dłużne oraz depozyty bankowe może wahać się od 0% do 100%. Aktywami u VL Optimum Optimum Akcji są jednostki go Optimum Optimum Akcji, który może lokować od 70% do 100% w akcje. Dłużne papiery owe oraz rynku pieniężnego mogą stanowić od 0% do 30% subfunduszu. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Noble Funds Noble Fund Timingowy jest go Noble Funds Inwestycyjny Otwarty Noble Fund Timingowy zarządzanego przez Noble Funds Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Optimum Optimum Akcji jest inwestowane funduszu go Optimum Inwestycyjny Otwarty Optimum Akcji zarządzanego przez Opera Towarzystwo y instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 14

16 Nazwa VL Optimum Optimum Gotówkowy VL Optimum Optimum Obligacji VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny em jest wzrost fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost klas owych i innych lokat m Optimum Inwestycyjny Otwarty Optimum Gotówkowy Opera Towarzystwo y Inwestycyjnych m Optimum Inwestycyjny Otwarty Optimum Obligacji Opera Towarzystwo y Inwestycyjnych m Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Agresywny zarządzanym przez Quercus Towarzystwo y Charakterystyka Aktywami u VL Optimum Optimum Gotówkowy są jednostki go Optimum Optimum Gotówkowy, który dokonuje lokat głównie w dłużne papiery owe, które stanowią do 100%, przy czym dłużne papiery krótkoterminowe (o terminie wykupu do jednego roku), stanowią co najmniej 50% funduszu. Udział dłużnych papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków pieniężnych wynosi co najmniej 60%. Aktywami u VL Optimum Optimum Obligacji są jednostki go Optimum Optimum Obligacji, którego do 100% inwestowane jest w dłużne papiery owe oraz rynku pieniężnego. Udział dłużnych papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków pieniężnych wynosi co najmniej 60%. Aktywami u VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny są jednostki go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Agresywny, który inwestuje aktywa w akcyjne (od 50% do 100%), w tym akcje nabywane w ramach pre-ipo - od 0% do 10%). Do 50% portfela go może inwestować w zagraniczne akcyjne. Od 0% do 50% inwestuje w dłużne. Od 0% do 10% może inwestować w tytuły uczestnictwa innych funduszy. Od 0% do 50% może inwestować w zagraniczne dłużne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Optimum Optimum Gotówkowy jest go Optimum Optimum Gotówkowy zarządzanego przez Opera Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Optimum Optimum Obligacji jest go Optimum Optimum Obligacji zarządzanego przez Opera Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Quercus Parasolowy Quercus Agresywny jest go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty Quercus Agresywny zarządzanego przez Quercus Towarzystwo y pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 15

17 Nazwa VL Quercus Parasolowy Quercus Lev VL Quercus Parasolowy Quercus Short VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN em jest wzrost klas em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat m Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Lev Quercus Towarzystwo y Inwestycyjnych m Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Short Quercus Towarzystwo y Inwestycyjnych m Schroder ISF Asian Opportunities Schroder Investment Management Charakterystyka Aktywami u VL Quercus Parasolowy Quercus Lev są jednostki go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Lev, który głównie inwestuje w kontrakty terminowe na indeks WIG20 (dowolnej serii, na długą pozycję). Pozostałe środki, które nie będą ulokowane w kontrakty terminowe, zostaną zainwestowane w dłużne (do 90%) oraz inne środki finansowe. Do 20% może zostać ulokowane w akcyjne. Aktywami u VL Quercus Parasolowy Quercus Short są jednostki go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Quercus Short, który inwestuje aktywa przede wszystkim w kontrakty terminowe na indeks WIG20 (dowolnej serii, na krótką pozycję). Pozostałe środki inwestowane są w dłużne (do 90%) oraz inne środki finansowe. Do 20% może zostać ulokowane w akcyjne. Aktywami u VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF Asian Opportunities, którego minimum 2/3 inwestowane jest w akcje i papiery oparte na akcjach spółek zarejestrowanych lub prowadzących swoją główną działalność w Azji (bez Japonii). Pozostałe środki mogą być inwestowane w pochodne, warranty oraz depozyty w instytucjach kredytowych. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Quercus Parasolowy Quercus Lev jest go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty Quercus Lev zarządzanego przez Quercus Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Quercus Parasolowy Quercus Short jest go Quercus Parasolowy Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty Quercus Short zarządzanego przez Quercus Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN jest go Schroder ISF Asian Opportunities zarządzanego przez Schroder Investment Management akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 16

18 Nazwa VL Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN VL Skarbiec Akcji Skarbiec-Akcja em jest wzrost klas em jest wzrost klas owych i innych lokat Charakterystyka m Schroder ISF EURO Equity Schroder Investment Management. Aktywami u VL Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF EURO Equity, którego co najmniej 75% jest inwestowanych w akcje przedsiębiorstw zarejestrowanych na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Ponadto przynajmniej 2/3 funduszu (bez pozycji w środkach pieniężnych) inwestuje się w akcje spółek z krajów, w których obowiązującą walutą jest euro. u nie cechuje orientacja na żaden konkretny sektor ani przedział kapitalizacji. m SKARBIEC Akcji SKARBIEC-AKCJA zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo y Inwestycyjnych Aktywami u VL Skarbiec Akcji Skarbiec-Akcja są jednostki go SKARBIEC Inwestycyjny Otwarty Akcji SKARBIEC-AKCJA, którego co najmniej 50% lokowana jest w akcje, głównie renomowanych polskich spółek o największej kapitalizacji i płynności. Pozostałe środki mogą być inwestowane w dłużne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN jest inwestowane funduszu go Schroder ISF EURO Equity zarządzanego przez Schroder Investment Management. 100% Aktywów u VL Skarbiec Akcji Skarbiec-Akcja jest go SKARBIEC Inwestycyjny Otwarty Akcji SKARBIEC-AKCJA zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo y 17

19 Nazwa VL Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec- -Obligacja VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost fundusz stosuje bezpieczne finansowe. owych i innych lokat Charakterystyka m SKARBIEC Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA Skarbiec Towarzystwo y Inwestycyjnych Aktywami u VL Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec-Obligacja są jednostki go SKARBIEC Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA, którego aktywa lokowane są przede wszystkim w dłużne o terminie wykupu powyżej roku, emitowane przez polski Skarb Państwa. Instrumenty przedsiębiorstw mogą stanowić maksymalnie 20% funduszu. Modelowy średni termin do wykupu lokat funduszu wynosi 2 lata. m SKARBIEC Pieniężny SKARBIEC-KASA zarządzanym przez Skarbiec Towarzystwo y Aktywami u VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa są jednostki go SKARBIEC Inwestycyjny Otwarty Pieniężny SKARBIEC-KASA, którego aktywa inwestowane są w rynku pieniężnego, depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, dłużne oraz listy zastawne. Maksymalny, ważony ą lokat, średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela go subfunduszu, nie może być dłuższy niż 365 dni. Lokaty subfunduszu powinny być nominowane w walucie polskiej. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Skarbiec Instrumentów Dłużnych Skarbiec- -Obligacja jest inwestowane funduszu go SKARBIEC Inwestycyjny Otwarty Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Skarbiec Pieniężny Skarbiec-Kasa jest go SKARBIEC Inwestycyjny Otwarty Pieniężny SKARBIEC-KASA zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo y pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie 18

20 Nazwa VL Templeton Frontier Markets Fund em jest wzrost klas VL Templeton Global Total Return Fund em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. owych i innych lokat m Templeton Frontier Markets Fund Franklin Templeton International Services. m Templeton Global Total Return Fund Franklin Templeton International Services. Charakterystyka Aktywami u VL Templeton Frontier Markets Fund są jednostki go Templeton Frontier Markets Fund Co najmniej 2/3 kapitału inwestowane jest w zbywalne udziałowe papiery owe spółek zarejestrowany lub prowadzącą podstawowa działalność w krajach zaliczanych do rynków granicznych, o zróżnicowanej kapitalizacji rynkowej. Rynki graniczne są mniejsze, mniej rozwinięte i trudniej dostępne niż rynki wschodzące, ale oferują możliwość inwestowania w kapitałowe; do krajów granicznych zaliczyc należy m.in.: Bahrajn, Bułgaria, Kazachstan, Nigeria, Pakistan, Wietnam. może również inwestować w inne rodzaje zbywalnych papierów owych, w tym kapitałowe i o stałej stopie dochodu emitentów z całego świata. Aktywami u VL Templeton Global Total Return Fund są jednostki go Templeton Global Total Return Fund, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje na całym świecie. może również nabywać obligacje emitowane przez instytucje ponadnarodowe, zorganizowane lub złożone z rządów poszczególnych krajów, takie jak Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny. może również wykorzystywać finansowe pochodne dla celów może inwestować do 10% swoich netto w papiery owe o nieterminowej obsłudze. W ramach uzupełnienia portfela, może obejmować ekspozycję na indeksy rynków papierów dłużnych poprzez inwestowanie w oparte na indeksach pochodne lub swapy kredytowe(cds). Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Templeton Frontier Markets Fund jest go Templeton Frontier Markets Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services. 100% Aktywów u VL Templeton Global Total Return Fund jest inwestowane funduszu go Templeton Global Total Return Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 19

21 Nazwa VL Templeton Growth (Euro) Fund em jest wzrost klas VL Unie UniAkcje Małych i Średnich Spółek em jest wzrost klas owych i innych lokat Charakterystyka m Templeton Growth (Euro) Fund Franklin Templeton International Services. Aktywami u VL Templeton Growth (Euro) Fund są jednostki go Templeton Growth (Euro) Fund, którego co najmniej 2/3 kapitału inwestowane jest w akcje spółek z całego świata, w tym z rynków wschodzących. Do 25% fundusz może inwestować w dłużne papiery owe spółek i rządów z całego świata. inwestuje również w amerykańskie, europejskie i globalne kwity depozytowe. m Unie subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo y Aktywami u VL Unie subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa funduszu go Unie subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek, który inwestuje swoje aktywa do 100% w akcje małych i średnich spółek. Za małe i średnie spółki uważa się spółki, których akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, z wyjątkiem tych, których kapitalizacja rynkowa przekracza równowartość 5 mld EURO w złotych. Udział akcji i innych papierów owych o charakterze udziałowym w aktywach funduszu nie może być niższy niż 70%. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Templeton Growth (Euro) Fund jest inwestowane funduszu go Templeton Growth (Euro) Fund zarządzanego przez Franklin Templeton International Services. 100% Aktywów u VL Unie subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek jest inwestowane funduszu go Unie subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 20

22 Nazwa VL Unie UniAkcje: Turcja VL Unie UniKorona Akcje VL Unie UniKorona Obligacje em jest wzrost klas em jest wzrost klas em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. owych i innych lokat m Unie subfundusz UniAkcje: Turcja zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo y m Unie subfundusz UniKorona Akcje zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo y m Unie subfundusz UniKorona Obligacje zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo y Charakterystyka Aktywami u VL Unie subfundusz UniAkcje: Turcja są jednostki go Unie Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniAkcje: Turcja, który inwestuje środki przede wszystkim w akcje notowane na giełdzie w Stambule lub akcje emitentów z siedzibą w Turcji. Udział wymienionych akcji oraz kwitów depozytowych wystawionych w związku z takimi akcjami stanowi co najmniej 60% funduszu. Pozostałą część lokat stanowią dłużne papiery owe, rynku pieniężnego i depozyty bankowe. Aktywami u VL Unie UniKorona Akcje są jednostki go Unie Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniKorona Akcje, który lokuje swoje aktywa do 100% w akcje, przy czym udział ich nie może być niższy niż 60%. Są to przede wszystkim akcje dużych spółek, ale fundusz może też kupować akcje firm o średniej kapitalizacji. Aktywami u VL Unie UniKorona Obligacje są jednostki go Unie subfundusz UniKorona Obligacje, który inwestuje swoje aktywa w obligacje oraz inne dłużne papiery owe. Udział tego typu papierów w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70%. inwestuje w papiery denominowane w walucie polskiej na polskim rynku. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Unie subfundusz UniAkcje: Turcja jest inwestowane funduszu go Unie subfundusz UniAkcje: Turcja zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Unie UniKorona Akcje jest inwestowane funduszu go Unie subfundusz UniKorona Akcje zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Unie subfundusz UniKorona Obligacje jest go Unie Inwestycyjny Otwarty UniKorona Obligacje zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y dłużny. Średni poziom ryzyka 21

23 Nazwa VL Unie UniKorona Pieniężny VL Unie UniObligacje: Nowa Europa VL Unie UniWIBID Plus em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. em jest wzrost Do realizacji celów fundusz stosuje bezpieczne finansowe. owych i innych lokat m Unie subfundusz UniKorona Pieniężny zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo y m Unie subfundusz UniObligacje: Nowa Europa Union Investment Towarzystwo y m Unie Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniWIBID Plus zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo y Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami u VL Unie UniKorona Pieniężny są jednostki go Unie Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniKorona Pieniężny, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego, takie jak bony skarbowe, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz dłużne papiery owe o terminie wykupu nieprzekraczającym roku, charakteryzujące się wysokim bezpieczeństwem oraz niskimi wahaniami. Udział instrumentów finansowych rynku pieniężnego w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70%. Aktywami u VL Unie UniObligacje: Nowa Europa są jednostki go Unie Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniObligacje: Nowa Europa, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego i obligacje emitowane przez kraje z Europy Środkowo- -Wschodniej oraz w obligacje korporacyjne i inne papiery dłużne emitowane przez podmioty, których siedziba mieści się w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Aktywami u VL Unie subfundusz UniWI- BID Plus są jednostki go Unie Specjalistyczny Inwestycyjny Otwarty UniWIBID Plus, który lokuje swoje aktywa do 100% w takie finansowe rynku pieniężnego oraz w inne dłużne papiery owe, których czas pozostający do wykupu nie przekracza 397 dni lub których wysokość oprocentowania jest ustalana dla okresu nie dłuższego niż 397 dni. Udział instrumentów finansowych rynku pieniężnego nie powinien być niższy niż 70% funduszu. inwestuje przede wszystkim w obligacje korporacyjne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów u VL Unie UniKorona Pieniężny jest go Unie Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniKorona Pieniężny zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Unie UniObligacje: Nowa Europa jest go Unie Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniObligacje: Nowa Europa zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y 100% Aktywów u VL Unie subfundusz UniWIBID Plus jest go Unie Specjalistyczny UniWIBID Plus zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo y pieniężny i dłużny skarbowy. Niskie instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka 22

24 e zarządzane przez Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciel) 1) Aktywa i zobowiązania Ubezpieczeniowych y Kapitałowych zarządzanych przez Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciela) wyceniane są według godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w art. 28 ust. 6 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz przepisach wykonawczych do tej ustawy. 2) Do wyceny składników danego na dany Dzień Wyceny Ubezpieczyciel przyjmuje ceny tych składników z Dnia Wyceny, jeżeli zostaną one podane do publicznej wiadomości do godziny w drugim Dniu Roboczym po Dniu Wyceny. W przeciwnym razie do wyceny danego składnika Ubezpieczyciel przyjmie ostatnią znaną cenę. 3) Z każdego Ubezpieczeniowego u Kapitałowego zarządzanego przez Ubezpieczyciela pobierana jest opłata za prowadzenie (zgodnie z zasadami określonymi w pkt 4) oraz zewnętrzne koszty i opłaty, takie jak: koszty prowizji maklerskich przy nabywaniu i zbywaniu papierów owych i inne udokumentowane koszty działalności lokacyjnej, podatki i inne obciążenia nałożone na zarządzającego danym em przez właściwe organy państwowe i samorządowe. 4) Ubezpieczyciel nalicza opłatę za prowadzenie (Opłata) w całym okresie trwania Umowy, zgodnie z poniższymi zasadami: a) Opłata naliczana jest za każdy dzień kalendarzowy w wysokości określonej w tabeli poniżej dla każdego u odrębnie. b) w każdym Dniu Wyceny rezerwa na Opłatę tworzona jest jako iloczyn rocznej stawki określonej poniżej, Aktywów Netto tego u z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny oraz ilorazu liczby dni kalendarzowych od poprzedniego Dnia Wyceny i liczby 365 (założonej liczby dni w roku kalendarzowym). Nazwa VL inplus em jest długoterminowy wzrost przy jednoczesnym utrzymaniu niskiej zmienności. Typy i rodzaje papierów owych i innych praw majątkowych będących przedmiotem lokat oraz certyfikaty funduszy ch, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery owe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. Charakterystyka Aktywami u VL inplus są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy ch, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery owe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz pochodne. Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100%. Kryteria doboru oraz zasady ich 1. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany poziom cen instrumentów finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 2. VL inplus jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100%. instrumentów dłużnych i akcji. Podwyższony poziom ryzyka Opłata za prowadzenie (uwzględniana w wycenie ) 1. Od dnia 22 sierpnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. 0% 2. Od dnia 1 stycznia 2020 r. opłata stała 1,5% w skali roku 23

25 Nazwa VL Vector Stabilny Typy i rodzaje papierów owych i innych praw majątkowych będących przedmiotem lokat Charakterystyka em jest długoterminowy wzrost przy jednoczesnym utrzymaniu możliwie niskiej zmienności. Szczególny akcent kładziony jest na ograniczanie ryzyka. oraz certyfikaty funduszy ch, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery owe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. Aktywami u VL Vector Stabilny są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy ch, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery owe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz pochodne. Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100%. Kryteria doboru oraz zasady ich 1. VL Vector Stabilny jest zarządzany przez Vienna Life TU na Życie 2. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany poziom cen instrumentów finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 3. VL Vector Stabilny jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100%, przy czym zasadniczo, w sytuacji standardowej, większość lub znaczącą część stanowić będą aktywa zaliczane do klas bezpiecznych (o ograniczonym ryzyku m). instrumentów dłużnych i akcji. Średni poziom ryzyka Opłata za prowadzenie (uwzględniana w wycenie ) 1. Od dnia 22 sierpnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r. 0% 2. Od dnia 1 stycznia 2020 r. - 1% w skali roku 24