Regulamin Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych. Vienna Life TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group RE DB1

Transkrypt

1 Regulamin Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group RE DB1

2 1 1. Niniejszy Regulamin został sporządzony w związku z wymogami Art. 23 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej i przedstawia najważniejsze zagadnienia związane z polityką lokacyjną i zarządzaniem środkami zgromadzonymi w Ubezpieczeniowych uszach Kapitałowych. 2. Regulamin ma zastosowanie do umów ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym zawartych na podstawie Ogólnych Warunków Ubezpieczenia na Życie z Ubezpieczeniowym uszem Kapitałowym ze Składką Regularną db Inwestuj w Przyszłość Nawigator III, db Invest Dynamic (zwanych dalej OWU) oferowanych przez Ubezpieczyciela. 3. Terminy zdefiniowane w OWU, o których mowa powyżej, mają odpowiednie zastosowanie w niniejszym Regulaminie, o ile Regulamin nie stanowi inaczej Głównym kryterium, którym kieruje się Ubezpieczyciel, w odniesieniu do wszystkich rodzajów lokat, jest Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych w długim horyzoncie. Ubezpieczyciel nie gwarantuje osiągnięcia celu go. 2. Ubezpieczyciel lokuje aktywa Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych zgodnie z zasadami określonymi w Art. 276 Ustawy z dnia 11 września 2015 r. roku o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. 3 Ubezpieczyciel oferuje następujące Ubezpieczeniowe usze Kapitałowe: 1) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Altus owy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy 2) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF Global Opportunities 3) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF Japan Small & MidCap Opportunities 4) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF US Basic Value 5) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy BGF World Healthscience 6) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Rockbridge owy Rockbridge Rynków Surowcowych 7) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Franklin European Total Return 8) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN 9) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy HSBC GIF Chinese Equity 10) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies 11) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy HSBC GIF Indian Equity 12) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Investor Akcji Spółek Dywidendowych 13) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Investor Gold Otwarty 14) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Investor Obligacji 15) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Specjalistyczny Investor Nowych Technologii 16) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Investor Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek 17) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy JPMorgan s Europe Dynamic 18) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy JPMorgan s Europe Equity 19) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy GAMMA GAMMA Papierów Dłużnych 20) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy GAMMA Biznes GAMMA 21) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Esaliens Esaliens CEE Select 22) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Esaliens Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich 23) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Esaliens Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych 24) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN NN Akcji 25) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN NN Akcji Środkowoeuropejskich 26) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN NN Oszczędnościowy 27) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN Specjalistyczny NN Japonia (L) 28) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy NN NN Obligacji 29) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Noble s Noble Akcji Małych i Średnich Spółek 30) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Novo Novo Akcji 31) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Novo Novo Aktywnej Alokacji 32) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Merian Emerging Market Debt 33) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Merian Pacific Equity 34) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Merian US Equity Income 35) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Optimum Optimum Akcji 36) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Optimum Optimum Gotówkowy 37) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Optimum Optimum Obligacji 38) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Quercus owy Quercus Agresywny 39) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN 40) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN 41) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Schroder ISF Japanese Equity 42) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Schroder ISF Emerging Markets 43) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Schroder ISF Global Cities Real Estate 44) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Skarbiec Skarbiec-Akcja 45) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Skarbiec Skarbiec-Obligacja 46) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Skarbiec Skarbiec-Oszczędnościowy 47) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Emerging Markets 48) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Frontier Markets 49) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Franklin Global Total Return Hedged PLN 50) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek 51) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniKorona Akcje 52) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniKorona Obligacje 53) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniKorona Dochodowy 54) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniObligacje: Nowa Europa 55) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Uniusze UniProfit Plus 56) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN 57) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Fidelity s - America Hedged PLN 58) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy inplus 59) Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy Vector Stabilny 2

3 Altus owy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy BGF Global Opportunities BGF Japan Small & MidCap Opportunities BGF US Basic Value BGF World Healthscience Rockbridge owy Rockbridge Globalny Rynków Surowcowych Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest uszu Rockbridge owy Rockbridge Rynków Surowcowych lokat. lokat Altus usz Inwestycyjny Otwarty owy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy Altus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych BGF Global Opportunities BlackRock (Luxemburg) BGF Japan Small & MidCap Opportunities BlackRock (Luxemburg) BGF US Basic Value zarządzanym przez BlackRock (Luxemburg) BGF World Healthscience BlackRock (Luxemburg) Rockbridge usz owy Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanym przez Rockbridge Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. 4 Charakterystyki Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych Charakterystyka Aktywami uszu Altus owy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy są jednostki go Altus usz owy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy, który prowadzi politykę absolutnej stopy zwrotu. Inwestuje aktywa w zależności od oceny perspektyw spółek z siedzibą w Europie Środkowo-Wschodniej, Turcji lub na rynkach państw tworzących WNP, lub spółek prowadzących znaczną część swojej działalności na wskazanym obszarze. usz charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad kategorii lokat oraz dużą zmiennością składników portfela. Co najmniej 20% stanowią udziałowe. Aktywami uszu BGF Global Opportunities są jednostki go BGF Global Opportunities, który inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek bez co do kapitalizacji rynkowej. Do 10% posiadanych inwestować w chińskie Akcje A w ramach programu Shanghai-Hong Kong Stock Connect ( Stock Connect ). W celu zabezpieczenia i wygenerowania dodatkowego zysku stosować pochodne. Aktywami uszu BGF Japan Small & MidCap Opportunities jest uczestnictwa BGF Japan Small & MidCap Opportunities, który inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek o mniejszej kapitalizacji, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Japonii. Mianem spółek o mniejszej kapitalizacji określa się spółki, które w momencie ich nabycia plasują się wśród 30% spółek o najmniejszej kapitalizacji rynkowej na rynkach akcji w Japonii. Aktywami uszu BGF US Basic Value są jednostki go BGF US Basic Value, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. usz inwestuje nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek, które mają siedzibę lub prowadzą przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Stanach Zjednoczonych. Aktywami uszu BGF World Healthscience są jednostki go BGF World Healthscience, którego założeniem jest maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. usz inwestuje na całym świecie nie mniej niż 70% łącznych netto w papiery udziałowe spółek prowadzących działalność głównie w zakresie opieki zdrowotnej, w sektorze farmaceutycznym oraz technologii i aparatury medycznej, jak również w zakresie rozwoju biotechnologii. Aktywami uszu Rockbridge owy Rockbridge Rynków Surowcowych są jednostki go Rockbridge usz owy Rockbridge Rynków Surowcowych, który inwestuje w akcje spółek związane z sektorem surowców, oraz (w tym fundusze oraz pochodne) związane z cenami surowców. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Altus owy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy jest go Altus usz owy Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Nowej Europy zarządzanego przez Altus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu BGF Global Opportunities jest inwestowane BGF Global Opportunities zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) 100% uszu BGF Japan Small & MidCap Opportunities jest go BGF Japan Small & MidCap Opportunities zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) 100% Aktywów uszu BGF US Basic Value jest go BGF US Basic Value zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) 100% Aktywów uszu BGF World Healthscience jest go BGF World Healthscience zarządzanego przez BlackRock (Luxemburg) 100% uszu Rockbridge owy Rockbridge Rynków Surowcowych jest go Rockbridge usz Inwestycyjny Otwarty owy Rockbridge Rynków Surowcowych zarządzanego przez Rockbridge Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. usz usz usz inwestycyjnych usz usz usz Rockbridge owy Rockbridge Rynków Surowcowych nie stosuje akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 3

4 Franklin Franklin European Total Return Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN HSBC GIF Chinese Equity HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies HSBC GIF Indian Equity Celem jest Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat Franklin European Total Return Franklin International Services Franklin U.S. Opportunities Franklin International Services HSBC GIF Chinese Equity HSBC Global Asset HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies HSBC Global Asset HSBC GIF Indian Equity HSBC Global Asset Charakterystyka Aktywami uszu Franklin Franklin European Total Return są jednostki go Franklin European Total Return, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje z siedzibą w Europie. usz może również lokować swoje aktywa w papiery wartościowe lub produkty strukturalne, w których instrument inwestycyjny powiązany jest lub jego wartość jest pochodną innego papieru wartościowego powiązanego z aktywami bądź walutami dowolnego kraju europejskiego. usz może nabywać obligacje wydane przez rządy i instytucje ponadnarodowe zorganizowane bądź wspierane przez szereg rządów krajowych. usz może również nabywać papiery wartościowe emitowane sekurytyzacji, oraz obligacje zamienne, jak i niektóre pochodne, w tym finansowe indeksowe pochodne, pozabilansowe transakcje kredytowe, kontrakty terminowe forward lub futures bądź opcje na takie kontrakty, w tym opcje na europejskie obligacje rządowe. Do 10% może być zainwestowane w papiery wartościowe o nieterminowej obsłudze. Aktywami uszu Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN są jednostki go Franklin U.S. Opportunities, który lokuje aktywa głównie w udziałowe emitentów amerykańskich, wykazujących się przyspieszonym wzrostem, zwiększoną zyskownością lub ponadprzeciętnym wzrostem czy też potencjałem wzrostu w porównaniu z całą gospodarką. Instrumenty udziałowe zwykle upoważniają posiadacza do udziału w wynikach operacyjnych spółki. Obejmują one akcje zwykłe, papiery zamienne i warranty papierów wartościowych. usz lokuje aktywa przede wszystkim w spółki o małej, średniej i dużej kapitalizacji z dużym potencjałem wzrostu w szeregu rozmaitych branż. Aktywami uszu HSBC GIF Chinese Equity są jednostki go HSBC GIF Chinese Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niech w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów wartościowych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów wartościowych lub innym regulowanym rynku w Chińskiej Republice Ludowej (Chiny) w tym SRA Hong Kong, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Chinach. Aktywami uszu HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies są jednostki go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niech w mocno zdywersyfikowany portfel zawierający akcje, lub papiery wartościowe równoważne z akcjami mniejszych spółek, emitowanych przez firmy o kapitalizacji rynkowej nieprzekraczającej 3 miliardów EUR w dniu zakupu, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów wartościowych lub innym regulowanym rynku w dowolnym kraju Eurolandu (strefy euro). Aktywami uszu HSBC GIF Indian Equity są jednostki go HSBC GIF Indian Equity, który inwestuje co najmniej 2/3 swoich niech w zdywersyfikowany portfel akcji, lub równoważnych akcjom papierów wartościowych, emitowanych przez firmy, które mają siedzibę i są notowane na głównej giełdzie papierów wartościowych lub innym regulowanym rynku w Indiach, oraz firmy, które prowadzą dominującą część swojej działalności w Indiach. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Franklin Franklin European Total Return jest go Franklin European Total Return zarządzanego przez Franklin International Services 100% Aktywów uszu Franklin Franklin U.S. Opportunities Hedged PLN jest go Franklin U.S. Opportunities zarządzanego przez Franklin International Services 100% Aktywów uszu HSBC GIF Chinese Equity jest go HSBC GIF Chinese Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset 100% Aktywów uszu HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies jest go HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies zarządzanego przez HSBC Global Asset 100% Aktywów uszu HSBC GIF Indian Equity jest go HSBC GIF Indian Equity zarządzanego przez HSBC Global Asset usz usz usz usz usz dłużnych 4

5 Investor Investor Akcji Spółek Dywidendowych Investor Investor Gold Otwarty Investor Investor Obligacji Investor Specjalistyczny Investor Nowych Technologii Investor Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek JPMorgan s Europe Dynamic Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat Investor usz Inwestor Akcji Spółek Dywidendowych zarządzanym przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Investor Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Investor Gold Otwarty Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Investor usz Inwestor Obligacji zarządzanym przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Investor Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Investor Nowych Technologii zarządzanym przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Investor Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek usz Inwestycyjny Otwarty zarządzanym przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna JPMorgan s Europe Dynamic zarządzanym przez JPMorgan Asset Charakterystyka Aktywami uszu Investor Investor Akcji Spółek Dywidendowych są jednostki go Investor usz Inwestor Akcji Spółek Dywidendowych, który inwestuje środki w akcje oraz inne finansowe oparte o akcje (np. prawa do akcji, prawa poboru). Udział akcji oraz finansowych opartych o akcje w aktywach u może wynosić od 70% do 100%. Główną część portfela powinny stanowić akcje spółek dokonujących dystrybucji zysków wśród akcjonariuszy w formie dywidend lub wykupu akcji. Pozostałe aktywa inwestuje w dłużne papiery wartościowe i rynku pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego i inne władze publiczne (w tym państw członkowskich Unii Europejskiej), przedsiębiorstwa oraz w depozyty bankowe. Aktywami uszu Investor Investor Gold Otwarty są jednostki uczestnictwa Investor Specjalistyczny usz Investor Gold Otwarty, którego od 70% do 100% wartości lokowane jest w złoto za pośrednictwem funduszy DWS Gold Plus oraz DWS Invest Gold and Precious Metal Equities. Inwestycje te dokonywane są za pomocą sztabek lokacyjnych przechowywanych na rachunkach powierniczych metali szlachetnych, certyfikatów na złoto oraz pochodnych bazujących na złocie. DWS Gold może również pośrednio inwestować w akcje spółek, które eksplorują, wydobywają, produkują lub przetwarzają metale szlachetne. Aktywami uszu Investor Investor Obligacji są jednostki go Investor usz Inwestycyjny Otwarty Inwestor Obligacji, którego nie mniej niż 80% Aktywów Netto będzie lokowana w dłużne papiery wartościowe denominowane w walucie polskiej. może nabywać akcje oraz inne oparte o akcje. Aktywami uszu Investor Specjalistyczny Investor Nowych Technologii są jednostki go Investor Specjalistyczny usz Investor Nowych Technologii, którego nie mniej niż 70% wartości lokowane jest w akcje spółek polskich emitentów, będących beneficjentami inwestycji w infrastrukturę publiczną oraz sektory usług informatycznych i nowych technologii. Aktywami uszu Investor Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek są jednostki go Investor Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek usz, którego nie mniej niż 70% lokowane jest w akcje spółek o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej niż trzy miliardy euro oraz w inne oparte o te akcje, takie jak prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe. usz lokuje aktywa w akcje emitentów z krajów Nowej Europy oraz Rosji i Turcji. Kraje Nowej Europy obejmują: Litwę, Łotwę, Estonię, Bułgarię, Rumunię, Słowację, Czechy, Węgry, Słowenię i Polskę. Aktywami uszu JPMorgan s Europe Dynamic są jednostki go JPMorgan s Europe Dynamic, którego co najmniej 67% inwestowane jest w akcje i kapitałowe papiery wartościowe spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w krajach europejskich. Ekspozycja w akcje może zostać osiągnięta poprzez inwestycje w akcje, kwity depozytowe, warranty i inne prawa własnościowe. Inwestycje w dłużne papiery wartościowe o stałej i zmienne stopie, środki pieniężne oraz ekwiwalenty pieniężne mogą mieć jedynie charakter pomocniczy. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, inwestować w pochodne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Investor Investor Akcji Spółek Dywidendowych jest inwestowane usz Investor usz Inwestor Akcji Spółek Dywidendowych zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Investor Investor Gold Otwarty jest go Investor Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Investor Gold Otwarty zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz 100% Aktywów uszu Investor Investor Obligacji jest usz go Investor usz Inwestycyjny Otwarty Inwestor Obligacji zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Investor Specjalistyczny Investor Nowych Technologii jest usz go Investor Specjalistyczny usz Investor Nowych Technologii zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% uszu Investor Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek jest go Investor Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek usz Inwestycyjny Otwarty zarządzanego przez Investors Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna 100% uszu JPMorgan s Europe Dynamic jest inwestowane JPMorgan s Europe Dynamic zarządzanego przez JPMorgan Asset. usz usz akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 5

6 JPMorgan s Europe Equity GAMMA GAMMA Papierów Dłużnych GAMMA Biznes GAMMA Esaliens Esaliens CEE Select Esaliens Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich Esaliens Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych Celem jest używać klas Celem jest Celem jest Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest lokat JPMorgan s - Europe Equity zarządzanym przez JPMorgan Asset GAMMA usz GAMMA Papierów Dłużnych GAMMA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych GAMMA Biznes Specjalistyczny usz GAMMA GAMMA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Esaliens usz Esaliens CEE Select zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Esaliens Zagraniczny Specjalistyczny usz Esaliens Akcji Azjatyckich zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Esaliens Zagraniczny Specjalistyczny usz Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu JPMorgan s Europe Equity są jednostki go JPMorgan funds - Europe Equity, którego co najmniej 67% funduszu inwestowane jest w papiery wartościowe spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w krajach europejskich. usz może inwestować w dowolnej walucie, a ekspozycja walutowa może podlegać zabezpieczeniu. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, inwestować w pochodne. Aktywami uszu GAMMA GAMMA Papierów Dłużnych są jednostki uczestnictwa GAMMA usz GAMMA Papierów Dłużnych, którego aktywa są lokowane głównie w dłużne papiery wartościowe i rynku pieniężnego, przy czym główną kategorią lokat będą finansowe o terminie zapadalności powyżej jednego roku. Aktywami uszu GAMMA Biznes GAMMA są jednostki go GAMMA Biznes Specjalistyczny usz GAMMA, którego aktywa są lokowane w dłużne papiery wartościowe, papiery wartościowe i wierzytelności objęte lub nabyte za granicą, prawa majątkowe, waluty, wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok. Aktywami uszu Esaliens Esaliens CEE Select są jednostki go Esaliens usz Inwestycyjny Otwarty Esaliens CEE Select, którego aktywa są lokowane od 80% do 100% w papiery wartościowe spółek notowanych na rynkach zorganizowanych z regionu Europy Centralnej i Wschodniej. Modelowo fundusz posiada całość portfela w akcjach. usz inwestuje w spółki o różnej wielkości, niskiej relatywnej wycenie, solidnej kondycji finansowej i wysokim prawdopodobieństwie osiągania stabilnych wyników finansowych. Przedmiotem inwestycji będą również spółki niedowartościowane. Aktywami uszu Esaliens Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich są jednostki go Esaliens Zagraniczny Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Esaliens Akcji Azjatyckich, którego aktywa są lokowane od 70% do 100% w tytuły uczestnictwa Legg Mason QS MV Asia Pacific Ex Japan Equity Growth and Income. Pozostałą część lokat stanowią dłużne papiery wartościowe i depozyty bankowe oraz tytuły uczestnictwa innych niż wspomniane funduszy zagranicznych. usz źródłowy inwestuje przynajmniej 2/3 swoich w spółki zarejestrowane, notowane lub prowadzące znaczącą część działalności na terenie następujących krajów: Chiny, Hong Kong, Indonezja, Malezja, Filipiny, Singapur, Korea Południowa, Tajwan, Indie, Tajlandia. Aktywami uszu Esaliens Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych są jednostki go Esaliens Zagraniczny Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych, którego aktywa są lokowane od 70% do 100% w tytuły uczestnictwa Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy. Pozostałą część lokat stanowią dłużne papiery wartościowe i depozyty bankowe oraz tytuły uczestnictwa innych niż wspomniane funduszy zagranicznych. usz źródłowy inwestuje przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe denominowane w dolarach amerykańskich, jenach japońskich, funtach brytyjskich, euro a także denominowane w walutach innych zarówno z rynków rozwiniętych jak i rozwijających się. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu JPMorgan s Europe Equity jest inwestowane JPMorgan funds - Europe Equity zarządzanego przez JPMorgan Asset 100% Aktywów uszu GAMMA GAMMA Papierów Dłużnych jest go GAMMA usz Inwestycyjny Otwarty GAMMA Papierów Dłużnych zarządzanego przez GAMMA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu GAMMA Biznes GAMMA jest go GAMMA Biznes Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty GAMMA zarządzanego przez GAMMA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Esaliens Esaliens CEE Select jest go Esaliens usz Inwestycyjny Otwarty Esaliens CEE Select zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Esaliens Zagraniczny Esaliens Akcji Azjatyckich jest inwestowane Esaliens Zagraniczny Specjalistyczny usz Esaliens Akcji Azjatyckich zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Esaliens Zagraniczny Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych jest go Esaliens Zagraniczny Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Esaliens Globalnych Papierów Dłużnych zarządzanego przez Esaliens Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz usz usz usz usz dłużny. Średni dłużnych 6

7 NN NN Akcji NN NN Akcji Środkowoeuropejskich NN NN Oszczędnościowy NN Specjalistyczny NN Japonia (L) NN NN Obligacji Noble s Noble Akcji Małych i Średnich Spółek Novo Novo Akcji Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest Celem jest używać klas Celem jest finansowe Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat NN usz NN Akcji NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych NN usz NN Akcji Środkowoeuropejskich NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych NN usz NN Oszczędnościowy NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych NN Specjalistyczny usz NN Japonia (L) NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych NN usz Inwestycyjny Otwarty NN Obligacji NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Noble s usz Noble Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Noble s Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Novo usz Inwestycyjny Otwarty Novo Akcji zarządzanym przez OPERA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Charakterystyka Aktywami uszu NN NN Akcji są jednostki go NN usz NN Akcji, który inwestuje do 100% w akcje, głównie dużych spółek o solidnych fundamentach i bardzo dobrych perspektywach wzrostu. Aktywami uszu NN NN Akcji Środkowoeuropejskich są jednostki uczestnictwa NN usz NN Akcji Środkowoeuropejskich, którego od 70% do 100% może być inwestowane w udziałowe papiery wartościowe, których emitentem są podmioty mające siedzibę w jednym z krajów Europy Środkowej. Od 0% do 30% fundusz może inwestować w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Aktywami uszu NN NN Oszczędnościowy są jednostki go NN usz Inwestycyjny Otwarty NN Oszczędnościowy, który inwestuje swoje aktywa głównie w różnego rodzaju rynku pieniężnego, w tym bony skarbowe i inne papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa, depozyty krótkoterminowe i obligacje o krótkim terminie wykupu. Udział papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, bądź Narodowy Bank Polski nie może być niższy niż 40%. Aktywami uszu NN Specjalistyczny NN Japonia (L) są jednostki go NN Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty NN Japonia (L), którego minimum 70% inwestowana jest w tytuły uczestnictwa u NN (L) Japan Equity, którego główną kategorią lokat są udziałowe spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych lub stanowiące przedmiot obrotu w Japonii. Pozostała część może być lokowana w papiery dłużne, rynku pieniężnego (do 20%) bądź depozyty (do 20%). Aktywami uszu NN NN Obligacji są jednostki go NN usz NN Obligacji, który inwestuje do 100% zgromadzonych w dłużne finansowe o średnim i długim terminie zapadalności oraz o niskim ryzyku kredytowym. Minimum 70% stanowią dłużne emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa. Aktywami uszu Noble s Noble Akcji Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa Noble s usz Noble Akcji Małych i Średnich Spółek, którego polityka inwestycyjna zakłada selektywny dobór akcji spółek działających na polskim rynku, charakteryzujących się małą kapitalizacją i dużymi perspektywami wzrostu. Aktywami uszu Novo Novo Akcji są jednostki go Novo usz Novo Akcji, który inwestuje do 100% środków w akcje i inne o zbliżonym ie. W zależności od koniunktury na rynku i oceny go związanego z lokatami w akcje, pewną część środków lokować w papiery dłużne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu NN NN Akcji jest go NN usz Inwestycyjny Otwarty NN Akcji zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu NN NN Akcji Środkowoeuropejskich jest go NN usz Inwestycyjny Otwarty NN Akcji Środkowoeuropejskich zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz 100% Aktywów uszu NN NN Oszczędnościowy jest usz go NN usz Inwestycyjny Otwarty NN Oszczędnościowy zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu NN Specjalistyczny NN Japonia (L) jest inwestowane NN Specjalistyczny usz NN Japonia (L) zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz 100% Aktywów uszu NN NN Obligacji jest inwestowane usz NN usz Inwestycyjny Otwarty NN Subfun- inwestycyjnychdusz Obligacji zarządzanego przez NN Investment Partners Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Noble s Noble Akcji Małych i Średnich Spółek jest usz go Noble s usz Inwestycyjny Otwarty Noble Akcji Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Noble s Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% uszu Novo Novo Akcji jest inwestowane Novo usz Inwestycyjny Otwarty Novo Akcji zarządzanego przez OPERA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. usz. Bardzo niskie akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 7

8 Novo Novo Aktywnej Alokacji Merian Emerging Market Debt Merian Pacific Equity Merian US Equity Income Optimum Optimum Akcji Optimum Optimum Gotówkowy Optimum Optimum Obligacji Celem jest używać klas Celem jest finansowe Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest Celem jest lokat Novo usz Inwestycyjny Otwarty Novo Aktywnej Alokacji OPERA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna. Merian Emerging Market Debt Merian Global Investors Series plc. w funduszu Merian Pacific Equity Merian Global Investors Series plc. Merian US Equity Income Merian Global Investors Series plc. Optimum usz Optimum Akcji OPERA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Optimum usz Optimum Gotówkowy zarządzanym przez OPERA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Optimum usz Optimum Obligacji zarządzanym przez OPERA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu Novo Novo Aktywnej Alokacji są jednostki go Novo usz Novo Aktywnej Alokacji, który prowadzi politykę aktywnej alokacji. Zarówno papiery udziałowe, jak i papiery dłużne mogą stanowić od 0% do 100% funduszu. Nie mniej niż 66% lokat denominowanych jest w walucie polskiej. Aktywami uszu Merian Emerging Market Debt są jednostki go Merian Emerging Market Debt, którego co najmniej 2/3 funduszu inwestowane jest w dobrze zdywersyfikowany portfel dłużnych papierów wartościowych emitowanych na rynkach wschodzących. Nie więcej niż 85% może być lokowane w papiery wartościowe, które zostały ocenione poniżej u go. Aktywami uszu Merian Pacific Equity są jednostki go Merian Pacific Equity, którego co najmniej 75% inwestowane jest w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji spółek z regionu Pacyfiku lub spółek spoza tego regionu, których przeważająca część lub działalności znajduje się w regionie Pacyfiku, przy czym nie więcej niż 75% zostanie zainwestowanych na rynkach wschodzących. Aktywami uszu Merian US Equity Income są jednostki go Merian US Equity Income, którego środki inwestowane są w dobrze zdywersyfikowany portfel akcji lub opartych na akcjach spółek amerykańskich bez względu na ich kapitalizację, które w opinii zarządzającego są niedowartościowane przez rynek. Do 25% może być inwestowane w papiery dłużne emitentów spoza USA. Dla celów zabezpieczenia oraz na potrzeby skutecznego zarządzania portfelem, inwestować w pochodne. Aktywami uszu Optimum Optimum Akcji są jednostki go Optimum usz Optimum Akcji, który może lokować od 70% do 100% wartości w akcje. Dłużne papiery wartościowe oraz rynku pieniężnego mogą stanowić od 0% do 30% wartości subfunduszu. Aktywami uszu Optimum Optimum Gotówkowy są jednostki go Optimum usz Optimum Gotówkowy, który dokonuje lokat głównie w dłużne papiery wartościowe, które stanowią do 100% wartości, przy czym dłużne papiery krótkoterminowe (o terminie wykupu do jednego roku), stanowią co najmniej 50% wartości funduszu. Udział dłużnych papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków ch wynosi co najmniej 60% wartości. Aktywami uszu Optimum Optimum Obligacji są jednostki go Optimum usz Optimum Obligacji, którego do 100% wartości inwestowane jest w dłużne papiery wartościowe oraz rynku pieniężnego. Udział dłużnych papierów emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, lokat bankowych i środków ch wynosi co najmniej 60% wartości. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% uszu Novo Novo Aktywnej Alokacji jest go Novo usz Novo Aktywnej Alokacji zarządzanego przez OPERA Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna 100% uszu Merian Emerging Market Debt jest inwestowane w jednostki go Merian Emerging Market Debt zarządzanego przez Merian Global Investors Series plc. 100% uszu Merian Pacific Equity jest inwestowane Merian Pacific Equity zarządzanego przez Merian Global Investors Series plc. 100% uszu Merian US Equity Income jest inwestowane Merian US Equity Income zarządzanego przez Merian Global Investors Series plc. usz usz usz usz 100% Aktywów uszu Optimum Optimum Akcji jest inwestowane usz Optimum usz Inwestycyjny Otwarty inwestycyj- Optimum Akcji zarządzanego nych. przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Optimum Optimum Gotówkowy jest go Optimum usz Optimum Gotówkowy zarządzanego przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Optimum Optimum Obligacji jest go Optimum usz Inwestycyjny Otwarty Optimum Obligacji zarządzanego przez Opera Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz dłużnych dłużnych 8

9 Quercus owy Quercus Agresywny Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN Schroder ISF Japanese Equity Schroder ISF Emerging Markets Schroder ISF Global Cities Real Estate Skarbiec Skarbiec- -Akcja Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest używać klas lokat Quercus owy Specjalistyczny usz Quercus Agresywny zarządzanym przez Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Schroder ISF Asian Opportunities Schroder Investment Schroder ISF EURO Equity Schroder Investment Schroder ISF Japanese Equity Schroder Investment Schroder ISF Emerging Markets Schroder Investment Schroder ISF Global Cities Real Estate Schroder Investment SKARBIEC usz Skarbiec- -Akcja zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu Quercus owy Quercus Agresywny są jednostki go Quercus owy Specjalistyczny usz Quercus Agresywny, który inwestuje aktywa w akcyjne (od 50% do 100%), w tym akcje nabywane w ramach pre-ipo - od 0% do 10%. Do 50% portfela go może inwestować w zagraniczne akcyjne. Od 0% do 50% inwestuje w dłużne. Od 0% do 10% może inwestować w tytuły uczestnictwa innych funduszy. Od 0% do 50% może inwestować w zagraniczne dłużne. Aktywami uszu Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF Asian Opportunities, którego minimum 2/3 inwestowane jest w akcje i papiery oparte na akcjach spółek zarejestrowanych lub prowadzących swoją główną działalność w Azji (bez Japonii). Pozostałe środki mogą być inwestowane w pochodne, warranty oraz depozyty w instytucjach kredytowych. Aktywami uszu Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN są jednostki go Schroder ISF EURO Equity, którego co najmniej 75% jest inwestowanych w akcje przedsiębiorstw zarejestrowanych na terytorium Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Ponadto przynajmniej dwie trzecie funduszu (bez pozycji w środkach ch) inwestuje się w akcje spółek z krajów, w których obowiązującą walutą jest euro. uszu nie cechuje orientacja na żaden konkretny sektor ani przedział kapitalizacji. Aktywami uszu Schroder ISF Japanese Equity są jednostki go Schroder ISF Japanese Equity, którego minimum 2/3 inwestowane jest w akcje i papiery oparte na akcjach spółek zarejestrowanych lub prowadzących swoją główną działalność w Japonii. Pozostałe środki mogą być inwestowane w UCITS i UCI, pochodne, warranty oraz depozyty w instytucjach kredytowych. Aktywami uszu Schroder ISF Emerging Markets są jednostki go Schroder ISF Emerging Markets, którego aktywa głównie inwestowane są w akcje spółek rynków wschodzących. W celu zabezpieczenia oraz w celach inwestycyjnych, wykorzystywać pochodne na akcje, walutowe pochodne, kontrakty terminowe, kontrakty na różnice, warranty, swapy oraz kontrakty terminowe typu forward. Aktywami uszu Schroder ISF Global Cities Real Estate są jednostki go Schroder ISF Global Cities Real Estate, którego aktywa inwestowane są w akcje i papiery dłużne spółek z sektora nieruchomości z całego świata. Aktywami uszu Skarbiec Skarbiec- -Akcja są jednostki go SKARBIEC usz Skarbiec-Akcja, którego co najmniej 50% lokowana jest w akcje, głównie renomowanych polskich spółek o największej kapitalizacji i płynności. Pozostałe środki mogą być inwestowane w dłużne. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Quercus owy Quercus Agresywny jest go Quercus owy Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty Quercus Agresywny zarządzanego przez Quercus Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Schroder ISF Asian Opportunities Hedged PLN jest go Schroder ISF Asian Opportunities zarządzanego przez Schroder Investment 100% Aktywów uszu Schroder ISF EURO Equity Hedged PLN jest go Schroder ISF EURO Equity zarządzanego przez Schroder Investment 100% Aktywów uszu Schroder ISF Japanese Equity jest inwestowane Schroder ISF Japanese Equity zarządzanego przez Schroder Investment 100% uszu Schroder ISF Emerging Markets jest inwestowane Schroder ISF Emerging Markets zarządzanego przez Schroder Investment 100% uszu Schroder ISF Global Cities Real Estate jest inwestowane Schroder ISF Global Cities Real Estate zarządzanego przez Schroder Investment 100% Aktywów uszu Skarbiec Skarbiec-Akcja jest inwestowane SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec-Akcja zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz usz usz usz usz usz akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 9

10 Skarbiec Skarbiec- -Obligacja Skarbiec Skarbiec- -Oszczędnościowy Franklin Emerging Markets Franklin Frontier Markets Franklin Global Total Return Hedged PLN Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek Celem jest Celem jest Celem jest używać klas Celem jest używać klas Celem jest Celem jest używać klas lokat SKARBIEC usz Skarbiec- -Obligacja zarządzanym przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych SKARBIEC usz Skarbiec- -Oszczędnościowy Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Emerging Markets Franklin International Services Frontier Markets Franklin International Services Global Total Return Franklin International Services Unifundusze usz UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Charakterystyka Aktywami uszu Skarbiec Skarbiec- -Obligacja są jednostki go SKARBIEC usz Skarbiec-Obligacja, którego aktywa lokowane są przede wszystkim w dłużne o terminie wykupu powyżej roku, emitowane przez polski Skarb Państwa. Instrumenty przedsiębiorstw mogą stanowić maksymalnie 20% funduszu. Modelowy średni termin do wykupu lokat funduszu wynosi 2 lata. Aktywami uszu Skarbiec Skarbiec- -Oszczędnościowy są jednostki go SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec-Oszczędnościowy, którego aktywa inwestowane są w rynku pieniężnego, depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, dłużne oraz listy zastawne. Maksymalny, ważony wartością lokat, średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela go subfunduszu, nie może być dłuższy niż 365 dni. Lokaty subfunduszu powinny być nominowane w walucie polskiej. Aktywami uszu Franklin Emerging Markets są jednostki uczestnictwa Emerging Markets, którego strategią inwestycyjną jest długoterminowy kapitału, który fundusz stara się osiągnąć poprzez politykę inwestowania przede wszystkim w udziałowe oraz świadectwa depozytowe spółek o małej kapitalizacji zarejestrowanych na rynkach wschodzących, spółek o małej kapitalizacji, które prowadzą znaczną część swojej działalności gospodarczej na rynkach wschodzących oraz spółek holdingowych o małej kapitalizacji. Aktywami uszu Franklin Frontier Markets są jednostki uczestnictwa Frontier Markets. Co najmniej 2/3 kapitału inwestowane jest w zbywalne udziałowe papiery wartościowe spółek zarejestrowany lub prowadzącą podstawowa działalność w krajach zaliczanych do rynków granicznych, o zróżnicowanej kapitalizacji rynkowej. Rynki graniczne są mniejsze, mniej rozwinięte i trudniej dostępne niż rynki wschodzące, ale oferują możliwość inwestowania w kapitałowe; do krajów granicznych zaliczyć należy m.in.: Bahrajn, Bułgaria, Kazachstan, Nigeria, Pakistan, Wietnam. usz może również inwestować w inne rodzaje zbywalnych papierów wartościowych, w tym kapitałowe i o stałej stopie dochodu emitentów z całego świata. Aktywami uszu Franklin Global Total Return Hedged PLN są jednostki go Global Total Return, którego minimum 2/3 inwestowane jest w papiery dłużne o stałym i zmiennym oprocentowaniu oraz w obligacje wyemitowane przez rządy i korporacje na całym świecie. usz może również nabywać obligacje emitowane przez instytucje ponadnarodowe, zorganizowane lub złożone z rządów poszczególnych krajów, takie jak Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny. usz może również wykorzystywać finansowe pochodne dla celów usz może inwestować do 10% swoich netto w papiery wartościowe o nieterminowej obsłudze. W ramach uzupełnienia portfela, usz może obejmować ekspozycję na indeksy rynków papierów dłużnych poprzez inwestowanie w oparte na indeksach pochodne lub swapy kredytowe (CDS). Aktywami uszu Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek są jednostki uczestnictwa Unifundusze usz subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek usz, który inwestuje swoje aktywa do 100% wartości w akcje małych i średnich spółek. Za małe i średnie spółki uważa się spółki, których akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, z wyjątkiem tych, których kapitalizacja rynkowa przekracza równowartość 5 mld EURO w złotych. Udział akcji i innych papierów wartościowych o charakterze udziałowym w aktywach funduszu nie może być niższy niż 70%. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Skarbiec Skarbiec-Obligacja jest go SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec-Obligacja zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Skarbiec Skarbiec-Oszczędnościowy jest go SKARBIEC usz Inwestycyjny Otwarty Skarbiec-Oszczędnościowy zarządzanego przez Skarbiec Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Franklin Emerging Markets jest go Emerging Markets zarządzanego przez Franklin International Services 100% Aktywów uszu Franklin Frontier Markets jest go Frontier Markets zarządzanego przez Franklin International Services 100% Aktywów uszu Franklin Global Total Return Hedged PLN jest go Global Total Return zarządzanego przez Franklin International Services 100% Aktywów uszu Unifundusze UniAkcje Małych i Średnich Spółek jest inwestowane Unifundusze usz UniAkcje Małych i Średnich Spółek zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych usz usz usz usz usz usz dłużnych akcji, towarowy, pochodne. Bardzo wysokie 10

11 Unifundusze UniKorona Akcje Unifundusze UniKorona Obligacje Unifundusze UniKorona Dochodowy Unifundusze UniObligacje: Nowa Europa Unifundusze UniProfit Plus Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN Fidelity s - America Hedged PLN Celem jest używać klas Celem jest Celem jest Celem jest Celem jest Celem jest lokat. Do realizacji celów fundusz może używać klas Celem jest lokat. Do realizacji celów fundusz może używać klas lokat Uniusze usz UniKorona Akcje zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Uniusze usz UniKorona Obligacje zarządzanym przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Uniusze usz UniKorona Dochodowy Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Unifundusze usz UniObligacje: Nowa Europa Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych w otwartym funduszu Uniusze Specjalistyczny usz UniProfit Plus Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych Fidelity s - European Dynamic Growth Fidelity International. Fidelity s - America Hedged PLN zarządzanym przez Fidelity International. Charakterystyka Aktywami uszu Unifundusze subfundusz UniKorona Akcje są jednostki go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty subfundusz UniKorona Akcje, który lokuje swoje aktywa do 100% wartości w akcje, przy czym udział ich nie może być niższy niż 60%. Są to przede wszystkim akcje dużych spółek, ale też kupować akcje firm o średniej kapitalizacji. Aktywami uszu Unifundusze UniKorona Obligacje są jednostki go Uniusze usz UniKorona Obligacje, który inwestuje swoje aktywa w obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe. Udział tego typu papierów w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70% wartości. usz inwestuje w papiery denominowane w walucie polskiej na polskim rynku. Aktywami uszu Unifundusze Uni- Korona Dochodowy są jednostki go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty UniKorona Dochodowy, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego, takie jak bony skarbowe, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz dłużne papiery wartościowe o terminie wykupu nieprzekraczającym roku, charakteryzujące się wysokim bezpieczeństwem oraz niskimi wahaniami wartości. Udział finansowych rynku pieniężnego w aktywach subfunduszu może sięgać 100%, przy czym nie powinien być niższy niż 70% wartości. Aktywami uszu Unifundusze UniObligacje: Nowa Europa są jednostki go Unifundusze usz Inwestycyjny Otwarty UniObligacje: Nowa Europa, który inwestuje swoje aktywa w rynku pieniężnego i obligacje emitowane przez kraje z Europy Środkowo- -Wschodniej oraz w obligacje korporacyjne i inne papiery dłużne emitowane przez podmioty, których siedziba mieści się w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Aktywami uszu Unifundusze UniProfit Plus są jednostki go Uniusze Specjalistyczny usz Inwestycyjny Otwarty UniProfit Plus, który lokuje swoje aktywa do 100% w takie finansowe rynku pieniężnego oraz w inne dłużne papiery wartościowe, których czas pozostający do wykupu nie przekracza 397 dni lub których wysokość oprocentowania jest ustalana dla okresu nie dłuższego niż 397 dni. Udział finansowych rynku pieniężnego nie powinien być niższy niż 70% wartości funduszu. usz inwestuje przede wszystkim w obligacje korporacyjne. Aktywami uszu Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN są jednostki uczestnictwa Fidelity s - European Dynamic Growth, który lokuje swoje aktywa głównie w akcjach spółek mających siedzibę lub prowadzących znaczną część swojej działalności w Europie o średniej kapitalizacji rynkowej (od 1 do 10 miliardów euro). Portfel inwestycyjny jest skoncentrowany i zawiera od 60 do 65 spółek z różnych regionów i sektorów. Głównie są to spółki niedowartościowane. Aktywami uszu Fidelity s - America Hedged PLN są jednostki go Fidelity s - America, który lokuje swoje aktywa głównie w akcje spółek amerykańskich. usz może inwestować poza swoim podstawowym obszarem geograficznym, podstawowymi sektorami rynku, gałęziami czy typami. Może również stosować pochodne w celu zmniejszenia lub kosztu bądź w celu wygenerowania dodatkowego kapitału albo zysku zgodnie z profilem funduszu. Kryteria doboru oraz zasady ich 100% Aktywów uszu Unifundusze subfundusz UniKorona Akcje jest go Uniusze usz subfundusz UniKorona Akcje zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Unifundusze UniKorona Obligacje jest go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty UniKorona Obligacje zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Unifundusze UniKorona Dochodowy jest go Uniusze usz Inwestycyjny Otwarty UniKorona Dochodowy zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Unifundusze UniObligacje: Nowa Europa jest go Unifundusze usz Inwestycyjny Otwarty UniObligacje: Nowa Europa zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Unifundusze UniProfit Plus jest go Uniusze Specjalistyczny usz UniProfit Plus zarządzanego przez Union Investment Towarzystwo uszy Inwestycyjnych 100% Aktywów uszu Fidelity s - European Dynamic Growth Hedged PLN jest inwestowane Fidelity s - European Dynamic Growth zarządzanego przez Fidelity International 100% Aktywów uszu Fidelity s - America Hedged PLN jest go Fidelity s -America zarządzanego przez Fidelity International. usz usz usz usz usz usz usz dłużny. Średni dłużnych dłużnych 11

12 usze zarządzane przez Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciel) 1) Aktywa i zobowiązania Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych zarządzanych przez Vienna Life TU na Życie Vienna Insurance Group (Ubezpieczyciela) wyceniane są według wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w art. 28 ust. 6 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz przepisach wykonawczych do tej ustawy. 2) Do wyceny składników danego na dany Dzień Wyceny Ubezpieczyciel przyjmuje ceny tych składników z Dnia Wyceny, jeżeli zostaną one podane do publicznej wiadomości do godziny w drugim Dniu Roboczym po Dniu Wyceny. W przeciwnym razie do wyceny danego składnika Ubezpieczyciel przyjmie ostatnią znaną cenę. 3) Z każdego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego zarządzanego przez Ubezpieczyciela pobierana jest opłata za prowadzenie (zgodnie z zasadami określonymi w pkt 4) oraz zewnętrzne koszty i opłaty, takie jak: koszty prowizji maklerskich przy nabywaniu i zbywaniu papierów wartościowych i inne udokumentowane koszty działalności lokacyjnej, podatki i inne obciążenia nałożone na zarządzającego danym uszem przez właściwe organy państwowe i samorządowe. 4) Ubezpieczyciel nalicza opłatę za prowadzenie (Opłata) w całym okresie trwania Umowy, zgodnie z poniższymi zasadami: a) Opłata naliczana jest za każdy dzień kalendarzowy w wysokości określonej w tabeli poniżej dla każdego uszu odrębnie. b) w każdym Dniu Wyceny rezerwa na Opłatę tworzona jest jako iloczyn rocznej stawki określonej poniżej, wartości Aktywów Netto tego uszu z dnia poprzedzającego Dzień Wyceny oraz ilorazu liczby dni kalendarzowych od poprzedniego Dnia Wyceny i liczby 365 (założonej liczby dni w roku kalendarzowym). Nazwa inplus Vector Stabilny Celem jest długoterminowy wzrost wartości przy jednoczesnym utrzymaniu niskiej zmienności. Celem jest długoterminowy wzrost wartości przy jednoczesnym utrzymaniu możliwie niskiej zmienności. Szczególny akcent kładziony jest na ograniczanie. lokat oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe, pochodne, kontrakty terminowe na bazowe. Charakterystyka Aktywami uszu inplus są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz pochodne. Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100% wartości. Aktywami uszu Vector Stabilny są jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, udziałowe i wierzycielskie papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub inne podmioty, depozyty i lokaty bankowe oraz pochodne. Każdy ze składników może stanowić od 0% do 100% wartości. Kryteria doboru oraz zasady ich 1. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany cen finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 2. usz inplus jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100% wartości. 1. usz Vector Stabilny jest zarządzany przez Vienna Life TU na Życie 2. Przy lokowaniu Ubezpieczyciel bierze pod uwagę czynniki ekonomiczne, obrazujące sytuację danego rynku, obecny i oczekiwany cen finansowych, wskaźników makroekonomicznych, stóp procentowych oraz polityczne. 3. usz Vector Stabilny jest zarządzany dynamicznie, przy zastosowaniu strategii aktywnej alokacji. Każdy ze składników lokat może stanowić od 0% do 100% wartości, przy czym zasadniczo, w sytuacji standardowej, większość lub znaczącą część stanowić będą aktywa zaliczane do klas bezpiecznych (o ograniczonym ryzyku ). Zawieszenie wpłat 5 usz usz Opłata za prowadzenie (uwzględniana w wycenie ) 1. Od dnia 22 sierpnia 2017 r. dłużnych 31 grudnia 2019 r. do dnia 2. Od dnia 0% 1 stycznia 2020 r. opłata stała 1,5% w skali roku 1. Od dnia 22 sierpnia 2017 r. dłużnych 31 grudnia 2019 r. do dnia i akcji. Średni 0% 2. Od dnia 1 stycznia 2020 r. 1% w skali roku Niektóre usze Inwestycyjne zastrzegają w swoich prospektach informacyjnych możliwość zawieszenia wpłat. Poniżej znajdziesz zasady funkcjonowania w takich przypadkach. 1. W przypadku Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych, alokujących środki pochodzące ze składek lub certyfikaty uszy Inwestycyjnych, które w ramach swoich prospektów informacyjnych zastrzegają sobie prawo do zawieszenia nabywania jednostek uczestnictwa (zawieszenie wpłat), Ubezpieczyciel zastrzega, iż w takim przypadku, do czasu, gdy usz Inwestycyjny nie wznowi możliwości dokonywania wpłat, zastosowanie będą miały postanowienia zawarte w niniejszym paragrafie. 2. W przypadku zawieszenia wpłat, o którym mowa w ust. 1, środki, które zgodnie z dyspozycją, w szczególności dyspozycją Konwersji, Dyspozycją Stałą lub Dyspozycją Jednorazową, miały zostać zaalokowane w dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy, zostaną podzielone pomiędzy pozostałe Pozycje Inwestycyjne (za Pozycje Inwestycyjne uważa się Ubezpieczeniowe usze Kapitałowe, Portfele Modelowe lub inne usługi dodatkowe związane z Ubezpieczeniowymi uszami Kapitałowymi, oferowane przez Ubezpieczyciela) wskazane w dyspozycji, proporcjonalnie do ich udziału w strukturze podziału określonej w tej dyspozycji. W przypadku, gdy dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy był jedyną Pozycją Inwestycyjną wskazaną w dyspozycji, wówczas na Rachunku Jednostek uszy do czasu otrzymania nowej dyspozycji zostaną zapisane środki pieniężne, które są nieoprocentowane. 3. W przypadku, gdy we wniosku o zawarcie Umowy, w dyspozycji inwestowania składek znajdował się dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy, a w chwili weryfikacji przez Ubezpieczyciela warunków zawarcia Umowy usz Inwestycyjny, który wchodzi w skład tego Ubezpieczeniowego uszu Kapitałowego poinformował o zawieszeniu lub zawiesił możliwości dokonywania wpłat, Ubezpieczyciel przed wystawieniem Polisy zwróci się do Ubezpieczającego w celu wskazania nowej dyspozycji inwestowania składek. 4. Ubezpieczyciel zaleca, aby przed każdą dyspozycją zaalokowania środków w którykolwiek z Ubezpieczeniowych uszy Kapitałowych, o którym mowa w ust. 1, osoba składająca tę dyspozycję dokonała sprawdzenia poprzez stronę internetową Ubezpieczyciela lub na infolinii Ubezpieczyciela, czy istnieje możliwość wykonania takiej dyspozycji. 5. W okresie zawieszenia możliwości alokowania środków w dany Ubezpieczeniowy usz Kapitałowy, istnieje możliwość odpisywania Jednostek tego funduszu z Rachunku Jednostek uszy np. w przypadku wystąpienia o częściową lub całkowitą wypłatę środków lub w przypadku złożenia dyspozycji Konwersji. 12