Śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy ING Banku Śląskiego S.A. za III kwartał 2006 r.

Transkrypt

1

2 Spis treści I Podstawowe dane o emitencie 1 1. Dane informacyjne o Banku i Grupie Kapitałowej Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Wybrane dane finansowe ze sprawozdania finansowego Cena akcji ING Banku Śląskiego S.A.. 3 II Komentarz dotyczący działalności Grupy kapitałowej ING Banku Śląskiego w III kwartale 2006 roku Sytuacja ekonomiczna w III kwartale 2006 r. ze wskazaniem czynników, które mogą mieć wpływ na działanie w kolejnych kwartałach Analiza wyników finansowych Analiza wielkości komercyjnych Portfel kredytowy jakość i koszty ryzyka Główne osiągnięcia w kwartale Inne informacje III Segmentacja osiągniętych przychodów i wyników finansowych Grupy 13 IV Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Rachunek zysków i strat Bilans Zmiany w kapitale własnym Rachunek przepływów pieniężnych Dane uzupełniające zgodnie z MSR Dane uzupełniające do pozycji bilansowych Sezonowość lub cykliczność działalności Rodzaj raz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj wielkość lub wpływ Rodzaj oraz kwoty zmian szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacone dywidendy Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu śródrocznego Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej / grupy kapitałowej Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły po Nabycie lub zbycie pozycji aktywów rzeczowych trwałych (sprzedaż nieruchomości) Rozliczenia z tytułu spraw sądowych Transakcje z jednostkami powiązanymi.. 26 V Jednostkowe sprawozdanie finansowe.. 29 VI Dodatkowe informacje uzupełniające wynikające z Rozporządzenia MF z dnia 19 października 2005 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych a nie ujęte w innych punktach raportu Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio > 5% głosów na WZA Zestawienie zmian w akcjach posiadanych przez osoby zarządzające Wskazanie postępowań toczących się przed sądem o wartości co najmniej 10% kapitału lub łącznie co najmniej 10% kapitału Informacje o udzieleniu poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji stanowiących co najmniej 10% kapitału 33

3 I. Podstawowe dane o emitencie 1. Dane informacyjne o Banku i Grupie kapitałowej ING Bank Śląski S.A. ( Spółka dominująca, Jednostka dominująca, Bank ) z siedzibą Centrali w Katowicach, przy ul. Sokolskiej 34, został wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON oraz numer identyfikacji podatkowej NIP Podmiotem uprawnionym do badania jest KPMG Audyt Sp. z o.o. Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Kapitał akcyjny ING Banku Śląskiego S.A. wynosi zł i dzieli się na sztuk akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Akcje Banku są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. ING Bank Śląski S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. GRUPA KAPITAŁOWA ING BANK ŚLĄSKI S.A. JEDNOSTKA DOMINUJĄCA JEDNOSTKI ZALEŻNE ING SECURITIES S.A. 100% 20% PTE ING NN S.A. JEDNOSTKA STOWARZYSZONA ŚLĄSKI BANK HIPOTECZNY S.A. 100% ING BSK DEVELOPMENT SP. Z. O.O. 100% SOLVER SP. Z O.O. 79,79% CENTRUM BANKU ŚLĄSKIEGO SP. Z O.O. osiadanego kapitału zakładowego 50% liczby głosów na WZ 60% posiadanego kapitału zakładowego ING Bank Śląski S.A. jest spółką zależną od ING Bank NV, który posiada 75% udziału w kapitale zakładowym ING Banku Śląskiego oraz 75% udziałów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 1

4 2. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Komisję Europejską obowiązującymi na dzień sprawozdawczy tj. 30 września 2006 r., a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 r., Nr 209, poz. 1744). Skonsolidowany bilans oraz rachunek zysków i strat na dzień r. wraz z porównywalnymi danymi finansowymi został sporządzony przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego z okresów. Prezentowany raport za III kwartał 2006 r. spełnia wymogi Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w tym także Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR) 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych. Raport został przygotowany w wersji skróconej. W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie zastosowano przy sporządzaniu rocznego pełnego sprawozdania finansowego za 2005 r. Szczegółowe zasady rachunkowości zostały przedstawione w raporcie rocznym za 2005 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzane w złotych polskich w zaokrągleniu do tysiąca złotych (chyba, że zaznaczono inaczej). 3. Wybrane dane finansowe ze sprawozdania finansowego Pozycja tys. zł tys. EUR Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji Wynik na działalności podstawowej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Przepływy pieniężne netto Zysk (strata) na 1 akcję zwykłą (w zł/eur) 37,58 32,14 9,59 7,92 Wskaźnik rentowności (w %) 34,3 29,3 X X Wskaźnik zwrotu na aktywach (w %) 1,4 1,3 X X Wskaźnik zwrotu z kapitału (w %) 21,1 18,2 X X Wskaźnik udziału kosztów (w %) 66,5 64,6 X X Aktywa razem Kapitał własny Kapitał zakładowy Liczba akcji X X Wartość księgowa na 1 akcję (w zł/eur) 274,61 267,36 68,94 68,26 Współczynnik wypłacalności (w %) 15,52 15,50 X X Wskaźnik rentowności - stosunek zysku brutto do kosztów ogółem. Wskaźnik udziału kosztów (C/I) relacja kosztów ogółem do wyniku na działalności bankowej w układzie analitycznym. Wskaźnik zwrotu na aktywach (ROA) - stosunek zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej do stanu aktywów. 2

5 Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) - liczony jako relacja zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej do kapitałów i funduszy własnych. Współczynnik wypłacalności - wyrażający relację między kapitałami i funduszami własnymi netto a aktywami i zobowiązaniami pozabilansowymi z uwzględnieniem wag ryzyka. Dla celów ustalenia podstawowych wielkości w EURO zastosowano następujące kursy: dla pozycji bilansowych 3,9835 zł, kurs NBP z dnia r., 3,9166 kurs NBP z dnia r., dla pozycji rachunku zysków i strat na ,9171 zł, kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca I, II i III kwartału 2006 r., 4,0583 kurs wyliczony jako średnia z kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca I, II i III kwartału 2005 r. 4. Cena akcji ING Banku Śląskiego S.A. w punktach Cena akcj i IN G B a n ku Ś l ą sk ie g o w okresie trzech kw artał ów 2006 roku w z ł g ru -0 5 s ty -0 6 lu t-0 6 m a r-0 6 k w i-0 6 m a j-0 6 c z e -0 6 lip -0 6 s ie -0 6 w rz -0 6 W IG W IG -B anki IN G B a n k Ś l ą ski 500 II. Komentarz dotyczący działalności Grupy kapitałowej ING Banku Śląskiego w III kwartale 2006 roku 1. Sytuacja ekonomiczna w III kwartale 2006 r. ze wskazaniem czynników, które mogą mieć wpływ na działanie w kolejnych kwartałach Wskaźniki makroekonomiczne w III kwartale 2006 r. stanowiły potwierdzenie pozytywnych tendencji w gospodarce polskiej, wskazując na utrzymanie wysokiego tempa przyrostu Produktu Krajowego Brutto. Na wzrost gospodarczy w analizowanym okresie istotnie wpływał duży popyt konsumpcyjny, oraz ożywienie w inwestycjach, którym towarzyszyły korzystne zmiany na rynku pracy. 3

6 Produkcja sprzedana przemysłu wzrosła we wrześniu br. o 11,7% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. W stosunku do września ubiegłego roku wzrost produkcji obserwowano w 27 z 29 działów przemysłu. Największą dynamikę wykazywała produkcja sprzętu i urządzeń radiowych, telewizyjnych i telekomunikacyjnych (o 45,3%), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 28,8%), pozostałego sprzętu transportowego (o 26,6%), wyrobów z metali (o 19,7%) oraz wyrobów z pozostałych surowców niemetalicznych (o 18,1%). W okresie styczeń-wrzesień br. produkcja sprzedana przemysłu była o 12,3% wyższa w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. W III kwartale br. odnotowano dalsze przyspieszenie w budownictwie, gdzie produkcja wzrosła o 21,2% w porównaniu do września 2005 r. Poziom produkcji budowlano-montażowej zrealizowanej w okresie styczeń-wrzesień br. był o 14,4% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Pozytywnym trendom w zakresie produkcji towarzyszyła wysoka dynamika sprzedaży detalicznej (we wrześniu br. była wyższa o 14,5% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego). Silnym bodźcem dla wzrostu gospodarczego była również wysoka dynamika inwestycji, która według szacunków w III kwartale br. wyniosła 15%. Efektem tych korzystnych tendencji jest utrzymanie wysokiego tempa wzrostu gospodarczego. Szacuje się, że wzrost PKB w III kwartale br. wyniesie ok. 5,5% czyli podobnie jak w II kwartale (w I kwartale br. kształtował się na poziomie 5,2%). Przyśpieszenie tempa wzrostu gospodarczego przełożyło się na wzrost miejsc pracy. We wrześniu br. bez pracy pozostawało 2 363,6 tys. osób, czyli o 14,4% mniej niż przed rokiem. Stopa bezrobocia wynosiła 15,2% w porównaniu z 17,6% w analogicznym okresie roku poprzedniego. Poprawie na rynku pracy towarzyszył wzrost wynagrodzeń oraz rent i emerytur. Przeciętne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw we wrześniu br. było wyższe o 5,1% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Utrzymująca się niska inflacja wpłynęła na wzrost siły nabywczej płac oraz rent i emerytur. We wrześniu br. odnotowano wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych o 0,2% w porównaniu do poprzedniego miesiąca. W okresie styczeń-wrzesień br. ceny konsumpcyjne były wyższe o 0,9% niż przed rokiem. W warunkach słabnącej presji inflacyjnej Rada Polityki Pieniężnej ( Rada ) w I kwartale br. dwukrotnie obniżała stopy procentowe, w efekcie czego stopa referencyjna spadła z 4,5% na koniec 2005 r. do 4,0% na koniec marca 2006 r. W II i III kwartale br. Rada nie zdecydowała się na zmianę stóp procentowych. Zdaniem analityków obecny poziom stóp procentowych zostanie utrzymany przynajmniej do końca 2006 roku z uwagi na sytuację panującą zarówno na rynkach globalnych, jak i sytuację krajową. We wrześniu br. odnotowano wzrost depozytów sektora bankowego. Depozyty gospodarstw domowych wzrosły o 5,3% w porównaniu do końca 2005 roku, natomiast depozyty podmiotów gospodarczych były wyższe o 12,8% w stosunku do końca roku ubiegłego. Należności kredytowe sektora bankowego rosły zarówno za sprawą rozwoju akcji kredytowej dla gospodarstw domowych, jak też dla podmiotów gospodarczych. Należności kredytowe od gospodarstw domowych wzrosły w porównaniu do końca 2005 r. o 24,0%, przy czym najszybciej rosły kredyty na cele mieszkaniowe. Wzrost odnotowano również w zakresie należności kredytowych od podmiotów gospodarczych, które w stosunku do grudnia 2005 roku zwiększyły się o 9,3%. W okresie 9 miesięcy br. kurs złotego podlegał znaczącym wahaniom, wynikającym z sytuacji na rynkach międzynarodowych oraz sytuacji politycznej w kraju. W pierwszych miesiącach roku notowania złotego były relatywnie stabilne, po czym nastąpił okres systematycznego spadku wartości złotego. Kulminacyjnym miesiącem deprecjacji złotego był czerwiec, kiedy to kurs naszej waluty w relacji do EUR wzrósł do poziomu 4,1065 ( r.). W kolejnych miesiącach obserwowane było stopniowe umacnianie złotego. W końcu września br. kurs złotego w stosunku do EUR ukształtował się na poziomie 3,9835 wobec 3,8598 na dzień r. 4

7 Do najważniejszych czynników o charakterze makroekonomicznym mających wpływ na wyniki w kolejnych kwartałach bieżącego roku należy zaliczyć tempo rozwoju gospodarczego w Polsce oraz wahania kursów walutowych. 2. Analiza wyników finansowych RACHUNEK WYNIKÓW ING BANK ŚLĄSKIEGO (układ analityczny, skonsolidowany) w milionach zł 9M M M M 2006 /9M 2005 Bankowość detaliczna 592,4 805,9 701,0 108,6 118,3% Działalność depozytowo-kredytowa i rozliczeniowa 569,7 773,0 667,9 98,1 117,2% Dochody z tytułu udziałów w PTE 18,2 26,7 26,3 8,1 144,6% Sprzedaż produktów RF 4,5 6,2 6,8 2,3 151,1% Bankowość korporacyjna 433,9 579,8 437,6 3,6 100,8% Działalność depozytowo-kredytowa i rozliczeniowa 305,6 416,9 303,6-2,0 99,3% Sprzedaż produktów RF 100,0 123,1 94,6-5,4 94,6% Rynki Kapitałowe 28,3 39,8 39,3 11,0 139,0% Operacje własne 251,3 322,5 209,0-42,3 83,2% Działalność handlowa na własny rachunek 96,5 115,5 92,2-4,2 95,6% ALCO 154,8 207,0 116,8-38,1 75,4% Wynik na działalności bankowej 1 277, , ,6 69,9 105,5% Koszty ogółem, w tym: 825, ,3 896,1 70,9 108,6% Koszty osobowe 390,7 516,6 419,6 29,0 107,4% Koszty restrukturyzacji zatrudnienia 0,0 11,3 0,0 0,0 x Koszty marketingu 41,4 54,9 40,5-0,9 97,8% Amortyzacja 95,7 128,3 106,5 10,9 111,4% Pozostałe koszty 287,3 398,4 335,5 48,2 116,8% Inne koszty operacyjne 10,2 10,9-6,1 * -16,3 x Wynik przed kosztami ryzyka 452,5 587,9 451,5-1,0 99,8% Saldo rezerw 71,2 118,0 148,5 77,3 208,4% Wynik brutto 523,7 705,8 600,0 76,3 114,6% CIT -98,4-139,4-105,0-6,6 106,7% Wynik netto 425,3 566,4 495,0 69,7 116,4% - przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 418,2 549,5 488,9 70,7 116,9% - przypadający na udziały mniejszości 7,1 17,0 6,1-1,0 86,0% */ W tym wypłata odszkodowania, patrz punkt IV.5.3 Wynik na działalności bankowej uzyskany na koniec września 2006 r. wyniósł 1 347,6 mln zł i był wyższy o 69,9 mln zł, tj. o 5,5% w porównaniu do wyniku osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Dochody bankowości detalicznej uzyskane na koniec września 2006 r. wyniosły 701,0 mln zł i były wyższe o 108,6 mln zł, tj. o 18,3% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego znacząco wzrósł wolumen depozytów klientów detalicznych, wzrost wolumenu odnotowano również w zakresie portfela kredytów detalicznych (głównie w obszarze kredytów hipotecznych). W efekcie wynik na działalności depozytowo-kredytowej i rozliczeniowej był wyższy o 98,1 mln zł, tj. o 17,2% w stosunku do porównywalnego okresu roku poprzedniego. Dochody z tytułu udziałów w PTE 1 wzrosły o 8,1 mln zł w porównaniu do września 2005 r., nieco wyższe były również dochody ze sprzedaży produktów Rynków Finansowych dla klientów segmentu detalicznego. Dochody segmentu bankowości korporacyjnej uzyskane na koniec września 2006 r. wyniosły 437,6 mln zł i były o 3,6 mln zł, tj. o 0,8% wyższe w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W okresie 9 miesięcy br. odnotowano wzrost dochodów pochodzących z transakcji na rynkach kapitałowych, spadły natomiast dochody ze sprzedaży produktów rynków finansowych dla tego segmentu oraz dochody z działalności depozytowo-kredytowej i rozliczeniowej bankowości 1 Dochody z wyceny pomniejszone o koszty finansowania. 5

8 korporacyjnej. Kredyty klientów korporacyjnych wzrosły w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, wzrost wolumenu odnotowano również w obszarze depozytów tego segmentu. Presja rynkowa wpłynęła jednak na spadek realizowanej marży, co ujemnie wpłynęło na wielkość dochodów w obszarze bankowości korporacyjnej. Dochody w obszarze operacji własnych uzyskane na koniec września 2006 r. wyniosły 209,0 mln zł i spadły o 42,3 mln zł, tj. o 16,8% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Dochody generowane w obszarze rynków finansowych uzyskane na koniec września 2006 r. wyniosły 92,2 mln zł i były niższe o 4,2 mln zł, tj. o 4,4% w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego. Dochody z rynków finansowych traktowane łącznie ze sprzedażą produktów RF dla segmentu korporacyjnego i segmentu detalicznego na koniec września 2006 r. wyniosły 193,6 mln zł wobec 201,0 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Dochody generowane w obszarze ALCO 2 na koniec września 2006 r. wyniosły 116,8 mln zł i były niższe o 38,1 mln zł, tj. o 24,6% od dochodów analogicznego okresu poprzedniego roku. Główną przyczyną był spadek stóp, który spowodował obniżenie dochodów z lokowania funduszy własnych o 27,5 mln zł. Koszty ogółem na koniec września br. wyniosły 896,1 mln zł i były wyższe o 70,9 mln zł, tj. o 8,6% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Koszty osobowe na koniec września 2006 r. wyniosły 419,6 mln i były wyższe o 29,0 mln zł, tj. o 7,4% od kosztów poniesionych w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wzrost kosztów osobowych spowodowany jest indeksacją płac od II kwartału 2006 r. oraz wyższymi kosztami wynagrodzeń na skutek powiązania systemu motywacyjnego z wynikami Banku. Koszty marketingu na koniec września br. wyniosły 40,5 mln zł i były niższe o 0,9 mln zł, tj. o 2,2% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Amortyzacja po 9 miesiącach 2006 r. wyniosła 106,5 mln zł i była wyższa o 10,9 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost ten spowodowany jest rozpoczęciem amortyzowania nakładów poniesionych na projekty realizowane w poprzednich latach (między innymi na wizualizację oddziałów) oraz wyższych kosztów amortyzacji sprzętu komputerowego w związku z jego wymianą. Ponadto w 2006 r. rozpoczęto amortyzowanie nowych systemów dla obsługi produktów kartowych i monitorowania spłat kredytów. Pozostałe koszty na koniec września 2006 r. wyniosły 335,5 mln zł i były wyższe o 48,2 mln zł, tj. o 16,8% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. W związku ze sprzedażą ING Services Sp. z o.o. w listopadzie 2005 r. oraz podpisaniem umowy outsourcingowej w zakresie obsługi strumienia gotówki nastąpiło przesunięcie z innych pozycji kosztowych do pozycji pozostałe koszty. W porównaniu do września 2005 r. odnotowano także wzrost kosztów usług doradztwa, wynikający z prowadzenia projektów zmierzających do dalszego udoskonalenia procesów oraz optymalizacji struktur sprzedaży. Wynik przed kosztami ryzyka na koniec września 2006 r. ukształtował się na poziomie 451,5 mln zł wobec 452,5 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Koszty ryzyka na koniec września 2006 r. były dodatnie i wyniosły 148,5 mln zł, z czego 151,3 mln zł dotyczy odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek, 2,7 mln zł dotyczy odpisów na rezerwy na zobowiązania pozabilansowe, 0,5 mln zł dotyczy odpisów na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych i innych aktywów, -2,1 mln zł dotyczy innych aktywów oraz -3,9 mln zł dotyczy kosztów windykacyjnych. Wynik finansowy brutto uzyskany na koniec września 2006 r. wyniósł 600,0 mln zł wobec 523,7 mln zł w porównywalnym okresie roku ubiegłego. Wynik finansowy netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej ukształtował się na poziomie 488,9 mln zł i był o 70,7 mln zł, tj. o 16,9% wyższy w stosunku do września 2005 r. 2 Dochód ALCO (Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami) łącznie z wynikiem na działalności inwestycyjnej. 6

9 3. Analiza wielkości komercyjnych Polityka komercyjna ING Banku Śląskiego S.A. w okresie 9 miesięcy 2006 r. koncentrowała się na budowie portfela depozytowego, świadczeniu usług rozliczeniowych oraz umocnieniu pozycji Banku na rynku złotowych kredytów hipotecznych. Bank realizował przyjętą strategię rozwoju zarówno w zakresie założonych celów komercyjnych, jak i dalszej poprawy efektywności działania. Wychodząc naprzeciw potrzebom Klientów ING Bank Śląski sukcesywnie modyfikował i rozszerzał swoją ofertę produktową. W III kwartale br. w ofercie Banku dla klientów segmentu dużych podmiotów znalazł się kredyt w rachunku bankowym zabezpieczony wekslem in blanco. Bank przygotowywał się również do uruchomienia usługi Cashback (możliwość pobrania gotówki w sklepach i punktach usługowych przy okazji płacenia kartą VISA Elektron), nowej usługi związanej z obszarem gotówkowym (inkaso samochodowe) oraz oferty specjalnej skierowanej do klientów z segmentu małych firm z prestiżowych grup zawodowych. Zmiany w ofercie produktowej były aktywnie wspierane przez liczne kampanie reklamowe promujące kluczowe dla Banku produkty (kampania Moja karta ING promująca kartę debetową z indywidualnym nadrukiem, kampania W związku z funduszem lokata 6% promująca Pakiet Fundusz z Lokatą ING parasol SFIO, kampania wspierająca kredyty hipoteczne, kampania kart płatniczych Maestro Maestro. Gotówka nowej generacji, kampania promocyjna Otwartego Konta Oszczędnościowego Połowa Polaków trzyma oszczędności na złych warunkach ). Intensywne działania zmierzające do poprawy obsługi klientów, uproszczenia procedur oraz oferty produktowej przyniosły efekty w postaci prestiżowych nagród otrzymanych przez Bank. ING Bank Śląski został uznany przez miesięcznik Forbes za Najlepszy Bank dla klientów indywidualnych, jednocześnie zajął drugą pozycję w rankingu Przyjazny Bank Newsweeka. Gazeta Wyborcza i Expander uznały Pomarańczową kartę kredytową VISA ING Banku Śląskiego za kartę, którą warto włożyć do portfela, a złotą kartę kredytową VISA ING Banku Śląskiego za najlepszą kartę prestiżową dla osób zarabiających ponad 3000 zł miesięcznie. Efekty przyniosły również działania podejmowane przez ING Securities, które zostało uznane przez inwestorów za najlepsze biuro maklerskie w Polsce (ranking został przygotowany przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych). Od początku 2006 r. ING Bank Śląski kontynuował również działania zmierzające do dalszego udoskonalenia procesów, wzrostu efektywności działania oraz optymalizacji struktur sprzedaży. W obszarze tym kontynuowano przede wszystkim realizację dwóch ważnych projektów Detal 2006 oraz Korporacje Wśród istotnych działań w zakresie doskonalenia procesów i poprawy efektywności wymienić należy głęboką restrukturyzację Śląskiego Banku Hipotecznego. Jej celem jest stworzenie z ŚBH S.A. Centrum Kompetencyjnego Finansowania Nieruchomości Komercyjnych w ramach grupy kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A. W okresie 9 miesięcy br. ING Bank Śląski realizował projekty zmierzające do poprawy dostępności oferowanych produktów i usług. Bank rozpoczął budowę sieci placówek partnerskich bazujących na modelu franczyzy, od początku 2006 r. uruchomiono 3 tego typu placówki (w Poznaniu, Gnieźnie i Krakowie). Intensywne działania podejmowane na rynku depozytowym przyniosły efekty w postaci dalszego wzrostu bazy depozytowej oraz umocnienia udziału w rynku depozytów gospodarstw domowych. W końcu września 2006 roku ogólna wartość środków zgromadzonych przez Grupę ING Banku Śląskiego S.A. wyniosła ,1 mln zł i była o 8,2% wyższa niż w grudniu 2005 roku. 7

10 Struktura depozytów Grupy ING Banku Śląskiego S.A. (mln zł) Gospodarstwa domowe , , , ,0 Podmioty gospodarcze 9 447, , , ,1 Podmioty finansowe (inne niż banki) 2 076, , , ,5 Podmioty sektora instytucji rządowych 1 432, , , ,5 i samorządowych Ogółem , , , ,1 Główny składnik bazy depozytowej stanowiły środki pozyskane od gospodarstw domowych. Ich wartość na koniec września 2006 r. wyniosła ,3 mln zł i wzrosła o 1 095,3 mln zł, tj. o 5,7% w porównaniu do końca 2005 r. W okresie 9 miesięcy br. odnotowano dalszą aktywizację sprzedaży Otwartego Konta Oszczędnościowego. Wartość portfela tego produktu wzrosła z ,3 mln zł na koniec 2005 r. do ,2 mln zł na koniec września 2006 r., w tym środki zdeponowane przez gospodarstwa domowe wyniosły ,1 mln zł na koniec 2005 r. i ,1 mln zł na koniec września 2006 r. Udział ING Banku Śląskiego w rynku depozytów i zobowiązań długookresowych ukształtował się na poziomie 8,30% (8,35% na koniec 2005 r.). Odnotowano wzrost udziału w rynku depozytów gospodarstw domowych z 8,52 % na koniec 2005 r. do 8,56% na koniec września 2006 r. Udział w rynku podmiotów gospodarczych na koniec września 2006 r. wyniósł 7,93% wobec 8,09% na koniec grudnia 2005 r. Bank jest również dystrybutorem jednostek funduszy inwestycyjnych ING TFI. W okresie 9 miesięcy br., a w szczególności w ostatnim kwartale, odnotowano dynamiczny przyrost sprzedaży tego produktu. Na koniec września 2006 r. saldo pozyskanych jednostek wzrosło do 4 720,7 mln zł wobec 2 237,8 mln zł na koniec grudnia 2005 r. W okresie 9 miesięcy br. Bank kontynuował działania zmierzające do odbudowy portfela kredytowego. Efektem tych działań był wzrost wolumenu w niektórych segmentach i rodzajach kredytów. Łączna wartość kredytów i innych należności od klientów na koniec września 2006 r. wyniosła ,1 mln zł wobec 9 902,9 mln zł w grudniu 2005 r. Znaczący wzrost wolumenu (o 290,4 mln zł, tj. o 27,3%) odnotowano zwłaszcza w zakresie kredytów hipotecznych. Wartość portfela w tym obszarze na koniec września 2006 r. wyniosła 1 352,8 mln zł, z czego 1 027,5 mln zł to kredyty złotowe, natomiast 325,3 mln zł to kredyty walutowe. Według stanu na r. kredyty hipoteczne wyniosły 1 062,4 mln zł (653,3 mln zł kredyty złotowe oraz 409,1 mln zł kredyty walutowe). Struktura kredytów i innych należności od klientów Grupy ING Banku Śląskiego S.A. (mln zł) Gospodarstwa domowe 3 511, , , ,7 Podmioty gospodarcze 6 663, , , ,1 Podmioty finansowe (inne niż banki) 1 614, , ,2 829,2 Podmioty sektora instytucji rządowych 481,3 400,4 392,8 426,0 i samorządowych Inne należności 355,0 352,1 271,0 288,0 Odpis aktualizacyjny z tytuł utraty wartości -699,2-765,6-758,3-805,1 Ogółem , , , ,9 Udział Banku w rynku należności kredytowych na koniec września 2006 r. wyniósł 3,77% (3,73% na koniec grudnia 2005 r.). Udział w rynku kredytów przedsiębiorstw na koniec września 2006 r. wyniósł 5,64% wobec 5,09% na koniec grudnia 2005 r. Udział w rynku kredytów gospodarstw domowych na koniec września 2006 r. wyniósł 1,94% wobec 2,22% na koniec grudnia 2005 r. Udział Grupy ING Banku Śląskiego w rynku należności kredytowych na koniec września 2006 r. wyniósł 3,82% (3,78% na koniec grudnia 2005 r.). 8

11 Liczba prowadzonych przez Bank rachunków osobistych na koniec września 2006 roku wyniosła 1 025,4 tys. wobec 1 002,1 tys. na dzień r. ING Bank Śląski należy do grona największych emitentów kart bankowych na rynku polskim. Oferta Banku obejmuje karty debetowe, karty charge, karty kredytowe oraz karty przedpłacone. Karty kredytowe należą do priorytetowych produktów w ofercie detalicznej. Liczba wydanych nowo oferowanych kart kredytowych 3 wzrosła z kart na koniec 2005 r. do kart na koniec września 2006 r. Łącznie z kartami VE Credit oraz VE Credit NN-P liczba wydanych kart kredytowych na koniec września br. wyniosła Liczba klientów korzystających z systemów bankowości elektronicznej na koniec września 2006 r. wyniosła Spadek w stosunku do grudnia 2005 r. wynika z zamykania nieaktywnych instalacji HaloŚląski. W okresie 9 miesięcy br. obserwowany był również systematyczny spadek liczby klientów korzystających z systemu MultiCash, co wynika z rezygnacji z tego produktu na rzecz ING OnLine. Dane dotyczące klientów bankowości elektronicznej kształtują się następująco: System bankowości elektronicznej MultiCash ING BankOnLine, ING OnLine HaloŚląski SMS Razem Miesięczna ilość transakcji realizowanych za pomocą systemów bankowości elektronicznej we wrześniu 2006 r. osiągnęła poziom 4,0 milionów. W analogicznym okresie roku poprzedniego ilość transakcji realizowanych za pomocą systemów bankowości elektronicznej wyniosła 3,2 miliona. 4. Portfel kredytowy jakość i koszty ryzyka Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Bank szacuje odpis aktualizujący wartości aktywów, w stosunku do których stwierdzono utratę wartości, odpis na zaistniałe ale jeszcze nie zaraportowane straty oraz rezerwy na zobowiązania pozabilansowe. Kwota odpisu aktualizującego jest wyliczana jako różnica pomiędzy sumą zdyskontowanych efektywną stopą przewidywanych przyszłych przepływów pieniężnych, a wartością bieżącą należności (lub ekwiwalentem zobowiązania). Kwota poniesionych niezidentyfikowanych strat kredytowych (IBNR) jest wyliczana przy zastosowaniu modeli statystycznych w oparciu o kwotę zaangażowań, co do których nie stwierdzono utarty wartości w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności (probablity of default), szacowany okres pomiędzy zaistnieniem okoliczności warunkujących powstanie straty (emergence period) rozumianej jako utrata zdolności do spłaty zobowiązań oraz powzięciem wiedzy o takiej sytuacji przez Bank oraz LGD (loss given default, tzn. strata oczekiwana). Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Bank nie posiada rezerw o charakterze ogólnym. 3 Visa Classic, Visa Credit Gold, MasterCard Credit, Pomarańczowa Karta Kredytowa Visa. 9

12 Jakość portfela kredytowego ING Banku Śląskiego wg IAS/IFRS prezentuje poniższa tabela. w mln zł Q Q Zaangażowanie ogółem Rezerwy ogółem Wsp. pokrycia portfela ogółem (%) 8,4% 7,9% 7,7% 5,5% Działalność korporacyjna portfel niezagrożony utratą wartości portfel zagrożony utratą wartości Odpisy na utratę wartości IBNR Rezerwy na zobowiązania pozabilansowe Wsp. pokrycia portfela zagrożonego utratą wartości (%) 72,5% 80,6% 81,1% 84,5% Działalność detaliczna portfel niezagrożony utratą wartości portfel zagrożony utratą wartości Odpisy na utratę wartości IBNR Rezerwy na zobowiązania pozabilansowe Wsp. pokrycia portfela zagrożonego utratą wartości (%) 69,0% 70,7% 70,1% 68,9% Udział portfela zagrożonego utratą wartości (%) 9,78% 8,63% 8,35% 5,74% Udział portfela zagrożonego utratą wartości w całości kredytów sukcesywnie obniża się. Szczegółową strukturę odpisów z tytułu utraty wartości w rachunku zysków i strat na koniec III kwartału 2006 r. przestawia poniższe zestawienie: mln zł Tytuł Grupa razem Utrata wartości Działalność Korporacyjna Zaangażowanie bilansowe IBNR Zobowiązania warunkowe Rezerwa Rezerwa IBNR Zaangażowanie bilansowe Utrata wartości IBNR Rezerwa Rezerwa IBNR Odpisy z tytułu utraty wartości 150,6 124,4-7,0 1,4 0,8 23,0 7,6 0,2 0,2 Koszty ryzyka z działalności bieżącej 73,0 74,4-7,0 1,4 0,8-4,6 7,6 0,2 0,2 Odzyskania z należności spisanych do ewidencji pozabilansowej 77,6 50,0 27,5 Działalność Detaliczna Zobowiązania warunkowe 5. Główne osiągnięcia w kwartale Nagrody ING Bank Śląski S.A. od początku swojego istnienia plasował się wśród najlepszych polskich banków - świadczą o tym wysokie miejsca w różnego rodzaju rankingach oraz przyznawane mu nagrody i wyróżnienia: Październik 2006, ING Bank Śląski zwyciężył w konkursie The Best Annual Report 2005 w kategorii banki i instytucje finansowe. Październik 2006, ING Securities zostało uznane przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych za najlepsze biuro maklerskie w Polsce. Październik 2006, Najlepszy Bank dla klientów indywidualnych według miesięcznika Forbes. Październik 2006, II miejsce w rankingu Bank Przyjazny tygodnika Newsweek. Wrzesień, 2006 Karta Pomarańczowa Expander i GW. 10

13 Czerwiec 2006, I miejsce w kategorii Obecność na uczelniach w rankingu KOMPAS w rankingu organizowanym pod patronatem firmy MillwardBrown SMG/KRC oraz Studenckiego Koła Naukowego Konsultingu SGH w Warszawie. Czerwiec 2006, tytuł Marka wysokiej reputacji w badaniu Premium Brand 2006 w kategorii Finanse. Maj 2006, III miejsce w rankingu miesięcznika BANK banki uniwersalne za mocną pozycję banku na rynku depozytów i dobry wynik finansowy. Maj 2006, III miejsce w rankingu miesięcznika Home&Market: Najlepsze konta dla sektora MSP. Kwiecień 2006, Bankowiec Roku 2005, tytuł przyznany Brunonowi Bartkiewiczowi, Prezesowi Zarządu ING Banku Śląskiego, przez Gazetę Bankową. Kwiecień 2006, Silver Rock 2005 za największe osiągnięcia w rozwoju nowych produktów kartowych za kartę debetową MasterCard Business w euro, przyznana przez polskie przedstawicielstwo MasterCard Europe. Kwiecień 2006, Nagroda CEDRYKA, przyznana przez Centrum Ekspresji Dziecięcej, działające przy Bibliotece Śląskiej, za pomoc i zaangażowanie w organizację IV Ogólnopolskiego Festiwalu Ekspresji Dziecięcej. Luty 2006, I miejsce dla karty kredytowej Visa dla małych firm w rankingu karty kredytowe dla firm. Styczeń 2006, Godło Promocyjne Bank Przyjazny dla Przedsiębiorcy w kategorii: banki komercyjne. Ratingi W III kwartale br. agencja Fitch Ratings Ltd. podniosła rating zobowiązań długoterminowych ING Banku Śląskiego. Aktualnie Bank posiada następujące oceny wiarygodności finansowej wystawione przez największe agencje ratingowe: Fitch Ratings Ltd. Zobowiązania długoterminowe A+ Perspektywa utrzymania wyżej wymienionej oceny Pozytywna Zobowiązania krótkoterminowe F1 Ocena indywidualna C/D Ocena wsparcia 1 Moody s Investors Service Ltd. Depozyty długoterminowe A2 Depozyty krótkoterminowe P-1 Siła finansowa Banku D+ Perspektywa siły finansowej Stabilna 6. Inne informacje Zatrudnienie Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej wynosiło odpowiednio: osób, co stanowiło 7 225,8 etatów, osób, co stanowiło 7 339,1 etatów, osoby, co stanowiło 7 379,1 etatów, osób, co stanowiło 7 335,3 etatów, osoby, co stanowiło 7 470,7 etatów. 11

14 Spadek zatrudnienia widoczny na koniec trzeciego kwartału br. wynikał z zakończenia okresu wypowiedzeń dla osób objętych procesem restrukturyzacji. Liczba oddziałów, bankomatów Według stanu na dzień r. Bank prowadził działalność operacyjną poprzez sieć 330 oddziałów, wobec 332 oddziałów na koniec września 2005 r. Ponadto w okresie 9 miesięcy br. otwarte zostały 3 placówki partnerskie bazujące na modelu franczyzy. Według stanu na koniec września 2006 r. Bank posiadał sieć 561 bankomatów. 12

15 III. Segmentacja osiągniętych przychodów i wyników finansowych Grupy Segment Segment Operacje własne Segment Segment Operacje własne w tysiącach zł klientów klientów RAZEM klientów klientów RAZEM Trading ALCO Trading ALCO detalicznych korporacyjnych detalicznych korporacyjnych Przychody segmentu ogółem Działalność podstawowa Dochody od kredytów i kart kredytowych Dochody odsetkowe zewnętrzne Koszty odsetkowe wewnętrzne Dochody prowizyjne/ pozostałe dochody Dochody od depozytów Koszty odsetkowe zewnętrzne Dochody odsetkowe wewnętrzne Dochody prowizyjne/ pozostałe dochody Dochody od funduszy powierniczych Dochody z działalności maklerskiej i powierniczej Pozostałe dochody z działalności podstawowej Sprzedaż produktów FM Dochody z tytułu udziałów w PTE Wynik na kapitale ekonomicznym Koszty segmentu ogółem Koszty operacyjne w tym amortyzacja Inne koszty operacyjne (ryzyko operacyjne) Wynik segmentu Koszty ryzyka Wynik segmentu z uwzględnieniem kosztów ryzyka Podatek Wynik finansowy netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej przypadający na udziały mniejszości

16 Podstawowym podziałem stosowanym przez Grupę jest podział branżowy. Zarządzanie Grupą kapitałową ING Banku Śląskiego odbywa się poprzez podział działalności na następujące segmenty branżowe: detaliczny, korporacyjny, rynków finansowych, ALCO. W ramach działalności detalicznej grupa kapitałowa Banku obsługuje osoby prywatne (segment klientów masowych i klientów zamożnych) oraz małe firmy. Działalność ta jest analizowana w ujęciu następujących produktów: produkty kredytowe (overdraft w ROR, kredyty związane z kartami, kredyty ratalne, kredyty mieszkaniowe, kredyty hipoteczne), kredyty kontraktowe udzielane przez Kasę Mieszkaniową, kredyty hipoteczne udzielane przez Śląski Bank Hipoteczny, produkty depozytowe (rachunki bieżące, lokaty terminowe, rachunki oszczędnościowe), jednostki uczestnictwa funduszy ING, usługi maklerskie realizowane przez ING Securities SA, karty bankowe. Działalność korporacyjna obejmuje obsługę klientów instytucjonalnych, w ramach której wyróżniane są następujące segmenty: klienci strategiczni, duże firmy oraz średnie firmy. Grupa kapitałowa prowadzi dla działalności korporacyjnej sprawozdawczość w podziale na produkty kredytowe (kredyty obrotowe, inwestycyjne), produkty depozytowe (rachunki bieżące lokaty terminowe i negocjowane, rachunki oszczędnościowe), usługi w zakresie powiernictwa, operacje na rynku kapitałowym realizowane przez podmiot dominujący i ING Securities oraz pośrednictwo w usługach leasingowych. Rynki finansowe obejmują operacje dokonywane na rynkach pieniężnych i kapitałowych prowadzone zarówno na rachunek własny jak i na rzecz klientów. W ramach tej działalności wyróżnia się produkty rynków walutowych, pieniężnych i instrumentów pochodnych, operacje papierami wartościowymi (papiery skarbowe, akcje i obligacje). Pozycja Rynki finansowe przychody segmentu ogółem przedstawia przychody z działalności handlowej na własny rachunek. Przychody ze sprzedaży produktów rynków finansowych dla segmentu korporacyjnego i segmentu detalicznego uwzględnione są w przychodach tych segmentów. ALCO (Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami) zajmuje się przede wszystkim inwestowaniem środków pochodzących z funduszy własnych oraz finansowaniem niektórych aktywów Banku. Głównym elementem przychodów z działalności podstawowej ALCO są przychody z inwestowania funduszy własnych (kapitału księgowego). Przychody te korygowane są następnie o odsetki naliczone od kapitału ekonomicznego wymaganego przez poszczególne linie biznesowe (segment detaliczny, korporacyjny, rynki finansowe). Odsetki od kapitału ekonomicznego są alokowane z linii ALCO na poszczególne linie biznesowe według ich zapotrzebowania na kapitał ekonomiczny. Podstawą wydzielenia segmentu korporacyjnego i detalicznego jest podział branżowy, określony wewnętrznymi regulacjami Banku. Wycena aktywów i pasywów segmentu, przychodów i kosztów segmentu jest oparta na zasadach rachunkowości stosowanych przez Grupę. W szczególności ustalenie dochodów i kosztów odsetkowych wewnętrznych i zewnętrznych dla poszczególnych segmentów dokonuje się przy wykorzystaniu systemu cen transferowych. Ceny transferowe wyznaczane są w oparciu o jedną krzywą rentowności dla danej waluty wspólną dla produktów aktywnych i pasywnych. Cena transferowa wyznaczona dla produktów aktywnych i pasywnych o tym samym położeniu na krzywej rentowności jest jednakowa. Możliwe są modyfikacje wyjściowej ceny transferowej otrzymane z wyceny produktu na krzywej rentowności, a czynnikami korygującymi cenę transferową mogą być: premia za pozyskanie długoterminowej płynności, dopasowanie pozycji Banku, koszt zabezpieczenia w przypadku produktów skomplikowanych oraz polityka cenowa. Wykorzystując 14

17 równania matematyczne na podstawie stawek kwotowań dostępnych w serwisach informacyjnych budowane są następnie krzywe dochodowości. Przychody i koszty, wyniki, aktywa i pasywa segmentu zawierają te elementy, które bezpośrednio można przyporządkować do danego segmentu, jak również te, które można przypisać do danego segmentu w oparciu o racjonalne przesłanki. 15

18 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT III kwartał roku 2006 okres od do kwartały roku 2006 narastająco III kwartał roku kwartały roku 2005 narastająco okres od do okres od do okres od do Przychody z tytułu odsetek Koszty odsetek Wynik z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji Koszty prowizji Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wynik na inwestycyjnych aktywach finansowych Wynik z wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Wynik z aktywów do zbycia i aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Wynik z tytułu korekt wartości godziwej w rachunkowości zabezpieczeń Wynik z tytułu pozycji wymiany Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik na działalności podstawowej Koszty działania banku i koszty ogólnego zarządu Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych Wynik z tytułu zbycia aktywów innych niż przeznaczone do sprzedaży - Odpisy na utratę wartości i rezerwy na zobowiązania pozabilansowe Wynik z tytułu zbycia aktywów innych niż przeznaczone do sprzedaży Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej przypadający na udziały mniejszości Zysk (strata) netto Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 12,05 37,58 12,29 32,14 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 12,05 37,58 12,29 32,14 16

19 SKONSOLIDOWANY BILANS III kwartał 2006 II kwartał 2006 koniec roku 2005 III kwartał 2005 II kwartał 2005 stan na stan na stan na stan na stan na A K T Y W A - Kasa, środki w Banku Centralnym Lokaty w innych bankach oraz kredyty i pożyczki udzielone innym bankom Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Inwestycyjne aktywa finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycje w jednostki podporządkowane Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa A k t y w a r a z e m P A S Y W A ZOBOWIĄZANIA - Zobowiązania wobec Banku Centralnego Zobowiązania wobec innych banków Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zobowiązania wobec klientów Rezerwy Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne zobowiązania Z o b o w i ą z a n i a o g ó ł e m KAPITAŁY - Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy - nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów trwałych Zyski zatrzymane Kapitały własne przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały mniejszości K a p i t a ł y w ł a s n e o g ó ł e m P a s y w a r a z e m Współczynnik wypłacalności 15,52% 16,09% 18,60% 15,50% 17,44% Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) 274,61 260,54 272,76 267,36 255,32 17

20 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 3 kwartały roku 2006 okres od do Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy - nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów trwałych Zyski zatrzymane Kapitały mniejszości Kapitał na początek okresu zyski/straty z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży odniesione na kapitał własny - przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów finansowych z portfela dostępnych do sprzedaży zbycie środków trwałych aktualizacja wyceny środków trwałych wypłata dywidendy wynik netto bieżącego okresu udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku finansowym netto Kapitał na koniec okresu kwartały roku 2005 okres od do Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy - nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów trwałych Zyski zatrzymane Kapitały mniejszości Kapitał na początek okresu zyski/straty z rewaluacji aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży odniesione na kapitał własny - przeniesienie na wynik finansowy w wyniku sprzedaży aktywów finansowych z portfela dostępnych do sprzedaży - zbycie środków trwałych aktualizacja wyceny środków trwałych wypłata dywidendy wynik netto bieżącego okresu udział akcjonariuszy mniejszościowych w wyniku finansowym netto Kapitał na koniec okresu

21 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK 3 kwartały roku kwartały roku 2005 PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - metoda pośrednia okres od do okres od do DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) netto Korekty Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych ujęte w wyniku finansowym Udział w zyskach netto jednostek podporz. wycenianych metodą praw własności Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Amortyzacja Odsetki naliczone (z rachunku zysków i strat) Odsetki otrzymane / zapłacone Dywidendy otrzymane Zyski (straty) z działalności inwestycyjnej Podatek dochodowy (z rachunku zysków i strat) Podatek dochodowy zapłacony Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu lokat oraz kredytów i pożyczek udzielonych innym bankom Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zmiana stanu inwestycyjnych aktywów finansowych Zmiana stanu kredytów i pożyczek udzielonych klientom Zmiana stanu innych aktywów Zmiana stanu zobowiązań wobec innych banków Zmiana stanu zobowiązań wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów Zmiana stanu innych zobowiązań Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Zbycie rzeczowych aktywów trwałych Nabycie wartości niematerialnych i prawnych Zbycie wartości niematerialnych i prawnych - Nabycie udziałów w jednostkach podporządkowanych - Zbycie udziałów w jednostkach podporządkowanych - Nabycie aktywów /zobowiązań trwałych przeznaczonych do sprzedaży - Zbycie aktywów /zobowiązań trwałych przeznaczonych do sprzedaży Otrzymane dywidendy Przepływy netto związane z działalnością inwestycyjną DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA - Spłata kredytów długoterminowych Spłata odsetek od kredytów długoterminowych Dywidendy płacone Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Zwiększenie/zmniejszenie środków pieniężnych netto Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu