Sytuacja na rynku energii elektrycznej. Możliwe przyczyny. Warszawa, grudzień 2018 r.

Transkrypt

1 Sytuacja na rynku energii elektrycznej Możliwe przyczyny Warszawa, grudzień 2018 r.

2 Struktura ceny energii elektrycznej i stawki dystrybucyjnej (bez VAT) Cena energii 240,0 Akcyza Zielone certyfikaty Niebieskie certyfikaty 31,9 13,8 25,5 26,3 13,8 20,0 Białe certyfikaty Koszty własne Zysk sprzedawcy Koszty operacyjne Amortyzacja Zwrot z kapitału 18,0 23,0 Podatki i inne opłaty 42,9 46,7 54,9 1,0 1,6 1,1 Różnica bilansowa Opłata przejściowa Opłata jakościowa Opłaty przesyłowe

3 Struktura ceny energii elektrycznej (bez VAT) [zł/mwh] 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 1,0 23,0 13,8 20,0 240,0 Zysk jednostkowy - 1 [zł/mwh] Koszty własne -23 [zł/mwh] Obowiązek efektywność białe -1,1 [zł/mwh] Obowiązek Biogaz Rolniczy -1,6 [zł/mwh] Obowiązek OZEE zielone -13,8 [zł/mwh] Akcyza -20 [zł/mwh] Cena energii (z profilem) -240 [zł/mwh] 100,0 50,0 0,0

4 Struktura ceny energii elektrycznej i stawki dystrybucyjnej (bez VAT) [zł/mwh] Zakup energii przez sprzedawców, zielone, niebieskie i białe certyfikaty Koszty własne sprzedawców, koszty operacyjne OSD, zysk sprzedawców, zwrot z kapitału OSD 200 Akcyza, opłata przejściowa amortyzacja OSD, podatki OSD 100 Różnica bilansowa OSD 0 Razem Wpływ Rynku Wpływ PURE Bezpośrednio z przepisów prawa Taryfa PSE Powiązane oddziaływania

5 Koncentracja sektora energii stan na koniec roku w latach CR3 udział w rynku trzech największych podmiotów (wytwórców) liczony według energii elektrycznej wprowadzonej do sieci HHI wskaźnik koncentracji (HHI od 1800 do 5000: koncentracja wysoka)

6 cena praw majątkowych [PLN/MWh]] 27,70 114,77 142,02 Statystyka odnawialnych źródeł energii lata Sytuacja na rynku energii zielone certyfikaty 160,00 140,00 nadpodaż 19,809 nadpodaż 24,903 nadpodaż 20, ,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20, cena praw majątkowych "zielonych" Dane dotyczące nadpodaży oraz cen praw majątkowych źródło: TGE S.A. VII 2017 r. projekt i uchwalenie Lex ENERGA VIII 2017 r. wydanie przez ME rozporządzenia ws. zmiany wysokości obowiązku na lata Początek zmienionego obowiązku na 2018 r. VIII 2018 r. - Projekt rozporządzenia określający obowiązek na rok 2020 na poziomie 20%

7 Cena energii elektrycznej [zł/mwh] Sytuacja na rynku energii Średnie ceny rozliczeniowe z dostawą w latach dla kontraktów 210,00 200,00 190,00 180,00 170,00 160,00 I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw Średnia cena sprzedaży energii elektrycznej na TGE (dotyczy wszystkich produktów na rynkach terminowych i bieżących) Średnia cena sprzedaży energii elektrycznej w kontraktach dwustronnych - sprzedaż poza grupę kapitałową Średnia kwartalna cena energii elektrycznej sprzedanej na zasadach innych niż określone w art. 49a ust. 1 i 2 ustawy - Prawo energetyczne (cena poza obligiem giełdowym - dotyczy tylko podmiotów zobowiązanych do obliga)

8 Kurs rozliczeniowy [zł/mwh] Czynniki wpływające na wzrost ceny energii elektrycznej naniesione na osi czasu notowań na TGE dla kontraktów BASE z dostawą w latach Decyzja o koncentracji ENEA i ENGIE Wyjście PGE ze 100% obliga giełdowego Uruchomienie bloku 1070 MW w Kozienicach (ENEA) Decyzja o koncentracji PGE i EdF Dostawa w 2017 Dostawa w 2018 Dostawa w 2019

9 Clean-Dark Spread (CDS) wyrażony w zł/mwh Kontrakty BASE na TGE z dostawą w latach CDS = estymator wyniku na sprzedaży CDS = cena en. elektr. (koszt paliwa + koszt CO 2 ) I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII CDS 2016 CDS 2017 CDS 2018 CDS 2019

10 Podstawy do zaplanowania na 2019 r. ceny hurtowej e.e. w wysokości 240 zł/mwh Średnie ważone ceny z zawartych kontraktów za 11 miesięcy 2018 r. na TGE na 2019 typu BASE ok. 240 zł/mwh Analiza zmiany różnicy pomiędzy notowaną na TGE na lata ceną energii elektrycznej typu BASE, a podstawowymi kosztami jej wytworzenia wynoszącej do 60 zł/mwh Cena z aukcji OZE cena ok. 240 zł/mwh

11 Struktura przychodu w odniesieniu do założeń przyjętych do procesu zatwierdzenia taryf na 2019 Porównanie cen, w tym jednostkowego zysku 500,0 400,0 201,0 300,0 200,0 100,0 31,0 1,0 23,0 23,0 23,0 1,6 1,1 1,6 1,1 1,6 1,1 13,8 13,8 13,8 20,0 20,0 20,0 240,0 240,0 240,0 Zysk jednostkowy Koszty własne Biale certyfikaty Niebieskie certyfikaty Zielone certyfikaty Akcyza Cena energii 0,0 Taryfa gr. G dla Sprzedawców z Urzędu Wolny rynek cena 330 [zł/mwh] Wolny rynek cena 500 [zł/mwh]

12 Zasady ustalania taryf Cel ustawy Prawo energetyczne - równoważenie interesów przedsiębiorstw energetycznych i odbiorców paliw i energii Taryfy zapewniają pokrycie kosztów uzasadnionych uzasadniony zwrot z kapitału ochronę interesów odbiorców przed nieuzasadnionym poziomem cen i stawek opłat Koszty uzasadnione niezbędne ekonomicznie uzasadnione nie są kosztami uzyskania przychodów w rozumieniu przepisów podatkowych