Warszawa, ul. Marynarska 19 A OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Maryarska 19 A OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER PIENIĘŻNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2004 ROKU

2 Spis treści Wprowadzeie A. Fudusz Nazwa Fuduszu, typ fuduszu Podstawy prawe działaia, iformacje rejestrowe Fuduszu, data rozpoczęcia zbywaia Jedostek Uczestictwa Opis celu iwestycyjego, specjalizacji Fuduszu Opis stosowaych ograiczeń iwestycyjych Fuduszu Iformacja o założeiu kotyuowaia działalości B. Towarzystwo Fuduszy Iwestycyjych Firma Towarzystwa Fuduszy Iwestycyjych, siedziba i adres Dae rejestrowe Towarzystwa Fuduszy Iwestycyjych C. Okres sprawozdawczy i dzień bilasowy D. Podstawowe stosowae zasady rachukowości oraz metody wycey Przepisy prawe regulujące rachukowość Fuduszu Ujmowaie operacji dotyczących Fuduszu w księgach rachukowych Wycea aktywów i pasywów Fuduszu Wprowadzoe w okresie sprawozdawczym zmiay stosowaych zasad rachukowości, metod wycey oraz sposobu sporządzaia sprawozdaia fiasowego Przyjęte w sprawozdaiu fiasowym Fuduszu kryterium podziału składików portfela lokat Bilas Rachuek wyiku z operacji Zestawieie zmia w aktywach etto Rachuek przepływów pieiężych Zestawieie lokat Dodatkowe iformacje i objaśieia A. Dae o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieiężych B. Iformacje o zaciągiętych i wykorzystaych przez Fudusz kredytach i pożyczkach C. Iformacje o udzieloych przez Fudusz pożyczkach pieiężych D. Podział kosztów pokrywaych przez Towarzystwo E. Zrealizoway zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) iezrealizowaego zysku (straty) z wycey lokat F. Iformacje o podatkach i opłatach Opodatkowaie Fuduszu w pierwszym półroczu roku 2004 Opłaty maklerskie Opłaty bakowe i koszty obsługi kredytów Ie opłaty Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupieia Jedostek Uczestictwa G. Iformacje o dystrybucji dochodów Fuduszu H. Ie iformacje o lokatach Fuduszu I. Iformacje o ewetualych wypłatach obciążających Fudusz w odiesieiu do osób zarządzających i adzorujących J. Iformacje o zaczących zdarzeiach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaiu fiasowym K. Istytucje obsługujące Fudusz Towarzystwo Fuduszy Iwestycyjych Aget Obsługujący Uczestików Fuduszu Depozytariusz L. Ie oty do Sprawozdaia

3 Wprowadzeie A. Fudusz Nazwa Fuduszu, typ fuduszu PIONEER ięży Fudusz Iwestycyjy Otwarty Fudusz jest fuduszem iwestycyjym otwartym. Podstawy prawe działaia, iformacje rejestrowe Fuduszu, data rozpoczęcia zbywaia Jedostek Uczestictwa Podstawy prawe działaia Fuduszu określa Ustawa z dia 28 sierpia 1997 roku o fuduszach iwestycyjych (Dz. U. z roku 2002 r 49, poz. 448, z póź. zmiaami). Statut PIONEER iężego Fuduszu Iwestycyjego Otwartego zatwierdzoy został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-4050/12-62/01 z dia 7 sierpia 2001 roku o udzieleiu zezwoleia a utworzeie fuduszu oraz zatwierdzeiu Statutu Fuduszu i wybór depozytariusza. Fudusz został wpisay do rejestru fuduszy iwestycyjych prowadzoego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywily i Rejestrowy pod umerem RFJ 97 w diu 10 wrześia 2001 roku. Fudusz został utworzoy w drodze zapisów polegających a dokoaiu wpłaty kwoty 4 milioów złotych przez PIONEER PEKAO Ivestmet Maagemet S.A. Po zarejestrowaiu Fuduszu, Jedostki Uczestictwa zaczęto zbywać 17 wrześia 2001 roku. Opis celu iwestycyjego, specjalizacji Fuduszu Celem iwestycyjym Fuduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyiku wzrostu wartości lokat. Realizując cel iwestycyjy Fudusz może rówież, o ile ie jest to sprzecze z założoym celem iwestycyjym, podejmować działaia mające a celu ochroę realej wartości aktywów Fuduszu oraz osiągaie dochodu Fuduszu z lokowaia aktywów. Aktywa Fuduszu są lokowae główie w istrumety ryku pieiężego. Fudusz lokuje aktywa w deomiowae w walucie polskiej dłuże papiery wartościowe lub istrumety ryku pieiężego o termiie wykupu ie dłuższym iż rok. Fudusz może abywać papiery wartościowe z udzieloym przez drugą stroę przyrzeczeiem odkupu. Opis stosowaych ograiczeń iwestycyjych Fuduszu Zgodie ze Statutem, całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i iych istrumetach ryku pieiężego będzie ie miejsza iż 80% wartości aktywów Fuduszy. Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach iwestycyjych) oraz jedostkach uczestictwa jest ie większa iż 10% wartości aktywów Fuduszu. Poadto, Fudusz stosuje ograiczeia iwestycyje zgode z Ustawą o fuduszach iwestycyjych. Peła iformacja o ograiczeiach iwestycyjych, którym podlegają lokaty Fuduszu oraz zasady polityki iwestycyjej i zasady lokowaia zawarte zostały w Art Statutu. Iformacja o założeiu kotyuowaia działalości Fudusz został utworzoy a czas ieokreśloy. Niiejsze Sprawozdaie zostało sporządzoe przy założeiu kotyuowaia działalości przez Fudusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istieją okoliczości wskazujące a zagrożeie kotyuowaia działalości Fuduszu. - 1 / Wstęp (PL) -

4 B. Towarzystwo Fuduszy Iwestycyjych Firma Towarzystwa Fuduszy Iwestycyjych, siedziba i adres PIONEER PEKAO Towarzystwo Fuduszy Iwestycyjych S.A. Siedziba i adres: Warszawa, ul. Maryarska 19 A. Dae rejestrowe Towarzystwa Fuduszy Iwestycyjych Spółka wpisaa do rejestru przedsiębiorców prowadzoego przez Sąd Rejoowy dla M.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod umerem C. Okres sprawozdawczy i dzień bilasowy Prezetowae Sprawozdaie Fiasowe Pioeer iężego Fuduszu Iwestycyjego Otwartego obejmuje okres półroczy kończący się 30 czerwca 2004 roku. Diem bilasowym był dzień 30 czerwca 2004 roku. D. Podstawowe stosowae zasady rachukowości oraz metody wycey Przepisy prawe regulujące rachukowość Fuduszu Rachukowość Fuduszu prowadzoa jest zgodie z przepisami Ustawy z dia 29 wrześia 1994 roku o rachukowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późiejszymi zmiaami) oraz Rozporządzeia Miistra Fiasów z dia 10 grudia 2001 roku w sprawie szczególych zasad rachukowości fuduszy iwestycyjych (Dz. U. r 149, poz. 1670) (dalej zwaym Rozporządzeiem o rachukowości fuduszy). W iiejszym sprawozdaiu przedstawioo tylko ajbardziej istote elemety stosowaych zasad rachukowości. Ujmowaie operacji dotyczących Fuduszu w księgach rachukowych 1) Wszystkie operacje Fuduszu są ujmowae w księgach rachukowych w okresie, którego dotyczą, w diu uzyskaia wiarygodego ich potwierdzeia lub w odiesieiu do części trasakcji a papierach wartościowych: dokoywaych poza krajowym rykiem zorgaizowaym wraz z rozliczeiem. 2) Diem ujęcia w księgach Fuduszu operacji dotyczących kapitału wpłacoego i kapitału wypłacoego (abyć i odkupień Jedostek Uczestictwa) jest dzień uzyskaia iformacji od Ageta Trasferowego o wartości oraz liczbie przydzieloych i odkupioych Jedostek Uczestictwa a podstawie rejestru uczestików Fuduszu. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzae są do ksiąg rachukowych według cey abycia, obejmującej wszystkie koszty poiesioe w związku z abyciem (w szczególości: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymaych ieodpłatie ceą abycia jest wartość 0. 4) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczaa jest metodą ajdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą a przypisaiu sprzedaym papierom wartościowym ajwyższego kosztu abycia daych papierów wartościowych. 5) Przychody z odsetek ujmowae są w księgach rachukowych a zasadzie memoriałowej. 6) Koszty operacyje Fuduszu ujmowae są w księgach rachukowych a zasadzie memoriałowej. Wycea aktywów i pasywów Fuduszu Wycea wszystkich aktywów (w tym, w szczególości, papierów wartościowych) i ustalaie zobowiązań związaych z dokoywaiem trasakcji dokoywaa jest każdego Dia Wycey Fuduszu, z zachowaiem zasady ostrożej wycey: (a) w przypadku aktywów (i zobowiązań) będących przedmiotem obrotu a ryku zorgaizowaym według wartości rykowej; - 2 / Wstęp (PL) -

5 (b) w przypadku aktywów (i zobowiązań) iebędących przedmiotem obrotu a ryku zorgaizowaym według wartości godziwej. W Diu Wycey wycea aktywów i ustalaie zobowiązań Fuduszu odbywa się według ustaloych staów, określoych kursów, ce i wartości z dia poprzediego przed daym Diem Wycey. 1) Papiery wartościowe otowae a Giełdzie oraz CeTO S.A. (obligacje Skarbu Państwa - w części związaej z omiałem) wyceiae są według kursów zamkięcia ogłaszaych przez prowadzącego day ryek. W odiesieiu do papierów wartościowych otowaych rówocześie a dwóch rykach okresowo (co kwartał), po przeprowadzeiu aalizy obrotów daym papierem wartościowym a tych rykach (w okresie poprzediego kwartału) dokoyway jest wybór ryku główego który jest wykorzystyway a potrzeby określaia wartości rykowej daych papierów wartościowych. 2) Boy Skarbowe oraz ieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których ie ma możliwości uzyskiwaia w sposób ciągły wartości rykowej (w tym p. obligacje zamiee, korporacyje papiery wartościowe dłuże), wyceiae są metodą liiowej amortyzacji dyskota lub (odpowiedio) odpisu premii. W przypadku papierów wartościowych abytych z ceą rówą wartości omialej, ie będących przedmiotem stałego obrotu a rykach zorgaizowaych, a potrzeby wycey przyjmowao wartość w ceie abycia, chyba że zdarzeia dotyczące emitetów tych papierów wartościowych, mogą staowić przesłaki trwałej utraty wartości. W przypadku zaistieia przesłaek trwałej utraty wartości dokoyway jest odpis aktualizujący wartość daego składika lokat. 3) Papiery wartościowe abyte z udzieloym przez kotraheta przyrzeczeiem odkupu, w trasakcji mającej a celu zabezpieczeie przekazaego depozytu pieiężego (trasakcje typu buy-sell-back ), są wyceiae metodą liiowej amortyzacji różicy między uzgodioymi ceami abycia i odkupieia papierów wartościowych. 4) Odsetki ależe od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodie z podawaymi publiczie tabelami sposora emisji. Odsetki od papierów wartościowych dłużych ujmowae są a zasadzie memoriałowej (w wysokości wyliczoej a każdy Dzień Wycey, zgodie z warukami emisji). 5) W uzasadioych przypadkach, gdy zdarzeia dotyczące posiadaych papierów wartościowych, którymi ie odbywa się obrót a ryku regulowaym, wymagają dokoaia odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po aalizie przypadku dokoyway jest stosowy odpis i w zestawieiu lokat Fuduszu papiery wartościowe wykazywae są z uwzględieiem odpisu. Wprowadzoe w okresie sprawozdawczym zmiay stosowaych zasad rachukowości, metod wycey oraz sposobu sporządzaia sprawozdaia fiasowego W okresie sprawozdawczym ie wprowadzoo, zmia stosowaych zasad rachukowości, w tym metod wycey, poza opisaymi poiżej. Zgodie ze zmiaą Statutu, która weszła w życie 14 kwietia 2004 roku, a potrzeby dokoywaia rozchodu Jedostek Uczestictwa w przypadku odkupów przyjmuje się, że w pierwszej kolejości odkupywae są Jedostki Uczestictwa abyte (w ramach tego samego kota) według ajwyższej cey (metoda HIFO). Wcześiej obowiązywała metoda liczeia rozchodu a potrzeby określaia dochodu podlegającego opodatkowaiu (w przypadku osób fizyczych) według FIFO. Sprawozdaie sporządzoo w formacie zgodym z Rozporządzeiem o rachukowości fuduszy. W roku 2003 wprowadzoo procedurę wyboru ryku główego dla papierów wartościowych otowaych a co ajmiej dwóch rykach. Wcześiejszą zasadą obowiązującą było stosowaie kursów z Giełdy także dla papierów wartościowych otowaych a ryku CeTO. Przyjęte w sprawozdaiu fiasowym Fuduszu kryterium podziału składików portfela lokat Na potrzeby sprawozdaia stosuje się podział składików portfela lokat Fuduszu a: Obligacje Skarbu Państwa, Boy skarbowe (emitowae przez Skarb Państwa), Nieskarbowe papiery wartościowe dłuże W odiesieiu do papierów wartościowych wierzycielskich dalszy podział w sprawozdaiu wyika z określeia, czy dae papiery wartościowe zostały dopuszczoe do publiczego obrotu, a astępie zastosowao podział ze względu a okres pozostały do wykupu lub odkupu (do 1 roku lub dłużej). - 3 / Wstęp (PL) -

6 Boy Skarbowe posiadae w ramach trasakcji z przyrzeczeiem odkupu są wykazywae wraz z iymi boami skarbowymi. W odiesieiu do dłużych papierów wartościowych przeprowadzay jest uzupełiający podział struktury portfela iwestycyjego: zgodie z warukami oprocetowaia i cechami wyróżiającymi day papier wartościowy. W przypadku wszystkich papierów wartościowych dłużych odsetki są wykazywae odrębie od wartości rykowej poszczególych papierów wartościowych dłużych. W przypadku, gdy posiadaie obligacji związae jest z dodatkowymi prawami (p. w przypadku obligacji zamieych a akcje) taka iformacja jest przedstawioa w otach do składu portfela. - 4 / Wstęp (PL) -

7 Bilas... Rachuek wyiku z operacji... Zestawieie zmia w aktywach etto... Rachuek przepływów pieiężych... Zestawieie lokat / spis tabel (PL) -

8 Dodatkowe iformacje i objaśieia W iiejszych otach zawarte są uzupełiające dae o pozycjach bilasu i rachuku wyiku z operacji Fuduszu A. Dae o walutowej strukturze aktywów i pasywów, w tym środków pieiężych Na dzień 30 czerwca 2004 roku Fudusz ie posiadał aktywów ai zobowiązań wyrażoych w walutach obcych. B. Iformacje o zaciągiętych i wykorzystaych przez Fudusz kredytach i pożyczkach Na dzień 30 czerwca 2004 roku Fudusz ie posiadał zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów. W pierwszym półroczu roku 2004 Fudusz ie zaciągał pożyczek pieiężych ai kredytów w wysokości przekraczającej 1.0 % wartości aktywów etto (liczoej a dzień ich wykorzystaia). C. Iformacje o udzieloych przez Fudusz pożyczkach pieiężych Na dzień 30 czerwca 2004 roku Fudusz ie posiadał ależości z tytułu udzieloych pożyczek pieiężych. W pierwszym półroczu roku 2004 Fudusz ie udzielał pożyczek pieiężych. D. Podział kosztów pokrywaych przez Towarzystwo Fudusz, zgodie ze Statutem, poosi koszty wyagrodzeia Zarządzającego oraz koszty ie podlegające ograiczeiu limitowemu. Bardziej szczegółowe iformacje a temat pooszoych kosztów wskazae zostały w rozdziale: K. (Istytucje obsługujące Fudusz). W Rachuku wyiku z operacji ie jest wykazywaa kwota kosztów pokrywaych przez Towarzystwo, które wymagałyby dalszego rozliczaia, poieważ Fudusz ie poosi żadych iych limitowaych kosztów poza wyagrodzeiem dla Towarzystwa. E. Zrealizoway zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) iezrealizowaego zysku (straty) z wycey lokat Typ lokat Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: Zrealizoway Zmiaa Zrealizoway Zmiaa zysk/ (strata) iezrealizowaeg zysk/ (strata) z iezrealizo z lokat o zysku (straty) z lokat waego zysku wycey lokat (straty) z wycey lokat (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) (tys. zł) 1 półrocze półrocze (158) (1 999) Papiery wartościowe dłuże 621 (158) (1 999) F. Iformacje o podatkach i opłatach Opodatkowaie Fuduszu w pierwszym półroczu roku 2004 Fudusze iwestycyje, a podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawych, są zwolioe od podatku dochodowego od osób prawych. - 1 / Noty Objaśiające (PL) -

9 Opłaty maklerskie Ze środków Fuduszu w pierwszym półroczu roku 2004 ie zostały zapłacoe prowizje maklerskie w kwocie wymagającej wykazaia. Opłaty bakowe i koszty obsługi kredytów W pierwszym półroczu roku 2004 opłaty bakowe, opłaty dla istytucji depozytowych i rozliczeiowych i ie koszty, w tym koszty obsługi kredytu krótkotermiowego w ciężar rachuku bieżącego u Depozytariusza wyiosły łączie 9 tys. zł. Ie opłaty W pierwszym półroczu roku 2004 Fudusz został obciążoy kosztami opłat a rzecz KPWiG oraz opłatami otarialymi i sądowymi w wysokości 2 tys. zł. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupieia Jedostek Uczestictwa W odiesieiu do uczestików Fuduszu, będących osobami fizyczymi, dochód z odkupieia Jedostek Uczestictwa podlega opodatkowaiu. Fudusz jest płatikiem tego podatku. W pierwszym półroczu roku 2004 Fudusz pobrał z wypłat z tytułu odkupień kwotę 384 tys. zł i przekazał do Urzędu Skarbowego. G. Iformacje o dystrybucji dochodów Fuduszu Wszystkie dochody i zyski z operacji są reiwestowae i powiększają wartość Fuduszu. Nie wypłaca się odsetek ai dywidedy. H. Ie iformacje o lokatach Fuduszu Fudusz ie dokoywał lokat w istrumety pochode, ie prawa pochode od praw majątkowych będące przedmiotem lokat ai trasakcji termiowych. I. Iformacje o ewetualych wypłatach obciążających Fudusz w odiesieiu do osób zarządzających i adzorujących Fudusz ie dokouje wypłat (wyagrodzeń ai agród), ie udziela zaliczek, kredytów, pożyczek, gwaracji, poręczeń ai iych umów zobowiązujących do świadczeń a rzecz Fuduszu odośie osób zarządzających lub adzorujących Fuduszem (ai odpowiedim iym wskazaym w Rozporządzeiu o rachukowości fuduszy). J. Iformacje o zaczących zdarzeiach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaiu fiasowym Nie było zaczących zdarzeń, dotyczących lat ubiegłych, wymagających ujęcia w Sprawozdaiu. K. Istytucje obsługujące Fudusz Towarzystwo Fuduszy Iwestycyjych PIONEER PEKAO Towarzystwo Fuduszy Iwestycyjych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyją prawa polskiego, której kapitał akcyjy w 100 % ależy do PIONEER PEKAO Ivestmet Maagemet S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji PIONEER PEKAO Ivestmet Maagemet S.A. jest PIONEER Global Asset Maagemet S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaiu Baku Pekao SA. Adres Towarzystwa: ul. Maryarska 19 A, Warszawa, tel. (022) PIONEER PEKAO Ivestmet Maagemet S.A., a podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczeie usług w zakresie zarządzaia portfelami papierów wartościowych a zleceie, zarządza portfelem iwestycyjym fuduszu. Fudusz jest obciążay astępującymi kosztami: - 2 / Noty Objaśiające (PL) -

10 1) Wyagrodzeie Towarzystwa za zarządzaie Fuduszem. 2) Opłaty za trasakcje portfelowe, opłaty za wykoywaie czyości bakowych w związku z aktywami bądź zobowiązaiami Fuduszu, w tym w szczególości: (a) prowizje maklerskie i opłaty i prowizje bakowe, (b) opłaty trasakcyje istytucji depozytowych (p. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., Clearstream Bakig Luxembourg), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągiętych przez Fudusz, (d) koszty likwidacji Fuduszu. 3) Podatki i opłaty wyikające z przepisów prawa, w tym w szczególości: (a) opłaty sądowe i otariale, (b) opłaty za decyzje i zezwoleia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd i Narodowego Baku Polskiego. Zgodie ze Statutem stawka wyagrodzeia za zarządzaie wyosi maksymalie 2.5 % roczie liczoe od średiej wartości Aktywów Netto Fuduszu. W pierwszym półroczu roku 2004 obowiązywały astępujące Uchwały Zarządu PIONEER PEKAO Towarzystwa Fuduszy Iwestycyjych S.A. dotyczące stawki wyagrodzeia za zarządzaie: z dia 10 wrześia 2002 roku, zgodie z którą stawka wyagrodzeia za zarządzaie określoa została a poziomie 1.0 % wartości aktywów etto, reprezetujących day typ Jedostek uczestictwa dla Jedostek Uczestictwa typu A, obiżająca od 15 styczia 2003 roku stawkę opłaty za zarządzaie do poziomu 1.2 % (dla Jedostek Uczestictwa typu A i I). Z kwoty wpłat uczestików Fudusz pobiera opłatę maipulacyją, która jest przekazywaa Towarzystwu. Zgodie ze Statutem stawka opłaty maipulacyjej wyosi maksymalie 2.0 % (liczoej od kwoty wpłaty). W pierwszym półroczu roku 2004 obowiązywały astępujące Uchwały Zarządu PIONEER PEKAO Towarzystwa Fuduszy Iwestycyjych S.A. dotyczące stawki opłaty maipulacyjej: z dia 3 wrześia 2001 roku, zgodie z którą stawka maksymala opłaty maipulacyjej określoa została a poziomie 0.0 % (po wprowadzeiu typów jedostek dotyczy to jedostek typu A), z dia 10 wrześia 2002 roku, zgodie z którą stawka maksymala opłaty maipulacyjej dla jedostek uczestictwa typu I (od mometu ich wprowadzeia) określoa została a poziomie 0.0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat maipulacyjych Towarzystwo prezetuje w materiałach iformacyjych. Towarzystwo zapewia uczestikom Fuduszu możliwość korzystaia z telefoiczej liii iformacyjej: tel. w Polsce Istieje także możliwość skorzystaia z poczty elektroiczej: Fud@PIONEER.com.PL. Poadto Towarzystwo zarządza iformacyją stroą w Iterecie: Iym źródłem iformacji o codzieych wyceach Fuduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Pracowikami PPIM pełiącymi fukcję Zarządzającego Fuduszem są - Cezary Iwański (zarządzający fuduszem od ), - Ryszard Trepczyński (meedżer portfela), - Witold Chuść (meedżer portfela). Aget Obsługujący Uczestików Fuduszu PEKAO Fiacial Services Sp. z o.o. (Aget) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce ależą do Baku Pekao SA. Adres Ageta: ul. Maryarska 19A, Warszawa, tel. (022) Aget zajmuje się prowadzeiem rejestrów uczestików oraz rozlicza trasakcje zbywaia i odkupywaia Jedostek Uczestictwa. Szczegółowy zakres czyości realizowaych a rzecz Fuduszu wymieioy został w Prospekcie Iformacyjym Fuduszu. - 3 / Noty Objaśiające (PL) -

11 Depozytariusz Bak Polska Kasa Opieki Spółka Akcyja jest spółką prawa polskiego, której akcje otowae są a Giełdzie. Bak Polska Kasa Opieki S.A. wykouje, zgodie z umową z Fuduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisay został w Prospekcie Iformacyjym Fuduszu. Adres Depozytariusza: Bak Polska Kasa Opieki S.A., Departamet Powiericzy, ul. Grzybowska 53/57, Warszawa, tel. (022) L. Ie oty do Sprawozdaia Nie było zaczących zdarzeń, które astąpiły po diu bilasowym, ieuwzględioych w iiejszym sprawozdaiu fiasowym. Dae porówawcze zaprezetowae w sprawozdaiu były przygotowae według metodologii zgodej z zasadami sporządzaia iiejszego sprawozdaia. W okresie sprawozdawczym ie dokoywao korekt błędów podstawowych. Warszawa, dia 25 sierpia 2004 roku. - 4 / Noty Objaśiające (PL) -