Raport dzienny. 23 września GłÇwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papierçw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 23 września 215 GłÇwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -1.9% -14.% 62/164 WIG % -2.4% -11.8% 651/172 mwig % -3.%.% 85/22 swig % -1.9% 4.1% 26/6 WIG % -2.2% -7.1% 736/194 WIGBANKI %.6% -22.1% 117/ GłÇwne indeksy światowe D 1M 3M 1Y Dow Jones % -.79% -1.% -4.25% S&P % -1.43% -8.54% -2.2% NASDAQ % 1.8% -7.82% 5.5% DAX % -5.47% -17.8% -.25% RTSI$ % 3.57% % % XU % 1.62% -9.72% -2.18% 1 5 6/7/15 9/7/15 14/7/15 17/7/15 22/7/15 27/7/15 3/7/15 4/8/15 7/8/15 12/8/15 17/8/15 2/8/15 25/8/15 28/8/15 2/9/15 7/9/15 1/9/15 15/9/15 18/9/ Surowce Rentowność skarbowych papierçw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 1.7% -9.6% -23.9% Polska 1.62% 1.68% 1.74% 2.34% 2.81% Ropa (USD/bbl) % 6.% -26.3% -51.1% Węgry.33%.45%.95% 2.43% 3.4% Aluminium (USD/t) % 2.4% -6.1% -18.8% Niemcy -.38% -.25% -.26% -.1%.59% Złoto (USD/OZ) % -2.9% -4.4% -7.8% USA -.1%.36%.67% 1.43% 2.13% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 3.2% 1.5% 16.4% EUR/PLN % -.4% 1.%.8% EUR/USD % -3.5% -.4% -13.4% USD/HUF % 3.3%.9% 15.6% Informacje ze spçłek JSW. SpÇłka nie wykupiła obligacji Budimex. Dwie umowy na S17 za ok. 49 mln PLN netto Polnord. SpÇłka pracuje nad nową strategią trzyletnią Polnord. Żądanie zwołania NWZA ws. zmian w RN Polimex-Mostostal. Scalania akcji JHM Development. 2-3% tegorocznego zysku na dywidendę LPP. Za 2 lata większość sprzedaży z zagranicy PKN Orlen. Nie będzie nowego członka zarządu Cyfrowy Polsat. Zmiana perspektywy na pozytywną od Moody's Vivid Games. Umowa z Metro-Goldwyn-Mayer MNI. Kara 1 mln PLN od KNF Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % -3.1% 8.% 49/13 PKN Orlen % -17.8% 7.1% 44/11 PZU % 6.3% 3.% 18/4 PKO BP % 2.3% 2.7% 16/4 Wygrani/Przegrani 1D 1D PZU % KGHM % Orange % Enea % Wydarzenia w spçłkach SpÄłka Wydarzenie CCC Dzień ustalenia prawa do dywidendy 3, PLN na akcję PGE Pierwszy dzień notowań bez dywidendy.78 PLN na akcję Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 9:3 Indeks PMI dla przemysłu, wst. GER : Indeks PMI dla przemysłu, wst. EU : Wystąpienie publiczne szefa ECB (M.Draghi) EU :45 Indeks PMI dla przemysłu, wst. US Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spçłek JSW SpÄłka nie wykupiła obligacji SpÇłka nie wykupiła w dniu 22/9/215 obligacji zgodnie z żądaniem wcześniejszego wykupu złożonym przez bank ING (o wart mln PLN, mln USD). SpÇłka podała, że prowadzi intensywne rozmowy z obligatariuszami (PKO BP, BGK, ING oraz PZU FIZ AktywÇw Niepublicznych BIS 1) o restrukturyzacji zadłużenia, w tym zawarcia umowy typu standstill. Budimex Dwie umowy na S17 za ok. 49 mln PLN netto SpÇłka podpisała umowy z GDDKiA na realizację dwçch odcinkçw drogi ekspresowej S17. Wartość umowy za realizację 13km odcinka Gończyce (koniec obwodnicy - gr. woj. mazowieckiego i lubelskiego wynosi 255 mln PLN netto, zaś za realizację 12.2 km odcinka Garwolin (koniec obwodnicy) - Gończyce (koniec obwodnicy) wynosi mln PLN netto. Termin realizacji obydwu umçw wynosi 34 miesiące od daty zawarcia umowy, przy czym do czasu realizacji nie wlicza się okresçw zimowych (tj. od 15 grudnia do 15 marca). Polnord SpÄłka pracuje nad nową strategią trzyletnią Piotr Wesołowski, Prezes Zarządu poinformował, że Zarząd pracuje nad nową trzyletnią strategią spçłki. Priorytetem będzie wypłata dywidendy akcjonariuszom w perspektywie 2-3 lat, sprzedaż tys. lokali rocznie i wzrost rentowności. Prezes potwierdził, że tegoroczna sprzedaż powinna wynieść ok. 1.5 tys lokali, a przekazania ok. 1.3 tys. lokali. Prezes dodał, że tegoroczna rentowność brutto na sprzedaży powinna wynieść ok. 2%. Plany dewelopera na Ii połowę roku to uruchomienie 12 nowych inwestycji (z czego 1 to kolejne etapy trwających projektçw) na 1.2 tys mieszkań wobec 4 inwestycji uruchomionych w I połowie roku. Polnord Żądanie zwołania NWZA ws. zmian w RN Akcjonariusz Altus TFI zażądał zwołania NWZA ws. zmian w składzie Rady nadzorczej obecnej kadencji Polimex-Mostostal Scalania akcji SpÇłka poinformowała, że zgodnie z harmonogramem na dzień referencyjny scalenia akcji ustalono 6 października (w tym dniu nastąpi ustalenie stanu posiadania akcji podlegających połączeniu w celu wyliczenia liczby akcji, ktçre w ich miejsce powinny zostać zarejestrowane w wyniku połączenia), zaś dzień scalenia akcji został ustalony na 13 października br. W celu wykonania scalenia akcji w dniach 1-13 października nastąpi zawieszenie notowań akcji spçłki, a wznowienie obrotu nastąpi 14 października br. JHM Development 2-3% tegorocznego zysku na dywidendę Sławomir Siedlarski, członek zarządu spçłki ds. finansowych podtrzymał plan spçłki zakładający przeznaczenia 2-3% zysku za 215 r. na wypłatę dywidendy. SpÇłka dotychczas nie płaciła dywidend. GłÇwnym akcjonariuszem spçłki 86.28% jest Mirbud. LPP Za 2 lata większość sprzedaży z zagranicy Wiceprezes Przemysław Lutkiewicz zapowiedział, że spçłka potrzebuje jeszcze dwçch lat, by w 217 lub 218 roku zagranica stanowiła większość sprzedaży w grupie (aktualnie jest to 4%). Lutkiewicz przypomniał, że spçłka chce uruchomić sklepy franczyzowe w Białorusi i Kazachstanie. Przygląda się też rynkom bałkańskim: Serbii i Słowenii. LPP zdecydowało o odmrożeniu rozwoju w Rosji i aktualnie powierzchnia w tym kraju ma rosnąć o 1% rocznie. W ubiegłym tygodniu otwarto sklep Reserved w Arabii Saudyjskiej, w jednym z największych w tym kraju centrçw handlowych. SpÇłka zakłada otwarcie na Bliskim Wschodzie 3 sklepçw Reserved w ciągu 6 lat. PKN Orlen Nie będzie nowego członka zarządu Minister skarbu Andrzej Czerwiński nie planuje na razie skorzystania z przysługującego mu prawa wprowadzenia swojego przedstawiciela do zarządu PKN Orlen, ktçry działa obecnie w pięcioosobowym składzie, czyli zgodnie ze statutem spçłki w minimalnym z możliwych. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Cyfrowy Polsat Zmiana perspektywy na pozytywną od Moody's Agencja Moody's zmieniła perspektywę ratingçw Cyfrowego Polsatu na "pozytywną" ze "stabilnej". Moody's jednocześnie potwierdził dotychczasowe ratingi Cyfrowego Polsatu: corporate family rating na poziomie "Ba3", rating prawdopodobieństwa upadłości na "Ba3-PD" i rating przyznany emisji obligacji o wartości mln euro na "B2". Vivid Games Umowa z Metro-Goldwyn-Mayer SpÇłka podpisała umowę licencyjną z MGM Interactive, z grupy Metro-Goldwyn-Mayer Inc., w sprawie wykorzystania określonych postaci i innych materiałçw z filmu "Creed" i filmçw z serii "Rocky" w grze "Real Boxing 2". Umowa dotyczy praw do filmu "Creed" (planowana premiera kinowa 25 listopada 215), oraz wszystkich produkcji z serii "Rocky" tj. "Rocky" (1976), "Rocky II" (1979), "Rocky III" (1982), "Rocky IV" (1985), "Rocky V" (199) i "Rocky Balboa" (26). MNI Kara 1 mln PLN od KNF KNF nałożyła na MNI karę pieniężną w maksymalnej wysokości 1 mln PLN za przekroczenie 33% ogçlnej liczby głosçw w spçłce Hyperion bez ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji spçłki Hyperion w liczbie zapewniającej osiągnięcie 66% ogçlnej liczby głosçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 Kalendarium dywidend Data ustalenia prawa SpÄłka Dywidenda Data wypłaty Poniedziałek Wtorek Środa CCC TELL Czwartek PGE Piątek PROTEKTOR TFONE Poniedziałek FASING ZEPAK Wtorek Środa MNI PZU EBC Czwartek Piątek ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

5 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /7/15 15/7/15 2/7/15 23/7/15 28/7/15 3 5/8/15 1/8/15 13/8/15 18/8/15 21/8/15 26/8/15 31/8/15 3/9/15 9/9/15 14/9/15 17/9/15 22/9/ /7/15 15/7/15 2/7/15 23/7/15 28/7/15 3 5/8/15 1/8/15 13/8/15 18/8/15 21/8/15 26/8/15 31/8/15 3/9/15 9/9/15 14/9/15 17/9/15 22/9/ /7/15 15/7/15 2/7/15 23/7/15 28/7/15 3 5/8/15 1/8/15 13/8/15 18/8/15 21/8/15 26/8/15 31/8/15 3/9/15 9/9/15 14/9/15 17/9/15 22/9/ /7/15 9/7/15 14/7/15 17/7/15 22/7/15 27/7/15 3/7/15 4/8/15 7/8/15 12/8/15 17/8/15 2/8/15 25/8/15 28/8/15 2/9/15 7/9/15 1/9/15 15/9/15 18/9/ /7/15 9/7/15 14/7/15 17/7/15 22/7/15 27/7/15 3/7/15 4/8/15 7/8/15 12/8/15 17/8/15 2/8/15 25/8/15 28/8/15 2/9/15 7/9/15 1/9/15 15/9/15 18/9/ /7/15 9/7/15 14/7/15 2/7/15 23/7/15 28/7/15 3 5/8/15 1/8/15 13/8/15 18/8/15 21/8/15 26/8/15 31/8/15 3/9/15 8/9/15 11/9/15 16/9/15 21/9/

6 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 21 września '15 22 września '15 23 września '15 24 września '15 25 września '15 Dane makro Inflacja producencka (GER), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US) Indeks Fed z Richmond (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw wg API (US) Indeks PMI dla przemysłu (CN, FR, GER, EU, US), Indeks PMI dla usług (FR, GER, EU), Stopa bezrobocia (PL), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US) Indeks PMI dla przemysłu (JPY), Indeks instytutu Ifo (GER), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Sprzedaż nowych domçw (US) PKB (US), Indeks PMI dla usług (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek Dzień dywidendy CCC PGE PROTEKTOR, TFONE Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 września '15 29 września '15 3 września '15 1 października '15 2 października '15 Dane makro Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL), Dochody i wydatki AmerykanÇw (US) Koniunktura gospodarcza (EU), Inflacja konsumencka, wst. (GER), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Produkcja przemysłowa, wst. oraz sprzedaż detaliczna (JAP), Indeks instytutu KOF (CHF), PKB, fin. (UK), Inflacja HICP - dane szacunkowe (EU), Wskaźnik cen towarçw i usług konsumpcyjnych (PL), Raport ADP (US) Święto Narodowe - dzień wolny (CN), Indeks PMI dla przemysłu (AU, CN, JAP, HU, PL, FR, GER, EU, UK, US), ProtokÇł z posiedzenia ECB (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Święto Narodowe - dzień wolny (CN), Sytuacja na rynku pracy (US), ZamÇwienia na dobra trwałego użytku (US), ZamÇwienia w przemyśle (US) Wyniki spçłek Dzień dywidendy FASING, ZEPAK PZU, MNI, EBC Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 216p p 216p * 3 214* 2 Alior akumuluj % % -4% %.% Bank Handlowy akumuluj % % -31% % 9.1% ING BŚK neutralnie % % -19% % 3.3% mbank kupuj % % -27% %.% Getin Noble neutralnie % % -69% %.% Pekao neutralnie % % -17% % 6.4% BZ WBK kupuj % % -25% % 3.2% PKO BP akumuluj % % -24% %.% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -6% % 6.8% Deweloperzy Echo neutralnie % % -2% bd %.% GTC akumuluj 6.22 * * % 11% bd %.% Dom Development akumuluj % % 5% % 4.9% Robyg akumuluj % % 6% % 4.5% Branża spożywcza OtmuchÇw kupuj % % -3% %.% Ambra kupuj % % -2% %.% Tarczynski akumuluj % % 25% %.% Duda akumuluj % % -23% %.% Handel CCC neutralnie % % 21% % 1.8% LPP redukuj % % -2% %.4% Redan akumuluj % % -8% #DZIEL/!.% IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % 7% %.% ABC Data akumuluj % % -19% % 11.3% Action neutralnie % % -42% % 3.7% Branża gçrnicza Kopex akumuluj % % -48% % 6.8% Famur neutralnie % % -5% %.% Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % 47% %.% Relpol kupuj % % 3% % 5.6% Aplisens redukuj % % -2% % 2.3% Apator neutralnie % % -19% % 1.6% Zetkama akumuluj % % 33% %.% Pozostałe spçłki Elemental Holding kupuj % % 56% %.% Ferro kupuj % % -1% % 9.5% Lentex kupuj % % 4% % 4.6% Benefit Systems akumuluj % % 42% % 2.1% Work Service neutralnie % % -1% %.% Impel akumuluj % % 2% % 5.3% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 214 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

8 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk branża spożywcza, handel, energetyka Analityk deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo Analityk fundusze inwestycyjne Analityk fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.