Biuletyn. Emisyjnego Systemu Transakcyjnego Platformy Elektronicznej Rynku Obligacji. Marzec 2012 rok

Transkrypt

1 Biuletyn Emisyjnego Systemu Transakcyjnego Platformy Elektronicznej Rynku Obligacji Marzec 2012 rok

2 Inwestor ma możliwość zapoznania się z aktualnymi Informacjami ofertowymi po wprowadzeniu go na listę udostępnień dla konkretnej emisji, o ile ilość uprawnionych inwestorów nie przekracza 99 osób (prawnych lub fizycznych). Informacja ofertowa jest bieżącą aktualizacją załącznika nr 8 Informacji inwestycyjnej stanowiącej propozycję nabycia obligacji dyskontowych na okaziciela, dostępnej na stronie serwisu transakcyjnego EST PERO. Logowanie się do systemu transakcyjnego odbywa się za pomocą elektronicznego urządzenia dostępowego EUD PQI. Urządzenie dostępowe Inwestor otrzymuje od Operatora po akceptacji przez Emitenta zamiaru nabycia obligacji określonej emisji. W biuletynach z 2010 roku (archiwalne biuletyny dostępne są bezpośrednio w serwisie informacyjnym EST PERO) zamieszczono diagram ilustrujący proces uzyskiwania dostępu do informacji umożliwiającej Inwestorowi podjęcie decyzji o nabyciu obligacji (Art. 3 ust. 3 ustawy z 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych tekst jednolity Dz.U. z 2009 roku Nr 185, poz ze zm.). Aktualnie dostępne emisje na platformie EST PERO: Obecnie wszystkie emisje notowane na EST PERO oparte są na obligacjach dyskontowych, wobec których Nabywca/Inwestor może wezwać Emitenta do ich odkupu przed terminem płatności. III Emisja Programu TPE Obligacje dyskontowe na okaziciela serii CC o nominałach zł i zł, z rentownością większą niż 11,10 % p.a. Obligacje serii CC mają datę zapadalności w drugiej dekadzie listopada 2012 roku. I Emisja obligacji TPV większą niż 12,61% p.a. określaną każdorazowo (cotygodniowo) w udostępnianej inwestorowi Informacji Obligacje serii AA mają datę zapadalności w trzeciej dekadzie grudnia 2012 roku. I Emisja obligacji TEP większą niż 10,83% p.a. określaną każdorazowo (cotygodniowo) w udostępnianej inwestorowi Informacji Obligacje serii AA mają datę zapadalności w trzeciej dekadzie marca 2013 roku. 2

3 I Emisja obligacji TEM większą niż 11,32% p.a. określaną każdorazowo (cotygodniowo) w udostępnianej inwestorowi Informacji Obligacje serii AA mają datę zapadalności w trzeciej dekadzie marca 2013 roku. Nabywając obligacje określonych emisji emitowanych w programie wieloletnim Inwestor ma możliwość utrzymywania swojego zaangażowania w kolejnych emisjach programu poprzez składanie oferty nabycia obligacji kolejnej emisji w trybie zamiany posiadanych walorów (w ich wartości nominalnej) na obligacje kolejnej emisji (w przypadającej na datę emisji wartości transakcyjnej) z zachowaniem gwarantowanego dochodu liczonego jako różnicę oferowanej rentowności i bazowej wartości WIBORU 3M (średnia z tygodnia poprzedzającego tydzień, w którym odbywa się zakup). Utrzymanie zaangażowania kapitałowego Inwestora w programie wieloletnim poprzez nabycie w trybie zamiennym zostało przedstawione na wykresie w biuletynie listopad 2010 roku (dostępny na stronie serwisu informacyjnego EST PERO). Praktyczne przykłady inwestycji finansowanych przez obligacje Wiodącym obszarem dla zastosowań Emisyjnych Systemów Transakcyjnych działających poprzez Platformę Elektroniczna Rynku Obligacji jest środowisko samorządów terytorialnych. Jednostki samorządu terytorialnego (JST) mogą być naturalnym beneficjentem rozwiązań budowanych w oparciu o obsługiwany za pomocą EST PERO lokalny rynek kapitałowy, dla którego środowisko internetowe definiuje go jako Lokalny Internetowy Rynek Kapitałowy (LIRK). Rynek ten będący strukturą powiązań opartą na utrwalonych i zweryfikowanych kontaktach gospodarczych występujących w relacjach branżowych, organizacyjnych oraz otoczenia JST wykorzystującą narzędzia i instrumenty finansowe we wzajemnych transakcjach. Rozwiązanie dedykowane jest dla transakcji na lokalnym rynku kapitałowym w obrocie niepublicznym emitentom, dla których Operator EST jest Organizatorem emisji oraz Agentem płatniczym. Emisyjny System Transakcyjny umożliwia: JST finansowanie projektów PPP, pozyskanie wkładu na realizacje inwestycji współfinansowanych z funduszy europejskich a także kapitalizację niepłynnych aktywów oraz optymalizację kosztów pozyskania i zużycia mediów; podmiotom gospodarczym pozyskanie finansowania pozakredytowego; nabywcom/inwestorom (osobom fizycznym, prawnym, JST) osiągnięcie dochodu w krótkoterminowym horyzoncie inwestycyjnym. 3

4 Schemat 1. Dystrybucja mediów Korzyści z transakcji: uwolnienie zamrożonego kapitału zwiększenie możliwości inwestycyjnych zmniejszenie zobowiązań podatkowych poprawa płynności finansowej optymalizacja kosztów utrzymania sieci etap I Audyt zużycia i zapotrzebowania na energię elektryczną przez JST oraz podmioty przez nią finansowane; etap II Opracowanie projektu technicznego dla budowy docelowej struktury układów pomiaroworozliczeniowych oraz systemu zarządzania gospodarką energetyczną w JST oraz podmiotach przez nią finansowanych; etap III Powołanie gminnego operatora i zarządcy mediów do zarządzania kosztami zakupu i zużycia w oparciu o model Smart Meterig. 4

5 Schemat 2. Uczestnictwo w Otwartym Rynku Energii Zastosowanie rozwiązań narzędziowych Emisyjnych Systemów Transakcyjnych obsługiwanych przez PERO poprzez pozyskanie pozakredytowych środków na inwestycje na szczeblu samorządowym umożliwia racjonalizację gospodarki mediami gwarantując realizację polityki energetycznej Państwa i europejskiego pakietu klimatyczno energetycznego w gminie. Zakład Ekspertyz Gospodarczych Operator Emisyjnego Systemu Transakcyjnego Platformy Elektronicznej Rynku Obligacji ul. Dąbrowskiego 8, Katowice; tel. +48 (32) , fax: +48 (32) ,