Finansowanie pozakredytowe

Transkrypt

1 Finansowanie pozakredytowe wsparcie narzędziowe przez Emisyjne Systemy Transakcyjne Platformy Elektronicznej

2 Lokalny Internetowy Rynek Kapitałowy (LIRK) Rozwiązanie dedykowane jest dla transakcji na lokalnym rynku kapitałowym w obrocie niepublicznym emitentom, dla których Operator EST jest Organizatorem emisji oraz Agentem płatniczym. Obsługiwany za pomocą EST PERO poprzez Internet lokalny rynek kapitałowy jest Lokalnym Internetowym Rynkiem Kapitałowym (LIRK) będącym strukturą powiązań opartą na utrwalonych i zweryfikowanych kontaktach gospodarczych występujących w relacjach branżowych, organizacyjnych oraz otoczenia JST wykorzystującą narzędzia i instrumenty finansowe we wzajemnych transakcjach.

3 Emisyjny System Transakcyjny Emisyjny System Transakcyjny jest interaktywnym narzędziem umożliwiającym przygotowanie, obsługę i monitoring obrotu krótkoterminowymi papierami dłużnymi (kpd) dostępnym na stronie internetowej, której operatorem jest posiadacz pakietu licencyjnego oprogramowania EST dla PERO, (obecnie ). EST poprzez interaktywny, szyfrowany dostępu do stron internetowych zapewnia pełne bezpieczeństwo informatyczne Agentowi płatniczemu oraz aktywnym uczestnikom obrotu obligacjami: Emitentowi, Inwestorowi/Nabywcy i Animatorowi LIRK.

4 Obsługa emisji Obecnie EST PERO obsługuje obrót obligacjami ze szczególnym uwzględnieniem 360-dniowych, obligacji dyskontowych (zerokuponowych) na okaziciela, których druki objęte są normą Good Delivery Standards. Obrót dokonywany jest z wykorzystaniem rozwiązań bankowości internetowej dla rachunku Emitenta prowadzonego w ING Banku Śląskim SA, w którym zostają zdeponowane wyemitowane blankiety obligacji. Autonomiczność rozwiązania pozwala także (bez ponoszenia wysokich nakładów) instytucjom finansowym na wdrożenia systemów obsługi wtórnego rynku dla papierów dłużnych.

5 Serwis transakcyjny EST PERO Serwis dla uprawionych użytkowników będących emitentami, inwestorami/nabywcami lub animatorami LIRK zawiera: Dokumenty informacyjne na wzór standardów określonych ustawowo dla rynku publicznego: Informacja o Emitencie i emisji (zamiast Memorandum informacyjnego), Informacja inwestycyjna (zamiast Prospektu emisyjnego). Narzędzia umożliwiające określenie bieżącej lub przyszłej wartości rynkowej obligacji oraz wygenerowanie dokumentów transakcyjnych. Moduły informacyjne: Informacja ofertowa, Książka obligacji, Rejestr udostępnień, Statystyki, Baza rentowności, Klasyfikacja rentowności i Uprawnienia.

6 Podstawy prawne Wszystkie normy i zasady procedurowe odwzorowane zostały na stosowanych rozwiązaniach uregulowanych obowiązującym ustawodawstwem ze szczególnym uwzględnieniem ustaw: Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania i instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, Ustawy z dnia 29 czerwca 1995 roku o obligacjach, a także Rozporządzeń Ministra Finansów i instytucji nadzoru rynku finansowego dotyczących emisji i obrotu obligacjami w tym zakresie jaki wytycza standardy i normy dla rynku pieniężnego, będące punktem odniesienia dla wdrażanych rozwiązań.

7 Zakres zastosowań Emisyjny System Transakcyjny umożliwia: JST finansowanie projektów PPP, pozyskanie wkładu na realizacje inwestycji współfinansowanych z funduszy europejskich a także kapitalizację niepłynnych aktywów oraz optymalizację kosztów pozyskania i zużycia mediów; podmiotom gospodarczym pozyskanie finansowania pozakredytowego; nabywcom/inwestorom (osobom fizycznym, prawnym, JST) osiągnięcie dochodu w krótkoterminowym horyzoncie inwestycyjnym.

8 Kapitalizacja niepłynnych aktywów. Struktura transakcji Niepłynne aktywa Właściciel sieci* Nabywca sieci* Leasingobiorca Środki pieniężne Leasingodawca Raty leasingowe *) wybrana kapitałochłonna infrastruktura technologiczna (sieci przesyłowe wodociągi, gaz ciepło).

9 Kapitalizacja niepłynnych aktywów. Skutki bilansowe Bilans przed transakcją: Aktywa Wartość Pasywa Wartość Środki trwałe 600 Kapitał własny 400 Należności 400 W tym zysk 50 Środki pieniężne 200 Zobowiązania 800 Suma aktywów 1200 Suma pasywów 1200 Bilans po transakcji: Aktywa Wartość Pasywa Wartość Środki trwałe 200 Kapitał własny 400 Należności 400 W tym zysk 50 Środki pieniężne 600 Zobowiązania 800 Suma aktywów 1200 Suma pasywów 1200

10 Kapitalizacja niepłynnych aktywów. Saldo transakcji Leasingodawca nabywca niepłynnych aktywów Leasingobiorca właściciel niepłynnych aktywów Profity leasingowe Koszty leasingu Koszty emisji Przychody z emisji

11 Kapitalizacja niepłynnych aktywów. Korzyści z transakcji uwolnienie zamrożonego kapitału zwiększenie możliwości inwestycyjnych zmniejszenie zobowiązań podatkowych poprawa płynności finansowej optymalizacja kosztów utrzymania sieci* *) wybrana kapitałochłonna infrastruktura technologiczna (sieci przesyłowe wodociągi, gaz ciepło).

12 Schemat dystrybucji mediów Dystrybutor wody Dystrybutor gazu wykorzystanie do własnych celów Uzyskiwanie ciepła ze źródeł odnawialnych GMINA wykorzystanie do własnych celów Uzyskiwanie energii elektr. ze źródeł odnawialnych sprzedaż nadwyżki konsolidacja umów na dostawę sprzedaż nadwyżki InntechPro spółka z o.o. ul. Mickiewicza 29, Katowice Dystrybutor ciepła Dystrybutor energii elektrycznej

13 Gminny operator i zarządca mediów etap I Audyt zużycia i zapotrzebowania na energię elektryczną przez JST oraz podmioty przez nią finansowane; etap II Opracowanie projektu technicznego dla budowy docelowej struktury układów pomiarowo -rozliczeniowych oraz systemu zarządzania gospodarką energetyczną w JST oraz podmiotach przez nią finansowanych; etap III Powołanie gminnego operatora i zarządcy mediów do zarządzania kosztami zakupu i zużycia w oparciu o model Smart Meterig. wytw monitorowanie dystrybucja monitorowanie zarządzanie obrót monitorowanie zarządzanie wytwarzanie dystrybucja dystrybucja obrót monitorowanie wytwarzanie zarządzanie moni InntechPro spółka z o.o. ul. Mickiewicza 29, Katowice

14 Pełny monitoring zużycia energii umożliwiający profilowanie i grafikowanie Uczestnictwo w Otwartym Rynku Energii media Energia elektryczna Odbiorcy pomiary Gminny Operator Mediów wytw monitorowanie dystrybucja monitorowanie zarządzanie obrót monitorowanie zarządzanie wytwarzanie dystrybucja dystrybucja obrót monitorowanie wytwarzanie zarządzanie moni Woda Gaz InntechPro spółka z o.o. ul. Mickiewicza 29, Katowice

15 Gminny pakiet klimatyczno-energetyczny Zastosowanie rozwiązań narzędziowych Emisyjnych Systemów Transakcyjnych obsługiwanych przez PERO poprzez pozyskanie pozakredytowych środków na inwestycje na szczeblu samorządowym umożliwia racjonalizację gospodarki mediami gwarantując realizację polityki energetycznej Państwa i europejskiego pakietu klimatyczno energetycznego w gminie. wytw monitorowanie dystrybucja monitorowanie zarządzanie obrót monitorowanie zarządzanie wytwarzanie dystrybucja dystrybucja obrót monitorowanie wytwarzanie zarządzanie moni InntechPro spółka z o.o. ul. Mickiewicza 29, Katowice

16 Dziękujemy za uwagę Zaprezentowane rozwiązania zostaną przedstawione szerzej na łamach tygodnika Wspólnota a następnie w organizowanych warsztatach dla samorządowców zainteresowanych proponowanymi rozwiązaniami. ul. Dąbrowskiego 8, Katowice we współpracy z: InntechPro spółka z o.o. Innowacje Technologiczne ul. Mickiewicza 29, Katowice platforma@i-obligacje.pl