/Ma gorzata Tarnowiecka-Prezes Zarz du COMPLEX Finance Sp. z o. o. podmiot któremu powierzono prowadzenie ksi g rachunkowych/

Transkrypt

1 RÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓ KI S.A SPORZ DZONE ZGODNIE Z MI DZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZO CI FINANSOWEJ ZA OKRES 6 MIESI CY ZAKO CZONY DNIA 30 CZERWCA 2011 ROKU /Micha Nowacki Prezes Zarz du/... /Rados aw odziato Wiceprezes Zarz du.. /Ma gorzata Tarnowiecka-Prezes Zarz du Finance Sp. z o. o. podmiot któremu powierzono prowadzenie ksi g rachunkowych/ ód, dnia 31 sierpnia 2011 roku

2 I. Dane jednostki : Nazwa: Siedziba: Kraj rejestracji: Podstawowy przedmiot dzia alno ci: Organ prowadz cy rejestr: INFORMACJE OGÓLNE S.A. Al. mig ego Rydza 20, ód Polska Numer statystyczny REGON: Produkcja i dystrybucja o ysk, rub, kó z batych, przek adni z batych i elementów nap dowych S d Rejonowy dla odzi- ródmie cia w odzi, XX Wydzia Krajowego Rejestru S dowego II. Czas trwania Spó ki: Spó ka S.A. zosta a utworzona na czas nieoznaczony. III. Okresy prezentowane Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane na dzie 30 czerwca 2011, za okres od 1 stycznia 2011 roku do 30 czerwca 2011 roku oraz za okres trzech miesi cy zako czony 30 czerwca 2011r.. Dane porównawcze prezentowane s wed ug stanu na dzie 30 czerwca 2010 roku i 31 grudnia 2010 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej i zestawienia zmian w kapitale w asnym oraz za okres od 1 stycznia 2010 roku do 30 czerwca 2010 roku i za 3 miesi ce zako czone 30 czerwca 2010 roku dla sprawozdania z ca kowitych dochodów, natomiast odno nie rachunku przep ywów pieni nych dane porównawcze prezentowane s za okres od 1 stycznia 2010 roku do 30 czerwca 2010 roku. IV. Sk ad organów jednostki wed ug stanu na dzie r.: Zarz d: NOWACKI MICHA TOMASZ - PREZES ZARZ DU ODZIATO RADOS AW KRZYSZTOF - WICEPREZES ZARZ DU Zmiany w sk adzie Zarz du Spó ki: W okresie od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia publikacji sprawozdania finansowego nie mia y miejsca zmiany w sk adzie Zarz du jednostki dominuj cej. Rada Nadzorcza: NOWACKA KATARZYNA ANNA - PRZEWODNICZ CA RADY NADZORCZEJ NOWACKA EWA ANNA - CZ ONEK RADY NADZORCZEJ NOWACKA URSZULA IZABELA - Z-CA PRZEWODNICZ CEGO RADY NADZORCZEJ NOWACKI LUCJAN - CZ ONEK RADY NADZORCZEJ OSIECKI STANIS AW - SEKRETARZ RADY NADZORCZEJ Zmiany w sk adzie Rady Nadzorczej Spó ki: W okresie od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia publikacji sprawozdania finansowego ze stanowiska Sekretarza Rady nadzorczej w dniu 31 stycznia 2011 roku zrezygnowa a pani Anna Marynowicz. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 2

3 V. Biegli rewidenci: Deloitte Audyt Sp. z o.o. Al. Jana Paw a II 19, , Warszawa, VI. Prawnicy: - Lege Artis Kancelaria Radcy Prawnego ód ul. wirki 1 c/1 - Kancelaria Adwokacka Jaros aw Wyrwas ód ul. Al. Ko ciuszki 1 - Chajec, Don-Siemion & yto Spó ka komandytowa Warszawa ul. Lwowska 19 - Kancelaria Radcy Prawnego Anna Jarosi ska-ko akowska ód ul. Piotrkowska 99 - Tataj Górski, Adwokaci ód ul. Piotrkowska Adwokat Jacek Pietrzak SPÓ KA ADWOKACKA PIETRZAK- WI TEK ód ul. Piotrkowska 287/5 VII. Banki: - BRE Bank S.A. Oddzia Korporacyjny w odzi ód ul. Plac Wolno ci 3 - Raiffeisen Bank Polska S.A Warszawa ul. Pi kna 20 - Noble Bank S.A Warszawa ul. Domaniewska 39 B - PKO Bank Polski S.A. Regionalny Oddzia Korporacyjny w odzi ód ul. Piotrkowska ING Bank l ski S.A. Oddzia w odzi Katowice ul. Sokólska 34 -Bank Zachodni WBK S.A. IV oddzia w odzi Wroc aw ul. Rynek 9/11 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 3

4 VIII. Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Gie da: Symbol na GPW: Sektor na GPW: Gie da Papierów Warto ciowych w Warszawie S.A. ul. Ksi ca Warszawa CMX Przemys metalowy 2 System depozytowo rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Warto ciowych S.A. (KDPW) ul. Ksi ca Warszawa 3 Kontakty z inwestorami: S.A. ód ul. Al. mig ego Rydza 20, ód P&L Warszawa ul. Grójecka 22/24 IX. Znacz cy Akcjonariusze jednostki: W trakcie pó rocza 2011 roku oraz do dnia sporz dzenia sprawozdania wyst pi y nieznaczne zmiany w strukturze i wysoko ci kapita u podstawowego. Udzia g ównego akcjonariusza w ogólnej liczbie g osów na WZA wzrós w stosunku do stanu na dzie roku o 0,02%. Wed ug stanu na dzie przekazania raportu do publikacji. akcjonariuszami na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Akcjonariusze Liczba akcji Nominalna warto akcji Udzia w kapitale zak adowym% Liczba g osów Udzia w ogólnej liczbie g osów na WZA (%) Micha Nowacki ,60% ,60% Katarzyna Nowacka ,01% ,01% Akcje W asne ,80% ,80% Pozostali ,59% ,60% Razem ,00% ,00% X. Spó ki zale ne: W porównaniu do stanu na dzie 31 grudnia 2010 roku lista Spó ek zale nych S.A. zwi kszy a si o dwie nowo powsta e jednostki gospodarcze Factory Business Park Spó ka z. i CELMA Business Park Spó ka z. W obu Spó kach jednostk dominuj ca jest S.A. i posiada 100% udzia ów. W tym okresie Complex S.A. sprzeda posiadane udzia y w swojej Spó ce zale nej OSTRANA Internationale HandelsgesembH w Wiedniu.. W tym okresie wyst pi y równie nabycia udzia ów od dotychczasowych w a cicieli mniejszo ciowych w n/w Spó kach: W dniu 21 kwietnia nabyto 500 szt udzia ów, co stanowi o 1,18 % kapita u zak adowego Spó ki z. Zak ad Hydrauliki Si owej. Cena nabycia udzia ów wynosi a z, a w dniu 27 czerwca 2011 roku nabyto 150 szt udzia ów co stanowi o 30% kapita u zak adowego Spólki z. QUINTO za kwot 150 z. Na dzie 30 czerwca 2011 roku S.A. jest w a cicielem 100 % udzia ów w Spó ce QUINTO. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 4

5 Wykaz Spó ek zale nych na dzie 30 czerwca 2011 roku : Nazwa spó ki, forma prawna, miejscowo, w której mie ci si siedziba zarz du Procent posiadanych udzia ów Procent posiadanych g osów Quinto Sp. z w Radzionkowie International Business Services Polska Sp. z. w odzi 99,87% 99,87% Automotive Bearings Sp. z. w odzi Logistic Sp. z. w odzi Komplexmetal we Lwowie, Ukraina. w odzi Premium Technik Polska Sp. z. w odzi Zak ady Elektromaszynowe Elektronarz dzia CELMA S.A. w Goleszowie 92.92% 92,92% Finance Sp. z. w odzi Waelzlager Deutschland GmbH w Berlinie, Niemcy B2B Properties Sp. z. w odzi (dawniej Nieruchomo ci Spó ka z.) Marketing Sp. z. w odzi Polskie Centrum Caravaningu Sp. z. w odzi Centrum Nowych Technologii INVENTIME Sp. z. w odzi Metrolog Centrum Pomiarowe Sp. z. w odzi ConnectON Sp. z w odzi Trust Properties Sp. z. w odzi HERTZ Polska Sp. z. w odzi Zak ady Hydrauliki Si owej Sp. z. w odzi KENNER Sp. z. w odzi CMX Properties Sp. z. w odzi CMX Bearings Outlet Sp. z. w odzi CMX 3 Sp. z. w odzi Factory Business Park Sp. z. w odzi CELMA Business Park Sp. z. w odzi 51% 51% 96,63% 96,63% XI. O wiadczenie Zarz du Na podstawie rozporz dzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bie cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ciowych, Zarz d Spó ki reprezentowany przez Pana Micha a Nowackiego oraz Pana Rados awa odziato o wiadcza, e wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporz dzone zosta y zgodnie z obowi zuj cymi Spó k zasadami rachunkowo ci oraz e odzwierciedlaj w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuacj maj tkowa i finansowa Spó ki oraz jej wynik finansowy. Jednocze nie przedstawia ono prawdziwy obraz rozwoju i osi gni Emitenta oraz opis podstawowych zagro e i ryzyka.. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 5

6 Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zosta o przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowo ci, zgodnie z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej, które zosta y zatwierdzone przez Uni Europejsk oraz w zakresie wymaganym przez rozporz dzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bie cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów warto ciowych, (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) a w szczególno ci MSR 34. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2011 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 30 czerwca 2010 roku. Zarz d o wiadcza, e podmiot uprawniony do przegl du sprawozda finansowych, dokonuj cy przegl du ródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zosta wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz e podmiot ten i biegli rewidenci, dokonuj cy tego przegl du, spe niali warunki do wydania bezstronnego i niezale nego raportu z przegl du, zgodnie z w a ciwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyj tymi przez Zarz d zasadami adu korporacyjnego, bieg y rewident zosta wybrany przez Rad Nadzorcz Uchwa nr 24/RN/2011 na posiedzeniu w dniu 17 czerwca 2011 roku. Wybrany podmiot: Deloitte Audyt Sp. z. Al. Jana Paw a II Warszawa Wybór audytora zosta dokonany zgodnie z art. 26 ust. 7 Statutu Spó ki oraz zgodnie z obowi zuj cymi przepisami i normami zawodowymi. Audytor zosta wybrany do zbadania jednostkowego sprawozdania finansowego S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita owej S.A. za rok obrotowy, ko cz cy si 31 grudnia 2011 roku oraz przegl du jednostkowego sprawozdania finansowego S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita owej S.A., sporz dzonego za okres 6 miesi cy, ko cz cy si 30 czerwca 2011 roku. XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze ródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zosta o zatwierdzone do publikacji przez Zarz d w dniu 31 sierpnia 2011 roku SPRAWOZDANIE Z CA KOWITYCH DOCHODÓW Wyszczególnienie NOTA (6 miesi cy) (6 miesi cy) Q (3 miesi ce zako czone dane nieprzegl dane) Q (3 miesi ce zako czone dane nieprzegl dane) Przychody ze sprzeda y 1, Przychody ze sprzeda y produktów Przychody ze sprzeda y us ug Przychody ze sprzeda y towarów i materia ów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materia ów Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i us ug Warto sprzedanych towarów i materia ów Zysk (strata) brutto na sprzeda y Pozosta e przychody operacyjne (25) Koszty sprzeda y Koszty ogólnego zarz du Pozosta e koszty operacyjne w tym straty zwi zane z po arem Zysk (strata) na dzia alno ci operacyjnej (2 618) (4 108) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem (4 340) (4 758) Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 6

7 Wyszczególnienie NOTA (6 miesi cy) (6 miesi cy) Q (3 miesi ce zako czone dane nieprzegl dane) Q (3 miesi ce zako czone dane nieprzegl dane) Podatek dochodowy 223 (809) Zysk (strata) netto z dzia alno ci kontynuowanej (3 531) (4 024) Zysk (strata) z dzia alno ci zaniechanej Zysk (strata) netto (3 531) (4 024) Zysk (strata) netto na jedn akcj (w z ) Podstawowy za okres obrotowy 0,11 (0,14) 0,02 (0,15) Rozwodniony za okres obrotowy Zysk (strata) netto na jedn akcj z dzia alno ci kontynuowanej (w z ) Podstawowy za okres obrotowy 0,11 (0,14) 0,02 (0,15) Rozwodniony za okres obrotowy 0,11 (0,14) 0,02 (0,15) Q Q (3 miesi ce (3 miesi ce SPRAWOZDANIE Z CA KOWITYCH zako czone zako czone DOCHODÓW dane dane nieprzegl dane) nieprzegl dane) Zysk/(strata) netto za okres (3 531) (4 024) Inne ca kowite dochody Wycena instrumentów zabezpieczaj cych Zyski (straty) aktuarialne z tytu u programów okre lonych wiadcze emerytalnych Podatek dochodowy dotycz cy innych ca kowitych dochodów Inne ca kowite dochody netto CA KOWITY DOCHÓD ZA OKRES (3 531) (4 024) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzie AKTYWA NOTA r r r. Aktywa trwa e Rzeczowe aktywa trwa e Warto ci niematerialne Nieruchomo ci inwestycyjne Inwestycje w jednostkach podporz dkowanych Aktywa finansowe dost pne do sprzeda y Pozosta e aktywa finansowe Aktywa z tytu u podatku odroczonego Pozosta e aktywa trwa e Aktywa obrotowe Zapasy Nale no ci handlowe Nale no ci z tytu u bie cego podatku dochodowego Pozosta e nale no ci Aktywa finansowe dost pne do sprzeda y Aktywa finansowe wycenione w warto ci godziwej przez wynik finansowy Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 7

8 AKTYWA NOTA r r r. Pozosta e aktywa finansowe Rozliczenia mi dzyokresowe rodki pieni ne i ich ekwiwalenty Aktywa zaklasyfikowane, jako przeznaczone do sprzeda y AKTYWA RAZEM PASYWA NOTA r r r. Kapita w asny Kapita podstawowy Kapita y zapasowy ze sprzeda y akcji powy ej ceny nominalnej Akcje w asne 8 (358) (358) (876) Pozosta e kapita y Niepodzielony wynik finansowy (1 640) (1 640) (1 640) Wynik finansowy bie cego okresu (3 531) Zobowi zanie d ugoterminowe Kredyty i po yczki Rezerwy z tytu u odroczonego podatku dochodowego Zobowi zania d ugoterminowe finansowe Zobowi zania d ugoterminowe inne Rozliczenia mi dzyokresowe przychodów Rezerwy na wiadczenia emerytalne i podobne Pozosta e rezerwy Zobowi zania krótkoterminowe Kredyty i po yczki Zobowi zania finansowe Zobowi zania handlowe Zobowi zania z tytu u bie cego podatku dochodowego Pozosta e zobowi zania Rozliczenia mi dzyokresowe przychodów Rezerwy na wiadczenia emerytalne i podobne Pozosta e rezerwy Zobowi zania bezpo rednio zwi zane z aktywami klasyfikowanymi, jako przeznaczone do sprzeda y PASYWA RAZEM INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWI ZA WARUNKOWYCH Spó ka posiada zobowi zanie warunkowe z tytu u udzielenia gwarancji firmie Quendis Polska Sp. z. w Poznaniu wystawione przez BRE Bank S.A. na kwot 633 tysi cy z. w celu zagwarantowania terminowej zap aty przez S.A. zobowi zania z tytu u umowy najmu z terminem wa no ci do 29 lutego 2012 roku.w okresie obj tym sprawozdaniem okres, na jaki zosta a wydana gwarancja zosta przed u ony na nast pny rok, to jest do roku, oraz kwota gwarancji zosta o podniesiona o 72 tys. z do kwoty 633 tys. z. Spó ka posiada zobowi zanie warunkowe z tytu u udzielenia gwarancji przez S.A. spó ce FLT- Metall HandelsgesellschaftmbH z siedzib w Dusseldorfie w celu zagwarantowania sp aty po yczki w wysoko ci 350 tys. EUR udzielonej przez FLT- Metall HandelsgesellschaftmbH spó ce zale nej OSTRANA Internationale Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 8

9 HandelsgesembH z siedzib w Wiedniu. Termin wa no ci gwarancji mija w dniu 31 grudnia 2012 roku. W okresie obj tym sprawozdaniem nie wyst pi y zmiany. Spó ka w okresie pierwszego pó rocza 2011 roku nie zaci gn a nowych zobowi za warunkowych. ód, dnia 31 sierpnia 2011 r. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 9

10 ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2011 R. DO 30 CZERWCA 2011 R. Roczne skrócone zestawienie zmian w kapitale w asnym Wyszczególnienie Kapita zak adowy Kapita y zapasowy ze sprzeda y akcji powy ej ceny nominalnej Akcje w asne Wydzielony kapita w asny na Pozosta e kapita y zakup/sprzeda akcji w asnych Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bie cego okresu Kapita w asny ogó em Sze miesi cy zako czonych r. Kapita w asny na dzie r (358) (1 640) Zmiany zasad (polityki) rachunkowo ci Korekty z tyt. b dów podstawowych Kapita w asny po korektach (358) (1 640) Zysk/Strata netto prezentowany bezpo rednio w kapitale w asnym Zyska/strata za rok obrotowy Ca kowity przychód i koszt za okres od do r Akcje w asne Podzia zysku z lat ubieg ych Kapita w asny na dzie r (358) (1 640) Kapita w asny na dzie r. Dwana cie miesi cy zako czonych r (697) (1 046) (594) Zmiany zasad (polityki) rachunkowo ci Korekty z tyt. b dów podstawowych Kapita w asny po korektach (697) (1 046) (594) Zysk/Strata netto prezentowany bezpo rednio w kapitale w asnym Zyska/strata za rok obrotowy Ca kowity przychód i koszt za okres od Utworzenie kapita u rezerwowego Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 10

11 ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2011 R. DO 30 CZERWCA 2011 R. Wyszczególnienie Kapita zak adowy Kapita y zapasowy ze sprzeda y akcji powy ej ceny nominalnej Akcje w asne Wydzielony kapita w asny na Pozosta e kapita y zakup/sprzeda akcji w asnych Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bie cego okresu Kapita w asny ogó em Wynik na sprzeda y akcji w asnych Akcje w asne Podzia zysku z lat ubieg ych (594) Kapita w asny na dzie r. Kapita w asny na dzie r (358) (1 640) Sze miesi cy zako czonych r (697) (1 640) Zmiany zasad (polityki) rachunkowo ci Korekty z tyt. b dów podstawowych Kapita w asny po korektach (698) (1 640) Zysk/Strata netto prezentowany bezpo rednio w kapitale w asnym Zyska/strata za rok obrotowy (3 531) (3 531) Ca kowity przychód i koszt za okres od do r (3 531) (3 531) Akcje w asne - - (179) (179) Podzia zysku z lat ubieg ych Kapita w asny na dzie r (876) (1 640) (3 531) ód, dnia 31 sierpnia 2011 r. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 11

12 ródroczne skrócone sprawozdanie z przep ywów pieni nych DZIA ALNO OPERACYJNA Wyszczególnienie Zysk (strata) przed opodatkowaniem (4 340) Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytu u ró nic kursowych 25 (175) Odsetki i udzia y w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z dzia alno ci inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw - (99) Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu nale no ci (6 934) Zmiana stanu zobowi za, z wyj tkiem po yczek i kredytów Zmiana stanu pozosta ych aktywów -340 (268) Inne korekty z dzia alno ci operacyjnej Gotówka z dzia alno ci operacyjnej Podatek dochodowy (zap acony) / zwrócony A. Przep ywy pieni ne netto z dzia alno ci operacyjnej DZIA ALNO INWESTYCYJNA Wp ywy Zbycie warto ci niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwa ych Zbycie inwestycji w nieruchomo ci - - Zbycie aktywów finansowych - 93 Inne wp ywy inwestycyjne - 28 Wydatki Nabycie warto ci niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwa ych Nabycie inwestycji w nieruchomo ci - - Wydatki na aktywa finansowe Inne wydatki inwestycyjne B. Przep ywy pieni ne netto z dzia alno ci inwestycyjnej (16 868) (3 850) DZIA ALNO FINANSOWA Wp ywy Wp yw netto z wydania udzia ów (emisji akcji) i innych instrumentów kapita owych oraz dop at do kapita u - - Kredyty i po yczki Emisja d u nych papierów warto ciowych - - Inne wp ywy finansowe Wydatki Nabycie udzia ów (akcji) w asnych Dywidendy i inne wp aty na rzecz w a cicieli - - Inne, ni wp aty na rzecz w a cicieli, wydatki z tytu u podzia u zysku - - Sp aty kredytów i po yczek Wykup d u nych papierów warto ciowych - - Z tytu u innych zobowi za finansowych - - P atno ci zobowi za z tytu u umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe - - C. Przep ywy pieni ne netto z dzia alno ci finansowej (806) D. Przep ywy pieni ne netto razem (A+B+C) (1 135) (102) E. Bilansowa zmiana stanu rodków pieni nych, w tym: (1 160) 72 zmiana stanu rodków pieni nych z tytu u ró nic kursowych (25) 175 F. rodki pieni ne na pocz tek okresu G. rodki pieni ne na koniec okresu (F+D) ód, dnia 31 sierpnia 2011 r. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 12

13 Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe zaprezentowane s w EUR. Pozycje sprawozdania z ca kowitych dochodów zosta y przeliczone kursem rednim (ustalonym jako rednia kursów NBP na ostatni dzie ka dego zako czonego okresu sprawozdawczego): za 6 miesi cy 2011r. kursem 3,9673 PLN/EUR za 6 miesi cy 2010r. kursem 4,0042 PLN/EUR Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono: na dzie 30 czerwca 2011 r. wed ug redniego kursu 3,9866 PLN/EUR og oszonego przez NBP na dzie 31 grudnia 2010r. wed ug redniego kursu 3,9603 PLN/EUR og oszonego przez NBP Wyszczególnienie za okres do za okres do PLN EUR PLN EUR 1 Przychody netto ze sprzeda y produktów, towarów i materia ów Zyski z dzia alno ci operacyjnej (2 618) (654) 3 Zysk brutto (4 340) (1 084) 4 zysk netto (3 531) (882) 5 Przep ywy pieni ne z dzia alno ci operacyjnej Przep ywy pieni ne z dzia alno ci inwestycyjnej (16 868) (4 252) (3 850) (961) 7 Przep ywy pieni ne z dzia alno ci finansowej (806) (201) 8 Przep ywy pieni ne netto razem (1 135) (286) (102) (25) Wyszczególnienie PLN EUR PLN EUR 9 Aktywa razem zobowi zania i rezerwy na zobowi zania zobowi zania d ugoterminowe zobowi zania krótkoterminowe kapita w asny kapita zak adowy liczba akcji w sztukach zysk strata na jedna akcj zwyk 0,11 0,03 (0,14) (0,03) 17 Warto ksi gowa na jedna akcje zwyk 2,99 0,75 2,87 0,72 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 13

14 INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. Zgodno z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej. Niniejsze ródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zosta o sporz dzone zgodnie z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, bior c pod uwag tocz cy si w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzon przez Spó k dzia alno, w zakresie stosowanych przez Spó k zasad rachunkowo ci nie ma ró nicy mi dzy standardami MSSF, które wesz y w ycie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UEMSSF. Obejmuj standardy i interpretacje zaakceptowane przez Rad Mi dzynarodowych Standardów Rachunkowo ci ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Mi dzynarodowej Sprawozdawczo ci Finansowej ( KIMSF ). II. Za o enie kontynuacji dzia alno ci gospodarczej i porównywalno sprawozda finansowych Niniejsze ródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zosta o sporz dzone przy za o eniu kontynuowania dzia alno ci gospodarczej przez Spó k w okresie 12 miesi cy po ostatnim dniu bilansowym, czyli roku. Zarz d Spó ki nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczno ci, które wskazywa yby na zagro enia dla mo liwo ci kontynuowania dzia alno ci w okresie 12 miesi cy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania b d istotnego ograniczenia dotychczasowej dzia alno ci. Zarz d Spó ki jest wiadomy faktu, i na dzie 30 czerwca 2011 roku nie zosta y spe nione warunki przyznania kredytu w Raiffeisen Bank oraz jednego z trzech kowenantów bankowych, okre lonych w umowie z dnia 28 pa dziernika 2010 roku zawartej z ING Bank l ski S.A. (zad u enie oprocentowane/ebitda). Niespe nienie warunków przyznania kredytu mo e skutkowa wypowiedzeniem umowy przez banki i ryzykiem dania przez banki natychmiastowej sp aty kwot d u nych, tym samym mo e istotnie wp yn na krótkookresowy poziom p ynno ci Spó ki. Mimo, e w ocenie Zarz du nie istnia o realne ryzyko rozwi zania umowy z Bankiem Raiffeisen w dniu 20 lipca 2011 roku Zarz d Spó ki podpisa now umow kredytow z ING Bank l ski S.A. z siedzib w Katowicach, której warunki finansowania s korzystniejsze dla Spó ki i w dniu 29 lipca 2011 roku Spó ka sp aci a zobowi zania z tytu u kredytu w Banku Raiffeisen. Jednocze nie w ocenie Zarz du Spó ki, ryzyko wypowiedzenia umowy przez bank ING Bank l ski S.A. nie jest znacz ce. Zdaniem Zarz du Spó ki, posiadane linie kredytowe nie b d wycofane, a tym samym Spó ce nie grozi ryzyko utraty p ynno ci. Do dnia sporz dzenia ródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za 6 miesi cy 2011 rok nie wyst pi y zdarzenia, które nie zosta y, a powinny by uj te w ksi gach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocze nie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie wyst puj istotne zdarzenia dotycz ce lat ubieg ych. Dane zamieszczone w ródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym s porównywalne z wcze niej publikowanymi sprawozdaniami Emitenta. III. Opis przyj tych zasad (polityki) rachunkowo ci. Zasady (polityka) rachunkowo ci zastosowane do sporz dzenia ródrocznego pó rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego s spójne z tymi, które zastosowano przy sporz dzaniu rocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego za rok zako czony 31 grudnia 2010 roku i s one zgodne z zasadami MSSF w kszta cie zatwierdzonym przez UE. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2011: Nast puj ce zmiany do istniej cych standardów opublikowanych przez Rad Mi dzynarodowych Standardów Rachunkowo ci oraz zatwierdzone przez UE wchodz w ycie w roku 2011: Zmiany do MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powi zanych Uproszczenie wymogów dotycz cych ujawnie przez jednostki powi zane z pa stwem oraz doprecyzowanie definicji jednostek powi zanych, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowi zuj ce w odniesieniu do okresów rocznych pocz wszy od 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie), Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 14

15 Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja -Klasyfikacja emisji praw poboru, zatwierdzone w UE w dniu 23 grudnia 2009 roku(obowi zuj ce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 lutego 2010 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy - ograniczone zwolnienie jednostek stosuj cych MSSF po raz pierwszy z ujawniania informacji porównawczych zgodnie z MSSF 7, zatwierdzone w UE w dniu 30 czerwca 2010 roku (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 lipca 2010 roku lub po tej dacie), Zmiany do ró nych standardów i interpretacji Poprawki do MSSF (2010) - dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF opublikowane w dniu 6 maja 2010 roku (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 7, MSR 1, MSR 27, MSR 34 oraz KIMSF 13) ukierunkowane g ównie na rozwi zywanie niezgodno ci i u ci lenie s ownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 18 lutego 2011 roku (obowi zuj ce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si w dniu lub po ich dacie- 1 lipca 2010 roku lub 1 stycznia 2011 roku - w zale no ci od standardu/interpretacji). Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 Limit wyceny aktywów z tytu u okre lonych wiadcze, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zale no ci - przedp aty w ramach minimalnych wymogów finansowania, zatwierdzone w UE w dniu 19 lipca 2010 roku (obowi zuj ce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2011 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 19 Regulowanie zobowi za finansowych przy pomocy instrumentów kapita owych zatwierdzona w UE w dniu 23 lipca 2010 roku(obowi zuj ce w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 lipca 2010 roku lub po tej dacie). W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie mia y istotnego wp ywu na dotychczas stosowan polityk rachunkowo ci jednostki. Standardy i interpretacje, jakie zosta y ju opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie wesz y w ycie: Na dzie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wyst pi y standardy, zmian standardów i interpretacji, które zosta y opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie wesz y jeszcze w ycie. Standardy i Interpretacje przyj te przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE: MSSF w kszta cie zatwierdzonym przez UE nie ró ni si obecnie w znacz cy sposób od regulacji przyj tych przez Rad Mi dzynarodowych Standardów Rachunkowo ci (RMSR), z wyj tkiem poni szych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które wed ug stanu na dzie roku nie zosta y jeszcze przyj te do stosowania: MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 11 Wspólne ustaleniaumowne (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 12 Ujawnienia na temat zaanga owania w inne jednostki (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 13 Wycena warto ci godziwej (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 15

16 MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsi wzi cia (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Ci ka Hiperinflacja i usuni cie sztywnych terminów dla stosuj cych MSSF po raz pierwszy (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji transfery aktywów finansowych (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozda finansowych - prezentacja sk adników innych ca kowitych dochodów (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 lipca 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - Podatek odroczony: realizacja aktywów (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 wiadczenia pracownicze poprawki do rachunkowo ci wiadcze po okresie zatrudnienia (obowi zuj cy w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynaj cych si 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). Wed ug szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie mia yby istotnego wp ywu na sprawozdanie finansowe, je eli zosta yby zastosowane przez jednostk na dzie bilansowy. Jednocze nie nadal poza regulacjami przyj tymi przez UE pozostaje rachunkowo zabezpiecze portfela aktywów i zobowi za finansowych, których zasady nie zosta y zatwierdzone do stosowania w UE.Wed ug szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowo ci zabezpiecze portfela aktywów lub zobowi za finansowych wed ug MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie mia oby istotnego wp ywu na sprawozdanie finansowe, je eli zosta yby przyj te do stosowania na dzie bilansowy. IV. Prezentacja sprawozda z uwzgl dnieniem segmentów dzia alno ci Informacje dotycz ce segmentów dzia alno ci Spó ka prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. V. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia si w walucie podstawowego rodowiska gospodarczego, w którym Spó ka prowadzi dzia alno ( waluta funkcjonalna ). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w z otych polskich (PLN), który jest walut funkcjonaln i walut prezentacji Spó ki, a wszystkie warto ci, o ile nie wskazano inaczej, podane s w tysi cach PLN. b) Transakcje i salda Transakcje wyra one w walutach obcych przelicza si na walut funkcjonaln wed ug kursu obowi zuj cego w dniu poprzedzaj cym transakcje. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowi za pieni nych wyra onych w walutach obcych ujmuje si w rachunku z ca kowitych dochodów, o ile nie odracza si ich w kapitale w asnym, gdy kwalifikuj si do uznania za zabezpieczenie przep ywów pieni nych i zabezpieczenie udzia ów w aktywach netto. Zyski i straty z tytu u ró nic kursowych Spó ka ujmuje oddzielnie, zgodnie z MSR 1 par. 35, uznaj c je za istotne. Nast puj ce kursy zosta y przyj te dla potrzeb wyceny: Waluta USD 2,7517 2,9641 3,3946 EUR 3,9866 3,9603 4,1458 GBP 4,4102 4,5938 5,0947 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 16

17 VI. Sezonowo i cykliczno dzia alno ci W dzia alno ci Spó ki wyst puje nieznaczna sezonowo zwi zana z sezonowo ci przygotowa do prac w sektorze rolniczym, której nasilaj si w I kwartale roku oraz rozpocz ciem si nowego okresu bud etowego przedsi biorstw, co sprzyja zwi kszeniu warto ci zakupów i podejmowaniu przez nie nowych inwestycji. VII. Istotne warto ci oparte na profesjonalnym os dzie i szacunkach Profesjonalny os d W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowo ci wobec zagadnie podanych poni ej, najwi ksze znaczenie, oprócz szacunków ksi gowych, mia profesjonalny os d kierownictwa. Klasyfikacja umów leasingowych Spó ka dokonuje klasyfikacji leasingu, jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocen, w jakim zakresie ryzyko i po ytki z tytu u posiadania przedmiotu leasingu przypadaj w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorca. Ocena ta opiera si na tre ci ekonomicznej ka dej transakcji. Niepewno szacunków Poni ej omówiono podstawowe za o enia dotycz ce przysz o ci i inne kluczowe ród a niepewno ci wyst puj ce na dzie bilansowy, z którymi zwi zane jest istotne ryzyko znacz cej korekty warto ci bilansowych aktywów i zobowi za w nast pnym roku finansowym. Utrata warto ci aktywów Spó ka na ka d dat bilansow ocenia, czy istniej przes anki utraty warto ci aktywów niefinansowych. Warto firmy oraz warto ci niematerialne i prawne o nieokre lonym okresie u ytkowania s testowane pod k tem utraty warto ci, co roku, lub wtedy, gdy wyst pi przes anki utraty warto ci. Oszacowanie warto ci u ytkowej wymaga od Zarz du dokonania oszacowania prognozowanych przysz ych przep ywów pieni nych z aktywów lub o rodków wypracowuj cych rodki pieni ne oraz doboru w a ciwej stopy dyskontowej w celu obliczenia warto ci bie cej tych przep ywów pieni nych. Wycena rezerw Rezerwy z tytu u wiadcze pracowniczych zosta y oszacowane za pomoc metod aktuarialnych. Sk adnik aktywów z tytu u podatku odroczonego Spó ka rozpoznaje sk adnik aktywów z tytu u podatku odroczonego bazuj c na za o eniu, e w przysz o ci zostanie osi gni ty zysk podatkowy pozwalaj cy na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przysz o ci mog oby spowodowa, e za o enie to sta oby si nieuzasadnione. Zastosowanie profesjonalnego os du pozwoli o utrzyma warto aktywów z tytu u odroczonego podatku dochodowego na ca ej poniesionej stracie podatkowej za lata poprzednie, która na dzie 30 czerwca 2011 roku wynosi a za rok tys. z., a za rok tys. z. W okresie sprawozdawczym Spó ka wykorzysta a aktywo na strat podatkow za rok 2010 w wysoko ci 553 tys. z r. Warto godziwa instrumentów finansowych Warto godziw instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia si wykorzystuj c odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i za o e Spó ka kieruje si profesjonalnym os dem. Stawki amortyzacyjne Wysoko stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej u yteczno ci sk adników rzeczowego maj tku trwa ego oraz warto ci niematerialnych. Spó ka corocznie dokonuje weryfikacji przyj tych okresów ekonomicznej u yteczno ci na podstawie bie cych szacunków. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 17

18 VII. Informacja na temat emisji papierów warto ciowych W okresie sze ciu miesi cy zako czonych dnia 30 czerwca 2011 roku nie wyst pi a emisja papierów warto ciowych. VIII. Informacja o wyp aconych dywidendach W okresie sze ciu miesi cy zako czonych dnia 30 czerwca 2011 roku nie wyp acono dywidendy. IX. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej W porównaniu do stanu na dzie 31 grudnia 2010 roku kapita owej lista Spó ek zale nych S.A. zwi kszy a si o dwie nowo powsta e jednostki gospodarcze Factory Business Park Spó ka z. i CELMA Business Park Spó ka z. W obu Spó kach jednostk dominuj ca jest S.A. i posiada 100% udzia ów. W tym okresie Complex S.A. sprzeda posiadane udzia y w swojej Spó ce zale nej OSTRANA Internationale HandelsgesembH w Wiedniu. W tym okresie wyst pi y równie nabycia udzia ów od dotychczasowych w a cicieli mniejszo ciowych w n/w Spó kach : W dniu 21 kwietnia nabyto 500 szt udzia ów, co stanowi o 1,18 % kapita u zak adowego Spó ki z. Zak ad Hydrauliki Si owej. Cena nabycia udzia ów wynosi a z, a w dniu 27 czerwca 2011 roku nabyto 150 szt udzia ów co stanowi o 30% kapita u zak adowego Spólki z. QUINTO za kwot 150 z. Na dzie 30 czerwca 2011 roku S.A. jest w a cicielem 100 % udzia ów w Spó ce QUINTO. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 18

19 DODATKOWE OBJA NIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDA Y RODZAJ DZIA ALNO CI Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzeda y produktów, towarów, materia ów i us ug, po pomniejszeniu o podatek od towarów i us ug, rabaty i upusty s rozpoznawane w momencie, gdy znacz ce ryzyko i korzy ci wynikaj ce z ich w asno ci zosta y przeniesione na kupuj cego. Wyszczególnienie Sprzeda towarów i materia ów Sprzeda produktów Sprzeda us ug SUMA przychodów ze sprzeda y Pozosta e przychody operacyjne Przychody finansowe SUMA przychodów ogó em Przychody z dzia alno ci zaniechanej nie wyst pi y. Nota 2. PRZYCHODY ZE SPRZEDA Y STRUKTURA GEOGRAFICZNA Wyszczególnienie w tys. PLN w % w tys. PLN w % Kraj ,55% ,19% Eksport, w tym: ,45% ,81% Unia Europejska ,02% ,42% Pozosta e ,98% ,39% Razem ,00% ,00% Nota 3. STRATY I KOSZTY ZWI ZANE Z PO AREM W 2010 ROKU Dnia 29 czerwca 2010 r. w wyniku po aru uleg y zniszczeniu pomieszczenia siedziby Emitenta, zlokalizowane w odzi przy Al. J. Pi sudskiego 143 Warto strat poniesionych w skutek tego zdarzenia wynios i zosta a odniesiona w ci ar wyniku finansowego 2010 roku. Odszkodowania uzyskane od ubezpieczycieli w wi kszo ci pokry o poniesione straty i cznie wynios o tys. z i równie zosta o odniesione na wynik poprzedniego roku. W okresie od 1 stycznia 2011 do dnia 30 czerwca 2011 roku Spó ka otrzyma a 129 tys. z odszkodowania z tego tytu u. Nota 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZ DKOWANYCH Inwestycje w jednostkach podporz dkowanych wycenianych wg ceny nabycia Nazwa spó ki, forma prawna, miejscowo, w której mie ci si siedziba zarz du International Business Services Polska Sp. z. w odzi Komplexmetal - we Lwowie, Ukraina Automotive Bearings Sp. z. w odzi Warto udzia ów wg ceny nabycia Korekty aktualizuj ce warto Warto bilansowa udzia ów Procent posiadanych udzia ów Procent posiadanych g osów Metoda konsolidacji ,87% 99,87% nie konsolidowana nie konsolidowana konsolidacja pe na Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 19

20 Nazwa spó ki, forma prawna, miejscowo, w której mie ci si siedziba zarz du Warto udzia ów wg ceny nabycia Korekty aktualizuj ce warto Warto bilansowa udzia ów Procent posiadanych udzia ów Procent posiadanych g osów Metoda konsolidacji Quinto Sp. z. Radzionkowie konsolidacja pe na Logistic Sp. z. w odzi. w odzi konsolidacja pe na nie konsolidowana Premium Technik Polska Sp. z. w odzi Zak ady Elektromaszynowe- Elektronarz dzia CELMA S.A. w Goleszowie Finance Sp. z. w odzi Metrolog Centrum Pomiarowe sp. z. w odzi Waelzlager Deutschland GmbH z w Berlinie, Niemcy Marketing Sp. z. w odzi Polskie Centrum Caravaningu Sp. z. w odzi konsolidacja pe na ,92% 92,92% konsolidacja pe na nie konsolidowana nie konsolidowana nie konsolidowana nie konsolidowana nie konsolidowana ConnectON Sp. z w odzi Centrum Nowych Technologii INVENTIME Sp. z. w odzi Trust Properties Sp. z. w odzi HERTZ Polska Sp. z. w odzi Zak ady Hydrauliki Si owej Sp. z. w odzi % nie konsolidowana nie konsolidowana nie konsolidowana nie konsolidowana ,63% 96,63% konsolidacja pe na KENNER Sp. z. w odzi nie konsolidowana CMX Properties Sp. z. w odzi CMX Bearings Outlet Sp. z. w odzi CMX 3 Sp. z. w odzi 5 5 nie konsolidowana nie konsolidowana nie konsolidowana B2B Properties Sp. z. w odzi Factory Business Park Sp. z. w odzi CELMA Business Park Sp. z. w odzi nie konsolidowana nie konsolidowana nie konsolidowana Razem Nota 5. ZAPASY Zapasy wyceniane s wed ug ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wy szych od ich ceny sprzeda y netto mo liwej do uzyskania na dzie bilansowy. Warto netto mo liwa do uzyskania jest oszacowan cen sprzeda y dokonywanej w toku bie cej dzia alno ci gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wyko czenia oraz koszty niezb dne do doprowadzenia sprzeda y do skutku. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 20

21 Wyszczególnienie Materia y na potrzeby produkcji Pozosta e materia y Produkty gotowe Towary Zapasy ogó em, w tym: warto bilansowa zapasów stanowi cych zabezpieczenie zobowi za Zapasy towarów stanowi zabezpieczenie: - w kwocie tys. z. - kredytów inwestycyjnego i w rachunku bie cym udzielonego przez BRE Bank S.A. Oddzia Korporacyjny w odzi Spó ce S.A. Maksymalny okres zabezpieczenia up ywa 30 wrze nia 2013 roku, - w kwocie tys. z. - zap aty zobowi zania do Agencji Rozwoju Przemys u za zakup akcji spó ek Zak ady Elektromaszynowe-Elektronarz dzia CELMA S.A. i CELMA TOOLS S.A (która to po czy a si ze Spó k CELMA S.A. i obecnie funkcjonuje cznie z po czon jednostk ). Maksymalny okres zabezpieczenia up ywa 31 grudnia 2011 roku. Analiza porównawcza poziomu zapasów wed ug struktury oraz odpisów aktualizuj cych. Wyszczególnienie Stan na Stan na Stan na Materia y na potrzeby produkcji (brutto) Materia y na potrzeby produkcji (odpisy) Materia y netto Produkty gotowe (brutto) Produkty gotowe (odpisy) Produkty gotowe (netto) Towary (brutto) Towary (odpisy) Towary (netto) Zmiany stanu odpisów aktualizuj cych zapasy Wyszczególnienie Odpisy aktualizuj ce materia y Odpisy aktualizuj ce pó produkty i produkty w toku Odpisy aktualizuj ce produkty gotowe Odpisy aktualizuj ce towary Razem odpisy aktualizuj ce zapasy Stan na dzie roku Zwi kszenia, w tym: Zmniejszenia, w tym: Stan na dzie roku Stan na dzie roku Zwi kszenia: Zmniejszenia: Stan na dzie roku Odpisy aktualizuj ce warto towarów s tworzone na ró nic pomi dzy ich warto ci ksi gow a warto ci mo liw do uzyskania ze sprzeda y. W odniesieniu do towarów zalegaj cych powy ej pi ciu lat dokonuje si odpisów aktualizuj cych ich warto w wysoko ci do 50 % warto ci, w sytuacji ich dalszego zalegania ka dorazowo 10% ich warto ci w ka dym nast pnym roku ich magazynowania, na podstawie okresowych (na dzie bilansowy) analiz mo liwo ci ich zbycia. Spó ka nie kapitalizowa a kosztów finansowania zewn trznego w okresie zako czonym dnia 30 czerwca 2011 roku. Odpis aktualizuj cy stan materia ów na dzie 30 czerwca 2010 wynika ze zniszczenia ich w Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 21

22 wyniku po aru w siedzibie Emitenta w dniu 29 czerwca 2010 roku. Nota 6. NALE NO CI HANDLOWE Wyszczególnienie Razem Nieprzeter minowane Przeterminowane w dniach < 60 dni dni dni dni > 360 dni nale no ci handlowe brutto odpisy aktualizuj ce nale no ci netto nale no ci handlowe brutto odpisy aktualizuj ce nale no ci netto nale no ci handlowe brutto odpisy aktualizuj ce nale no ci netto Nale no ci z tytu u dostaw i us ug nie s oprocentowane i maj zazwyczaj 90-cio dniowy termin p atno ci. Spó ka posiada odpowiedni polityk w zakresie dokonywania sprzeda y tylko zweryfikowanym klientom oraz monitorowania nale no ci w zakresie terminowego ich sp ywu korzystaj c z us ug spó ki zale nej. Dzi ki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom okre lony odpisem aktualizuj cym nie ci galne nale no ci w a ciwym dla nale no ci handlowych Spó ki. Na dzie 30 czerwca 2011 roku nale no ci z tytu u dostaw i us ug w kwocie tysi cy z (a w tym nale no ci przeterminowane powy ej 360 dni wynosz tysi cy z ) zosta y uznane za trudno ci galne i w zwi zku z tym obj te odpisem. Nota 7. POZOSTA E AKTYWA I ZOBOWI ZANIA FINANSOWE Udzielone po yczki Wyszczególnienie Udzielone po yczki, w tym: dla Zarz du i Rady Nadzorczej Odsetki od lokaty krótkoterminowej nie notyfikowane - - Odpisy aktualizuj ce z tytu u utraty warto ci (152) (152) (152) Suma netto udzielonych po yczek d ugoterminowe krótkoterminowe Po yczkobiorca Kwota po yczki wg umowy Warto bilansowa Oprocentowanie nominalne efektywne Termin sp aty Zabezpiec zenia Wg stanu na dzie AVEN Mizerski Ryszard Bojanowski Adam ,0% 7, M+1% 5,27% 14 dni od daty otrzymania wezwania zap aty, nie wcze niej ni 6 miesi cy zap aty, nie wcze niej ni 18 miesi cy Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 22

23 Po yczkobiorca Kwota po yczki wg umowy Warto bilansowa Oprocentowanie nominalne efektywne Termin sp aty Zabezpiec zenia New Trend Business Consulting Sp. z. QUINTO Sp. z. um._1 QUINTO Sp. z. um._2 Logistic Sp. z. ZEM-EN CELMA S.A. Polskie Centrum Caravaningu Sp. z. ITC Infologic Sp. z. Premium Technik Polska Sp. z. Trust Properties Sp. z. HERTZ Polska Sp. z Razem M+2% 3M+1% 1M+3% 3M+1% 3M+3% 3M+3% 3M+3% 3M+2,2% 3M+3% 1M+2,2% 1M+2,2% 1M+2,2% 6,27% 5,27% 7,06% 5,07% 7,28% 7,28% 7,28% 6,38% 7,28% 7,96% 6,05% 6,10% 3M+3% 7,28% 3M+3% 7,28% 1M+2,2% 1M+3% 1M+3% 1M+2,2% 1M+3% 6,37% 7,17% 6,98% zap aty, nie wcze niej ni 6 miesi cy zap aty, nie wcze niej ni 18 miesi cy 30 listopad 2011 roku ; w przypadku pogorszenia si sytuacji finansowej 30 dni od dnia otrzymania wezwania do zap aty 30dni od daty otrzymania wezwaniazap aty, nie wcze niej ni 6 m-cy w 21 miesi cznych ratach po z w 15 miesi cznych ratach po z w 20 miesi cznych ratach po z w 10 miesi cznych ratach po z Do dnia 10 wrze nia 2011 roku:30dni od daty wezwania do zap aty Pierwsza p atno ; sp ata w miesi cznych ratach w wysoko ci odsetki 30 dni od daty wezwania do zap aty Do dnia 25 stycznia 2011 w jednorazowej racie kapita owej w wysoko ci odsetki Do dnia 26 listopada 2011 w jednorazowej racie kapita owej w wysoko ci odsetki zap aty, nie wcze niej ni 18 miesi cy zap aty, nie wcze niej ni 18 miesi cy W 12 m-ch ratach po z od 30 kwietnia 2011 do 31 marca 2012 roku i 380 tys. z do 30 kwietnia 2012 roku W jednorazowej kwocie do dnia 30 listopada 2011 roku W równych ratach po ka da do 31 marca ,27% Do dnia 22 stycznia 2011 roku 7,35% Wg stanu na dzie rat po z ka da poczynaj c od listopada 2011 r. Aven- Adam Mizerski MPT Loziska Micha Pawlicki ,0% 7, ,2% 7,20 14 dni od daty otrzymania wezwania zap aty, nie wcze niej ni 6 miesi cy zap aty, nie wcze niej ni 5 miesi cy weksel w asny nie na zlecenie Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 23