Global Profit Absolute Return PLUS FIZ Fundusz Zamknięty Publiczny

Transkrypt

1 Global Profit Absolute Return PLUS FIZ Fundusz Zamknięty Publiczny Listopad 2017

2 Cechy Funduszu IPOPEMA Global Profit Absolute Return PLUS to fundusz dedykowany inwestorom, którzy chcą zarabiać w każdych warunkach rynkowych akcje obligacje Instrumenty rynku pieniężnego jednostki uczestnictwa certyfikaty inwestycyjne depozyty 2

3 Korzyści z inwestycji Wygodna inwestycja w fundusz, który może zarabiać w każdych warunkach rynkowych. Profesjonalne zarządzanie Atrakcyjna stopa zwrotu Płynność inwestycji Niska kwota wejścia Zarządzający decyduje o zmianie alokacji środków pomiędzy różne klasy aktywów, w zależności od sytuacji na rynku. Dodatnie stopy zwrotu przewyższające oprocentowanie lokat Niewielka zmienność Kwartalne wykupy oraz możliwość sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych na giełdzie w każdym momencie Możliwość dywersyfikacji inwestycji w portfelu klienta 3

4 Konstrukcja Funduszu obligacje 100% akcje 0% IPOPEMA GLOBAL PROFIT ABSOLUTE RETURN PLUS akcje 100% obligacje 0% Zarządzający zmienia proporcje poszczególnych klas aktywów w zależności od sytuacji na rynku. Oczekiwana stopa zwrotu z funduszu to 5-15% rocznie (w zależności od możliwości rynkowych). Fundusz absolutnej stopy zwrotu ma zarabiać niezależnie od sytuacji rynkowej. 4

5 Wyniki strategii IPOPEMA Global Profit Absolute Return PLUS FIZ jest zarządzany zgodnie ze strategią, którą od sierpnia 2016 realizuje niepubliczny IPOPEMA Global Profit Absolute Return FIZ. Poniżej stopa zwrotu z certyfikatu inwestycyjnego niepublicznego IPOPEMA Global Profit AR FIZ 1M 3M 6M 12M od początku wyceny ,25% 1,17% 2,19% 7,60% 8,39% 10% 8,39% 8% 6% 4% 2% 0% 5 Przedstawione powyżej dane odnoszą się do w przeszłości.. IPOPEMA TFI SA, IPOPEMA Global Profit Absolute Return FIZ niepubliczny oraz IPOPEMA Global Profit Absolute Return PLUS FIZ publiczny i nie gwarantują osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.

6 Jak zarządzamy? Aktywna alokacja aktywów Optymalne eksponowanie portfela na rynek akcji, obligacji i surowców w ramach cyklu koniunkturalnego Analizy top-down i bottom-up Inwestowanie w oparciu o trendy sektorowe, szacowanie fair value obligacji w oparciu o własny model wyceny, wyszukiwanie pojedynczych niedowartościowanych spółek Krótka sprzedaż, long-short Strategia umożliwiająca zarabianie na spadkach cen akcji Inwestycje globalne Ekspozycja na zagraniczne rynki akcji i obligacji niedostępne na polskim rynku dla indywidualnych inwestorów. Brak benchmarku Umożliwia koncentrowanie portfela na inwestycjach o najlepszym stosunku zysku do ryzyka Instrumenty pochodne Aktywne wykorzystanie kontraktów do zabezpieczania portfela i optymalnego zarządzania portfelem 6 Źródło: IPOPEMA TFI, Bloomberg

7 Aktywna alokacja Poziom alokacji netto rośnie po spadku cen na rynku akcji i spada po wzrostach. Poniżej przykład aktywnego zarządzania zmiana alokacji w niepublicznym funduszu absolutnej stopy zwrotu z bliźniaczą w odniesieniu do IPOPEMA Global Profit AR PLUS strategią, zarządzanego przez ten sam zespół. zarządzających. 40% IPOPEMA Global Profit Absolute Return FIZ alokacja netto w % (EQ+FUT), lewa skala DAX (prawa skala, =100) WIG (prawa skala, =100) % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Źródło: IPOPEMA TFI, Bloomberg

8 Ekspozycja na akcje Fundusz będzie inwestować w Polsce i zagranicą w spółki z najciekawszych branż, często nieobecnych na lokalnym rynku. e-commerce sektor farmaceutyczny i biotechnologiczny sektor informatyczny gry komputerowe 8 Nazwy i znaki towarowe zewnętrznych podmiotów, w tym spółek notowanych na rynkach regulowanych, zostały przedstawione jedynie przykładowo w celach ilustracyjnych. Nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestowania w instrumenty finansowe tych podmiotów. Instrumenty finansowe wyemitowane przez te podmioty mogą, ale nie muszą znajdować się w portfelu inwestycyjnym Funduszu.

9 Informacje ogólne Charakter oferty Oferujący Zarządzający Parametr oferta publiczna IPOPEMA Securities SA IPOPEMA TFI SA Opis Minimalna kwota inwestycji Wycena aktywów Umorzenia certyfikatów Możliwośćsprzedażycertyfikatównarynkuwtórnym Wynagrodzenie za zarządzanie Wynagrodzenie za sukces zł. miesięczna kwartalnie - na żądanie Uczestnika zamiarem Funduszu jest doprowadzenie do dopuszczenia Certyfikatów do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW 2,9% (maksymalnie 3,5%) wartości aktywów netto w skali roku 15% dochodu Funduszu ponad 2,5xWIBOR 12M (2,5-krotność 12M WIBORu jest ograniczona od dołu poziomem 4%, a od góry poziomem 10%) Opłata manipulacyjna za wydanie certyfikatów maksymalnie 4% Opłata manipulacyjna za wykup certyfikatów maksymalnie 2% (0% w przypadku certyfikatów serii A) Termin emisji certyfikatów serii A od 7 listopada do 23 listopada

10 Główne czynniki ryzyka CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W JAKIM FUNDUSZ PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ: RYZYKO RYNKOWE - zmiana wartości wyceny przedmiotów lokat Funduszu na rynkach zależna jest od takich czynników jak: zmiana sytuacji makroekonomicznej danego kraju, w którym Fundusz lokuje swoje aktywa, w szczególności tempa wzrostu gospodarczego, stopnia nierównowagi makroekonomicznej, deficytu budżetowego, handlowego i obrotów bieżących, wielkości popytu konsumpcyjnego, poziomu inwestycji, kształtowania się poziomu depozytów i kredytów sektora bankowego, wielkości zadłużenia krajowego, sytuacji na rynku pracy, wielkości i kształtowaniem się poziomu inflacji, wielkości i kształtowaniem się poziomu cen surowców, sytuacji geopolitycznej. Osłabienie sytuacji makroekonomicznej może mieć negatywny wpływ na wycenę Aktywów Funduszu. W przypadku inwestycji Funduszu na rynkach zagranicznych, istotnym czynnikiem ryzyka jest sytuacja makroekonomiczna, bieżąca sytuacja polityczna kraju zagranicznego emitenta oraz kurs waluty w relacji do polskiego złotego oraz innych wymiennych walut. RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM PRAWNYM FUNDUSZU - Niekorzystne zmiany w regulacjach prawnych (m.in. w systemie podatkowym, w systemie obrotu gospodarczego, w systemie obrotu papierami wartościowymi) mogą negatywnie wpływać na emitentów papierów wartościowych oraz na atrakcyjność inwestycyjną instrumentów finansowych, w tym dłużnych papierów wartościowych, a tym samym na ich ceny. Może to powodować wahania oraz spadki wartości Certyfikatów Inwestycyjnych. Z kolei zmiany w przepisach, na podstawie których działa Fundusz, mogą powodować zmniejszenie atrakcyjności lokowania Aktywów Funduszu w określone kategorie lokat oraz utrudnić funkcjonowanie Funduszu, m.in. poprzez nałożenie dodatkowych ograniczeń bądź obowiązków na Fundusz lub Towarzystwo. RYZYKO PRAWNOPODATKOWE - Zarówno dla działalności Funduszu jak i dla sytuacji prawnopodatkowej Uczestników Funduszu niezwykle istotna jest stabilność przepisów prawa podatkowego. Zmiany przepisów prawa podatkowego lub ich interpretacji mogą niekorzystnie wpływać na inwestycje Uczestników Funduszu, zarówno w sposób pośredni (poprzez zwiększenie kosztów działalności Funduszu związane z nałożeniem większych obowiązków podatkowych na Fundusz), jak i w sposób bezpośredni, oddziałując na zwiększenie stopnia obciążenia obowiązkami podatkowymi Uczestnika. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ FUNDUSZU: RYZYKO ZWIĄZANE Z POLITYKĄ INWESTYCYJNĄ FUNDUSZU - Fundusz, z uwagi na realizowaną politykę inwestycyjną, może dokonywać istotnych zmian w zakresie udziału lokat w instrumenty o charakterze udziałowym i instrumenty o charakterze dłużnym. W szczególności, Fundusz może inwestować w obligacje lub akcje wybranych spółek, które w ocenie Funduszu charakteryzują się największym potencjałem zysku. W związku z powyższym portfel inwestycyjny Funduszu może charakteryzować się niskim poziomem dywersyfikacji ryzyka. Nie można zatem wykluczyć sytuacji, w której ryzyko specyficzne poszczególnych emitentów będzie wywierało negatywny wpływ na wartość Aktywów Funduszu i wartość Certyfikatów Inwestycyjnych.. Z uwagi na występowanie mechanizmu dźwigni finansowej, strata w przypadku inwestycji w Instrumenty Pochodne może przewyższyć wartość Aktywów Funduszu zainwestowanych w te Instrumenty Pochodne. RYZYKO ZABURZEŃ RYNKOWYCH - Systemy obrotu, w ramach których Fundusz prowadzić będzie działalność lokacyjną, mogą podlegać zarówno losowym jak i planowanym uwarunkowaniom skutkującym ograniczeniem obrotu, zawieszeniem obrotu instrumentami poszczególnych emitentów lub uniemożliwieniem handlu w całości lub w części, co może skutkować istotnym ograniczeniem płynności lokat Funduszu jak również ograniczeniem zdolności Funduszu do ustalenia rynkowej wartości posiadanych składników lokat. 10 Wszystkie ryzyka związane z inwestycją w fundusz zostały precyzyjnie przedstawione w Prospekcie emisyjnym funduszu. Przed nabyciem Certyfikatów Inwestycyjnych inwestor powinien zapoznać się szczegółowo z jego zapisami.

11 Główne czynniki ryzyka 11 RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH - Ryzyko stopy procentowej wiąże się z możliwością zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych dłużnych instrumentów finansowych wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, a w konsekwencji niekorzystnej zmiany Wartości Aktywów Netto Funduszu. Zmiany stóp procentowych mogą mieć różny wpływ na wartość instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu Funduszu. Należy jednak zwrócić uwagę, iż jednym z najważniejszych czynników kształtujących poziom cen dłużnych i udziałowych papierów wartościowych oraz Instrumentów Rynku Pieniężnego jest poziom stóp procentowych. W szczególności należy zwrócić uwagę, iż w przypadku wzrostu stóp procentowych, cena papierów wartościowych o stałym kuponie odsetkowym maleje, a w przypadku spadku stóp procentowych cena papierów wartościowych rośnie. RYZYKO KREDYTOWE - Ryzyko niewypłacalności emitentów związane z trwałą lub czasową utratą przez emitentów i kontrahentów zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, w tym również z trwałą lub czasową niemożnością zapłaty odsetek od zobowiązań. CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO Z CHARAKTEREM FUNDUSZU I EMITOWANYCH CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH: RYZYKO NIEOSIĄGNIĘCIA OCZEKIWANEGO ZWROTU Z INWESTYCJI W CERTYFIKATY - Fundusz poprzez proces inwestycyjny i lokowanie Aktywów Funduszu w określone w Statucie rodzaje lokat będzie dążył do zrealizowania celu inwestycyjnego określonego w Statucie, przy czym jednak ani Fundusz, ani jakikolwiek inny podmiot nie gwarantuje osiągnięcia tego celu. Uczestnik Funduszu powinien mieć na uwadze, że Fundusz pomimo dokładania należytej staranności może nie osiągnąć zakładanego zwrotu z inwestycji, w związku tym inwestycja w Certyfikaty Oferowane może wiązać się ze stratą dla Uczestnika części lub całości zainwestowanych środków. RYZYKO ZWIĄZANE ZE ZMIANĄ CENY RYNKOWEJ CERTYFIKATÓW - Inwestor nabywający Certyfikaty Oferowane powinien sobie zdawać sprawę z ryzyka bezpośredniego inwestowania w papiery wartościowe. Ryzyko takie związane jest z nieprzewidywalnością zmian ceny rynkowej, zarówno w krótszym, jak i dłuższym okresie. Cena rynkowa Certyfikatów Inwestycyjnych może podlegać znacznym wahaniom, w zależności od kształtowania się relacji podaży do popytu. Znacznym zmianom może ulegać również wolumen obrotu. Kurs Certyfikatów Inwestycyjnych i płynność ich obrotu na rynku regulowanym nie zależy od Funduszu, lecz od popytu i podaży kształtowanych przez inwestorów. W związku z tym istnieje ryzyko, że Inwestorzy nie będą mogli zbyć posiadanych Certyfikatów Inwestycyjnych po satysfakcjonującej cenie w dowolnym terminie. Istnieje także ryzyko poniesienia ewentualnych strat wynikających ze sprzedaży Certyfikatów Inwestycyjnych po cenie niższej niż wyniosła cena ich zakupu na rynku lub objęcia w emisji. RYZYKO OGRANICZONEJ PŁYNNOŚCI CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH- Certyfikaty Inwestycyjne będą przedmiotem wniosku o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW, albo w alternatywnym systemie obrotu. Ryzyko ograniczonej płynności wiąże się z brakiem możliwości zakupu lub sprzedaży Certyfikatów Inwestycyjnych w krótkim czasie, w znacznej ilości i bez wpływania na bieżący poziom ceny rynkowej Certyfikatów Inwestycyjnych. Ryzyko to zależy m.in. od płynności rynku, na którym prowadzony będzie obrót Certyfikatami Inwestycyjnymi oraz od ilości Certyfikatów dostępnych w obrocie. Nie można wykluczyć, że obrót Certyfikatami na danym rynku będzie cechowała relatywnie niska płynność, w związku z czym, zarówno zbycie jak i nabycie Certyfikatów na tym rynku będzie ograniczone. Ponadto, zbywanie oraz nabywanie Certyfikatów Inwestycyjnych w obrocie wtórnym może wiązać się z dodatkowymi kosztami, m.in. w zakresie prowizji maklerskich oraz kosztów związanych z posiadaniem rachunku papierów wartościowych. Dodatkowo, może się zdarzyć, że cena Certyfikatu Inwestycyjnego w obrocie na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW albo w alternatywnym systemie obrotu będzie niższa niż aktualna Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny. Wszystkie ryzyka związane z inwestycją w fundusz zostały precyzyjnie przedstawione w Prospekcie emisyjnym funduszu. Przed nabyciem Certyfikatów Inwestycyjnych inwestor powinien zapoznać się szczegółowo z jego zapisami.

12 Zespół zarządzający dr Jarosław Jamka, Dyrektor Inwestycyjny Absolwent Akademii Ekonomicznej w Krakowie. Posiada tytuł doktora nauk ekonomicznych oraz licencje: doradcy inwestycyjnego (nr 56) i maklera papierów wartościowych (nr 774). Posiada 20-letnie doświadczenie zawodowe na rynku kapitałowym. Karierę rozpoczął w 1995 roku w DM Certus. Później pracował w Banku BPH, BDM SA, ING TFI, ING PTE, ING TUnŻ. W latach współtworzył firmę Money Makers, gdzie zajmował stanowiska wiceprezesa i zarządzającego. W latach pełnił funkcję CFO w grupie Leasing Team. W 2014 roku przed powołaniem do zarządu IPOPEMA TFI/AM pełnił funkcję niezależnego członka Rady Nadzorczej AXA PTE. Bogusław Stefaniak, Zarządzający Absolwent wyższej Szkoły Handlu i Finansów Międzynarodowych w Warszawie, kierunek Ekonomia. W 2011 r. ukończył studia podyplomowe na Akademii Leona Koźmińskiego, kierunek Analityk Finansowy Rynków i Papierów Wartościowych. Z rynkiem kapitałowym związany od marca 2006r., kiedy rozpoczął pracę w Banku Handlowym S.A. w Departamencie Usług Powierniczych. Od listopada 2008 r. do listopada 2015 r. zatrudniony w IPOPEMA Asset Management S.A. na stanowisku Tradera w Zespole Zarządzania Papierami Dłużnymi. Obecnie Zarządzający w Biurze Instrumentów Dłużnych. Od lutego 2012 zatrudniony także w Departamencie Zarządzania Aktywami w Ipopema TFI S.A. jako Zarządzający częścią fixed income. Łukasz Jakubowski, CFA, Zarządzający Absolwent dwóch kierunków w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie Finanse i Bankowość oraz Metody Ilościowe w Ekonomii i Systemy Informacyjne. Z rynkiem kapitałowym związany od 2010 r., kiedy to rozpoczął pracę w Grupie IPOPEMA, jako członek Departamentu Zarządzania Aktywami. Odpowiedzialny za zarządzanie funduszami, analizy rynkowe i wyceny spółek giełdowych. Posiada licencję Doradcy Inwestycyjnego (nr 296), tytuł CFA oraz uprawnienia do zasiadania w radach nadzorczych spółek z udziałem Skarbu Państwa. 12

13 Nota prawna Niniejszy materiał przeznaczony jest do użytku wewnętrznego, nie ma na celu promowania bezpośrednio lub pośrednio nabycia certyfikatów inwestycyjnych IPOPEMA Global Profit AR PLUS Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Funduszu ) albo zachęcania, bezpośrednio lub pośrednio, do ich nabycia. Fundusz zarządzany przez IPOPEMA TFI S.A. został utworzony i działa na podstawie prawa polskiego. Podstawą działania Funduszu jest jego statut. Informacje o Funduszu i zasadach uczestnictwa w Funduszu, emisji, czynnikach ryzyka, kosztach i opłatach, a także inne informacje istotne dla inwestorów, zawarte są w warunkach emisji. Przed nabyciem certyfikatów inwestycyjnych należy zapoznać się z prospektem emisyjnym fundusz publiczny. Informacje i dane zawarte w tym materiale są udostępniane tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i reklamowych i nie mogą stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe lub formy doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Niniejszy materiał nie jest częścią oferty nabycia certyfikatów inwestycyjnych. Jedynymi dokumentami zawierającymi prawnie wiążące informacje o Funduszu i ofercie są statut lub warunki emisji. IPOPEMA TFI S.A. oraz Fundusz nie gwarantują osiągnięcia celu inwestycyjnego Funduszu ani uzyskania określonych wyników inwestycyjnych. Inwestycje w Fundusz obarczone są ryzykiem inwestycyjnym, a uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części zainwestowanych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji nie jest tożsama z wynikami inwestycyjnymi Funduszu i jest uzależniona od wartości certyfikatu inwestycyjnego w momencie jego nabycia i zbycia oraz od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych i zapłaconego podatku, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Niniejszy materiał ma charakter poufny i został skierowany do konkretnych adresatów. Nie może on być w całości ani w części kopiowany, rozpowszechniany ani przekazywany innym podmiotom. IPOPEMA TFI S.A. oświadcza, że dokłada wszelkich starań, aby niniejszy materiał był przygotowywany z należytą starannością. Wszelkie informacje zawarte w niniejszym materiale pochodzą ze źródeł własnych IPOPEMA TFI S.A. lub źródeł zewnętrznych uznanych przez IPOPEMA TFI S.A. za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. IPOPEMA TFI S.A. nie może zagwarantować poprawności i kompletności informacji zawartych w niniejszym materiale i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za szkody powstałe w wyniku jego wykorzystania niezgodnie z jego przeznaczeniem. IPOPEMA TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne osób, które zapoznały się z niniejszym materiałem. Wszelkie opinie i oceny wyrażane w niniejszym materiale są opiniami i ocenami IPOPEMA TFI S.A. lub jej doradców będącymi wyrazem ich najlepszej wiedzy popartej informacjami z kompetentnych rynkowych źródeł, obowiązującymi w chwili jego sporządzania. Mogą one podlegać zmianie w każdym momencie, bez uprzedniego powiadomienia. IPOPEMA TFI S.A. zastrzega, że dane zamieszczone w niniejszym materiale mogą być nieaktualne, dlatego w przypadku zamiaru podjęcia decyzji inwestycyjnych zalecamy kontakt z IPOPEMA TFI S.A., celem uzyskania aktualnych informacji. Nazwy i znaki towarowe zewnętrznych podmiotów, w tym spółek notowanych na rynkach regulowanych, zostały przedstawione jedynie przykładowo w celach ilustracyjnych. Nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestowania w instrumenty finansowe tych podmiotów. Instrumenty finansowe wyemitowane przez te podmioty mogą, ale nie muszą znajdować się w portfelu inwestycyjnym Funduszu. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Próżna 9, Warszawa zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , NIP , kapitał zakładowy ,00 zł w całości opłacony. IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiada zezwolenie na prowadzenie działalności udzielone przez Komisję Nadzoru Finansowego. Organem nadzoru dla IPOPEMA TFI S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego. 13