Raport bieżący: 42/2017 Data: g. 23:00 Skrócona nazwa emitenta: SERINUS ENERGY INC.

Transkrypt

1 Raport bieżący: 42/2017 Data: g. 23:00 Skrócona nazwa emitenta: SERINUS ENERGY INC. Temat: Wyniki oceny rezerw naftowo-gazowych Spółki przez kwalifikowanego eksperta Podstawa prawna: Inne uregulowania Treść raportu: Na podstawie art. 62 ust. 8 ustawy o ofercie publicznej Kierownictwo SERINUS ENERGY INC. ( Serinus, Spółka ) informuje, że w Kanadzie za pomocą systemu SEDAR przekazywana jest informacja o wynikach oceny rezerw naftowo-gazowych Spółki dokonanej wg stanu na 30 września 2017 r. przez kwalifikowanego eksperta (ang. competent person s report CPR ). Ocena została wykonana przez RPS Energy Canada Ltd. ( RPS ), zgodnie z Wytycznymi AIM dla spółek górniczych i naftowo-gazowych (ang. AIM Guidance Note for Mining, Oil and Gas Companies) z czerwca 2009 r., i obejmuje rezerwy z aktywów Serinusa w Tunezji i Rumunii. Firma RPS przeprowadziła również ocenę zasobów warunkowych dla aktywów Spółki. Spółka zleciła RPS przygotowanie oceny CPR w ramach prowadzonych badań kwestii notowania na Alternative Investment Market (Alternatywny Rynek Inwestycyjny) prowadzonym przez London Stock Exchange (Giełda Papierów Wartościowych w Londynie). Tabela zamieszczona w załączniku do niniejszego raportu bieżącego prezentuje porównanie wyników CPR w stosunku do oceny rezerw Spółki na koniec 2016 r., przygotowanej przez RPS zgodnie z kanadyjskim Zarządzeniem Krajowym Obowiązki informacyjne dotyczące działalności w sektorze ropy naftowej i gazu (ang. National Instrument Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities). Cena ropy Brent Crude na początku stycznia br. wyszła z poziomu nieco poniżej 57 USD/bbl i utrzymywała się w przedziale USD za baryłkę. W marcu cena ropy Brent szybko spadła do poziomu nieznacznie przekraczającego 50 USD/bbl, aby wrócić do poziomu powyżej 56 USD/bbl w połowie kwietnia 2017 r. W kolejnym okresie ceny zaczęły wykazywać wyższą zmienność, oscylując od połowy kwietnia do połowy czerwca w granicach od 45 USD/bbl do 55 USD/bbl, zanim 21 czerwca 2017 r. odnotowano najniższą jak do tej pory wartość w bieżącym roku: 44,82 USD. Od tego momentu ceny ropy stopniowo się umacniały do końca listopada. Najwyższa cena w roku została odnotowana 6 listopada 2017 r. i wyniosła 64,27 USD/bbl. Do chwili obecnej, przez większą część roku 2017 ceny ropy utrzymywały się na poziomie powyżej 50 USD/bbl, co stwarza dla sektora bardziej stabilne warunki cenowe po dwuletnim okresie działalności przy cenach utrzymujących się przeważnie na poziomach poniżej 50 USD/bbl. Rezerwy całkowite Spółki dla kategorii 1P i 2P zmniejszyły się w stosunku do 2016 roku, odpowiednio o 10% i 7%. Zamknięcie pól Sabria i Chouech Es Saida ze względu na niepokoje społeczne w Tunezji było najważniejszym czynnikiem rzutującym na pierwsze dziewięć miesięcy 2017 r. Zmniejszone wolumeny rezerw wynikają z przedłużającego się wyłączenia pola Chouech Es Saida, oczekującego na decyzję kierownictwa dotyczącą wznowienia wydobycia na tym polu, oraz z opóźnień w kwestii niektórych planów zagospodarowania. Korekty wolumenów rezerw miały charakter dodatni lub ujemny, o czym szczegółowo poniżej. Ujemne korekty rezerw w Tunezji zostały skompensowane przez zmianę klasyfikacji rumuńskich zasobów warunkowych gazu na rezerwy, ponieważ Spółka rozpoczęła roboty związane z Projektem Zagospodarowania Gazu Moftinu, a uruchomienie produkcji gazu przewidywane jest na I kw r TUNEZJA W Tunezji rezerwy 1P obniżyły się o 44%, a rezerwy 2P odnotowały spadek o 31% w stosunku do wartości z raportu o rezerwach na koniec 2016 r. Korekty o charakterze technicznym obejmowały: Weryfikacje dodatnie, w tym: Rezygnacja z rekonstrukcji SAB N1 na rzecz SAB N2, co dodaje większe potencjalnie pozyskiwalne wolumeny po niższym koszcie,

2 Poprawa wydobycia z odwiertu SAB 11 oraz Dodatnia weryfikacja dla Win13, SAB NW1 oraz SAB N3H ostatecznego wydobycia i wartości początkowych. Weryfikacje ujemne, w tym: RUMUNIA Zmiana klasyfikacji rezerw przeniesionych do zasobów warunkowych dla pól Chouech Es Saida, Ech Chouech i Sanghar, co obniżyło rezerwy z kategorii 1P odpowiednio o Mboe, 72 Mboe i 51 Mboe, Słabsze wyniki wydobycia z odwiertu Win-12bis na polu Sabria, gdzie produkcja została wznowiona po długim okresie jego zamknięcia, Spadek Zasobów spowodowany odstąpieniem od planów dalszego zagospodarowania dla odwiertów CS-5, CS Sil-10, CS Sil-1 oraz CS-8bis. W przypadku rumuńskich aktywów przeklasyfikowano odkrycie gazu Moftinu z zasobów warunkowych do rezerw. Zasoby warunkowe w kategoriach 1C i 2C wynosiły na koniec 2016 r., odpowiednio, 547 Mboe oraz Mboe. Dla porównania wartość rezerw w kategoriach 1P i 2P dla Moftinu wg raportu CPR wyniosła, odpowiednio, Mboe i Mboe. Podsumowanie wartości bieżącej netto (NPV) patrz załącznik do niniejszego raportu bieżącego. Wartość bieżąca netto rezerw Serinusa wzrosła o 155% i 12%, odpowiednio dla rezerw kategorii 1P i 2P. Najważniejsze czynniki, które przyczyniły się do tego, wynoszącego 6,5 mln USD wzrostu wartości rezerw 1P dla wyceny PV10 to: Zmiana klasyfikacji odkrycia gazu Moftinu w Rumunii z zasobów warunkowych do rezerw zwiększyła o 12,5 mln USD ewaluowaną wartość rezerw 1P (dla wyceny PV10), przeważając kompensujący to spadek o 6,0 USD wartości rezerw 1P (dla wyceny PV10) w Tunezji, Niższe prognozy cen ropy Brent zastosowane w ocenie CPR w stosunku do zakładanych w raporcie z rezerw na koniec 2016 r., co przełożyło się na spadek wartości bieżącej netto dla Tunezji, Przeklasyfikowanie rezerw z Chouech Es Saida, Ech Chouech i Sanghar do zasobów warunkowych pogłębiło spadek wartości bieżącej netto dla Tunezji, Nakłady kapitałowe dotyczące rezerw 1P pola Sabria wzrosły o 4,0 mln USD, co miało niekorzystny wpływ na wartość bieżącą netto dla Sabrii, Wyższe niż zakładano różnice cen ropy Brent i cen sprzedaży ropy w Tunezji negatywnie wpłynęło na wartość bieżącą netto dla Tunezji, Wyższe w stosunku do założeń roczne koszty operacyjne pola Sabria. ZASOBY WARUNKOWE BRUTTO RUMUNIA I TUNEZJA Oprócz rezerw kategorii 1P oraz 2P przypisanych do aktywów Spółki w Rumunii i Tunezji, dodatkowo przypisano zasoby warunkowe do odkrycia Moftinu w Rumunii, a także dla pól Chouech Es Saida, Ech Chouech oraz Sanghar w Tunezji. Tabela podsumowująca Zasoby warunkowe brutto Spółki w Rumunii i Tunezji patrz załącznik do niniejszego raportu. W odniesieniu do Rumunii zasoby warunkowe odzwierciedlają istnienie dodatkowych stref, które nie były testowane, a które wymagają przeprowadzenia testów wydobycia, aby określić możliwość prowadzenia wydobycia z tych stref w ilościach komercyjnych. W przypadku Tunezji, klasyfikacja pola Chouech Es Saida do zasobów warunkowych wynika z tego, że pole pozostaje zamknięte od końca lutego 2017 r., a Spółka nie określiła ostatecznego harmonogramu w zakresie przywrócenia tych zasobów do eksploatacji.

3 PROGNOZY CEN ZASTOSOWANE PRZEZ KWALIFIKOWANEGO EKSPERTA Prognozy cen zastosowane przez kwalifikowanego eksperta przy ewaluacji aktywów naftowo-gazowych Serinus znajdują się w załączniku do niniejszego raportu. UWAGA Określenie BOE może być mylące, szczególnie jeżeli występuje samodzielnie. Współczynnik konwersji BOE, gdzie 6 Mcf to1 bbl, wynika z metody zakładającej równoważność energetyczną w odniesieniu do danych pomiarów uzyskanych na końcówce palnika, co nie odnosi się do wartości występujących na głowicy. Niniejszy tekst stanowi tłumaczenie wybranych części informacji prasowej powstałej oryginalnie w języku angielskim przekazywanej do publicznej wiadomości przez Spółkę na terytorium państwa jej siedziby poprzez system SEDAR, która w pełnej treści jest dostępna w języku angielskim na stronie internetowej po wpisaniu nazwy Spółki SERINUS ENERGY INC. pod adresem: Ponadto tłumaczenie pełnej treści informacji prasowej dostępne jest na stronie internetowej

4 Załącznik do raportu bieżącego nr 42/2017 z dnia 4 grudnia 2017 r. Skrócona nazwa emitenta: SERINUS ENERGY INC. Rezerwy brutto Spółki w oparciu o prognozowane ceny Tabela zamieszczona poniżej prezentuje porównanie wyników oceny CPR (wykonanej zgodnie z Wytycznymi AIM dla spółek górniczych i naftowo-gazowych (ang. AIM Guidance Note for Mining, Oil and Gas Companies) z czerwca 2009 r. w stosunku do oceny rezerw Spółki na koniec 2016 r., przygotowanej przez RPS zgodnie z kanadyjskim Zarządzeniem Krajowym Obowiązki informacyjne dotyczące działalności w sektorze ropy naftowej i gazu (ang. National Instrument Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities). 30 września 2017 (CPR) 31 grudnia 2016 (NI ) Ropa/ciecze Gaz BOE Ropa/ciecze Gaz BOE Zmiana (Mbbl) (MMcf) (Mboe) (Mbbl) (MMcf) (Mboe) (%) TUNEZJA (udziały operacyjne Spółki) Potwierdzone Eksploatowane % Nieeksploatowane % Niezagospodarowane % Potwierdzone ogóem (1P) % Prawdopodobne % Potwierdzone plus prawdopodobne ogółem (2P) % RUMUNIA (udziały operacyjne Spółki) Potwierdzone Eksploatowane nd. Nieeksploatowane nd. Niezagospodarowane nd. Potwierdzone ogóem (1P) nd. Prawdopodobne nd. Potwierdzone plus prawdopodobne ogółem (2P) nd. SPÓŁKA RAZEM Potwierdzone Eksploatowane % Nieeksploatowane % Niezagospodarowane % Potwierdzone ogóem (1P) % Prawdopodobne % Potwierdzone plus prawdopodobne ogółem (2P) % Uwaga: Serinus raportuje w dolarach amerykańskich (USD). O ile nie zaznaczono inaczej wszystkie kwoty w dolarach wymienione w niniejszym dokumencie odnoszą się do USD. Załącznik do raportu bieżącego nr 42/2017

5 Wartość bieżąca netto (NPV) po opodatkowaniu, na bazie prognozowanych cen Załącznik do raportu bieżącego nr 42/2017

6 Zasoby warunkowe brutto Rumunia i Tunezja Zasoby i ich aktualna wartość przedstawione zostały w tabeli poniżej: TUNEZJA - Zasoby warunkowe Wielkość zasobów przy NPV (obarczonych ryzykiem) (obarczone ryzykiem) Ropa/ciecze Gaz BOE 0% 10% 15% Prawdopodobieństwo (Mbbl) (MMcf) (Mboe) (mln USD) zagospodarowania Zasoby warunkowe 1C (17,6) (7,2) (4,3) 90% Zasoby warunkowe 2C (8,3) 7,7 9,1 90% Zasoby warunkowe 3C ,3 25,8 20,8 90% RUMUNIA - Zasoby warunkowe Wielkość zasobów przy NPV (obarczonych ryzykiem) (obarczone ryzykiem) Ropa/ciecze Gaz BOE 0% 10% 15% Prawdopodobieństwo (Mbbl) (MMcf) (Mboe) (mln USD) zagospodarowania Zasoby warunkowe 1C ,8 4,8 4,4 90% Zasoby warunkowe 2C ,0 17,7 14,8 90% Zasoby warunkowe 3C ,6 25,2 19,1 90% Prognozowane ceny zastosowane przez kwalifikowanego eksperta RPS wykorzystała następujące prognozy cen surowców przy ewaluacji aktywów naftowo-gazowych spółki Serinus. Tuezja gaz krajowy Rumunia - cena gazu Brent Sabria Chouech Moftinu (USD/Bbl) (USD/Mcf) (USD/Mcf) (USD/MMbtu) IVkw ,19 6,21 5, ,00 6,42 6,15 4, ,50 6,71 6,43 5, ,00 6,89 6,60 5, ,80 7,33 7,03 5, ,50 7,76 7,44 5, ,00 8,06 7,72 6, ,00 8,41 8,06 6, ,30 8,91 8,54 6, ,00 9,22 8,84 7, ,33 9,96 9,55 7, ,04 10,16 9,74 7, ,78 10,37 9,93 7, ,55 10,57 10,13 8, ,36 10,78 10,33 8, ,21 11,00 10,54 8, ,10 11,22 10,75 8, ,02 11,44 10,97 8, ,98 11,67 11,19 8,92 Załącznik do raportu bieżącego nr 42/2017