SPRAWOZDANIE ZARZĄDU SPÓŁKI WANDALEX ZA OKRES OD DO

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU SPÓŁKI WANDALEX ZA OKRES OD DO CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI. 1. Informacje o podstawowych produktach i usługach. Wandalex S.A. zajmuje się projektowaniem rozwiązań systemów logistycznych w transporcie wewnętrznym i składowaniu, dystrybucji środków transportu wózkowego i przenośnikowego oraz kompleksowej realizacji zróŝnicowanych systemów składowania. Dodatkowo ofertę uzupełniają serwis gwarancyjny i pogwarancyjny dostarczanych urządzeń oraz krótko i długookresowy wynajem wózków widłowych. Struktura przychodów ze sprzedaŝy. Wyszczególnienie 2009 Udział 2008 Udział Zmiana w tys. zł. % W tys. zł. % w % SprzedaŜ, wynajem i serwis wózków widłowych Budowa i sprzedaŝ wyposaŝenia Pozostałe (wynajem powierzchni) % % RAZEM % 2. Charakterystyka głównych rynków zbytu i zaopatrzenia Główni klienci. Rynek krajowy jest rynkiem o decydującym znaczeniu dla Wandalex S.A., na który kierowana jest sprzedaŝ. Wśród nabywców dominowały duŝe spółki krajowe oraz z kapitałem zagranicznym. Na obszarach o większym potencjale Wandalex S.A. posiada Oddziały handlowoserwisowe: 1

2 Oddział Gdańsk z siedzibą w Rumii ul. Grunwaldzka 96, Oddział Katowice z siedzibą w Mikołowie ul. Gliwicka 262, Oddział Poznań z siedzibą w Kórniku ul. Katowicka 30, Oddział Kielce ul. Malików 150, Oddział Wrocław z siedzibą w Mirkowie ul. Wrocławska 1A, Oddział Szczecin z siedzibą w Morzyczynie ul. Szczecińska 15B, Oddział Łódź z siedzibą w Zgierzu ul. Szczawińska 54/ Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Spółki. Główni dostawcy. Dostawcami strategicznymi dla spółki są podmioty powiązane z Wandalex S.A. tj. Aporter Sp. z o. o. (systemy przenośników) i Wandalex Feralco Sp. z o. o. (regały magazynowe) oraz Doosan Infracore (wózki widłowe Daewoo Doosan). Z podmiotami tymi Spółka współpracuje od wielu lat. Posiada podpisane umowy z wybranymi spółkami. Z dniem roku Wandalex S.A. zakończyła dystrybucję produktów marki Yale na zasadach umowy dealerskiej. W 2008 roku dało się zauwaŝyć rozmijanie modelu biznesu spółki Wandalex z dostawcą produktów Yale, skutkujące istotnym pogorszeniem rentowności produktu. Z uwagi na prowadzoną aktualnie przez Yale polityką dealerską, inwestycja w rozwój tej marki stała się z punktu widzenia Wandalex mało perspektywiczna. Spółka zgłaszała obawy co do szans poprawy sytuacji marki na rynku bez zmian w sposobie postępowania producenta i sama podejmowała działania mające na celu zniwelowanie negatywnych czynników. Nie przyczyniło się to jednak do oczekiwanej zmiany postawy wobec dealera i jego klientów. W tej sytuacji Wandalex poinformował Yale o moŝliwości rezygnacji z dystrybucji wózków tej marki na Ukrainie z zamiarem koncentracji wysiłków na rodzimym rynku. Podtrzymał równieŝ swoje stanowisko w kwestii dalszego rozwoju dystrybucji w Polsce wózków widłowych marki Doosan. Od r. na mocy umowy dystrybucyjnej istotnym dostawcą wózków wewnątrzmagazynowych stanie się firma Crown Gabelstapler GmbH & Co. KG. (patrz rozdział: WaŜniejsze wydarzenia w spółce w 2009 roku oraz zdarzenia jakie nastąpiły po dacie, na którą sporządzono sprawozdanie pkt.2). 4. Powiązania kapitałowe spółki oraz główne inwestycje. Udziały Wandalex S.A. w spółkach zaleŝnych i współkontrolowanych wg stanu na dzień roku: Nazwa Spółki Siedziba % udziałów Aporter Sp. z o. o. Zgierz 100% Heavy - Net Sp. z o. o. Zgierz 100% Wandalex Ukraina Ltd Kijów 90% Wandalex Feralco Sp. z o. o. Zgierz 50% 2

3 Ogólna poniesiona kwota nakładów na inwestycje w 2009 roku wyniosła tys. zł. Główna część tej kwoty, to jest tys. zł wydatkowana została na zwiększenie środków transportu, w tym na wózki widłowe przeznaczone na wynajem w wysokości tys. Na zakup samochodów poniesiono nakłady w kwocie 243 tys. zł, na maszyny i urządzenia 9,5 tys. zł. Nakłady na budynki wyniosły 31,2 tys. zł na zakup wartości niematerialnych i prawnych wydano 24 tys. zł. Na sfinansowanie projektu inwestycyjnego polegającego na modernizacji dachu hali produkcyjnej w Zgierzu, Bank Millennium S.A. udzielił Spółce kredytu inwestycyjnego w kwocie tys. zł. Kredyt zostanie spłacony do roku Spółka nie dokonywała w roku 2009 inwestycji kapitałowych poza grupą jednostek powiązanych. 5. Transakcje zawarte przez spółkę lub jednostkę od niego zaleŝną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niŝ rynkowe. Wszystkie transakcje zawarte przez Wandalex S.A. z podmiotami powiązanymi są transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi w ramach Grupy Kapitałowej, a ich charakter i warunki wynikają z bieŝącej działalności operacyjnej. Wyjątek stanowi poniŝsza transakcja. Wandalex S.A., będąc wspólnikiem Heavy - Net spółka z o. o., na mocy umowy z dnia 09 października 2009 r., zbyła 900 (dziewięćset) udziałów na rzecz powyŝszej spółki za wynagrodzeniem w łącznej kwocie (czterysta pięćdziesiąt tysięcy) złotych, co odpowiada wynagrodzeniu w kwocie 500 (pięćset) złotych za kaŝdy udział. Spółka Heavy - Net Sp. z o. o. nabyła udziały w celu ich umorzenia. W dniu 18 grudnia 2009 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Heavy - Net Sp. z o. o. podjęło uchwałę nr 1/12/2009 o obniŝeniu kapitału zakładowego spółki z kwoty (pięćset tysięcy) złotych do kwoty (pięćdziesiąt tysięcy) złotych poprzez umorzenie 900 (dziewięćset) udziałów o wartości nominalnej po 500 (pięćset) złotych kaŝdy. Kapitał zakładowy Spółki, po obniŝeniu, dzielić się będzie na 100 (sto) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej po 500 (pięćset) złotych kaŝdy i łącznej wartości (pięćdziesiąt tysięcy) złotych. 6. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i poŝyczek. Wandalex SA korzysta z kredytów bankowych jako źródła finansowania prowadzonej działalności bieŝącej jak i projektów inwestycyjnych. W 2009 roku następujące umowy kredytowe zostały przedłuŝone: - aneksem z dnia 16 grudnia 2009 r. została przedłuŝona do dnia r. umowa o kredyt w rachunku bieŝącym zawarta z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. kwota kredytu tys. zł, - aneksem z dnia 10 czerwca 2009 r. została przedłuŝona do dnia r. umowa o kredyt w rachunku bieŝącym w zł zawarta z Bankiem Millennium S.A. kwota kredytu tys. zł, 3

4 - aneksem z dnia 10 czerwca 2009 r. została przedłuŝona do dnia r. umowa o kredyt w rachunku bieŝącym w walucie obcej zawarta z Bankiem Millennium S.A. kwota kredytu 465 tys. EUR, - aneksem z dnia 05 marca 2009 r. została przedłuŝona do dnia r. umowa o linię na gwarancje bankowe, poręczenia cywilne i akredytywy dokumentowe z Bankiem Millennium S.A. do maksymalnej kwoty 700 tys. zł. Ponadto, podpisana została wcześniej umowa kredytowa związana z finansowaniem inwestycji: - w dniu 22 lipca 2008 r. zawarta została umowa z Bankiem Millennium S.A. na mocy której bank udzielił Spółce kredytu inwestycyjnego w kwocie tys. zł przeznaczonego na sfinansowanie projektu inwestycyjnego polegającego na modernizacji dachu hali produkcyjnej w Zgierzu. Kredyt zostanie spłacony do roku Informacje odnośnie warunków finansowania, zabezpieczeń zostały przedstawione w Sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony roku w nocie nr Udzielone w roku 2009 poŝyczki, w tym jednostkom powiązanym. W roku 2009 spółka nie udzieliła nowych poŝyczek jednostkom powiązanym. 8. Udzielone i otrzymane w roku 2009 oraz wcześniej poręczenia i gwarancje udzielone na zlecenie Wandalex S.A. aktualne wg stanu na dzień r. Gwarancja bankowa nr CR/21447/ /08 kwota 135 tys. złotych Banku udziela na rzecz przedsiębiorstwa COMPLEX S.A. Al. Piłsudskiego 143, Łódź, gwarancji naleŝytego wykonania umowy, w związku z umową na sprzedaŝ i wykonanie montaŝu systemów regałów przepływowych Karton Flow oraz transportu kartonów APORTER do łącznej kwoty: 135 tys. złotych, z terminem waŝności do dnia 31 sierpnia 2011 r. Prawne zabezpieczenie ewentualnych wierzytelności Banku z tytułu gwarancji stanowi przewłaszczenie kwoty pienięŝnej w rozumieniu art. 102 Prawa Bankowego w kwocie 135 tys. złotych. Gwarancja bankowa nr z dnia r. na kwotę 14 tys. EUR Wystawiona przez Bank Millennium S.A. na rzecz: Zakład Kamieniarski PROFKAM Józef Gastoł, Nawojowa Góra, ul. Krakowska Krzeszowice -gwarancja zwrotu zaliczki do łącznej kwoty 14 tys. EUR. Spółka nie udzieliła poręczeń w roku Emisja papierów wartościowych w roku

5 W okresie objętym raportem spółka nie przeprowadziła nowej emisji papierów wartościowych. 10. RóŜnice pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników. Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych Wandalex S.A. za rok Zarządzanie zasobami finansowymi w spółce. W okresie roku 2009 spółka posiadała pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Niewykorzystane w 100% limity kredytów w rachunku bieŝącym oraz środki wypracowywane poprzez działalność operacyjną przy kontrolowanym poziomie wydatków operacyjnych i inwestycyjnych, a takŝe przy zaplanowanym poziomie wpływów z tytułu realizacji zawartych umów w pełni zabezpieczają płynność finansową spółki. 12. Ocena moŝliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych. Plan nakładów inwestycyjnych na 2010 rok został przez spółkę częściowo ograniczony. Dzięki inwestycjom poczynionym w ostatnich latach stworzone zostało odpowiednie zaplecze i potencjał do prowadzenia działalności operacyjnej opartej na mocnych fundamentach. 13. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik działalności za rok obrotowy W dniu roku Nacco Material Handling Limited wypowiedział Wandalex S.A. umowę dealerską na terytorium Polski i Ukrainy z datą jej rozwiązania na dzień roku w trybie zwykłym bez podania przyczyny, w piśmie otrzymanym przez Wandalex S.A. w dniu roku. Z dniem roku Zarząd Wandalex S.A. zakończyła dystrybucję produktów marki Yale na zasadach umowy dealerskiej. 14. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Wandalex S.A. oraz perspektywy rozwoju działalności emitenta. a) Do istotnych czynników zewnętrznych rozwoju dla Wandalex S.A. naleŝy zaliczyć: - trudną sytuację makroekonomiczną, - zmniejszający się popyt na dobra inwestycyjne, w tym w branŝy logistycznej, - rosnąca świadomość klienta co do korzyści płynących z oferty kompleksowej na audyt, doradztwo, projekty i wyposaŝenie, 5

6 - wyrównywanie poziomu standardów logistycznych do poziomu krajów Europy Zachodniej, - większe wymagania klienta wobec dostawców w zakresie oferowania nowych rozwiązań, - wzrost zainteresowania firm optymalizacją funkcjonalną i kosztową rozwiązań w transporcie i magazynowaniu, - zastępowanie transportu wózkowego przenośnikowym, b) Do istotnych czynników wewnętrznych rozwoju dla Wandalex S.A. naleŝy zaliczyć: - wykorzystanie podejścia procesowego w zarządzaniu firmą, - posiadanie spójnej, szerokiej i kompleksowej oferty na projekty logistyczne, projekty magazynów i wyposaŝenia w systemy składowania i środki transportowe, - rozwój produktów w spółkach zaleŝnych produkcyjnych mający na celu poszerzenie asortymentu oferty oraz poprawę jej konkurencyjności, - ukierunkowanie aktywności rynkowej dzięki opracowanej spójnej strategii rozwoju Grupy, rozbudowa potencjału produkcyjnego, - konkurencyjność ofert na regały magazynowe i systemy przenośników z zakładów Grupy, - konkurencyjność oferty na wózki widłowe marki Doosan charakteryzującej się wysoką jakością sprzętu i atrakcyjną ceną, - synergia spółek Grupy w zakresie produkcji i dystrybucji, - rozbudowana w terenie sieć dystrybucji, - zróŝnicowanie źródeł przychodów, - rozpoznawalność firmy, - doświadczona i wykwalifikowana kadra pracowników, - prestiŝ i pozycja związana z notowaniem spółki na GPW w Warszawie. Strategia rozwoju i perspektywy działania. W roku 2010 spółka będzie kontynuować dotychczasowe działania marketingowe związane z tworzeniem świadomości rynkowej wózków widłowych marki Doosan produktu doskonale wpisującego się w aktualną sytuację rynkową z uwagi na korzystną relację jakości do ceny. Spółka rozpocznie równieŝ swoje działania marketingowe i sprzedaŝowe w odniesieniu do wózków wewnątrzmagazynowych marki Crown, licząc na szybki przyrost udziału w rynku w segmencie tego rodzaju wózków. W obszarze produktów dla magazynów spółka konsekwentnie będzie dąŝyć do uzyskania wizerunku eksperta w projektowaniu technologii magazynów oraz w ich wyposaŝaniu, konkurując szerokością oferty i zakresem współpracy. Rozwijać będzie gamę oferowanych produktów, w szczególności związanych z automatyzacją procesów magazynowych. Prace rozwojowe w posiadanych przez spółkę zakładach produkcyjnych ukierunkowane będą na realizację tej idei. 6

7 15. Zmiany w zasadach zarządzania. W roku 2009 nie nastąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową. 16. Wszelkie umowy zawarte między osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waŝnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. Nie zostały zawarte Ŝadne umowy między emitentem, a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez waŝnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. 17. Wynagrodzenia i nagrody wypłacone w okresie sprawozdawczym i naleŝne Zarządowi i Radzie Nadzorczej Wandalex S.A. PowyŜsze informacje przedstawiono w Sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF za rok obrotowy zakończony roku w nocie nr Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Wandalex S.A. oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących spółki. Kapitał zakładowy Wandalex S.A. na dzień roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania wynosi zł i dzieli się na akcji, w tym akcji imiennych serii A, B, C oraz akcji na okaziciela. Wszystkie akcje są wartości nominalnej 1,00 zł kaŝda. Aktualny stan posiadania akcji przez osoby zarządzające Wandalex S.A.: ZARZĄD Imię i nazwisko Marek Skrzeczyński Mirosław Kozłowski Jacek Andrzejewski Liczba akcji na dzień Wartość nominalna akcji (w zł) Liczba akcji na dzień przekazania sprawozdania Wartość nominalna akcji (w zł)

8 Aktualny stan posiadania akcji przez osoby nadzorujące Wandalex S.A.: RADA NADZORCZA Imię i nazwisko Dariusz Bąkowski Sławomir Bąkowski Liczba akcji na dzień Wartość nominalna akcji (w zł) Liczba akcji na dzień przekazania sprawozdania Wartość nominalna akcji (w zł) Paweł Gajewicz Grzegorz Rusin Nie posiada - Nie posiada - Jarosław Figat Nie posiada - Nie posiada Informacje o umowach (w tym równieŝ zawartych po dniu bilansowym) w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Spółce nie są znane Ŝadne zawarte umowy, które w przyszłości mogłyby powodować zmiany w proporcjach akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 20. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych. W spółce nie był realizowany w roku 2009 Ŝaden program akcji pracowniczych. 21. Informacje dotyczące umowy z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych. W dniu 7 lipca 2009 roku z firmą AUDYT I RACHUNKOWOŚĆ "UZB - CBR" Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu ul. Junacka 34 została podpisana umowa na badanie sprawozdania finansowego za 2009 rok. Zakres umowy obejmuje: - przegląd śródroczny jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego, - badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, - badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Wandalex S.A. Wynagrodzenie naleŝne za przegląd i badanie sprawozdania jednostkowego zostało ustalone w wysokości 18 tys. złotych plus VAT. Badanie sprawozdania finansowego za rok poprzedni przeprowadzone było przez tą samą firmę. Wysokość wynagrodzenia wynosiła 18 tys. złotych netto. 8

9 Wynagrodzenie naleŝne za przegląd i badanie sprawozdania skonsolidowanego zostało ustalone w wysokości 12 tys. złotych plus VAT. Badanie sprawozdania skonsolidowanego za rok poprzedni przeprowadzone było przez tą samą firmę. Wysokość wynagrodzenia wynosiła takŝe 12 tys. złotych netto. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYK I ZAGROśEŃ Do istotnych czynników mających wpływ na osiągane przez Wandalex S.A. wyniki w obecnej sytuacji makroekonomicznej naleŝy zaliczyć ryzyka związane z osłabieniem koniunktury gospodarczej: a) znaczne ograniczenie popytu na dobra inwestycyjne, b) koszty finansowe będące wynikiem prób podwyŝek marŝ bankowych - spółka minimalizuje ten czynnik ryzyka poprzez częste negocjacje z bankami współpracującymi odnośnie kosztów finansowania działalności, c) wielkość kwoty naleŝności przeterminowanych będącej wynikiem kondycji finansowej podmiotów gospodarczych - celem minimalizacji tego czynnika ryzyka spółka uszczelniła system monitorowania naleŝności, d) konkurencja branŝowa ze strony firm oferujących wózki pochodzenia chińskiego. W tym celu spółka opracowała strategię produktu, określiła jego domenę i sposób działania. e) mogąca wystąpić niestabilność rynkowa w branŝy stalowej i związane z tym problemy zaopatrzeniowe w stal i zróŝnicowaniem cen surowców, f) ryzyko kursowe - celem minimalizacji ryzyka spółka zawiera kontrakty z dostawcą i odbiorcą w tej samej walucie lub jej ekwiwalencie w złotych. Ponadto do czynników wewnętrznych, które mogą wpłynąć na osiągane przez spółkę wyniki naleŝy zaliczyć: a) ryzyko związane z uzaleŝnieniem od głównych odbiorców, b) ryzyko fluktuacji kadr, c) ryzyko związane ze zmianą warunków umów o współpracy przez kontrahentów. AKTUALNA SYTUACJA EKONOMICZNO-FINANSOWA SPÓŁKI Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno - finansowych w 2009 roku Analiza rachunku wyników oraz opis czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność Spółki i na osiągane wyniki finansowe Wandalex S.A. 9

10 Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów, produktów i usług Koszty sprzedanych towarów, produktów i usług Stan na dzień (w tys. zł) Stan na dzień (w tys. zł) Zysk brutto ze sprzedaŝy Zysk na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Przychody ze sprzedaŝy w 2009 roku wyniosły tys. zł i były niŝsze w porównaniu z rokiem 2008 o ok. 28%. Do głównych czynników, które wpłynęły na wynik finansowy Spółki w 2009 roku naleŝy zaliczyć: - spadek popytu na dobra inwestycyjne ( w tym spadek popytu o 70% w branŝy wózków widłowych oferowanych w tym okresie przez spółkę), - zakończenie z dniem roku przez Wandalex S.A. dystrybucji produktów marki Yale na zasadach umowy dealerskiej. - zmniejszone zapotrzebowanie na powierzchnie magazynowe i ich wyposaŝenie. Natomiast wartość zysku netto za rok 2009 wyniosła tys. zł i była niŝsza o 19% w stosunku do roku Prezentowane skumulowane wyniki za 4 kwartały 2009 r. odbiegały od wyniku prezentowanego za cały rok obrotowy W wyniku ujęcia w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółki odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów przez Wandalex S.A. w spółce współkontrolowanej Wandalex Feralco Sp. z o. o. Opis wpływu wprowadzonej korekty został kompleksowo ujęty w Notach do sprawozdania z sytuacji finansowej jednostki na dzień 31 grudnia 2009 r. Struktura aktywów i pasywów Stan na (w tys. zł) Stan na (w tys. zł) Struktura Struktura Dynamika kwota Dynamika Aktywa % 100% ,0% Aktywa trwałe ,1% 58,9% ,7% Aktywa obrotowe ,9% 41,1% ,9% Pasywa % 100% ,0% Razem kapitały własne ,0% 47,3% ,2% Zobowiązania ,5% 13,2% ,3% % 10

11 długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia między okresowe ,5% 39,4% ,9% ,0003% Przepływy pienięŝne Wyszczególnienie 2009 (w tys. zł) Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej Przepływy pienięŝne netto razem -426 Pozostałe informacje finansowe i majątkowe. Podstawowe wskaźniki finansowe i majątkowe. Wskaźnik 2009 wg MSR 2008 wg MSR Zysk operacyjny ( w tys. PLN) MarŜa zysku operacyjnego (1) 3,1% 3,4% Zysk brutto (w tys. PLN) Rentowność brutto (2) 3,6% 3,3% Zysk netto (w tys. PLN) Rentowność netto (3) 2,9% 2,6% Stopa zwrotu z kapitału własnego ROE (4) 4,8% 8,1% Stopa zwrotu z aktywów ROA (5) 3,3% 3,8% Płynność bieŝąca (6) 1,35 1,04 Płynność szybka (7) 0,65 0,56 Rotacja naleŝności (w dniach) (8) Rotacja zobowiązań (w dniach) (9) Kapitał pracujący (10) (w tys. PLN) Udział kapitału pracującego w całości aktywów (11) 6,4% 1,6% ZadłuŜenie ogółem (12) 0,28 0,53 Wskaźnik zobowiązań do kapitału własnego (13) 0,39 1,12 11

12 (1) zysk operacyjny/sprzedaŝ netto (2) zysk brutto/sprzedaŝ netto (3) zysk netto/sprzedaŝ netto (4) zysk netto/kapitały własne (5) zysk netto/aktywa (6) aktywa obrotowe/zobowiązania bieŝące (7) (aktywa obrotowe zapasy)/zobowiązania bieŝące (8) (średnia naleŝności netto z tytułu dostaw i usług/sprzedaŝ netto)*365 Sprawozdanie Zarządu z działalności Wandalex S.A. (9) (średnie zobowiązanie z tytułu dostaw i usług/koszty sprzedanych towarów i produktów)*365 (10) aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe (11) kapitał pracujący/aktywa (12) zobowiązania ogółem/aktywa (13) zobowiązania ogółem/kapitał własny Na dzień roku suma bilansowa Wandalex S.A. wynosiła tys. zł i w porównaniu do roku 2008 zmniejszyła się o tys. zł, to jest o około 6,0%. Udział aktywów trwałych w całości aktywów zwiększył się w porównaniu do roku poprzedniego z 58,9% do 75,1%. Wartość kapitałów własnych w 2009 roku wzrosła o tys. zł. W zakresie pozostałych źródeł finansowania w 2009 roku nastąpił spadek kapitału obcego (zobowiązania długo i krótkoterminowe) z tys. zł do tys. zł, to jest o tys. zł. W strukturze pasywów kapitał własny wzrósł do poziomu 68,0%. Na uwagę zasługują takŝe: zwiększenie rentowności brutto i netto, wyŝsze wskaźniki płynności, spadek zapasów o tys. zł, przepływy pienięŝne ujemne, ale wynikające ze spłaty kredytów i zobowiązań leasingowych. WAśNIEJSZE WYDARZENIA W SPÓŁCE W 2009 ROKU ORAZ ZDARZENIA JAKIE NASTĄPIŁY PO DACIE, NA KTÓRĄ SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE. 1. Wydarzenia w roku a) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o zwołaniu na dzień 20 maja 2009 r. na godzinę w siedzibie spółki w Warszawie, ul. GaraŜowa 7, Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z następującym porządkiem: 1.Otwarcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Wandalex S.A. 2.Wybór Przewodniczącego obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. 3.Stwierdzenie prawidłowości zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i jego zdolności do podejmowania uchwał. 12

13 4.Wybór Komisji Skrutacyjnej. 5.Sprawozdanie Zarządu Spółki z działalności w I kwartale 2009 r. Sprawozdanie Zarządu z działalności Wandalex S.A. 6.Sprawozdanie Rady Nadzorczej Spółki z działalności w I kwartale 2009 r. 7.Podjęcie uchwał w sprawie wniosku akcjonariusza reprezentującego co najmniej jedną dziesiątą kapitału zakładowego o dokonanie następujących zmian w Statucie Wandalex S.A.: 1) zwiększenie liczby członków Rady Nadzorczej do 7 osób, 2) określenie warunków, jakie powinien spełniać członek Rady Nadzorczej, 3) określenie warunków, jakie powinien spełniać członek Zarządu. 8.Podjęcie uchwały w sprawie zmian w Statucie. 9.Wybory Rady Nadzorczej w głosowaniu oddzielnymi grupami, w związku ze złoŝonym, na podstawie art Kodeksu spółek handlowych, wnioskiem przez akcjonariusza dysponującego co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego. 10.Podjęcie uchwały w sprawie ustalenia wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej w myśl art. 392 Kodeksu spółek handlowych. 11.Zamknięcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, b) w dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował o zwołaniu na dzień 02 czerwca 2009 r. na godzinę w siedzibie spółki w Warszawie, ul. GaraŜowa 7, Walnego Zgromadzenia z następującym porządkiem obrad: 1.Otwarcie obrad Walnego Zgromadzenia przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej. 2.Wybór Przewodniczącego obrad Walnego Zgromadzenia. 3.Stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał. 4.Wybór Komisji Skrutacyjnej. 5.Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdanie finansowe za rok obrotowy Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2008 r. 7.Podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za rok obrotowy Podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2008, a w przypadku podjęcia uchwały w zakresie wypłaty dywidendy, podjęcie uchwały w sprawie ustalenia dnia dywidendy i terminu wypłaty dywidendy. 9.Podjęcie uchwał w sprawie udzielenia absolutorium członkom Zarządu Spółki z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym Podjęcie uchwał w sprawie udzielenia absolutorium członkom Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków w 2008 r. 11.Podjęcie uchwały w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za rok obrotowy Podjęcie uchwały w sprawie zmian w Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki. 13.Podjęcie uchwały w sprawie zmian w Statucie. 14.Zamknięcie obrad Walnego Zgromadzenia, 13

14 c) w dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe powziął w dniu r. uchwałę o zarekomendowaniu Akcjonariuszom, podczas Walnego Zgromadzenia Wandalex S.A. w dniu roku, przeznaczenia w całości na kapitał zapasowy Spółki zysku wypracowanego przez nią w roku Rada Nadzorcza Wandalex S.A. zaopiniowała pozytywnie przedstawioną przez Zarząd powyŝszą rekomendację, d) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe w dniu r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wandalex S.A. Akcjonariusze obecni na NWZ reprezentowali głosów, co stanowi 82,97% ogólnej liczby głosów. Podjęte uchwały: UCHWAŁA NR 1/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. w sprawie zwiększenia liczby członków Rady Nadzorczej do 7 osób. Na podstawie 35 Statutu Wandalex S.A. oraz art. 385 Kodeksu spółek handlowych uchwala się, co następuje: 1. Rada Nadzorcza składa się z siedmiu członków w tym przewodniczącego Rady Nadzorczej powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. 2. Pięciu członków Rady Nadzorczej winni stanowić członkowie niezaleŝni. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 3. Przewodniczący stwierdził, Ŝe powyŝsza uchwała nie została podjęta w głosowaniu jawnym gdyŝ przeciw uchwale oddano głosów, za uchwałą oddano głosów, przy głosach wstrzymujących się, a zatem uchwała nie uzyskała wymaganej większości 3/4 głosów oddanych. UCHWAŁA NR 2/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. w sprawie określenie warunków, jakie powinien spełniać członek Rady Nadzorczej. Na podstawie 35 Statutu Wandalex S.A. oraz art. 385 Kodeksu spółek handlowych uchwala się, co następuje: 1. Członkiem Rady Nadzorczej nie mogą być osoby zatrudnione w Spółce, w podmiotach powiązanych i konkurencyjnych, bądź sprawujące w nich funkcje w organach zarządu lub nadzoru. 2. Dla osób delegowanych do Rady Nadzorczej, które w dniu wyborów nie spełniały warunku zapisanego w 21.4 wyznacza się 30 dniowy termin dostosowawczy licząc od dnia zakończenia WZA. 14

15 Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 3. Przewodniczący stwierdził, Ŝe powyŝsza uchwała nie została podjęta w głosowaniu jawnym gdyŝ przeciw uchwale oddano głosów, za uchwałą oddano głosów, przy głosach wstrzymujących się, a zatem uchwała nie uzyskała wymaganej większości 3/4 głosów oddanych. UCHWAŁA NR 3/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. w sprawie określenia warunków, jakie powinien spełniać członek Zarządu. Na podstawie 35 Statutu Wandalex S.A. uchwala się, co następuje: 1. Członkiem Zarządu Spółki powinny być osoby legitymujące się wyŝszym wykształceniem, doświadczeniem zawodowym nie krótszym niŝ 5 lat i nienaganną opinią z poprzednich miejsc zatrudnienia oraz aktualnym zaświadczeniem o niekaralności. 2. Osoby wchodzące w skład organu Zarządu nie mogą równolegle z działalnością w Spółce piastować funkcji w podmiotach powiązanych i konkurencyjnych. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 3. Przewodniczący stwierdził, Ŝe powyŝsza uchwała nie została podjęta w głosowaniu jawnym gdyŝ przeciw uchwale oddano głosów, za uchwałą oddano głosów, przy głosach wstrzymujących się, a zatem uchwała nie uzyskała wymaganej większości 3/4 głosów oddanych. UCHWAŁA NR 4/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. w sprawie zmian w Statucie Spółki Na podstawie 35 Statutu Wandalex S.A. oraz art. 430 Kodeksu spółek handlowych uchwala się, co następuje: W 17: dodaje się ust. 5 w brzmieniu: Członkiem Zarządu Spółki powinny być osoby legitymujące się wyŝszym wykształceniem, doświadczeniem zawodowym nie krótszym niŝ 5 lat i nienaganną opinią z poprzednich miejsc zatrudnienia oraz aktualnym zaświadczeniem o niekaralności. dodaje się ust. 6 w brzmieniu: 6. Osoby wchodzące w skład organu Zarządu nie mogą równolegle z działalnością w Spółce piastować funkcji w podmiotach powiązanych i konkurencyjnych. 2. dotychczasowe brzmienie Statutu Spółki o treści: 15

16 Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków w tym przewodniczącego Rady Nadzorczej powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zastępuje się nowym brzmieniem: Rada Nadzorcza składa się z siedmiu członków w tym przewodniczącego Rady Nadzorczej powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. dotychczasowe brzmienie Statutu Spółki o treści: Trzech członków Rady Nadzorczej winni stanowić członkowie niezaleŝni. zastępuje się nowym brzmieniem: Pięciu członków Rady Nadzorczej winni stanowić członkowie niezaleŝni. -- W 21: dodaje się ust. 4 w brzmieniu: Członkiem Rady Nadzorczej nie mogą być osoby zatrudnione w Spółce, w podmiotach powiązanych i konkurencyjnych, bądź sprawujące w nich funkcje w organach zarządu lub nadzoru. dodaje się ust. 5 w brzmieniu: 5. Dla osób delegowanych do Rady Nadzorczej, które w dniu wyborów nie spełniały warunku zapisanego w 21.4 wyznacza się 30 dniowy termin dostosowawczy licząc od dnia zakończenia WZA. 4. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie upowaŝnia Radę Nadzorczą Spółki do sporządzenia jednolitego tekstu Statutu Spółki. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem zarejestrowania zmian Statutu przez Sąd. 5. Przewodniczący stwierdził, Ŝe powyŝsza uchwała nie została podjęta w głosowaniu jawnym gdyŝ przeciw uchwale oddano głosów, przy głosach wstrzymujących się. Akcjonariusz Pan Sławomir Bąkowski nie wziął udziału w głosowaniu UCHWAŁA NR 5/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. w sprawie wyborów Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami. Na podstawie 35 Statutu Wandalex S.A. i art. 385 Kodeksu spółek handlowych oraz na wniosek akcjonariusza Sławomira Bąkowskiego z dnia 26 lutego 2009 roku, reprezentującego ponad jedną piątą kapitału zakładowego spółki uchwala się, co następuje: 1. W skład Rady Nadzorczej Wandalex S.A. wybrano w głosowaniu oddzielnymi grupami, na trzyletnią kadencję, następujące osoby: 1/ Pan Dariusz Bąkowski Przewodniczący Rady Nadzorczej 2/ Pan Sławomir Bąkowski 3/ Pan Paweł Gajewicz 16

17 4/ Pan Jarosław Figat 5/ Pan Grzegorz Rusin Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 2. Przewodniczący stwierdził, Ŝe powyŝsza uchwała podjęta została w głosowaniu tajnym głosami za, przy braku głosów przeciwnych i wstrzymujących się. UCHWAŁA NR 6/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. w sprawie ustalenia zmian wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej w myśl art Kodeksu spółek handlowych Na podstawie 35 Statutu Wandalex S.A. oraz art Kodeksu spółek handlowych uchwala się, co następuje: 1. Ustala się następujące zasady wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej Wandalex S.A. powołanych na okres kolejnej kadencji: 1. Wynagrodzenie miesięczne: Przewodniczący Rady Nadzorczej ,00 zł brutto (piętnaście tysięcy złotych), Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej ,00 zł brutto (trzynaście tysięcy pięćset złotych), 2. Wynagrodzenie z tytułu udziału w posiedzeniach: Członkowie Rady Nadzorczej po 1.000,00 zł brutto (jeden tysiąc złotych) kaŝdy. 2. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. Przewodniczący stwierdził, Ŝe powyŝsza uchwała podjęta została w głosowaniu jawnym głosami za, przy głosach przeciwnych i głosach wstrzymujących się, e) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe w dniu r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało nową Radę Nadzorczą w osobach: Dariusz Bąkowski Sławomir Bąkowski Paweł Gajewicz Jarosław Figat Grzegorz Rusin. Na Przewodniczącego Rady Nadzorczej powołano Pana Dariusza Bąkowskiego. Nowym członkiem Rady Nadzorczej został wybrany Pan Grzegorz Rusin. Grzegorz Rusin Wykształcenie: średnie, w latach był studentem Politechniki Warszawskiej, nie złoŝył dyplomu. Przebieg pracy zawodowej: obecnie Rohlig Poland Sp. z o.o., kierownik Działu Analiz i WdroŜeń C. Hartwig Koroszczyn Sp. z o.o., dyrektor Oddziału Mazowieckiego C.Hartwig Gdynia S.A. zastępca dyrektora oddziału w Warszawie 17

18 C. Hartwig Warszawa S.A., koordynator ds. projektów logistycznych Promexim Sp. z o.o. (Frans Maas Polska), dyrektor handlowy Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o., kierownik biura logistyki Wandalex Sp. z o.o., Warszawa, specjalista ds. marketingu Telekomunikacja Polska S.A., Biuro Marketingu Merkuriusz Polski Sp. z o.o., pełnomocnik ds. utworzenia biura w Warszawie samodzielna działalność gospodarcza handel, usługi. Grzegorz Rusin nie prowadzi działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności Wandalex S.A. oraz nie jest wspólnikiem w konkurencyjnej spółce cywilnej lub spółce osobowej, bądź członkiem organu spółki kapitałowej lub organu jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej. Nie pełni ani nie pełnił w przeszłości funkcji w organach zarządzających lub nadzorczych w jakimkolwiek podmiocie, który w okresie jego kadencji został postawiony w stan upadłości lub likwidacji. Nie jest wpisany do Rejestru DłuŜników Niewypłacalnych, prowadzonego na podstawie ustawy o KRS, f) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe w dniu r. podpisał Aneks do Umowy poŝyczki z dnia r. udzielonej Spółce przez Aporter Sp. z o.o. w kwocie tys. złotych. Spłata pozostającej na dzień r. kwoty poŝyczki w wysokości tys. złotych została przedłuŝona o rok, g) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe wybrana przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wandalex S.A. Rada Nadzorcza Spółki na swoim pierwszym posiedzeniu w dniu r. ukonstytuowała się w następujący sposób: Dariusz Bąkowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Sławomir Bąkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Paweł Gajewicz - Członek Rady Nadzorczej Jarosław Figat - Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Rusin - Członek Rady Nadzorczej Do Komitetu ds. Audytu zostali powołani następujący członkowie Rady Nadzorczej: Paweł Gajewicz - Przewodniczący Jarosław Figat - Członek Do Komitetu ds. Wynagrodzeń zostali powołani następujący członkowie Rady Nadzorczej: Sławomir Bąkowski - Przewodniczący Grzegorz Rusin - Członek Jednocześnie Zarząd informował, Ŝe do stałego i samodzielnego pełnienia czynności nadzorczych oddelegowani zostali Dariusz Bąkowski oraz Sławomir Bąkowski, h) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe działając na podstawie Statutu Spółki (par. 30 ust. 1 pkt 7) Rada Nadzorcza, po uzyskaniu rekomendacji Komitetu ds. Audytu, dokonała wyboru spółki Audyt i Rachunkowość "UZR - CBR" Sp. z o.o., z siedzibą w Poznaniu ul. Junacka 34, do badania sprawozdań finansowych Wandalex S.A. 18

19 (podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr ewid. 934). Wyboru dokonano zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zarząd informuje jednocześnie, Ŝe Spółka korzystała w roku obrachunkowym 2006, 2007 i 2008 z usług ww. podmiotu w zakresie badania sprawozdań finansowych. Audyt i Rachunkowość "UZR - CBR" Sp. z o.o. zobowiązała się do realizacji prac audytorskich za rok obrotowy trwający od do r, i) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe w dniu roku odbyło się w siedzibie Spółki Zwyczajne Walne Zgromadzenie. Akcjonariusze obecni na WZ reprezentowali głosów, co stanowi 82,03% ogólnej liczby głosów. Podczas Walnego Zgromadzenia zatwierdzono sprawozdania finansowe Spółki oraz Grupy Kapitałowej Wandalex za okres obrachunkowy od do roku, podjęto m. in. uchwały w sprawach podziału zysku za rok 2008, ustalenia terminu prawa akcjonariuszy do dywidendy i terminu wypłaty dywidendy, zmian w Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki oraz zmian w Statucie, j) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe Walne Zgromadzenie Spółki podjęło w dniu r. uchwałę nr 2 w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2008, ustalenia dnia dywidendy i terminu wypłaty dywidendy. Uchwalona została dywidenda w wysokości ,38 złotych tj. 0,02 zł (dwa grosze) za akcję. Dywidendą objęte jest akcji imiennych serii A, B, C oraz akcje zwykłe na okaziciela serii A, B, C, D. Prawo do dywidendy uzyskali akcjonariusze posiadający akcje Wandalex S.A. w dniu 29 lipca 2009 r. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 12 sierpnia 2009 roku, k) w dniu roku Zarząd Wandalex S.A. poinformował o otrzymaniu Postanowienia Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o wpisie do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestr Przedsiębiorców zmian w Statucie Spółki. Zmiany dotyczyły trybu zwoływania Walnych Zgromadzeń oraz prawa do uczestnictwa w WZ, l) w dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe działając na podstawie art w zw. z art. 398, art. 402¹ i 402² Kodeksu spółek handlowych oraz 33 ust. 1 Statutu Spółki, zwołał na dzień 4 grudnia 2009 roku na godzinę Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie odbędzie się w siedzibie Spółki w Warszawie przy ul. GaraŜowej 7 (pierwsze piętro, sala nr 208). Porządek obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia: 1. Otwarcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. 2. Wybór Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. 3. Sporządzenie listy obecności. 4. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i jego zdolności do powzięcia wiąŝących uchwał. 5. Przyjęcie porządku obrad. 6. Podjęcie uchwał w sprawach: a) zmian w Regulaminie Rady Nadzorczej Spółki, 19

20 b) upowaŝnienia Zarządu Spółki do sprzedaŝy nieruchomości, c) zmian w Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki. 7. Zamknięcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, ł) w dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 30 listopada 2009 r. Pana Jacka Jadczaka ze stanowiska Członka Zarządu Wandalex S.A, m) w dniu r. Zarząd Wandalex S.A. poinformował Ŝe w dniu r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wandalex S.A. Ponadto Zarząd Wandalex S.A. poinformował, Ŝe w odniesieniu do Uchwały Nr 3/04/12/2009 podjętej na ww. NWZ, akcjonariusz Pan Sławomir Bąkowski zgłosił sprzeciw do protokołu podczas obrad tego mogąca wystąpić niestabilność rynkowa w branŝy stalowej i związane z tym problemy zaopatrzeniowe w stal i zróŝnicowaniem cen surowców. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wandalex S.A. Podjęte uchwały: UCHWAŁA NR 1/04/12/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. z dnia 4 grudnia 2009 r. w sprawie wyboru Przewodniczącego obrad. 1. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie WANDALEX Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art zdanie 1 i art Kodeksu spółek handlowych, dokonuje wyboru Pana Leszka Zakliki na Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 2. PowyŜsza uchwała podjęta została w głosowaniu tajnym w którym wzięło udział akcji, stanowiących 21,5% w kapitale zakładowym, które odpowiadały głosom, i wszystkie te głosy były waŝne, z których za uchwałą oddano głosów, przeciw uchwale nikt nie głosował a 38 głosów wstrzymało się od głosu, wobec czego uchwała została podjęta. UCHWAŁA Nr 2/04/12/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. z dnia 4 grudnia 2009 r. w sprawie przyjęcia porządku obrad. 1. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie WANDALEX Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przyjmuje porządek obrad NWZ WANDALEX S.A. do którego nie zostały wniesione zmiany, w następującym brzmieniu: 1. Otwarcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. 2. Wybór Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. 20

21 3. Sporządzenie listy obecności. 4. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i jego zdolności do powzięcia wiąŝących uchwał. 5. Przyjęcie porządku obrad. 6. Podjęcie uchwał w sprawach: a) zmian w Regulaminie Rady Nadzorczej Spółki, b) upowaŝnienia Zarządu Spółki do sprzedaŝy nieruchomości, c) zmian w Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki. 7. Zamknięcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 2. PowyŜsza uchwała została podjęta w głosowaniu jawnym w którym wzięło udział akcji, stanowiących 21,5% w kapitale zakładowym, które odpowiadały głosom, i wszystkie te głosy były waŝne. Łączna liczba waŝnych głosów wynosiła , z których liczba głosów za , liczba głosów przeciw 0, liczba głosów wstrzymujących się , wobec czego uchwała została podjęta. UCHWAŁA Nr 3/04/12/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. z dnia 4 grudnia 2009 r. w sprawie zmian w Regulaminie Rady Nadzorczej. Na podstawie 35 pkt 14 Statutu Wandalex S.A., 30 ust. 1 Statutu Wandalex S.A. i art. 86 ust. 3 ustawy z dnia 7 maja 2009r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77, poz. 649) uchwala się, co następuje: 1. Powierza się Radzie Nadzorczej Wandalex S.A. zadania komitetu audytu, o których mowa w art. 86 ust. 7 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym. 2. W związku z powierzeniem Radzie Nadzorczej Wandalex S.A. zadań komitetu audytu zmienia się Regulamin Rady Nadzorczej w ten sposób, Ŝe: Regulaminu Rady Nadzorczej Wandalex S.A. otrzymuje następujące brzmienie: 21. Rada Nadzorcza tworzy Komitet ds. Wynagrodzeń Regulaminu Rady Nadzorczej Wandalex S.A. otrzymuje następujące brzmienie: 22. Do zadań Rady Nadzorczej wykonującej zadania komitetu audytu naleŝy w szczególności: a. monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, 21

22 b. monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, c. monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, d. monitorowanie niezaleŝności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, w tym w przypadku świadczenia usług, których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym, e. odbieranie od podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych pisemnych informacji o istotnych kwestiach dotyczących czynności rewizji finansowej, w tym w szczególności o znaczących nieprawidłowościach systemu kontroli wewnętrznej jednostki w odniesieniu do procesu sprawozdawczości finansowej Regulaminu Rady Nadzorczej Wandalex S.A. otrzymuje następujące brzmienie: 24. Sprawozdanie Komitetu ds. Wynagrodzeń będzie przekazywane akcjonariuszom w raporcie bieŝącym. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 3. PowyŜsza uchwała została podjęta w głosowaniu jawnym w którym wzięło udział akcji, stanowiących 21,5% w kapitale zakładowym, które odpowiadały głosom, i wszystkie te głosy były waŝne. Łączna liczba waŝnych głosów wynosiła , z których liczba głosów za , liczba głosów przeciw , liczba głosów wstrzymujących się 0, wobec czego uchwała została podjęta. UCHWAŁA Nr 4/04/12/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. z dnia 4 grudnia 2009 r. w sprawie upowaŝnienia Zarządu Wandalex S.A. do sprzedaŝy nieruchomości. Na podstawie 35 pkt 9 Statutu Wandalex S.A. oraz art. 393 Kodeksu spółek handlowych uchwala się, co następuje: 1. WyraŜa się zgodę na sprzedaŝ działki nr 141/8 o pow. 0,0302 ha, połoŝonej w Kórniku przy ul. Katowickiej 30, stanowiącej własność Wandalex S.A., na rzecz Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad. 2. SprzedaŜ, o której mowa w 1, nastąpi za cenę zł (słownie: dwadzieścia trzy tysiące złotych). 3. WyraŜa się zgodę na sprzedaŝ stanowiących własność Spółki nieruchomości połoŝonych w Rumii i Morzyczynie w okresie do dnia 30 czerwca 2010 roku. Cena sprzedaŝy zostanie uzgodniona z Radą Nadzorczą. 22

23 4. Wykonanie uchwały powierza się Zarządowi Wandalex S.A. Uchwała wchodzi w Ŝycie z dniem podjęcia. 5. PowyŜsza uchwała została podjęta w głosowaniu jawnym w którym wzięło udział akcji, stanowiących 21,5% w kapitale zakładowym, które odpowiadały głosom, i wszystkie te głosy były waŝne. Łączna liczba waŝnych głosów wynosiła , z których liczba głosów za , liczba głosów przeciw 0, liczba głosów wstrzymujących się , wobec czego uchwała została podjęta. UCHWAŁA Nr 5/04/12/2009 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia WANDALEX S.A. z dnia 4 grudnia 2009 r. w sprawie zmian w Regulaminie Walnego Zgromadzenia Spółki. Na podstawie 35 pkt 14 Statutu Wandalex S.A. uchwala się, co następuje: 1. W 3 Regulaminu Walnego Zgromadzenia Wandalex S.A. dodaje się ust. 4 o następującym brzmieniu: 4. Do wszelkiej komunikacji elektronicznej dotyczącej Walnych Zgromadzeń spółka udostępnia następujący adres poczty elektronicznej: wza@wandalex.pl. Ryzyko związane z uŝyciem elektronicznej formy komunikacji leŝy po stronie akcjonariusza. 2. Zmiany w Regulaminie wchodzą w Ŝycie począwszy od kolejnego Walnego Zgromadzenia. 3. Zobowiązuje się Zarząd Wandalex S.A. do sporządzenia jednolitego tekstu Regulaminu Walnego Zgromadzenia Wandalex S.A. PowyŜsza uchwała została podjęta w głosowaniu jawnym w którym wzięło udział akcji, stanowiących 21,5% w kapitale zakładowym, które odpowiadały głosom, i wszystkie te głosy były waŝne. Łączna liczba waŝnych głosów wynosiła , z których liczba głosów za , liczba głosów przeciw 0, liczba głosów wstrzymujących się 0, wobec czego uchwała została podjęta. 2. Zdarzenia powstałe w spółce po dacie, na którą sporządzono sprawozdanie. W dniu 1 lutego 2010 roku Spółka otrzymała podpisaną przez Crown Gabelstapler GmbH & Co. KG umowę dystrybucyjną pomiędzy Crown Gabelstapler GmbH & Co. KG a Wandalex S.A. z dniem wejścia w Ŝycie określonym na 1 maja 2010 roku. Przedmiotem umowy jest dystrybucja oraz serwis wózków widłowych marki Crown na zasadach wyłączności na terytorium Polski. Wartość przedmiotu umowy szacowana jest od tys. zł do tys. zł w okresie 5-ciu lat. Urządzenia tej marki poszerzą ofertę produktową Wandalex S.A. o szeroki asortyment wózków widłowych 23

24 wewnątrzmagazynowych. Umowa została zawarta na czas nieokreślony na warunkach powszechnie stosowanych dla danego typu umów. Jest to umowa znacząca. Kryterium uznania umowy za znaczącą: szacowana wartość przedmiotu umowy przekracza 10% wartości kapitałów własnych Wandalex S.A. POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEMJ WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAśOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, Z UWZGLĘDNIENIEM INFORMACJI W ZAKRESIE: a. postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niej zaleŝnej, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta., Przedmiotowe postępowania nie były prowadzone. b. dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, Przedmiotowe postępowania nie były prowadzone. 24

25 OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W WANDALEX S.A. W 2009 ROKU 1. a) Spółka zadeklarowała przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego określonych w "Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW" (Załącznik do Uchwały nr 12/1170/2007 Rady Giełdy z dnia 4 lipca 2007 r.) oraz dokłada wszelkich starań, aby zasady te stosowane były w jak najszerszym zakresie. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka, jest publicznie dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem www. wdx.pl, w Dziale Inwestor, zakładka Ład Korporacyjny. b) ZAKRES ODSTĄPIENIA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, WSKAZANIE TYCH POSTANOWIEŃ ORAZ WYJAŚNIENIE PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA - W dniu 27 maja 2009 r. Zarząd Wandalex S.A. raportem bieŝącym nr 16/2009 przekazał oświadczenie o czasowym niestosowaniu przez Spółkę niektórych zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie "Dobre Praktyk Spółek Notowanych na GPW", przyjętym Uchwałą Nr 12/11/2007 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 4 lipca 2007 roku. Oświadczenie dotyczyło stanu na dzień jego przekazania. II. Dobre praktyki stosowane przez członków rad nadzorczych 7. W ramach rady nadzorczej powinien funkcjonować co najmniej komitet audytu. W skład tego komitetu powinien wchodzić co najmniej jeden członek niezaleŝny od spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze spółką, posiadający kompetencje w dziedzinie rachunkowości i finansów. W spółkach, w których rada nadzorcza składa się z minimalnej wymaganej przez prawo liczby członków, zadania komitetu mogą być wykonywane przez radę nadzorczą. Komentarz spółki: Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej Wandalex S.A. są wybierani przez WZA. Ostanie NWZA Spółki wybrało, w drodze głosowania oddzielnymi grupami, Radę Nadzorczą na kolejną kadencję. Wśród zgłoszonych brak było kandydatów na członków RN posiadających stosowne kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej równocześnie spełniających warunki niezaleŝności. Członkowie Rady Nadzorczej, z punktu widzenia interesów Spółki, posiadają cenne kwalifikacje oraz doświadczenie w zakresie m. in. zasad prowadzenia działalności gospodarczej, prawa handlowego, prawa celnego. Spółka dołoŝy starań, aby po zakończeniu obecnej kadencji Rady, w kolejnych wyborach wybrani zostali członkowie niezaleŝni spełniający wszystkie kryteria niezaleŝności zawarte w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej). - W dniu 07 grudnia 2009 r. Zarząd Wandalex S.A. raportem bieŝącym nr 31/2009 poinformował, Ŝe w dniu r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które w wykonaniu dyspozycji art. 86 ust. 3 ustawy z dnia 22 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. Nr 77, poz. 649) podjęło Uchwałę Nr 3/04/12/2009 w sprawie zmian w Regulaminie Rady Nadzorczej Wandalex S.A. Zgodnie z powziętą przez NWZ ww. uchwałą, mając na uwadze fakt, Ŝe Rada Nadzorcza Spółki składa się z nie więcej niŝ 5 członków, przejęła ona zadania komitetu audytu określone w art. 86 ust. 7 ww. ustawy. PowyŜsza decyzja jest zgodna z oświadczeniem Wandalex S.A. (RB Nr 16/2009 z dnia r. ) odnośnie 25