Raport kwartalny za II kwartał 2012 r.

Transkrypt

1 Raport kwartalny za II kwartał 2012 r. Aleksandrów Kujawski r.

2 Zawartość 1. Podstawowe dane o Spółce Podstawowe dane finansowe Opis przyjętych zasad rachunkowości Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacja Zarządu na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Oświadczenie Zarządu... 8 Strona 2

3 Podstawowe dane o Spółce Wyszczególnienie Dane Emitenta Pełna nazwa Siedziba Adres strony internetowej Kujawskie Zakłady Poligraficzne DRUK-PAK Spółka Akcyjna ul. Wyspiańskiego 1, Aleksandrów Kujawski Telefon / Fax / Podstawowy przedmiot działalności Z produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury Forma prawna Spółka Akcyjna Kapitał zakładowy Organ prowadzący rejestr, numer KRS Czas trwania jednostki zł Sąd Rejonowy w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy KRS nieokreślony Organy Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień roku wchodzili: Paweł Kalbarczyk Prezes Zarządu Marek Chłopek Wiceprezes Zarządu W dniu 25 maja 2012 roku Pan Marek Chłopek złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Kujawskich Zakładów Poligraficznych DRUK-PAK S.A. ze skutkiem na dzień 31 maja 2012 roku. Rezygnacja nastąpiła ze względu na powołanie przez Radę Nadzorczą Pana Marka Chłopka na Wiceprezesa Zarządu Kujawskich Zakładów Poligraficznych DRUK-PAK S.A. W dniu 25 czerwca 2012 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pan Huberta Choszczyka na członka Rady Nadzorczej. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień roku wchodzili: Jarosław Witczak Bartosz Janikowski Adam Domżalski Piotr Gralewski Hubert Choszczyk Struktura akcjonariatu na dzień roku Imię i nazwisko / nazwa Liczba akcji Udział w akcjonariacie Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A ,71% ,71% ,59% ,59% Pozostali akcjonariusze ,70% ,70% Łącznie % % Strona 3

4 Na dzień r. kapitał założycielski Spółki wyniósł zł (jeden milion czterdzieści dwa tysiące osiemset sześćdziesiąt osiem złotych) i dzielił się na (cztery miliony sto siedemdziesiąt jeden tysięcy czterysta siedemdziesiąt dwie) akcje zwykłe na okaziciela o wartości nominalnej 0,25 zł (dwadzieścia pięć groszy) każda, to jest: (dwa miliony trzysta piętnaście tysięcy czterysta pięćdziesiąt sześć) akcji zwykłych na okaziciela Serii A, o wartości nominalnej 0,25 zł (dwadzieścia pięć groszy) każda; (jeden milion sto dwadzieścia tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela Serii B, o wartości nominalnej 0,25 zł (dwadzieścia pięć groszy) każda; (siedemset trzydzieści sześć tysięcy szesnaście) akcji zwykłych na okaziciela Serii C, o wartości nominalnej 0,25 zł (dwadzieścia pięć groszy) każda. W dniu 25 czerwca 2012 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę nr 17 w sprawie Programu Motywacyjnego. Zarząd Spółki zgodnie z 3 uchwały nr 17 Walnego Zgromadzenia z dnia 25 czerwca 2012 roku w sprawie Programu Motywacyjnego, w dniu 19 lipca 2012 roku podjął uchwałę nr 2/VII/2012 w sprawie ustalenia liczby akcji własnych przeznaczonych do realizacji Programu Motywacyjnego. Zarząd przeznaczył do realizacji Programu Motywacyjnego sztuk akcji własnych stanowiących 0,07% wszystkich akcji Spółki oraz ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy nabytych na podstawie zasad określonych w Uchwale nr 18 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 marca 2011 r. i w Programie Skupu Akcji Własnych. Z dniem 20 lipca 2012 roku straciła moc Uchwała nr 18 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki oraz określenia warunków przeprowadzenia skupu akcji, a tym samym Zarząd zakończył nabywanie akcji własnych, na mocy uchwały nr 18. Charakterystyka działalności Spółka jest producentem i sprzedawcą opakowań kartonowych z tektury litej przeznaczonych do jednostkowego pakowania towarów przemysłu farmaceutycznego, spożywczego, chemicznego i technicznego dla konsumentów indywidualnych (głównie leki i środki higieny osobistej). Dopełnieniem oferty dla branży farmaceutycznej głównego odbiorcy Spółki jest produkcja ulotek i etykiet. Działalność Druk-Pak, wg Polskiej Klasyfikacji Działalności ilustruje poniższa tabela: Kod PKD Działalność Z Z Z Z Z Z Z Z Z Z Z Z Z Z Produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury Produkcja artykułów piśmiennych Produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury Pozostałe drukowanie Działalność usługowa związana z przygotowywaniem do druku Introligatorstwo i podobne usługi Produkcja maszyn dla przemysłu papierniczego Sprzedaż hurtowa i detaliczna pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli Konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli Sprzedaż detaliczna części i akcesoriów do pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana Transport drogowy towarów Strona 4

5 52.10.B Z Z Magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów Pozostała działalność wydawnicza Przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność Spółka posiada jeden zakład produkcyjny zlokalizowany tak samo jak siedziba w Aleksandrowie Kujawskim. Jedną z największych przewag konkurencyjnych Druk-Pak S.A. jest skupienie całego procesu produkcyjnego w swoim zakładzie (in-house). Proces produkcji kartoników składa się z 6 podstawowych procesów zobrazowanych na schemacie 1. Schemat 1. Proces wytwórczy kartoników Wykonanie projektu konstrukcyjnego i graficznego Przygotowanie narzędzi niezbędnych do wykonania opakowania (formy drukowe, wykrojniki, matryce, formy do lakierowania) Drukowanie szaty graficznej na żądanym materiale (np. karton, papier) przy pomocy wielokolorowych maszyn drukujących Uszlachetnianie zadrukowanych powierzchni (lakierowanie lakierami ozdobnymi, zapachowymi, zabezpieczającymi, złocenie wybranych elementów powierzchni itp) Wykrawanie opakowań i tłoczenie elementów ozdobnych lub użytkowych (pismo Braille a) Formowanie i sklejanie opakowań Zarząd Spółki od wielu lat wdraża w Druk-Pak standardy zarządzania oparte na przygotowywaniu i realizacji wieloletnich planów strategicznych, w których zostają określone najważniejsze cele strategiczne i taktyczne oraz przewidywane działania, zasoby, nakłady niezbędne do ich osiągnięcia. Celem podstawowym Spółki jest budowanie pozycji konkurencyjnej na rynku u docelowej grupy klientów dzięki bardzo dobremu rozpoznaniu ich potrzeb, specyfiki i maksymalizowaniu ich satysfakcji oraz dzięki konstruowaniu możliwie najlepszej oferty. Ponadto Druk-Pak stara się tak prowadzić swoją działalność, aby być w pełni wiarygodnym partnerem dla wszystkich swoich klientów przy jednoczesnym zaspokajaniu bardzo indywidualnych potrzeb i wymagań. Cała kadra zarządzająca Druk-Pak ma na uwadze antycypowanie zmian, trendów i tendencji w branży przy jednoczesnym śledzeniu nowych rozwiązań i technologii aspirując do bycia pionierem w budowie przewag konkurencyjnych wynikających z tego tytułu. Spółka co roku przygotowuje plany na następny rok, które określają i zapewniają wszelkie niezbędne zasoby wykonanie budżetów jest podstawą do oceny wszystkich menadżerów i kierowników w przedsiębiorstwie. W procesach zarządczych opiera się na kompletnej i wiarygodnej informacji pochodzącej z wdrożonego MIS, co umożliwia m.in. realizację i optymalizacje kilkudziesięciu procesów operacyjnych na kilkudziesięciu gniazdach każdego dnia, a w konsekwencji przekłada się na wykonanie kilkunastu tysięcy zleceń rocznie. Strona 5

6 Podstawowe dane finansowe Wybrane dane finansowe Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Amortyzacja EBITDA* Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata brutto Zysk/strata netto Aktywa ogółem Kapitał własny Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe, w tym Zobowiązania odsetkowe Zobowiązania krótkoterminowe, w tym Zobowiązania odsetkowe Liczba akcji Zysk na akcję 0,34 0,25 0,75 0,60 Wartość księgowa na akcję 9,36 8,33 9,36 8,33 * EBITDA = Zysk/strata na działalności operacyjnej + Amortyzacja ** Liczba akcji (bez akcji skupionych) jest podana jako średnia w okresie; wartość księgowa na akcję wg liczby akcji na koniec okresu. Spółka po części finansuje swoją działalność leasingiem finansowym zobowiązania z tego tytułu oprócz zobowiązań z tytułu kredytów zostały ujęte powyżej w pozycji zobowiązania odsetkowe. Opis przyjętych zasad rachunkowości Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku obowiązującymi jednostki kontynuujące działalność. Zapisy księgowe prowadzone są według zasady kosztu historycznego. Jednostka nie dokonała żadnych korekt, które odzwierciedlałyby wpływ inflacji na poszczególne pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat. W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Wynik finansowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Strona 6

7 Aktywa i pasywa wyceniono według zasad określonych Ustawą o rachunkowości w sposób następujący: składniki majątku trwałego wyceniane są w oparciu o cenę nabycia pomniejszoną o umorzenie, amortyzowane są liniowo w oparciu o plan amortyzacji poczynając od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym zostały przyjęte do użytkowania. Spółka stosuje stawki amortyzacyjne odpowiadające okresowi ekonomicznej użyteczności środków trwałych, stawki te w istotnej części pokrywają się ze stawkami podatkowymi. Składniki majątku trwałego niskiej wartości początkowej (poniżej zł) amortyzuje się jednorazowo. zapasy materiałów są wyceniane wg cen ewidencyjnych skorygowane o odchylenia, produkty w toku i wyroby gotowe wyceniane są wg rzeczywistego kosztu wytworzenia, nie wyższego niż cena sprzedaży netto, należności wyceniane są w kwocie wymagalnej zapłaty z zachowaniem ostrożności wyceny, zobowiązania wyceniono w kwocie wymagającej zapłaty, rezerwy wyceniono w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości, kapitały własne oraz pozostałe aktywa i pasywa w wartości nominalnej. przychody ze sprzedaży towarów i usług stanowią należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży pomniejszone o należny podatek od towarów i usług, ujmowane w okresach, których dotyczą niezależnie od terminu zapłaty lub fakturowania, koszty są ujmowane w okresie, którego dotyczą. W księgach rachunkowych danego okresu ujmuje się wszystkie koszty związane z przychodami danego okresu, składniki aktywów i pasywów wyrażone w walutach obcych wycenia się, nie rzadziej niż na dzień bilansowy, po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W drugim kwartale b.r. Spółka podobnie jak w pierwszym kwartale osiągnęła dobre wyniki sprzedażowe. W porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku zwiększyła przychody ze sprzedaży o 8% - głównie za sprawą eksportu którego udział w strukturze przychodów istotnie i trwale się zwiększył. Po dwóch kwartałach łącznie wzrost sprzedaży wyniósł 15% względem analogicznego okresu roku Marża zysku EBITDA wyniosła 19% i była ona w ujęciu względnym na najwyższym historycznie poziomie. Jest to efekt zarówno zmian w strukturze i skali sprzedaży jak i utrzymującej się wysokiej efektywności przerobu oraz gospodarki głównymi materiałami produkcyjnymi, które to czynniki minimalizują koszty wytworzenia wyrobów. Zysk netto wyniósł w bieżącym kwartale przeszło 1,4 mln zł co stanowi wynik o blisko 380 tys. zł (t.j. o 36%) wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Jednocześnie Spółka systematycznie optymalizuje zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, które w sposób istotny spadło poprzez zwiększoną rotację magazynową. Ten czynnik obok osiąganych wysokich rentowności pozwolił na wygenerowanie istotnych nadwyżek finansowych z działalności operacyjnej: blisko 5,7 mln zł w II kwartale oraz 8,7 mln zł w okresie I półrocza. W drugim kwartale nakłady inwestycyjne wyniosły około 0,5 mln PLN i były nakierowane na uruchomienie kolejnej linii produktowej oraz inne inwestycje o charakterze odtworzeniowym. Skumulowana w roku wartość poniesionych nakładów kapitałowych to 1,8 mln zł. Informacja Zarządu na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności II kwartał to okres kilku istotnych przetargów u kluczowych partnerów Spółki Druk Pak złożył oferty i czeka na rozstrzygnięcia, co powinno nastąpić w najbliższym kwartale. Strona 7

8 Spółka w dalszym ciągu prowadzi działania zmierzające do optymalizacji procesów wytwórczych i poprawy jakości swoich produktów. Jesteśmy przekonani, że w najbliższym czasie będziemy wdrażać nowe rozwiązania, które znacząco podniosą jakość naszych produktów. W czerwcu br. uzyskaliśmy informację, że kolejny wniosek szkoleniowy Spółki przeszedł pozytywnie weryfikację i został zakwalifikowany do wsparcia z programu regionalnego nastawionego na rozwój pracowników i przedsiębiorstw dzięki temu Druk Pak będzie miał możliwość kontynuowania programów szkoleniowych związanych m.in. z metodyką zarządzania Lean Manufacturing i mamy nadzieję, że efektem tego będą skuteczne wdrożenia nowych praktycznych rozwiązań w naszym przedsiębiorstwie. Pod koniec drugiego kwartału wpłynęła pierwsza rata dotacji na maszynę zakupioną przy wsparciu z Regionalnego Programu Operacyjnego dla Przedsiębiorców według zapewnień Urzędu Marszałkowskiego resztę Spółka powinna otrzymać po finalnym audycie Inwestycji tj. w III kwartale 2012 roku. Oświadczenie Zarządu Aleksandrów Kujawski, 14 sierpnia 2012 r. Zarząd Kujawskich Zakładów Poligraficznych Druk-Pak S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe i dane porównywalne Spółki sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę, oraz że komentarze i dodatkowe informacje zawierają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji w Spółce Prezes Zarządu Paweł Kalbarczyk Wiceprezes Zarządu Marek Chłopek Strona 8