Schemat działania QFRG

Transkrypt

1 Schemat działania QFRG Quantitative Finance Research Group (QFRG) - III spotkanie Robert Ślepaczuk Grzegorz Zakrzewski Paweł Sakowski

2 Plan prezentacji Długoterminowe korzyści dla członków QFRG, Dalsze działania zespołu badawczego: QFRG, Schemat działania QFRG Kierunki dalszych badań w ramach AST, Nowe kierunki badawcze, 2

3 Długoterminowe korzyści dla członków QFRG Kto? studenci korzyści zdobycie praktycznej wiedzy często wykraczającej poza ramy określone programem studiów oraz implementacja teoretycznej wiedzy w praktyce inwestycyjnej, zdobycie praktyki/doświadczenia w realizacji projektów, niezbędnego później po podjęciu pracy, zaprezentowanie swojego potencjału w ramach bezpośrednich spotkań z instytucjami finansowymi, ułatwiony dostęp do danych rynkowych,... instytucje finansowe pracownicy naukowi otrzymanie odpowiedzi na nurtujące pytania badawcze w ramach szerokiego spektrum zagadnień, weryfikacja określonych systemów transakcyjnych, które następnie miałyby być jednym z elementów strategii inwestycyjnej firmy, implementacja opracowanych strategii inwestycyjnych w praktyce rynkowej, kontakt z nowinkami teoretycznymi, które z definicji przenoszą sie z konferencji naukowych i uniwersytetów na szeroko pojęty rynek,... nawiązanie bliższych kontaktów z praktykami rynkowymi, zorganizowanie zaplecza badawczego, wymiana wiedzy i doświadczeń, ułatwiony dostęp do danych rynkowych,... 3

4 Dalsze działania zespołu badawczego: QFRG III.2011 III-IV.2011 IV.2011 IV.2011 IV.2011 IV.2011 Formalne powstanie zespołu badawczego QFRG, Deklaracje członków QFRG: pracownicy naukowi, praktycy rynkowi, studenci, Określenie interesujących obszarów badań na styku nauki i biznesu, które pozwoliłyby jego uczestnikom podejmować poważniejsze wyzwania badawcze oraz rozwiązywać praktyczne problemy przed którymi stoją instytucje finansowe, Definicja końcowej formy pracy zespołu: raport badawczy, artykuł naukowy, ekspertyza na zamówienie, Nawiązanie bliższej współpracy z instytucjami finansowymi zainteresowanymi wspólnym rozwijaniem QFRG, Podział na grupy badawcze (około 5 zespołów) w ramach QFRG (składające sie ze studentów oraz przynajmniej jednego praktyka rynkowego-przedstawiciela instytucji finansowej i pracownika naukowego), które będą pracowały nad konkretnymi zagadnieniami, V Organizacja seminarium inwestycyjnego, na którym bedą prezentowane wstępne wyniki prac zespołów badawczych. Po majowym podobne spotkania miałyby się odbywać raz w miesiącu. VII.2011 Prezentacja wyników pierwszego etapu prac/badań, 4

5 Schemat działania QFRG (...) PR * PR* QFRG PR PR PR PR PR pracownik naukowy PR praktyk rynkowy 5

6 Kierunki dalszych badań w ramach AST Definicja nowych kryteriów optymalizacji w celu osiągnięcia większej stabilności systemów, Definicja nowych systemów inwestycyjnych opartych na AT, AF, modelach makro. Opracowanie wersji końcowej następujących systemów: III system_oecd redefinicja wskaźników wyprzedzających OECD będących podstawą systemu lub definicja własnych modeli makroekonometrycznych - I grupa, VI_system_winner-looser _longshort - II grupa, VII_system_10%_min_PBV-PE-kap_longshort +AT - III grupa, VIII_system_VIXfuture+indexfuture_CapitalMarketModels - IV grupa, IX_system_ synthetic WIG20 index_future+deposit+riskfree_passive strategy - V grupa, X_system_ WIG20_straddle_beta=1.0-or-WIG20_strangle_beta>1.0_10%- 20%deposit+riskfreee_mid-term strategy - VI grupa, XI_system_ macro indicators econometric model (PMI, macro data, etc.)_long-term strategy - VII grupa, XII_system_ sentiment index econometric model_long-term strategy - VIII grupa, 6

7 Nowe kierunki badawcze Wycena fundamentalna spółek z GPW na początek tylko największe, przynajmniej kilka metod wyceny, Ocena prawdopodobieństwa niewypłacalności krajów (strategie z wykorzystaniem CDS, a szczególnie opcji na CDS), Modele prognozujące dane makro, np. PKB, produkcja przemysłowa, inflacja, sprzedaż detaliczna, wskaźniki wyprzedzające, 7

8 Dodatkowe informacje na temat : dr Robert Ślepaczuk, doradca inwestycyjny (nr licencji 316) makler papierów wartościowych (nr licencji 2245) rslepaczuk@wne.uw.edu.pl Grzegorz Zakrzewski Paweł Sakowski sakowski@wne.uw.edu.pl Adres:, Wydzial Nauk Ekonomicznych, Uniwersytet Warszawski ul. Długa 44/50, Warszawa, Polska 8