Skonsolidowany Raport Półroczny za I półrocze 2017 roku

Transkrypt

1 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Skonsolidowany Raport Półroczny za I półrocze 2017 roku Prime Car Management S.A. 1

2 Wybrane skonsolidowane dane finansowe... 6 Wybrane jednostkowe dane finansowe... 6 I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ... 8 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 9 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Kluczowe wskaźniki Dodatkowe ujawnienia finansowe śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A Zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Podstawa tworzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady rachunkowości Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów Korekta błędu Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych Profesjonalny osąd Niepewność szacunków Segmenty operacyjne Sezonowość i cykliczność Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Przychody i koszty Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Przychody z tytułu prowizji i opłat Przychody odsetkowe Pozostałe przychody finansowe Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego Koszty ogólnego zarządu Koszty odsetkowe Pozostałe koszty finansowe Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Odroczony podatek dochodowy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

3 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 14. Leasing Należności z tytułu leasingu operacyjnego Należności z tytułu umów leasingu finansowego Zapasy Rzeczowe aktywa trwałe Kredyty Kapitały Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta (dane niebadane i nie podlegające przeglądowi) Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach Rezerwy Zobowiązanie warunkowe Rozliczenia podatkowe Informacje o podmiotach powiązanych Zarządzanie kapitałem Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE PRIME CAR MANAGEMENT S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Informacje ogólne Zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Istotne zasady rachunkowości Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych Segmenty operacyjne Sezonowość i cykliczność Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

4 8. Inwestycje Spółki Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Przychody i koszty Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Przychody z tytułu prowizji i opłat Przychody odsetkowe Pozostałe przychody finansowe Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego Koszty ogólnego zarządu Koszty odsetkowe Pozostałe koszty finansowe Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia przedmiotów poleasingowych Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do sprzedaży Inne całkowite dochody netto Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Odroczony podatek dochodowy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Informacja dodatkowa do sprawozdania z przepływów pieniężnych Leasing Należności z tytułu leasingu operacyjnego Należności z tytułu umów leasingu finansowego Zapasy Rzeczowe aktywa trwałe Kredyty Kapitały Kapitał podstawowy Prawa akcjonariuszy Akcjonariusze o znaczącym udziale Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów Rezerwy Zobowiązania warunkowe Sprawy sądowe Informacje o podmiotach powiązanych Zarządzanie kapitałem Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym

5 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony III. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PRIME CAR MANAGEMENT ZA I PÓŁROCZE 2017 ROKU Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A Skutki zmian w strukturze Grupy PCM, w tym w wyniku przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta Możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi sześcioma miesiącami roku obrotowego Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe IV. Oświadczenie Zarządu dotyczące zgodności V. Oświadczenie Zarządu dotyczące wyboru biegłego rewidenta VI. ZATWIERDZENIE RAPORTU PÓŁROCZNEGO

6 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres zakończony 30 czerwca Okres zakończony 30 czerwca tys. PLN tys. EUR Przychody ogółem , , , ,74 Koszty ogółem , , , ,85 Całkowite dochody netto za okres , , , ,02 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (13 246,32) ( ,04) (3 118,69) (30 980,60) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu , , , ,00 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 144,90 (456,03) 34,11 (104,11) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu ( ,68) ( ,49) (80 696,00) (98 344,00) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 6 793, , , ,02 Na dzień 30 czerwca grudnia 2016 Na dzień 30 czerwca grudnia 2016 tys. PLN tys. EUR Aktywa razem , , , ,64 Kapitały własne razem , , , ,94 Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, Spółka. Wybrane jednostkowe dane finansowe Okres zakończony 30 czerwca Okres zakończony 30 czerwca tys. PLN tys. EUR Przychody ogółem , , , ,07 Koszty ogółem , , , ,70 Całkowite dochody netto za okres , , , ,65 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (22 220,44) ( ,75) (5 231,54) (26 459,38) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu , , , ,33 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 97,23 (279,06) 22,89 (63,70) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu ( ,00) ( ,47) (77 987,95) (84 161,41) Środki pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,99 Na dzień 30 czerwca grudnia 2016 Na dzień 30 czerwca grudnia 2016 tys. PLN tys. EUR Aktywa razem , , , ,94 Kapitały własne razem , , , ,34 Źródło: Sprawozdanie Finansowe, Spółka. 6

7 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony W celu przeliczenia pozycji wykazanych w tabelach na EUR zastosowano następujące kursy wymiany: Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs NBP obowiązujący w dniu kończącym okres sprawozdawczy: na dzień na dzień 31 grudnia 2016 roku EUR 4,2265 4,4240 Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono stosując kurs stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego: 6 miesięcy zakończonych 6 miesięcy zakończonych EUR 4,2474 4,3805 7

8 I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ 8

9 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Działalność kontynuowana Przychody , , , ,35 Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych , , , ,67 Przychody z tytułu prowizji i opłat , , , ,43 Przychody odsetkowe , , , ,31 Pozostałe przychody finansowe , ,95 (33 015,55) ,86 Przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych , , , ,76 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,32 Koszty , , , ,79 Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu , , , ,99 Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego , , , ,64 Koszty ogólnego zarządu , , , ,20 Koszty odsetkowe , , , ,03 Pozostałe koszty finansowe , , , ,71 Koszty zbycia przedmiotów poleasingowych , , , ,43 Pozostałe koszty operacyjne , , ,03 (5 147,21) Zysk / (strata) brutto , , , ,56 Obciążenia z tytułu podatku dochodowego bieżącego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego odroczonego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego razem 12.1 ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) , , , ,81 ( ,36) ( ,11) ( ,71) ( ,19) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej , , , ,37 Zysk/(strata) netto za okres , , , ,37 Pozostałe całkowite dochody netto 0,00 0,00 0,00 0,00 CAŁKOWITY DOCHÓD NETTO ZA OKRES , , , ,37 Zysk / (strata) netto na akcję w złotych Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk / (strata) netto za okres , , , ,37 Liczba akcji** Zysk / (strata) netto za okres na akcję w złotych przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1,83 1,56 0,81 0,78 Rozwodniony zysk / (strata) netto za okres na akcję w złotych przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej netto * 1,83 1,56 0,81 0,78 * Spółka nie przyznała opcji menadżerskich z tytułu programu motywacyjnego dla kadry zarządzającej, które mogłyby rozwodnić zysk (stratę) netto. Opis programu motywacyjnego znajduje się w sprawozdaniu finansowym za 2016 rok. ** Liczba akcji: seria A , seria B , seria C , seria D , seria E

10 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,89 Pochodne instrumenty finansowe 0, , ,59 Należności z tytułu leasingu finansowego , , ,47 Pozostałe należności, w tym: , , ,97 - należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0, , ,00 Zapasy , , ,76 Wartości niematerialne , , ,43 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,75 - leasing operacyjny , , ,10 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,88 Pozostałe aktywa , , ,58 Rozliczenia międzyokresowe czynne , , ,55 AKTYWA RAZEM , , ,86 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Zobowiązania Kredyty , , ,53 Pochodne instrumenty finansowe ,99 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,76 Pozostałe zobowiązania, w tym: , , ,39 - zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego , , ,00 Rezerwy , , ,00 Rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów , , ,19 Zobowiązania razem , , ,87 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy , , ,00 Kapitał zapasowy , , ,21 Kapitał rezerwowy , ,51 0,00 Zyski zatrzymane / niepokryte straty , , ,78 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej razem , , ,99 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ RAZEM , , ,86 10

11 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane/ niepokryte straty Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , , ,16 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0, ,16 0,00 (14 213,16) 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 0,00 0,00 ( ,40) ( ,40) Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0, , ,87 Zysk / strata za okres 0,00 0,00 0, , ,18 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 Całkowity dochód za okres 0,00 0,00 0, , ,18 Na dzień (dane niebadane) , , , , ,81 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , ,67 0, , ,01 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 ( ,30) 0,00 ( ,70) ( ,00) Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0, , ,51 Zysk / strata za okres 0,00 0,00 0, , ,63 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 Całkowity dochód za okres 0,00 0,00 0, , ,63 Na dzień 31 grudnia 2016 roku , , , , ,16 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , ,67 0, , ,01 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0, ,84 0,00 ( ,84) 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 ( ,30) 0,00 ( ,70) ( ,00) Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk / strata za okres 0,00 0,00 0, , ,98 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 Całkowity dochód za okres 0,00 0,00 0, , ,98 Na dzień (dane niebadane) , ,21 0, , ,99 11

12 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk/(strata) brutto , , , ,56 Korekty o pozycje: ( ,81) ( ,16) ( ,34) ( ,99) Amortyzacja , , , ,41 Zwiększenie/(zmniejszenie) wyceny zobowiązań finansowych 5 501, , , ,90 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności leasingowych, w tym: 14.2 ( ,80) ( ,31) ( ,44) ( ,89) - nabycie aktywów przeznaczonych do umów leasingu finansowego ( ,84) ( ,80) ( ,53) ( ,93) - spłata kapitału umów leasingu finansowego , , , ,83 - wartość księgowa sprzedanych przedmiotów leasingu finansowego (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych, w tym: , , , ,70 16 ( ,93) ( ,72) ( ,16) ( ,14) - nabycie przedmiotów leasingu operacyjnego ( ,92) ( ,82) ( ,35) ( ,72) - wartość księgowa sprzedanych środków trwałych , , , ,03 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności ( ,55) ( ,77) ( ,14) ( ,16) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów 15 ( ,32) ,28 ( ,57) ( ,53) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek , , , ,72 Wpływy z tytułu odsetek (38 775,51) (30 004,95) (14 266,39) (12 967,86) Wydatki z tytułu odsetek , , , ,83 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ,23 ( ,52) ,33 ( ,68) Zmiana stanu rezerw 28 ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Podatek dochodowy ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Pozostałe ,15 ( ,59) ,92 ( ,59) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ,27) ( ,08) ( ,38) ( ,43) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu , , , ,22 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych , , , , , , , ,27 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( ,65) ( ,44) ( ,04) ( ,47) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ,22 ( ,94) (923,78) ,80 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu / najmu ( ,54) ( ,56) ( ,66) ( ,85) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów , , , ,60 Spłata pożyczek/ kredytów ( ,19) ( ,41) ( ,99) ( ,20) Dywidendy wypłacone 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki otrzymane , , , ,86 Odsetki zapłacone ( ,44) ( ,38) ( ,26) ( ,83) Środki pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,43 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ,61) ( ,28) ( ,01) ( ,20) Środki pieniężne na początek okresu , , , ,09 Środki pieniężne na koniec okresu , , , ,89 12

13 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Kluczowe wskaźniki Wynik netto 1-szego półrocza 2017 roku wyniósł 21,8 miliona złotych. Wskaźnik ROE na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł 9,7 %, a wskaźnik zysku netto (bieżącego) na akcję 1,83 zł. Wynik netto analogicznego okresu roku ubiegłego wyniósł 18,6 miliona złotych. W porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego nastąpiło zwiększenie floty pojazdów o samochodów do poziomu (o 7,4%), jak również floty objętej usługami CFM o pojazdów do poziomu (o 6,6%). Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki wyników wykorzystywane przez Zarząd przy analizie działalności gospodarczej Grupy we wskazanych okresach. Okres zakończony dnia 30 czerwca Dynamika 2017 vs [zmiana] [%] Wynik brutto (PLN) , ,46 17,6 % Wynik netto (PLN) , ,20 17,2 % Marża finansowa (PLN) , ( ,09) (11,3)% Marża na amortyzacji (PLN) ,35 ( ) ,24 207,8 % Marża serwisowa (PLN) , ,66 27,0 % Marża na ubezpieczeniach (PLN) , ,15 9,0 % Marża na remarketingu (PLN) , ( ,16) (8,4)% Koszty ogólnego zarządu ( ,18) ( ) ,72 1,2 % Marża na pozostałych usługach (PLN) , ,13 61,7 % Wynik na pozostałej działalności (PLN) 1 187, ( ,20) (100,0)% Marża zysku netto (w %) 7 7,3% 6,9% 0,4 p.p. 5,9 % Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) (w %) 8 9,7% 8,2% 1,5 p.p. 17,9 % Wskaźnik ogólnego zadłużenia (w %) 9 70,1% 64,5% 5,6 p.p. 8,6 % Rozmiar floty (liczba pojazdów będących własnością 10 Grupy) ,4 % Rozmiar floty finansowanej przez Grupę objętej usługami CFM* (liczba pojazdów będących własnością Grupy), w tym: Rozmiar floty finansowanej przez Grupę nie objętej usługami CFM* (liczba pojazdów będących własnością Grupy) ,6 % FSL (566) (4,5)% Semi-FSL ,2 % ,2 % Wskaźnik kosztów ogólnego zarządu (w PLN w przeliczeniu 11 na jeden pojazd) (9,61) (8,0)% Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, Spółka. *Rozmiar floty finansowanej przez Grupę objętej minimum dwiema usługami pozafinansowymi, w tym wysokomarżowym serwisem mechanicznym. 1 Zdefiniowane jako suma: (i) przychodów odsetkowych z rat umowy leasingu operacyjnego; (ii) odsetek z leasingu finansowego; (iii) not odsetkowych od nieterminowych płatności; (iv) odsetek od środków na rachunkach bankowych; (v) odsetek od udzielonych pożyczek; oraz (vi) przychodów z tytułu różnic kursowych, pomniejszonych o: (i) koszty odsetkowe (zawierające zmianę wyceny IRS); oraz (ii) koszty z tytułu różnic kursowych. 2 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami kapitałowymi z rat umów leasingu operacyjnego oraz kosztami amortyzacji przedmiotów leasingu operacyjnego. 3 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami z tytułu opłat i prowizji za usługi serwisowe a kosztami serwisowymi, kosztami opon oraz kosztami samochodów zastępczych. 13

14 4 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami z tytułu opłat i prowizji za ubezpieczenia oraz prowizji od warsztatów pomniejszona o koszty ubezpieczeń. 5 Zdefiniowane jako różnica pomiędzy przychodami ze zbycia przedmiotów poleasingowych a kosztami zbycia przedmiotów poleasingowych. 6 Zdefiniowane jako suma: (i) refakturowanych kosztów windykacji i monitoringu; oraz (ii) pozostałych przychodów, pomniejszonych o: (i) koszty zawarcia umowy; (ii) koszty windykacji; oraz (iii) pozostałe koszty. 7 Zdefiniowane jako iloraz zysku netto oraz przychodów. 8 Zdefiniowane jako iloraz urocznionego zysku netto oraz średniej arytmetycznej kapitałów własnych na początek i na koniec danego okresu, skorygowanych o dywidendę wypłaconą (zaproponowaną do wypłaty) w drugich połowach 2017 i 2016 roku. 9 Zdefiniowane jako iloraz zobowiązań z tytułu kredytów i aktywów razem. 10 Rozmiar floty bez uwzględnienia pojazdów będących przedmiotem usługi zarządzania flotą. 11 Zdefiniowane jako iloraz średniomiesięcznego kosztu ogólnego zarządu w danym okresie oraz rozmiaru floty na koniec danego okresu. Dodatkowe ujawnienia finansowe śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Inne wybrane pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 31 grudnia 2016 roku Pozostałe należności, w tym: , , ,97 - należności z tytułu leasingu operacyjnego (po uwzględnieniu odpisu aktualizującego) , , ,25 - należności z tytułu sprzedaży zapasów , , ,56 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym: , , ,76 - zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego , , ,11 - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , , ,73 Pozostałe zobowiązania, w tym: , , ,39 - zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy ,40 0, ,00 14

15 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 1. Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A. Na dzień w skład Grupy Masterlease wchodziły następujące podmioty: Prime Car Management S.A. (100% akcji jest notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie) Futura Leasing S.A. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), Masterlease Sp. z o. o. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), MasterRent24 Sp. z o.o. (do 6 czerwca 2017 roku pod nazwą Futura Prime Sp. z o.o.; 100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.). Cztery powyższe podmioty, mające swoją siedzibę w Polsce, występują pod nazwą Grupa Prime Car Management, lub Grupa. Siedziba wszystkich spółek z Grupy mieści się w Gdańsku, ( Gdańsk, ul. Polanki 4). Czas trwania spółek z Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności spółek z Grupy jest: wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pozostałe pośrednictwo finansowe. Na dzień struktura korporacyjna Grupy przedstawiała się następująco: W skład Zarządu jednostki dominującej Grupy na dzień wchodzili: Jakub Kizielewicz Prezes Zarządu Konrad Karpowicz Wiceprezes Zarządu W ciągu okresu sprawozdawczego objętego niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu skład Zarządu jednostki dominującej Grupy nie uległ zmianie. 15

16 2. Zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PCM ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Grupy na dzień i 31 grudnia 2016 roku oraz, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony i oraz za okres za okres 3 miesięcy zakończony i. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Prime Car Management S.A. za rok Zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym dane na dzień oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane porównywalne za okres 6 miesięcy zakończony również podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31 grudnia 2016 roku podlegały badaniu, opinia biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2016 została wydana w dniu 27 marca 2017 roku. Dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku i nie podlegały badaniu ani przeglądowi biegłego rewidenta. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych. Aktywa Grupy PCM zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki wchodzące w skład Grupy PCM w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki wchodzące w skład Grupy PCM. 2.2.Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Grupy PCM i walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty Podstawa tworzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe powstało poprzez agregację danych finansowych spółek (konsolidacje metodą pełną): - Prime Car Management S.A. z siedzibą w Gdańsku, ul. Polanki 4, - Futura Leasing S.A. z siedzibą w Gdańsku, ul. Polanki 4, - Masterlease Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, ul. Polanki 4, z uwzględnieniem odpowiednich korekt konsolidacyjnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PCM za okres od 1 stycznia 2017 roku do obejmuje śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2017 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy 16

17 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony zakończony, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku i na dzień, a także zasady (polityki) rachunkowości i dodatkowe noty objaśniające. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku, z danymi porównywalnymi za okres 6 miesięcy zakończony, używając tych samych zasad rachunkowości. Poszczególne pozycje aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów łączonych Spółek objętych konsolidacją zostały do siebie dodane po dokonaniu odpowiednich korekt konsolidacyjnych, a następnie doprowadzeniu wartości aktywów i zobowiązań do jednolitych metod wyceny i po dokonaniu odpowiednich wyłączeń. Wszystkie salda, transakcje, niezrealizowane zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Spółkami wyłącza się w pełni. W dniu 20 lutego 2013 roku Prime Car Management S.A. zawarła umowę zakupu spółki BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie o kapitale udziałowym w wysokości zł (obecnie MasterRent24 Sp. z o.o.). Łączna cena wszystkich udziałów w MasterRent24 oraz nabytych wierzytelności wyniosła 42,7 mln zł. Celem transakcji było nabycie portfela należności leasingowych BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o.o. Transakcja została rozliczona jako nabycie aktywów Zarząd Prime Car Management S.A. nie zidentyfikował transakcji jako nabycie aktywów stanowiących przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 3, biorąc pod uwagę szczegóły porozumień rzeczowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PCM za okres 6 miesięcy zakończony zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Prime Car Management S.A. w dniu 6 września 2017 roku Istotne zasady rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa PCM zastosowała takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 roku Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są jednolite we wszystkich zaprezentowanych okresach porównawczych Korekta błędu W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było przesłanek dokonywania korekty błędów. 3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie Opublikowane standardy i interpretacje, które zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2017 roku lub później: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, 17

18 MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Zarząd ocenia, że nowe standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na sytuację finansową Grupy PCM ani na wyniki działalności oraz na jej przyszłe sprawozdania finansowe, poza nowymi MSSF 9, MSSF 15 i MSSF 16. Proces szacowania wpływu powyższych MSSF na sprawozdania finansowe nie został do tej pory zakończony. 18

19 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała standard MSSF 9, który będzie obowiązywał począwszy od 1 stycznia 2018 roku i zastąpi dotychczasowy standard MSR 39. W wyniku wdrożenia Standardu, zmienią się kryteria klasyfikacji do metod wyceny i obejmą trzy kategorie wyceniane: wg zamortyzowanego kosztu, wg wartości godziwej odnoszone na pozostałe dochody całkowite, wg wartości godziwej odnoszone do rachunku wyników. W zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych, klasyfikacja aktywów finansowych będzie uzależniona od: wyników oceny modelu biznesowego zarządzania danym portfelem aktywów, oceny warunków kontraktowych danego aktywa finansowego pod kątem weryfikacji czy konkretne przepływy pieniężne stanowią wyłącznie płatność kapitału i odsetek od należnego kapitału. Zmiana podejścia do klasyfikacji aktywów finansowych może skutkować koniecznością reklasyfikacji i zmiany zasad wyceny dla części posiadanych instrumentów finansowych. Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Grupa PCM nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Przy aktualnym podejściu wejście w życie nowego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe. 4. Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany stosowanych metod przeprowadzonych szacunków. Najważniejsze wielkości szacunkowe zostały omówione poniżej. 4.1.Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które uważane są za właściwe w danych warunkach. Wartości rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie da się określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na okresy bieżące jak i przyszłe. Klasyfikacja umów leasingowych Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę, zaliczane są do umów leasingu finansowego Niepewność szacunków Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. 19

20 Utrata wartości należności z tytułu leasingu finansowego oraz leasingu operacyjnego Grupa PCM ocenia, czy na datę bilansową istnieją obiektywne dowody na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pojedynczych składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W sytuacji, gdy istnieje obiektywny dowód, że strata z tytułu utraty wartości należności leasingu finansowego wykazywanych według zamortyzowanego kosztu została poniesiona, wielkość straty ustalana jest jako różnica między wartością księgową aktywów a bieżącą wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy zwrotu z aktywów finansowych w początkowym ujęciu. Ponadto w sytuacji, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości należności z tytułu leasingu operacyjnego, Grupa PCM szacuje prawdopodobieństwo ich nieściągalności. Szczegółowe informacje umieszczone zostały w pkt. 11. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa PCM rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Szczegółowe informacje umieszczone zostały w pkt Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupa PCM wylicza wartość godziwą instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, przy zastosowaniu odpowiednich modeli wyceny. Gdzie jest to możliwe, do modeli wprowadzane są wyłącznie dane możliwe do obserwacji, jednakże w pewnych okolicznościach Zarząd musi stosować własny osąd do oszacowania niepewności (takich jak ryzyko kredytowe, zmienności i korelacje rynkowe). Zmiana założeń dotyczących tych czynników może wpłynąć na wycenę godziwą niektórych instrumentów finansowych. Grupa PCM przyjmuje zasadę, że przy początkowym ujęciu wartością godziwą instrumentu pochodnego jest cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty) chyba, że wartość godziwa tego instrumentu jest udowodniona poprzez porównanie z innymi możliwymi do obserwacji bieżącymi transakcjami rynkowymi dla tego samego instrumentu. Po ich początkowym ujęciu instrumenty pochodne są następnie wyceniane w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji, które będą ponoszone przy ich sprzedaży. Wycena bilansowa instrumentu pochodnego dokonywana jest na podstawie aktualnych projekcji i analiz rynkowych, dotyczących przewidywanego poziomu stopy procentowej. Głównym elementem instrumentów finansowych są należności z tytułu leasingu finansowego wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Na potrzeby ujawnienia zgodnie z MSSF 7 wartość godziwa tego instrumentu została skalkulowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów finansowych związanych z aktywnymi na dzień bilansowy umowami leasingu finansowego. Zastosowana stopa dyskonta jest równa stopie procentowej umów leasingu finansowego zawieranych w okresie 1 miesiąca poprzedzającego datę bilansową. Szczegółowe informacje umieszczone zostały w pkt Wartość końcowa W umowach leasingu finansowego szacowana wartość końcowa stanowi zazwyczaj uzgodnioną przyszłą cenę wykupu środka trwałego przez klienta po zakończeniu okresu leasingu. Wartości końcowe ustalane są na podstawie wartości początkowej przedmiotu leasingu oraz pewnej kwoty umownej, wynikającej z zapisów danej umowy leasingu finansowego i ujmowane są w pozycji inwestycji leasingowej netto. Odzyskanie wartości końcowej przedmiotu leasingu uzależnione jest od wypełnienia warunków umowy leasingowej i jej zakończenia. W umowach leasingu operacyjnego, wartość końcowa stanowi przyszłą oszacowaną przez Grupę PCM wartość rynkową środka trwałego. Wartości końcowe środków trwałych, będących przedmiotem leasingu operacyjnego ustalane są na podstawie bieżących i przyszłych wycen, dokonywanych przez niezależne podmioty zewnętrzne, notowań 20

21 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony rynkowych obserwowanych przez Grupę PCM oraz szacunków Grupy PCM, popartych kilkunastoletnim doświadczeniem na rynku usług leasingu operacyjnego. Grupa PCM dokonuje co pół roku weryfikacji ustalonych wycen wartości końcowej, a skutki zmian wyceny wpływają na wysokość odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach trwania umowy leasingu operacyjnego. W konsekwencji zrealizowania przez Grupę Masterlease celu, jakim była zmiana procesu sprzedaży pojazdów pokontraktowych polegająca na stworzeniu i rozwoju własnej sieci sprzedaży detalicznej pojazdów, co pozwoliło Grupie na znaczące podniesienie rentowności tego procesu, Grupa dostosowała parametry okresowej weryfikacji wycen wartości rezydualnych do poprawionego procesu. Począwszy od drugiego półrocza 2016 roku okresowe wyceny wartości rezydualnych opierają się o wartości nie większe niż średnia z wycen detalicznej i hurtowej niezależnego operatora Eurotax. 5. Segmenty operacyjne Dla celów zarządczych, działalność Grupy Prime Car Management S.A. nie jest podzielona na segmenty świadczonych usług. Sytuacja finansowa Grupy PCM analizowana jest przez Zarząd zgodnie z prezentacją zawartą w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 6. Sezonowość i cykliczność W okresie sprawozdawczym w działalności Grupy Prime Car Management S.A. nie wystąpiła istotna dla świadczonych usług sezonowość i cykliczność. 7. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Kwota wypłaconej dywidendy Data wypłaty Dywidenda za rok Akcjonariusze , Akcjonariusze , Akcjonariusze , Akcje Prime Car Management S.A. oraz pozostałych spółek Grupy PCM nie są uprzywilejowane w żaden sposób. W dniu 27 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości ,40 zł (słownie: dwadzieścia osiem milionów sto cztery tysiące osiemset sześćdziesiąt dwa złote 40/100), tj. 2,36 (słownie: dwa złote trzydzieści sześć groszy) na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła (słownie: jedenaście milionów dziewięćset osiem tysięcy osiemset czterdzieści) sztuk. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na dzień 6 lipca 2017 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 21 lipca 2017 roku. 8. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Nabycie rzeczowych aktywów trwałych , ,26 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych , ,13 Zarówno nabycia jak i sprzedaże rzeczowych aktywów trwałych związane są w głównej mierze z prowadzoną przez Grupę PCM działalnością operacyjną, polegającą na zakupach przedmiotów leasingu operacyjnego. W okresie 6 miesięcy zakończonym 100% zakupów rzeczowych aktywów trwałych związanych było z zawieraniem przez Grupę PCM umów leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 99%). W okresie 6 miesięcy zakończonym 99% sprzedaży 21

22 rzeczowych aktywów trwałych związanych było ze sprzedażą przez Grupę PCM przedmiotów po umowach leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 97%). W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz nie wystąpiły istotne pojedyncze transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Grupie PCM przez banki. 9. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Na dzień oraz Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. 10. Przychody i koszty Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Przychody odsetkowe z rat umowy leasingu operacyjnego , ,59 Przychody kapitałowe z rat umowy leasingu operacyjnego , ,71 Razem przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych , , Przychody z tytułu prowizji i opłat Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Usługi serwisowe , ,56 Ubezpieczenia , ,66 Windykacja i monitoring , ,28 Prowizje od warsztatów , ,60 Pozostałe przychody , ,26 Razem przychody z tytułu prowizji i opłat , , Przychody odsetkowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Odsetki z tytułu leasingu finansowego , ,81 Noty odsetkowe od nieterminowych płatności , ,05 Razem przychody odsetkowe , , Pozostałe przychody finansowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od środków na rachunkach bankowych , ,95 Razem pozostałe przychody finansowe , ,95 22

23 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Przychody ze sprzedaży samochodów poleasingowych , ,59 Przychody dodatkowe z wypowiedzianych umów leasingu , ,15 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych dotyczących leasingu operacyjnego 0, ,66 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych dotyczących należności pozaleasingowych , ,41 Rozwiązanie rezerwy emerytalnej 0, ,00 Pozostałe , ,15 Razem pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych , , Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Koszty serwisowe , ,99 Koszty ubezpieczeń , ,33 Koszty opon , ,90 Koszty samochodów zastępczych , ,11 Koszty zawarcia umowy , ,71 Koszty windykacji , ,99 Pozostałe koszty 3 570, ,34 Razem koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu , , Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego , ,60 Razem amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego , , Koszty ogólnego zarządu Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Usługi obce , ,46 Wynagrodzenia , ,88 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,83 Amortyzacja środków trwałych własnych , ,11 Pozostałe koszty , ,62 Koszty ogólnego zarządu, razem , ,90 23

24 10.9. Koszty odsetkowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od kredytów , ,63 Opłaty administracyjne dotyczące obsługi finansowania , ,53 Odsetki od pozostałych zobowiązań 768,52 520,56 Koszty odsetkowe, razem , , Pozostałe koszty finansowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Spisane w straty należności z tytułu leasingu finansowego , ,55 Utworzenie odpisów aktualizujących należności z tytułu utraty wartości z tytułu leasingu finansowego , ,68 Różnice kursowe 5 890, ,70 Pozostałe koszty finansowe, razem , , Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Koszty remarketingu (sprzedaż samochodów poleasingowych) , ,00 Utworzenie odpisów aktualizujących dotyczących należności z tytułu leasingu operacyjnego ,34 0,00 Spisane w straty należności z tytułu leasingu operacyjnego 0, ,87 Zawiązanie rezerwy emerytalnej ,00 0,00 Zawiązanie rezerwy na badanie sprawozdań , ,00 Odpisy na należności nieleasingowe , ,36 Pozostałe koszty , ,59 Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych, razem , , Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu finansowego Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu operacyjnego Odpis aktualizujący wartość zapasów Na dzień 1 stycznia 2017 ( ,71) ( ,06) ( ,20) Zawiązanie ( ,01) ( ,27) ( ,57) Rozwiązanie , , ,20 Na dzień 30 czerwca 2017 ( ,13) ( ,40) ( ,57) Na dzień 1 stycznia 2016 ( ,53) ( ,25) ( ,22) Zawiązanie ( ,88) ( ,45) ( ,09) Rozwiązanie , , ,22 Na dzień 30 czerwca 2016 ( ,21) ( ,59) ( ,09) Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu finansowego ujęta jest w pozostałych przychodach lub kosztach finansowych, zaś zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu operacyjnego ujęta jest 24

25 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Efekt aktualizacji wartości zapasów prezentowany jest w przychodach lub kosztach ze zbycia przedmiotów poleasingowych. 12. Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Podatek bieżący ( ,00) ( ,00) Podatek odroczony , ,89 Obciążenie podatkowe wykazane w łącznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów ( ,36) ( ,11) Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy Prime Car Management S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia oraz za okres 6 miesięcy zakończony dnia przedstawia się następująco: Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony Zysk brutto , ,08 Stawka podatku dochodowego w % 19% 19% Podatek dochodowy, jaki zostałby skalkulowany jako iloczyn wyniku brutto Grupy PCM i stawki podatku dochodowego ( ,00) ( ,96) Obciążenie z tytułu podatku dochodowego bieżącego i odroczonego wg sprawozdania ( ,36) ( ,11) Różnice pomiędzy podatkiem dochodowym skalkulowanym w poz.3, a podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku ( ,36) ( ,15) zysków i strat, w tym: amortyzacja samochodów powyżej EUR ( ,34) ( ,37) koszty polis dla samochodów osobowych powyżej EUR ( ,56) ( ,77) umorzenie należności (69 862,76) ( ,25) koszty administracyjne nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (34 892,46) (54 978,57) podatki i opłaty (585,23) (900,13) pozostałe (11 602,01) ,94 Podatek dochodowy wykazany w łącznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów ( ,36) ( ,11) 25

26 12.3. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Nadwyżka wartości podatkowej inwestycji leasingowych oraz środków trwałych nad wartością bilansową netto środków trwałych 30 czerwca 2017 roku Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku , , , , ,67 Odpis aktualizujący na należności , , , , ,30 Rozliczenia międzyokresowe ( ,19) ( ,16) ( ,15) , ,10 Odszkodowania ( ,78) ( ,78) ( ,87) ,00 ( ,82) Wycena zobowiązań finansowych ,97 (28 286,61) (75 379,29) , ,23 Rezerwy (23 930,60) , ,20 ( ,69) ( ,57) Nierozliczona strata podatkowa , , ,57 0,00 (0,02) Aktywo z tytułu podatku odroczonego , , , , ,89 Zarządy Spółek szacują, że przyszłe kwoty do opodatkowania powinny być wystarczające do pokrycia różnic przejściowych. 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy PCM na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień jest zbliżona do ich wartości bilansowej, która wynosi ,17 zł (31 grudnia 2016 roku: ,78 zł; : ,89 zł). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym pieniężnych składało się z następujących pozycji: sprawozdaniu z przepływów 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Środki pieniężne w banku w PLN , , ,24 Środki pieniężne w kasie w PLN , , ,65 Razem , , ,89 26

27 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych Zmiana bilansowa ( ,87) ( ,95) Amortyzacja ( ,06) ( ,71) Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) ( ,87) ( ,50) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) , ,44 Zmiana w łącznym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ( ,93) ( ,72) 14. Leasing Należności z tytułu leasingu operacyjnego Warunki zawieranych przez Grupę PCM umów leasingu operacyjnego są następujące: finansowanie obejmuje okres od 6 do 60 miesięcy, z łącznym limitem przebiegu w czasie trwania umowy do km (pojazdy osobowe), lub km (pojazdy ciężarowe), przedmiotem leasingu mogą być wyłącznie środki transportu, gwarantowana pełna obsługa serwisowa, obejmująca opcyjnie m.in. przeglądy techniczne, naprawy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany opon, samochód zastępczy, możliwość przedłużenia umowy po zakończeniu pierwotnego okresu umowy, w części umów klient ma prawo pierwokupu przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy po cenie rynkowej, w przypadku zastosowania stopy zmiennej w umowie, opłaty mogą ulec zmianie w wyniku podwyżki stóp procentowych. Na dzień oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku i przyszłe należności netto z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku do 1 roku , , ,56 w okresie od 1 do 5 lat , , ,64 Powyżej 5 lat 0,00 0,00 0,00 Razem , , ,20 Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu operacyjnego prezentuje poniższa tabela: Stan na dzień 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Wartość odpisów z tytułu utraty wartości ( ,40) ( ,06) ( ,59) Należności z tytułu umów leasingu finansowego Warunki zawieranych przez Grupę PCM umów leasingu finansowego są następujące: umowa jest zawarta na czas oznaczony, przedmiotem leasingu mogą być środki transportu i nieruchomości, korzystający ma prawo wykupu (przeniesienia własności) przedmiotu leasingu za kwotę określoną w umowie po zakończeniu umowy, niższą od ceny rynkowej, 27

28 okres leasingu odpowiada w przeważającej części okresowi ekonomicznej użyteczności przedmiotu leasingu, wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wartość godziwa przedmiotu leasingu, leasingobiorca ma możliwość przedłużenia umowy na dodatkowy okres lub zawarcia nowej umowy na warunkach rynkowych, leasingobiorca może wypowiedzieć umowę, a wszelkie związane z tym straty leasingodawcy pokrywa leasingobiorca, leasingobiorca za dodatkową opłatą może skorzystać z obsługi serwisowej przedmiotu leasingu. Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie kwoty należności (brutto) z tytułu leasingu finansowego z wartością bieżącą minimalnych opłat leasingowych należnych na dany dzień bilansowy. Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego powiększona o niezapadłe odsetki 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku , , ,18 Niezapadłe odsetki , , ,50 Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego , , ,68 Odpis z tytułu utraty wartości ( ,13) ( ,71) ( ,21) Wartość bilansowa (netto) należności z tytułu leasingu finansowego , , ,47 Należności oceniane indywidualnie brutto w tym: , , ,33 Należności przeterminowane , , ,13 Odpis z tytułu utraty wartości ( ,13) ( ,71) ( ,21) Należności oceniane grupowo brutto w tym: , , ,35 Należności przeterminowane , , ,88 Odpis z tytułu utraty wartości ( ,00) ( ,00) ( ,00) Razem należności brutto , , ,68 Razem odpis ( ,13) ( ,71) ( ,21) Wiekowanie należności przeterminowanych nie objętych odpisem na dzień bilansowy: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku W okresie od 0 do 30 dni , , ,04 W okresie od 31 do 60 dni , , ,38 W okresie od 61 do 90 dni , , ,80 W okresie od 91 do 120 dni , , ,88 W okresie od 121 do 150 dni , , ,56 W okresie od 151 do 365 dni , , ,66 W okresie pow. 365 dni 0,00 0,00 0,00 Razem należności przeterminowane nie objęte odpisem z tytułu utraty wartości , , ,32 28

29 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Kwota należności (brutto) z tytułu leasingu finansowego należnych na dzień bilansowy: 30 czerwca grudnia 2016 roku roku 30 czerwca 2016 roku W okresie do 1 roku , , ,84 Niegwarantowana wartość rezydualna do 1 roku , , ,21 W okresie od 1 do 5 lat , , ,74 Niegwarantowana wartość rezydualna od 1 do 5 lat , , ,34 Powyżej 5 lat 7 122, , ,56 Niegwarantowana wartość rezydualna powyżej 5 lat , , ,49 Razem , , ,18 Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu finansowego kształtowały się następująco: Okres zakończony 30 czerwca 2017 roku Rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Okres zakończony 30 czerwca 2016 roku Na 1 stycznia ( ,71) ( ,53) ( ,53) Zawiązanie odpisu ( ,01) ( ,37) ( ,88) Rozwiązanie odpisu , , ,20 Na koniec okresu ( ,13) ( ,71) ( ,21) 15. Zapasy 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Samochody poleasingowe , , ,24 Samochody przedleasingowe , , ,61 Inne towary , ,31 0,00 Odpis z tytułu utraty wartości dot. niesprzedanych samochodów poleasingowych ( ,57) ( ,20) ( ,09) Razem , , ,76 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Wartość przychodów z tytułu sprzedaży zapasów , ,59 Wartość kosztów z tytułu sprzedaży zapasów ( ,95) ( ,00) Wynik na sprzedaży , ,59 29

30 16. Rzeczowe aktywa trwałe Okres zakończony dnia Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w leasingu operacyjnym Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia , , , , , , ,98 roku Zwiększenie 8 980, , , , , , ,01 Zakup środków trwałych 8 980, , , , , , ,06 Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0, , , ,75 0, ,95 Zmniejszenie 0,00 (3 860,00) ( ,14) 0,00 ( ,35) ( ,80) ( ,29) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,15) 0,00 ( ,40) 0,00 ( ,55) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 ( ,15) 0,00 ( ,27) ( ,80) ( ,22) Likwidacja 0,00 (3 860,00) (86 131,84) 0,00 ( ,68) 0,00 ( ,52) Wartość brutto na dzień 30 czerwca , , , , , , ,70 roku Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień , , , , ,23 0, ,18 stycznia 2017 roku Zwiększenie , , , , ,28 0, ,22 Amortyzacja za okres , , , , ,67 0, ,61 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0, ,61 0, ,61 Zmniejszenie 0,00 (429,23) ( ,99) 0,00 ( ,87) 0,00 ( ,09) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,28) 0,00 ( ,68) 0,00 ( ,96) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 (67 195,96) 0,00 ( ,59) 0,00 ( ,55) Likwidacja 0,00 (429,23) (24 079,75) 0,00 ( ,60) 0,00 ( ,58) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień , , , , ,64 0, ,31 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 roku Wartość netto na dzień , , , , , , , , , , , , , ,39 30

31 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Okres zakończony dnia Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w leasingu operacyjnym Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia , , , , , , ,19 roku Zwiększenie , , , , , , ,81 Zakup środków trwałych , , , , , , ,16 Przemieszczenie wewnętrzne ,56 0, , , ,95 0, ,65 Zmniejszenie 0,00 0,00 ( ,80) 0,00 ( ,96) ( ,29) ( ,05) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,69) 0,00 ( ,18) 0,00 ( ,87) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 ( ,11) 0,00 ( ,24) ( ,29) ( ,64) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,54) 0,00 ( ,54) Wartość brutto na dzień 30 czerwca , , , , , , ,95 roku Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień , , , , ,68 0, ,30 stycznia 2016 roku Zwiększenie , , , , ,72 0, ,17 Amortyzacja za okres , , , , ,60 0, ,70 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0, ,35 0, ,12 0, ,47 Zmniejszenie 0,00 0,00 ( ,00) 0,00 ( ,27) 0,00 ( ,27) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,19) 0,00 ( ,69) 0,00 ( ,88) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 ( ,81) 0,00 ( ,81) 0,00 ( ,62) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,77) 0,00 ( ,77) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień , , , , ,13 0, ,20 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016 roku Wartość netto na dzień , , , , , , , , , , , , , ,75 W linii Przemieszczenia wewnętrzne prezentowane są przemieszczenia samochodów pomiędzy środkami transportu w najmie, a własnymi środkami transportu, jak również efekt przekazania samochodów wykorzystywanych w leasingu operacyjnym dla celów leasingu finansowego i odwrotnie. Przemieszczenia wewnętrzne w pozostałych rodzajach środków trwałych dotyczą przeniesienia wartości środka trwałego z zaliczek do odpowiedniej kategorii po oddaniu środka trwałego do użytkowania. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem w przeważającej części stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Grupie PCM. 31

32 17. Kredyty 31 grudnia 2016 roku Zobowiązania z tytułu kredytów , , ,53 Razem kredyty , , ,53 Kredyty 31 grudnia 2016 roku Krótkoterminowe , , ,16 Długoterminowe , , ,37 Razem , , ,53 Zapadalność kredytów: Do 1 roku Od 1 roku do 2 lat Od 2 lat do 3 lat Powyżej 3 lat Na dzień , , , ,40 Na dzień 31 grudnia 2016 roku , , , ,07 Na dzień , , , ,92 Bank/Pożyczkodawca Oprocent owanie** Termin spłaty Długoterminowe 31 grudnia 2016 roku Długoterminowe Długoterminowe Krótkoterminowe Krótkoterminowe Krótkoterminowe Konsorcjum* 3,31% , , , , , ,62 Konsorcjum* 3,71% , , , , , ,13 Konsorcjum* 3,75% , , , ,28 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,82% , , , ,92 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,86% , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,71% , ,72 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,72% , ,36 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum* 3,87% , ,04 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 3,90% , ,25 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 4,90% , ,12 0,00 0,00 0,00 0,00 mbank 3,97% , , , , , ,43 mbank 4,00% , , , ,65 0,00 0,00 mbank 3,72% , ,18 0,00 0,00 0,00 0,00 Raiffeisen Polbank 3,97% , ,42 0,00 0,00 0,00 0,00 Linia debetowa ING 3,15% , ,82 0, ,83 0, ,31 Linia debetowa PKO BP 3,15% , ,38 0, ,48 0, ,99 Linia debetowa BZWBK 3,15% , ,34 0, ,71 0, ,16 Linia debetowa BGŻBNP 3,15% , ,94 0,00 0,00 0,00 0,00 PKO BP 5,24% ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,14 PKO BP 3,39% , , , , , ,10 Linia debetowa PKO BP 2,75% ,00 0,00 0,00 0,00 0, ,62 Bank BPH 3,22% , , , , , ,42 Bank BPH 3,22% , , , , , ,23 Bank BPH 3,24% , , , ,85 0,00 0,00 Razem , , , , , ,16 *Konsorcjum Banków ING, BZWBK, PKO BP, BGŻ BNP Paribas, HSBC ** Oprocentowanie oznacza wysokość efektywnej stopy procentowej, wyliczonej na podstawie przepływów pieniężnych danej umowy/ transzy kredytowej, uwzględniających m.in. bezpośrednie koszty zawarcia umów kredytowych i nie jest tożsame z nominalnym oprocentowaniem kredytów. 32

33 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 18. Kapitały Kapitał podstawowy Kapitały jednostki dominującej w Grupie PCM i jednostkach zależnych kształtują się następująco: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Kapitał podstawowy jednostki dominującej - PCM Kapitały podstawowe jednostek zależnych* *Futura Leasing S.A.: zł, Masterlease Sp. z o.o.: zł; MasterRent24 Sp. z o.o.: zł. W 2017 roku kapitał zakładowy spółek wchodzących w skład Grupy PCM nie uległ zmianie. Prime Car Management S.A. Liczba akcji Wartość akcji Na dzień 30 czerwca 2017 akcje serii A, B, C, D, E Na dzień 31 grudnia 2016 akcje serii A, B, C, D, E Na dzień 30 czerwca 2016 akcje serii A, B, C, D, E * Wartość akcji: seria A , seria B , seria C , seria D , seria E Futura Leasing S.A. Liczba akcji Wartość akcji Na dzień 30 czerwca 2017 akcje serii A, B, C Na dzień 31 grudnia 2016 akcje serii A, B, C Na dzień 30 czerwca 2016 akcje serii A, B, C * Wartość akcji: seria A , seria B , seria C Masterlease Sp. z o.o. Liczba udziałów Wartość udziałów Na dzień 30 czerwca 2017 udziały Na dzień 31 grudnia 2016 udziały Na dzień 30 czerwca 2016 udziały * Wartość udziałów: 50 zł każdy. MasterRent24 Sp. z o.o. Liczba udziałów Wartość udziałów Na dzień 30 czerwca 2017 udziały Na dzień 31 grudnia 2016 udziały Na dzień 30 czerwca 2016 udziały * Wartość udziałów: 100 zł każdy. Na dzień, 31 grudnia 2016 roku oraz wszystkie wyemitowane akcje oraz udziały zostały opłacone. Akcje nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki z Grupy Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną oraz z odpisów z zysków generowanych przez jednostkę dominującą w poprzednich latach obrotowych. 33

34 18.3. Kapitał rezerwowy W 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Prime Car Management S.A. podjęło uchwałę o uruchomieniu w Spółce Programu Motywacyjnego dla kluczowych osób zarządzających Spółką ( Program Motywacyjny ). Na dzień wartość Programu Motywacyjnego, określona w wartości godziwej wyniosła ,38 zł i odniesiona została w kapitał rezerwowy. Zmiana wartości godziwej w okresie odniesiona została w koszty wynagrodzeń. 19. Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy PCM, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu leasingu finansowego Pochodne instrumenty finansowe (aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) Pozostałe należności z wyłączeniem należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego i podatku VAT (pożyczki i należności) 30 czerwca 2017 roku Wartość bilansowa 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku 30 czerwca 2017 roku Wartość godziwa 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku , , , , , , , , , , , ,35 0, , ,59 0, , , , , , , , ,07 Zobowiązania finansowe (wyceniane wg zamortyzowanego kosztu) Obligacje, pożyczki i kredyty, w tym: , , , , , ,53 - kredyty i pożyczki , , , , , ,53 Pochodne instrumenty finansowe (instrumenty finansowe wyceniane w ,99 0,00 0, ,99 0,00 0,00 wartości godziwej przez wynik finansowy) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług* , , , , , ,02 *Pozycja ta obejmuje część zobowiązań z tytułu dostaw i usług, dotyczącą zobowiązań wobec klientów z tytułu leasingu finansowego, towarzystw ubezpieczeniowych oraz jednostek powiązanych. Na dzień oraz wycena należności Grupy PCM z tytułu leasingu finansowego została zaklasyfikowana do poziomu 3 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe oparte o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku). Wartość godziwa pozycji Należności z tytułu leasingu finansowego jest zdyskontowaną wartością minimalnych opłat leasingowych. Stopą dyskontową jest stopa odzwierciedlająca bieżące warunki rynkowe i stosowane przez Grupę PCM marże na poszczególne daty bilansowe. Dla pozostałych pozycji aktywów finansowych wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. Wartości godziwe kredytów i pożyczek Grupy PCM ustalane są przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych za pomocą stopy dyskontowej, która odzwierciedla stopę oprocentowania kredytu emitenta na koniec 34

35 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony okresu sprawozdawczego. Własne ryzyko kredytowe Grupy PCM na dzień oraz 30 czerwca 2016 roku zostało ocenione jako nieistotne. Na dzień, Grupa PCM posiadała pochodne instrumenty finansowe (swap IRS umowy zawarte w trakcie 2016 roku) wycenione w kwocie ,99 zł jako zobowiązanie (na dzień wycenione w kwocie ,59 zł jako aktywa) wyceniane w wartości godziwej zaklasyfikowane do poziomu 2 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach)). W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2017 oraz nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. 20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz 6 miesięcy zakończonych w Grupie nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. 21. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych Na dzień, oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 roku i w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2016 nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. 22. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby mieć wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych. 23. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta (dane niebadane i nie podlegające przeglądowi) Wyniki sektora motoryzacyjnego w Polsce sprzyjają rozwojowi spółek z branży CFM. Według danych SAMAR, w ciągu pierwszego półrocza 2017 roku zarejestrowano w Polsce nowych samochodów osobowych, o więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego (+17,17%). Wzrost ilości rejestracji zauważyć można tak u klientów indywidualnych (+10,35%), jak i wśród nabywców instytucjonalnych (+20,73%). Łączna wielkość floty Grupy Masterlease na dzień 30 czerwca 2017 r. wyniosła pojazdów finansowanych. Zmiana stanu floty finansowanej jaka nastąpiła w okresie od 30 czerwca 2016 r. do 30 czerwca 2017 r. wynosiła łącznie dodatkowych pojazdów, co stanowi wzrost o 7,4%. Ilość środków sfinansowanych w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. wyniosła samochodów. 35

36 Zmiana stanu floty finansowanej jaka nastąpiła w okresie od 1 kwietnia do 30 czerwca 2017 r. wynosiła łącznie 327 dodatkowych pojazdów. Rozmiar floty (liczba pojazdów będących własnością Grupy) H Zgodnie z założeniami nowej strategii Spółka aktywnie wspiera rozwój sprzedaży produktów typu Abonament poprzez własny kanał Master1.pl. W pierwszym półroczu 2017 Spółka dostarczyła 799 pojazdów w ramach kontraktów tego typu, czyli o 38,7% więcej w porównaniu do okresu pierwszego półrocza Spółka odnotowuje również wzrost udziału klientów indywidualnych. W pierwszym półroczu roku 2016 wynosił on 6,5%, natomiast w pierwszych półroczu 2017 już 9,4%. W pierwszym półroczu 2017 Spółka zainicjowała projekt krótkoterminowego wynajmu samochodów pod firmą MasterRent24. Celem Spółki w perspektywie 2-3 letniej jest zbudowanie wiodącej pozycji na rynku krótkoterminowego wynajmu z flotą około samochodów i siecią ok. 30 punktów sprzedaży. Pierwsza faza projektu koncentruje się na optymalnym wykorzystanie zasobów i synergii w Grupie poprzez zastępowanie usług świadczonych dotychczas przez podmioty zewnętrzne (wynajem samochodów zastępczych i przedkontraktowych) własną flotą samochodów krótkoterminowego wynajmu. Dzięki temu rozwój projektu nie generował istotnych kosztów w ujęciu całej Grupy. 24. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W ocenie Emitenta w okresie pierwszego półrocza 2017 roku nie wystąpiły żadne nietypowe zdarzenia czy czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki. 25. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki W ramach podpisanych umów kredytowych przez Spółki wchodzące w skład Grupy PCM, zobowiązały się one do utrzymania szeregu wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Według stanu na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz wszystkie wskaźniki zostały utrzymane na wymaganych poziomach. 36

37 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 26. Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz 6 miesięcy zakończonym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 27. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach Na dzień Emitent udzielił poręczenia spłaty kredytów dla spółki Masterlease Sp. z o.o. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły ,00 zł. Kwota ,00 mln zł wynika z umów poręczenia kredytów dla spółki Masterlease Sp. z o.o. w PKO BP S.A. (wcześniej Nordea Bank Polska S.A.). Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Masterlease Sp. z o.o. w Alior Banku S.A.(wcześniej Bank BPH S.A.) Według umów poręczenia Prime Car Management S.A. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Masterlease Sp. z o.o. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. Na dzień wartość zaciągniętych przez Masterlease Sp. z o.o. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła ,77 zł. Na dzień spółka Futura Leasing S.A. udzieliła poręczenia spłaty kredytów dla Emitenta. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły ,00 zł. Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Konsorcjum banków ING, PKO BP, BZWBK, BGŻ BNP Paribas, HSBC. Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w mbank S.A. Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Raiffeisen Bank Polska S.A. Według umowy poręczenia Futura Leasing S.A. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Prime Car Management S.A. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. Na dzień wartość zaciągniętych przez Prime Car Management S.A. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła ,26 zł. Na dzień Spółka Masterlease Sp. z o.o. udzieliła poręczenia spłaty kredytów dla Emitenta. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły ,00 zł. Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Konsorcjum banków ING, PKO BP, BZWBK, BGŻ BNP Paribas, HSBC. Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w mbank S.A. Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Prime Car Management S.A. w Raiffeisen Bank Polska S.A. Według umowy poręczenia Masterlease Sp. z o.o. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Prime Car Management S.A. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. 37

38 Na dzień wartość zaciągniętych przez Prime Car Management S.A. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła ,26 zł. Poza wyżej wymienionymi, spółki Grupy Kapitałowej Emitenta nie otrzymały i nie udzieliły innych poręczeń i gwarancji. Powyższe transakcje podlegają odpowiednim wyłączeniom konsolidacyjnym i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zaprezentowane z perspektywy Grupy. 28. Rezerwy Rezerwa emerytalna Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych Rezerwa na koszty opon zimowych RAZEM Na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , ,00 Zawiązanie rezerwy , , , ,00 Rozwiązanie rezerwy - ( ,00) ( ,00) ( ,00) Na dzień 30 czerwca 2017 roku , , , ,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , , , ,00 Zawiązanie rezerwy , , ,00 Rozwiązanie rezerwy (77 720,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Na dzień 31 grudnia 2016 roku , , , ,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , , , ,00 Zawiązanie rezerwy , , ,00 Rozwiązanie rezerwy (30 253,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Na dzień 30 czerwca 2016 roku , , , ,00 Rezerwy na dzień 30 czerwca grudnia 2016 roku roku Krótkoterminowe , , ,00 Długoterminowe , , ,00 Razem , , ,00 Rezerwa emerytalna jest skalkulowaną przez Grupę PCM kwotą ewentualnych odpraw emerytalnych dla pracowników. Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych dotyczy zgłoszonych, lecz nie rozpoczętych na dzień bilansowy napraw szkód komunikacyjnych przedmiotów leasingu. Rezerwa na koszty opon jest skalkulowaną przez Grupę PCM kwotą ewentualnej straty, którą Grupa PCM może ponieść w związku z bieżącą obsługą kontraktów leasingowych, mających wkalkulowaną usługę wymiany i zakupu opon zimowych. 29. Zobowiązanie warunkowe Grupa PCM nie posiadała w okresie sprawozdawczym i w okresach porównawczych zobowiązań warunkowych poza Grupą. 38

39 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Rozliczenia podatkowe Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznych decyzji organu kontroli podatkowej po zakończeniu ewentualnych postępowań podatkowych. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzeczną w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym charakterze do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym przypadał termin zapłaty podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 30 czerwca 2017 oraz na dzień utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. Opis prowadzonych postępowań W roku 2013 w spółkach Prime Car Management S.A., Futura Leasing S.A. oraz Masterlease Sp. z o.o. rozpoczęło się postępowanie podatkowe prowadzone przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku w sprawie sprawdzenia prawidłowości rozliczeń z budżetem z tytułu podatku od towarów i usług za okres grudzień 2010 luty Postępowanie to było wynikiem złożonych przez Spółki wniosków o stwierdzenie nadpłaty w podatku VAT w związku z wyrokiem ETS z dnia 17 stycznia 2013 roku (C-224/11) dot. opodatkowania podatkiem VAT transakcji ubezpieczeniowych towarzyszących usługom leasingu. W dniu 11 sierpnia 2014 roku Futura Leasing S.A. otrzymała decyzje odmowne w sprawie złożonych wniosków o stwierdzenie i zwrot nadpłat. Spółka w dniu 25 sierpnia 2014 roku wniosła odwołania od decyzji do Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Dyrektor Izby Skarbowej w Gdańsku decyzjami z dnia 9 grudnia 2015 utrzymał w mocy decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego. Spółka wniosła skargi na te decyzje do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. W dniu 5 maja 2016 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargi Spółki. W dniu 22 lipca 2016 roku Spółka wniosła skargi kasacyjne od w/w wyroków do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. 39

40 W dniu 25 sierpnia 2014 roku Masterlease Sp. z o.o. otrzymała decyzje odmowne w sprawie złożonych wniosków o stwierdzenie i zwrot nadpłat. Spółka w dniu 8 września 2014 roku wniosła odwołania od decyzji do Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Dyrektor Izby Skarbowej w Gdańsku decyzjami z dnia 28 września 2015 utrzymał w mocy decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego. Spółka wniosła skargi na te decyzje do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. W dniu 8 marca 2016 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargi Spółki. W dniu 9 czerwca 2016 roku Spółka wniosła skargi kasacyjne od w/w wyroków do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W dniu 4 listopada 2014 roku Prime Car Management S.A. otrzymała decyzje odmowne w sprawie złożonych wniosków o stwierdzenie i zwrot nadpłat. Spółka w dniu 13 listopada 2014 roku wniosła odwołania od decyzji do Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Dyrektor Izby Skarbowej w Gdańsku decyzjami z 12 października 2015 roku utrzymał w mocy decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego. Spółka wniosła skargi na te decyzje do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. W dniu 8 marca 2016 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargi Spółki. W dniu 22 czerwca 2016 roku Spółka wniosła skargi kasacyjne od w/w wyroków do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Łączna wartość podatku VAT będącego przedmiotem sporu dla wszystkich spółek Grupy wynosi 17,6 mln zł. W przypadku pozytywnego rozstrzygnięcia skarg, spółki rozpoznają dodatkowy przychód w wysokości odsetek ustawowych od stwierdzonej nadpłaty. Negatywne rozstrzygnięcie nie będzie miało wpływu na wyniki finansowe i sprawozdania spółek. 30. Informacje o podmiotach powiązanych W Grupie Kapitałowej Emitenta w pierwszym półroczu 2017 roku nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi. Transakcje pomiędzy Spółkami Grupy odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Transakcje pomiędzy Prime Car Management S.A., Futura Leasing S.A., Masterlease Sp. z o.o. i MasterRent24 Sp. z o.o. zostały wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 31. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy PCM jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy PCM i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa PCM monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa PCM wlicza oprocentowane obligacje, kredyty i pożyczki i inne zobowiązania finansowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek. 31 grudnia 2016 roku Kredyty , , ,53 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , , ,15 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ( ,17) ( ,78) ( ,89) Zadłużenie netto , , ,79 Aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek , , ,99 Aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek razem , , ,99 Kapitał i zadłużenie netto , , ,78 Wskaźnik dźwigni 74,97% 73,76% 72,88% 40

41 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 32. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny Nie wystąpiły takie zdarzenia. 41

42 II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE PRIME CAR MANAGEMENT S.A. ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU 42

43 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Działalność kontynuowana Przychody , , , ,17 Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych , , , ,20 Przychody z tytułu prowizji i opłat , , , ,72 Przychody odsetkowe , , , ,87 Pozostałe przychody finansowe , , , ,68 Przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych , , , ,82 Pozostałe przychody operacyjne , , , ,88 Koszty , , , ,05 Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu , , , ,42 Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego , , , ,55 Koszty ogólnego zarządu , , , ,58 Koszty odsetkowe , , , ,31 Pozostałe koszty finansowe , , , ,12 Koszty zbycia przedmiotów poleasingowych , , , ,00 Pozostałe koszty operacyjne , , , ,07 Zysk / (strata) brutto , , , ,12 Obciążenia z tytułu podatku dochodowego bieżącego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego odroczonego Obciążenia z tytułu podatku dochodowego razem Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 12.1 ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) , , , ,54 ( ,84) ( ,77) ( ,83) ( ,46) , , , ,66 Zysk/(strata) netto za okres , , , ,66 Pozostałe całkowite dochody netto CAŁKOWITY DOCHÓD NETTO ZA OKRES , , , ,66 43

44 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , ,89 Pochodne instrumenty finansowe 0, , ,59 Należności z tytułu leasingu finansowego , , ,87 Pozostałe należności, w tym: , , ,63 - należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 Zapasy , , ,58 Wartości niematerialne , , ,10 Rzeczowe aktywa trwałe , , ,04 - leasing operacyjny , , ,27 Inwestycje w udziały i akcje , , ,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,91 Pozostałe aktywa , , ,79 Rozliczenia międzyokresowe czynne , , ,11 AKTYWA RAZEM , , ,51 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM Zobowiązania Kredyty , , ,95 Pochodne instrumenty finansowe ,99 0,00 0,00 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług , , ,18 Pozostałe zobowiązania, w tym: , , ,10 - zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego , , ,00 Rezerwy , , ,00 Rozliczenia międzyokresowe bierne i przychody przyszłych okresów , , ,98 Zobowiązania razem , , ,21 Kapitały Kapitał podstawowy , , ,00 Kapitał zapasowy , , ,79 Kapitał rezerwowy , ,51 0,00 Zyski zatrzymane / niepokryte straty , , ,51 Kapitały razem , , ,30 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM , , ,51 44

45 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zakumulowany zysk/ strata Kapitał własny razem Na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , , ,86 Zysk/(strata) netto za okres 0,00 0,00 0, , ,15 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0, ,87 0, ,87 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0, ,16 0,00 (14 213,16) 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 0,00 0,00 ( ,40) ( ,40) Na dzień (dane niebadane) , , , , ,48 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , ,09 0, , ,79 Zysk/(strata) netto za okres 0,00 0,00 0, , ,56 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0, ,51 0, ,51 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 ( ,30) 0,00 ( ,70) ( ,00) Na dzień 31 grudnia 2016 roku , , , , ,86 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , ,09 0, , ,79 Zysk/(strata) netto za okres 0,00 0,00 0, , ,51 Inne całkowite dochody netto za okres 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wycena programu opcji menadżerskich 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Podwyższenie kapitału zapasowego z zysku roku poprzedniego i lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy wypłacone/ zaproponowane do wypłaty 0,00 ( ,30) 0,00 ( ,70) ( ,00) Na dzień (dane niebadane) , ,79 0, , ,30 45

46 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk/(strata) brutto , , , ,12 Korekty o pozycje: ( ,33) ( ,43) ( ,98) ( ,31) Amortyzacja , , , ,28 Zwiększenie/(zmniejszenie) wyceny zobowiązań finansowych , , , ,65 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności leasingowych, w tym: 14.2 ( ,41) ( ,53) ( ,50) ( ,27) - nabycie aktywów przeznaczonych do umów leasingu finansowego ( ,36) ( ,47) ( ,30) ( ,13) - spłata kapitału umów leasingu finansowego , , , ,63 - wartość księgowa sprzedanych przedmiotów leasingu finansowego (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych, w tym: , , , ,92 16 ( ,78) ( ,59) ( ,61) ( ,61) - nabycie przedmiotów leasingu operacyjnego ( ,09) ( ,73) ( ,27) ( ,22) - wartość księgowa sprzedanych środków trwałych , , , ,44 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności ( ,42) ( ,16) ( ,36) ( ,97) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów 15 ( ,48) ,13 ( ,87) ( ,65) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek , , , ,08 Wpływy z tytułu odsetek ( ,01) ( ,33) ( ,37) (62 811,35) Wydatki z tytułu odsetek , , , ,77 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych , , , ,76 Zmiana stanu rezerw 28 ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Podatek dochodowy ( ,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Pozostałe ,87 0, ,98 0,00 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ,34) ( ,15) ( ,87) ( ,19) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu/ najmu , , , ,16 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych , , , ,44 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( ,65) ( ,13) ( ,04) ( ,97) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ,68 ( ,38) (48 587,32) ,47 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej po korekcie o nabycie aktywów do umów leasingu/ najmu ( ,77) ( ,58) ( ,89) ( ,58) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów , , , ,26 Spłata pożyczek/ kredytów ( ,79) ( ,60) ( ,79) ( ,00) Dywidendy wypłacone 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki otrzymane , , , ,35 Odsetki zapłacone ( ,47) ( ,48) ( ,05) ( ,77) Środki pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,84 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ,35) ,18 ( ,05) ( ,88) Środki pieniężne na początek okresu , , , ,77 Środki pieniężne na koniec okresu , , , ,89 46

47 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 1. Informacje ogólne Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki Prime Car Management S.A. na dzień i 31 grudnia 2016 roku oraz, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony i oraz za okres za okres 3 miesięcy zakończony i. Prime Car Management S.A. ( Spółka, jednostka ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 24 września 1999 roku. Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, ( Gdańsk, ul. Polanki 4). Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce nadano numer statystyczny REGON Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pozostałe pośrednictwo finansowe. 2. Zasady rachunkowości 2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku oraz, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony i oraz za okres za okres 3 miesięcy zakończony i. Śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym Sprawozdaniem finansowym Spółki Prime Car Management S.A. za rok Zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym dane na dzień oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane porównywalne za okres 6 miesięcy zakończony również podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31 grudnia 2016 roku podlegały badaniu, opinia biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2016 została wydana w dniu 27 marca 2017 roku. Dane za okres 3 miesięcy zakończony i 30 czerwca 2016 roku nie podlegały badaniu ani przeglądowi biegłego rewidenta. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Wszystkie wartości podane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych. Aktywa Spółki zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 47

48 2.2. Waluta funkcjonalna i waluta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty Istotne zasady rachunkowości Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka zastosowała takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Zmiany prezentacji aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są jednolite we wszystkich zaprezentowanych okresach porównawczych. 3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i nie weszły jeszcze w życie Opublikowane standardy i interpretacje, które zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2017 roku lub później: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, 48

49 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Zarząd ocenia, że nowe standardy i interpretacje nie będą miały istotnego wpływu na sytuację finansową Grupy PCM ani na wyniki działalności oraz na jej przyszłe sprawozdania finansowe, poza nowymi MSSF 9, MSSF 15 i MSSF 16. Proces szacowania wpływu powyższych MSSF na sprawozdania finansowe nie został do tej pory zakończony. W lipcu 2014 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała standard MSSF 9, który będzie obowiązywał począwszy od 1 stycznia 2018 roku i zastąpi dotychczasowy standard MSR 39. W wyniku wdrożenia Standardu, zmienią się kryteria klasyfikacji do metod wyceny i obejmą trzy kategorie wyceniane: wg zamortyzowanego kosztu, wg wartości godziwej odnoszone na pozostałe dochody całkowite, wg wartości godziwej odnoszone do rachunku wyników. W zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych, klasyfikacja aktywów finansowych będzie uzależniona od: wyników oceny modelu biznesowego zarządzania danym portfelem aktywów, oceny warunków kontraktowych danego aktywa finansowego pod kątem weryfikacji czy konkretne przepływy pieniężne stanowią wyłącznie płatność kapitału i odsetek od należnego kapitału. Zmiana podejścia do klasyfikacji aktywów finansowych może skutkować koniecznością reklasyfikacji i zmiany zasad wyceny dla części posiadanych instrumentów finansowych. 49

50 W związku z wprowadzeniem Standardu, Spółka nie przewiduje istotnych zmian w obszarze rachunkowości zabezpieczeń. W ocenie Spółki, nowy model pozytywnie wpłynie na jakość informacji finansowej odzwierciedlając w sposób bardziej precyzyjny zasady i strategię zarządzania ryzykiem strukturalnym oraz wykorzystanie różnych form jego zabezpieczenia wraz z oceną wpływu na poszczególne elementy sprawozdania finansowego. 4. Informacje o istotnych wielkościach szacunkowych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne zmiany stosowanych metod przeprowadzonych szacunków. Najważniejsze wielkości szacunkowe zostały omówione poniżej. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Szacunki i założenia dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne oraz szereg innych czynników, które uważane są za właściwe w danych warunkach. Wartości rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych. Wyniki tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie da się określić w jednoznaczny sposób na podstawie innych źródeł. Szacunki i założenia podlegają bieżącym przeglądom. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na okresy bieżące jak i przyszłe. Utrata wartości należności z tytułu leasingu finansowego oraz leasingu operacyjnego Spółka ocenia, czy na datę bilansową istnieją obiektywne dowody na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pojedynczych składników aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W sytuacji, gdy istnieje obiektywny dowód, że strata z tytułu utraty wartości należności leasingu finansowego wykazywanych według zamortyzowanego kosztu została poniesiona, wielkość straty ustalana jest jako różnica między wartością księgową aktywów a bieżącą wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według efektywnej stopy zwrotu z aktywów finansowych w początkowym ujęciu. Ponadto w sytuacji, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości należności z tytułu leasingu operacyjnego, Spółka szacuje prawdopodobieństwo ich nieściągalności. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółka wylicza wartość godziwą instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, przy zastosowaniu modeli wyceny, które podlegają niezależnemu sprawdzeniu przed ich zastosowaniem. Gdzie jest to możliwe, do modeli wprowadzane są wyłącznie dane możliwe do obserwacji, jednakże w pewnych okolicznościach Zarząd musi stosować własny osąd do oszacowania niepewności (takich jak ryzyko kredytowe, zmienności i korelacje rynkowe). Zmiana założeń dotyczących tych czynników może wpłynąć na wycenę godziwą niektórych instrumentów finansowych. Spółka przyjmuje zasadę, że przy początkowym ujęciu wartością godziwą instrumentu pochodnego jest cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty) chyba, że wartość godziwa tego instrumentu jest udowodniona poprzez porównanie z innymi możliwymi do obserwacji bieżącymi transakcjami rynkowymi dla tego samego instrumentu. Po ich początkowym ujęciu instrumenty pochodne są następnie wyceniane w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcji, które będą ponoszone przy ich sprzedaży. Wycena bilansowa instrumentu pochodnego dokonywana jest na podstawie aktualnych projekcji i analiz rynkowych, dotyczących przewidywanego poziomu stopy procentowej. 50

51 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Głównym elementem instrumentów finansowych są należności z tyt. leasingu finansowego wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Na potrzeby ujawnienia zgodnie z MSSF 7 wartość godziwa tego instrumentu została skalkulowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów finansowych związanych z aktywnymi na dzień bilansowy umowami leasingu finansowego. Zastosowana stopa dyskonta jest równa stopie procentowej umów leasingu finansowego zawieranych w okresie 1 miesiąca poprzedzającego datę bilansową. Wartość końcowa W umowach leasingu finansowego szacowana wartość końcowa stanowi zazwyczaj uzgodnioną przyszłą cenę wykupu środka trwałego przez klienta po zakończeniu okresu leasingu. Wartości końcowe ustalane są na podstawie wartości początkowej przedmiotu leasingu oraz pewnej kwoty umownej, wynikającej z zapisów danej umowy leasingu finansowego i ujmowane są w pozycji inwestycji leasingowej netto. Odzyskanie wartości końcowej przedmiotu leasingu uzależnione jest od wypełnienia warunków umowy leasingowej i jej zakończenia. W umowach leasingu operacyjnego, wartość końcowa stanowi przyszłą oszacowaną przez Spółkę wartość rynkową środka trwałego. Wartości końcowe środków trwałych, będących przedmiotem leasingu operacyjnego ustalane są na podstawie bieżących i przyszłych wycen, dokonywanych przez niezależne podmioty zewnętrzne, notowań rynkowych obserwowanych przez Spółkę oraz szacunków Spółki, popartych kilkunastoletnim doświadczeniem na rynku usług leasingu operacyjnego. Spółka dokonuje co pół roku weryfikacji ustalonych wycen wartości końcowej, a skutki zmian wyceny wpływają na wysokość odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach trwania umowy leasingu operacyjnego. W konsekwencji zrealizowania przez Grupę PCM celu, jakim była zmiana procesu sprzedaży pojazdów pokontraktowych polegająca na stworzeniu i rozwoju własnej sieci sprzedaży detalicznej pojazdów, co pozwoliło Grupie na znaczące podniesienie rentowności tego procesu, Grupa dostosowała parametry okresowej weryfikacji wycen wartości rezydualnych do poprawionego procesu. Począwszy od drugiego półrocza 2016 roku okresowe wyceny wartości rezydualnych opierają się o wartości nie większe niż średnia z wycen detalicznej i hurtowej niezależnego operatora Eurotax. 5. Segmenty operacyjne Dla celów zarządczych, działalność Prime Car Management S.A. nie jest podzielona na segmenty świadczonych usług. Sytuacja finansowa Spółki analizowana jest przez Zarząd zgodnie z prezentacją zawartą w śródrocznym skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 6. Sezonowość i cykliczność W okresie sprawozdawczym w działalności Prime Car Management S.A. nie wystąpiła istotna dla świadczonych usług sezonowość i cykliczność. 7. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Kwota wypłaconej dywidendy Data wypłaty Dywidenda za rok Akcjonariusze , Akcjonariusze , Akcjonariusze , Akcje Prime Car Management S.A. nie są uprzywilejowane w żaden sposób. W dniu 27 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości ,40 zł (słownie: dwadzieścia osiem milionów sto cztery tysiące osiemset sześćdziesiąt dwa złote 40/100), tj. 2,36 (słownie: dwa złote trzydzieści sześć groszy) na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła (słownie: jedenaście milionów dziewięćset osiem tysięcy osiemset czterdzieści) sztuk. 51

52 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na dzień 6 lipca 2017 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 21 lipca 2017 roku. 8. Inwestycje Spółki Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych: Jednostka Futura Leasing S.A. Masterlease Sp. z o. o. MasterRent24 Sp. z o.o. (dawniej Futura Prime Sp. z o.o.) Siedziba Gdańsk, ul. Polanki Gdańsk, ul. Polanki Gdańsk, ul. Polanki 4 Podstawowy przedmiot działalności wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych 30 czerwca 2017 Procentowy udział Spółki w kapitale 31 grudnia czerwca ,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 9. Transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Nabycie rzeczowych aktywów trwałych , ,86 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych , ,74 Zarówno nabycia jak i sprzedaże rzeczowych aktywów trwałych związane są w głównej mierze z prowadzoną przez Spółkę działalnością operacyjną, polegającą na zakupach przedmiotów leasingu operacyjnego. W okresie 6 miesięcy zakończonym 99,8% zakupów rzeczowych aktywów trwałych związanych było z zawieraniem przez Spółkę umów leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 99,0%). W okresie 6 miesięcy zakończonym 99,4% sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych związanych było ze sprzedażą przez Spółkę przedmiotów po umowach leasingu operacyjnego (w analogicznym okresie 2016 roku wskaźnik ten ukształtował się na poziomie 96,8%). W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz nie wystąpiły istotne pojedyncze transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Spółce przez banki. 52

53 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 10. Przychody i koszty Przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Razem przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Razem przychody z tytułu leasingu oraz opłat dodatkowych Przychody z tytułu prowizji i opłat Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony , , , ,09 Za okres 6 miesięcy zakończony Usługi serwisowe , ,32 Ubezpieczenia , ,28 Windykacja i monitoring , ,60 Prowizje od warsztatów , ,79 Pozostałe przychody , ,06 Razem przychody z tytułu prowizji i opłat , , Przychody odsetkowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Odsetki z leasingu finansowego , ,44 Odsetki od wierzytelności Futura Prime Sp. z o.o , ,32 Noty odsetkowe od nieterminowych płatności , ,29 Razem przychody odsetkowe , , Pozostałe przychody finansowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od środków na rachunkach bankowych , ,98 Odsetki od udzielonych pożyczek , ,80 Przychody z tytułu udzielonych poręczeń , ,52 Dywidendy zaproponowane do wypłaty* ,01 0,00 Razem pozostałe przychody finansowe , ,30 * Zgodnie z uchwałą nr 9 ZZW Masterlease Sp. z o.o. z dnia zysk netto Spółki za 2016 rok w wysokości ,57 zł został przeznaczony na wypłatę dywidendy dla jedynego wspólnika - Prime Car Management S.A. Zgodnie z uchwałą nr 18 ZWA Futura Leasing S.A. z dnia 29 czerwca 2017 roku zysk netto Spółki za 2016 rok w wysokości ,44 zł został przeznaczony na wypłatę dywidendy dla jedynego akcjonariusza - Prime Car Management S.A. 53

54 10.5. Pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia przedmiotów poleasingowych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Przychody z remarketingu (sprzedaż samochodów poleasingowych) , ,32 Przychody wewnątrzgrupowe z refakturowania kosztów zawarcia umów , ,71 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych dotyczących leasingu operacyjnego 0, ,78 Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych na należności nieleasingowe , ,05 Przychody dodatkowe z wypowiedzianych umów leasingu , ,50 Rozwiązanie rezerwy emerytalnej 0, ,00 Pozostałe , ,83 Razem pozostałe przychody operacyjne i przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu Za okres 6 miesięcy zakończony , ,19 Za okres 6 miesięcy zakończony Koszty serwisowe , ,15 Koszty ubezpieczeń , ,52 Koszty opon , ,13 Koszty samochodów zastępczych , ,35 Koszty zawarcia umowy , ,17 Koszty windykacji , ,41 Pozostałe koszty 3 432, ,64 Razem koszty napraw i serwisów przedmiotów leasingu , , Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego , ,23 Razem amortyzacja przedmiotów leasingu operacyjnego , , Koszty ogólnego zarządu Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Usługi obce , ,22 Wynagrodzenia , ,04 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,91 Amortyzacja środków trwałych własnych , ,13 Pozostałe koszty , ,85 Razem koszty ogólnego zarządu , ,15 54

55 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Koszty odsetkowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Odsetki od kredytów , ,63 Opłaty administracyjne dotyczące obsługi finansowania , ,53 Odsetki od pozostałych zobowiązań 754,13 411,55 Razem koszty odsetkowe , , Pozostałe koszty finansowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Spisane w straty należności z tytułu leasingu finansowego , ,07 Utworzenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu finansowego , ,37 Różnice kursowe 5 890, ,70 Koszty z tytułu otrzymanych poręczeń , ,10 Razem pozostałe koszty finansowe , , Pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia przedmiotów poleasingowych Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Koszty remarketingu (sprzedaż samochodów poleasingowych) , ,87 Utworzenie odpisów aktualizacyjnych z tytułu leasingu operacyjnego ,51 0,00 Spisane w straty należności z tytułu leasingu operacyjnego 0, ,87 Odpisy na należności nieleasingowe , ,01 Zawiązanie rezerwy emerytalnej ,00 0,00 Zawiązanie rezerwy na badanie sprawozdań , ,00 Pozostałe koszty , ,95 Razem pozostałe koszty operacyjne i koszty zbycia niefinansowych aktywów trwałych , , Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do sprzedaży Spółka nie posiadała instrumentów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 i w okresie porównywalnym Inne całkowite dochody netto Spółka nie posiadała innych całkowitych dochodów netto w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 i w okresie porównywalnym. 55

56 11. Informacja o odpisach aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości aktywów Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu finansowego Odpis aktualizujący należności z tyt. leasingu operacyjnego Odpis aktualizujący wartość zapasów Na dzień 1 stycznia 2017 ( ,38) ( ,93) (4 548,44) Zawiązanie ( ,31) ( ,27) ( ,62) Rozwiązanie , , ,44 Na dzień 30 czerwca 2017 ( ,28) ( ,44) ( ,62) Na dzień 1 stycznia 2016 ( ,56) ( ,86) ( ,78) Zawiązanie ( ,79) ( ,69) ( ,90) Rozwiązanie , , ,78 Na dzień 30 czerwca 2016 ( ,93) ( ,08) ( ,90) Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu finansowego ujęta jest w pozostałych przychodach lub kosztach finansowych, zaś zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu operacyjnego ujęta jest w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Efekt aktualizacji wartości zapasów prezentowany jest w przychodach lub kosztach ze zbycia przedmiotów poleasingowych. 12. Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Podatek bieżący ( ,00) ( ,00) Podatek odroczony , ,23 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ( ,84) ( ,77) 56

57 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za okres zakończony dnia oraz za okres zakończony dnia przedstawia się następująco: Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku Za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku Zysk / strata brutto , ,28 Stawka podatku dochodowego w % 19% 19% Podatek dochodowy jaki zostałby skalkulowany jako iloczyn wyniku brutto spółki i stawki podatku dochodowego Obciążenie z tytułu podatku dochodowego bieżącego i odroczonego wg sprawozdania Różnice pomiędzy podatkiem dochodowym skalkulowanym w poz.3, a podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat, w tym: ( ,81) ( ,56) ( ,84) ( ,77) ,97 ( ,21) amortyzacja samochodów powyżej EUR ( ,35) ( ,41) koszty polis dla samochodów osobowych powyżej EUR ( ,34) ( ,79) umorzenie należności (80 922,78) ( ,06) koszty administracyjne nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (34 831,67) (84 748,22) podatki i opłaty (653,26) (761,34) dywidendy od spółek zależnych ,81 0,00 pozostałe (14 200,44) ,01 Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ( ,84) ( ,77) Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 30 czerwca grudnia czerwca 2016 Za okres 6 miesięcy zakończony Za okres 6 miesięcy zakończony Nadwyżka wartości podatkowej inwestycji leasingowych oraz środków trwałych nad wartością , , , , ,93 bilansową netto środków trwałych Odpis aktualizacyjny na należności , , , , ,79 Rozliczenia międzyokresowe ( ,46) ( ,09) ( ,90) , ,08 Odszkodowania ( ,23) ( ,46) ( ,92) ,23 ( ,43) Wycena zobowiązań finansowych ,15 (29 375,92) (70 226,69) , ,20 Rezerwy (64 657,09) 5 895, ,95 (70 552,68) (46 228,06) Nierozliczona strata podatkowa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rozliczenia z tytułu poręczeń ,27 0, , , ,72 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Podatek odroczony , , , , ,23 57

58 Zarząd Spółki szacują, że przyszłe kwoty do opodatkowania powinny być wystarczające do pokrycia różnic przejściowych. Analiza potwierdziła możliwość odzyskania aktywa z tytułu podatku odroczonego ujętego w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej. 13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień jest zbliżona do ich wartości bilansowej, która wynosi ,74 zł (31 grudnia 2016 roku: ,09 zł, : ,89 zł). Na dzień, na dzień 31 grudnia 2016 roku i na dzień 30 czerwca 2016 nie wystąpiły środki pieniężne o ograniczonej możliwości wykorzystania przez Spółkę. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: 30 czerwca grudnia czerwca 2016 Środki pieniężne w banku w PLN , , ,98 Środki pieniężne w kasie w PLN , , ,91 Razem , , , Informacja dodatkowa do sprawozdania z przepływów pieniężnych Okres zakończony Okres zakończony (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rzeczowych aktywów trwałych Zmiana bilansowa ,67 ( ,61) Amortyzacja ( ,77) ( ,36) Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) , ,13 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (użytkowanych na potrzeby własne) ( ,33) ( ,75) Zmiana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ( ,78) ( ,59) 14. Leasing Należności z tytułu leasingu operacyjnego Warunki zawieranych przez Spółkę umów leasingu operacyjnego są następujące: finansowanie obejmuje okres od 6 do 60 miesięcy, z łącznym limitem przebiegu w czasie trwania umowy do km (pojazdy osobowe), lub km (pojazdy ciężarowe), przedmiotem leasingu mogą być wyłącznie środki transportu, gwarantowana pełna obsługa serwisowa, obejmującą opcyjnie m.in. przeglądy techniczne, naprawy gwarancyjne i pogwarancyjne, wymiany opon, samochód zastępczy możliwość przedłużenia umowy po zakończeniu pierwotnego okresu umowy, klient ma prawo pierwokupu przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy po cenie rynkowej, w przypadku zastosowania stopy zmiennej w umowie, opłaty mogą ulec zmianie w wyniku podwyżki stóp procentowych. 58

59 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Na dzień, 31 grudnia 2016 roku oraz przyszłe należności netto z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco: 30 czerwca czerwca grudnia 2016 do 1 roku , , ,73 w okresie od 1 do 5 lat , , ,25 Powyżej 5 lat 0,00 0,00 0,00 Razem , , , Należności z tytułu umów leasingu finansowego Warunki zawieranych przez Spółkę umów leasingu finansowego są następujące: umowa jest zawarta na czas oznaczony, przedmiotem leasingu mogą być wyłącznie środki transportu, korzystający ma prawo wykupu (przeniesienia własności) przedmiotu leasingu za kwotę określoną w umowie po zakończeniu umowy, niższą od ceny rynkowej, okres leasingu odpowiada w przeważającej części okresowi ekonomicznej użyteczności przedmiotu leasingu, wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wartość godziwa przedmiotu leasingu, leasingobiorca ma możliwość przedłużenia umowy na dodatkowy okres lub zawarcia nowej umowy na warunkach rynkowych, leasingobiorca może wypowiedzieć umowę, a wszelkie związane z tym straty leasingodawcy pokrywa leasingobiorca, leasingobiorca za dodatkową opłatą może skorzystać z obsługi serwisowej przedmiotu leasingu. Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie kwoty należności (brutto) z tytułu leasingu finansowego z wartością bieżącą minimalnych opłat leasingowych należnych na dany dzień bilansowy. 30 czerwca grudnia czerwca 2016 Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego powiększona o niezapadłe odsetki , , ,41 Niezapadłe odsetki , , ,61 Wartość brutto należności z tytułu leasingu finansowego , , ,80 Odpis aktualizujący ( ,28) ( ,38) ( ,93) Wartość bilansowa (netto) należności z tytułu leasingu finansowego , , ,87 Należności oceniane indywidualnie brutto w tym: , , ,86 Należności przeterminowane , , ,44 Odpis aktualizujący ( ,28) ( ,38) ( ,93) Należności oceniane grupowo brutto w tym: , , ,94 Należności przeterminowane , , ,98 Odpis aktualizujący ( ,00) ( ,00) ( ,00) Razem należności brutto , , ,80 Razem odpis ( ,28) ( ,38) ( ,93) 59

60 Wiekowanie należności przeterminowanych nie 30 czerwca czerwca grudnia 2016 objętych odpisem aktualizującym na dzień W okresie od 0 do 30 dni , , ,71 W okresie od 31 do 60 dni , , ,47 W okresie od 61 do 90 dni , , ,71 W okresie od 91 do 120 dni , , ,91 W okresie od 121 do 150 dni , , ,19 W okresie od 150 do 365 dni , , ,92 W okresie pow. 365 dni 0,00 0,00 0,00 Razem należności przeterminowane nie objęte odpisem aktualizującym , , ,91 Kwota należności (brutto) z tytułu leasingu 30 czerwca czerwca grudnia 2016 finansowego należnych na dzień bilansowy W okresie do 1 roku , , ,90 Niegwarantowana wartość rezydualna do 1 roku , , ,38 W okresie od 1 do 5 lat , , ,69 Niegwarantowana wartość rezydualna od 1 do 5 lat , , ,00 Powyżej 5 lat 7 122, , ,56 Niegwarantowana wartość rezydualna powyżej 5 lat , , ,88 Razem , , ,41 Wartość bilansowa (netto) należności z tytułu 30 czerwca czerwca grudnia 2016 leasingu finansowego na dzień Krótkoterminowa , , ,26 Długoterminowa , , ,61 Razem wartość bilansowa (netto) należności z tytułu leasingu finansowego , , ,87 Zmiany odpisów aktualizujących należności z tytułu leasingu finansowego kształtowały się następująco: Odpis aktualizujący Na dzień 1 stycznia 2017 roku ( ,38) Zawiązanie odpisu ( ,31) Rozwiązanie odpisu ,41 Na dzień ( ,28) Na dzień 1 stycznia 2016 roku ( ,56) Zawiązanie odpisu ( ,79) Rozwiązanie odpisu ,42 Na dzień ( ,93) 15. Zapasy 30 czerwca czerwca grudnia 2016 Samochody poleasingowe , , ,59 Samochody przedleasingowe , , ,89 Inne towary , ,31 0,00 Odpisy aktualizujące ( ,62) (4 548,44) ( ,90) Razem , , ,58 60

61 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 Wartość przychodów z tytułu sprzedaży zapasów , ,32 Wartość kosztów z tytułu sprzedaży zapasów ( ,95) ( ,87) Wynik na sprzedaży , , Rzeczowe aktywa trwałe Okres zakończony dnia 30 czerwca 2017 Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w najmie Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , , , , ,44 Zwiększenie 8 980, , , , , , ,73 Zakup środków trwałych 8 980, , , , , , ,23 Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0, , ,00 0, ,20 Pozostałe 0,00 0,00 0, ,30 0, ,30 Zmniejszenie 0,00 (3 860,00) ( ,72) 0,00 ( ,27) ( ,05) ( ,04) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,15) 0,00 ( ,89) 0,00 ( ,04) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 (52 145,73) 0,00 ( ,27) ( ,05) ( ,05) Likwidacja 0,00 (3 860,00) (86 131,84) 0,00 ( ,11) 0,00 ( ,95) Wartość brutto na dzień Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , , , , , , , , , ,26 0, ,63 Zwiększenie , , , , ,75 0, ,48 Amortyzacja za okres , , , , ,14 0, ,87 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0, ,61 0, ,61 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0, ,00 Zmniejszenie 0,00 (429,23) ( ,99) 0,00 ( ,84) 0,00 ( ,06) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,82) 0,00 ( ,79) 0,00 ( ,61) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 (18 464,42) 0,00 ( ,59) 0,00 ( ,01) Likwidacja 0,00 (429,23) (24 079,75) 0,00 ( ,91) 0,00 ( ,89) Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,55) 0,00 ( ,55) Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień , , , , ,17 0, ,05 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2017 roku Wartość netto na dzień , , , , , , , , , , , , , ,08 61

62 Okres zakończony dnia 30 czerwca 2016 Grunty i budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu własne Inne środki trwale Środki transportu w najmie Zaliczki na środki trwałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2016 roku , , , , , , ,73 Zwiększenie , , , , , , ,75 Zakup środków trwałych , , , , , , ,76 Przemieszczenie wewnętrzne ,56 0, , , ,47 0, ,55 Pozostałe 0,00 0,00 0, ,44 0, ,44 Zmniejszenie 0,00 0,00 ( ,30) 0,00 ( ,81) ( ,23) ( ,34) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,69) 0,00 ( ,03) 0,00 ( ,72) Przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 ( ,61) 0,00 ( ,24) ( ,23) ( ,08) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,54) 0,00 ( ,54) Wartość brutto na dzień Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2016 roku , , , , , , , , , , , ,93 0, ,03 Zwiększenie , , , , ,65 0, ,30 Amortyzacja za okres , , , , ,39 0, ,69 Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0, ,35 0, ,76 0, ,11 Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0, ,50 0, ,50 Zmniejszenie 0,00 0,00 ( ,42) 0,00 ( ,81) 0,00 ( ,23) Sprzedaż 0,00 0,00 ( ,94) 0,00 ( ,57) 0,00 ( ,51) Przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 ( ,48) 0,00 ( ,81) 0,00 ( ,29) Likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 ( ,77) 0,00 ( ,77) Pozostałe 0,00 0,00 0,00 0, ,34 0, ,34 Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień , , , , ,77 0, ,10 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2016 roku Wartość netto na dzień , , , , , , , , , , , , , ,04 W linii Przemieszczenia wewnętrzne prezentowane są przemieszczenia samochodów pomiędzy środkami transportu w najmie a własnymi środkami transportu, jak również efekt przekazania samochodów wykorzystywanych w leasingu operacyjnym dla celów leasingu finansowego i odwrotnie. Przemieszczenia wewnętrzne w pozostałych rodzajach środków trwałych dotyczą przeniesienia wartości środka trwałego z zaliczek do odpowiedniej kategorii po oddaniu środka trwałego do użytkowania. Środki trwałe będące przedmiotem umów leasingu w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem w przeważającej części stanowiły zabezpieczenie finansowania udzielonego Spółce. 17. Kredyty 31 grudnia 2016 roku Zobowiązania z tytułu kredytów , , ,95 Razem kredyty , , ,95 Kredyty 31 grudnia 2016 roku Krótkoterminowe , , ,63 Długoterminowe , , ,31 Razem , , ,95 62

63 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony Bank/Pożyczkodawca Oprocento wanie* Termin spłaty Konsorcjum** 3,31% Długoterminowe , ,92 31 grudnia 2016 roku Długoterminowe , ,96 Długoterminowe ,13 Krótkoterminowe Krótkoterminowe Krótkoterminowe Konsorcjum** 3,71% , , , , , ,13 Konsorcjum** 3,75% , , , ,28 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,82% , , , ,92 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,86% , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,71% , ,72 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,72% , ,36 0,00 0,00 0,00 0,00 Konsorcjum** 3,87% , ,04 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 3,90% , ,25 0,00 0,00 0,00 0,00 FCA Bank 4,90% , ,12 0,00 0,00 0,00 0,00 mbank 3,97% , , , , , ,43 mbank 4,00% , , , ,65 0,00 0,00 mbank 3,72% , ,18 0,00 0,00 0,00 0,00 Raiffeisen Polbank 3,97% , ,42 0,00 0,00 0,00 0,00 Linia Debetowa ING 3,15% , ,82 0, ,83 0, ,31 Linia debetowa PKO BP 3,15% , ,38 0, ,48 0, ,99 Linia debetowa BZWBK 3,15% , ,34 0, ,71 0, ,16 Linia debetowa BGŻBNP 3,15% , ,94 0,00 0,00 0,00 0,00 Razem , , , , , ,63 *Oprocentowanie oznacza wysokość efektywnej stopy procentowej, wyliczonej na podstawie przepływów pieniężnych danej umowy/ transzy kredytowej, uwzględniających m.in. bezpośrednie koszty zawarcia umów kredytowych i nie jest tożsame z nominalnym oprocentowaniem kredytów. ** Konsorcjum Banków ING, BZWBK, PKO BP, BGŻ BNP Paribas, HSBC 672, Kapitały Kapitał podstawowy 31 grudnia 2016 roku Kapitał podstawowy Razem kapitał podstawowy Liczba Wartość Na dzień akcje serii A, B, C, D, E Na dzień 31 grudnia 2016 roku akcje serii A, B, C, D, E Na dzień akcje serii A, B, C, D, E Wartość akcji: serii A , serii B , serii C , serii D , serii E Na dzień, 31 grudnia 2016 roku oraz wszystkie wyemitowane akcje zostały opłacone Prawa akcjonariuszy Akcje serii A, B, C, D i E nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki 63

64 Akcjonariusze o znaczącym udziale Udział poszczególnych akcjonariuszy w kapitale zakładowym Emitenta i w głosach przedstawia się następująco: 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva BZ WBK SA 15,00% 12,69% 10,18% Nordea PTE S.A. 8,33% 8,33% 8,33% Nationale-Nederlanden PTE S.A. 8,00% 8,00% 8,00% Franklin Resources, Inc. (Franklin Templeton Investment Management Ltd. oraz Templeton Asset Management Ltd.) 7,03% 7,03% 7,03% TFI PZU S.A. 5,87% 5,87% 5,87% Aviva Investors Poland TFI S.A. 5,17% 5,17% 5,17% Nationale-Nederlanden Investment Partners TFI S.A. 4,65% 5,07% 7,84% Pozostali 45,94% 47,84% 47,58% Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną oraz z odpisów z zysków generowanych przez jednostkę dominującą w poprzednich latach obrotowych Kapitał rezerwowy W 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Prime Car Management S.A. podjęło uchwałę o uruchomieniu w Spółce Programu Motywacyjnego dla kluczowych osób zarządzających Spółką ( Program Motywacyjny ). Na dzień wartość Programu Motywacyjnego, określona w wartości godziwej wyniosła ,38 zł i odniesiona została w kapitał rezerwowy. Zmiana wartości godziwej w okresie odniesiona została w koszty wynagrodzeń. 64

65 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 19. Instrumenty finansowe Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu leasingu finansowego Pochodne instrumenty finansowe (aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) Pozostałe należności z wyłączeniem należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego i podatku VAT (pożyczki i należności) Wartość bilansowa Wartość godziwa 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku 30 czerwca 2017 roku 31 grudnia 2016 roku 30 czerwca 2016 roku , , , , , , , , , , , ,74 0, , ,59 0, , , , , , , , ,48 Zobowiązania finansowe (wyceniane wg zamortyzowanego kosztu) Obligacje, pożyczki i kredyty, w tym: , , , , , ,95 - kredyty i pożyczki , , , , , ,95 Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług* ,99 0,00 0, ,99 0,00 0, , , , , , ,58 Pozostałe zobowiązania** , , , , , ,19 *Pozycja ta obejmuje część zobowiązań z tytułu dostaw i usług, dotyczącą zobowiązań wobec klientów z tytułu leasingu finansowego, towarzystw ubezpieczeniowych oraz jednostek powiązanych. ** Pozycja ta obejmuje część pozostałych zobowiązań z tytułu kaucji od umów leasingu operacyjnego. Wartość godziwa pozycji Należności z tytułu leasingu finansowego jest zdyskontowaną wartością minimalnych opłat leasingowych. Stopą dyskontową jest stopa odzwierciedlająca bieżące warunki rynkowe i stosowane przez Spółkę marże na poszczególne daty bilansowe. Dla pozostałych pozycji aktywów finansowych wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej. Wartości godziwe kredytów i pożyczek Spółki ustalane są przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych za pomocą stopy dyskontowej, która odzwierciedla stopę oprocentowania kredytu na koniec okresu sprawozdawczego. Własne ryzyko kredytowe Spółki na dzień oraz zostało ocenione jako nieistotne. Na dzień, Spółka posiadała pochodne instrumenty finansowe (swap IRS umowy zawarte w trakcie 2016 roku) wycenione w kwocie ,99 zł jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej zaklasyfikowane do poziomu 2 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach)). Na dzień, Spółka posiadała pochodne instrumenty finansowe (swap IRS - zawarty w dniu 23 października 2014 roku) wycenione w kwocie ,59 zł jako aktywo wyceniane w wartości godziwej zaklasyfikowane do poziomu 2 wyceny do wartości godziwej (dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach)). 65

66 W okresie zakończonym dnia oraz w okresie zakończonym dnia nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. 20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W okresie 6 miesięcy zakończonym oraz w Spółce nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. 21. Rezerwy Rezerwa emerytalna Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych Rezerwa na koszty opon zimowych RAZEM Na dzień 1 stycznia 2017 roku , , , ,00 Zawiązanie rezerwy , , , ,00 Rozwiązanie rezerwy 0,00 ( ,00) ( ,00) ( ,00) Na dzień , , , ,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , , , ,00 Zawiązanie rezerwy 0, , , ,00 Rozwiązanie rezerwy (27 470,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Na dzień 31 grudnia 2016 roku , , , ,00 Na dzień 1 stycznia 2016 roku , , , ,00 Zawiązanie rezerwy 0, , , ,00 Rozwiązanie rezerwy (12 617,00) ( ,00) ( ,00) ( ,00) Na dzień , , , ,00 Rezerwy na dzień 30 czerwca grudnia czerwca 2016 roku roku roku Krótkoterminowe , , ,00 Długoterminowe , , ,00 Razem , , ,00 Rezerwa emerytalna jest skalkulowaną przez Spółkę kwotą ewentualnych odpraw emerytalnych dla pracowników. Rezerwa na koszty napraw szkód komunikacyjnych dotyczy zgłoszonych, lecz nie rozpoczętych na dzień bilansowy napraw szkód komunikacyjnych przedmiotów leasingu. Rezerwa na koszty opon jest skalkulowaną przez Spółkę kwotę ewentualnej straty, którą Spółka może ponieść w związku z bieżącą obsługą kontraktów leasingowych, mających wkalkulowaną usługę wymiany i zakupu opon zimowych. 66

67 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony 22. Zobowiązania warunkowe 30 czerwca czerwca grudnia 2016 Poręczenie spłaty kredytu , , ,00 Razem zobowiązania warunkowe , , ,00 Na dzień Emitent udzielił poręczenia spłaty kredytów dla spółki Masterlease Sp. z o.o. i Futura Leasing S.A. Zobowiązania warunkowe z tego tytułu na dzień wyniosły ,00 zł. Kwota ,00 mln zł wynika z umów poręczenia kredytów dla spółki Masterlease Sp. w PKO BP S.A. (wcześniej Nordea Bank Polska S.A.). Kwota ,00 zł wynika z umowy poręczenia kredytu dla spółki Masterlease Sp. z o.o. w Banku BPH S.A. Według umów poręczenia Prime Car Management S.A. gwarantuje spłatę pełnej wysokości zadłużenia spółki Masterlease Sp. z o.o. z tytułu zobowiązań kredytowych. Kwota ta w przyszłości może się różnić od kwoty zobowiązania warunkowego wykazanego w niniejszej nocie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego dokładna kwota zobowiązania warunkowego z w/w tytułu jest trudna do oszacowania. Na dzień wartość zaciągniętych przez Masterlease Sp. z o.o. zobowiązań z tytułu powyższych kredytów wyniosła ,77 zł. Za okres 6 miesięcy zakończony kwota wynagrodzenia z tytułu udzielonych poręczeń przez Prime Car Management S.A. wyniosła zł (w analogicznym okresie poprzedniego roku kwota ta wyniosła zł) Sprawy sądowe Charakter prowadzonych przez Spółkę postępowań sądowych związany jest z dochodzeniem roszczeń wynikających z prowadzonej działalności gospodarczej. Spółka nie jest stroną pozwaną w sporach sądowych, których rozstrzygnięcie mogłoby mieć istotny wpływ na jej wynik finansowy. 23. Informacje o podmiotach powiązanych W Prime Car Management S.A. w pierwszym półroczu 2017 roku wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi. Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Transakcje dotyczyły podmiotów powiązanych z Prime Car Management S.A. kapitałowo. Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo dotyczyły transakcji Spółki ze spółkami Futura Leasing S.A., Masterlease Sp. z o.o. i Futura Prime Sp. z o.o.. Poniższa tabela przedstawia zestawienie obrotów i sald transakcji z podmiotami powiązanymi z Prime Car Management S.A., (kwoty brutto w PLN): Półrocze / Rok zakończony Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30 czerwca , , , ,95 31 grudnia , , , ,23 30 czerwca , , , ,53 67

68 24. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2016 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane obligacje, kredyty i pożyczki i inne zobowiązania finansowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje aktywa netto przypadające akcjonariuszom łączonych jednostek. 31 grudnia 2016 roku Kredyty , , Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , , Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty ( ,74) ( ,09) ( ) Zadłużenie netto , , Kapitał własny , , Kapitał razem , , Kapitał i zadłużenie netto , , Wskaźnik dźwigni 74,86% 73,73% 72,39% 25. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły takie zdarzenia. 68

69 Grupa Prime Car Management S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy, zakończony III. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PRIME CAR MANAGEMENT ZA I PÓŁROCZE 2017 ROKU Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Prime Car Management przedstawia zarówno sytuację Spółki Prime Car Management S.A. jak i Grupy Kapitałowej Prime Car Management 1. Struktura korporacyjna Grupy Prime Car Management S.A. Na dzień w skład Grupy Masterlease wchodziły następujące podmioty: Prime Car Management S.A. (100% akcji jest notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie) Futura Leasing S.A. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), Masterlease Sp. z o. o. (100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.), MasterRent24 Sp. z o.o. (do 6 czerwca 2017 roku pod nazwą Futura Prime Sp. z o.o.; 100% właścicielem jest Prime Car Management S.A.). Cztery powyższe podmioty, mające swoją siedzibę w Polsce, występują pod nazwą Grupa Prime Car Management, lub Grupa. Siedziba wszystkich spółek z Grupy mieści się w Gdańsku, ( Gdańsk, ul. Polanki 4). Czas trwania spółek z Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działalności spółek z Grupy jest: wynajem samochodów osobowych, leasing finansowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pozostałe pośrednictwo finansowe. Na dzień struktura korporacyjna Grupy przedstawiała się następująco: W skład Zarządu jednostki dominującej Grupy na dzień wchodzili: Jakub Kizielewicz Prezes Zarządu Konrad Karpowicz Wiceprezes Zarządu. 69