Zabrze - miasto na prawach powiatu

Transkrypt

1 Zabrze - miasto na prawach powiatu Analityk prowadzący: jacek.skrzypczak@incsa.pl Rating Nota informacyjna krajowy międzynarodowy perspektywa BBB BB+ stabilna INC RATING jest agencją ratingową specjalizującą się w ocenie ryzyka kredytowego jednostek samorządu terytorialnego. Dochody własne (w mln PLN) INC RATING przyznaje jednostce długoterminowy rating krajowy BBB, oraz długoterminowy rating międzynarodowy BB+. Perspektywa obu ratingów jest stabilna. Opis stosowanej przez INC RATING metodologii oraz wszystkie ograniczenia i zastrzeżenia, którym podlegają ratingi kredytowe nadawane przez INC Rating znajdują się na oficjalnej stronie internetowej Agencji (incrating.pl/spolka/dokumenty-korporacyjne). Marża operacyjna Budżet JST Dochody bieżące jednostki w latach wzrastały z 541,13 mln zł w 2010 roku do 685,10 mln zł w 2015 roku, co implikuje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 4,83%. Wybrane wskaźniki budżetowe Marża operacyjna rozumiana jako udział nadwyżki operacyjnej w dochodach bieżących znajdowała się w przedziale 2,64% - 6,91% osiągając średnią dla okresu w wysokości 4,38%. środki operacyjne dochody ogółem dochody własne dochody ogółem dochody majątkowe wydatki majątkowe ,20% 6,34% 56,65% 53,09% 49,82% 57,81% Dochody podatkowe miasta stanowiły od 38,53% do 41,65% dochodów bieżących. Średnio 35,90% dochodów podatkowych stanowiły podatki lokalne. Na przestrzeni ostatnich 6 lat wydatki na wynagrodzenia stanowiły przeciętnie 46,11% wydatków bieżących pomniejszonych o zapłacone odsetki. Natomiast wydatki majątkowe wynosiły średnio 26,21% wydatków ogółem. Zabrze

2 Zabrze - miasto na prawach powiatu Podstawowe wskaźniki zadłużenia Analiza zadłużenia odsetki zapłacone nadwyżka operacyjna netto zadłużenie ogółem dochody bieżące obsługa zadłużenia dochody własne 20,25% 19,78% 48,31% 50,89% 8,59% 8,02% Zadłużenie ogółem miasta w latach wzrastało przeciętnie o 5,67% rocznie do poziomu 330,98 mln złotych, co stanowi 48,31% dochodów bieżących. Stosunek zadłużenia bezpośredniego do dochodów własnych spadał z poziomu 72,45% w 2010 roku do 71,87% w 2015 roku. Zadłużenie ogółem / dochody bieżące Wydatki na obsługę zadłużenia bezpośredniego w 2015 roku wyniosą 8,59% dochodów własnych i będą wyższe o 0,58 p.p. niż w roku ubiegłym. Przeciętny koszt długu samorządu wynosi 3,57%, natomiast średni okres spłaty zadłużenia miasta wynosi 11 lat. Zadłużenie w mln PLN Krótkoterminowe Długoterminowe 251,2 254,2 248,9 271,6 342,8 331,0 Zadłużenie bezpośrednie 251,2 254,2 248,9 271,6 342,8 331,0 + Inne zobowiązania dłużne 0,4 Zadłużenie ogółem 251,2 254,2 249,3 271,6 342,8 331,0 - Wolne środki (nadwyżka z lat ubiegłych) 28,6 Zadłużenie ogółem netto 251,2 254,2 249,3 271,6 342,8 302,3 + Udzielone poręczenia 137,0 49,5 50,5 52,7 55,5 92,4 + Zadłużenie spółek komunalnych oraz SPZOZ-ów (bez poręczeń) Zadłużenie ogółem i zobowiązania pośrednie netto 388,2 303,7 299,8 324,4 398,3 394,7 Zobowiązania wymagalne 0,4 Zobowiązania wymagalne z tyt. ZUS Zabrze

3 Zabrze - miasto na prawach powiatu Wybrane wskaźniki finansowe Nadwyżka operacyjna netto / Dochody bieżące netto 3,2% 4,3% 6,0% 3,7% 7,3% 8,1% Nadwyżka operacyjna / Dochody bieżące 3,2% 2,9% 4,3% 2,6% 6,3% 6,9% Środki operacyjne / Dochody ogółem 2,9% 4,2% 5,1% 3,3% 6,3% 7,2% Zmiana dochodów własnych (zmiana w ciągu roku) 5,8% -3,1% 7,4% 7,8% 12,2% 5,5% Zmiana zadłużenia ogółem (zmiana w ciągu roku) 19,4% 1,2% -2,1% 9,1% 26,2% 16,3% Obsługa zadłużenia bezpośredniego / Dochody własne 6,1% 10,1% 16,3% 8,8% 8,0% 8,6% Obsługa zadłużenia bezpośredniego / Środki operacyjne 92,2% 128,7% 150,8% 130,2% 67,2% 67,6% Zadłużenie bezpośrednie / Nadwyżka operacyjna (lata) 14,6 15,8 9,3 16,5 8,1 7,0 Zadłużenie bezpośrednie / Dochody własne 72,4% 75,7% 69,0% 69,8% 78,5% 71,9% Zadłużenie ogółem / Nadwyżka operacyjna (lata) 14,6 15,8 9,4 16,5 8,1 7,0 Obsługa zadłużenia / (Środki operacyjne + Nadwyżka z lat ubiegłych) 92,2% 128,7% 150,8% 130,2% 67,2% 45,4% Dochody podatkowe / Dochody bieżące 38,5% 41,6% 39,5% 40,4% 39,3% 41,6% Podatki lokalne / Dochody podatkowe ogółem 36,4% 35,4% 36,9% 36,0% 35,0% 35,7% Otrzymane transfery bieżące / Dochody bieżące 42,9% 44,1% 44,1% 42,6% 4% 38,7% Dochody bieżące / Dochody ogółem 68,8% 88,5% 79,6% 78,9% 81,9% 84,3% Dochody własne / Dochody ogółem 44,1% 53,0% 46,9% 49,3% 53,1% 56,7% Wydatki na wynagrodzenia / (Wydatki bieżące - Odsetki zapłacone) 42,7% 48,1% 47,5% 47,0% 46,0% 45,4% Transfery bieżące / (Wydatki bieżące - Odsetki zapłacone) 44,8% 46,3% 47,1% 44,5% 43,4% 42,4% Wydatki majątkowe / Wydatki ogółem 37,8% 15,1% 20,2% 26,6% 28,9% 28,7% Odsetki / Średni stan długu 2,4% 4,1% 4,9% 3,8% 3,2% 3,0% Nadwyżka operacyjna / Wydatki majątkowe 5,4% 16,6% 17,9% 7,5% 16,5% 18,5% Dochody majątkowe / Wydatki majątkowe 77,1% 75,3% 105,5% 76,0% 57,8% 49,8% Zmiana zadłużenia netto / Wydatki majątkowe 12,8% 3,1% -3,6% 10,4% 27,7% 21,8% Nadwyżka (deficyt) / Wydatki majątkowe -17,5% -8,1% 23,4% -16,5% -25,7% -31,7% (Nadwyżka operacyjna + Dochody majątkowe) / Wydatki majątkowe 82,5% 91,9% 123,4% 83,5% 74,3% 68,3% Zabrze

4 Zabrze - miasto na prawach powiatu Dane finansowe w mln PLN Dochody bieżące (1a+1b+1c+1d) 541,1 561,3 612,9 622,3 673,7 685,1 a. Dochody podatkowe, w tym: 208,5 233,4 242,1 251,2 264,9 285,3 - PIT 126,5 142,3 146,5 155,7 167,7 176,3 - CIT 6,2 8,4 6,4 5,0 4,5 7,0 - Podatki lokalne 75,8 82,7 89,3 90,4 92,6 102,0 b. Transfery bieżące (dotacje i subwencje) 232,0 247,7 270,2 264,9 269,8 265,4 c. Opłaty i pozostałe dochody operacyjne 95,0 77,8 98,0 103,1 135,9 130,9 d. Dochody finansowe 5,6 2,5 2,5 3,2 3,1 3,5 2. Wydatki bieżące (2a+2b+2c+2d) 523,9 545,2 586,2 605,9 631,3 637,7 a. Wynagrodzenia i pochodne 221,4 257,4 272,4 280,3 285,6 284,3 b. Poręczenia 1,5 c. Odsetki 5,5 10,4 12,4 9,9 9,7 11,1 d. Pozostałe 296,9 277,5 301,5 315,7 336,0 340,8 3. Nadwyżka operacyjna (1-2) 17,3 16,1 26,6 16,4 42,4 47,4 4. Bilans majątkowy (4a-4b) -72,9-23,9 8,1-52,7-108,3-128,7 a. Dochody majątkowe, w tym: 245,2 72,8 156,6 166,8 148,5 127,8 - dotacje na inwestycje 207,5 50,5 138,6 135,3 115,9 87,0 b. Wydatki majątkowe 318,1 96,7 148,5 219,5 256,8 256,5 5. Nadwyżka / deficyt (3+4) -55,6-7,8 34,7-36,2-65,9-81,3 6. Zmiana zadłużenia netto (6a-6b) 41,5 2,2 1,8 22,9 73,0 52,7 a. Nowe zadłużenie 57,0 25,9 44,6 47,3 98,3 81,1 b. Spłata zadłużenia 15,5 23,7 46,4 24,4 25,3 28, Pozostałe przychody 25,1 11,4 5,8 34,9 22,8 28, Pozostałe rozchody 3,8 7. Wynik budżetu ogółem ( ) 10,9 5,8 34,9 21,6 29,9 Zabrze

5 Zabrze - miasto na prawach powiatu Analiza możliwości inwestycyjnych i wiarygodności kredytowej (dane w mln PLN) Zabrze

6 Analiza dochodów w latach (3Q) (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość dochodów Skumulowany udział wartości poszczególnych paragrafów dochodów % pozycji dochodów Subwencje ogólne z budżetu państwa ,42% 22,4% Podatek dochodowy od osób fizycznych ,42% 2% Podatek od nieruchomości ,54% 10,1% Wpływy z usług ,29% 6,8% Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację zadań bieżących z zakresu administracji rządowej oraz innych zadań zleconych gminie (związkom gmin) ustawami Środki na dofinansowanie własnych inwestycji gmin (związków gmin), powiatów (związków powiatów), samorządów województw, pozyskane z innych źródeł Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację inwestycji i zakupów inwestycyjnych własnych powiatu Dotacje celowe w ramach programów finansowanych z udziałem środków europejskich oraz środków, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3 oraz ust. 3 pkt 5 i 6 ustawy, lub płatności w ramach budżetu środków europejskich Wpłaty z tytułu odpłatnego nabycia prawa własności oraz prawa użytkowania wieczystego nieruchomości Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację własnych zadań bieżących gmin (związków gmin) ,77% 5,5% % 5,3% ,65% 4,6% ,68% 3,0% ,68% 3,0% ,32% 2,6% Zabrze

7 Analiza dochodów w latach (3Q) c.d. (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość dochodów Skumulowany udział wartości poszczególnych paragrafów dochodów % pozycji dochodów Wpływy z różnych dochodów ,82% 2,5% Środki na inwestycje na drogach publicznych powiatowych i wojewódzkich oraz na drogach powiatowych, wojewódzkich i krajowych w granicach miast na prawach powiatu Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na zadania bieżące z zakresu administracji rządowej oraz inne zadania zlecone ustawami realizowane przez powiat Podatek dochodowy od osób prawnych Podatek od czynności cywilnoprawnych Wpływy z innych lokalnych opłat pobieranych przez jednostki samorządu terytorialnego na podstawie odrębnych ustaw Dotacje rozwojowe oraz środki na finansowanie Wspólnej Polityki Rolnej Dochody z najmu i dzierżawy składników majątkowych Skarbu Państwa, jednostek samorządu terytorialnego lub innych jednostek zaliczanych do sektora finansów publicznych oraz innych umów o podobnym charakterze ,67% 1,8% ,43% 1,8% ,52% 1,1% ,40% 0,9% ,28% 0,9% ,85% 0,6% ,33% 0,5% Wpływy z różnych opłat ,78% 0,5% Pozostałe odsetki ,21% 0,4% Zabrze

8 Wykres analizy dochodów Zabrze

9 Analiza wydatków w latach (3Q) (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość wydatków Udział skumulowany wartości poszczególnych działów % pozycji wydatków Oświata i wychowanie ,25% 27,3% Pomoc społeczna ,85% 14,6% Transport i łączność ,89% 14,0% Gospodarka komunalna i ochrona środowiska ,11% 12,2% Gospodarka mieszkaniowa ,89% 8,8% Administracja publiczna ,56% 6,7% Kultura i ochrona dziedzictwa narodowego Edukacyjna opieka wychowawcza ,14% 4,6% ,43% 2,3% Kultura fizyczna i sport ,64% 2,2% Ochrona zdrowia ,59% 2,0% Bezpieczeństwo publiczne i ochrona przeciwpożarowa ,30% 1,7% Działalność usługowa ,49% 1,2% Obsługa długu publicznego ,51% 1,0% Pozostałe zadania w zakresie polityki społecznej ,50% 1,0% Różne rozliczenia ,64% 0,1% Ogrody botaniczne i zoologiczne oraz naturalne obszary i obiekty chronionej przyrody ,76% 0,1% Turystyka ,84% 0,1% Dochody od osób prawnych, od osób fizycznych i od innych jednostek nieposiadających osobowości prawnej oraz wydatki związane z ich poborem Urzędy naczelnych organów władzy państwowej, kontroli i ochrony prawa oraz sądownictwa ,90% 0,1% ,95% 0,1% Leśnictwo ,98% % Zabrze

10 Wykres analizy wydatków RATINGI KREDYTOWE WYSTAWIANE PRZEZ INC RATING SP. Z O.O. REPREZENTUJĄ WYŁĄCZNIE OPINIĘ AGENCJI NA TEMAT RYZYKA KREDYTOWEGO OCENIANEGO PODMIOTU. WSZYSTKIE RATINGI KREDYTOWE WYSTAWIANE PRZEZ INC RATING SP. Z O.O. PODLEGAJĄ PEWNYM OGRANICZENIOM, KTÓRE ZOSTAŁY SZCZEGÓŁOWO OPISANE NA STRONIE INTERNETOWEJ AGENCJI ( PREZENTOWANE RATINGI SĄ RATINGAMI NIEZAMÓWIONYMI OPARTYMI O DANE HISTORYCZNE, SPRAWOZDANIA BUDŻETOWE JST (2006-3Q2015), SPRAWOZDANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JST ORAZ WIELOLETNIĄ PROGNOZĘ FINANSOWĄ JEDNOSTKI. OCENIANA JEDNOSTKA BRAŁA UDZIAŁ W PROCEDURZE PRZYZNAWANIA OCEN WIARYGODNOŚCI KREDYTOWEJ. Zabrze