Kielce - miasto na prawach powiatu

Transkrypt

1 - miasto na prawach powiatu Analityk prowadzący: Rating Nota informacyjna krajowy międzynarodowy perspektywa BBB+ BBB- stabilna INC RATING jest agencją ratingową specjalizującą się w ocenie ryzyka kredytowego jednostek samorządu terytorialnego. Dochody własne (w mln PLN) INC RATING przyznaje jednostce długoterminowy rating krajowy BBB+ oraz długoterminowy rating międzynarodowy BBB-. Perspektywa obu ratingów jest stabilna. Opis stosowanej przez INC RATING metodologii oraz wszystkie ograniczenia i zastrzeżenia, którym podlegają ratingi kredytowe nadawane przez INC Rating znajdują się na oficjalnej stronie internetowej Agencji (incrating.pl/spolka/dokumenty-korporacyjne). Marża operacyjna Budżet JST Dochody bieżące jednostki w latach wzrastały z 795,68 mln zł w 2010 roku do 960,88 mln zł w 2015 roku, co implikuje skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 3,85%. Wybrane wskaźniki budżetowe środki operacyjne 6,06% 6,56% dochody ogółem dochody własne 52,50% 51,42% dochody ogółem dochody majątkowe wydatki majątkowe 41,06% 52,19% Marża operacyjna rozumiana jako udział nadwyżki operacyjnej w dochodach bieżących znajdowała się w przedziale 3,28% - 6,71% osiągając średnią dla okresu w wysokości 4,75%. Nie uwzględniono planów na rok Przegląd nastąpi po wykonaniu roku Dochody podatkowe miasta stanowiły od 36,06% do 36,95% dochodów bieżących. Średnio 33,68% dochodów podatkowych stanowiły podatki lokalne. Na przestrzeni ostatnich 6 lat wydatki na wynagrodzenia stanowiły przeciętnie 46,35% wydatków bieżących pomniejszonych o zapłacone odsetki. Natomiast wydatki majątkowe wynosiły średnio 23,89% wydatków ogółem.

2 - miasto na prawach powiatu Podstawowe wskaźniki zadłużenia Analiza zadłużenia odsetki zapłacone nadwyżka operacyjna netto zadłużenie ogółem dochody bieżące obsługa zadłużenia dochody własne 31,19% 24,67% 29,93% 60,44% 8,46% 11,88% Zadłużenie ogółem miasta w latach wzrastało przeciętnie o 2,79% rocznie do poziomu 287,62 mln złotych, co stanowi 29,93% dochodów bieżących. Stosunek zadłużenia bezpośredniego do dochodów własnych spadał z poziomu 52,34% w 2010 roku do 49,43% w 2015 roku. Zadłużenie ogółem / dochody bieżące Wydatki na obsługę zadłużenia bezpośredniego w 2015 roku wyniosą 8,46% dochodów własnych i będą niższe o 3,42 p.p. niż w roku ubiegłym. Przeciętny koszt długu samorządu wynosi 3,62%, natomiast średni okres spłaty zadłużenia miasta wynosi 6 lat. Zadłużenie w mln PLN Krótkoterminowe Długoterminowe 250,6 386,3 520,1 541,1 569,3 287,6 Zadłużenie bezpośrednie 250,6 386,3 520,1 541,1 569,3 287,6 + Inne zobowiązania dłużne 0,1 0,7 1,1 Zadłużenie ogółem 250,6 386,4 520,7 542,2 569,3 287,6 - Wolne środki (nadwyżka z lat ubiegłych) 42,8 Zadłużenie ogółem netto 250,6 386,4 520,7 542,2 569,3 244,8 + Udzielone poręczenia + Zadłużenie spółek komunalnych oraz SPZOZ-ów (bez poręczeń) Zadłużenie ogółem i zobowiązania pośrednie netto 250,6 386,4 520,7 542,2 569,3 244,8 Zobowiązania wymagalne 0,1 0,7 1,1 Zobowiązania wymagalne z tyt. ZUS

3 - miasto na prawach powiatu Wybrane wskaźniki finansowe Nadwyżka operacyjna netto / Dochody bieżące netto 5,3% 4,9% 5,2% 8,2% 7,2% 6,9% Nadwyżka operacyjna / Dochody bieżące 4,4% 3,6% 3,3% 6,7% 5,6% 4,9% Środki operacyjne / Dochody ogółem 4,8% 4,1% 4,8% 7,5% 6,6% 6,1% Zmiana dochodów własnych (zmiana w ciągu roku) 10,8% 4,0% 2,0%,8% 6,1% 7,1% Zmiana zadłużenia ogółem (zmiana w ciągu roku) 30,8% 54,1% 34,6% 4,0% 5,2% -1,6% Obsługa zadłużenia bezpośredniego / Dochody własne 12,3% 19,8% 7,8% 14,0% 11,9% 8,5% Obsługa zadłużenia bezpośredniego / Środki operacyjne 133,5% 230,7% 83,5% 92,5% 93,2% 73,3% Zadłużenie bezpośrednie / Nadwyżka operacyjna (lata) 7,1 12,7 18,4 8,9 10,8 6,2 Zadłużenie bezpośrednie / Dochody własne 52,3% 77,6% 102,4% 105,7% 104,8% 49,4% Zadłużenie ogółem / Nadwyżka operacyjna (lata) 7,1 12,7 18,4 8,9 10,8 6,2 Obsługa zadłużenia / (Środki operacyjne + Nadwyżka z lat ubiegłych) 133,5% 230,7% 83,5% 92,5% 93,2% 44,8% Dochody podatkowe / Dochody bieżące 36,9% 36,9% 36,8% 36,1% 36,6% 36,9% Podatki lokalne / Dochody podatkowe ogółem 35,1% 33,4% 34,1% 34,5% 32,8% 32,1% Otrzymane transfery bieżące / Dochody bieżące 44,6% 45,0% 45,1% 45,2% 43,6% 41,3% Dochody bieżące / Dochody ogółem 86,7% 80,9% 87,9% 88,7% 89,2% 86,7% Dochody własne / Dochody ogółem 52,1% 48,3% 51,7% 49,9% 51,4% 52,5% Wydatki na wynagrodzenia / (Wydatki bieżące - Odsetki zapłacone) 45,6% 45,5% 47,1% 46,8% 46,0% 47,1% Transfery bieżące / (Wydatki bieżące - Odsetki zapłacone) 47,2% 47,4% 47,7% 49,4% 47,1% 44,4% Wydatki majątkowe / Wydatki ogółem 22,7% 28,9% 23,7% 20,1% 19,8% 28,2% Odsetki / Średni stan długu 4,0% 3,9% 4,2% 3,1% 3,0% 3,6% Nadwyżka operacyjna / Wydatki majątkowe 15,9% 9,3% 10,9% 28,6% 24,0% 13,0% Dochody majątkowe / Wydatki majątkowe 55,0% 60,1% 45,7% 54,0% 52,2% 41,1% Zmiana zadłużenia netto / Wydatki majątkowe 26,5% 41,6% 51,6% 9,8% 12,8% -2,5% Nadwyżka (deficyt) / Wydatki majątkowe -29,1% -30,6% -43,4% -17,5% -23,8% -46,0% (Nadwyżka operacyjna + Dochody majątkowe) / Wydatki majątkowe 70,9% 69,4% 56,6% 82,5% 76,2% 54,0%

4 - miasto na prawach powiatu Dane finansowe w mln PLN Dochody bieżące (1a+1b+1c+1d) 795,7 833,6 863, ,9 960,9 a. Dochody podatkowe, w tym: 294,0 307,6 317,8 328,2 344,4 354,5 - PIT 175,9 190,9 196,9 204,0 218,9 224,1 - CIT 14,8 13,8 12,5 11,1 12,5 16,7 - Podatki lokalne 103,3 102,9 108,4 113,1 113,0 113,7 b. Transfery bieżące (dotacje i subwencje) 354,6 374,7 389,0 410,9 410,8 397,2 c. Opłaty i pozostałe dochody operacyjne 145,2 149,2 154,2 168,3 185,1 207,9 d. Dochody finansowe 1,8 2,1 2,2 2,6 1,6 1,3 2. Wydatki bieżące (2a+2b+2c+2d) 760,3 803,3 834,8 849,0 889,4 914,3 a. Wynagrodzenia i pochodne 342,5 360,2 384,3 389,5 401,7 420,5 b. Poręczenia c. Odsetki 8,7 12,4 19,0 16,3 16,7 20,5 d. Pozostałe 409,0 430,7 431,6 443,1 471,0 473,2 3. Nadwyżka operacyjna (1-2) 35,4 30,3 28,3 61,1 52,6 46,6 4. Bilans majątkowy (4a-4b) -100,1-130,2-140,8-98,4-104,7-211,6 a. Dochody majątkowe, w tym: 122,6 196,3 118,5 115,5 114,3 147,4 - dotacje na inwestycje 84,8 157,2 84,7 102,6 102,3 129,2 b. Wydatki majątkowe 222,7 326,5 259,2 213,9 219,0 359,1 5. Nadwyżka / deficyt (3+4) -64,7-99,8-112,4-37,4-52,2-165,0 6. Zmiana zadłużenia netto (6a-6b) 59,9 50,4 134,0 21,4 29,2 122,2 a. Nowe zadłużenie 110,1 136,5 154,6 76,6 77,0 150,9 b. Spłata zadłużenia 50,2 86,1 20,5 55,2 47,8 28, Pozostałe przychody 29,4 110,7 61,2 82,8 66,8 42, Pozostałe rozchody 7. Wynik budżetu ogółem ( ) 24,6 61,2 82,8 66,8 43,8

5 - miasto na prawach powiatu Analiza możliwości inwestycyjnych i wiarygodności kredytowej (dane w mln PLN)

6 Analiza dochodów w latach (3Q) (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość dochodów Skumulowany udział wartości poszczególnych paragrafów dochodów % pozycji dochodów Subwencje ogólne z budżetu państwa ,05% 25,0% Podatek dochodowy od osób fizycznych ,23% 21,2% Podatek od nieruchomości ,83% 9,6% Dotacje celowe w ramach programów finansowanych z udziałem środków europejskich oraz środków, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3 oraz ust. 3 pkt 5 i 6 ustawy, lub płatności w ramach budżetu środków europejskich Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację zadań bieżących z zakresu administracji rządowej oraz innych zadań zleconych gminie (związkom gmin) ustawami ,90% 7,1% ,19% 5,3% Wpływy z usług ,27% 5,1% Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację własnych zadań bieżących gmin (związków gmin) Dochody z najmu i dzierżawy składników majątkowych Skarbu Państwa, jednostek samorządu terytorialnego lub innych jednostek zaliczanych do sektora finansów publicznych oraz innych umów o podobnym charakterze Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na zadania bieżące z zakresu administracji rządowej oraz inne zadania zlecone ustawami realizowane przez powiat Wpłaty z tytułu odpłatnego nabycia prawa własności oraz prawa użytkowania wieczystego nieruchomości ,90% 3,6% ,52% 2,6% ,13% 2,6% ,30% 2,2%

7 Analiza dochodów w latach (3Q) c.d. (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość dochodów Skumulowany udział wartości poszczególnych paragrafów dochodów % pozycji dochodów Wpływy z różnych dochodów ,23% 1,9% Podatek dochodowy od osób prawnych Podatek od czynności cywilnoprawnych Dotacje celowe otrzymane z budżetu państwa na realizację bieżących zadań własnych powiatu Wpływy z innych lokalnych opłat pobieranych przez jednostki samorządu terytorialnego na podstawie odrębnych ustaw Dotacje rozwojowe oraz środki na finansowanie Wspólnej Polityki Rolnej Podatek od środków transportowych Środki na dofinansowanie własnych inwestycji gmin (związków gmin), powiatów (związków powiatów), samorządów województw, pozyskane z innych źródeł ,84% 1,6% ,08% 1,2% % 1,0% ,92% 0,8% ,62% 0,7% ,24% 0,6% ,80% 0,6% Wpływy z opłaty skarbowej ,36% 0,6% Wpływy z różnych opłat ,87% 0,5%

8 Wykres analizy dochodów

9 Analiza wydatków w latach (3Q) (dane w PLN) Lp Paragraf Opis średnia wartość wydatków Udział skumulowany wartości poszczególnych działów % pozycji wydatków Oświata i wychowanie ,77% 27,8% Transport i łączność ,48% 19,7% Pomoc społeczna ,77% 17,3% Administracja publiczna ,43% 5,7% Gospodarka komunalna i ochrona środowiska ,87% 4,4% Gospodarka mieszkaniowa ,12% 4,3% Działalność usługowa ,03% 3,9% Edukacyjna opieka wychowawcza ,22% 3,2% Kultura fizyczna i sport ,17% 2,9% Kultura i ochrona dziedzictwa narodowego Bezpieczeństwo publiczne i ochrona przeciwpożarowa Pozostałe zadania w zakresie polityki społecznej ,76% 2,6% ,23% 2,5% ,23% 2,0% Ochrona zdrowia ,65% 1,4% Obsługa długu publicznego ,86% 1,2% Różne rozliczenia ,34% 0,5% Przetwórstwo przemysłowe ,68% 0,3% Turystyka ,82% 0,1% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz i wodę Urzędy naczelnych organów władzy państwowej, kontroli i ochrony prawa oraz sądownictwa ,88% 0,1% ,92% % Nauka ,94% %

10 Wykres analizy wydatków RATINGI KREDYTOWE WYSTAWIANE PRZEZ INC RATING SP. Z O.O. REPREZENTUJĄ WYŁĄCZNIE OPINIĘ AGENCJI NA TEMAT RYZYKA KREDYTOWEGO OCENIANEGO PODMIOTU. WSZYSTKIE RATINGI KREDYTOWE WYSTAWIANE PRZEZ INC RATING SP. Z O.O. PODLEGAJĄ PEWNYM OGRANICZENIOM, KTÓRE ZOSTAŁY SZCZEGÓŁOWO OPISANE NA STRONIE INTERNETOWEJ AGENCJI ( PREZENTOWANE RATINGI SĄ RATINGAMI NIEZAMÓWIONYMI OPARTYMI O DANE HISTORYCZNE, SPRAWOZDANIA BUDŻETOWE JST (2006-3Q2015), SPRAWOZDANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JST ORAZ WIELOLETNIĄ PROGNOZĘ FINANSOWĄ JEDNOSTKI. OCENIANA JEDNOSTKA NIE BRAŁA AKTYWNEGO UDZIAŁU W PROCEDURZE PRZYZNAWANIA OCEN WIARYGODNOŚCI KREDYTOWEJ.