28 sierpnia 2016 r. GRUPA KAPITAŁOWA NEUCA RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2016 R.

Transkrypt

1 Relacje z Mediami Relacje Inwestorskie Beata Korzeniewska Piotr Sucharski 0* * sierpnia 2016 r. GRUPA KAPITAŁOWA NEUCA RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2016 R. 1/34

2 SPIS TREŚCI Wybrane dane finansowe za I półrocze 2016 roku... 3 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe... 5 Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 6 Skrócony półroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody... 8 Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 9 Skrócone półroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Informacje ogólne Informacje o jednostce dominującej, Grupie Kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego Założenie kontynuacji działalności Zasady rachunkowości Korekty wcześniej prezentowanych sprawozdań finansowych Sprawozdawczość według segmentów za okres od roku do roku Noty objaśniające istotne pozycje skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres od roku do roku Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne Inne aktywa finansowe oraz inne zobowiązania finansowe Należności i pożyczki Zapasy Pozostałe aktywa Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Kapitał akcyjny Zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne Kategorie instrumentów finansowych Podatek dochodowy Charakter i kwoty pozycji dotyczących aktywów, zobowiązań, kapitałów własnych, zysku netto lub rachunku przepływów pieniężnych nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub zakres Skutki zmian struktury Grupy w okresie śródrocznym, w tym połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacja oraz zaniechanie działalności Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacja o dywidendach Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy Zdarzenia po dacie bilansu Zobowiązania warunkowe lub aktywa warunkowe oraz gwarancje i poręczenia otrzymane i udzielone Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Stan posiadania akcji i praw do akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od ostatniego raportu kwartalnego Postępowanie toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej /34

3 Wybrane dane finansowe za I półrocze 2016 roku Kluczowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Nie badane w tys. PLN Nie badane Nie badane w tys. EUR Nie badane Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Pasywa razem Kluczowe pozycje rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów Nie badane w tys. PLN za okres od do za okres od do Nie badane w tys. EUR za okres od do za okres od do Przychody ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Zysk na działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Kluczowe pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych Nie badane w tys. PLN za okres od do za okres od do Nie badane w tys. EUR za okres od do za okres od do Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (54 548) (794) (12 452) (192) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (12 946) (34 107) (2 955) (8 250) Zmiana netto stanu środków pieniężnych (47 899) (10 934) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu /34

4 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, ustalane przez Narodowy Bank Polski, przedstawiały się następująco: Średnia w okresie sprawozdawczym* Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego Najwyższy kurs w okresie sprawozdawczym Najniższy kurs w okresie sprawozdawczym 4,3805 4,1848 4,1341 4,4255 4,2615 4,1944 4,4987 4,3580 4,3335 4,2355 3,9822 3,9822 * kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. 4/34

5 GRUPA KAPITAŁOWA NEUCA SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 CZERWCA 2016 ROKU Toruń, /34

6 Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota Nie badane Nie badane przekształcone Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Należności handlowe oraz pozostałe należności Udzielone pożyczki Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Udzielone pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa Aktywa obrotowe razem Aktywa razem /34

7 Nota Nie badane Nie badane przekształcone Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne (11 296) (12 009) (37 067) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych (2 673) (3 360) (3 145) Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane, w tym: zysk z lat ubiegłych zysk akcjonariuszy jednostki dominującej roku bieżącego Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych IRS Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe zobowiązania Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania operacyjne Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem /34

8 Skrócony półroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody Nota Nie badane I kwartał 2016 od do Nie badane II kwartał 2016 od do Nie badane 2 kwartały narastająco od do Nie badane I kwartał 2015 od do Nie badane II kwartał 2015 od do Nie badane 2 kwartały narastająco od do Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów (46) (115) (161) (7) (302) (309) Inne całkowite dochody netto Całkowite dochody ogółem Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom niekontrolującym Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Zysk/strata przypadający akcjonariuszom niekontrolującym Zysk na 1 akcję (355) 15 (340) 26 (84) (58) (355) 15 (340) 26 (84) (58) Podstawowy * 8,03 4,91 12,94 7,20 4,86 12,07 Rozwodniony * 6,97 4,26 11,23 6,17 4,18 10,35 Średnia ważona liczba akcji zwykłych ** Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych ** * dane w PLN ** Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji w danym okresie. Do obliczenia średnioważonej liczby akcji nie ujęto akcji własnych skupionych w celu umorzenia. Średnioważona rozwodniona liczba akcji uwzględnia dodatkowo liczbę wyemitowanych warrantów subskrypcyjnych zamiennych na akcje serii L i serii Ł emitowanych w ramach programów opcji menadżerskich oraz serii J emitowanych w celu zapewnienia dotychczasowym akcjonariuszom większościowym jednostki dominującej możliwości zwiększenia udziału w kapitale zakładowym jednostki dominującej. 8/34

9 Skrócone półroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nie badane za okres od do Nie badane za okres od do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem za rok obrotowy Amortyzacja Odsetki i dywidendy netto Odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe (421) (3 178) Zysk/strata ze sprzedaży, zbycia, likwidacji rzeczowych aktywów trwałych (465) (218) Zysk z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej (8) (18) Wycena programu motywacyjnego Odpisy aktualizujące aktywa finansowe Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym Zmiany w kapitale obrotowym: Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności (25 940) (14 395) Zmiana stanu zobowiązań ( ) ( ) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (7 698) Inne korekty Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy (12 752) (12 825) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (25 386) (13 783) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 1 - Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Wydatki na nabycie udziałów w jednostkach zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) (28 760) (4 916) Pożyczki udzielone (21 130) (1 608) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych Otrzymane odsetki Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (54 548) (794) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych (27 306) (19 680) Otrzymane dotacje Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek (22 624) (21 671) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (3 840) (7 299) Odsetki zapłacone (5 659) (6 050) Dywidendy wypłacone (22 048) (19 186) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (12 946) (34 107) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (47 899) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu /34

10 Skrócone półroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU - NIE BADANE* Kapitał Kapitał z zapasowy ze aktualizacji Pozostały Kapitał Akcje sprzedaży wyceny kapitał podstawowy własne akcji powyżej zabezpieczeń ich wartości zapasowy przepływów nominalnej pieniężnych Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Saldo na dzień (17 387) (4 465) Korekty sprawozdań finansowych (2 997) - (2 997) Saldo na dzień po korektach (17 387) (4 465) Zysk za okres do (58) Inne całkowite dochody - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Dywidendy (19 186) - (19 186) Podział wyniku finansowego (35 407) - - Wyemitowane akcje (748) Wyemitowane opcje na akcje Nabycie udziałów niekontrolujących Skup akcji własnych - (19 680) (19 680) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym 26 (19 680) (54 592) 222 (34 674) Saldo na dzień (37 067) (3 145) *W przedstawionym sprawozdaniu finansowym Grupa dokonała zmiany prezentacji kapitałów własnych. Łączna wartość kapitałów nie uległa zmianie ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2015 ROKU Kapitał zapasowy ze Kapitał podstawowy Akcje własne sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Saldo na dzień (17 387) (4 465) Zysk za okres do Inne całkowite dochody - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Dywidendy (19 186) - (19 186) Podział wyniku finansowego (35 407) - - Wyemitowane akcje (748) Wyemitowane opcje na akcje Umorzenie akcji własnych (131) (31 854) Nabycie udziałów niekontrolujących (57) Skup akcji własnych - (26 607) (26 607) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (105) (54 650) (38 836) Saldo na dzień (12 009) (3 360) Razem Razem 10/34

11 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU - NIE BADANE Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Saldo na dzień (12 009) (3 360) Zysk za okres do (340) Inne całkowite dochody - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Razem Dywidendy (22 143) (22 047) Podział wyniku finansowego (66 999) - - Wyemitowane akcje (902) Wyemitowane opcje na akcje Umorzenie akcji własnych (86) (27 933) Nabycie udziałów niekontrolujących (5 155) (1 575) (6 730) Skup akcji własnych - (27 306) (27 306) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (16) (72 058) (1 575) (42 849) Saldo na dzień (11 296) (2 673) /34

12 1. INFORMACJE OGÓLNE Informacje o jednostce dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa NEUCA składa się z NEUCA S.A. i jej spółek zależnych. Spółka dominująca Grupy Kapitałowej - NEUCA S.A. z siedzibą w Toruniu ( Jednostka Dominująca ) została utworzona w dniu 12 grudnia 1994r. na podstawie aktu notarialnego Rep. A nr 5395/1994. Spółka prowadzi działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych (wg PKD 46.46). Podstawowym przedmiotem działalności całej Grupy Kapitałowej jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 28 sierpnia 2016 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze: - skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - na dzień 30 czerwca 2015 roku oraz na dzień 31 grudnia 2015 roku; - skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody - za okres 3 miesięcy od 1 stycznia do 31 marca 2015 roku i za okres 3 miesięcy od 1 kwietnia do 30 czerwca 2015 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku; - skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych - za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2015 roku; - skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skład Grupy W skład Grupy wchodzi NEUCA S.A. oraz następujące spółki zależne: Procentowy udział Grupy Metoda w kapitale spółki Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności konsolidacji Pretium Farm Sp. z o.o. Toruń Sprzedaż leków pełna 100% 100% 100% NEUCA Logistyka Sp. z o.o. Toruń Usługi logistyczne pełna 100% 100% 100% Neuca Med 2 Sp. z o.o. Toruń Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% Świat Zdrowia S.A. Toruń Usługi marketingowe pełna 94% 94% 93% Itero-Silfarm Sp. z o.o. Katowice Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Multi Sp. z o.o. Nowa Wieś Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% DHA Dolpharma Sp. z o.o. Wrocław Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Hurtownia Aptekarzy Galenica-Panax Sp. z o.o. Apofarm Sp. z o.o. Optima Radix Vita Plus Tadanco S.A. Gądki Usługi przedstawicielskie pełna 99% 99% 99% Toruń Pozostała finansowa działalność usługowa pełna 99% 98% 98% Ołtarzew Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Prego S.A. Bielawa Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Synoptis Pharma Sp. z o.o. Warszawa Produkcja leków i pozostałych wyrobów pełna 100% 100% 100% farmaceutycznych Farmada Transport Sp. z o.o. Toruń Transport drogowy towarów pełna 100% 100% 100% 12/34

13 Metoda konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale spółki Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Torfarm Sp. z o.o. Toruń Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Promedic Sp. z o.o. Kielce Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% ZPUH Deka Sp. z o.o. 1 Poznań Handel hurtowo-detaliczny artykułami konsumpcyjnymi brak działalności 99% 99% 99% Prosper S.A. Warszawa Usługi przedstawicielskie pełna 98% 97% 97% Cefarm Częstochowa S.A. Kamyk Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Citodat S.A. Wrocław Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% PFM.PL S.A. Warszawa Działalność informatyczna pełna 72% 72% 72% Nekk Sp. z o.o. Poznań Agencja reklamowa pełna 100% 100% 100% ILC Sp. z o.o. 2 Warszawa Działalność informatyczna pełna 100% 100% 100% ACCEDIT Sp. z o.o. Infonia Sp. z o.o. Brand Management 2 Sp. z o.o. Martinique Investment Sp. z o.o. Synoptis Industrial Sp. z o.o. Toruń Toruń Toruń Toruń Toruń Działalność rachunkowoksięgowa Działalność centrów telefonicznych (callcenter) Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi Produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych pełna 100% 100% 100% pełna 100% 100% 100% pełna 100% 100% 100% pełna 99% 98% 98% pełna 100% 100% 100% Neuca Med Sp. z o.o. Toruń Praktyka lekarska pełna 100% 100% 100% Fundacja Neuca dla Zdrowia 2 Toruń Poprawa zdrowia i związanej z nim jakości życia ludności Apofarm Sp. z o.o. Inwestycje SKA Toruń Pozostała finansowa działalność usługowa pełna pełna 99% 99% 99% Pharmador Sp. z o.o. 7 Toruń Sprzedaż leków pełna 100% 100% 100% ACP PHARMA S.A. Warszawa Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Cefarm Rzeszów Sp. z o.o. Rzeszów Usługi przedstawicielskie pełna 100% 100% 100% Lago Sp. z o.o. Kielce Sprzedaż leków pełna 100% 100% 100% HealthMore Sp. z o.o. Kielce Sprzedaż leków pełna 100% 100% 100% Scala Sp. z o.o. Toruń Działalność holdingów finansowych pełna 100% 100% 100% PLR Ognik Sp. z o.o. Poznań Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% Pro Familia Sp. z o.o. Dzierżoniów Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% NZOZ Helpmed ZPChr im. dr med. T. Boczonia Sp. z Tychy Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% o.o. Przychodnia Rejonowa numer 3 Eskulap Zespół Lekarzy Rodzinnych Sp. z Tychy Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% o.o. Konsylium Sp. z o.o. Głogów Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% Unipolimed Sp. z o.o. Łódź Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% Clinport Sp. z o.o. Katowice Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk pełna 100% 75% 75% przyrodniczych i technicznych Diabdis Sp. z o.o. Katowice Badania naukowe i prace rozwojowe pełna 70% 70% 70% Polimedica Alfa Sp. z o.o. Łódź Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% 100% 13/34

14 Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Caliper Sp. z o.o. Mediporta Sp. z o.o. Bioscience S.A. BS-Suple Sp. z o.o. 6 Poznań Poznań Bydgoszcz Warszawa Działalność związana z oprogramowaniem Działalność wydawnicza w zakresie pozostałego oprogramowania Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych Produkcja podstawowych substancji farmaceutycznych oraz leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych Metoda konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale spółki pełna 100% 100% 100% pełna 70% 70% 70% pełna 100% 70% - pełna - 100% - Medicus Grójec Sp. z o.o. Grójec Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% - Medica Pro Familia S.A. 8 Warszawa Badania kliniczne pełna 100% 71% - Śląskie Centrum Osteoporozy Sp. z o.o. Katowice Praktyka lekarska specjalistyczna pełna 100% 100% - Unna Sp. z o.o. Toruń Sprzedaż leków pełna 100% 100% - Polimedica Sp. z o.o. Łódź Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% - Medic Klinika Sp. z o.o. Bydgoszcz Praktyka lekarska ogólna pełna 100% 100% - Ortopedio.pl Sp. z o.o. 3 Toruń Sprzedaż detaliczna wyrobów medycznych, włączając ortopedyczne, prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach pełna 100% - - Pretium Gamma Sp. z o.o. Toruń Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju pełna 100% - - Medical Management S.A. 4 Warszawa Opieka zdrowotna pełna 100% - - POZ-MED Sp. z o.o. 4 Warszawa Praktyka lekarska pełna 100% - - Elmed Szczytno Sp. z o.o. 5 Szczytno Praktyka lekarska ogólna pełna 100% - - Accedit Sp. z o.o. S.K. Toruń Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju pełna 100% z uwagi na kryterium istotności sprawozdania finansowego spółki ZPHU Deka Sp. z o.o., jednostka ta nie podlega konsolidacji (MSR 1). 2 Fundacja NEUCA dla Zdrowia została ustanowiona przez NEUCA S.A. 3 Wyniki spółki podlegają konsolidacji od 1 stycznia 2016 roku 4 Wyniki spółki podlegają konsolidacji od 1 marca 2016 roku 5 Wyniki spółki podlegają konsolidacji od 1 czerwca 2016 roku 6 W dniu 30 czerwca 2016 roku nastąpiło połączenie spółki BS-Suple Sp. z o.o. ze spółką Synoptis Pharma Sp. z o.o. 7 Od dnia 9 sierpnia 2016 roku Pharmador Sp. z o.o. w Likwidacji 8 Od dnia 3 sierpnia 2016 roku Pratia S.A. z siedzibą w Katowicach Udział Grupy w prawach głosu jest równy udziałowi w kapitale spółek, z wyjątkiem spółki Prosper, w której udział w prawach głosu wynosi 99,3%. W wyniku przymusowego skupu akcji spółki Medica Pro Familia S.A. (od 03 sierpnia 2016 roku Pratia S.A.) zmianie uległ udział procentowy Grupy Kapitałowej NEUCA w kapitale zakładowym Medica Pro Familia S.A. do poziomu 100%. W wyniku zakupu udziałów spółki Clinport Sp. z o.o. oraz akcji spółki Bioscience S.A. zmianie uległ udział procentowy Grupy Kapitałowej NEUCA w kapitale zakładowym spółki Clinport Sp. z o.o. oraz Bioscience S.A. do poziomu 100%. 14/34

15 W I półroczu 2016 roku skład Grupy rozszerzył się w wyniku nabycia udziałów Ortopedio.pl Sp. z o.o., Poz-Med Sp. z o.o., Elmed Szczytno Sp. z o.o. oraz akcji Medical Management S.A. Szczegółowe informacje dotyczące połączenia zawarte są w nocie 5. W dniu 30 czerwca 2016 roku Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji uchwały o połączeniu przez przejęcie spółek Synoptis Pharma Sp. z o.o. (spółka przejmująca) i BS-Suple Sp. z o.o. (spółka przejmowana). W I półroczu 2016 roku została utworzona spółka Pretium Gamma Sp. z o.o., w której udziały objęła spółka NEUCA S.A. oraz Accedit Sp. z o.o. Spółka Komandytowa, której wspólnikami zostały spółki Grupy Kapitałowej NEUCA. Po dniu bilansowym spółka Accedit Sp. z o.o. S.K. została sprzedana. W I półroczu 2016 roku poprzez zakup udziałów i akcji oraz podwyższenia kapitału w jednostkach zależnych nastąpiło nieznaczne zwiększenie/zmniejszenie kontroli w jednostkach zależnych, co ze względu na niewielki odsetek w ogólnej liczbie posiadanych udziałów, stanowi wartość nieistotną dla sprawozdania za I półrocze 2016 roku. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 28 sierpnia 2016 roku: Piotr Sucharski, Grzegorz Dzik, Witold Ziobrowski, Tomasz Józefacki. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej. Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 28 sierpnia 2016 roku: Kazimierz Herba, Wiesława Herba, Tadeusz Wesołowski, Bożena Śliwa, Iwona Sierzputowska. W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego Prezentowane skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za I półrocze 2016 roku oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości (MSR 34) Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zaakceptowanym przez Unię Europejską. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tys. PLN, chyba że w sprawozdaniu zaznaczono inaczej. Założenie kontynuacji działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Zasady rachunkowości Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Zasady rachunkowości i metody obliczeniowe przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu ostatniego rocznego sprawozdania finansowego, za wyjątkiem nowych standardów i interpretacji stosowanych od dnia 1 stycznia 2016 roku. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być czytane łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku. Stosowane w Grupie zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2015 roku opublikowanym w dniu 17 marca 2016 roku. Uwzględnienie standardów, zmian w standardach rachunkowości oraz interpretacji obowiązujących na dzień 1 stycznia 2016 roku Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje (przyjęte lub będące w trakcie przyjmowania przez Unię Europejską) są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2016 roku: 15/34

16 - Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Wartości niematerialne mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później; - Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później. Przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Grupy ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych. Standardy oraz interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku: - MSSF 9 Instrumenty Finansowe ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później; - MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (Komisja Europejska zdecydowała się na odłożenie przyjęcia standardu do czasu zakończenia prac nad jego całościowym kształtem); - MSSF 15 Przychody z umów z klientami ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później; - MSSF 16 Leasing ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później; - Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; - Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach data wejścia standardów w życie została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności; - Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; - Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy ma zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później; - Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami ma zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później; - Zmiany do MSSF 2 Płatności na bazie akcji ma zastosowanie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Zarząd Grupy analizuje obecnie konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdanie finansowe. 16/34

17 Korekty wcześniej prezentowanych sprawozdań finansowych W przedstawionym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym na dzień 30 czerwca 2015 roku zostały zmienione w stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych. W zyskach zatrzymanych Grupa ujęła korektę błędnie utworzonego aktywa na odroczony podatek dochodowy. Uzgodnienie zmian pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2015 roku prezentuje poniższa nota: Korekta po korekcie Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (2 997) Aktywa trwałe razem (2 997) Aktywa obrotowe razem Aktywa razem (2 997) Korekta po korekcie Zyski zatrzymane, w tym: (2 997) zysk z lat ubiegłych (2 997) Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej (2 997) Kapitały przypadające akcjonariuszom niekontrolującym Kapitał własny razem (2 997) Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem (2 997) W wyniku wprowadzenia opisanej powyżej korekty aktywa i pasywa ogółem na dzień 30 czerwca 2015 r. uległy zmniejszeniu o tys. PLN. 17/34

18 2. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW ZA OKRES OD ROKU DO ROKU Dla celów zarządczych Grupa podzielona jest na jednostki biznesowe w oparciu o oferowane produkty i usługi. Począwszy od 1 stycznia 2009 roku spółka wydzieliła segmenty sprawozdawcze, dla których zastosowała uregulowania MSSF 8. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy. Zysk/strata segmentu ustalany jest na podstawie wyników spółek wchodzących w skład segmentu skorygowanych o korekty konsolidacyjne. Podstawą oceny dokonywanej przez Zarząd jest wynik na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie są alokowane do poszczególnych segmentów. W związku z powyższym Grupa począwszy od I kwartału 2016 roku dokonała zmiany zakresu prezentowanych danych w segmentach sprawozdawczych. Zgodnie ze zmianą w analizach zarządczych, Grupa dokonała zmian w prezentowanych segmentach: - w III kwartale 2015 roku Grupa połączyła segment Przychodnie oraz segment Pozostała działalność w segment: Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna, - w I półroczu 2016 roku Grupa połączyła segment: Hurt apteczny oraz segment: Usługi marketingowe. Grupa wyróżnia następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne: - Hurt apteczny podstawową działalnością segmentu jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych; - Marki własne podstawową działalnością segmentu jest wprowadzanie na rynek produktów farmaceutycznych pod własną marką; - Usługi informatyczne podstawową działalnością segmentu jest działalność informatyczna; - Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna podstawową działalnością segmentu jest praktyka lekarska ogólna, badania kliniczne i telemedycyna. 18/34

19 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Dane za okres od do Hurt apteczny Marki własne Usługi informatyczne Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna Korekty Ogółem Przychody ze sprzedaży Przychody od klientów zewnętrznych Przychody od innych segmentów (51 657) - Przychody ogółem (51 657) Zysk operacyjny (1 166) Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez segment Marki własne do innych segmentów (Hurt apteczny) wyniosły tys. PLN, natomiast przychody ze sprzedaży marek własnych zrealizowane przez segment Hurt apteczny w poszczególnych kwartałach 2016 roku wyniosły: I kwartał tys. PLN, II kwartał tys. PLN Dane za okres od do Przychody ze sprzedaży Hurt apteczny Marki własne Usługi informatyczne Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna Przychody od klientów zewnętrznych Przychody od innych segmentów (53 167) - Przychody ogółem (53 167) Zysk operacyjny (301) 377 (2 284) Korekty Ogółem Przychody ze sprzedaży zrealizowane przez segment Marki własne do innych segmentów (Hurt apteczny) wyniosły tys. PLN, natomiast przychody ze sprzedaży marek własnych zrealizowane przez segment Hurt apteczny w poszczególnych kwartałach 2015 roku wyniosły: I kwartał tys. PLN, II kwartał tys. PLN 19/34

20 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE ISTOTNE POZYCJE SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD ROKU DO ROKU 3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Wartość bilansowa netto Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania Rzeczowe aktywa trwałe ogółem Na dzień 30 czerwca 2016 roku wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych wynosi w Grupie tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2015 roku i 30 czerwca 2015 roku wynosiła odpowiednio tys. PLN i tys. PLN). W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nastąpiła zmiana rzeczowych aktywów trwałych, spowodowana: nabyciem rzeczowych aktywów trwałych o wartości tys. PLN (w tym budynki i budowle o wartości tys. PLN, maszyny i urządzenia o wartości tys. PLN, środki transportu o wartości tys. PLN oraz pozostałe środki trwałe o wartości tys. PLN), nabyciem jednostek gospodarczych w wysokości tys. PLN, zbyciem rzeczowych aktywów trwałych o wartości 670 tys. PLN, likwidacją rzeczowych aktywów trwałych o wartości 33 tys. PLN. W I półroczu 2015 roku nastąpiła zmiana rzeczowych aktywów trwałych, spowodowana: nabyciem rzeczowych aktywów trwałych o wartości tys. PLN (w tym budynki i budowle o wartości 16 tys. PLN, maszyny i urządzenia o wartości tys. PLN, środki transportu o wartości tys. PLN oraz pozostałe środki trwałe o wartości 216 tys. PLN), przyjęciem środków transportu do używania na podstawie umów leasingu o wartości 638 tys. PLN, nabyciem jednostek gospodarczych w wysokości 103 tys. PLN, zbyciem rzeczowych aktywów trwałych o wartości tys. PLN, - likwidacją rzeczowych aktywów trwałych o wartości 31 tys. PLN. W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku odpisy amortyzacyjne od użytkowanych rzeczowych aktywów trwałych wyniosły tys. PLN (w analogicznym okresie 2015 roku tys. PLN). W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku Grupa nie utworzyła odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe (w analogicznym okresie 2015 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe w wysokości tys. PLN). W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku Grupa dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 391 tys. PLN (w analogicznym okresie 2015 roku tys. PLN). Saldo rzeczowych aktywów trwałych w toku wytwarzania w I półroczu 2016 roku zwiększyło się o tys. PLN. Na dzień 30 czerwca 2016 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych stanowiących zabezpieczenie umów kredytowych wynosi tys. PLN (w analogicznym okresie 2015 roku tys. PLN). 20/34

21 3.2. WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych Wartość firmy GRUPY KAPITAŁOWEJ SILFARM Wartość firmy OPTIMA RADIX VITA PLUS TADANCO Wartość firmy PROMEDIC Wartość firmy ILC Wartość firmy BRAND MANAGEMENT 2 SP. Z O.O Wartość firmy MARTINIQUE INVESTMENT SP. Z O.O Wartość firmy PHARMADOR SP. Z O.O Wartość firmy GRUPY KAPITAŁOWEJ ACP PHARMA S.A Wartość firmy OGNIK SP. Z O.O Wartość firmy PRO FAMILIA SP. Z O.O Wartość firmy HELPMED SP. Z O.O Wartość firmy KONSYLIUM SP. Z O.O Wartość firmy ESKULAP SP. Z O.O Wartość firmy ZOR MÓJ LEKARZ Wartość firmy UNIPOLIMED SP. Z O.O Wartość firmy CLINPORT SP. Z O.O Wartość firmy DIABDIS SP. Z O.O Wartość firmy POLIMEDICA ALFA SP. Z O.O Wartość firmy MEDIPORTA SP. Z O.O Wartość firmy BIOSCIENCE S.A Wartość firmy BS-SUPLE SP. Z O.O Wartość firmy MEDICUS GRÓJEC SP. Z O.O Wartość firmy MEDICA PRO FAMILIA S.A Wartość firmy ŚLĄSKIE CENTRUM OSTEOPOROZY SP. Z O.O Wartość firmy POLIMEDICA SP. Z O.O Wartość firmy MEDIC KLINIKA SP. Z O.O Wartość firmy HPS SP. Z O.O Wartość firmy ORTOPEDIO.PL SP. Z O.O Wartość firmy MEDICAL MANAGEMENT S.A Wartość firmy ELMED SZCZYTNO SP. Z O.O Wartość firmy (netto) Wartość firmy została przyporządkowana do segmentu działalności: Hurt Apteczny w wysokości tys. PLN, Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna w wysokości tys. PLN, Marki własne w wysokości tys. PLN, Usługi informatyczne w wysokości tys. PLN. Grupa nabywała udziały w podmiotach, które stanowiły grupy kapitałowe, stąd wartość firmy dla poszczególnych połączeń była ustalana łącznie. Skład Grupy Kapitałowej NEUCA na dzień 30 czerwca 2016 r. przedstawiony został w nocie nr 1: Informacje ogólne. 21/34

22 3.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Znaki towarowe Patenty, licencje oraz oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Wartość bilansowa netto Wartości niematerialne w toku wytwarzania Wartości niematerialne ogółem W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nastąpiła zmiana wartości niematerialnych, spowodowana: nabyciem wartości niematerialnych o wartości tys. PLN, nabyciem jednostek gospodarczych w wysokości 512 tys. PLN. W I półroczu 2015 roku nastąpiła zmiana wartości niematerialnych, spowodowana: nabyciem wartości niematerialnych o wartości tys. PLN, nabyciem jednostek gospodarczych w wysokości 543 tys. PLN. W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku odpisy amortyzacyjne od użytkowanych wartości niematerialnych wyniosły tys. PLN (w analogicznym okresie 2015 roku tys. PLN). W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku Grupa dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących wartości niematerialnych w wysokości 41 tys. PLN (w analogicznym okresie 2015 roku 166 tys. PLN). W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2016 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartości niematerialne w wysokości 14 tys. PLN. Saldo wartości niematerialnych w toku wytwarzania w I półroczu 2016 roku zwiększyło się o tys. PLN. Saldo wartości niematerialnych w toku wytwarzania stanowią głównie wspomagające systemy informatyczne INNE AKTYWA FINANSOWE ORAZ INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Od 2013 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Pozycję zabezpieczaną stanowią zobowiązania portfela kredytów i leasingów (maksymalnie 100 mln PLN liczone jako średnia miesięczna), których oprocentowanie oparte jest na stopie zmiennej WIBOR 1M. Saldo powyższych zobowiązań jest zmienne w poszczególnych dniach objętych zabezpieczeniem jednakże Grupa przewiduje utrzymywanie łącznego średniomiesięcznego salda co najmniej na poziomie 100 mln PLN. Zmiany wartości godziwej finansowych instrumentów pochodnych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieniężnych w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie Grupa odnosi na kapitał z aktualizacji wyceny. Zmiany wartości godziwej finansowych instrumentów pochodnych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieniężnych w części nie stanowiącej efektywnego zabezpieczenia Grupa ujmuje w przychodach lub kosztach finansowych okresu sprawozdawczego. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku Grupa odniosła wycenę zawartych transakcji IRS w części efektywnej na kapitał z aktualizacji wyceny w wysokości 848 tys. PLN 687 tys. PLN po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego, natomiast w części nieefektywnej w przychody finansowe w wysokości 8 tys. PLN. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 roku Grupa odniosła wycenę zawartych transakcji IRS w części efektywnej na kapitał z aktualizacji wyceny w wysokości tys. PLN tys. PLN po uwzględnieniu 22/34

23 odroczonego podatku dochodowego, natomiast w części nieefektywnej w przychody finansowe w wysokości 18 tys. PLN NALEŻNOŚCI I POŻYCZKI Długoterminowe należności handlowe oraz pozostałe należności Na dzień 30 czerwca 2016 roku długoterminowe należności handlowe oraz pozostałe należności wynoszą tys. PLN i obejmują długoterminowe należności z tytułu subpartycypacji. Krótkoterminowe należności handlowe oraz pozostałe należności Należności handlowe od pozostałych jednostek Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń Należności dochodzone na drodze sądowej od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Należności z tytułu odkupionych wierzytelności Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych od pozostałych jednostek Pozostałe należności od pozostałych jednostek Pozostałe należności - weksle obce Należności z tytułu wadium Należności z tytułu subpartycypacji Należności handlowe oraz pozostałe należności brutto Odpisy aktualizujące wartość należności (42 526) (46 148) (62 809) Należności handlowe oraz pozostałe należności netto Na dzień 30 czerwca 2016 roku należności handlowe w wysokości tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów. Na dzień 31 grudnia 2015 roku i 30 czerwca 2015 roku wartość należności stanowiących zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów wynosiła tys. PLN. Udzielone pożyczki Udzielone pożyczki do jednostek powiązanych do pozostałych jednostek Odpisy aktualizujące wartość pożyczek (49) (5 160) (6 102) Stan na koniec okresu długoterminowe krótkoterminowe Zdaniem Zarządu Grupy wartość bilansowa aktywów finansowych odzwierciedla ich wartość godziwą. 23/34