Index plasuje się w środku stawki. Roczna stopa zwrotu wyniosła 55%. Indeksy GPW osiągnęły w tym okresie wyniki pomiędzy 51% (WIG20)

Transkrypt

1 nr 2/28 Spis treści:? NC review 2 MWTRADE 18 ADV.PL 3 NICOGAMES 19 ARTNEWMED 4 ORGANIC 2 ATONHT 5 PHOTON 21 CENTKLIMA 6 PHARMENA 22 DIGITAL 7 PRAGMAINK 23 DORADCY24 8 PGSSOFT 24 EMLAB 9 QUERCUS 25 EUIMPLANT 1 RCUNION 26 FASTFIN 11 S4E 27 INDEXCOP 12 SSI 28 INFOSYS 13 STARKDEV 29 INTELIWIS 14 VICTORIA 3 KREC 15 WDM 31 LUG 16 Spółki NC 32 MERA 17 Informacje 34 ul. Kiełbaśnicza Wrocław tel. (+48 71) Listopad na rynku NewConnect, podobnie jak październik upłynął pod znakiem niskich obrotów. Niepewność co do perspektyw polskiej gospodarki i wpływu spodziewanego spowolnienia na przedsiębiorstwa zniechęcała do inwestycji w akcje spółek notowanych w Alternatywnym Systemie Obrotu. Średnie obroty wyniosły zaledwie 1,12 mln zł na sesję i był to najgorszy wynik w krótkiej historii NewConnect (pobity został niechlubny wynik z poprzedniego miesiąca). Ze względu na mniejszą liczbę dni sesyjnych statystyka łącznych obrotów wypadła jeszcze gorzej. W listopadzie wyniosła ona zaledwie 21,3 mln zł. Z 19 dni sesyjnych tylko podczas 1 dzienne obroty przekroczyły barierę miliona złotych (w tym zaledwie 1 sesja z ostatnich 1). Najmniej owocnym dniem była zdecydowanie środa, 26 listopada, kiedy łączne obroty wyniosły zaledwie 43 3 tys. zł (najmniej w historii). Nie lepiej wygląda sytuacja, jeżeli weźmiemy pod uwagę notowania NC Index. W ciągu miesiąca stracił on na wartości 6,9% i wypadł gorzej od indeksów głównego rynku. Po gigantycznych spadkach w październiku, listopad stał pod znakiem znacznie niższych spadków. Najmniej stracił na wartości indeks małych spółek swig8 ( 2,4%), zaś najwięcej WIG i WIG2 (odpowiednio 4,5% i 4,6%). W dłuższej perspektywie NC Index plasuje się w środku stawki. Roczna stopa zwrotu wyniosła 55%. Indeksy GPW osiągnęły w tym okresie wyniki pomiędzy 51% (WIG2) i 62% (swig4). Ze spółek największe wzrosty zanotowały DFP Doradztwo Finansowe (+5%), Inwest Connect (+48%) oraz Orzeł Opony (+34,1%) i Doradcy24 (+33,3%). Ponad połowę wartości rynkowej straciło Veno, którego kapitalizacja zmniejszyła się o 2/3. Wśród liderów spadków były również Marketeo.com ( 41%) i Aton HT ( 31,4%). Słabe zainteresowanie inwestorów pokazuje statystyka średnich obrotów na sesję osiąganych przez poszczególne spółki. Jedynie Wrocławski Dom Maklerski (16 tys. zł) przekroczył barierę 1 tys. zł (w październiku były 4 takie spółki). Niewiele PODSUMOWANIE MIESIĄCA zało spółkom EMLab (96,5 tys. zł) i Aton HT (9,4 tys. zł). Na drugim biegunie znalazły się m.in. Vedia (w ciągu miesiąca właściciela zmieniła zaledwie 1 akcja), Compress, Mineral Midrange czy niedawni debiutanci Domzdrowia.pl i Rocca. W ostatnim miesiącu na NewConnect zadebiutowały 4 spółki. Znalazły się wśród nich: odzieżowy Hurtimex, Art NEW media działająca w branży dzieł sztuki, spożywczy Milkpol i Inbook, zarządzający sklepami internetowymi. Wymienione spółki pozyskały łącznie prawie 1,8 mln złotych. Pomimo widocznego spadku zainteresowania inwestorów ofertami pierwotnymi, kolejne przedsiębiorstwa pozyskują środki na rozwój, jednak w większości przypadków efekty ofert odbiegają od oczekiwań. Jedynie Hurtimex zdecydował się na ofertę publiczną, jednak zapisy złożyło zaledwie 3 inwestorów na łączną kwotę 1,5 tys. zł. Coraz więcej mówi się również o następnym kroku, czyli przeniesieniu spółek na rynek regulowany. 26 listopada odbyło się na GPW seminarium poświęcone obowiązkom i korzyściom wynikającym ze zmiany rynku notowań. Podczas organizowanej przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych imprezy przedstawiciele spółek mogli poznać mechanizmy i wymagania towarzyszące przejściu z New Connect na główny parkiet GPW. Wśród prezentujących znaleźli się przedstawiciele giełdy, firm inwestycyjnych, audytorów i doradców. W listopadzie nastąpiła kolejna zmiana w regulaminie ASO, umożliwiająca inwestorom wykorzystywanie transakcji pakietowych, podobnie jak na rynku głównym GPW. Dniem wejścia w życie tej zmiany jest 2 grudnia 28. W listopadzie oceniona została trzecia grupa Autoryzowanych Doradców. Spośród 34 podmiotów, prawie połowa (16) została wykreślona z listy AD (dotychczas z ocenionych 1 podmiotów statusu AD nie utrzymało 32). Jeden nowy podmiot został wpisany na listę doradców.

2 NC REVIEW NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA Rynek NewConnect powiększył się o kolejne spółki: Hurtimex, Art NEW media, Milkpol oraz Inbook (więcej informacji o debiutach na stronie 33). Tym samym notowanych jest już 78 podmiotów. Listę uczestników indeksu NCI uzupełniono o akcje spółki Ekopol, Milkpol, Art NEW media, Hurtimex i Domex Bud Development. W ubiegłym miesiącu dokonano oceny trzeciej grupy Autoryzowanych Doradców. Z grupy 34 ocenianych podmiotów status AD utrzymało 18. Dotychczas ze 1 ocenionych podmiotów 32 zostały wykreślone z listy AD. W listopadzie na listę AD wpisano jeden podmiot. Członkiem rynku NC został Alior Bank S.A. oraz DM Polonia Net S.A. Podmioty będą prowadziły działalność w zakresie obrotu na rachunek klienta wszystkimi instrumentami finansowymi notowanymi na NC. W listopadzie dokonano kolejnych zmian w regulaminie ASO polegających na wprowadzeniu możliwości zawierania transakcji pakietowych instrumentami finansowymi. Dodatkowo giełda przyjęła zbiór zasad dobrych praktyk dotyczących spółek oraz Autoryzowanych Doradców. Emitenci i Autoryzowani Doradcy są zobowiązani do publikowania informacji na temat stosowania zasad ładu korporacyjnego. 14 listopada opublikowano wskaźnik NCGI (NewConnect Growth Indicator) za I półrocze 28 roku. Wskaźnik obliczany jest na podstawie informacji finansowych publikowanych przez spółki NC w raportach okresowych. Z 58 spółek notowanych na rynku NewConnect na dzień 3 czerwca 28 r. do obliczenia wskaźnika uwzględniono 32 podmioty. Elementami składowymi NCGI są przychody ze sprzedaży, zysk/strata netto, EBITDA oraz kapitał własny spółek NC. Wielkość NCGI na koniec czerwca 28 wyniosła 193,71 pkt., co stanowi spadek o 1,94% w porównaniu z II półroczem 27r. Dwa analizowane parametry, przychody i kapitał własny, zyskały odpowiednio 28,91% i 29,27%, a pozostałe dwa, EBITDA i wynik netto, straciły odpowiednio 56,96% i 33,98% w porównaniu do wyników na koniec 27 roku. Wskaźnik NCGI jest obliczany w systemie półrocznym począwszy od 3 czerwca 27 roku, kiedy to ustalono jego wyjściowy poziom na 1 pkt. Na koniec grudnia wskaźnik ten (po uwzględnieniu wyników finansowych 13 spółek) wyniósł 197,54 pkt. KALENDARIUM GPPI NWZ w sprawie zmiany w składzie RN oraz zmian w statucie NC wejście w życie zmian regulaminu dotyczących transakcji pakietowych NC wyniki oceny czwartej grupy AD Epigon przydział akcji serii D Pragma Inkaso przeniesienie akcji na rynek regulowany, przejście na MSR/MSSF Index Cop. ostatni dzień zapisów na akcji serii G w pierwszym terminie (cena = 1, zł) Krynicki Rec. NWZ w sprawie emisji akcji serii D z wyłączeniem prawa poboru oraz zmian w składzie RN PGS Software NWZ w sprawie uchwalenia zmian w regulaminach Programów Motywacyjnych Index Cop. pierwszy dzień zapisów na akcji serii G w drugim terminie NC wejście w życie zasad ładu korporacyjnego Liberty Group ustalenie prawa do zaliczki na poczet dywidendy Liberty Group wypłata zaliczki na poczet dywidendy (,6 zł na akcję) Index Cop. ostatni dzień zapisów na akcji serii G w drugim terminie Index Cop przydział akcji serii G Pharmena wyniki za 28Q Infosystems wyniki za 28 NCIndex Kurs [zł] Obroty NCIndex 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 STOPY ZWROTU Indeks Kurs 1M 1Y Od początku NC NCI 41,31 6,9% 55,2% 58,7% WIG2 1742,8 4,6% 5,9% 5,2% WIG 2713,9 4,5% 52,1% 54,1% mwig4 1561,37 3,8% 61,9% 66,5% swig8 7138,9 2,4% 55,5% 6,3% Obroty [tys. zł] STATYSTYKI NC Liczba spółek 78 Liczba sesji 314 Kapitalizacja 1472,71 P/E 3,7 P/BV 2,93 Debiuty 1M/1Y 4/63 Sesje wzrostowe 1M 8 Sesje spadkowe 1M 11 Obroty łącznie Średnie obroty 1M Średnie obroty 1Y Średnie obroty hist. 115,19 mln zł 1,16 mln zł 3,62 mln zł 3,52 mln zł NAJWIĘKSZE WZROSTY 1M zmiana DFP 5,% INWESTCNN 47,95% ORZLOPONY 34,6% DORADCY24 33,33% 1Y zmiana S4E 1,15% DIGITAL 9,52% AUXILIUM 13,73% SSI 13,79% Od oferty zmiana PHOTON 288,89% VEDIA 24,63% DOMEXBUD 199,5% TRANSPOL 139,67% NAJWIĘKSZE SPADKI 1M zmiana VENO 66,67% MARKETEO 41,3% ATONHT 31,43% INDEXCOP 27,78% 1Y zmiana VIAGUARA 92,28% WDMSA 9,45% STARKDEV 87,98% DIVICOM 83,86% Od oferty zmiana VENO 9,% STARKDEV 89,13% VIAGUARA 85,61% WDMSA 85,% NAJWIĘKSZE OBROTY 1M obroty [tys. zł] WDMSA 159,98 EMLAB 96,52 ATONHT 9,38 DORADCY24 89,91 Historyczne obroty [tys. zł] SSI 434,23 DIVICOM 394,9 WDMSA 318,75 ATONHT 289,75 NC monthly review (nr 2/28) Str. 2

3 ADV.PL Adv.pl S.A. ADV Gdynia Rafał Dziedzic > NC Media > GICS Advertising > ICB Media Agencies Rozpoczęcie działalności 2r r. > SMT Software sp. z o.o. (51%) > ThinkOpen sp. z o.o. (95%) > Codemedia sp. z o.o. (96%) r. Investin sp. z o.o. Amerbroker Moore Stephens Trzemżalski, Krynicki i Partnerzy sp. z o.o. Kurs ( ) 1,93 Kapitalizacja Free float 28,44% Adv.pl działa na rynku marketingu interaktywnego, w szczególności opierając się na rozwiązaniach internetowych. Usługi świadczone przez spółkę obejmują usługi tworzenia reklam internetowych, wsparcia procesów sprzedaży przez Internet, a także doradztwo w wykorzystaniu Internetu jako źródła przekazu informacji. Głównymi sektorami, do których Adv.pl kieruje swoją ofertę są: usługi finansowe, telekomunikacja, FMCG i sektor motoryzacyjny. Grupa obejmuje spółki z branży marketingu interaktywnego (ThinkOpen e marketing i Codemedia planowanie i zakup mediów) oraz IT (SMT Software zajmująca się tworzeniem oprogramowania na potrzeby biznesu). W wyniku powiązań osobowych spółki na szczeblu zarządczym i nadzorczym, do grupy należy również Weblocus, działający w obszarze search engine marketing. Spółka dąży do zbudowania silnej grupy kapitałowej świadczącej usługi z zakresu marketingu internetowego oraz dostarczania rozwiązań IT na potrzeby biznesu. Wśród klientów Adv.pl znajdują się między innymi banki (BRE Bank, Lukas Bank, Deutsche Bank), doradcy finansowi (Expander Advisors), operatorzy telekomunikacyjni (TP S.A., PTK Centertel, Dialog) oraz firmy działające z sektora FMCG (Nestle, Philip Morris Polska). Ponadto Adv.pl dążąc do zdobycia jak największego udziału w rynku reklamy internetowej zamierza poszerzać swoją ofertę, by spełniać oczekiwania szerokiego grona odbiorców. Spółka nie wyklucza również ekspansji na nowe rynki. W tym celu prowadzone są poszukiwania partnerów branżowych w Wielkiej Brytanii, Szwecji, Holandii, Niemczech czy Hiszpanii, z którymi spółka rozpocznie współpracę. Kurs [zł] 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, wolumen ADV.PL cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,92% Udział w NCIndex 1,46% Od oferty 41,52% 14,53 1Y 47,84% 8,92 1M 9,39%,4 P/E 23,38 P/E 8 P/BV 1,93 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 4,45 4, Kurs min. 1,8 1, Spółka nie publikowała raportów bieżących. A (I,U) 5 założycielskie NIE B 2 oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia A r. Mariusz Sokołowski 26,89% 3,54% Konrad Pankiewicz 21,47% 25,5% Rafał Dziedzic 21,47% 25,5% 3,17% 19,36% 19,36% 3,54% Mariusz Sokołowski 25,5% 25,5% KonradPankiewicz Rafał Dziedzic H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 3

4 ART NEW MEDIA Art NEW media S.A. ANM Warszawa Andrzej Wysocki > NC Usługi dla firm inne > GICS > ICB Rozpoczęcie działalności 2r. Luty 2r. > Antiquarius sp. z o.o. (1%) r. Carlson Capital Partners sp. z o.o. BDM BDO Numerica Kurs ( ) 1,88 Kapitalizacja Free float 31,69% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,78% Udział w NCIndex 1,38% Od oferty 6,% 4,58 1Y 6,% 4,58 1M n.d. 4,58 P/E 17,13 P/E 8 2,52 P/BV 3,27 Stopa dywidendy [%], A 47 założycielskie TAK B G 5 23 podwyższenie kapitału TAK H oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia Advanced Technologies Investors S.A r. Andrzej Wysocki r. Andrzej Woźniakowski r. Kurs maks. 1,9 1, Kurs min. 1,1 1, Advanced Technologies Investors S.A. 38,98% 38,98% Andrzej Wysocki 16,57% 16,57% Andrzej Woźniakowski 12,77% 12,77% Krzysztof Poszepczyński 5,1% 5,1% 31,69% 31,69% 38,98% 26,68% 16,57% 12,77% 5,1% Advanced Technologies Investors S.A. Andrzej Wysocki Andrzej Woźniakowski Krzysztof Poszepczyński Art NEW media specjalizuje się w sprzedaży zakupionych na własny rachunek prac oraz sprzedaży komisowej. Spółka w swoim katalogu posiada prace czołowych polskich artystów. Dodatkowo podmiot zarządza galerią, w której organizowane są wystawy polskiej sztuki współczesnej. Zatrudnieni w spółce eksperci świadczą usługi doradztwa w zakresie inwestowania w sztukę zarówno dla celów estetycznych, jak i inwestycyjnych (art banking) oraz dokonują oceny autentyczności prac. Poprzez swój podmiot zależny Art NEW media prowadzi również działalność wydawniczą, czego efektem jest miesięcznik sztuka.pl. Czasopismo adresowane jest do osób interesujących się sztuką i antykami. Wydawane czasopismo oraz prowadzona galeria mają na celu m.in. zwiększenie zainteresowania sztuką współczesną oraz poszerzenie grona potencjalnych odbiorców. Art NEW media planuje rozwijać prowadzoną działalność poprzez zakup kolejnych dzieł sztuki, zwiększając tym samym inwestycje prowadzone na własny rachunek najbardziej rentowny obszar działalności. Spółka planuje rozwijać prowadzoną działalność poprzez zakup kolejnych dzieł sztuki, zwiększając tym samym inwestycje prowadzone na własny rachunek najbardziej rentowny obszar działalności. Planowany jest także rozwój usług z zakresu komunikacji marketingowej związanej ze sztuką oraz udoskonalanie portali internetowych. Dodatkowo spółka chce stworzyć i wypromować własną kolekcję młodej sztuki polskiej. Kurs [zł] wolumen ARTNEWMED 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, listopad listopada 28 (Raport Bieżący 8/28, EBI) Zarząd spółki Art NEW media S.A. (dalej: Spółka) w dniu 25 listopada został poinformowany przez akcjonariusza spółkę Carlson Ventures International Limited o sprzedaży 36. sztuk akcji stanowiących 5,1% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do 5,1% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Nabywcą akcji jest Pan Krzysztof Poszepczyński. W dniu poprzedzającym nabycie akcji, spółka Carlson Ventures International Limited posiadała 475. akcji Spółki stanowiących 7,78% kapitału zakładowego i uprawniających do 7,78% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Obecnie Carlson Ventures International Limited posiada 169. akcji Spółki stanowiących 2,77% jej kapitału zakładowego oraz uprawniających do 2,77% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Transakcja została zawarta w dniu 21 listopada poza rynkiem NewConnect, na podstawie umowy cywilnoprawnej (umowa sprzedaży akcji). Kwota transakcji wyniosła złotych, tj. 1,75 złotych za każdą akcję. 25 listopada 28 (Raport Bieżący 7/28, EBI) Zarząd spółki Art NEW media S.A. (dalej: Spółka) w dniu 24 listopada został poinformowany przez akcjonariusza Pana Krzysztofa Poszepczyńskiego o nabyciu 36. sztuk akcji stanowiących 5,1% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do 5,1% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy od innego akcjonariusza spółki Carlson Ventures International Limited. W dniu poprzedzającym nabycie akcji, Pan Krzysztof Poszepczyński nie posiadał żadnych akcji Art NEW media S.A. Transakcja została zawarta w dniu 21 listopada poza rynkiem NewConnect, na podstawie umowy cywilnoprawnej (umowa sprzedaży akcji). Kwota transakcji wyniosła złotych, tj. 1,75 złotych za każdą akcję. Pan Krzysztof Poszepczyński informuje, że powyższa inwestycja nie jest krótkoterminowa, i że nie wyklucza on dalszych zakupów akcji spółki Art NEW media S.A. 4 listopada 28 (Raport Bieżący 6/28, EBI) Zarząd Art NEW media S.A. informuje, że na mocy Uchwały nr 81/28 z dnia 3 listopada 28 Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. określił dzień 5 listopada 28 roku jako dzień pierwszego notowania w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect następujących serii akcji zwykłych na okaziciela spółki Art NEW media S.A. o wartości nominalnej 1 zł każda: a) 47. akcji serii A, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLANMD14", b) akcji serii B, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLANMD14", c) akcji serii C, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLANMD14", d) 548. akcji serii D, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLANMD14", e) akcji serii E, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLANMD14", f) akcji serii F, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLANMD14", g) 4. akcji serii G, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLANMD14", h) akcji serii H, pod warunkiem dokonania w dniu 5 listopada 28 roku rejestracji tych akcji przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. i oznaczenia ich kodem "PLANMD14". Wskazane serie akcji notowane będą na rynku kierowanym zleceniami w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "ARTNEWMED" i oznaczeniem "ANM" H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 4

5 ATON-HT Aton HT S.A. ATO Wrocław Robert Barczyk > NC Usługi dla firm inne > GICS Environmental & Facilities Services > ICB Waste & Disposal Services Rozpoczęcie działalności 25r r r. Profescapital sp. z o.o. DM BOŚ Zespół Biegłych Rewidentów FINBAD s.c. Kurs ( ) 2,4 Kapitalizacja Free float 36,9% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,8% Udział w NCIndex 2,26% Od oferty 14,29% 289,75 1Y 14,29% 289,75 1M 31,43% 9,38 P/E P/E 8 15,82 P/BV 2,5 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 6,17 6, Kurs min. 1,93 1, A (I,U) 5 założycielskie NIE B 3 6 oferta NC TAK C 2 5 oferta NC TAK Robert Barczyk 22,27% 24,23% Blumerang PRE IPO 7,58% 7,4% BBI Capital NFI 7,58% 7,4% Adam Placek 7,22% 6,71% Ryszard Parosa 5,94% 8,34% Roman Ruciński 5,94% 5,52% Vasto Investment sarl 1,77% 1,1% 32,71% 31,11% 31,11% 1,1% 5,52% 8,34% 24,23% 7,4% 7,4% 6,71% Aton HT jest twórcą i właścicielem opatentowanej technologii MTT (Microwave Thermal Treatment). Główne sposoby jej wykorzystania to utylizacja azbestu oraz innych niebezpiecznych odpadów, takich jak odpady szpitalne, laboratoryjne oraz przemysłowe. Działalność firmy obejmuje badania i wdrażanie wypracowanych rozwiązań w obszarze unieszkodliwiana azbestu, prażenia tlenku glinu, przeróbki fosfogipsu, pirolizy, itp. Spółka zakłada sprzedaż urządzeń na bazie technologii MTT. Spółka planuje rozpocząć sprzedaż urządzeń w 28 roku (prognoza zakłada sprzedaż łącznie 5 urządzeń i osiągnięcie przychodów na poziomie 6,64 mln zł). Aton HT jest również koordynatorem programu "Amiante" w ramach 7 Programu Ramowego Unii Europejskiej obejmującego wdrożenie technologii MTT do utylizacji wybranych odpadów niebezpiecznych (łączna wartość projektu 1,5 mln euro). Środki pozyskane z emisji akcji i dotacji unijnych mają być przeznaczone na rozwijanie technologii. Plany spółki zakładają przystosowanie infrastruktury do produkcji seryjnej oraz opracowanie dokumentacji do budowy urządzeń do prażenia tlenku glinu i przerobu fosfogipsu. Kurs [zł] wolumen ATONHT 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 6 listopada 28 (Raport Bieżący 9/28, ESPI) Zarząd ATON SA informuje, iż w dniu r. został poinformowany przez Vasto Investment sarl, że dnia 4 listopada 28 roku Vasto Investment sarl dokonał transakcji nabycia 3.8 akcji ATON HT SA. W konsekwencji transakcji Vasto Investment sarl zwiększył liczbę posiadanych akcji do 711., które stanowią 1,77 % kapitału zakładowego i uprawniają do wykonywania 711. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowi 1,1% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Przed powyższą transakcją Vasto Investment sarl posiadał akcji, które stanowiły 1,73% kapitału zakładowego i uprawniały do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, co stanowiło 9,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 6 listopada 28 (Raport Bieżący 8/28, ESPI) Zarząd ATON HT SA przekazuje do publicznej wiadomości wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczy głosów na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ATON HT SA w dniu 3 listopada 28r. 1. Robert Barczyk; 1 22 akcji zwykłych, 25 akcji serii A. Liczba przysługujących głosów: 1 72, co daje 5,2% głosów zarejestrowanych na tym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowi 24,23% w ogólnej liczbie głosów. 2. Jacek Roman Ruciński; 392 akcji zwykłych. Liczba przysługujących głosów: 392, co daje 11,4% głosów zarejestrowanych na tym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowi 5,52% w ogólnej liczbie głosów. 3. Zbigniew Klóska; 294 akcji zwykłych. Liczba przysługujących głosów 294, co daje 8,6% głosów zarejestrowanych na tym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowi 4,14% w ogólnej liczbie głosów. 4. Dominik Krawczyk; 196 akcji zwykłych, co daje 5,7% głosów zarejestrowanych na tym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowi 2,76% w ogólnej liczbie głosów. 5. Ryszard Parosa; 192 akcji zwykłych, 2 akcji serii A. Liczba przysługujących głosów: 592, co daje 17,3% głosów zarejestrowanych na tym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowi 8,34% w ogólnej liczbie głosów. 4 października 28 (Raport Bieżący 29/28, EBI) Zarząd ATON HT SA informuje, że Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 3 listopada 28r: odwołało z dniem 3 listopada 28 r. z Rady Nadzorczej Pana Mariusz Olejniczaka, powołało z dniem 3 listopada 28 r. do składu Rady Nadzorczej Pana Zbigniew Ilski. [ ] Pan Zbigniew Ilski nie prowadzi w żadnej formie działalności konkurencyjnej w stosunku do ATON HT SA, nie jest wspólnikiem w konkurencyjnej spółce cywilnej ani w spółce osobowej, nie jest też członkiem organu spółki kapitałowej ani członkiem organu innej konkurencyjnej osoby prawnej. Pan Zbigniew Ilski nie jest wpisany w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy o KRS. 4 listopada 28 (Raport Bieżący 28/28, EBI) ATON HT SA podaje do publicznej wiadomości treść uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 3 listopada 28r. NWZ podjęło uchwały w sprawie zmiany statutu spółki, a także zmiany w składzie członków RN. Robert Barczyk Blumerang PRE IPO BBI Capital NFI Adam Placek Ryszard Parosa 27 H Roman Ruciński 28 H Vasto Investment sarl 28 F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 5

6 CENTRUM KLIMA > NC Technologie > GICS Trading Companies & Distributors > ICB Building Materials & Fixtures Rozpoczęcie działalności 1995r r. Centrum Klima S.A. CKL Piastów Marek Perendyk r. Capital One Advisers sp. z o.o. DM BOŚ PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ) 8,97 Kapitalizacja Free float 7,59% Kapitalizacja free float Centrum Klima jest producentem i dystrybutorem przemysłowych urządzeń chłodniczych i wentylacyjnych. Oferta spółki kierowana jest do segmentu B2B, gdzie odbiorcami są głównie deweloperzy, firmy instalacyjno montażowe oraz podmioty z branży wentylacyjnoklimatyzacyjnej zajmujące się dalszą odsprzedażą. Głównymi klientami są małe i średnie przedsiębiorstwa. Spółka oferuje urządzenia własnej produkcji (około 2% przychodów), a także wykonane przez krajowe i zagraniczne firmy. Około 15% sprzedaży kierowane jest na eksport. Centrum Klima posiada zakład produkcyjny w Piastowie i magazyny w Warszawie i Piastowie. Spółka jest w trakcie realizacji inwestycji w Piastowie, mającej zwiększyć moce produkcyjne o 5%. Na ten cel przeznaczono 6 mln zł pozyskanych z emisji akcji. Planowany termin zakończenia to 4Q 28. Ponadto rozpoczęto prace projektowe nad centrum biurowo magazynowo produkcyjnym w Wieruchowie (lata 28 21, szacowane koszt ok. 24 mln zł). Realizacja tych inwestycji powinna zwiększyć udział własnych produktów w strukturze sprzedaży spółki. Budowa centrum zostanie sfinansowania ze środków własnych oraz z nowej emisji akcji. Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o emisji 2 akcji (będą stanowić 26,6% udziału w kapitale) oraz o przeniesieniu akcji na rynek regulowany. Prospekt emisyjny został złożony do KNF. Kurs [zł] wolumen CENTKLIMA 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis Udział w kapitalizacji rynku 3,36% Udział w NCIndex 1,42% Od oferty 51,51% 16,63 1Y 51,51% 16,63 1M 22,67% 11,62 P/E 6,4 P/E 8 5,22 P/BV 2,12 Stopa dywidendy [%] 6,6 Kurs maks. 17,63 17, Kurs min. 8,5 8, Spółka nie publikowała raportów bieżących. A 5 1 założycielskie TAK B oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Marek Perendyk r. Wojciech Jakrzewski r. Marek Perendyk 41,26% 41,26% Wojciech Jakrzewski 41,26% 41,26% BZ WBK Inwestycje sp. z o.o. 9,91% 9,91% 7,57% 7,57% 41,26% 7,58% 41,25% 9,91% Marek Perendyk Wojciech Jakrzewski BZ WBK Inwestycje sp. z o.o H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 6

7 DIGITAL AVENUE Digital Avenue S.A. DGL Wrocław Andrzej Jasieniecki > NC Media > GICS Internet Software & Services > ICB Media Agencies Rozpoczęcie działalności kwiecień 27r r. > Can t Stop Games (3%) > Medousa sp. z o.o. (74%) > Iplay sp. z o.o. (97,6%) r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP Audyt Plus sp. z o.o. Spółka Digital Avenue powstała z myślą o prowadzeniu nadzoru nad podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej, świadczącymi usługi z zakresu szeroko rozumianej rozrywki cyfrowej. Digital Avenue inwestuje w spółki działające na rynku Internetu, e commerce, reklamy internetowej i rynku telefonii komórkowej. Podejmowane działania mają na celu zwiększenie wartości spółek portfelowych i odsprzedaż udziałów z zyskiem. Przychody generowane przez podmioty zależne dotyczą przede wszystkim handlu internetowego oraz reklamy internetowej. Obecna struktura portfela holdingu obejmuje: Iplay sp. z o.o. (97,6% udziałów, sprzedaż gier oraz muzyki cyfrowej za pośrednictwem Internetu), Medousa sp. z o.o., (74% udziałów, serwisy internetowe: fotosik.pl publikacja zdjęć, sms.pl gadżety na telefony komórkowe, supergry.pl gry flash), Can't Stop Games sp. z o.o. (3% udziałów, produkcja gier komputerowych). Spółka dąży do osiągnięcia pozycji lidera w segmencie rozrywki internetowej i mobilnej. Strategia zakłada specjalizację w obszarze muzyki, wideo, gier, radia internetowego i telewizji interaktywnej oraz rozbudowa serwisów społecznościowych działających na zasadach Web 2.. Digital Avenue obecnie poszukuje inwestorów dla Iplay i Medousa. Kurs [zł] wolumen DIGITAL 2,5 2, 1,5 1, Kurs ( ),95 Kapitalizacja ,5, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 5 Free float 34,78% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,55% Spółka nie publikowała raportów bieżących. Udział w NCIndex 1,6% Od oferty 66,7% 67,14 1Y 9,52% 28,75 1M,% 2,13 P/E P/E 8 4,44 P/BV 1,28 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 3, 2, Kurs min.,8, A 6 42 założycielskie TAK B oferta NC TAK MCI Management 53,17% 53,17% Tomasz Kluba 6,38% 6,38% John Lindsay 5,67% 5,67% 34,78% 34,78% 34,78% 5,67% 6,38% 53,17% MCI Management Tomasz Kluba John Lindsay 26 27* H1** H F F 1 75 * informacje pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres ** informacje za okres NC monthly review (nr 2/28) Str. 7

8 DORADCY24 Doradcy24 S.A. D24 Warszawa Dariusz Koczar > NC Usługi finansowe > GICS Specialized Finance > ICB Specialty Finance Rozpoczęcie działalności > CFI FreeFund S.A. (66,15%) r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ),16 Kapitalizacja Free float 8,96% Kapitalizacja free float 1 54 Udział w kapitalizacji rynku 1,14% Udział w NCIndex,69% Od oferty 68,% 113,91 1Y 68,% 113,91 1M 33,33% 89,91 P/E P/E 8 P/BV 5,81 Stopa dywidendy [%], Kurs maks.,46, Kurs min.,11, A 1 26 założycielskie TAK B 4 7 oferta NC TAK Seria/Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia A r. Privilege Capital Management S.A r. Privilege Capital Management S.A. 32,83% 32,83% Dariusz Koczar 16,95% 16,95% Jarosław Orliński 16,95% 16,95% Tomasz Adamski 16,95% 16,95% 16,33% 16,33% 16,95% 16,33% 16,95% 32,83% 16,95% PCM S.A. Dariusz Koczar Jarosław Orliński Tomasz Adamski Doradcy24 są spółką świadczącą usługi pośrednictwa finansowego. Podstawową działalnością jest doradztwo w zakresie wyboru kredytów hipotecznych, jednostek funduszy inwestycyjnych, a także produktów oszczędnościowo ubezpieczeniowych. Spółka specjalizuje się w obsłudze klientów indywidualnych. W mniejszym zakresie Doradcy24 świadczą usługi również na rzecz podmiotów korporacyjnych. Pośrednictwo w sprzedaży produktów odbywa się dwutorowo, poprzez wspomaganie w wyborze najbardziej optymalnego produktu finansowego bezpośrednio w oddziałach, a także prowadząc usługi doradcze z zakresu wyboru jednostek TFI za pośrednictwem portali internetowych (poprzez spółkę zależną CFI freefund S.A.). Dodatkowo analitycy sporządzają raporty dotyczące polskiego rynku finansowego oraz spółek notowanych na GPW na rzecz Riedel Research Group Inc. Strategia spółki koncentruje się na rozwijaniu sieci sprzedaży na terenie kraju. Planowana wielkość sieci na koniec 28 to 12 placówek i około 1 doradców. Sprzedaż internetowa ma być realizowana przez podmiot zależny CFI freefund S.A. Zarówno Doradcy24 jak i spółka zależna podjęły uchwały o emisji akcji. Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na dalszy rozwój działalności. 3 listopada 28 (Raport Bieżący 32/28, EBI, Raport Bieżący 13/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od Członka Rady Nadzorczej powziął informację, że Członek Rady Nadzorczej dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A. [ ] 28 listopada 28 (Raport Bieżący 12/28, ESPI) Wykaz Akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZA Doradcy24 S.A. w dniu r.[ ] 24 listopada 28 (Raport Bieżący 31/28, EBI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż Privilege Capital Management S.A. (PCM S.A.), akcjonariusz Emitenta w dniu r. złożył zobowiązania wobec Emitenta w sprawie czasowego wyłączenia zbywalności 31.. akcji zwykłych na okaziciela Doradcy24 S.A. Zablokowane akcje (31..) uprawniają do wykonywania 31.. głosów na WZA, co stanowi łącznie 29,54% kapitału zakładowego i 29,54% udziału w ogólnej liczbie głosów Emitenta. PCM S.A. zobowiązał się, iż do dnia 3 czerwca 29 r. nie obciąży, nie zastawi, nie zbędzie ani w inny sposób nie przeniesie własności, jak również nie zobowiąże się do dokonania takich czynności, co do całości lub części akcji objętych umową wyłączenia zbywalności, w żaden sposób, na rzecz jakiejkolwiek osoby, chyba że zgodę na taką czynność wyrazi Zarząd Doradcy24 S.A. Łączna ilość akcji Doradcy24 S.A. będąca w posiadaniu Zarządu Doradcy24 S.A. oraz PCM S.A., które podlegają umowie czasowego wyłączenia ich zbywalności wynosi i stanowi 82,28% kapitału zakładowego oraz 82,28% udziału w ogólnej liczbie głosów Emitenta. Akcje będące w posiadaniu Zarządu podlegają umowie czasowego wyłączenia ich zbywalności do dnia 23 czerwca 29 r. [ ] 22 listopada 28 (Raport Bieżący 3/28, EBI) Zarząd Doradcy24 S.A. z siedzibą w Warszawie w załączeniu przekazuje treść uchwał podjętych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 21 listopada 28 r. NWZ podjęło uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze prywatnej emisji do 15 mln akcji serii C, przyjęciu Programu Motywacyjnego oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. Ponadto Walne dokonało zmian w składzie RN, statucie oraz podjęło uchwałę o emisji warrantów subskrypcyjnych. 19 listopada 28 (Raport Bieżący 29/28, EBI, Raport Bieżący 12/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od Członka Zarządu powziął informację, że Członek Zarządu dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A. [ ] 17 listopada 28 (Raport Bieżący 28/28, EBI, Raport Bieżący 1/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od Członka Rady Nadzorczej powziął informację, że Członek Rady Nadzorczej dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A. [ ] 13 listopada 28 (Raport Bieżący 27/28, EBI, Raport Bieżący 9/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od a Zarządu powziął informację, że Zarządu dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A. [ ] 13 listopada 28 (Raport Bieżący 26/28, EBI) Zarząd Doradcy24 S.A. przekazuje w załączniku treść projektów uchwał na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, zwołane na dzień 21 listopada 28 r. 5 listopada 28 (Raport Bieżący 25/28, EBI, Raport Bieżący 8/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od Członka Zarządu powziął informację, że Członek Zarządu dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A. [ ] * informacje za okres Kurs [zł] wolumen DORADCY24,5,45,4,35,3,25,2,15,1,5, lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis * H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 8

9 EM LAB EM Lab S.A. EML Warszawa Julian Kozankiewicz > NC Media > GICS Advertising > ICB Media Agencies Rozpoczęcie działalności 25r r. > AdWork sp. z o.o. (PO) r. Dexus Partners sp. z o.o. BDM PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ) 1,25 Kapitalizacja Free float 26,74% EM Lab jest agencją reklamową specjalizującą się w tzw. marketingu doświadczeń. Działalność spółki obejmuje przede wszystkim organizowanie eventów oraz niestandardowe działania marketingowe (incentive, ambient media). Oferta obejmuje również wsparcie sprzedaży i budowę baz danych. Klientami EM Lab były lub są takie firmy jak BMW, L oreal, Play, PGE, Robert Bosch Polska, Link4, Nordea Bank, Henkel Polska, Robert Bosch, Mini. Spółka planuje rozwijać prowadzoną działalność poprzez rozszerzanie oferty usług w zakresie marketingu doświadczeń. Przeznaczeniem środków z emisji akcji jest m.in. budowa kompetencji w obszarach dotychczas wykonywanych przez podwykonawców (działania incentive, marketing szeptany i marketing mobilny). EM Lab chce również nawiązać współpracę z partnerami z branży działającymi w kraju i za granicą. Wśród nowo pozyskanych klientów znaleźć można m.in. Canal Plus Cyfrowy, PGE, Aster czy mpay. Kurs [zł] wolumen EMLAB 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,95% Udział w NCIndex 1,84% Od oferty 65,28% 187,67 1Y 65,28% 187,67 1M 11,97% 96,52 P/E 1,5 P/E 8 8,38 P/BV 2,63 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 2,74 2, Kurs min.,97, listopada 28 (Raport Bieżący 19/28, EBI, Raport Bieżący 12/28, ESPI) Zarząd EM Lab SA informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu 25 listopada 28 roku od Członka Rady Nadzorczej, w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, powziął informację o nabyciu przez Członka Rady Nadzorczej akcji spółki EM Lab SA Z przekazanej informacji wynika, że Członek Rady Nadzorczej w dniu 2 listopada dokonał zakupu łącznie 3.75, akcji EM Lab SA, w tym: 3.75 akcji EM Lab SA po cenie 1,18 zł za akcję. Transakcji dokonano na podstawie umowy sprzedaży. A 1 założycielskie TAK B oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia Julian Kozankiewicz r. Edyta Gurazdowska r. Michał Maciątka r. Wojciech Zadrożniak r. Julian Kozankiewicz 15,57% 15,57% Posella Management Ltd. 15,19% 15,19% Frinanti Trading Ltd. 15,12% 15,12% Versalin Properties Ltd. 13,25% 13,25% Dritosa Management Ltd. 5,99% 5,99% 34,88% 34,88% 5,99% 34,88% 13,25% 15,57% 15,19% 15,12% Julian Kozankiewicz Posella Management Ltd. Frinanti Trading Ltd. Versalin Properties Ltd. Dritosa Management Ltd H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 9

10 EUROIMPLANT Euroimplant S.A. EUI Rybie Andrzej Kisieliński > NC Ochrona zdrowia > GICS Biotechnology > ICB Biotechnology Rozpoczęcie działalności marzec 26r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP Consultim Audit sp. z o.o. Kurs ( ),6 Kapitalizacja Free float 18,53% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 4,% Udział w NCIndex 5,4% Od oferty 1,64% 111,2 1Y 1,64% 111,2 1M 5,26% 34,48 P/E P/E 8 P/BV 5,92 Stopa dywidendy [%], Kurs maks.,69, Kurs min.,23, A 8 założycielskie TAK B (I,U) 72 założycielskie NIE C oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia A r. Andrzej Kisieliński 46,47% 51,27% Dariusz Śladowski 3,% 32,27% Piotr Paweł Mierzejewski 5,% 5,77% 18,53% 1,69% Euroimplant jest spółką biotechnologiczną koncentrującą się na obszarze inżynierii tkankowej, medycyny regeneracyjnej i toksykologii in vitro. Produkty i rozwiązania oferowane przez Euroimplant mają być stosowane w medycynie regeneracja tkanek (skórnej, chrzęstnej, nerwowej) oraz kosmetologii i farmacji nośniki substancji kosmetycznych i leczniczych. Ponadto spółka świadczyć będzie usługi toksykologii in vitro (badania bezpieczeństwa produktów) oraz terapii komórkowej (m.in. odtworzenie tkanek). Spółka jest w trakcie realizacji budowy laboratorium. Inwestycja będzie sfinansowana ze środków z emisji oraz dotacji unijnych. Plany na drugą połowę 28 roku obejmują również złożenie wniosków patentowych na produkty Euroimplant i kontynuację prac nad wprowadzeniem pierwszych produktów na rynek. Spółka nie publikowała raportów bieżących. Kurs [zł] wolumen EUIMPLANT,8,7,6,5,4,3,2,1, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis ,27% 1,69% 5,77% Andrzej Kisieliński Piotr Paweł Mierzejewski 32,27% Dariusz Śladowski H1 28 H F 29 F NC monthly review (nr 2/28) Str. 1

11 FAST FINANCE Fast Finance S.A. FFI Wrocław Jacek Daroszewski > NC Inwestycje > GICS Specialized Finance > ICB Specialty Finance Rozpoczęcie działalności czerwiec 24r r r. Inwest Consulting S.A. PKO BP HATa Biuro Rachunkowe Kurs ( ),45 Kapitalizacja 45 Free float 12,96% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 3,6% Udział w NCIndex 2,4% Od oferty 25,% 2,17 1Y 25,% 2,17 1M 2,17% 2,88 P/E 22,45 P/E 8 15, P/BV 5,77 Stopa dywidendy [%], Kurs maks.,76, Kurs min.,4, A (I,U) 45 założycielskie NIE B 4 założycielskie TAK C 15 oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Jacek Daroszewski r. Jacek Krzemiński r. Jacek Krzemiński 45,54% 46,93% Jacek Daroszewski 42,5% 44,83% 11,96% 8,24% Od rozpoczęcia funkcjonowania (24) podstawową działalnością Fast Finance jest nabywanie pakietów wierzytelności na własny rachunek i ich windykacja. Pakiety nabywane są w drodze przetargu. Spółka do odzyskania należności wykorzystuje zarówno drogę pozasądową (negocjacje i ustalenie warunków spłaty z dłużnikiem), jak i sądową (przy u możliwości porozumienia). Fast Finance koncentruje się na wierzytelnościach konsumenckich głównie od podmiotów działających w branży bankowej, pośrednictwa finansowego i telekomunikacji. Spółka szacuje przeciętną odzyskiwalność wierzytelności na poziomie 6% w ciągu 5 lat. Strategia spółki zakłada koncentrację na głównym obszarze obecnie prowadzonej działalności. Oferta akcji pozwoliła pozyskać 4,65 mln zł na zwiększenie portfela wierzytelności. Spółka zadeklarowała również pozyskanie finansowania dłużnego. Wartość portfela należności na wyniosła 74,8 mln zł. Koszt jego nabycia to 8,64 mln zł, zaś odzyskana kwota to 8,18 mln zł. W drugim półroczu 28 spółka nabyła trzy pakiety wierzytelności o wielkości 2 mln zł (telekomunikacja), 4,4 mln zł i 32 mln zł (bank detaliczny). Zwiększyło to portfel obsługiwanych wierzytelności do ponad 11 mln zł (12 pakietów). Kurs [zł] wolumen FASTFIN,8,7,6,5,4,3,2,1, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 2 listopada 28 (Raport Bieżący 16/28, EBI) Zarząd Fast Finance S.A. informuje, że Spółka podnosi prognozy zysku netto za cały 28 rok o 2% do kwoty 3.. zł netto. Podniesienie prognozy wynika z bardzo dobrych wyników jakie spółka osiągnęła narastająco za 3 kwartały 28, szczególnie zysk netto w wysokości zł (ponad 9% prognozowanego pierwotnie zysku netto za cały rok 28) silnie uwiarygodnia nową wartość podniesionej prognozy. Szczegóły w raporcie bieżącym "wybrane wyniki finansowe za III kwartał 28". 2 listopada 28 (Raport Bieżący 15/28, EBI) Zarząd Fast Finance S.A. informuje, że w dniu 19 listopada 28 Spółka podpisała z Domem Maklerskim AmerBrokers S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Equity Market Consulting Group (EMCG) Spółka z o. o. z siedzibą w Warszawie umowy o doradztwo w sporządzeniu prospektu emisyjnego oraz przeprowadzenie procesu przeniesienia notowań akcji Spółki na rynek regulowany Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Podpisanie umowy stanowi kolejny krok realizacji strategii Spółki, zapowiedziany w momencie przeprowadzania oferty private placement na rynku NewConnect. Zgodnie z postanowieniami umowy przeniesienie na rynek główny ma nastąpić w drugim kwartale 29 roku. 2 listopada 28 (Raport Bieżący 14/28, EBI) Zarząd Spółki Fast Finance S.A. przekazuje w załączeniu wybrane dane finansowe spółki za III kw. 28 r. Trzeci kwartał zaowocował w spółce znacznym przyrostem osiąganych przychodów, a także wypracowanego zysku netto. Fast Finance osiągnęła w trzecim kwartale 8,6 mln zł przychodów oraz,81 mln zł zysku netto. Przed rokiem było to odpowiednio 1,44 i o,17 mln zł. W raporcie kwartalnym dokonano korekty prognozy zysku netto, który z 2,5 mln zł podwyższono do 3 mln zł. Kryzys finansowy stwarza dla spółki szansę zakupu większych pakietów wierzytelności ,83% 46,93% 8,24% Jacek Krzemiński Jacek Daroszewski H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 11

12 INDEX COPERNICUS Index Copernicus S.A. ICI Warszawa Stefan Garus > NC Technologie > GICS Internet Sortware & Services > ICB Internet Rozpoczęcie działalności 1995r r. IPO Doradztwo Strategiczne sp. z o.o. > Rapkoma sp. z o.o. (1%) DM BOŚ Meritum Biegli Rewidenci Kurs ( ),39 Kapitalizacja Free float 32,83% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,17% Udział w NCIndex,35% Od oferty 76,36% 41, 1Y 76,36% 41, 1M 27,78% 7,43 P/E P/E 8 P/BV,51 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 1,71 1, Kurs min.,39, A 1 5 założycielskie TAK B 1 1 założycielskie TAK C 1 oferta prywatna TAK D 2 9 oferta prywatna NIE E oferta NC TAK Index Copernicus International koncentruje się na prowadzeniu internetowego serwisu informacyjno społecznościowego dla naukowców reprezentujących branże STM (Science, Technology, Medicine). Globalna platforma, chroniona międzynarodowymi prawami autorskimi, zrzesza naukowców z całego świata umożliwiając im wymianę poglądów, wzajemną współpracę nad prowadzonymi badaniami oraz ocenę opublikowanych prac. Dodatkową funkcjonalnością platformy jest wspomaganie badań naukowych (poprzez VRG wirtualne grupy badawcze) oraz procesu badań klinicznych leków (CRO). Index Copernicus prowadzi również działalność wydawniczą publikując kilkanaście czasopism naukowych. Spółka pozyskała w ostatnim okresie kilku dużych klientów w obszarze badań klinicznych (np. Bayer). Dzięki temu poszerza skalę swojej działalności. Głównym celem jest popularyzowanie serwisu Index Copernicus oraz poszerzanie oferty usług i rozbudowę bazy danych, a także poszerzenie skali działalności w ramach pozyskiwania zamówień na prowadzenie badań klinicznych leków. Spółka podpisała również umowę z Google w ramach projektu Google Scholar. Poprzez umowę inwestycyjną z PM Point Group Index Copernicus zyskał strategicznego partnera z branży medialno marketingowej. Od PMPG przejęto dział zajmujący się serwisami internetowymi. Umowa obejmuje również zaangażowanie kapitałowe. 27 listopada 28 (Raport Bieżący 41/28, EBI) Zarząd Spółki Index Copernicus International S.A. (Emitent) przedstawia informacje dotyczące subskrypcji akcji serii F Emitenta (o zawarciu umowy objęcia akcji serii F przez Platformę Mediową Point Group S.A. Emitent informował w raporcie bieżącym nr 37/28): 1) Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji r. 2) Data przydziału akcji r. 3) Subskrypcją objęte było 4. sztuk akcji serii F o wartości nominalnej 1 zł każda. 4) W ramach subskrypcji przydzielono 4. sztuk akcji serii F. Redukcja nie wystąpiła. 5) Cena emisyjna akcji serii F wyniosła 1 zł za sztukę. 6) Ofertę nabycia wszystkich akcji serii F skierowano do jednej osoby, która ją przyjęła, w związku z czym zostały jej przydzielone wszystkie oferowane akcje. Nie wprowadzano podziału na transze. 7) Emitent nie zawierał umów o submisję. 8) Szacunkowe łączne koszty emisji i wprowadzenia do obrotu wyniosły zł, z czego koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty zł, koszty przygotowania Dokumentu informacyjnego 18. zł. [ ] 14 listopada 28 (Raport Bieżący 7/28, ESPI) Zarząd Index Copernicus International S.A. (Emitent) informuje, iż [ ] otrzymał [ ] zawiadomienie od Stefana Garusa (Zobowiązany), a Zarządu Emitenta informujące, iż dnia 5 listopada 28 roku [ ] nabył 3. akcji spółki Index Copernicus International S.A., za cenę 1 zł za każdą akcję. [ ] 14 listopada 28 (Raport Bieżący 4/28, EBI) W nawiązaniu do Raportu bieżącego nr 38/28 z dnia 4 listopada 28 r. Zarząd Index Copernicus International S.A. (Emitent) informuje, iż w dniu 13 listopada 28 r. złożył wniosek o publikację w Monitorze Sądowym i Gospodarczym ogłoszenia dotyczącego zmiany ostatecznego terminu przyjmowania zapisów na Akcje Serii G w pierwszym terminie wykonania prawa poboru przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom Spółki (Pierwszy Termin Poboru). [ ] 6 listopada 28 (Raport Bieżący 39/28, EBI) W związku z faktem omyłkowego przekazania jako załącznika do raportu bieżącego 38/28 roboczej wersji wzoru formularza zapisu na akcje serii G Spółki w pierwszym terminie wykonywania prawa poboru, Zarząd Index Copernicus International S.A. (Emitent) przekazuje w załączeniu prawidłowy wzór tego formularza. 4 listopada 28 (Raport Bieżący 38/28, EBI) Zarząd Index Copernicus International S.A. (Emitent) przekazuje w załączeniu wzór formularza zapisu na akcje serii G Spółki w pierwszym terminie wykonywania prawa poboru. [ ] 4 listopada 28 (Raport Bieżący 37/28, EBI) [ ] Zarząd Index Copernicus International S.A. (ICI, Emitent) informuje, iż w dniu dzisiejszym otrzymał podpisaną w dniu przez drugą stronę umowę z dnia 23 października 28 roku w przedmiocie objęcia przez Platformę Mediową Point Group S.A. (PMPG S.A.) akcji spółki Index Copernicus International S.A., w ramach subskrypcji prywatnej. Umowa zawarta pomiędzy Index Copernicus International S.A a spółką PMPG S.A. dotyczy objęcia 4 akcji zwykłych na okaziciela serii F po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej, tj. 1 złoty za każda akcje. Objęte akcje serii F pokryte zostaną wkładem pieniężnym w wysokości 4 tys. zł poprzez potracenie wierzytelności PMPG S.A. wynikającej z umowy zbycia udziałów zawartej dnia 22 września 28 roku pomiędzy stronami, dotyczącej sprzedaży 1 % udziałów spółki Rapkoma spółka z ograniczona odpowiedzialnością, o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 28/28 z dnia 22 września listopada 28 (Raport Bieżący 36/28, EBI) Index Copernicus International S.A. (Emitent) informuje, iż w dniu 3 listopada 28 r. wpłynęło od członka Rady Nadzorczej Emitenta, Marka Graczyńskiego, pismo o następującej treści: " W związku z planowanym dłuższym wyjazdem zagranicznym składam z dniem 3 października 28 rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej Index Copernicus International S.A." Platforma Mediowa Point Group S.A. 24,49% 24,49% George Stefano 18,95% 18,95% Marek Graczyński 14,9% 14,9% Capital Investment Group sp. z o.o. 13,74% 13,74% Cezary Nowosad 6,78% 6,78% 21,14% 21,14% Platforma Mediowa Point Group S.A. 27 H % 24% George Stefano 7% 28 H Marek Graczyński 19% 14% Capital Investment Group sp. z o.o. 28 F 15% Cezary Nowosad 29 F Kurs [zł] wolumen INDEXCOP 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis NC monthly review (nr 2/28) Str. 12

13 INFOSYSTEMS Infosystems S.A. IFS Warszawa Mariusz Sosnowski > NC Technologie > GICS Application Software > ICB Software Rozpoczęcie działalności 2r r r. TAG sp. z o.o. PKO BP, Amerbroker ABES Audyt sp. z o.o. Kurs ( ) 3,1 Kapitalizacja Free float 15,68% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,65% Udział w NCIndex,69% Od oferty 52,31% 14,3 1Y 52,16% 12,84 1M 24,% 12,2 P/E 12,26 P/E 8 4,5 P/BV 1,5 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 6,85 6, Kurs min. 2,1 2, A 2 62 założycielskie TAK B oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia Izabela Szczurek, Jakub Parol, Krzysztof Jagodziński, Zbigniew Kołodziej, Jarosław Góral, Sławomir Milanowski r. Mariusz Sosnowski 59,3% 59,3% Tadeusz Sosnowski 22,1% 22,1% 18,96% 18,96% 59,3% 18,96% 22,1% Mariusz Sosnowski Tadeusz Sosnowski Infosystems specjalizuje się w dostarczaniu rozwiązań informatycznych dedykowanych przede wszystkim firmom poligraficznym. Dzięki nowoczesnym systemom zarządzania oferowanym przedsiębiorstwom poligraficznym, wspomagającym obsługę klienta i proces zarządzania produkcją spółka osiągnęła pozycję krajowego lidera. Najważniejszym produktem Infosystems jest PrintManager.JDF, którego zastosowanie umożliwia redukcję kosztów, usprawnienie obsługi klienta oraz poprawę przepływu dokumentów. Spółka oferuje również system InfoCRM (ułatwia zarządzanie procesami biznesowymi, relacjami z klientami) oraz system WebToPrint stworzony na potrzeby aktywnego zarządzania zamówieniem przez klienta (kontrola stanów magazynowych swoich produktów, złożenie zamówienia drogą internetową i kontrola jego realizacji). W ofercie znajduje się również sprzęt renomowanych firm komputerowych (IBM, Apple, HP), oprogramowanie (Adobe, Corel), a także usługi doradcze, wdrożeniowe i serwisowe. O wysokim standardzie produktów i usług spółki świadczy zdobyty tytuł Microsoft Gold Certified Partner. Infosystems w swojej strategii kładzie duży nacisk na rozwój produktu PrintManager. Wdrożenie tego systemu w dużych zakładach poligraficznych (m.in. Cezar, OZGraf, Art Dom) istotnie wpłynie na wyniki spółki. Ponadto plany obejmują uzupełnienie oferty i poszerzanie rynków zbytu m.in. poprzez ekspansję zagraniczną (Ukraina). 5 listopada 28 (Raport Bieżący 13/28, EBI) Zarząd INFOSYSTEMS S.A. informuje, iż Spółka w dniu roku przedłużyła umowę na pełnienie funkcji Autoryzowanego Doradcy rynku NewConnect z firmą GoAdvisers S.A. na okres kolejnego roku. * informacje za okres ** EBITDA jako zysk operacyjny + amortyzacja (bez uwzględnienia przychodów finansowych) Kurs [zł] wolumen INFOSYS 6, 5, 4, 3, 2, 1,, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis H1 28 H1* ** F 29 F NC monthly review (nr 2/28) Str. 13

14 INTELIWISE InteliWISE S.A. ITL Warszawa Marcin Strzałkowski > NC Technologie > GICS Application Software > ICB Software Rozpoczęcie działalności 25r r r. DM Penetrator S.A. Penetrator Kamiński i Wspólnicy Biegli Rewidenci i Konsultanci Podatkowi sp. z o.o. Kurs ( ) 3,8 Kapitalizacja Free float 7,23% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,15% Udział w NCIndex,8% Od oferty 69,2% 16,31 1Y 69,2% 16,31 1M 23,95% 5,6 P/E P/E 8 P/BV 4,29 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 7, 7, Kurs min. 2,69 2, A 5 Założycielskie TAK C oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Sokrates Inwestycje sp. z o.o., łącznie: B. Ratnicka Kiczka, 8,16% M. Strzałkowski, kapitału zakładowego M. Trojanowicz r. Sokrates Inwestycje sp. z o.o. 51,74% 51,74% Marcin Strzałkowski 15,51% 15,51% Marek Trojanowicz 11,9% 11,9% Asseco Poland S.A. 9,11% 9,11% 12,55% 12,55% 51,74% 12,55% 15,51% 11,9% 9,11% Sokrates Inwestycje sp. z o.o. Marcin Strzałkowski Marek Trojanowicz Asseco Poland S.A. Spółka dostarcza rozwiązań z zakresu wspomagania obsługi stron internetowych. Rozwiązania oferowane przez InteliWISE umożliwiają szybsze i łatwiejsze dotarcie do poszukiwanych informacji. Dzięki zastosowaniu sztucznej inteligencji w innowacyjnych interfejsach bazujących na koncepcji Web 3., opartych o analizę języka naturalnego (NLP) produkty spółki znajdują zastosowanie zarówno wśród klientów korporacyjnych, jak i indywidualnych. Spółka oferuje usługi umożliwiające automatyzację obsługi użytkownika, znaczne zmniejszenie ilości zapytań kierowanych drogą elektroniczną (m.in. dzięki zastosowaniu wirtualnych konsultantów), co prowadzi do zwiększenia satysfakcji klienta. Produkty InteliWISE są stosowane w obsłudze stron internetowych, w telefonach komórkowych i infomatach. Dotychczas z usług spółki skorzystały takie firmy jak PLL LOT, Grupa Crowley, TP S.A., DLF czy GPW. Strategia spółki bazuje przede wszystkim na pozyskiwaniu nowych klientów dla wypracowanych rozwiązań. Pozyskane podczas emisji akcji środki przeznaczone maja być na rozwój sprzedaży na rynku polskim, a także wejście na rynek amerykański oraz rozwój aplikacji Enterprise (głównego źródła przychodów). Działania zewnętrzne obejmują promocję rozwiązań. Pozyskanie dużego klienta (amerykański Kraft) jest pozytywnym sygnałem dotyczącym sprzedaży zagranicznej. Kurs [zł] wolumen INTELIWIS 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 14 listopada 28 (Raport Bieżący 18/28, EBI) Zarząd InteliWISE SA (Spółka) informuje, że w dniu 14 listopada 28 roku, w Warszawie, zawarł umowę z Polską Telefonią Cyfrową Sp. z o.o. Przedmiotem umowy jest przygotowanie i wdrożenie pilotażu systemu InteliWISE Wirtualny Doradca dla serwisu obsługi klienta Polskiej Telefonii Cyfrowej Sp. z o.o. Rolą rozwiązania InteliWISE będzie optymalizacja procesu obsługi zapytań klientów operatora. Polska Telefonia Cyfrowa Sp. z o.o., jest operatorem sieci telefonii komórkowej Era i Heyah, obsługuje 13 mln klientów, obejmuje swoim zasięgiem niemal 1% powierzchni i mieszkańców kraju H H F 29 F NC monthly review (nr 2/28) Str. 14

15 KRYNICKI RECYKLING Krynicki Recykling S.A. KRC Olsztyn Adam Krynicki > NC Usługi dla firm inne > GICS Environmental & Facilities Sercives > ICB Waste & Disposal Services Rozpoczęcie działalności 1998r r. > MDJ sp. z o.o. (1%) r. Capital One Advisers sp. z o.o. DM BOŚ Moore Stephens Trzemżalski, Krynicki i Partnerzy sp. z o.o. Kurs ( ) 2,41 Kapitalizacja Free float 3,% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,15% Udział w NCIndex 1,22% Od oferty 18,31% 12,35 1Y 18,31% 12,35 1M 1,69% 17,75 P/E 18,31 P/E 8 P/BV 3,22 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 6,95 6, Kurs min. 2, 2, Seria Liczba Emisja A 5 założycielskie B oferta NC C 7 oferta NC Obrót TAK TAK TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Adam Krynicki r. Anna Barska r. Adam Krynicki 35,% 35,% Anna Barska 35,% 35,% NORBLIN BTA sp. z o.o. 5,81% 5,81% Sandfield Capital sp. z o.o. 5,26% 5,26% 18,93% 18,93% 35,% 35,% 18,93% 5,81% 5,26% Adam Krynicki Anna Barska NORBLIN-BTA sp. z o.o. Sandfield Capital sp. z o.o. Krynicki Recykling zajmuje się sprzedażą uzdatnionej stłuczki szklanej, a także wydawaniem DPR ów (Dokumentów Potwierdzających Recykling). Spółka skupuje stłuczkę szklaną, a następnie przeprowadza proces uzdatnienia w jednej z posiadanych sortowni. Firma świadczy swoje usługi przede wszystkim na rynku polskim, jednak działa również za granicą. Spółka posiada 5 sortowni na obszarze Polski. Zlokalizowane są one w Wyszkowie, Braniewie, Borku Wielkopolskim, Mysłowicach i Wiązownicy (przez spółkę zależną MDJ). Spółka za środki pozyskane z 2 emisji akcji powiększyła moce produkcyjne dzięki nabyciu linii uzdatniającej w Mysłowicach oraz spółki zależnej MDJ, posiadającej linię w Wiązownicy. Ponadto rozpoczęła działalność na obszarze Litwy, przez spółkę UAB Lithuanian Glass Recykling (docelowo ma funkcjonować również na Łotwie i Ukrainie). Termin uruchomienia instalacji planowany jest na połowę listopada br. Spółka ponadto dokonała modernizacji posiadanych linii co powinno wpłynąć na zmniejszenie kosztów. Krynicki Recykling wykorzystuje finansowanie unijne i dotacje do realizacji inwestycji. Jednym z obszarów rozwoju jest segment szkła samochodowego. Kurs [zł] wolumen KREC 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 27 listopada 28 (Raport Bieżący 47/28, EBI) Zarząd Krynicki Recykling S.A. informuje, iż w dniu 26 listopada 28 r. Spółka otrzymała środki pieniężne w wysokości zł. z tytułu Umowy pożyczki zawartej z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie. Komunikat bieżący nr 44/28 w sprawie podpisania i ogólnych warunków przedmiotowej Umowy został opublikowany w dniu 31 października 28 r. 21 listopada 28 (Raport Bieżący 46/28, EBI) Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki. Walne odbędzie się 18 grudnia br. Podczas zebrania zgromadzeni akcjonariusze podejmą uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego (o kwotę nie mniejszą niż 25. złotych i nie większą niż 32. złotych w drodze emisji nie mniej niż 2.5. i nie więcej niż 3.2. sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii D, w trybie subskrypcji prywatnej), zmian w statucie spółki oraz w składzie RN. 13 listopada 28 (Raport Bieżący 45/28, EBI) Zarząd Spółki KRYNICKI RECYKLING S.A. przekazuje wstępne jednostkowe wyniki finansowe Emitenta oraz spółki zależnej za trzeci kwartał 28r. Spółka Krynicki Recykling w okresie od do roku osiągnęła przychody ogółem w wysokości tys. zł. (co stanowi 3,9% wzrostu w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego), zysk netto na poziomie 897 tys. zł (co stanowi 351% wzrostu do analogicznego okresu roku poprzedniego) oraz wynik EBITDA na poziomie tys. zł (co stanowi 97,1% wzrostu do analogicznego okresu roku poprzedniego). Dane wartościowe w okresie porównywalnym (tzn. od do roku) dla Emitenta przedstawiały się następująco: przychody ogółem na poziomie 8.42 tys. zł., zysk netto w wysokości 199 tys. zł oraz wynik EBIDTA na poziomie 96 tys. zł. Spółka zależna Emitenta MDJ Sp. z o.o., w okresie od do roku wygenerowała przychody ogółem na poziomie 97 tys. zł, przy stracie netto w wysokości 3 tys. zł i wyniku EBIDTA na poziomie 9 tys. zł. Ponieważ MDJ Sp. z o.o. nie sporządzała kwartalnych sprawozdań finansowych w ubiegłym roku obrotowym Emitent nie jest w stanie podać danych porównywalnych za okres od do roku. Emitent obecnie nie posiada obowiązku konsolidacji sprawozdań finansowych, nie mniej jednak na koniec bieżącego roku obrotowego przeprowadzi konsolidację sprawozdań finansowych grupy kapitałowej. Łącznie Krynicki Recykling z podmiotem zależnym wypracował w ciągu trzech kwartałów 28 roku zysk netto w wysokości 867 tys. zł, przy przychodach rzędu tys. zł. 3 października 28 (Raport Bieżący 44/28, EBI) Zarząd Krynicki Recykling S.A. informuje, iż w dniu 31 października 28 r. podpisał z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie umowę pożyczki preferencyjnej w wysokości zł. na okres 8 lat, z możliwością częściowego umorzenia kwoty pożyczki według zasad obowiązujących w WFOŚiGW w Warszawie. Oprocentowanie pożyczki zostało o oparte o stopę redyskonta weksli i aktualnie wynosi 3,75%. O przyznaniu pożyczki spółka informowała już w raporcie bieżącym z 15 października br. Kwota pożyczki stanowi 2,4 krotność posiadanych na koniec I półrocza 28 roku zobowiązań długoterminowych spółki. W przeciągu ostatnich trzech lat spółka utrzymywała względnie stały poziom zadłużenia długoterminowego, który oscylował w granicy 1 mln zł. Możliwość częściowego umorzenia pożyczki pozwala spółce wykorzystać przyznaną kwotę w wysokości, jaka rzeczywiście będzie niezbędna do finansowania działalności. 26 (K) (K) (MDJ)* H1 (K) H1 (K) H1 (MDJ)* F F 2 2 * MDJ sp. z o.o. podmiot w 1% zależny od Krynicki Recykling S.A. (K); spółka nie publikowała dotychczas skonsolidowanych sprawozdań podmiotów NC monthly review (nr 2/28) Str. 15

16 LUG LUG S.A. LUG Zielona Góra Ryszard Wtorkowski > NC Budownictwo > GICS Building Products > ICB Building Materials & Fixtures Rozpoczęcie działalności 1989r r. > LUG Light Factory sp. z o.o. (1%) > LUG GmbH (1%) > LUG Ukraina (1%) > Luna Iwona Wtorkowska r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ),99 Kapitalizacja Free float 13,54% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 2,42% Udział w NCIndex 4,17% Od oferty 56,96% 4,65 1Y 54,79% 38,13 1M 2,6% 4,42 P/E 13,7 P/E 8 7,92 P/BV 1,26 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 2,89 2, Kurs min.,8, A 27 założycielskie TAK B oferta NC TAK Ryszard Wtorkowski 49,62% 49,62% Iwona Wtorkowska 19,45% 19,45% OPERA TFI 17,4% 17,4% 13,53% 13,53% LUG S.A. zajmuje się produkcją opraw oświetleniowych, wykorzystywanych wielu rodzajach budynków (obiekty przemysłowe, biurowe, mieszkalne, użyteczności publicznej oraz sportowe) zarówno wewnątrz jak i na zewnątrz. Spółka sprzedaje swoje produkty zarówno w kraju (poprzez hurtownie z artykułami elektrycznymi), jak i zagranicą (spółki zależne w Niemczech i na Ukrainie, oraz sieć przedstawicieli). Zagraniczni kontrahenci pozyskiwani są głównie na branżowych targach krajowych oraz międzynarodowych. Za środki pozyskane z prywatnej emisji akcji spółka uruchomiła nowa linię produkcyjną. Całość produkcji będzie realizowana w nowym budynku produkcyjno magazynowo biurowym znajdującym się w Kostrzyńsko Słubickiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej poprzez spółkę zależną LUG Light Factory sp. z o.o. We wrześniu 28 uruchomiono zautomatyzowaną linię do produkcji obudów, zaś w październiku zakończono prace budowlane. Zarząd oczekuje ponad dwukrotnego zwiększenia mocy produkcyjnych. LUG S.A. odpowiadać będzie za promocję, sprzedaż i dystrybucję produktów. Kurs [zł] wolumen LUG 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 4 listopada 28 (Raport Bieżący 3/28, EBI) Zarząd LUG S.A. przedstawia Raport Grupy LUG za trzy kwartały 28 roku. Trzeci kwartał br. upłynął w spółce LUG na realizowaniu strategii i budowie grupy kapitałowej. W sierpniu działalność rozpoczęła LUG Light Factory sp. z.o., a miesiąc później powołano do istnienia LUG GmbH. Pomimo wydatków inwestycyjnych wynik netto grupy kapitałowej LUG za 9 miesięcy br. wyniósł ponad 1,3 mln zł. Przychody pozostały na zbliżonym poziomie do analogicznego okresu 27 roku (42 mln zł). Z uwagi na niekorzystne z punktu widzenia eksporterów kursy walut LUG zwiększył sprzedaż krajową o niemal 4%. 31 października 28 (Raport Bieżący 29/28, EBI) W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 5/28 Emitent informuje, iż na podstawie uchwały Zarządu LUG S.A., z dniem 1 listopada 28 roku nastąpi zmiana siedziby, a co za tym idzie adresu firm Grupy Kapitałowej LUG. Od 1 listopada 28 roku cała działalność biznesowa Emitenta oraz spółki w pełni zależnej LUG Light Factory Sp. z o.o. będzie prowadzona w nowoczesnym budynku produkcyjnomagazynowo biurowym usytuowanym w Zielonogórskiej Strefie Aktywności Gospodarczej przy ul. Gorzowskiej 11 w Zielonej Górze ,62% 19,45% 13,53% 17,4% Ryszard Wtorkowski Iwona Wtorkowska OPERA TFI H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 16

17 Mera Schody S.A. MER Lewin Brzeski Adam Koneczny > NC Budownictwo > GICS Building Products > ICB Building Materials & Fixtures Rozpoczęcie działalności 1989r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP Kancelaria Biegłego Rewidenta PROFIN Krystyna Szewczyk Kurs ( ) 1,22 Kapitalizacja Free float 12,69% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,84% Udział w NCIndex 1,78% Od oferty 75,6% 92,9 1Y 75,6% 53,41 1M 8,27% 14,7 P/E 8,98 P/E 8 P/BV,46 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 6,98 6, Kurs min. 1,2 1, A1 (I,U) założycielskie NIE A założycielskie TAK B 935 oferta dla Absolute East West Master TAK C oferta NC TAK Edward Traka 5,1% 66,68% Absolute East West Master Fund Limited 25,37% 16,91% Rafał Wesołowski 6,81% 4,54% WDM S.A. 5,3% 3,35% 12,79% 8,52% Mera Schody jest producentem schodów drewnianych. Usługi spółki obejmują zaprojektowanie, wytworzenie i montaż schodów u klienta. Produkcja odbywa się w zakładzie w Lewinie Brzeskim. Odbiorcami są klienci indywidualni oraz firmy (np. deweloperzy). Ponadto spółka zajmuje się produkcją stopni oraz płyt parkietowych (przez spółkę zależną Klon). Sprzedaż krajowa odbywa się poprzez salony sprzedażowe i przedstawicieli handlowych, zaś zagraniczna przez 2 spółki zależne w Niemczech. Strategia spółki Mera Schody koncentruje się na rozbudowie sieci oddziałów, celem zwiększenia udziału bardziej rentownej sprzedaży krajowej. Spółka, za środki pozyskane z emisji akcji unowocześniła park maszynowy (m.in. maszyny numeryczne). W lipcu 28 roku Mera Schody objęła większościowy pakiet udziałów (7%) w spółce Klon posiadającej trzy zakłady produkcyjne: tartak i fryzarnię, zakład płyt klejonych oraz zakład mebli tapicerowanych. Kurs [zł] wolumen MERA 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 5 listopada 28 (Raport Bieżący 28/28, EBI) Zarząd Emitenta informuje, że, narastająco w okresie do 3 września 28 roku jednostkowe wyniki MERA SCHODY S.A. wyniosły: a) przychody ze sprzedaży: tys. zł (wzrost o 63% w stosunku do analogicznego okresu roku 27) b) zysk netto: 941 tys. zł. (wzrost o 69% w stosunku do analogicznego okresu 27 roku) c) EBITDA: tys. zł (wzrost o 24% w stosunku do analogicznego okresu 27 roku) W ocenie Zarządu Emitenta, istotny wzrost wypracowanych wyników, a w szczególności wzrost wartości wypracowanego zysku netto w stosunku do wartości przychodów możliwe były zarówno dzięki wzrostowi wielkości działalności spółki Mera Schody S.A. jak i rozwojowi działalności poprzez spółki zależne na terenie Polski i Europy Zachodniej. Mera Schody w ciągu trzech kwartałów br. osiągnęła 77,7 proc. całorocznych przychodów wygenerowanych w 27 roku, natomiast zysk netto już o 1 proc. przekroczył ubiegłoroczny zarobek, wynoszący 851 tys. zł ,68% 16,91% 8,52% 3,35% 4,54% Edward Traka Absolute East West Master Fund Limited Rafał Wesołowski WDM S.A H H F 29 F NC monthly review (nr 2/28) Str. 17

18 MW TRADE MW Trade S.A. MWT Wrocław Rafał Wasilewski > NC Usługi finansowe > GICS Specialized Finance > ICB Specialty Finance Rozpoczęcie działalności r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP HLB Frąckowiak i Wspólnicy sp. z o.o. Kurs ( ) 2,45 Kapitalizacja Free float 18,7% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,36% Udział w NCIndex 2,86% Od oferty 75,5% 62,28 1Y 71,18% 32,72 1M 2,97% 9,17 P/E 5,81 P/E 8 3,65 P/BV,78 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 9,7 9, Kurs min. 2,45 2, A 5 1 założycielskie TAK B założycielskie TAK C 1 63 oferta NC TAK Rafał Wasilewski 31,16% 31,16% Marcin Mandziak 31,16% 31,16% Absolute East West Master Fund Limited 19,66% 19,66% 18,2% 18,2% MW Trade jest podmiotem z branży finansowej, działającym na rynku wierzytelności służby zdrowia. Oferta spółki obejmuje finansowanie oraz restrukturyzację zobowiązań jednostek służby zdrowia w ramach produktu "Hospital Fund". Ponadto spółka prowadzi windykację wierzytelności na zlecenie oraz na własny rachunek. MW Trade systematycznie podpisuje kolejne umowy na restrukturyzację zobowiązań. W tym celu poszukuje również finansowania, głównie poprzez kredyty. Nie doszła do skutku współpraca z Bison II sp. z o.o. z grupy Lehman Brothers, ze względu na bankructwo amerykańskiego banku. Umowa została rozwiązana bez konsekwencji finansowych dla MW Trade. Prospekt emisyjny spółki dotyczący przeniesienia akcji na rynek regulowany GPW został złożony do Komisji Nadzoru Finansowego. 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Kurs [zł] wolumen MWTRADE cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 6 listopada 28 (Raport Bieżący 44/28, EBI) Zarząd M.WW. Trade S.A. informuje, że w dniu r. wpłynęła do Spółki podpisana umowa cesji wierzytelności z Roche Polska Sp. z o.o. Wartość nabytej wierzytelności wynosi ,94 zł. W okresie ostatnich 12 miesięcy firma zawarła z Roche Polska sp. z o.o. umowy o łącznej wartości ponad 11 mln złotych. 4 listopada 28 (Raport Bieżący 43/28, EBI) Zarząd Spółki M.W. Trade S.A. informuje, iż w dniu roku wpłynęły do Spółki podpisane umowy z jednym z klinicznych szpitali, dotyczące zasad spłaty wierzytelności przysługujących Spółce w ramach produktu Hospital Fund. Wartość przedmiotu umów wynosi ,94 zł i ,31 złotych. Warunki umów odpowiadają standardowym warunkom oferowanym przez Spółkę dla tego typu umów ,2% 31,16% 19,66% 31,16% Rafał Wasilewski Marcin Mandziak Absolute East West Master Fund Limited H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 18

19 NICOLAS GAMES Nicolas Games S.A. NGS Dąbrowa Górnicza Tomasz Majka > NC Handel > GICS Home Entertainment Software > ICB Toys Rozpoczęcie działalności 24r r r. GoAdvisers S.A. PKO BP Kancelaria Finansowo Księgowa OMEGA Kurs ( ) 7,44 Kapitalizacja Free float 45,49% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,59% Udział w NCIndex 1,2% Od oferty 21,68% 59,4 1Y 21,68% 59,4 1M 4,74% 1,52 P/E 8,3 P/E 8 9,59 P/BV 1,51 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 9,75 9, Kurs min. 6,6 6, A 55 założycielskie TAK B za obligacje TAK C 3 oferta NC TAK D 15 oferta prywatna NIE Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia GoAdvisers S.A r. Tomasz Majka r. GoAdvisers S.A. 25,4% 25,4% Tomasz Majka 23,7% 23,7% Vasto Investment sarl 22,47% 22,47% 28,78% 28,78% 28,78% 25,4% GoAdvisers S.A. 22,47% 23,7% Tomasz Majka Vasto Investment sarl Nicolas Games działa w branży gier komputerowych. Spółka zajmuje się lokalizowaniem, produkcją i dystrybucją gier na podstawie zakupionych licencji, współpracując przy tym z firmami zewnętrznymi na zasadzie outsourcingu. Oferta obejmuje gry skierowane do różnych grup odbiorców. Nicolas Games stara się rozwijać ofertę w niszowych segmentach rynku takich jak gry dla dzieci czy grup użytkowników komputerów Macintosh. Dystrybucja odbywa się poprzez sieć odbiorców, do których należą największe sieci handlowe w Polsce (m.in. Carrefour, Tesco, Empik), dystrybutorzy sprzętu komputerowego czy sklepy internetowe (w tym należący do spółki Mega Store). Spółka inwestuje w produkcję własną, wykorzystując sprawdzone postaci z innych mediów do tworzenia gier, a także wyszukuje inne potencjalnie zyskowne projekty. Nicolas Games rozwija sprzedaż własnych produktów dzięki dystrybucji zagranicznej (Czechy, Słowacja, Ukraina, Japonia), a także poszerza grupę odbiorców krajowych (m.in. sieć Elektroworld). Pomorski oddział spółki zbudowany na bazie przejętego w pierwszej połowie roku przedsiębiorstwa Games Interactive zajmuje się produkcją tytułów dla dzieci oraz gier typu casual. Na bazie wcześniejszych doświadczeń z postaciami z bajek, Nicolas Games podpisał na wyłączność umowy na tworzenie gier i aplikacji wykorzystujących postaci Misia Uszatka i Włatców Móch. W II kwartale 28 r. spółka zawiązała studio deweloperskie Nicolas Intoxicate, którego obecnym zadaniem jest stworzenie gry "Afterfall". W pierwszym półroczu 28 roku spółka niemal trzykrotnie zwiększyła swoją sprzedaż w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Zysk netto spółki za 6 miesięcy wyniósł prawie 4 tys. zł. Stanowi to 44% prognozowanego zysku na rok 28. Kurs [zł] wolumen NICOGAMES 12, 1, 8, 6, 4, 2,, cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 19 listopada 28 (Raport Bieżący 33/28, EBI) Zarząd Spółki Nicolas Games S.A. przekazuje w załączeniu wybrane dane finansowe Spółki za 9 miesięcy 28 roku. W ciągu dziewięciu miesięcy br. spółka wygenerowała 2768 tys. zł przychodów (wzrost o 157% w stosunku do analogicznego okresu roku 27) oraz 592 tys. zł zysku brutto (+363%). Zarząd planuje uzyskać na koniec roku zysk netto w wysokości 9 tys. zł (w porównaniu do 382,8 tys. zł w roku 27), natomiast zysk brutto i przychody odpowiednio na poziomie 1111 tys. zł (476 tys. zł w 27 r.) i 7 tys. zł (2316 tys.zł). Prognoza jest ambitna, jednak historycznie spółce udało się w czwartym kwartale 27 roku osiągnąć wzrost przychodów o 115% w stosunku do kwartału trzeciego, a zysk brutto spółki w tym samym okresie zwiększył się o 272% (z 128 tys. zł w trzecim kwartale do 476 tys. zł w czwartym). 4 listopada 28 (Raport Bieżący 32/28, EBI) Zarząd Nicolas Games S.A., w związku z zakończeniem subskrypcji akcji serii D Emitenta, emitowanych na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 2 października 28 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w trybie subskrypcji prywatnej z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, podaje w załączniku do publicznej wiadomości informacje dotyczące zakończonej subskrypcji akcji serii D. W ramach subskrypcji prywatnej objętych zostało 15 akcji (cała emisja) przez jednego z akcjonariuszy, Vasto Investment sarl. Podmiot zadeklarował, iż inwestycja będzie miała charakter długoterminowy. Przed objęciem akcji nowej emisji inwestor posiadał niemal 11 procentowy udział w kapitale zakładowym oraz liczbie głosów emitenta. W wyniku transakcji udział Vasto Investment zwiększył się do 22,47 proc. Akcje zostały objęte po cenie emisyjnej wynoszącej 7, zł, co oznacza, iż spółka pozyskała 1,5 mln zł brutto. Łączne koszty emisji wynosiły 23 tys. zł. Uzyskane środki pieniężne przeznaczone zostaną na rozbudowę studiów deweloperskich (w związku z realizacją napływających do spółki zleceń) oraz na pokrycie kosztów utworzenia oddziału w Japonii H H F F NC monthly review (nr 2/28) Str. 19

20 ORGANIC FARMA ZDROWIA Organic Farma Zdrowia S.A. ORG Warszawa Sławomir Chłoń > NC Handel > GICS Food Retail > ICB Food Retailers & Wholesalers Rozpoczęcie działalności październik 23r r r. ECM Dom Maklerski S.A. AmerBrokers Grażyna Cichosz Kancelaria ska > Ekosfera Farma Zdrowia sp. z o.o. (75%) Kurs ( ) 21, Kapitalizacja Free float 21,19% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 2,77% Udział w NCIndex 3,25% Od oferty 22,79% 38,37 1Y 22,79% 38,37 1M 19,23% 6,54 P/E P/E 8 P/BV 3,68 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 35, 35, Kurs min. 18, 18, A (I,U) założycielskie NIE B założycielskie NIE C oferta NC TAK D oferta NC TAK Sławomir Chłoń 35,92% 38,62% Przemysław Tomaszewski 28,64% 3,83% Teresa Dolczewska 7,26% 7,78% Henryk Tomaszewski 7,16% 7,71% 21,2% 15,6% Organic Farma Zdrowia działa na rynku zdrowej i ekologicznej żywności. Oferta obejmuje produkty spożywcze, kosmetyki oraz środki piorące. Działalność skoncentrowana jest na 4 obszarach: sieć samoobsługowych delikatesów, zlokalizowanych w centrach handlowych (Organic Farma Zdrowia S.A.), sklep internetowy (spółka zależna Ekosfera sp. z o.o.), import i dystrybucja, oraz zaopatrzenie całej grupy (spółka powiązana Bio Planet sp. z o.o.), sieć barów i restauracji wegetariańskich (w formie franchisingu przez spółkę powiązaną Green Way sp. z o.o.). Oferta skierowana jest głownie dla osób stosujących różnego rodzaju diety (wegetariańska, bezmleczna, bezglutenowa itp.), a także ludzi ceniących zdrową ekologiczną żywność wytworzoną bez użycia sztucznych nawozów, środków ochrony roślin oraz konserwantów. Ponadto w ofercie spółki znajdują się artykuły dla diabetyków, alergików i kobiet w ciąży. Sieć delikatesów Organic Farma Zdrowia liczy obecnie 17 lokali w największych polskich miastach. Większość z nich otwarto w roku 27, jednak na koniec półrocza jedynie 6 placówek osiągnęło rentowność. Spółka oczekuje osiągnięcia "breakeven" przez większość delikatesów na jesieni 28. Lokale, które nie osiągną rentowności po 18 miesiącach będą likwidowane. Uzyskanie rentowności na poziomie całej firmy przesunęło się, ze względu na wzrost wynagrodzeń. W październiku została otwarta pierwsza lokalizacja poza centrami handlowymi. Docelowo marka ma być obecna w miastach powyżej 3 tys. mieszkańców (po kilka lokali) i powyżej 1 tys. mieszkańców (po jednym lokalu). Ponadto strategia zakłada utrzymanie pozycji lidera w handlu internetowym dzięki sklepowi Inwestycje w podmioty z rynku zdrowej żywności (28,7% w Green Way sp. z o.o. i 3,% w Bio Planet sp. z o.o.) mają zapewnić efekty synergii i kompletną ofertę w branży. 3, 25, 2, 15, 1, 5,, Kurs [zł] wolumen ORGANIC cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 lis 8 18 listopada 28 (Raport Bieżący 6/28, ESPI) Zarząd Organic Farma Zdrowia S.A. informuje, iż w dniu roku otrzymał zawiadomienie od a Zarządu o nabyciu akcji Organic Farma Zdrowia S.A. Treść zawiadomienia: 1) imię i nazwisko osoby obowiązanej do przekazania informacji; Zarządu Sławomir Chłoń. 2) wskazanie przyczyny przekazania informacji, z określeniem więzi prawnej łączącej osobę obowiązaną do przekazania informacji z emitentem; Osoba przekazująca informację jest em Zarządu Organic Farma Zdrowia S.A. 3) wskazanie instrumentu finansowego oraz emitenta, których dotyczy informacja; Akcje Organic Farma Zdrowia S.A. 4) rodzaj transakcji i tryb jej zawarcia; Nabycie akcji Organic Farma Zdrowia S.A. transakcje zawarte na rynku nieregulowanym w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect. 5) data i miejsce zawarcia transakcji oraz wolumen i cena transakcji: Od dnia do dnia: , na rynku nieregulowanym NewConnect, nabycie 99 szt. po średniej cenie 22,42 zł za akcję ,83% 38,62% 7,78% 15,6% 7,71% Sławomir Chłoń Teresa Jadwiga Dolczewska Przemysław Eliasz Tomaszewski Henryk Ryszard Tomaszewski H H F 29 F NC monthly review (nr 2/28) Str. 2