nr 1/2008 PODSUMOWANIE MIESIĄCA

Transkrypt

1 nr 1/28 Spis treści: NC review 2 MWTRADE 17 ADV.PL 3 NICOGAMES 18 ATONHT 4 ORGANIC 19 CENTKLIMA 5 PHARMENA 2 DIGITAL 6 PRAGMAINK 21 DORADCY24 7 QUERCUS 22 EMLAB 8 RCUNION 23 EUIMPLANT 9 S4E 24 FASTFIN 1 SSI 25 INDEXCOP 11 STARKDEV 26 INFOSYS 12 VICTORIA 27 INTELIWIS 13 WDM 28 KREC 14 Spółki NC 29 LUG 15 Informacje 3 MERA 16? ul. Kiełbaśnicza Wrocław tel. (+48 71) Szanowni Państwo, Po dwumiesięcznej przerwie wracamy z publikowanym przez Wrocławski Dom Maklerski okresowym opracowaniem poświęconym rynkowi NewConnect i spółkom na nim notowanym. Uwzględniając uwagi odbiorców oraz własne doświadczenia zmieniliśmy format na miesięcznik. Zmianie uległa również nazwa i szata graficzna. Będziemy starać się prezentować wybrane spółki notowane na NewConnect, które w naszej ocenie zasługują na wyróżnienie. Serdecznie zapraszamy do lektury i prosimy o wszelkie uwagi dotyczące NewConnect Monthly Review. Autorzy PODSUMOWANIE MIESIĄCA W październiku na rynku NewConnect przeważały raczej minorowe nastroje przeniesione z głównego rynku GPW. Niechęć do angażowania w akcje znalazła swoje odbicie w rekordowo niskich obrotach. Średnio wyniosły one w październiku 1,27 mln zł na sesję, zaś łącznie wyniosły 29,29 mln zł. Poprzednio najgorzej pod tym względem wypadł sierpień, w którym średnio notowano obroty na poziomie 1,41 mln zł na sesję (łącznie 28,1 mln zł, mniej sesji niż w październiku). W trakcie miesiąca odnotowano 7 sesji, na których łączne obroty całego rynku nie przekroczyły 1 mln zł. Gorzej było tylko we wrześniu 27 (8 takich sesji), ale wtedy notowanych było zaledwie 6 spółek. NCIndex w dalszym ciągu tracił na wartości. Miesiąc zakończył na poziomie 44,38 pkt, tracąc w ciągu 23 sesji 16% wartości. Wypadł pod tym względem zdecydowanie lepiej od indeksów głównego rynku GPW, które traciły 23 28% (najgorzej wypadł indeks średnich spółek mwig4). Porównanie dwunastomiesięcznych stóp zwrotu (od końca października 27) również wypada na korzyść NCI. Wskaźnik rynku NewConnect stracił prawie 53%. Taki sam wynik zanotował WIG2, zaś indeksy średnich i małych spółek spadały o ponad 6%. Ze spółek największe wzrosty zanotowały InteliWISE (+35%), Organic Farma Zdrowia (+14,5%) oraz Compress (+8,8%). Ponad połowę wartości rynkowej straciły DFP Doradztwo Finansowe, ECM Dom Maklerski i Stark Development. Próg 1 tys. zł średnich obrotów przekroczyły jedynie 4 spółki: EMLab (144,8 tys. zł), debiutant PGS Software (136,3 tys. zł, jedynie 3 sesje), Wrocławski Dom Maklerski (113,5 tys. zł) i Aton HT (1,2 tys. zł). Grono spółek notowanych na NewConnect stale się powiększa. W październiku zadebiutowało 6 przedsiębiorstw. Znalazły się wśród nich informatyczne Suntech i PGS Software, producent wyrobów z kamienia Rocca, Carbon Design działający w branży motoryzacyjnej i deweloper Domex Bud Development. Pierwszym zagranicznym podmiotem na polskim rynku alternatywnym okazał się czeski Photon Energy z branży energii odnawialnej. Wymienione spółki pozyskały łącznie prawie 5,4 mln złotych, jednak większość ofert została przeprowadzona jeszcze w I półroczu 28. Jedynie Domex Bud Development zdecydował się na ofertę publiczną, jednak pozyskane 15 tys. zł nie wystarczyło nawet na pokrycie kosztów emisji. Również już notowane spółki poszukują dalszego finansowania. W październiku trwały zapisy na akcje 4 spółek w ramach emisji z prawem poboru. Kilka podmiotów (m.in. Nicolas Games, Doradcy24) podjęło decyzje o przeprowadzeniu w najbliższym czasie ofert prywatnych w celu zasilenia kapitałów własnych, zaś inne informowały o sukcesach bądź niepowodzeniach w pozyskiwaniu dotacji unijnych bądź kredytów. Coraz częściej zapowiedzi przenosin na rynek regulowany GPW znajdują swoje odzwierciedlenie w rzeczywistości. Centrum Klima i MW Trade złożyły już prospekty emisyjne do Komisji Nadzoru Finansowego. Pragma Inkaso poinformowała o wybraniu oferującego, zaś szereg innych spółek w mniej lub bardziej zdecydowany sposób podtrzymało plany zmiany parkietu notowań. Zapowiadanym wcześniej krokiem mającym na celu rozwój rynku jest wprowadzenie dobrych praktyk na rynku NewConnect. Zasady dotyczące działalności spółek na pierwszym miejscu stawiają rzetelne informowanie inwestorów, m.in. szeroki zakres informacji na stronie internetowej, spotkania z mediami i inwestorami, poszerzenie informacji w raportach rocznych i półrocznych (m.in. bilans i rachunek wyników) oraz wprowadzenie raportów miesięcznych (zawierających m.in. informacje dotyczące realizacji celów emisji). Dobre praktyki spółek i Autoryzowanych Doradców regulują również relacje między tymi podmiotami oraz kładą nacisk na standard przeprowadzania ofert prywatnych (m.in. kwestia rozproszenia i udziału inwestorów kwalifikowanych). Dobre praktyki wejdą w życie 1 stycznia 29. Szereg spółek już teraz okresowo informuje inwestorów przedstawiając wyniki kwartalne, jednak ich nieobowiązkowy charakter może powodować pokazywanie wybranych pozytywnych informacji, zaś pomijanie tych mniej korzystnych. Dla inwestorów istotne jest nie samo publikowanie wyników z wybranych okresów, ale przede wszystkim systematyczne i porównywalne przedstawianie sytuacji finansowej spółki. GPW wprowadziła również zmiany do regulaminu Alternatyw nego Systemu Obrotu dotyczące pierwszego dnia notowań debiutujących spółek. Notowania ciągłe rozpoczynać się będą o Poprzedzi je trzygodzinna faza przed otwarciem i półgodzinna (1. 1.3) faza interwencji. Harmonogram notowań ciągłych w pozostałych punktach nie uległ zmianie. Zmiany zaczną obowiązywać 11 listopada 28. W październiku przeprowadzono ocenę drugiej grupy Autoryzo wanych Doradców. Spośród 34 podmiotów, 12 nie utrzymało statusu AD (we wrześniu z 32 badanych podmiotów skreślono jedynie 4). Trzy nowe spółki zostały wpisane na listę doradców.

2 NC REVIEW NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W październiku na rynku NC zadebiutowało sześć spółek: Suntech, Rocca, Carbon Design, Domex Bud Development, PGS Software oraz pierwszy zagraniczny podmiot notowany w alternatywnym systemie obrotu Photon Energy. Tym samym liczba spółek notowanych na rynku NC wynosi 74, z czego 5 zostało wprowadzonych do obrotu w bieżącym roku. Lista uczestników indeksu NCIndex została w październiku uzupełniona o akcje spółki Suntech, Rocca, Carbon Design, Marketeo, Photon Energy oraz PGS Software. 2 października zakończono drugą turę oceny działalności Autoryzowanych Doradców. Z 34 ocenianych podmiotów 22 utrzymały status AD. Dodatkowo w przeciągu miesiąca na listę doradców wpisano: > Acadia Artur Chabowski Spółka Komandytowo Akcyjna > Trinity Capital Spółka Z Ograniczoną Odpowiedzialnością Spółka Komandytowa > Sójka & Maciak Adwokaci Spółka Komandytowa 27 października ogłoszono zmiany w regulaminie ASO. Giełda uchwaliła nowy harmonogram dla spółek debiutujących na rynku NC, który przewiduje rozpoczęcie notowań o godzinie 11.3, po fazie przed otwarciem oraz interwencji. Zmiany wchodzą w życie z dniem 11 listopada br. KALENDARIUM Aton HT NWZ w sprawie uchwalenia zmian w statucie i RN E Muzyka przydział akcji serii E Divicom NWZ w sprawie zmian w składzie RN, upoważnienia zarządu do pozyskania inwestora oraz w sprawie informacji zarządu o działalności za miniony okres oraz przedstawienia aktywności na IV kwartał Domex Bud Dev. ostatni dzień notowania praw do akcji serii C Hurtimex pierwszy dzień notowania 4 akcji serii B i 155 akcji serii C Index Cop. pierwszy dzień zapisów na akcji serii G w pierwszym terminie Domex Bud Dev. pierwszy dzień notowania 36 akcji serii B i akcji serii C Epigon ostatni dzień zapisów na akcji serii D w drugim terminie E Muzyka przydział akcji serii D Virtual Vision przydział akcji serii D NC wejście w życie regulacji dotyczących pierwszego dnia notowań DFP NWZ w sprawie emisji obligacji, zmiany statutu spółki oraz wyrażenia zgody na zawarcie umowy przejęcia długu NC wyniki oceny trzeciej grupy AD Trans Polonia NWZ w sprawie zatwierdzenia sprawozdań oraz podziału zysku Wadex NWZ w sprawie wyrażenia zgody na skup akcji własnych, upoważnienia zarządu ido nabycia akcji własnych oraz określenia maksymalnej kwoty przeznaczonej na ten cel Doradcy24 NWZ w sprawie podjęcia uchwały o emisji 15 akcji serii C z wyłączeniem prawa poboru, przyjęcia programu motywacyjnego, emisji 12 akcji z wyłączeniem prawa poboru oraz zmiany w RN Index Cop. ostatni dzień zapisów na akcji serii G w pierwszym terminie GPPI NWZ w sprawie zmiany w składzie RN oraz zmian w statucie NC wyniki oceny czwartej grupy AD Epigon przydział akcji serii D Index Cop. pierwszy dzień zapisów na akcji serii G w drugim terminie NC wejście w życie zasad ładu korporacyjnego Index Cop. ostatni dzień zapisów na akcji serii G w drugim terminie Index Cop przydział akcji serii G Pharmena wyniki za 28Q Infosystems wyniki za 28 NCIndex Kurs [zł] Obroty NCIndex 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, maj 8 cze 8 lip 8 sie 8 wrz 8 paź 8 STOPY ZWROTU Indeks Kurs 1M 1Y Od początku NC NCI 44,38 16,% 52,9% 55,6% WIG2 1825,84 23,4% 52,9% 47,8% WIG 28397,6 24,% 55,% 51,9% mwig4 1623,72 27,9% 65,1% 65,1% swig8 7311,18 22,7% 6,3% 59,3% Obroty [tys. zł] STATYSTYKI NC Liczba spółek 74 Liczba sesji 295 Kapitalizacja 1 442,9 mln zł P/E 3,65 P/BV 2,89 Debiuty 1M/1Y 6/62 Sesje wzrostowe 1M 7 Sesje spadkowe 1M 16 Obroty łącznie Średnie obroty 1M Średnie obroty 1Y Średnie obroty hist. 183,7 mln zł 1,27 mln zł 3,75 mln zł 3,67 mln zł NAJWIĘKSZE WZROSTY 1M zmiana INTELIWIS 35,% ORGANIC 14,54% COMPRESS 8,78% GPPI 6,% 1Y zmiana S4E 21,22% AUXILIUM 25,84% ADV.PL 43,2% DIGITAL 52,21% Od oferty zmiana PHOTON 344,44% DOMEXBUD 32,5% VEDIA 24,63% SAKANA 149,16% NAJWIĘKSZE SPADKI 1M zmiana DFP 56,14% ECMSA 5,29% STARKDEV 5,% IQP 43,% 1Y zmiana VIAGUARA 95,1% WDMSA 93,31% VISION 85,49% STARKDEV 84,38% Od oferty zmiana STARKDEV 89,13% WDMSA 88,% VIAGUARA 85,61% EPIGON 83,96% NAJWIĘKSZE OBROTY 1M obroty [tys.] EMLAB 144,78 PGSSOFT 136,28 WDMSA 113,55 ATONHT 1,22 Historyczne obroty [tys.] SSI 461,5 DIVICOM 422,99 WDMSA 328,97 BLUETAX 316,25 NC monthly review (nr 1/28) Str. 2

3 ADV.PL Adv.pl S.A. ADV Gdynia Rafał Dziedzic > NC Media > GICS Advertising > ICB Media Agencies Rozpoczęcie działalności 2r r. > SMT Software sp. z o.o. (51%) > ThinkOpen sp. z o.o. (95%) > Codemedia sp. z o.o. (96%) r. Investin sp. z o.o. Amerbroker Moore Stephens Trzemżalski, Krynicki i Partnerzy sp. z o.o. Kurs ( ) 2,13 Kapitalizacja Free float 28,44% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,3% Udział w NCIndex 1,56% Od oferty 35,45% 15,54 1Y 43,2% 9,93 1M 8,19% 3,62 P/E 25,8 P/E 8 P/BV 2,13 Stopa dywidendy [%], Seria Liczba akcji Do dnia A r. Mariusz Sokołowski 26,89% 3,54% Konrad Pankiewicz 21,47% 25,5% Rafał Dziedzic 21,47% 25,5% 3,17% 19,36% 25,5% Kurs maks. 4,45 4, Kurs min. 1,8 1, A (I,U) 5 założycielskie NIE B 2 oferta NC TAK 19,36% Mariusz Sokołowski 3,54% 25,5% KonradPankiewicz Rafał Dziedzic Adv.pl działa na rynku marketingu interaktywnego, w szczególności opierając się na rozwiązaniach internetowych. Usługi świadczone przez spółkę obejmują usługi tworzenia reklam internetowych, wsparcia procesów sprzedaży przez Internet, a także doradztwo w wykorzystaniu Internetu jako źródła przekazu informacji. Głównymi sektorami, do których Adv.pl kieruje swoją ofertę są: usługi finansowe, telekomunikacja, FMCG i sektor motoryzacyjny. Grupa obejmuje spółki z branży marketingu interaktywnego (ThinkOpen e marketing i Codemedia planowanie i zakup mediów) oraz IT (SMT Software zajmująca się tworzeniem oprogramowania na potrzeby biznesu). W wyniku powiązań osobowych spółki na szczeblu zarządczym i nadzorczym, do grupy należy również Weblocus, działający w obszarze search engine marketing. Spółka dąży do zbudowania silnej grupy kapitałowej świadczącej usługi z zakresu marketingu internetowego oraz dostarczania rozwiązań IT na potrzeby biznesu. Wśród klientów Adv.pl znajdują się między innymi banki (BRE Bank, Lukas Bank, Deutsche Bank), doradcy finansowi (Expander Advisors), operatorzy telekomunikacyjni (TP S.A., PTK Centertel, Dialog) oraz firmy działające z sektora FMCG (Nestle, Philip Morris Polska). Ponadto Adv.pl dążąc do zdobycia jak największego udziału w rynku reklamy internetowej zamierza poszerzać swoją ofertę, by spełniać oczekiwania szerokiego grona odbiorców. Spółka nie wyklucza również ekspansji na nowe rynki. W tym celu prowadzone są poszukiwania partnerów branżowych w Wielkiej Brytanii, Szwecji, Holandii, Niemczech czy Hiszpanii, z którymi spółka rozpocznie współpracę. 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Kurs [zł] wolumen ADV.PL maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik października 28 (Raport Bieżący 9/28, ESPI) Zarząd Adv.pl S.A. informuje, iż w dniu powziął wiadomość, w trybie art. 16 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, o nabyciu akcji Spółki przez a Rady Nadzorczej Adv.pl S.A. Pana Mariusza Sokołowskiego w liczbie 11 sztuk. Nabycie akcji nastąpiło w transakcji za pośrednictwem Domu Maklerskiego Banku Handlowego S.A., na rynku NewConnect, na sesjach w dniach r., po cenie zakupu w wysokości 2 2,19 za akcję, a łączna wartość transakcji wyniosła 2.49 złotych. 9 października 28 (Raport Bieżący 32/28, EBI) Zarząd Adv.pl S.A. informuje, iż w dniu otrzymał od Philip Morris Polska S.A. z siedzibą w Krakowie zatwierdzony kosztorys wykonania prac w ramach umowy zawartej Prace objęte kosztorysem dotyczą stworzenia prezentacji multimedialnej jednego z produktów Klienta. Umowa będzie miała istotny wpływ na wyniki osiągnięte przez Adv.pl S.A. w II połowie 28 roku. 3 października 28 (Raport Bieżący 8/28, ESPI) Zarząd Adv.pl S.A. informuje, iż w dniu powziął wiadomość, w trybie art. 16 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, o zbyciu akcji Spółki przez Członka Rady Nadzorczej Adv.pl S.A. Pana Sławomira Kalickiego w liczbie sztuk. 1 października 28 (Raport Bieżący 7/28, ESPI) Zarząd Adv.pl S.A. informuje, iż w dniu powziął wiadomość, w trybie art. 16 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, o nabyciu akcji Spółki przez a Rady Nadzorczej Adv.pl S.A. Pana Mariusza Sokołowskiego w liczbie 8. sztuk. Nabycie akcji nastąpiło w transakcji za pośrednictwem Domu Maklerskiego Banku Handlowego S.A., na rynku NewConnect, na sesji w dniu r., po cenie zakupu w wysokości 2,19 2,3 za akcję, a łączna wartość transakcji wyniosła ,98 złotych H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 3

4 ATON-HT Aton HT S.A. ATO Wrocław Robert Barczyk > NC Usługi dla firm inne > GICS Environmental & Facilities Services > ICB Waste & Disposal Services Rozpoczęcie działalności 25r r r. Profescapital sp. z o.o. DM BOŚ Zespół Biegłych Rewidentów FINBAD s.c. Kurs ( ) 3,5 Kapitalizacja 23 1 Free float 36,9% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,6% Udział w NCIndex 3,19% Od oferty 66,67% 312,4 1Y 66,67% 312,4 1M,% 1,22 P/E P/E 8 23,8 P/BV 3, Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 6,17 6, Kurs min. 1,93 1, A (I,U) 5 założycielskie NIE B 3 6 oferta NC TAK C 2 5 oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia 8 osób fizycznych r. Robert Barczyk 22,27% 24,23% Blumerang PRE IPO 7,58% 7,4% BBI Capital NFI 7,58% 7,4% Adam Placek 7,22% 6,71% Ryszard Parosa 5,94% 8,34% Roman Ruciński 5,94% 5,52% Vasto Investment sarl 5,83% 5,42% 37,65% 35,71% 35,71% 5,42% 5,52% 8,34% 24,23% 7,4% 7,4% 6,71% Robert Barczyk Blumerang PRE IPO BBI Capital NFI Adam Placek Ryszard Parosa Roman Ruciński Vasto Investment sarl Aton HT jest twórcą i właścicielem opatentowanej technologii MTT (Microwave Thermal Treatment). Główne sposoby jej wykorzystania to utylizacja azbestu oraz innych niebezpiecznych odpadów, takich jak odpady szpitalne, laboratoryjne oraz przemysłowe. Działalność firmy obejmuje badania i wdrażanie wypracowanych rozwiązań w obszarze unieszkodliwiana azbestu, prażenia tlenku glinu, przeróbki fosfogipsu, pirolizy, itp. Spółka zakłada sprzedaż urządzeń na bazie technologii MTT. Spółka planuje rozpocząć sprzedaż urządzeń w 28 roku (prognoza zakłada sprzedaż łącznie 5 urządzeń i osiągnięcie przychodów na poziomie 6,64 mln zł). Aton HT jest również koordynatorem programu "Amiante" w ramach 7 Programu Ramowego Unii Europejskiej obejmującego wdrożenie technologii MTT do utylizacji wybranych odpadów niebezpiecznych (łączna wartość projektu 1,5 mln euro). Środki pozyskane z emisji akcji i dotacji unijnych mają być przeznaczone na rozwijanie technologii. Plany spółki zakładają przystosowanie infrastruktury do produkcji seryjnej oraz opracowanie dokumentacji do budowy urządzeń do prażenia tlenku glinu i przerobu fosfogipsu. Kurs [zł] wolumen ATONHT 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik 28 3 października 28 (Raport Bieżący 27/28, EBI) Zarząd ATON HT SA informuje, iż Technologia unieszkodliwiania odpadów zawierających azbest technologia MTT, jedna z technologii prezentowanych przez ATON HT, podczas tegorocznych Międzynarodowych Targów Ochrony Środowiska POLEKO, została nagrodzona przez zespół niezależnych ekspertów Złotym Medalem MTP w kategorii nowoczesne technologie. Złoty Medal MTP jest najstarszą i najbardziej prestiżową nagrodą targową w Polsce. Jest przyznawana od 1979 roku i cieszy się dużym uznaniem wystawców krajowych i zagranicznych. Złotymi Medalami MTP wyróżnione zostają najlepsze spośród prezentowanych na targach i zgłoszonych do konkursu produktów, cechujące się nowoczesnymi, innowacyjnymi rozwiązaniami technologicznymi i prezentujące wysoką jakość. 28 października 28 (Raport Bieżący 26/28, EBI) Zarząd ATON HT SA. na podstawie 5 ust.1 pkt 22 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 25 roku, Nr 29,poz. 1744) informuje, że w dniu 27 października 28 roku złożona została na ręce Przewodniczącego rady nadzorczej ATON HT SA rezygnacja pana Mariusza Olejniczaka z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 31 października 28 roku. Skład Rady Nadzorczej zostanie uzupełniony o nowego członka zgodnie z projektami uchwał przygotowanymi na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które odbędzie się dnia 3 listopada 28 roku. (nr komunikatu: 25/28) 13 października 28 (Raporty Bieżące 23/28, 24/28, 25/28, EBI) Zarząd ATON HT SA z siedzibą we Wrocławiu, działając na podstawie KSH i Statutu Spółki, zwołuje na dzień 3 listopada 28 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (WZA) Spółki, które odbędzie się o godzinie 1: we Wrocławiu w Hotelu Wodnik przy ul. Na Grobli 28. [ ] Zarząd ATON HT SA przekazuje w załączeniu projekty uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia o którego zwołaniu informował w raporcie bieżącym nr 23/28 z 13/1/28, a które odbędzie się w dniu 3 listopada 28 r. o godz. 1. we Wrocławiu w Hotelu Wodnik przy ul. Na Grobli 28. Projekty uchwał na NWZ obejmują zmiany w statucie i w składzie Rady Nadzorczej H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 4

5 CENTRUM KLIMA > NC Technologie > GICS Trading Companies & Distributors > ICB Building Materials & Fixtures Rozpoczęcie działalności 1995r r r. Capital One Advisers sp. z o.o. DM BOŚ PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ) 11,34 Kapitalizacja Free float 7,59% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 4,34% Udział w NCIndex 1,74% Od oferty 38,7% 17,47 1Y 38,79% 17,47 1M 9,5% 4,84 P/E 7,64 P/E 8 6,6 P/BV 2,69 Stopa dywidendy [%] 4,79 Kurs maks. 17,63 17, Kurs min. 1, 1, Centrum Klima S.A. CKL Piastów Marek Perendyk A 5 1 założycielskie TAK B oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Marek Perendyk r. Wojciech Jakrzewski r. Marek Perendyk 41,26% 41,26% Wojciech Jakrzewski 41,26% 41,26% BZ WBK Inwestycje sp. z o.o. 9,91% 9,91% 7,57% 7,57% 41,26% 41,26% 9,91% 7,57% Marek Perendyk Wojciech Jakrzewski BZ WBK Inwestycje sp. z o.o. Centrum Klima jest producentem i dystrybutorem przemysłowych urządzeń chłodniczych i wentylacyjnych. Oferta spółki kierowana jest do segmentu B2B, gdzie odbiorcami są głównie deweloperzy, firmy instalacyjno montażowe oraz podmioty z branży wentylacyjnoklimatyzacyjnej zajmujące się dalszą odsprzedażą. Głównymi klientami są małe i średnie przedsiębiorstwa. Spółka oferuje urządzenia własnej produkcji (około 2% przychodów), a także wykonane przez krajowe i zagraniczne firmy. Około 15% sprzedaży kierowane jest na eksport. Centrum Klima posiada zakład produkcyjny w Piastowie i magazyny w Warszawie i Piastowie. Spółka jest w trakcie realizacji inwestycji w Piastowie, mającej zwiększyć moce produkcyjne o 5%. Na ten cel przeznaczono 6 mln zł pozyskanych z emisji akcji. Planowany termin zakończenia to 4Q 28. Ponadto rozpoczęto prace projektowe nad centrum biurowo magazynowo produkcyjnym w Wieruchowie (lata 28 21, szacowane koszt ok. 24 mln zł). Realizacja tych inwestycji powinna zwiększyć udział własnych produktów w strukturze sprzedaży spółki. Budowa centrum zostanie sfinansowania ze środków własnych oraz z nowej emisji akcji. Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o emisji 2 akcji (będą stanowić 26,6% udziału w kapitale) oraz o przeniesieniu akcji na rynek regulowany. Prospekt emisyjny został złożony do KNF. Kurs [zł] wolumen CENTKLIMA 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, 13 października 28 (Raport Bieżący 19/28, EBI) Zgodnie z raportem nr 7/28 z dnia 11 lipca 28r., dotyczącym strategii komunikacji i przekazywania kwartalnych informacji finansowych, Zarząd Centrum Klima S.A. informuje, iż w związku z planami zmiany rynku notowań i przeprowadzeniem emisji akcji serii C oraz ze względu na złożenie prospektu emisyjnego do Komisji Nadzoru Finansowego, Spółka wstrzymuje przekazywanie w formie raportu bieżącego wybranych danych finansowych w układzie kwartalnym. Jednocześnie Zarząd Centrum Klima informuje, iż decyzja ta jest wypełnieniem wcześniejszych założeń w zakresie komunikacji oraz ma na celu skrócenie postępowania przed Komisją Nadzoru Finansowego. Spółka wstrzymuje publikowanie wyników kwartalnych, celem przyspieszenia postępowania przed KNF. Złożenie prospektu do komisji przybliża ofertę publiczną akcji i przeniesienie na główny parkiet GPW. 1 października 28 (Raport Bieżący 18/28, EBI) Emitent przekazuje do publicznej wiadomości treść powziętych uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w dniu 3 września 28 roku. 1 października 28 (Raport Bieżący 17/28, EBI) Emitent informuje, iż w dniu 3 września 28 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki rozszerzyło skład Rady Nadzorczej Spółki do 6 (sześciu) osób powołało w skład Rady Nadzorczej Emitenta Pana Jakuba Bieguńskiego. Uchwały Walnego Zgromadzenia obejmowały m.in. emisję 2 akcji serii C w drodze emisji publicznej z wyłączeniem prawa poboru, a także przeniesienie akcji na rynek regulowany GPW. Skład Rady Nadzorczej uzupełniono o Jakuba Bieguńskiego (managera ds. wykupów przedsiębiorstw w banku BZ WBK). Jest to konsekwencja nabycia 9,3% akcji spółki przez BZ WBK Inwestycje sp. z o.o. Według wcześniejszych deklaracji środki pozyskane z emisji akcji zostaną przeznaczone na budowę zakładu w Wieruchowie. 1 października 28 (Raport Bieżący 6/28, ESPI) Emitent podaje do publicznej wiadomości, iż w dniu 3 września 28 roku do Spółki wpłynęły dwa uzupełnienia zawiadomień [ ] o których to zawiadomieniach Emitent poinformował w raporcie nr 5/28 z dnia 29 września 28 roku. I.Zgodnie z treścią dokumentu otrzymanego od pana Marka Perendyka a Zarządu Emitenta, uzupełniającego zawiadomienie z dnia 29 września 28 roku, Pan Marek Perendyk przed zawarciem w dniu 23 września 28 roku umowy sprzedaży (dwieście siedemdziesiąt trzy tysiące pięćset) akcji zwykłych na okaziciela Emitenta, zawarł następujące transakcje dotyczące akcji Emitenta oznaczonych kodem PLCN KLM16: w dniu 5 sierpnia 28 roku nabył 1 akcji Emitenta za łączną cenę 114,2 złotych, w dniu 6 sierpnia 28 roku nabył 5 akcji Emitenta za łączną cenę 571 złotych, w dniu 7 sierpnia 28 roku nabył 3 akcji Emitenta za łączną cenę 345 złotych, w dniu 8 sierpnia 28 roku nabył 5 akcji Emitenta za łączną cenę 575 złotych, w dniu 29 sierpnia 28 roku nabył 11 akcji Emitenta za łączną cenę 1.235,23 złotych, w dniu 8 września 28 roku nabył 5 akcji Emitenta za łączną cenę 615 złotych, w dniu 9 września 28 roku nabył 5 akcji Emitenta za łączną cenę 649 złotych, w dniu 18 września 28 roku nabył 3 akcji Emitenta za łączną cenę 371,7 złotych, w dniu 19 września 28 roku nabył 3 akcji Emitenta za łączną cenę 388,5 złotych. Powyższe transakcji nabycia zostały zawarte w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie podczas sesji giełdowych i do dnia 23 września 28 roku ich łączna wartość nie przekroczyła kwoty 5. Euro. II.Zgodnie z treścią dokumentu otrzymanego od pana Wojciecha Jakrzewskiego Wiceprezesa Zarządu Emitenta, uzupełniającego zawiadomienie z dnia 29 września 28 roku, Pan Wojciech Jakrzewski przed zawarciem w dniu 23 września 28 roku umowy sprzedaży (dwieście siedemdziesiąt trzy tysiące pięćset) akcji zwykłych na okaziciela Emitenta, zawarł następujące transakcje dotyczące akcji Emitenta oznaczonych kodem PLCNKLM16: w dniu 15 września 28 roku nabył 5 akcji Emitenta za łączną cenę 649 złotych, w dniu 17 września 28 roku nabył 5 akcji Emitenta za łączną cenę 619,5 złotych. [ ] maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 5

6 DIGITAL AVENUE Digital Avenue S.A. DGL Wrocław Andrzej Jasieniecki > NC Media > GICS Internet Software & Services > ICB Media Agencies Rozpoczęcie działalności kwiecień 27r r. > Can t Stop Games (3%) > Medousa sp. z o.o. (74%) > Iplay sp. z o.o. (97,6%) r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP Audyt Plus sp. z o.o. Kurs ( ),95 Kapitalizacja Spółka Digital Avenue powstała z myślą o prowadzeniu nadzoru nad podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej, świadczącymi usługi z zakresu szeroko rozumianej rozrywki cyfrowej. Digital Avenue inwestuje w spółki działające na rynku Internetu, e commerce, reklamy internetowej i rynku telefonii komórkowej. Podejmowane działania mają na celu zwiększenie wartości spółek portfelowych i odsprzedaż udziałów z zyskiem. Przychody generowane przez podmioty zależne dotyczą przede wszystkim handlu internetowego oraz reklamy internetowej. Obecna struktura portfela holdingu obejmuje: Iplay sp. z o.o. (97,6% udziałów, sprzedaż gier oraz muzyki cyfrowej za pośrednictwem Internetu), Medousa sp. z o.o., (74% udziałów, serwisy internetowe: fotosik.pl publikacja zdjęć, sms.pl gadżety na telefony komórkowe, supergry.pl gry flash), Can't Stop Games sp. z o.o. (3% udziałów, produkcja gier komputerowych). Spółka dąży do osiągnięcia pozycji lidera w segmencie rozrywki internetowej i mobilnej. Strategia zakłada specjalizację w obszarze muzyki, wideo, gier, radia internetowego i telewizji interaktywnej oraz rozbudowa serwisów społecznościowych działających na zasadach Web 2.. Digital Avenue obecnie poszukuje inwestorów dla Iplay i Medousa. Kurs [zł] wolumen DIGITAL 2,5 2, 1,5 1,,5, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik Free float 34,78% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,56% Spółka nie publikowała raportów bieżących. Udział w NCIndex 1,3% Od oferty 66,7% 71,33 1Y 52,21% 33,91 1M 2,83% 8,85 P/E P/E 8 4,44 P/BV 1,28 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 3, 2, Kurs min.,8, A 6 42 założycielskie TAK B oferta NC TAK MCI Management 53,17% 53,17% Tomasz Kluba 6,38% 6,38% John Lindsay 5,67% 5,67% 34,78% 34,78% 34,78% 5,67% 6,38% 53,17% MCI Management Tomasz Kluba John Lindsay 26 27* H1** H F F 1 75 * informacje pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres ** informacje za okres NC monthly review (nr 1/28) Str. 6

7 DORADCY24 Doradcy24 S.A. D24 Warszawa Dariusz Koczar > NC Usługi finansowe > GICS Specialized Finance > ICB Specialty Finance Rozpoczęcie działalności > CFI FreeFund S.A. (66,15%) r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ),12 Kapitalizacja Free float 8,96% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,87% Udział w NCIndex,5% Od oferty 76,% 118,92 1Y 76,% 118,92 1M 42,86% 76,36 P/E P/E 8 P/BV 4,36 Stopa dywidendy [%], Kurs maks.,46, Kurs min.,11, A 1 26 założycielskie TAK B 4 7 oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia A r. Privilege Capital Management S.A. 32,83% 32,83% Dariusz Koczar 16,95% 16,95% Jarosław Orliński 16,95% 16,95% Tomasz Adamski 16,95% 16,95% 16,33% 16,33% 16,95% 16,33% 16,95% 32,83% 16,95% PCM S.A. Dariusz Koczar Jarosław Orliński Tomasz Adamski Doradcy24 są spółką świadczącą usługi pośrednictwa finansowego. Podstawową działalnością jest doradztwo w zakresie wyboru kredytów hipotecznych, jednostek funduszy inwestycyjnych, a także produktów oszczędnościowo ubezpieczeniowych. Spółka specjalizuje się w obsłudze klientów indywidualnych. W mniejszym zakresie Doradcy24 świadczą usługi również na rzecz podmiotów korporacyjnych. Pośrednictwo w sprzedaży produktów odbywa się dwutorowo, poprzez wspomaganie w wyborze najbardziej optymalnego produktu finansowego bezpośrednio w oddziałach, a także prowadząc usługi doradcze z zakresu wyboru jednostek TFI za pośrednictwem portali internetowych (poprzez spółkę zależną CFI freefund S.A.). Dodatkowo analitycy sporządzają raporty dotyczące polskiego rynku finansowego oraz spółek notowanych na GPW na rzecz Riedel Research Group Inc. Strategia spółki koncentruje się na rozwijaniu sieci sprzedaży na terenie kraju. Planowana wielkość sieci na koniec 28 to 12 placówek i około 1 doradców. Sprzedaż internetowa ma być realizowana przez podmiot zależny CFI freefund S.A. Zarówno Doradcy24 jak i spółka zależna podjęły uchwały o emisji akcji. Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na dalszy rozwój działalności. 3 października 28 (Raport Bieżący 24/28, EBI) Zarząd Doradcy24 Spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie zwołuje Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki na dzień 21 listopada 28 r. o godzinie 9.3, które odbędzie się we Wrocławiu, w hotelu Park Plaza, ul. Drobnera 11/13. Porządek obrad walnego zgromadzenia obejmuje przede wszystkim podwyższenie kapitału w drodze emisji nie więcej niż 15 mln akcji serii C z wyłączeniem prawa poboru oraz przyjęcie programu motywacyjnego i warunkowe podwyższenie kapitału w drodze 12 mln akcji. Wszystkie akcje mają zostać wprowadzone do obrotu na rynku NewConnect. 28 października 28 (Raport Bieżący 23/28, EBI, Raport Bieżący 7/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od Członka Rady Nadzorczej powziął informację, że Członek Rady Nadzorczej dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A. 22 października 28 (Raport Bieżący 22/28, EBI, Raport Bieżący 6/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od Członka Rady Nadzorczej powziął informację, że Członek Rady Nadzorczej dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A 15 października 28 (Raport Bieżący 21/28, EBI, Raport Bieżący 5/28, ESPI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu r. od Członka Rady Nadzorczej powziął informację, że Członek Rady Nadzorczej dokonał transakcji nabycia akcji Spółki Doradcy24 S.A. Członek (lub członkowie) Rady Nadzorczej we wskazanych transakcjach nabył w okresie 16 września 2 października łącznie akcji spółki. 8 października 28 (Raport Bieżący 2/28, EBI) Zarząd Doradcy24 S.A. informuje, iż w dniu 1 października 28 r. Emitent podpisał list intencyjny z Wrocławskim Domem Maklerskim S.A. dotyczący wzajemnej współpracy przy sprzedaży produktów inwestycyjnych. W niniejszym liście intencyjnym Strony oświadczają, iż rozpoczęły negocjacje, które mają prowadzić do nawiązania współpracy, w ramach której Doradcy24 S.A. starać się będzie o uzyskanie statusu Agenta Firmy Inwestycyjnej Wrocławskiego Domu Maklerskiego S.A. Uzyskanie statusu Agenta Firmy Inwestycyjnej Wrocławskiego Domu Maklerskiego S.A., pozwoli na wprowadzenie dystrybucji emisji akcji przeprowadzanych w trybie oferty publicznej i prywatnej (pre IPO, Private Placement, IPO, SPO), w których funkcję oferującego pełnić będzie Wrocławski Dom Maklerski S.A. Szczegółowe warunki współpracy zostaną określone w umowie zawartej między Stronami w terminie do końca października 28 r. * informacje za okres Kurs [zł] wolumen DORADCY24,5,45,4,35,3,25,2,15,1,5, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień * H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 7

8 EM LAB EM Lab S.A. EML Warszawa Julian Kozankiewicz > NC Media > GICS Advertising > ICB Media Agencies Rozpoczęcie działalności 25r r. > AdWork sp. z o.o. (PO) r. Dexus Partners sp. z o.o. BDM PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ) 1,33 Kapitalizacja Free float 26,74% EM Lab jest agencją reklamową specjalizującą się w tzw. marketingu doświadczeń. Działalność spółki obejmuje przede wszystkim organizowanie eventów oraz niestandardowe działania marketingowe (incentive, ambient media). Oferta obejmuje również wsparcie sprzedaży i budowę baz danych. Klientami EM Lab były lub są takie firmy jak BMW, L oreal, Play, PGE, Robert Bosch Polska, Link4, Nordea Bank, Henkel Polska, Robert Bosch, Mini. Spółka planuje rozwijać prowadzoną działalność poprzez rozszerzanie oferty usług w zakresie marketingu doświadczeń. Przeznaczeniem środków z emisji akcji jest m.in. budowa kompetencji w obszarach dotychczas wykonywanych przez podwykonawców (działania incentive, marketing szeptany i marketing mobilny). EM Lab chce również nawiązać współpracę z partnerami z branży działającymi w kraju i za granicą. Wśród nowo pozyskanych klientów znaleźć można m.in. Canal Plus Cyfrowy, PGE, Aster czy mpay. Kurs [zł] wolumen EMLAB 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,3% Udział w NCIndex 1,9% Od oferty 63,3% 212,6 1Y 63,3% 212,6 1M 31,44% 114,78 P/E 1,7 P/E 8 8,92 P/BV 2,8 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 2,74 2, Kurs min.,97, A 1 założycielskie TAK B oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia Julian Kozankiewicz r. Edyta Gurazdowska r. Michał Maciątka r. Wojciech Zadrożniak r. Julian Kozankiewicz 15,57% 15,57% Posella Management Ltd. 15,19% 15,19% Frinanti Trading Ltd. 15,12% 15,12% Versalin Properties Ltd. 13,25% 13,25% Dritosa Management Ltd. 5,99% 5,99% 34,88% 34,88% 5,99% 34,88% 13,25% 15,57% 15,19% 15,12% Julian Kozankiewicz Posella Management Ltd. Frinanti Trading Ltd. Versalin Properties Ltd. Dritosa Management Ltd. 28 października 28 (Raport Bieżący 18/28, EBI, Raport Bieżący 13/28, ESPI) Zarząd EM Lab SA informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu 28 października 28 roku od a Zarządu, w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, powziął informację o nabyciu przez a Zarządu Spółki akcji spółki EM Lab SA. Z przekazanej informacji wynika, że Zarządu w dniu 28 października 28 r. dokonał zakupu łącznie 5 akcji EM Lab SA. [...]. Transakcji dokonano na podstawie umowy sprzedaży akcji dnia 28 października 28 roku. 23 października 28 (Raport Bieżący 17/28, EBI, Raport Bieżący 12/28, ESPI) Zarząd EM Lab SA informuje, iż na podstawie zawiadomienia otrzymanego w dniu 23 października 28 roku od Przewodniczącego Rady Nadzorczej w trybie art. 16 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, powziął informację o nabyciu przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej akcji spółki EM Lab SA. Z przekazanej informacji wynika, że Przewodniczący Rady Nadzorczej w dniu 23 października 28 r. dokonał zakupu łącznie 1 akcji EM Lab SA. [...]. Transakcji dokonano w czasie sesji na rynku alternatywnym NewConnect. 21 października 28 (Raport Bieżący 16/28, EBI, Raport Bieżący 11/28, ESPI) Zarząd EM LAB SA przekazuje do wiadomości, że odbędzie się spotkanie z inwestorami w Katowicach na ul. Dworcowej 9 o godz. 11, na którym zostanie zaprezentowana bieżąca sytuacja spółki oraz podsumowana realizacja zapowiedzi z dotychczasowych informacji. Dołączona do raportu prezentacja zawiera strategię dotyczącą obszarów rozwoju i celów na lata oraz docelową strukturę firmy. Zagwarantowanie źródeł przychodów, poszerzenie portfolio usług i wejście na nowe rynku zbytu to podstawowe cele firmy. 15 października 28 (Raport Bieżący 15/28, EBI, Raport Bieżący 1/28, ESPI) Zarząd EM LAB SA informuje, iż spółka podjęła decyzję o kontynuowaniu umowy z Beskidzkim Domem Maklerskim dotyczącej pełnienia funkcji Animatora Rynku. 14 października 28 (Raport Bieżący 14/28, EBI, Raport Bieżący 9/28, ESPI) Zarząd EM LAB SA informuje, iż w dniu r. spółka zawarła umowę z Bankiem Gospodarki Żywnościowej S.A. z siedzibą w Warszawie dotyczącą organizacji cyklu spotkań "Strategia jest dla ludzi". Umowa w mniemaniu spółki jest znacząca H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 8

9 EUROIMPLANT Euroimplant S.A. EUI Rybie Andrzej Kisieliński > NC Ochrona zdrowia > GICS Biotechnology > ICB Biotechnology Rozpoczęcie działalności marzec 26r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP Consultim Audit sp. z o.o. Kurs ( ),57 Kapitalizacja Free float 18,53% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 3,88% Udział w NCIndex 4,56% Od oferty 6,56% 12,23 1Y 6,56% 12,23 1M 16,18% 46,66 P/E P/E 8 P/BV 5,62 Stopa dywidendy [%], Kurs maks.,69, Kurs min.,23, A 8 założycielskie TAK B (I,U) 72 założycielskie NIE C oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia A r. Andrzej Kisieliński 46,47% 51,27% Dariusz Śladowski 3,% 32,27% Piotr Paweł Mierzejewski 5,% 5,77% 18,53% 1,69% Euroimplant jest spółką biotechnologiczną koncentrującą się na obszarze inżynierii tkankowej, medycyny regeneracyjnej i toksykologii in vitro. Produkty i rozwiązania oferowane przez Euroimplant mają być stosowane w medycynie regeneracja tkanek (skórnej, chrzęstnej, nerwowej) oraz kosmetologii i farmacji nośniki substancji kosmetycznych i leczniczych. Ponadto spółka świadczyć będzie usługi toksykologii in vitro (badania bezpieczeństwa produktów) oraz terapii komórkowej (m.in. odtworzenie tkanek). Spółka jest w trakcie realizacji budowy laboratorium. Inwestycja będzie sfinansowana ze środków z emisji oraz dotacji unijnych. Plany na drugą połowę 28 roku obejmują również złożenie wniosków patentowych na produkty Euroimplant i kontynuację prac nad wprowadzeniem pierwszych produktów na rynek. Kurs [zł] wolumen EUIMPLANT,8,7,6,5,4,3,2,1, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik 28 8 października 28 (Raport Bieżący 16/28, EBI) Zarząd Spółki Euroimplant S.A. informuje iż w dniu zostały złożone 3 wnioski o dofinansowanie z funduszy w ramach "Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Mazowieckiego (RPO WM) działanie 1.5". Łączna kwota, o którą wnioskuje Emitent oscyluje w granicach 6 mln zł. Środki pozyskane w ramach dofinansowania zostaną przeznaczone na realizację projektów inwestycyjnych, w szczególności na zwiększenie bazy produkcyjnej spółki, poprzez zakupienie sprzętu i rozbudowę bazy laboratoryjnej. Spółka informuje o złożeniu kolejnych wniosków o dofinansowanie unijne (ok. 6 mln zł). Wcześniej złożono wniosek o 1 2 mln zł. Środki przeznaczone zostaną na budowę laboratorium, które ma zapewnić odpowiednią skalę produkcji. 7, 8 października 28 (Raport Bieżący 9/28, ESPI, Raport Bieżący 11/28, ESPI) Zarząd spółki Euroimplant S.A. przekazuje w załączeniu otrzymaną w dniu informację od osoby zobowiązanej o transakcji na papierach wartościowych spółki. 7, 8 października 28 (Raport Bieżący 8/28, ESPI, Raport Bieżący 1/28, ESPI) Zarząd spółki Euroimplant S.A. przekazuje w załączeniu otrzymaną w dniu informację od osoby zobowiązanej o transakcji na papierach wartościowych spółki. 7 października 28 ( Raport Bieżący 7/28, ESPI) Zarząd spółki Euroimplant S.A. przekazuje w załączeniu otrzymaną w dniu informację od osoby zobowiązanej o transakcji na papierach wartościowych spółki. 7 października 28 ( Raport Bieżący 6/28, ESPI) W dniu 7 października 28 roku na podstawie zawiadomienia przekazanego przez akcjonariusza Emitent powziął informację iż w dniu Pan Piotr Mierzejewski dokonał w formie umowy cywilno prawnej kupna, nabycia akcji imiennych serii B spółki Euroimplant S.A. po średniej cenie,1 zł za akcję. przed transakcją ww. Członek Zarządu posiadał 4.. akcji Emitenta uprawniających do wykonania 4,71% głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz stanowiących 4,73% udziału w kapitale zakładowym. Po transakcji Członek Zarządu posiada akcji co stanowi 5,769% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu natomiast w kapitale zakładowym 5,%. 7 października 28 ( Raport Bieżący 5/28, ESPI) W dniu 7 października 28 roku na podstawie zawiadomienia przekazanego przez akcjonariusza Emitent powziął informacje iż w dniu Pan Andrzej Kisieliński dokonał w formia umowy cywilno prawnej sprzedaży, zbycia akcji imiennych serii B spółki Euroimplant S.A. po średniej cenie,1 zł za akcję. przed transakcją ww. Członek Zarządu posiadał 52.. akcji Emitenta uprawniających do wykonania 58,755% głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz stanowiących 52,955% udziału w kapitale zakładowym. Po transakcji Członek Zarządu posiada akcji co stanowi 51,271% udziału w Walnym Zgromadzeniu natomiast w kapitale zakładowym 46,469%. zarządu Andrzej Kisieliński sprzedał pozostałym członkom zarządu Piotrowi Mierzejewskiemu i Dariuszowi Śladowskiemu 6,4 mln akcji imiennych serii B po cenie nominalnej. Łączny udział członków zarządu w kapitale zakładowym nie zmienił się i wynosi 71,5% (89,3% udziału w głosach na WZ) ,27% 1,69% 5,77% Andrzej Kisieliński Piotr Paweł Mierzejewski 32,27% Dariusz Śladowski H1 28 H F 29 F NC monthly review (nr 1/28) Str. 9

10 FAST FINANCE Fast Finance S.A. FFI Wrocław Jacek Daroszewski > NC Inwestycje > GICS Specialized Finance > ICB Specialty Finance Rozpoczęcie działalności czerwiec 24r r r. Inwest Consulting S.A. PKO BP HATa Biuro Rachunkowe Kurs ( ),46 Kapitalizacja 46 Free float 12,96% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 3,19% Udział w NCIndex 2,2% Od oferty 27,78% 2,7 1Y 27,78% 2,7 1M 4,55% 1,1 P/E 22,95 P/E 8 18,4 P/BV 5,9 Stopa dywidendy [%], Kurs maks.,76, Kurs min.,44, A (I,U) 45 założycielskie NIE B 4 założycielskie TAK C 15 oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Jacek Daroszewski r. Jacek Krzemiński r. Jacek Krzemiński 45,54% 46,93% Jacek Daroszewski 42,5% 44,83% 11,96% 8,24% Od rozpoczęcia funkcjonowania (24) podstawową działalnością Fast Finance jest nabywanie pakietów wierzytelności na własny rachunek i ich windykacja. Pakiety nabywane są w drodze przetargu. Spółka do odzyskania należności wykorzystuje zarówno drogę pozasądową (negocjacje i ustalenie warunków spłaty z dłużnikiem), jak i sądową (przy u możliwości porozumienia). Fast Finance koncentruje się na wierzytelnościach konsumenckich głównie od podmiotów działających w branży bankowej, pośrednictwa finansowego i telekomunikacji. Spółka szacuje przeciętną odzyskiwalność wierzytelności na poziomie 6% w ciągu 5 lat. Strategia spółki zakłada koncentrację na głównym obszarze obecnie prowadzonej działalności. Oferta akcji pozwoliła pozyskać 4,65 mln zł na zwiększenie portfela wierzytelności. Spółka zadeklarowała również pozyskanie finansowania dłużnego. Wartość portfela należności na wyniosła 74,8 mln zł. Koszt jego nabycia to 8,64 mln zł, zaś odzyskana kwota to 8,18 mln zł. W drugim półroczu 28 spółka nabyła trzy pakiety wierzytelności o wielkości 2 mln zł (telekomunikacja), 4,4 mln zł i 32 mln zł (bank detaliczny). Zwiększyło to portfel obsługiwanych wierzytelności do ponad 11 mln zł (12 pakietów). Kurs [zł] wolumen FASTFIN,8,7,6,5,4,3,2,1, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik 28 1 października 28 (Raport Bieżący 13/28, EBI) Zarząd Spółki Fast Finance S.A. informuje, że w dniu r. podpisał umowę na zakup pakietu wierzytelności o łącznej wartości nominalnej zł. Umowa została zawarta w wyniku wyboru oferty Spółki w przetargu organizowanym przez renomowany bank detaliczny. Jest to już czwtary zakup wierzytelności w bieżącym roku. W 28 roku Fast Finance S.A. zakupiła pakiety wierzytelności na ogólną kwotę zł. W/w umowa będzie miała istoty wpływ na wyniki Fast Finance S.A. w roku 28. Spółka prowadzi końcowe rozmowy z kolejnymi instytucjami finansowymi oraz przedsiębiorstwami celem zakupienia następnych pakietów wierzytelności. Powyższe jest zgodne z założoną strategią działania i rozwoju spółki. Informacja o nabytej wierzytelności istotnie będzie miała wpływ na wyniki osiągane przez spółkę. Jest to pakiet o największej wartości nominalnej, jaką dotychczas udało się pozyskać Fast Finance (ponad 28% wartości nominalnej obecnego portfela). Spółka dzięki środkom pozyskanym z emisji oraz generowanym zyskom ma możliwość angażowania się w przetargi o większej wartości. Skuteczność windykacji bankowych szacowana jest na 11 35%. W wywiadzie dla Parkietu, prezes Jacek Daroszewski nie wykluczył dokonania korekty prognozy zysku netto na ten rok. Ze wstępnych szacunków spółki wynika, iż zakładane 2,5 mln zł zysku netto zostało wypracowane w III kwartałach br ,83% 46,93% 8,24% Jacek Krzemiński Jacek Daroszewski H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 1

11 INDEX COPERNICUS Index Copernicus S.A. ICI Warszawa Stefan Garus > NC Technologie > GICS Internet Sortware & Services > ICB Internet Rozpoczęcie działalności 1995r r. IPO Doradztwo Strategiczne sp. z o.o. > Rapkoma sp. z o.o. (1%) DM BOŚ Meritum Biegli Rewidenci Kurs ( ),54 Kapitalizacja Free float 32,83% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,24% Udział w NCIndex,47% Od oferty 67,27% 45,4 1Y 67,27% 45,4 1M 34,15% 1,9 P/E P/E 8 P/BV,7 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 1,71 1, Kurs min.,54, A 1 5 założycielskie TAK B 1 1 założycielskie TAK C 1 oferta prywatna TAK D 2 9 oferta prywatna NIE E oferta NC TAK Index Copernicus International koncentruje się na prowadzeniu internetowego serwisu informacyjno społecznościowego dla naukowców reprezentujących branże STM (Science, Technology, Medicine). Globalna platforma, chroniona międzynarodowymi prawami autorskimi, zrzesza naukowców z całego świata umożliwiając im wymianę poglądów, wzajemną współpracę nad prowadzonymi badaniami oraz ocenę opublikowanych prac. Dodatkową funkcjonalnością platformy jest wspomaganie badań naukowych (poprzez VRG wirtualne grupy badawcze) oraz procesu badań klinicznych leków (CRO). Index Copernicus prowadzi również działalność wydawniczą publikując kilkanaście czasopism naukowych. Spółka pozyskała w ostatnim okresie kilku dużych klientów w obszarze badań klinicznych (np. Bayer). Dzięki temu poszerza skalę swojej działalności. Głównym celem jest popularyzowanie serwisu Index Copernicus oraz poszerzanie oferty usług i rozbudowę bazy danych, a także poszerzenie skali działalności w ramach pozyskiwania zamówień na prowadzenie badań klinicznych leków. Spółka podpisała również umowę z Google w ramach projektu Google Scholar. Poprzez umowę inwestycyjną z PM Point Group Index Copernicus zyskał strategicznego partnera z branży medialno marketingowej. Od PMPG przejęto dział zajmujący się serwisami internetowymi. Umowa obejmuje również zaangażowanie kapitałowe. 16 października 28 (Raport Bieżący 35/28, EBI) Zarząd Index Copernicus International S.A. (ICI, Emitent) informuje, iż w dniu 15 października 28 roku została zawarta umowa z PLUM, Jan Gorski, z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z umową PLUM zobowiązuje się do stworzenia serwisu społecznościowego dla naukowców scientists.indexcopernicus.com/, dalej zwanego również IC 2.lite, IC 2., na podstawie już istniejącego serwisu IC 1.. Projekt zostanie zrealizowany w dwóch etapach, dzielących się na IC 2.lite i IC 2.. Przewidywane rozpoczęcie pierwszego etapu nastąpi 27/1/28, a zakończenie 3/1/29. Przewidywane rozpoczęcie drugiego etapu nastąpi 2/2/29, a zakończenie 31/1/21. Etap I (czas trwania: 3 miesiące) Serwis IC 2.lite będzie serwisem o nowoczesnym wizerunku, z niezbędnymi funkcjonalnościami z serwisu IC 1.. Celem jest nowa jakość, uproszczenie wszystkich procesów interakcji z użytkownikami oraz zwielokrotnienie liczby użytkowników. [ ] Etap II (czas trwania: 12 miesięcy) IC 2. wprowadzanie dalszych mechanizmów podnoszących skuteczność procesu budowania aktywnych użytkowników serwisu: uzupełnianie profili, budowanie sieci powiązań. Mechanizmy z zakresu inżynierii budowania relacji społecznościowych scenariusze motywacji użytkowników do działania. Celem jest kontakt z posiadaczami kont oraz, zwiększenie aktywności użytkowników. [ ] Tytułem wynagrodzenia za wykonanie prac nad przedmiotem niniejszej Umowy Emitent zobowiązał się wypłacić PLUM wynagrodzenie wysokości: (a) 175., zł netto za I etap projektu (IC 2.lite), (b) 144., zł netto za II etap projektu (IC 2.). Ponadto tytułem moderacji i administracji serwisu WWW wynagrodzenie PLUM wyniesie w sumie 17.1, zł netto. Jeżeli serwis IC2.lite lub IC 2. osiągnie w okresie 12 miesięcy określoną liczbę użytkowników i profili, wówczas PLUM otrzyma premię w wysokości nie wyższej niż 1., zł netto, przy czym wysokość premii zależeć będzie od ilości zarejestrowanych użytkowników i profili. W przypadku niedotrzymania ustalonego terminu dostarczenia materiałów, koniecznych do wykonania umowy, strona może wyznaczyć drugiej stronie dodatkowy termin na ich dostarczenie, nie krótszy niż 3 dni robocze, a po bezskutecznym jego upływie opóźniona strona będzie zobowiązana do zapłaty kary umownej w wysokości 25 zł netto za każdy rozpoczęty dzień opóźnienia. [ ] Umowa obejmuje stworzenie wersji 2. serwisu Index Copernicus. Do końca stycznia 29 powstanie wersja "lite", zaś rok później mają zostać dodane funkcjonalności. Łączne wynagrodzenie dla PLUM to ponad 42 tys. zł netto (+ ewentualna premia). 1 października 28 (Raport Bieżący 34/28, EBI) W nawiązaniu do Raportu bieżącego nr 31/28 [ ] omyłkowo wskazano błędną treść Uchwały nr 3 podjętej na ww. Zgromadzeniu (Uchwala nr 3). Nie wskazano, że każdemu akcjonariuszowi na 2 posiadane akcje serii A, B, C, D lub E przysługuje prawo zapisu na 1 akcję serii G ( 6 ust. 2 Uchwały nr 3) oraz informacji o wprowadzaniu do obrotu także prawa do akcji serii F oraz prawa poboru i prawa do akcji serii G wraz ze stosownym upoważnieniem Zarządu do podpisania z KDPW umowy w przedmiocie rejestracji tych instrumentów ( 8 Uchwały nr 3). Prawidłowa treść Uchwały nr 3 stanowi załącznik do niniejszego Raportu. 7 października 28 (Raport Bieżący 33/28, EBI) W nawiązaniu do Raportu bieżącego nr 32/28 z dnia 1 października 28 r. Zarząd Index Copernicus International SA (Emitent) przekazuje informacje na temat nowopowołanych w dniu 3 września 28 r. członków organów Emitenta. [...] 1 października 28 (Raport Bieżący 32/28, EBI) Index Copernicus International S.A. (Emitent) informuje, iż w dniu 3 września 28 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło Uchwałę Nr 9, w której postanowiło odwołać ze składu Rady Nadzorczej Emitenta Jerzego Tobolewskiego i Stefana Garusa i powołać Pawła Hordyńskiego, Piotra Surmackiego oraz Marka Graczyńskiego. Następnie na posiedzeniu odbytym w tym samym dniu Rada Nadzorcza Emitenta postanowiła (w Uchwale Nr 1) o odwołaniu ze składu Zarządu Emitenta Krzysztofa Urbanowicza i powołać w skład Zarządu Spółki Stefana Garusa na stanowisko a Zarządu. Ponadto, z dniem 3 września 28 r. odwołana została prokura udzielona Sylwii Domagała Urbanowicz. [ ] 1 października 28 (Raport Bieżący 6/28, ESPI) Zarząd Spółki Index Copernicus International S.A. przekazuje do publicznej wiadomości wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Index Copernicus International S.A., które odbyło się w dniu 3 września 28 r. [ ] Platforma Mediowa Point Group S.A. 24,49% 24,49% George Stefano 18,95% 18,95% Marek Graczyński 14,9% 14,9% Capital Investment Group sp. z o.o. 13,74% 13,74% Cezary Nowosad 6,78% 6,78% 21,14% 21,14% Platforma Mediowa Point Group S.A. 27 H % 24% George Stefano 7% 28 H Marek Graczyński 19% 14% Capital Investment Group sp. z o.o. 28 F 15% Cezary Nowosad 29 F Kurs [zł] wolumen INDEXCOP 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik NC monthly review (nr 1/28) Str. 11

12 INFOSYSTEMS Infosystems S.A. IFS Warszawa Mariusz Sosnowski > NC Technologie > GICS Application Software > ICB Software Rozpoczęcie działalności 2r r r. TAG sp. z o.o. PKO BP, Amerbroker ABES Audyt sp. z o.o. Kurs ( ) 2,5 Kapitalizacja Free float 15,68% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,54% Udział w NCIndex,54% Od oferty 61,54% 14,18 1Y 62,12% 13,2 1M 2,13% 22,65 P/E 9,88 P/E 8 3,63 P/BV 1,21 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 6,85 6, Kurs min. 2,1 2, A 2 62 założycielskie TAK B oferta NC TAK Seria Liczba akcji Do dnia Izabela Szczurek, Jakub Parol, Krzysztof Jagodziński, Zbigniew Kołodziej, Jarosław Góral, Sławomir Milanowski r. Mariusz Sosnowski 59,3% 59,3% Tadeusz Sosnowski 22,1% 22,1% 18,96% 18,96% 59,3% 18,96% 22,1% Mariusz Sosnowski Tadeusz Sosnowski Infosystems specjalizuje się w dostarczaniu rozwiązań informatycznych dedykowanych przede wszystkim firmom poligraficznym. Dzięki nowoczesnym systemom zarządzania oferowanym przedsiębiorstwom poligraficznym, wspomagającym obsługę klienta i proces zarządzania produkcją spółka osiągnęła pozycję krajowego lidera. Najważniejszym produktem Infosystems jest PrintManager.JDF, którego zastosowanie umożliwia redukcję kosztów, usprawnienie obsługi klienta oraz poprawę przepływu dokumentów. Spółka oferuje również system InfoCRM (ułatwia zarządzanie procesami biznesowymi, relacjami z klientami) oraz system WebToPrint stworzony na potrzeby aktywnego zarządzania zamówieniem przez klienta (kontrola stanów magazynowych swoich produktów, złożenie zamówienia drogą internetową i kontrola jego realizacji). W ofercie znajduje się również sprzęt renomowanych firm komputerowych (IBM, Apple, HP), oprogramowanie (Adobe, Corel), a także usługi doradcze, wdrożeniowe i serwisowe. O wysokim standardzie produktów i usług spółki świadczy zdobyty tytuł Microsoft Gold Certified Partner. Infosystems w swojej strategii kładzie duży nacisk na rozwój produktu PrintManager. Wdrożenie tego systemu w dużych zakładach poligraficznych (m.in. Cezar, OZGraf, Art Dom) istotnie wpłynie na wyniki spółki. Ponadto plany obejmują uzupełnienie oferty i poszerzanie rynków zbytu m.in. poprzez ekspansję zagraniczną (Ukraina). Spółka nie publikowała raportów bieżących. * informacje za okres ** EBITDA jako zysk operacyjny + amortyzacja (bez uwzględnienia przychodów finansowych) Kurs [zł] wolumen INFOSYS 6, 5, 4, 3, 2, 1,, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik H1 28 H1* ** F 29 F NC monthly review (nr 1/28) Str. 12

13 INTELIWISE InteliWISE S.A. ITL Warszawa Marcin Strzałkowski > NC Technologie > GICS Application Software > ICB Software Rozpoczęcie działalności 25r r r. DM Penetrator S.A. Penetrator Kamiński i Wspólnicy Biegli Rewidenci i Konsultanci Podatkowi sp. z o.o. Kurs ( ) 4,5 Kapitalizacja Free float 7,23% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,54% Udział w NCIndex 1,2% Od oferty 59,5% 17,76 1Y 59,5% 17,76 1M 35,% 4,8 P/E P/E 8 P/BV 5,64 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 7, 7, Kurs min. 2,69 2, A 5 Założycielskie TAK C oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Sokrates Inwestycje sp. z o.o., łącznie: B. Ratnicka Kiczka, 8,16% M. Strzałkowski, kapitału zakładowego M. Trojanowicz r. Sokrates Inwestycje sp. z o.o. 51,74% 51,74% Marcin Strzałkowski 15,51% 15,51% Marek Trojanowicz 11,9% 11,9% Asseco Poland S.A. 9,11% 9,11% 12,55% 12,55% 51,74% 12,55% 15,51% 11,9% 9,11% Sokrates Inwestycje sp. z o.o. Marcin Strzałkowski Marek Trojanowicz Asseco Poland S.A. Spółka dostarcza rozwiązań z zakresu wspomagania obsługi stron internetowych. Rozwiązania oferowane przez InteliWISE umożliwiają szybsze i łatwiejsze dotarcie do poszukiwanych informacji. Dzięki zastosowaniu sztucznej inteligencji w innowacyjnych interfejsach bazujących na koncepcji Web 3., opartych o analizę języka naturalnego (NLP) produkty spółki znajdują zastosowanie zarówno wśród klientów korporacyjnych, jak i indywidualnych. Spółka oferuje usługi umożliwiające automatyzację obsługi użytkownika, znaczne zmniejszenie ilości zapytań kierowanych drogą elektroniczną (m.in. dzięki zastosowaniu wirtualnych konsultantów), co prowadzi do zwiększenia satysfakcji klienta. Produkty InteliWISE są stosowane w obsłudze stron internetowych, w telefonach komórkowych i infomatach. Dotychczas z usług spółki skorzystały takie firmy jak PLL LOT, Grupa Crowley, TP S.A., DLF czy GPW. Strategia spółki bazuje przede wszystkim na pozyskiwaniu nowych klientów dla wypracowanych rozwiązań. Pozyskane podczas emisji akcji środki przeznaczone maja być na rozwój sprzedaży na rynku polskim, a także wejście na rynek amerykański oraz rozwój aplikacji Enterprise (głównego źródła przychodów). Działania zewnętrzne obejmują promocję rozwiązań. Pozyskanie dużego klienta (amerykański Kraft) jest pozytywnym sygnałem dotyczącym sprzedaży zagranicznej. Kurs [zł] wolumen INTELIWIS 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 2 października 28 (Raport Bieżący 17/28, EBI) Zarząd InteliWISE SA (Spółka) informuje, że w dniu 2 października 28 roku, w Warszawie, powziął informację o zawarciu przez Spółkę umowy z Kraft Foods Global, Inc z siedzibą w Northfield, USA, (Zleceniodawca). Przedmiotem umowy jest przygotowanie i wdrożenie systemu InteliWISE Virtual Consultant dla potrzeb serwisu intranetowego koncernu Kraft Foods Global. Rolą rozwiązania InteliWISE będzie optymalizacja nawigacji w ramach serwisu, wzbogacenie serwisu o innowacyjne multimedia oraz zmniejszenie obciążenia wewnętrznego contact center. Kraft Foods Global, Inc jest jedną z wiodących firm w branży dóbr szybkozbywalnych na świecie, o obrotach przekraczających 37 miliardów USD (27), zatrudniających ponad 1. pracowników. Posiada ponad 5 marek produktów z których dziewięć ma obroty ponad 1 miliard USD każda. Pozyskanie Kraft Foods jest dużym sukcesem. Efektywne wdrożenie rozwiązania wirtualnego konsultanta powinno wydatnie wpłynąć na proces sprzedaży. Brak informacji dotyczącej strony finansowej umowy H H F 29 F NC monthly review (nr 1/28) Str. 13

14 KRYNICKI RECYKLING Krynicki Recykling S.A. KRC Olsztyn Adam Krynicki > NC Usługi dla firm inne > GICS Environmental & Facilities Sercives > ICB Waste & Disposal Services Rozpoczęcie działalności 1998r r. > MDJ sp. z o.o. (1%) r. Capital One Advisers sp. z o.o. DM BOŚ Moore Stephens Trzemżalski, Krynicki i Partnerzy sp. z o.o. Kurs ( ) 2,37 Kapitalizacja Free float 3,% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,16% Udział w NCIndex 1,16% Od oferty 19,66% 131,12 1Y 19,66% 131,12 1M 1,25% 9,85 P/E 18,41 P/E 8 P/BV 3,16 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 6,95 6, Kurs min. 2, 2, Seria Liczba Emisja A 5 założycielskie B oferta NC C 7 oferta NC Obrót TAK TAK TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia Adam Krynicki r. Anna Barska r. Adam Krynicki 35,% 35,% Anna Barska 35,% 35,% 3,% 3,% 35,% 35,% 3,% Adam Krynicki Anna Barska Krynicki Recykling zajmuje się sprzedażą uzdatnionej stłuczki szklanej, a także wydawaniem DPR ów (Dokumentów Potwierdzających Recykling). Spółka skupuje stłuczkę szklaną, a następnie przeprowadza proces uzdatnienia w jednej z posiadanych sortowni. Firma świadczy swoje usługi przede wszystkim na rynku polskim, jednak działa również za granicą. Spółka posiada 5 sortowni na obszarze Polski. Zlokalizowane są one w Wyszkowie, Braniewie, Borku Wielkopolskim, Mysłowicach i Wiązownicy (przez spółkę zależną MDJ). Spółka za środki pozyskane z 2 emisji akcji powiększyła moce produkcyjne dzięki nabyciu linii uzdatniającej w Mysłowicach oraz spółki zależnej MDJ, posiadającej linię w Wiązownicy. Ponadto rozpoczęła działalność na obszarze Litwy, przez spółkę UAB Lithuanian Glass Recykling (docelowo ma funkcjonować również na Łotwie i Ukrainie). Termin uruchomienia instalacji planowany jest na połowę listopada br. Spółka ponadto dokonała modernizacji posiadanych linii co powinno wpłynąć na zmniejszenie kosztów. Krynicki Recykling wykorzystuje finansowanie unijne i dotacje do realizacji inwestycji. Jednym z obszarów rozwoju jest segment szkła samochodowego. Kurs [zł] wolumen KREC 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik października 28 (Raport Bieżący 43/28, EBI) Zarząd Krynicki Recykling S.A. informuje, iż w dniu 15 października 28 r. Rada Nadzorcza Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Warszawie przyznała Spółce niskooprocentowaną pożyczkę preferencyjną w wysokości zł. Na okres 8 lat, z możliwością częściowego umorzenia kwoty pożyczki według zasad obowiązujących w WFOŚiGW w Warszawie. Oprocentowanie pożyczki zostało o oparte o stopę redyskonta weksli i aktualnie wynosi 3,75%. 3 października 28 (Raport Bieżący 42/28, EBI) Zarząd Krynicki Recykling S.A. informuje, że w dniu dzisiejszym otrzymał informację, iż w dniu 1 września 28 roku doszło do zarejestrowania w litewskim rejestrze przedsiębiorców spółki UAB Lithuanian Glass Recycling (LGR). O zawiązaniu tej spółki wspólnie z litewskim kontrahentem firmą Monmarkas UAB Emitent informował w raporcie bieżącym nr 41/28 z dnia 4 września 28 roku. W związku z dokonaniem rejestracji spółki UAB Lithuanian Glass Recycling (LGR) Emitent nabył 5 akcji zwykłych imiennych spółki UAB Lithuanian Glass Recycling o wartości nominalnej 1 litów tj. o łącznej wartości nominalnej 5 litów. Za pośrednictwem Spółki UAB Lithuanian Glass Recycling (LGR) Emitent zamierza zajmować się pozyskiwaniem i przetwarzaniem wszystkich rodzajów szkła na Litwie, następnie na Łotwie i Ukrainie. 26 (K) (K) (MDJ)* H1 (K) H1 (K) H1 (MDJ)* F F 2 2 * MDJ sp. z o.o. podmiot w 1% zależny od Krynicki Recykling S.A. (K); spółka nie publikowała dotychczas skonsolidowanych sprawozdań podmiotów NC monthly review (nr 1/28) Str. 14

15 LUG LUG S.A. LUG Zielona Góra Ryszard Wtorkowski > NC Budownictwo > GICS Building Products > ICB Building Materials & Fixtures Rozpoczęcie działalności 1989r r. > LUG Light Factory sp. z o.o. (1%) > LUG GmbH (1%) > LUG Ukraina (1%) > Luna Iwona Wtorkowska r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP PKF Consult sp. z o.o. Kurs ( ),97 Kapitalizacja Free float 13,54% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 2,42% Udział w NCIndex 3,97% Od oferty 57,83% 43,54 1Y 57,83% 43,54 1M 4,9% 5,19 P/E 12,8 P/E 8 7,76 P/BV 1,23 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 2,89 2, Kurs min.,8, A 27 założycielskie TAK B oferta NC TAK Ryszard Wtorkowski 49,6% 49,6% Iwona Wtorkowska 19,5% 19,5% OPERA TFI 17,4% 17,4% 13,5% 13,5% LUG S.A. zajmuje się produkcją opraw oświetleniowych, wykorzystywanych wielu rodzajach budynków (obiekty przemysłowe, biurowe, mieszkalne, użyteczności publicznej oraz sportowe) zarówno wewnątrz jak i na zewnątrz. Spółka sprzedaje swoje produkty zarówno w kraju (poprzez hurtownie z artykułami elektrycznymi), jak i zagranicą (spółki zależne w Niemczech i na Ukrainie, oraz sieć przedstawicieli). Zagraniczni kontrahenci pozyskiwani są głównie na branżowych targach krajowych oraz międzynarodowych. Za środki pozyskane z prywatnej emisji akcji spółka uruchomiła nowa linię produkcyjną. Całość produkcji będzie realizowana w nowym budynku produkcyjno magazynowo biurowym znajdującym się w Kostrzyńsko Słubickiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej poprzez spółkę zależną LUG Light Factory sp. z o.o. We wrześniu 28 uruchomiono zautomatyzowaną linię do produkcji obudów, zaś w październiku zakończono prace budowlane. Zarząd oczekuje ponad dwukrotnego zwiększenia mocy produkcyjnych. LUG S.A. odpowiadać będzie za promocję, sprzedaż i dystrybucję produktów. 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Kurs [zł] wolumen LUG maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik października 28 (Raport Bieżący 28/28, EBI) W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 7/28 oraz nr 17/28 Zarząd LUG S.A. informuje, iż w dniu 27 października 28r. spółka w 1 % zależna od Emitenta, LUG Light Factory sp. z o. o., otrzymała od Powiatowego Inspektora Nadzoru Budowlanego miasta Zielona Góra (PINB) decyzję o zakończeniu robót budowlanych w budynku administracyjno socjalnym (PINB 7353/B/262/8 145). Tym samym całkowicie zakończono prace budowlane w nowym zakładzie Grupy Kapitałowej LUG zlokalizowanym u zbiegu ulic Gorzowskiej i Słubickiej w Zielonej Górze. Przedmiotowe zdarzenie ma związek z realizacją strategii Spółki wskazanych w Dokumencie Informacyjnym Emitenta. Zakończono prace w nowym zakładzie. Pod koniec września odebrano linię produkcyjną, która ma zautomatyzować proces produkcji i wydatnie zwiększyć moce produkcyjne. Wydarzenia te powinny wpłynąć na poprawę wyników spółki. 23 października 28 (Raport Bieżący 27/28, EBI) Zarząd LUG S.A. z siedzibą w Zielonej Górze informuje, iż na podstawie uchwały Rady Nadzorczej LUG S.A. z dnia roku, Spółka zawarła w dniu roku umowę z firmą audytorską PKF CONSULT Sp. z o. o. na przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 28 roku oraz badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień 31 grudnia 28 roku. PKF CONSULT Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Elbląska 15/17 (Oddział Regionalny Zachód we Wrocławiu) jest wpisany przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr października 28 (Raport Bieżący 26/28, EBI) W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 2/28 Zarząd LUG S.A. z siedzibą w Zielonej Górze zawiadamia, iż w ramach realizacji strategii rozwoju spółki w dniu 1 października 28r. przekazano do spółki w pełni zależnej od Emitenta LUG Light Factory Sp. z o.o. środki trwałe w postaci aportu o wartości 2 PLN. Aportem objęto nowe maszyny, urządzenia, oprogramowanie i sprzęt komputerowy zakupiony z dotacji pochodzących z funduszu PHARE oraz Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw. Zgodnie z wcześniejszymi informacjami całość produkcji przenoszona jest do spółki zależnej. LUG S.A. zajmie się promocją i sprzedażą produktów ,6% 19,5% 13,5% 17,4% Ryszard Wtorkowski Iwona Wtorkowska OPERA TFI H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 15

16 Mera Schody S.A. MER Lewin Brzeski Adam Koneczny > NC Budownictwo > GICS Building Products > ICB Building Materials & Fixtures Rozpoczęcie działalności 1989r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP Kancelaria Biegłego Rewidenta PROFIN Krystyna Szewczyk Kurs ( ) 1,33 Kapitalizacja Free float 12,69% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,93% Udział w NCIndex 1,88% Od oferty 73,4% 98,2 1Y 78,92% 59,78 1M 11,92% 11,33 P/E 9,79 P/E 8 P/BV,5 Stopa dywidendy [%],% Kurs maks. 6,98 6, Kurs min. 1,27 1, A1 (I,U) założycielskie NIE A założycielskie TAK B 935 oferta dla Absolute East West Master Fund Limited TAK C oferta NC TAK Edward Traka 5,1% 66,68% Absolute East West Master Fund Limited 25,37% 16,91% Rafał Wesołowski 6,81% 4,54% WDM S.A. 5,3% 3,35% 12,79% 8,52% Mera Schody jest producentem schodów drewnianych. Usługi spółki obejmują zaprojektowanie, wytworzenie i montaż schodów u klienta. Produkcja odbywa się w zakładzie w Lewinie Brzeskim. Odbiorcami są klienci indywidualni oraz firmy (np. deweloperzy). Ponadto spółka zajmuje się produkcją stopni oraz płyt parkietowych (przez spółkę zależną Klon). Sprzedaż krajowa odbywa się poprzez salony sprzedażowe i przedstawicieli handlowych, zaś zagraniczna przez 2 spółki zależne w Niemczech. Strategia spółki Mera Schody koncentruje się na rozbudowie sieci oddziałów, celem zwiększenia udziału bardziej rentownej sprzedaży krajowej. Spółka, za środki pozyskane z emisji akcji unowocześniła park maszynowy (m.in. maszyny numeryczne). W lipcu 28 roku Mera Schody objęła większościowy pakiet udziałów (7%) w spółce Klon posiadającej trzy zakłady produkcyjne: tartak i fryzarnię, zakład płyt klejonych oraz zakład mebli tapicerowanych. Spółka nie publikowała raportów bieżących. Kurs [zł] wolumen MERA 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik ,68% 16,91% 8,52% 3,35% 4,54% Edward Traka Absolute East West Master Fund Limited Rafał Wesołowski WDM S.A H H F 29 F NC monthly review (nr 1/28) Str. 16

17 MW TRADE MW Trade S.A. MWT Wrocław Rafał Wasilewski > NC Usługi finansowe > GICS Specialized Finance > ICB Specialty Finance Rozpoczęcie działalności r r r. CEE Capital sp. z o.o. PKO BP HLB Frąckowiak i Wspólnicy sp. z o.o. Kurs ( ) 3,1 Kapitalizacja Free float 18,7% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,76% Udział w NCIndex 3,51% Od oferty 69,% 65,97 1Y 59,21% 52,95 1M 16,22% 19,51 P/E 7,35 P/E 8 4,62 P/BV,99 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 9,7 9, Kurs min. 2,86 2, A 5 1 założycielskie TAK B założycielskie TAK C 1 63 oferta NC TAK Rafał Wasilewski 31,14% 31,14% Marcin Mandziak 31,14% 31,14% Absolute East West Master Fund Limited 19,64% 19,64% 18,7% 18,7% MW Trade jest podmiotem z branży finansowej, działającym na rynku wierzytelności służby zdrowia. Oferta spółki obejmuje finansowanie oraz restrukturyzację zobowiązań jednostek służby zdrowia w ramach produktu "Hospital Fund". Ponadto spółka prowadzi windykację wierzytelności na zlecenie oraz na własny rachunek. MW Trade systematycznie podpisuje kolejne umowy na restrukturyzację zobowiązań. W tym celu poszukuje również finansowania, głównie poprzez kredyty. Nie doszła do skutku współpraca z Bison II sp. z o.o. z grupy Lehman Brothers, ze względu na bankructwo amerykańskiego banku. Umowa została rozwiązana bez konsekwencji finansowych dla MW Trade. Prospekt emisyjny spółki dotyczący przeniesienia akcji na rynek regulowany GPW został złożony do Komisji Nadzoru Finansowego. Kurs [zł] wolumen MWTRADE 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik października 28 (Raport Bieżący 42/28, EBI) Zarząd M.W. Trade S.A. informuje, iż w dniu r. Rada Nadzorcza M.W. Trade S.A. powołała Pana Grzegorza Kucię na członka Zarządu Spółki. Pan Grzegorz Kucia pełni obecnie w Spółce funkcje Dyrektora Handlowego. 6 października 28 (Raport Bieżący 41/28, EBI) Zarząd Spółki M.W. Trade S.A. informuje, iż w dniu roku wpłynęły do spółki podpisane umowy z samodzielnymi publicznymi zakładami opieki zdrowotnej dotyczące zasad spłaty wierzytelności przysługujących Spółce w ramach produktu Hospital Fund. Wartość pierwszej umowy wynosi ,9 złotych, drugiej ,55 złotych. Warunki umów odpowiadają standardowym warunkom oferowanym przez Spółkę dla tego typu umów. Kolejne podpisane umowy (łącznie ponad 4,3 mln zł) zwiększają portfel obsługiwanych przez spółkę kontraktów ,7% 31,14% 19,64% 31,14% Rafał Wasilewski Marcin Mandziak Absolute East West Master Fund Limited H H F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 17

18 NICOLAS GAMES Nicolas Games S.A. NGS Dąbrowa Górnicza Tomasz Majka > NC Handel > GICS Home Entertainment Software > ICB Toys Rozpoczęcie działalności 24r r r. GoAdvisers S.A. PKO BP Kancelaria Finansowo Księgowa OMEGA Kurs ( ) 7,81 Kapitalizacja Free float 37,4% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku,55% Udział w NCIndex 1,4% Od oferty 17,79% 66,38 1Y 17,79% 66,38 1M 8,1% 21,7 P/E 7,34 P/E 8 8,77 P/BV 1,38 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 9,75 9, Kurs min. 6,6 6, A 55 założycielskie TAK B za obligacje TAK C 3 oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia GoAdvisers S.A r. Tomasz Majka r. GoAdvisers S.A. 28,76% 28,76% Tomasz Majka 27,22% 27,22% Vasto Investment sarl 1,96% 1,96% 33,5% 33,5% Nicolas Games działa w branży gier komputerowych. Spółka zajmuje się lokalizowaniem, produkcją i dystrybucją gier na podstawie zakupionych licencji, współpracując przy tym z firmami zewnętrznymi na zasadzie outsourcingu. Oferta obejmuje gry skierowane do różnych grup odbiorców. Nicolas Games stara się rozwijać ofertę w niszowych segmentach rynku takich jak gry dla dzieci czy grup użytkowników komputerów Macintosh. Dystrybucja odbywa się poprzez sieć odbiorców, do których należą największe sieci handlowe w Polsce (m.in. Carrefour, Tesco, Empik), dystrybutorzy sprzętu komputerowego czy sklepy internetowe (w tym należący do spółki Mega Store). Spółka inwestuje w produkcję własną, wykorzystując sprawdzone postaci z innych mediów do tworzenia gier, a także wyszukuje inne potencjalnie zyskowne projekty. Nicolas Games rozwija sprzedaż własnych produktów dzięki dystrybucji zagranicznej (Czechy, Słowacja, Ukraina, Japonia), a także poszerza grupę odbiorców krajowych (m.in. sieć Elektroworld). Pomorski oddział spółki zbudowany na bazie przejętego w pierwszej połowie roku przedsiębiorstwa Games Interactive zajmuje się produkcją tytułów dla dzieci oraz gier typu casual. Na bazie wcześniejszych doświadczeń z postaciami z bajek, Nicolas Games podpisał na wyłączność umowy na tworzenie gier i aplikacji wykorzystujących postaci Misia Uszatka i Włatców Móch. W II kwartale 28 r. spółka zawiązała studio deweloperskie Nicolas Intoxicate, którego obecnym zadaniem jest stworzenie gry "Afterfall". W pierwszym półroczu 28 roku spółka niemal trzykrotnie zwiększyła swoją sprzedaż w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Zysk netto spółki za 6 miesięcy wyniósł prawie 4 tys. zł. Stanowi to 44% prognozowanego zysku na rok 28. Kurs [zł] wolumen NICOGAMES 12, 1, 8, 6, 4, 2,, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik 28 2 października 28 (Raport Bieżący 31/28, EBI) Zarząd Nicolas Games S.A. w załączeniu przekazuje treść uchwał podjętych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 2 października 28r. Najistotniejsze uchwały podjęte przez Walne Zgromadzenie dotyczyły zatwierdzenia sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Zarządu za rok obrotowy 27. Cały zysk wypracowany w 27 roku został przeznaczony na kapitał zapasowy. Ponadto spółka dokonała podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nie więcej niż 15 akcji serii D z wyłączeniem prawa poboru. Zostaną one zaoferowane inwestorom w ramach subskrypcji prywatnej oraz wprowadzone do obrotu na rynku NewConnect. Walne ponadto upoważniło zarząd do podwyższenia kapitału w ramach kapitału docelowego o kwotę 45 zł (45 akcji) na potrzeby programu motywacyjnego. Upoważnienie wygasa 3 czerwca 211 roku. 15 października 28 (Raport Bieżący 3/28, EBI) Zarząd Nicolas Games S.A. informuje, iż realizując strategiczne cele spółki, podpisał list intencyjny w sprawie przejęcia większościowego pakietu akcji spółki informatycznej w Japonii. Po sfinalizowaniu transakcji utworzony zostanie nowy podmiot zależny: NICOLAS GAMES (ASIA&PACIFIC) S.A., którego zadaniem będzie realizacja sprzedaży produktów Nicolas Games S.A. na terenie Japonii, w szczególności gier stworzonych na licencji Misia Uszatka (Oyasumi Kuma chan) oraz Włatców Móch, a także reprezentowanie spółki w kontaktach z japońskimi wydawcami oraz producentami gier. Spółka przewiduje że transakcja zostanie zrealizowana do końca grudnia 28. Przedsięwzięcie będzie miało bardzo istotny wpływ na rozwój spółki w perspektywie długoterminowej. 8 października 28 (Raport Bieżący 29/28, EBI, Raport Bieżący 6/28, ESPI) Zarząd Nicolas Games S.A. informuje, iż otrzymał w dniu r. od Vasto Investment sarl powiadomienie o zwiększeniu stanu posiadanych akcji Nicolas Games S.A. Dnia r. spółka Vasto Investment sarl dokonała transakcji nabycia akcji Nicolas Games S.A. W konsekwencji transakcji Vasto Investment sarl zwiększyła liczbę posiadanych akcji do , które stanowią 1,964% kapitału zakładowego i uprawniają do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy co stanowi 1,964% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Przed powyższą transakcją Vasto Investment sarl posiadała akcji Nicolas Games S.A., które stanowiły 9,999% kapitału zakładowego i uprawniały do wykonywania głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy co stanowiło 9,999% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. 8 października 28 (Raport Bieżący 28/28, EBI) Zarząd spółki Nicolas Games S.A. przekazuje do wiadomości projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, o którego zwołaniu informował w raporcie bieżącym nr 26/28 z 15 września 28 r. 7 października 28 (Raport Bieżący 27/28, EBI) Zarząd Nicolas Games S.A. informuje, iż realizując strategiczne cele spółki podpisał umowy dotyczące sprzedaży na teranie Czech oraz Słowacji następujących gier komputerowych: Imperium Romanum Gold", "Crusaders Kingdom Come", "Heroes of Malgrimia", "Beltion", "Trzy Myszki", "Sublustrum" oraz "Sins of a Solar Empire". Przyczyni się to do zwiększenia przychodów uzyskiwanych przez spółkę z eksportu oraz realizacji zakładanych planów. Przedsięwzięcie będzie miało bardzo istotny wpływ na rozwój spółki w perspektywie długoterminowej jako znaczącego dystrybutora gier w Europie środkowej H H F F ,5% 1,96% 28,76% 27,22% GoAdvisers S.A. Tomasz Majka Vasto Investment sarl NC monthly review (nr 1/28) Str. 18

19 ORGANIC FARMA ZDROWIA Organic Farma Zdrowia S.A. ORG Warszawa Sławomir Chłoń > NC Handel > GICS Food Retail > ICB Food Retailers & Wholesalers Rozpoczęcie działalności październik 23r r r. ECM Dom Maklerski S.A. AmerBrokers Grażyna Cichosz Kancelaria ska > Ekosfera Farma Zdrowia sp. z o.o. (75%) Kurs ( ) 26, Kapitalizacja Free float 21,19% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 3,5% Udział w NCIndex 3,9% Od oferty 4,41% 41,52 1Y 4,41% 41,52 1M 14,54% 3,69 P/E P/E 8 P/BV 4,56 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 35, 35, Kurs min. 18, 18, A (I,U) założycielskie NIE B założycielskie NIE C oferta NC TAK D oferta NC TAK Sławomir Chłoń 35,87% 38,58% Przemysław Tomaszewski 28,64% 3,83% Teresa Dolczewska 7,26% 7,78% Henryk Tomaszewski 7,16% 7,71% 21,1% 15,14% Organic Farma Zdrowia działa na rynku zdrowej i ekologicznej żywności. Oferta obejmuje produkty spożywcze, kosmetyki oraz środki piorące. Działalność skoncentrowana jest na 4 obszarach: sieć samoobsługowych delikatesów, zlokalizowanych w centrach handlowych (Organic Farma Zdrowia S.A.), sklep internetowy (spółka zależna Ekosfera sp. z o.o.), import i dystrybucja, oraz zaopatrzenie całej grupy (spółka powiązana Bio Planet sp. z o.o.), sieć barów i restauracji wegetariańskich (w formie franchisingu przez spółkę powiązaną Green Way sp. z o.o.). Oferta skierowana jest głownie dla osób stosujących różnego rodzaju diety (wegetariańska, bezmleczna, bezglutenowa itp.), a także ludzi ceniących zdrową ekologiczną żywność wytworzoną bez użycia sztucznych nawozów, środków ochrony roślin oraz konserwantów. Ponadto w ofercie spółki znajdują się artykuły dla diabetyków, alergików i kobiet w ciąży. Sieć delikatesów Organic Farma Zdrowia liczy obecnie 17 lokali w największych polskich miastach. Większość z nich otwarto w roku 27, jednak na koniec półrocza jedynie 6 placówek osiągnęło rentowność. Spółka oczekuje osiągnięcia "breakeven" przez większość delikatesów na jesieni 28. Lokale, które nie osiągną rentowności po 18 miesiącach będą likwidowane. Uzyskanie rentowności na poziomie całej firmy przesunęło się, ze względu na wzrost wynagrodzeń. W październiku została otwarta pierwsza lokalizacja poza centrami handlowymi. Docelowo marka ma być obecna w miastach powyżej 3 tys. mieszkańców (po kilka lokali) i powyżej 1 tys. mieszkańców (po jednym lokalu). Ponadto strategia zakłada utrzymanie pozycji lidera w handlu internetowym dzięki sklepowi Inwestycje w podmioty z rynku zdrowej żywności (28,7% w Green Way sp. z o.o. i 3,% w Bio Planet sp. z o.o.) mają zapewnić efekty synergii i kompletną ofertę w branży. Kurs [zł] wolumen ORGANIC 3, 25, 2, 15, 1, 5,, maj 28 czerwiec 28 lipiec 28 sierpień 28 wrzesień 28 październik 28 9 października 28 (Raport Bieżący 21/28, EBI) Zarząd Organic Farma Zdrowia S.A. informuje o otwarciu 17 tych delikatesów sieci Organic Farma Zdrowia S.A. Delikatesy o powierzchni ponad 1m2 zlokalizowane są w Warszawie przy ulicy Meissnera róg Fieldorfa na największym praskim osiedlu Gocław. Są to pierwsze delikatesy sieci zlokalizowane w prawobrzeżnej części Warszawy. Jednocześnie jest to pierwsza inwestycja poza centrami handlowymi, w których umiejscowione są prowadzone dotąd delikatesy. Kolejny, 17 ty lokal w sieci sprzedaży detalicznej spółki (6 w Warszawie) jest pierwszym zlokalizowanym poza centrami handlowymi. Według deklaracji spółki szacowany średni czas osiągnięcia rentowności wynosi około roku, zaś w przypadku jego nieosiągnięcia w ciągu 18 miesięcy, placówki będą likwidowane ,82% 38,56% 7,78% 15,13% 7,71% Sławomir Chłoń Przemysław Eliasz Tomaszewski Teresa Jadwiga Dolczewska Henryk Ryszard Tomaszewski H H F 29 F NC monthly review (nr 1/28) Str. 19

20 PHARMENA Pharmena S.A. PHR Łódź Konrad Palka > NC Ochrona zdrowia > GICS Pharmaceuticals > ICB Pharmaceuticals Rozpoczęcie działalności > Dermena North America Inc. (65%) r r r. 4DF sp. z o.o. DM BOŚ S.A. Kurs ( ) 24,4 Rach mat Kapitalizacja Free float 13,18% Kapitalizacja free float Udział w kapitalizacji rynku 1,58% Udział w NCIndex 9,53% Od oferty 6,15% 3,62 1Y 6,15% 3,62 1M 11,11% 3, P/E 257,98 P/E 8 254,34 P/BV 73,82 Stopa dywidendy [%], Kurs maks. 27,7 27, Kurs min. 24,26 24, A 5 73 założycielskie TAK B oferta NC TAK Akcjonariusz Liczba akcji Do dnia PGF S.A r. ICHEM sp. z o.o r. Jerzy Gębicki r. Konrad Palka r. Anna Sysa Jędrzejowska r. Jan Adamus r. PGF S.A. 43,65% 43,65% Jerzy Gębicki 19,19% 19,19% Konrad Palka 11,99% 11,99% Anna Sysa Jędrzejowska 8,15% 8,15% 17,2% 17,2% 17,2% 43,65% 8,15% 19,19% 11,99% PGF S.A. Jerzy Gębicki Konrad Palka Anna Sysa- Jędrzejowska Pharmena jest spółką służącą komercjalizacji osiągnięć naukowych Politechniki Łódzkiej. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest produkcja i sprzedaż dermokosmetyków leczniczych. Produkcja na bazie patentów spółki realizowana jest przed podmioty zewnętrzne (PZF Polfa w Pabianicach i ośrodek Politechniki Łódzkiej Ichem). Dystrybucja odbywa się przez hurtowników farmaceutycznych, a produkty są sprzedawane wyłącznie w aptekach. Drugim istotnym obszarem działalności są prace badawczo rozwojowe zarówno w dziedzinie dermatologii jak i innowacyjnych leków. Spółka jest koordynatorem prac wykonywanych w wielu uznanych ośrodkach. Po zarejestrowaniu na rynkach północnoamerykańskich, leki mają być wdrażane w innych rejonach świata. Rozpoczęty został proces rejestracji leku w obszarze naczynioprotekcji (badania w Kanadzie i USA). Planowane zakończenie obecnych badań klinicznych to 28 i 29 rok. Projekt realizowany jest przez spółkę Cortria Corporation, w której Pharmena ma 18% udziałów. Projekt obejmuje również leki z obszaru gastrologii i dyslipidemii. Spółka szacuje czas badań klinicznych na 7 9 lat, a rejestracji leku na,5 2 lata. Dofinansowanie Cortria Corporation zostanie zrealizowane ze środków pozyskanych z emisji akcji. 28 października 28 (Raport Bieżący 9/28, EBI) Zarząd PHARMENA S.A. informuje, że w okresie od r. do osiągnęła narastająco przychody ze sprzedaży w wysokości ,84 zł. Są one wyższe o ponad 15% od przychodów za analogiczny okres w roku 27. W załączeniu szczegółowe dane finansowe za trzy pierwsze kwartały 28r. w porównaniu do analogicznego okresu w roku 27. Dane finansowe za trzy pierwsze kwartały 28 roku zostały przedstawione w rozbiciu na dwa okresy tj. od r. do r. i od r. do r. ze względu na fakt, iż w dniu r. spółka PHARMENA Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę PHARMENA S.A. Zarząd PHARMENA S.A. pragnie zwrócić uwagę, iż znacząco wzrósł kapitał własny Spółki, który na dzień r. wynosił ,32 w stosunku do kapitału własnego z III kwartału roku 27, który kształtował się na poziomie ,86 zł. Wzrost kapitałów własnych nastąpił wskutek emisji akcji serii B i kapitał ten będzie wydatkowy na cele zadeklarowane w trakcie emisji akcji serii B, w szczególności na podniesienie udziału PHARMENA S.A. w kapitale spółki Cortria Corporation. W omawianym okresie nie zaszły też zdarzenia mogące mieć istotny wpływ na sytuację finansową Emitenta. 22 października 28 (Raport Bieżący 8/28, EBI) Zarząd Spółki Pharmena S.A. informuje, że w dniu dzisiejszym otrzymał postanowienie Sądu Rejonowego dla Łodzi Śródmieścia o dokonaniu w dniu 1 października 28 roku wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym o powołaniu Pana Hygina Rymdejko na Prokurenta Spółki Pharmena S.A. 13 października 28 (Raport Bieżący 7/28, EBI) Zarząd "Pharmena" S.A. informuje, że w dniu 7 października 28 roku Pani Agnieszka Niedzielak Kowalska złożyła rezygnacje z funkcji członka Rady Nadzorczej Pharmena S.A. z dniem 7 października 28 roku z powodów osobistych. 6 października 28 (Raport Bieżący 6/28, EBI) Zarząd PHARMENA S.A. informuje, że zobowiązuje się do przekazywania wybranych, kwartalnych danych finansowych Spółki, począwszy od danych za III kwartał 28 roku. Wybrane kwartalne dane finansowe przekazywane będą w formie raportu bieżącego. Harmonogram przekazywania wybranych danych kwartalnych za 28 r.: 28/1/28 dane za III kwartał 28 r., 3/1/29 dane za IV kwartał 28 r. * wynik nie uwzględnia amortyzacji Kurs [zł] wolumen PHARMENA 28, 27, 26, 25, 24, 23, 22, maj 28 czerwiec 28 lipiec * H1 28 H1 28 F F NC monthly review (nr 1/28) Str. 2