Łódź, 19 sierpnia 2014 roku

Transkrypt

1 Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2014 r. obejmujący: 1. Wybrane dane finansowe 2. Oświadczenia Zarządu 3. Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. 4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. 5. Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki MONNARI TRADE S.A. 6. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki MONNARI TRADE S.A. 7. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki MONNARI TRADE S.A. Łódź, 19 sierpnia 2014 roku

2 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny PS 2014 (zgodnie z 82 ust. 2 oraz 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Dz. U. Nr 33, poz. 259, z późn. zm.) Dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za pierwsze półrocze 2014 r. obejmujące okres od do , zawierający skrócone skonsolidowane i skrócone jednostkowe śródroczne sprawozdania finansowe sporządzone według MSR 34 w walucie zł data przekazania: MONNARI TRADE Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) MONNARI TRADE S.A Handel (han) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża) Łódź (kod pocztowy) (miejscowość) Rzgowska 30 (ulica) (numer) (telefon) monnari@monnari.com.pl ( ) (www) (NIP) (REGON)

3 Wybrane dane finansowe za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r.

4 WYBRANE DANE FINANSOWE Dane dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GRUPY KAPITAŁOWEJ MONNARI TRADE S.A. tys. PLN I półrocze 2014 okres od do I półrocze 2013 okres od do I półrocze 2014 okres od do tys. EUR I półrocze 2013 okres od do Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływ środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływ środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływ środków pieniężnych netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/eur) 0,41 0,18 0,10 0,04 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł/eur) 0,41 0,18 0,10 0,04 stan na stan na stan na stan na Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 3,32 2,91 0,80 0,67 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) Dane dotyczące śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego MONNARI TRADE S.A. tys. PLN tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE I półrocze 2014 okres od do I półrocze 2013 okres od do I półrocze 2014 okres od do I półrocze 2013 okres od do Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływ środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływ środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływ środków pieniężnych netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto Zysk (strata) na jedną akcję (w zł/eur) 0,50 0,18 0,12 0,04 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł/eur) 0,50 0,18 0,12 0,04 stan na stan na stan na stan na Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 3,39 2,89 0,81 0,67 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur)

5 Oświadczenia Zarządu W sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych W sprawie rzetelności sporządzenia skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania finansowego

6 Łódź, 19 sierpnia 2014 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU MONNARI TRADE SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Łodzi W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zarząd MONNARI TRADE S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., z siedzibą w Warszawie, dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego i śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2014 rok, został wybrany zgodnie z przepisami prawa, oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu - spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu ww. półrocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis Mirosław Misztal Prezes Zarządu /-/

7 Łódź, 19 sierpnia 2014 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU MONNARI TRADE SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Łodzi W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd MONNARI TRADE S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy śródroczne skrócone skonsolidowane oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2014 rok oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz Grupy Kapitałowej oraz ich wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej oraz Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej i Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis Mirosław Misztal Prezes Zarządu /-/

8 Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 1

9 Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Al. Jana Pawła II 19 z siedzibą w Warszawie Warszawa Polska Tel.: , Fax: RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO 30 CZERWCA 2014 ROKU Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A. Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE, dla której MONNARI TRADE S.A. z siedzibą w Łodzi przy ulicy Radwańskiej 6 jest Spółką Dominującą, na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2014 roku, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające. Za zgodność tego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ( MSR 34 ) i innymi obowiązującymi przepisami, odpowiedzialny jest Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki Dominującej. Naszym zadaniem było przeprowadzenie przeglądu tego sprawozdania. Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Standardy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przegląd przeprowadziliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe, a także wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i rachunkowość Grupy. Zakres i metoda przeglądu skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii wyrażanej o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości rocznego sprawozdania finansowego oraz o jego rzetelności i jasności, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu. Sąd Rejonowy m. st. Warszawy, KRS , NIP: , REGON: Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

10 Na podstawie przeprowadzonego przeglądu nie zidentyfikowaliśmy niczego, co nie pozwoliłoby stwierdzić, że skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.... Malwina Choińska Kluczowy biegły rewident przeprowadzający przegląd nr ewid W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:... Maria Rzepnikowska Prezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. - komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Warszawa,19 sierpnia 2014 roku 2

11 Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r.

12 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. SPIS TREŚCI I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 2 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 3 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 4 Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 5 Wybrane dane objaśniające

13 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. I. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Aktywa trwałe Wartość firmy Pozostałe wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych Pozostałe należności krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki i należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży AKTYWA RAZEM PASYWA Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Akcje własne 0 0 Wynik finansowy roku Niepodzielony wynik finansowy Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące Zobowiązania i rezerwy Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu ceł, ubezpieczeń, i innych świadczeń Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe PASYWA RAZEM Wartość księgowa na jedną akcję Wartość księgowa Liczba akcji (w szt.) Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 3,32 2,92 2

14 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów I półrocze 2014 II kwartał 2014 I półrocze 2013 II kwartał 2013 okres od do okres od do okres od do (dane nieprzeglądane) okres od do (dane nieprzeglądane) Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt własny sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów i usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Zysk strata brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej Przychody (koszty) finansowe Pozostałe zyski (straty) z inwestycji Zyski z tytułu zawarcia układu Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto Inne składniki pełnego dochodu Pełny dochód Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej podstawowy 0,41 0,21 0,18 0,15 rozwodniony 0,41 0,21 0,18 0,15 3

15 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Akcje własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej Pozostały kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Wynik finansowy netto roku obrotowego Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny razem Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Stan na dzień roku Zysk (strata) netto w okresie Podział wyniku finansowego Utworzenie kapitału rezerwowego Stan na dzień roku Zmiany w kapitale własnym w okresie od do roku Stan na dzień roku Zysk (strata) netto w okresie Podział wyniku finansowego Stan na dzień roku

16 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych okres od do okres od do Działalność operacyjna Zysk (strata) netto Korekty: Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Działalność inwestycyjna 0 Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 1 0 Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Nabycie aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Działalność finansowa 0 0 Wpływy 0 0 Wydatki Spłaty kredytów i pożyczek Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 5

17 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Wybrane dane objaśniające 1. Podstawowe informacje o Spółce Dominującej Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Nazwa i siedziba MONNARI TRADE S.A. z siedzibą w Łodzi , ul. Radwańska 6. Adres do korespondencji: Łódź, ul. Rzgowska 30. Wskazanie właściwego Sądu Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS Czas trwania Czas trwania Spółki Dominującej oraz spółek zależnych Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe Skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. zawiera dane za I półrocze 2014 r. tj. od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r., oraz dane porównywalne za analogiczny okres 2013 roku. W zakresie sprawozdania z pozycji finansowej prezentuje dane wg stanu na dzień 30 czerwca 2014 r. oraz 31 grudnia 2013 r. Sprawozdanie skonsolidowane sporządzane jest w 2014 r. po raz pierwszy. Zarząd podjął decyzję o sporządzeniu sprawozdań skonsolidowanych ze względu na wzrost ilości i skali transakcji z podmiotami zależnymi. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki Dominującej Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Na dzień 30 czerwca 2014 roku w skład organów Spółki wchodziły następujące osoby: Zarząd MONNARI TRADE S.A.: Mirosław Misztal Prezes Zarządu Rada Nadzorcza Spółki Dominującej Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A.: Jerzy Leszczyński Przewodniczący Rady Nadzorczej Jacek Pierzyński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Anna Augustyniak Kala Członek Rady Nadzorczej Adam Majka Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Wojnicki Członek Rady Nadzorczej Ryszard Zatorski Członek Rady Nadzorczej W okresie I półrocza 2014 roku oraz do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania skład Zarządu i Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A. nie uległ zmianie. Notowania na giełdach Spółka MONNARI TRADE S.A. notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod skróconą nazwą MONNARI i oznaczeniem MON. Opis Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Z uwagi na znaczące transakcje w ramach Grupy w 2014 roku, Zarząd Spółki Dominującej podjął decyzję o sporządzaniu sprawozdań skonsolidowanych w 2014 r. Wszystkie dane porównawcze prezentują wielkości skonsolidowane. Konsolidacją objęto wszystkie spółki zależne należące do Grupy Kapitałowej od dnia objęcia kontroli. 6

18 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Na dzień 30 czerwca 2014 roku MONNARI TRADE S.A. sprawowało kontrolę nad następującymi spółkami: LP NAZWA FIRMY ADRES SPÓŁKI KRS DATA REJESTRACJI W KRS 1 COMMON PARTNER Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź COMMON SALE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź COMMON SERVICE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź COMMON SUPPLY Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź COMMON TRADE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION LINE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION NEW LOOK Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION PARTNER Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION PRIZE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION SALE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION SYSTEM Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION TASTE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION TREND Sp. z o. o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION WORK Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź LEADING LINE Sp. z o. o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE ADVANTAGE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE ASSETS Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE BENEFIT Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE BUSINESS Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE CAPITAL Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE CENTRE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE CHALLENGE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE COMMON Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE COMPANY Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE CONTRACT Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE COOPERATIVE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE CREW Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE CUSTOM Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE DEVELOPMENT Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE ESTATE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE FAVOUR Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE INTEREST Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE LOGISTIC Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE LOOK Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE MARKET Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE MEMBER Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE MODE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE ORDER Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE OWNERSHIP Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE PARTNER Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE PRACTICE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE PRIZE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE PRODUCTS Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE PROFIT Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź

19 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 45 MONNARI TRADE PROSPERITY Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE QUALITY Sp. z o.o. ul. Zachodnia 101, Łódź MONNARI TRADE SERVICE Sp. z o.o. ul. Zachodnia 101, Łódź MONNARI TRADE SHOPPING Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE STYLE Sp. z o.o. ul. Zachodnia 101, Łódź MONNARI TRADE SUPPLY Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE TEAM Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE TRANSACTION Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE TREASURE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE VOGUE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE FASHION Sp. z o.o. ul. Zachodnia 101, Łódź MONNARI TRADE SHAPE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź GENTLEWOMAN Sp z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MADAM MODE Sp z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź ELEGANCE WOMAN Sp z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź CHARM LADY Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FEMME COLLECTION Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź GLAMOUR WOMAN Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MISS ELEGANCE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź SERVICE OFFICE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania skład Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. uległ zmianie, poniższa tabela prezentuje nowoutworzone zarejestrowane spółki zależne. Lp. NAZWA FIRMY ADRES SPÓŁKI KRS DATA REJESTRACJI W KRS 66 FASHION COLLECTION Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MADAME PRESTIGE Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź FASHION MARKET Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MODE AGENT Sp. z o.o. ul. Radwańska 6, Łódź MONNARI TRADE S.A. posiada w każdej z wyżej wymienionych spółek 100 % kapitału zakładowego, który wynosi 5 tys. zł oraz 100 % głosów na zgromadzeniu wspólników. MONNARI TRADE S.A. traktuje spółki zależne jako inwestycję długoterminową. Wszystkie spółki były zakładane przez MONNARI TRADE S.A., nie występuje więc wartość firmy związana z objęciem kontroli. Nie występuje także kapitał udziałowców nie sprawujących kontroli. Przedmiot działalności. Przedmiotem podstawowej działalności Spółki Dominującej MONNARI TRADE S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest sprzedaż detaliczna odzieży prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (PKD Z), obecnie pod marką MONNARI na terenie Polski. Spółka Dominująca realizuje sprzedaż poprzez następujące kanały dystrybucji: salony firmowe w liczbie 118 ( r.) sklep internetowy i inne platformy internetowe, oraz przez sprzedaż zewnętrzną. 8

20 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Podstawowym przedmiotem działalności powyżej opisanych spółek zależnych jest świadczenie usług na rzecz MONNARI TRADE S.A. oraz wzajemnych usług w Grupie, w zakresie: obsługi sprzedaży i dystrybucji odzieży, projektowania, nadzoru nad zakupami i produkcją, usług magazynowych i logistycznych, zarządzania zasobami ludzkimi, kompleksowej obsługi kadrowo-płacowej, usług administracyjnych i informatycznych, obsługi finansowo-księgowej, wynajmu powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony z marką MONNARI, zarządzania nieruchomościami. Spółka Dominująca koncentruje się na sprzedaży towarów sygnowanych marką MONNARI, a także na działaniach zarządczych w Grupie Kapitałowej, poza tym wzmacnia wypracowany wizerunek marki poprzez różnego rodzaju działania marketingowe. Utworzenie wyżej wymienionych spółek miało na celu wydzielenie ze Spółki Dominującej obszarów, które zreorganizowano tak, aby odpowiadały aktualnym wymaganiom rynkowym. Powyższa struktura organizacyjna podnosi efektywność działania Grupy Kapitałowej. Spółka Dominująca posiada także 1 udział Faktory Sp. z o.o., który stanowi 0,06% w ogólnej liczbie udziałów oraz 0,06 % w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka ta nie podlega konsolidacji. 2. Zmiany w danym roku obrotowym zasad ustalania wartości aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego i prezentacji. Niniejsze sprawozdanie jest pierwszym skonsolidowanym sprawozdaniem prezentowanym przez Grupę Kapitałową za pierwsze półrocze. Wszystkie dane porównawcze prezentują wielkości skonsolidowane. Konsolidacją objęto wszystkie spółki zależne należące do Grupy Kapitałowej od dnia objęcia nad nimi kontroli, czyli od daty ich zarejestrowania w KRS. Wszystkie transakcje dokonane wewnątrz Grupy, wzajemne salda oraz przychody i koszty operacji dokonanych między jednostkami Grupy zostały w konsolidacji w pełni wyłączone. Grupa nie sporządzała wcześniej sprawozdań skonsolidowanych ze względu na brak istotnych różnic w porównaniu do sprawozdań jednostkowych spółki MONNARI TRADE S.A. Konsolidacja za rok 2013 spowodowałaby, w porównaniu do sprawozdania jednostkowego, wzrost sumy bilansowej o 1,6 %, pomijalny poniżej 0,1% - spadek przychodów oraz wzrost wyniku netto o 2,3%. Począwszy od 2014 r. zmieniono zasadę klasyfikacji części kosztów związanych z pozyskiwaniem nowych kolekcji. Koszty te były prezentowane do tej pory w kosztach ogólnego zarządu, od 2014 r. stanowią część kosztów sprzedaży. Koszty te wyniosły tys. zł w I połowie 2013 r. Dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. Aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzone są od różnic przejściowych, w tym od niewykorzystanej straty podatkowej, w wysokości możliwej do odliczenia w przyszłości. Szczegółowe informacje o wysokości podatku odroczonego przedstawione zostały w nocie 6. Zmianie uległa także zasada dokonywania wyceny pozycji walutowych do ich wyceny stosowany jest średni kurs NBP, zamiast kursu banku. Nie spowodowało to istotnych zmian w wartościach prezentowanych w bilansie i w rachunku zysków i strat. W niniejszym sprawozdaniu zysk na jedną akcję został ustalony w oparciu o wynik osiągnięty w prezentowanym okresie. We wcześniejszych sprawozdaniach wyliczenie brało pod uwagę wynik zanualizowany. Dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. W I połowie 2014 roku nie wystąpiły inne zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego w odniesieniu do zasad obowiązujących w roku

21 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 3. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ( MSR 34 ) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 19 sierpnia 2014 roku. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r., za wyjątkiem zmian opisanych w punkcie 2. powyżej oraz nowych standardów rachunkowości stosowanych od dnia 1 stycznia 2014 r. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r., które zostało opublikowane w dniu 14 kwietnia 2014 roku. Spółka dokonała weryfikacji zmian do standardów i interpretacji. Poniżej zaprezentowano nowe standardy, zmiany i interpretacje do istniejących standardów zastosowane przez Spółkę w 2014 r.: - MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, zatwierdzony w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne oraz MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach objaśnienia na temat przepisów przejściowych, zatwierdzone w UE w dniu 4 kwietnia 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostki inwestycyjne, zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów Ujawnianie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - Nowacja instrumentów pochodnych oraz kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie). Implementacja powyższych zmian standardów i interpretacji nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: - Interpretacja KIMSF 21 Opłaty (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 17 czerwca 2014 roku lub po tej dacie). 10

22 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 19 sierpnia 2014 r. nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE: - MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), - MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), - MSSF 15 Przychody z umów z klientami (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo Rolnictwo: uprawy roślinne (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), - Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Programy określonych świadczeń: składki pracownicze (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub po tej dacie), - Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 lub po tej dacie), - Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 3, MSSF 13 oraz MSR 40) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 lub po tej dacie). Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy. Sprawozdania finansowe zostały przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem, a sumą ich składników, wynikają z zaokrągleń. Informacje finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Sprawozdania finansowe okresów porównywalnych nie podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, poza sytuacjami wymienionymi w punkcie 2 powyżej. Nie wystąpiła konieczność wprowadzania korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe MONNARI TRADE S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości, tzn. przez okres co najmniej 1 roku od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki. Zarząd Spółki Dominującej Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. potwierdza, iż niniejsze sprawozdanie finansowe w sposób rzetelny przedstawia sytuację finansową, wyniki oraz przepływy środków pieniężnych. 11

23 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Sezonowość Przychody ze sprzedaży Spółki wykazują cykliczną zmienność w ciągu roku. Jest to związane przede wszystkim z sezonowością branży odzieżowej, zależnej od trendów mody i zmieniających się warunków pogodowych. Nasilenie popytu i sprzedaży następuje zwykle na początku zmieniających się pór roku, co zbiega się z wprowadzaniem nowych kolekcji. Cykl projektowania, produkcji i sprzedaży skupia się obecnie na czterech sezonach: wiosna, lato, jesień, zima. Czynnikiem wpływającym na wzrost sprzedaży są okresowe wyprzedaże, co zauważalne jest w poziomie generowanych przychodów w miesiącach na przełomie sezonów. Na wyniki sprzedaży w poszczególnych miesiącach ma też wpływ różnorodność kolekcji (liczba modeli i ich wersji np. kolorystycznych) oraz ceny poszczególnych asortymentów. Sezon jesienno-zimowy cechuje większa sprzedaż odzieży wierzchniej (płaszczy, kurtek) relatywnie droższej od okryć wiosenno-letnich. Stąd wartość sprzedaży w sezonie jesienno-zimowym jest zwykle wyższa, niż w sezonie wiosenno-letnim. Segmenty Grupa Kapitałowa MONNARI TRADE S.A. prowadzi jeden rodzaj działalności (jeden segment branżowy), który uznano za podstawowy sprzedaż odzieży i akcesoriów odzieżowych. Grupa działa w ramach jednego segmentu geograficznego, którym jest terytorium Polski. Kluczowe decyzje zarządcze podejmowane są w oparciu o analizy wyników w szczegółowych przekrojach asortymentowych oraz placówek handlowych, które nie spełniają definicji segmentów operacyjnych. Kursy walut Wybrane dane finansowe (również przeliczone na EUR) prezentowane są w wybranych danych tabelarycznych sprawozdania za I półrocze 2014 roku. Kursy EUR służące do przeliczenia pozycji sprawozdania finansowego wynoszą: - dla pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych - kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na koniec każdego miesiąca w danym okresie, ustalany przez NBP dla I półrocza 2014 r. 4,1784 PLN ; dla I półrocza 2013 r. PLN 4,2140; - dla pozycji bilansu oraz wartości księgowej na jedną akcję - kurs ustalony przez NBP obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego wg stanu na dzień r. 4,1609 PLN; wg stanu na dzień r. PLN 4,3292; Zysk i wartość księgowa na akcję Zysk na jedną akcję zwykłą obliczono, jako iloraz zysku netto danego okresu przypadającego na zwykłych akcjonariuszy i średnioważonej liczby akcji zwykłych w ciągu okresu. Zysk przypadający na zwykłych akcjonariuszy jest równy zyskowi netto. Spółka nie emitowała akcji uprzywilejowanych pod względem dywidendy, w związku z tym wszystkie akcje, w tym uprzywilejowane co do głosów, są traktowane jako akcje zwykłe na potrzeby wyliczenia wskaźnika zysku na jedną akcję. Średnioważona liczba akcji zwykłych wyliczona dla I półrocza 2013 uwzględnia szt. akcji własnych nabytych nieodpłatnie w grudniu 2012 r. w celu umorzenia od daty ich nabycia. Akcje te zostały umorzone w październiku 2013 r. Rozwodniony zysk na akcję jest równy podstawowemu zyskowi na akcję zarówno za I półrocze 2014 jak i za I półrocze 2013 nie wystąpiły żadne czynniki wpływające na rozwodnienie zysku. Wartość księgowa na akcję wyznaczana jest poprzez podzielenie wartości księgowej (wartości kapitału własnego) na koniec okresu przez liczbę akcji na koniec okresu sprawozdawczego zarejestrowanych (rejestracja w KRS). Przy wyliczeniu wskaźnika na 30 czerwca 2013 r. liczbę akcji pomniejszono o szt. akcji własnych nieodpłatnie nabytych w grudniu 2012 r. w celu umorzenia. 4. Odpisy aktualizujące wartość aktywów Środki trwałe (w tym przeznaczone do sprzedaży) i nieruchomości inwestycyjne Stan na początek okresu Utworzenie Odwrócenie / Wykorzystanie 151 Stan na koniec okresu

24 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. Finansowy majątek trwały Stan na początek okresu Utworzenie Odwrócenie / Wykorzystanie Stan na koniec okresu Wykorzystanie odpisu związane jest ze sprzedażą akcji spółki Mattoni AG w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Berlinie. W dniu 31 maja 2014 r. MONNARI TRADE S.A. zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych akcji tej spółki zależnej. Zapasy Stan na początek okresu Utworzenie Odwrócenie / Wykorzystanie Stan na koniec okresu Rozwiązanie części odpisów wynika z poprawy struktury wiekowej kolekcji i wyprzedaży starszych zapasów. Należności Stan na początek okresu Utworzenie Odwrócenie / Wykorzystanie Stan na koniec okresu Utworzony odpis dotyczy przede wszystkim odsetek naliczonych od należności dochodzonych od p. Agaty Jóźwiak. Należność główna jest także w całości objęta odpisem. Krótkoterminowe aktywa finansowe Stan na początek okresu Utworzenie Odwrócenie / Wykorzystanie Stan na koniec okresu Odpisy dotyczą obligacji wyemitowanych przez firmę ROY S.A. (obecnie w upadłości). Odpis dotyczy 100% wartości obligacji. 5. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw. Stan oraz zmiany rezerw za I półrocze 2014 r. Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. prezentuje poniższa tabela: Tytuł rezerwy Stan na Utworzenie Rezerwa krótkoterminowa na niewykorzystane urlopy Odwrócenie / wykorzystanie Stan na

25 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 6. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W poprzednich okresach aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane były w wysokości nie wyższej niż rezerwa na podatek odroczony, ze względu na ryzyko związane z brakiem możliwości realizacji tego składnika aktywów w przyszłości. W związku z zakończeniem procesu realizacji układu zawartego z wierzycielami w 2010 r. i poprawą wyników finansowych, począwszy od 2014 r. aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzone są od wszystkich różnic przejściowych, których realizacja w przyszłości jest prawdopodobna. Pozycje, na które utworzono rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg stanu na r. oraz wpływ na wynik netto za I półrocze 2014 r. prezentuje poniższa tabela: Różnice przejściowe Podatek odroczony Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Ujemne różnice kursowe 35 7 Odpisy aktualizujące wartość należności Odpisy aktualizujące wartość zapasów Rezerwa na urlopy pracownicze i inne koszty Odpis aktualizujący wartość środków trwałych, WNiP i inwestycji w nieruchomości Ujemne różnice przejściowe związane z aktywami trwałymi Strata podatkowa z lat ubiegłych Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Dodatnie różnice przejściowe dotyczące majątku trwałego Dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej Wycena instrumentów finansowych Podatek odroczony rozpoznany w rachunku zysków Podatek bieżący Razem podatek dochodowy w rachunku zysków i strat za I półrocze Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych przez spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. W obrębie Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. w dniu r. nastąpiła sprzedaż nieruchomości, o czym Spółka Dominująca informowała w raporcie bieżącym nr 3/2014. MONNARI TRADE S.A. w dniu r. zawarła ze spółką MADAM MODE Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy Rzgowskiej nr 30, o obszarze 2.389,00 m 2 wraz budynkiem biurowym, z przeznaczeniem pod wynajem, o powierzchni 3.999,42 m 2, za zł netto. Umowa została wykonana. Wartość ewidencyjna sprzedawanych aktywów w księgach rachunkowych Spółki Dominującej wynosiła ,56 zł. Spółka Dominująca z tytułu ww. transakcji w sprawozdaniu jednostkowym odnotowała zysk w wysokości tys. zł, przy czym na poziomie Sprawozdania skonsolidowanego transakcja ta została wyłączona. Przed zbyciem przedmiotowej nieruchomości, ww. aktywa były przeznaczone na wynajem powierzchni biurowej dla podmiotów zewnętrznych oraz w części nieruchomość była wykorzystywana przez Sprzedającego i inne podmioty z Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa nadal poszukuje nabywcy na ww. nieruchomość. Jednakże ze względu na wymogi formalne MSSF 5 Grupa Kapitałowa traktuje budynek jako wykorzystywany na własne potrzeby. W związku z tym jest ona wykazywana w ramach środków trwałych i amortyzowana. 14

26 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 8. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca istotne transakcje zakupu rzeczowych aktywów trwałych, które prowadziłyby do powstania istotnych zobowiązań spółek Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. 9. Inne istotnie transakcje w okresie Spółka Dominująca MONNARI TRADE S.A. w dniu 17 kwietnia 2014 roku podpisała umowę pożyczki ("Umowa") ze spółką Faktory Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca). MONNARI TRADE S.A. udzieliła Faktory Sp. z o.o. pożyczki pieniężnej w kwocie tys. złotych. Oprocentowanie pożyczki jest stałe i wynosi 8% w skali roku. Pożyczkobiorca zobowiązał się do zwrotu kwoty pożyczki w terminie 12 miesięcy od dnia zawarcia pożyczki, czyli do dnia 16 kwietnia 2015 r. Pożyczka może być zwracana ratami. Zabezpieczeniem pożyczki są hipoteki umowne na trzech nieruchomościach położonych w Łodzi, a także weksel in blanco wystawiony przez Pożyczkobiorcę wraz z deklaracją wekslową. Faktory Sp. z o.o. jest spółką powiązaną z MONNARI TRADE S.A. poprzez Prezesa Zarządu MONNARI TRADE S.A., Pana Mirosława Misztala, który jest jednocześnie znaczącym udziałowcem oraz pełni funkcje Prezesa Zarządu tego podmiotu. Rada Nadzorcza podjęła w dniu 17 kwietnia 2014 r. uchwałę, w której zaaprobowała powyższą umowę. Pożyczka wykazana jest w pozycji inwestycji krótkoterminowych i wyceniana wg zamortyzowanego kosztu. Wartość bilansowa nie odbiega istotnie od wartość godziwej na dzień bilansowy. 10. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Grupy to kapitał zakładowy jednostki dominującej. Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, które dają głosów na Walnym Zgromadzeniu. Wykaz akcjonariuszy posiadających powyżej 5 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Dominującej - MONNARI TRADE S.A. na dzień 30 czerwca 2014 r. oraz na dzień 19 sierpnia 2014 r. prezentuje poniższa tabela. Udział w kapitale Liczba akcji Udział w głosach na WZ Akcjonariusz zakładowym Emitenta Liczba głosów [w szt.] Emitenta [%] [%] Mirosław Misztal , ,73 Fair sp. z o.o , ,64 Jakub Banasiak , ,77 Union Investment TFI S.A , , Kredyty bankowe Spółka MONNARI TRADE S.A. w ramach wielocelowej linii kredytowej zleca bankowi PEKAO S.A. udzielanie gwarancji dla podmiotów zewnętrznych, w celu zabezpieczenia zobowiązań umownych spółek Grupy Kapitałowej. Na dzień 30 czerwca 2014 r. wykorzystanie linii na gwarancje wynosiło tys. zł. Na dzień bilansowy linia kredytowa nie była wykorzystywana w zakresie kredytu w rachunku bieżącym. Całkowity limit linii wynosi ,00 tys. zł. Linia wielocelowa zabezpieczona jest hipoteką umowną do kwoty tys. zł na nieruchomości przy ul. Rzgowskiej 30 w Łodzi, będącej własnością spółki zależnej Madam Mode Sp. z o.o., cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, potwierdzonymi cesjami praw z tytułu umów najmu w tej nieruchomości oraz wekslem in blanco. 12. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. W okresie sprawozdawczym oraz do daty publikacji niniejszego Sprawozdania, nie miała miejsca sytuacja niespłacenia kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki dokonana przez spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. 13. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia. W okresie sprawozdawczym. nie nastąpiły zmiany sposobu ustalania wartości godziwej posiadanych instrumentów finansowych. 15

27 GRUPA KAPITAŁOWA MONNARI TRADE S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSR 34 za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. 14. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. nie dokonywały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 15. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie I półrocza 2014 r. spółki Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. nie emitowały i nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 16. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka Dominująca nie wypłacała i nie zadeklarowała wypłaty dywidendy. 17. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. W dniu 30 lipca 2014 r. spółka Madam Mode Sp. z o.o. uzyskała zwrot podatku VAT w wysokości tys. zł; zwrot podatku został zabezpieczony gwarancją bankową na kwotę tys. zł z terminem obowiązywania do dnia 6 listopada 2014 r. 18. Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych i pozabilansowych oraz aktywów warunkowych. Gwarancje bankowe udzielone na zlecenie MONNARI TRADE S.A. i jej podmiotów zależnych przez banki na rzecz podmiotów trzecich jako zabezpieczenie wykonania umów na dzień r wynoszą tys. zł. (2.240 tys. zł na koniec 2013 r.). Umowy gwarancji bankowych są zabezpieczone środkami pieniężnymi (1.034 tys. zł na r.; tys. zł na r.) lub są udzielane w ramach limitu kredytowego przyznanego MONNARI TRADE S.A. (1.802 tys. zł na r.; 0 zł na r.) Następujące nieruchomości należące do spółek Grupy Kapitałowej obciążone są hipoteką: - hipoteka kaucyjna na rzecz PEKAO S.A. na nieruchomości położonej w Żywcu przy ulicy Leśnianka do kwoty tys. zł - hipoteka umowna na rzecz PEKAO S.A. na nieruchomości przy ul. Rzgowskiej 30 w Łodzi do kwoty tys. zł. 19. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Poza informacjami wskazanymi w niniejszym Sprawozdaniu oraz w Sprawozdaniu z Działalności, Spółce Dominującej nie są znane inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Zarząd Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis r. Mirosław Misztal Prezes Zarządu /-/ Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis r. Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy /-/ Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis r. Jadwiga Łęcka Główny Księgowy /-/ 16

28 Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r.

29 Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Al. Jana Pawła II 19 z siedzibą w Warszawie Warszawa Polska Tel.: , Fax: RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2014 ROKU DO 30 CZERWCA 2014 ROKU Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej MONNARI TRADE S.A. Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki MONNARI TRADE S.A. z siedzibą w Łodzi przy ulicy Radwańskiej 6, na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2014 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające. Za zgodność tego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ( MSR 34 ) i innymi obowiązującymi przepisami odpowiedzialny jest Zarząd i Rada Nadzorcza Spółki. Naszym zadaniem było przeprowadzenie przeglądu tego sprawozdania. Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do postanowień krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Standardy te nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, iż jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przegląd przeprowadziliśmy głównie drogą analizy danych sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe, a także wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz osób odpowiedzialnych za finanse i rachunkowość Spółki. Zakres i metoda przeglądu skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego istotnie różni się od badań leżących u podstaw opinii wyrażanej o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości rocznego sprawozdania finansowego oraz o jego rzetelności i jasności, dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu. Sąd Rejonowy m. st. Warszawy, KRS , NIP: , REGON: Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited