RAPORT KWARTALNY JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU

Transkrypt

1 RAPORT KWARTALNY JEDNOSTKOWY I SKONSOLIDOWANY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU KROSNO 2011 R. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU

2 Powyższe zestawienie zawiera głównych partnerów, na rzecz których Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. realizuje produkcję wyrobów ze szkła ręcznie formowanego. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 2

3 INFORMACJE OGÓLNE RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 3

4 1. INFORMACJE OGÓLNE Dane Emitenta: Nazwa (firma): Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. Kraj: Polska Siedziba: Krosno Adres: Krosno, Ul. ks. J. Popiełuszki 92 Numer KRS: Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy - KRS REGON: NIP: Telefon: Fax: Poczta makora@makora.com Strona www: Autoryzowany Doradca: INVESTcon GROUP S.A. Dane jednostki objętej konsolidacją: Nazwa (firma): Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. Kraj: Polska Siedziba: Tarnowiec Adres: Tarnowiec, Tarnowiec 79 Numer KRS: Oznaczenie Sądu: Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy - KRS REGON: NIP: Telefon: Fax: Kapitał zakładowy: PLN Udział Emitenta w kapitale zakładowym 100% Udział Emitenta w liczbie głosów na WZ 100% RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 4

5 WYBRANE JEDNOSTKOWE, SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA OKRES I KWARTAŁU 2011 ROKU RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 5

6 2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2011 ROKU (dane w tys. zł.) Stan na Stan na Kapitał własny Należności długoterminowe 0 0 Należności krótkoterminowe Inwestycje długoterminowe Inwestycje krótkoterminowe, w tym: Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa/Pasywa razem (dane w tys. zł.) I kwartał 2011 r. - okres od do I kwartał 2011 r. - narastająco okres od do I kwartał 2010 r. - okres od do I kwartał 2010 r. - narastająco okres od do Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/Strata brutto Zysk/strata netto Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 6

7 3. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2011 ROKU (dane w tys. zł.) Stan na Stan na Kapitał własny Należności długoterminowe 0 Należności krótkoterminowe Inwestycje długoterminowe 0 Inwestycje krótkoterminowe, w tym: Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 205 Zobowiązania długoterminowe 0 Zobowiązania krótkoterminowe Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa/Pasywa razem (dane w tys. zł.) I kwartał 2011 r. - okres od do I kwartał 2011 r. - narastająco okres od do Amortyzacja Przychody netto ze sprzedaży Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej Zysk/strata brutto Zysk/strata netto I kwartał 2010 r. - okres od do I kwartał 2010 r. - narastająco okres od do Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Brak publikacji porównywalnych, skonsolidowanych wyników za I kwartał 2010 roku wynika z faktu, iż Huta Szkła Tarnowiec Sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną od 1 kwietnia 2010 roku, tj. od kiedy zostały wniesione aportem do Spółki składniki majątkowe stanowiące zorganizowane przedsiębiorstwo. Wcześniej Huta funkcjonowała jako oddział w strukturach INCO VERITAS S.A. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 7

8 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE JEDNOSTKOWE WYNIKI FINANSOWE RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 8

9 4. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE JEDNOSTKOWE WYNIKI FINANSOWE Zwiększamy sprzedaż Powrót koniunktury na światowym rynku wyrobów ze szkła ręcznie formowanego Transakcja zakupu Huty Szkła Tarnowiec Zwiększamy liczbę kontrahentów Znaczny wzrost kapitałów własnych i aktywów trwałych Spadek zobowiązań krótkoterminowych przy braku zobowiązań długoterminowych Poniesione zostały koszty przejęcia i podjętych w szerokim zakresie działań w obszarze zmian organizacyjnych Zarząd Spółki uważa wyniki finansowe I kwartału 2011 za dobry prognostyk przed kolejnymi kwartałami Pierwszy kwartał 2011 roku był dla Emitenta najlepszy w jego dotychczasowej historii pod względem wielkości sprzedaży. Z jednej strony jest to wynikiem powrotu koniunktury na światowym rynku wyrobów ze szkła ręcznie formowanego, z drugiej strony rezultatem transakcji zakupu Huty Szkła Tarnowiec Sp. z o.o., której nabycie umożliwiło swobodny dostęp do korzystania z mocy produkcyjnych. Wpłynęło to również na zmianę postrzegania Emitenta przez jej dotychczasowych i nowych kontrahentów, gdyż Spółka dysponuje obecnie własnymi mocami wytwórczymi w oparciu o zakupioną hutę szkła. W ocenie kontrahentów Emitent dysponujący środkami produkcji w postaci huty szkła daje gwarancję stabilności dostaw wyrobów, co ma bezpośrednie przełożenie na ilość i wielkość zamówień od dotychczasowych kontrahentów oraz możliwość rozpoczęcia współpracy z nowymi klientami. Obroty spółki w I kwartale 2011 roku wzrosły w porównaniu do I kwartału 2010 roku z 687 tys. PLN do tys. PLN, tj. o 73,7%. Istotne jest przy tym to, że wzrost przychodów nastąpił poprzez zwiększenie liczby kontrahentów. Udział eksportu w przychodach ze sprzedaży wyrobów stanowił w I kwartale 2011 roku 92,3%, w analogicznym okresie roku ubiegłego udział ten wynosił 79,0%. Dynamika wzrostu zysku ze sprzedaży w porównywanych okresach wyniosła 2071,4%. Zysk na działalności operacyjnej w I kw roku wyniósł 152 tys. zł. i był większy o 850% w stosunku do roku ubiegłego. Zysk netto w prezentowanych okresach wzrósł z 11 tys. PLN do 114 tys. PLN czyli o 936,4%. W dużej mierze jest to spowodowane pozyskaniem nowych kontrahentów, m.in. dzięki sytuacji mocno ograniczonych kryzysem światowym zdolności wytwórczych w zakresie produkcji wyrobów ze szkła ręcznie formowanego. Zwiększenie skali prowadzonej działalności odbyło się przy jednoczesnym zachowaniu dotychczasowego poziomu należności krótkoterminowych. W porównywanych okresach nastąpił spadek poziomu zobowiązań krótkoterminowych z kwoty tys. PLN do poziomu 782 tys. PLN. W związku z przeprowadzoną w miesiącu styczniu br. emisją akcji oraz zrealizowaniem podstawowego celu emisji jakim był zakup Huty Szkła Tarnowiec sp. z o.o. nastąpił znaczny wzrost wartości aktywów trwałych, tj. o 461,8% z kwoty tys. PLN do kwoty tys. PLN oraz kapitałów własnych z kwoty tys. PLN do kwoty tys. PLN., tj. o 282,8%. Biorąc pod uwagę fakt, że w pierwszym kwartale sfinalizowana została transakcja przejęcia Huty Szkła Tarnowiec sp. z o.o., poniesione zostały koszty przejęcia i podjętych w szerokim zakresie działań w obszarze zmian organizacyjnych, mających wyzwolić efekt synergii wynikający z połączenia potencjału dwóch przedsiębiorstw. Zarząd Spółki uważa wyniki finansowe I kwartału 2011 za dobry prognostyk przed kolejnymi kwartałami. Wraz z przejęciem Huty Szkła Tarnowiec Emitent z dnia na dzień zwiększył liczbę klientów, dla których wytwarza produkty. Są to przede wszystkim klienci z poza Polski, o uznanych na świecie markach. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 9

10 INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE JEDNOSTKOWYM RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 10

11 5. INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE JEDNOSTKOWYM Przeprowadzenie emisji akcji pozwoliło zrealizować w pełni założone cele emisyjne Emitent w dniu 5 stycznia 2011 roku podpisał z INCO VERITAS S.A. umowę przedwstępną nabycia pakietu 100% udziałów w Hucie Szkła Tarnowiec sp. z o.o. W miesiącu styczniu br. została przeprowadzona emisja prywatna w wyniku której zostało objętych akcji serii B o wartości nominalnej 0,1 PLN w cenie emisyjnej 0,24 PLN, Spółka pozyskała kwotę tys. PLN. Przeprowadzenie emisji akcji pozwoliło zrealizować w pełni założone cele emisyjne, w tym zakup w dniu 28 stycznia 2011 roku Huty Szkła Tarnowiec sp. z o.o. Cele emisyjne prezentuje tabela poniżej. Lp. Cele emisyjne Przewidywane nakłady Stan realizacji Termin realizacji 1 Nabycie 100%, tj udziałów w spółce Huta Szkła Tarnowiec Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowcu 1,9 mln PLN Cel zrealizowany Restrukturyzacja źródeł finansowania spółki zależnej Huta Szkła Tarnowiec Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowcu poprzez udzielenie jej pożyczki na kwotę PLN w celu wcześniejszej spłaty kredytu bankowego Do 3,1 mln PLN Cel zrealizowany Inne, w tym spłata zobowiązań 0,5 mln PLN Cel zrealizowany Razem Ok. 5,5 mln PLN Przedstawiciele Spółki brali udział w targach branżowych Rozpoczęto współpracę z nowymi kontrahentami Podpisano z Rzeszowską Agencją Rozwoju Regionalnego S.A. umowę dotyczącą dalszego rozwoju eksportu przez Emitenta W styczniu i lutym br. przedstawiciele Spółki brali udział w misjach gospodarczych na targach branżowych MAISON&OBJET w Paryżu oraz AMBIENTE we Frankfurcie. W sumie przeprowadzono kilkadziesiąt spotkań z dotychczasowymi oraz z potencjalnie nowymi klientami. W efekcie przeprowadzonych spotkań rozpoczęto współpracę z nowymi kontrahentami. Potencjalni nowi partnerzy wizytowali hutę, oceniali zdolności manualne hutników oraz zlecali wytworzenie próbnych partii wyrobów ze szkła ręcznie formowanego. Ponadto Emitent w dniu roku podpisał z Rzeszowską Agencją Rozwoju Regionalnego S.A. umowę o dofinansowanie na Etap I Przygotowanie Planu rozwoju eksportu w ramach Działania 6.1 Paszport do eksportu osi priorytetowej 6 Polska gospodarka na rynku międzynarodowym Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka W przypadku pozytywnego przejścia II etapu będzie możliwe uzyskanie dofinansowania kosztów związanych z udziałem w imprezach targowych do kwoty PLN. W związku z przeprowadzoną w styczniu br. emisją prywatną akcji serii B Zarząd Spółki Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. w dniu r. złożył do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wniosek o wprowadzenie do obrotu na rynku NewConnect prowadzonym jako alternatywny system obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii A oraz serii B. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 11

12 KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU

13 6. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Huta Szkła Tarnowiec została objęta konsolidacją za okres od roku Niniejszy raport prezentuje wybrane dane bilansu, rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych, skonsolidowane spółki Makora Krośnieńska Huta Szkła S.A. oraz jej podmiotu zależnego spółki Huta Szkła Tarnowiec Sp. z o.o. Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. została objęta konsolidacją za okres od roku. Brak publikacji porównywalnych, skonsolidowanych wyników za I kwartał 2010 roku wynika z faktu, iż Huta Szkła Tarnowiec sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną od 1 kwietnia 2010 roku, tj. od kiedy zostały wniesione aportem do Spółki składniki majątkowe stanowiące zorganizowane przedsiębiorstwo. Wcześniej Huta funkcjonowała jako oddział w strukturach INCO VERITAS S.A. Branża w jakiej działa spółka charakteryzuje się pewną sezonowością, najtrudniejsze w roku są I i II kwartał Spółka ponosi koszty w związku z podjętymi działaniami restrukturyzacyjnymi Proces restrukturyzacji zatrudnienia będzie realizowany również w drugim kwartale Skonsolidowane przychody w pierwszym kwartale wyniosły tys. zł., co stanowi 19,4% prognozowanych przychodów na 2011 rok. Branża w jakiej działają spółki charakteryzuje się pewną sezonowością, najtrudniejsze w roku są I i II kwartał. W związku z powyższym wielkość uzyskanych przychodów należy uznać za zadowalającą. Poniesiona skonsolidowana strata na sprzedaży jest spowodowana przede wszystkim kosztami związanymi z podjętymi działaniami restrukturyzacyjnymi. W miesiącach lutym i marcu zostało zredukowane zatrudnienie w Hucie Szkła Tarnowiec sp. z o.o. o ponad 20 osób, co stanowiło ok. 18% ogółu zatrudnionych. Ze zmniejszeniem stanu zatrudnienia związane są odprawy, w większości przypadków trzymiesięczne, a w przypadku kilku osób odprawy stanowią równowartość pięciomiesięcznych wynagrodzeń ze względu na nieprzyjęcie przez pracowników nowych warunków pracy w związku z wypowiedzianym układem zbiorowym. Redukcja zatrudnienia objęła przede wszystkim pracowników sfery administracyjnej. Proces restrukturyzacji zatrudnienia będzie realizowany również w drugim kwartale. Spółka wypracowała skonsolidowany zysk na działalności operacyjnej w wysokości 95 tys. zł. oraz zysk netto na poziomie 64 tys. zł. Pełne rezultaty finansowe podjętych działań restrukturyzacyjnych będą widoczne dopiero w IV kwartale 2011 roku. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 13

14 INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁAŃ, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE SKONSOLIDOWANYM RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 14

15 7. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NA POZIOMIE SKONSOLIDOWANYM Emitent podejmował działania restrukturyzacyjne Wdrożono zintegrowany system informatyczny Obniżono ceny zakupu surowców i materiałów W związku z przejęciem Huty Szkła Tarnowiec sp. z o.o. Emitent podejmował działania restrukturyzacyjne w obszarze jej działalności, w szczególności w zakresie restrukturyzacji zatrudnienia, organizacji procesu produkcji, gospodarki magazynowej i wysyłkowej, dostaw surowców i materiałów, wdrożenia nowych produktów, informatyzacji oraz polityki cenowej. Zmiany w strukturze organizacyjnej, organizacji procesów oraz wdrożenie zintegrowanego systemu informatycznego CDN XL firmy Comarch pozwoliły na redukcję zatrudnienia o ponad 20 osób. Częściowa zmiana dotychczasowych dostawców surowców i materiałów wpłynęła na obniżenie cen zakupu. Uruchomienie produkcji kartonów w oparciu o dotychczas zatrudnionych pracowników przyczyniło się do dalszej redukcji kosztów. Wdrożone zostały zmiany w organizacji produkcji w obszarze obróbki szlifierskiej, co wpłynęło na wyeliminowanie wąskiego gardła w procesie produkcyjnym. Dokonano reorganizacji gospodarki magazynowej i wysyłkowej Zwiększono marże na sprzedaży Rozpoczęto produkcję szkła oświetleniowego Zmianom została poddana również organizacja gospodarki magazynowej i wysyłkowej, zamontowano regały pozwalające na wielopoziomowe składowanie. Zmianom uległa dotychczasowa polityka cenowa, która zakłada wzrost dotychczasowego poziomu realizowanych marż. Realizując przyjętą strategię rozwoju wdrożona została produkcja szkła oświetleniowego (klosze), kolorowego, ręcznie formowanego dla dwóch krajowych producentów oświetlenia. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 15

16 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 16

17 8. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH Skonsolidowane wyniki osiągnięte w okresie od r. do r. oraz stopień realizacji prognozy przedstawiony został w tabeli poniżej. (dane w tys. zł.) Skonsolidowane prognozowane pozycje rachunku zysków i strat Prognoza na 2011 rok przedstawiona w Dokumencie Informacyjnym Wykonanie prognozy do roku Stopień realizacji prognoz na roku Przychody ze sprzedaży netto ,4% Zysk netto ,6% W oparciu o podjęte i planowane działania Zarząd Spółki podtrzymuje realizację prognozy skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży netto oraz zysku netto przedstawionej w Dokumencie Informacyjnym. Wszystkie zdjęcia zamieszczone w niniejszym raporcie prezentują wyroby ręcznie formowane, wytworzone przez Makorę Krośnieńską Hutę Szkła S.A. RAPORT OKRESOWY ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU / STRONA 17