UNIMOT ajwiększy iezależ y polski i porter paliw

Transkrypt

1 UNIMOT ajwiększy iezależ y polski i porter paliw SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY UNIMOT I KWARTAŁ

2 NAJWAŻNIEJS)E WYDAR)ENIA Q l zł przy hodów -, l zł strata netto, l zł EBITDA 0,1% arża EBITDA,4 l zł EBITDA (S) 1,2% arża EBITDA S EBITDA skorygowa a o iższą wy e ę zapasu o owiązkowego oleju apędowego spowodowa y istot ą z ia ą róż i y po iędzy aty h iastowy i a ter i owy i e a i oleju apędowego OLEJ NAPĘDOWY I BIOPALIWA LPG ENERGIA ELEKTRYCZNA GAZ ZIEMNY Wzrost wolu e ów sprzedaży oleju apędowego o 18,8% r/r oraz iższa sprzedaż iopaliw Wzrost wolu e ów sprzedaży o 11,0% r/r Wzrost wolu e ów sprzedaży o niemal 600% r/r Wzrost wolu e ów sprzedaży o, % r/r Pozyska ie owy h istot y h klie tów sie iowy h Podpisanie nowego, atrakcyjnego kontraktu zakupowego oraz rozszerze ie ist ieją y h Uruchomienie blendowania w kolej y h dwó h aza h oraz sprzedaży w jed ej owej Wy agają e oto ze ie zew ętrz e w sty z iu i lutym iższy pozio pre ii lądowej Rozliczenie wykonania Narodowego Celu Wskaź ikowego blending) w nowym systemie kwartalnym Uru ho ie ie sprzedaży z terminala w nowej lokalizacji Wido z e skró e ie łań u ha dostaw poprzez ograniczenie udziału pośred ików w zakupach )większe ie aktyw oś i handlowej poprzez terytorium Białorusi oraz portfela zagra i z y h od ior ów Pozyska ie kolej y h u ów sprzedażowy h rekordowy kwartał AVIA Dołą ze ie do sie i fra zyzowej AVIA 5 stacji paliw Intensywne prace nad wprowadzeniem karty flotowej (plan: 2H2018) A alizy i działa ia optymalizacyjne biznesu UNIMOT S.A. Reko e da ja )arządu w sprawie wypłaty dywidendy w kwocie, l zł, zł a ak ję 2

3 OTOCZENIE RYNKOWE OLEJ NAPĘDOWY Dalszy wzrost konsumpcji ON w 1Q2018 o 6% r/r źródło: PKN Orle Sza u kowa pre ia lądowa ajwiększy h polski h produ e tów oleju apędowego* [zł/ 3 ] Głów e zy iki wpływają e a pozio arż hurtowy h U i ot STRONA PRZYCHODOWA Wolu e sprzedaży Pozio pre ii lądowej Dynamika zmian rynkowych cen ON duża dy a ika wzrostu wpływa egatyw ie; duża dy a ika spadków pozytywnie) 350 STRONA KOSZTOWA 300 Koszty zakupu produktu zależ e od otowań ON Koszty logistyki I II III IV V VI VII VII I IX X XI XII Koszty wykonania NCW** zależ e od pozio ów NCW i blendingu oraz od spreadu po iędzy e ą oleju apędowego a biodiesel) wyższe r/r Koszty zapasu o owiązkowego rozłożo e a sprzedawa e wolu e y wyższe r/r * Róż i a po iędzy e a i oleju apędowego ajwiększy h polski h produ e tów ez uwzględ ie ia upustów a otowa ia i Platts ARA e a i oleju apędowego w porta h ARA ; pre ia lądowa arża UNIMOT ** Przy hody opowiadają e ty koszto księgowo pojawiają się z opóź ie ie 3

4 OTOCZENIE RYNKOWE REALIZACJA NCW O owiązek wyko a ia NCW a r.: 7,5% Ist ieje ożliwość o iże ia do pozio u 6,45% (rozliczenie roczne) przy zastosowa iu współ zy ika reduk yj ego,, z którego U i ot skorzystał REALIZACJA NCW W 2018 R. Unimot obecnie realizuje NCW od: 1. Kwartal y o owiązek i rozli ze ie blendingu* Q1: min. 50% realiza ji o owiązku poprzez blending Q2: min. 78% realiza ji o owiązku poprzez blending 1. Towaru, który handluje (w tym zapasu operacyjnego) 2. Zapasu o owiązkowego Q3: min. 78% realiza ji o owiązku poprzez blending Q4: min. 57% realiza ji o owiązku poprzez blending 2. Fakultatyw a oplata zastęp za uisz za a w za ia za z iejsze ie zakresu o owiązku realiza ji NCW do pozio u, %, zyli o max. 15% ałoś i wy aga ego NCW; ie zwal ia z o owiązkowego blendingu i nie zmniejsza jego zakresu) * Pozio y dla oleju apędowego przy o iżo y pozio ie realiza ji NCW:, % e zy y: % w każdy kwartale 4

5 OTOCZENIE RYNKOWE CONTANGO VS. BACKWARDATION Ce a spot po której wy e ia e są zapasy, w ty zapas o owiązkowy Ce a ter i owa po której wy e ia e są i stru e ty za ezpie zają e zapas, zyli ko trakty ter i owe Kwie ień Listopad 2016 Luty 2017 Wrzesień Grudzień/Sty zeń MAŁA )MNIENNOŚĆ CONTANGO STABILNE BRAK WIDOC)NEGO WPŁYWU NA WYNIK CONTANGO MALEJE WPŁYW PO)YTYWNY CONTANGO )WIĘKS)A SIĘ WPŁYW NEGATYWNY CONTANGO MALEJE BACKWARDATION ROŚNIE WPŁYW PO)YTYWNY BACKWARD. MALEJE - WPŁYW NEGATYWNY BACKWARD. STABILNE - BRAK WPŁYWU 0 CONTANGO (cena terminowa > cena spot) BACKWARDATION (cena terminowa < cena spot) Wy e a zapasu = wy e a fizy z ego towaru + wy e a tra sak ji za ezpie zają y h przed z ia ą e tego towaru ko trakty ter i owe. )e względu a stosowa y hedging nominalne zmiany cen oleju apędowego ie ają wpływu a wy e ę zapasu. Wpływ a wy e ę a ato iast róż i a po iędzy e ą aty h iastową po takiej spółka o owiąza a jest wy e iać sta y agazy owe, a e ą ter i ową po takiej spółka o owiąza a jest wy e iać i stru e ty za ezpie zają e. Gdy contango maleje, a backwardation się zwiększa pojawia się zysk księgowy z tytułu z ia y wy e y, gdy contango roś ie, a backwardation maleje pojawia się strata księgowa. Na wielkość wy iku z wy e y wpływ a także pozio zapasów o owiązkowy h i większy ty wpływ większy. W U i ot, w związku ze wzroste skali działal oś i zapas rósł >. Unimot doko uje wy e y zapasu a ko ie każdego kwartału. 5 Wykresy jedy ie poglądowe

6 PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przy hody ogółe Przy hody ogółe 1Q % 4% Paliwa ON, BIO, pozostałe 9% 5% 1Q % Gaz LPG Gaz ziemny i energia 86% Przy hody ze sprzedaży* [w l zł] EBITDA (S)** [w l zł] Marża EBITDA S ** ,7% ,1 13,9 13,6 12,2-30,9% -0,6 p.p. 2,9% 15,8 2,1% 2,0% 1,8% 1,3% 1,4% 7,6 8,4 0,9% 2,7 0,3% 1,2% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2Q17 3Q17 4Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2Q17 3Q17 4Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2Q17 3Q17 4Q17 * Przed uwzględ ie ie pozy ji )yski straty z i stru e tów fi a sowy h za ezpie zają y h sprzedaż ** W 1Q2018 korygowa a o iższą wy e ę zapasu o owiązkowego oleju apędowego spowodowa a istot ą z ia ą róż i y po iędzy otowa ia i spot oleju apędowego a otowa ia i ko traktów ter i owy h 6

7 RACHUNEK WYNIKÓW [w tys. zł] 1Q2018 1Q2017**** r/r Przy hody ogółe *** ,8% )ysk rutto ze sprzedaży* ,1% Marża rutto a sprzedaży* 3,0% 5,2% -2,2% Zysk operacyjny Marża zysku opera yj ego - 1,7% - EBITDA ,6% Marża EBITDA 0,1% 1,8% -1,7 p.p. EBITDA skorygowana** ,9% Marża EBITDA skorygowa a** 1,2% 1,8% -0,6 p.p. Zysk netto Marża etto - 1,2% - * W pozy ji uj owa e są także zrealizowa e i iezrealizowa e róż i e kursowe oraz wy e a aktywów i pasywów, w ty zapasów ** W 1Q2018 skorygowa a o iższą wy e ę zapasu o owiązkowego oleju apędowego spowodowa y istot ą z ia ą róż i y po iędzy aty h iastowymi a terminowymi cenami oleju apędowego *** Od r., zgod ie z MSSF, przy hody i koszty z hurtowego ha dlu e ergią za pośred i twe platfor giełdowy h i rokerskich są wli za e wprost do przy hodów/kosztów fi a sowy h, a ie jak w ześ iej do przy hodów ze sprzedaży w Q doty zy to kwoty, l zł przy hodów i, l zł kosztów **** Grupa zastosowała etodę retrospektyw ą z łą z y efekte pierwszego zastosowa ia MSSF i MSSF w zyska h zatrzy a y h od sty z ia r. )god ie z wy ra ą etodą da e porów aw ze ie są przekształ a e. 7

8 KONTRYBUCJA POS)C)EGÓLNYCH BI)NESÓW DO EBITDA SKONSOLIDOWANEJ EBITDA w Q [w l zł] Unimot S.A. Spółki zależ e 4,3 0,8 0 ON+BIO 1,0-1,3 Grupa Kapitałowa -1,8-0,7-0,2-0,5 LPG Stacje paliw Gaz ziemny Gaz ziemny Energia Pozostałe 8

9 GŁÓWNE PR)YC)YNY NIŻS)YCH WYNIKÓW R/R EBITDA [w l zł] * wraz ze źródła i fi a sowa ia i tra sak ja i za ezpie zają y i ** arża rutto ze sprzedaży wartoś iowo 9

10 SEGMENTY D)IAŁALNOŚCI OLEJ NAPĘDOWY I BIOPALIWA Wolu e y sprzedaży [w tys. m 3 ] Przy hody ogółe [w l zł] EBITDA (S)* [w l zł] Marża EBITDA S * [w %] ,6% ,3% ,5-38,3% 1,6-0,6 p.p 5,8 1,0-1,8 Wzrost wolu e ów sprzedaży.i. poprzez pozyska ie duży h sie iowy h od ior ów Niższa wy e a zapasu o owiązkowego oleju apędowego spowodowa a istot ą z ia ą róż i y po iędzy otowa ia i spot oleju apędowego, a otowa ia i ko traktów ter i owy h a olej apędowy strata księgowa, wpływ iepie ięż y Wyższe koszty realiza ji Narodowego Celu Wskaź ikowego głów ie w związku z owy rozli ze ie wskaź ika blendingu (kwartalnym) Niższe iż w roku u iegły arże ry kowe a oleju apędowy i iopaliwa h Wzrost kosztów z tytułu owy h projektów AVIA, Ta kuj.pl, kosztów agazy owa ia zapasu o owiązkowego wyższe opłaty agazynowe) oraz kosztów ad i istra yj y h * W 1Q2018 skorygowa a o iższą wy e ę zapasu o owiązkowego oleju apędowego spowodowa y istot ą z ia ą róż i y po iędzy aty h iastowymi a terminowymi cenami oleju apędowego 10

11 SEGMENTY D)IAŁALNOŚCI OLEJ NAPĘDOWY I BIOPALIWA Ros ą y popyt a olej apędowy w Pols e i jesz ze szy iej ros ą y import Wzrost udziału sprzedaży paliwa a zasada h fra o z dostawą do klienta) stabilizacja dostaw Większa ko e tra ja klie tów w wy iku podpisa ia w Q dwó h ko traktów z duży i od ior a i Ko su p ja oleju apędowego w Pols e [w mln m 3 ]* ON i benzyna dostawy franco vs. loco [w m 3 ]** Udział ajwiększy h 10 od ior ów oleju apędowego w przy hoda h 17,2 +15% 19,8 15% Loco 27% Franco 41% 16% 4,5 +43% 6,5 3,6 +6% 3,8 Konsumpcja W tym import 85% 73% 59% 24% TOP * Źródło: POPiHN i szacunki PKN Orlen ** Franco sprzedają y wydaje towar kupują e u w iejs u przez a ze ia; Loco - sprzedają y wydaje towar przewoź ikowi podstawio e u przez kupują ego w agazy ie sprzedają ego 11

12 FRANC)Y)OWA SIEĆ STACJI PALIW AVIA i APLIKACJA TANKUJ 4 Rozwój sie i sta ji paliw AVIA a zasadzie fra zyzy jako dodatkowy ka ał dystry u ji paliw, w ty oleju apędowego Rodzaje przy hodów Grupy z sie i sta ji AVIA w kolej oś i od ajwię ej ważą y h : 1. Marża hurtowa 2. ) tytułu opłat i westy yj y h 3. ) tytułu opłat stały h 4. ) tytułu i y h opłat Przy hody księgowa e w wynik segmentu ON+BIO Przy hody księgowa e w wynik segmentu Stacje Paliw Przy hody ogółe [w l zł] 3,9 3,8-3,6% Przy hody ze sprzedaży oleju apędowego a trze h sta ja h włas y h Przychody franczyzowe ze stacji AVIA (pkt. 2-4) Przychody z aplikacji Tankuj24.pl Niższe przy hody w Q wy ikają z utraty wolu e ów od istot ego klienta (przegrany przez niego przetarg i wyraź e z iejsze ie przewozów Status Plan 5 stacji AVIA uruchomionych w 1Q2018 (na koniec kwartału: 20 stacji; obecnie działają 22 stacje). Pozytywne efekty franczyzy dla właś i ieli stacji - wzrost sprzedaży i przy hodów na stacjach paliw po rebrandingu. Wprowadzenie lokalnych kart rabatowych. Uruchomienie co najmniej 100 stacji pod arką AVIA do koń a 2020 r. Wprowadzenie włas ej karty flotowej w II półro zu 2018 r. Mo il a aplika ja u ożliwia porów ywa ie e paliw a stacjach i zakup paliwa online po iższej e ie 12

13 SEGMENTY D)IAŁALNOŚCI gaz LPG Wolu e y sprzedaży [w tys. m 3 ] Przy hody ogółe [w l zł] EBITDA [w l zł] Marża EBITDA [w %] +11,0% +0,5% ,7 63,7% 4,3-2,7 p.p. 1,0 1,5 Dalsze u a ia ie istot ej pozy ji jako dystry utora LPG w Pols e i zołowego iejs a wśród i porterów i dostaw ów hurtowy h Wyższe wolu e y sprzedaży głów ie w efek ie uru ho ie ia sprzedaży z ter i ala w owej lokaliza ji, skró e iu łań u ha dostaw poprzez ogra i ze ie udziału pośred ików w realizowa y h zakupa h, rozwoju aktyw oś i i portowej poprzez terytoriu Białorusi, zwiększenie portfela zagra i z y h od ior ów Wy agają e oto ze ie zew ętrz e iższe e y ry kowe, istot e ogra i ze ia logisty z e z iejszo a przepustowość oraz lokady na torach i wejś ia h do az skutkują e utrud ie ia i sprzedażowy i i o iże ie atrak yj oś i realizowa y h zle eń Wyższe koszty tra sportu gazu LPG, jego przeładu ku oraz koszty wy uszo y h postoi towaru 13

14 SEGMENTY D)IAŁALNOŚCI ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolu e y sprzedaży [w GWh] Przy hody ogółe * [w l zł] EBITDA [w l zł] Marża EBITDA [%] +555,8% +4,3% % 4,3 +22,5 p.p. 24,3 89 0,3 1,7 Wyższe wy iki ze sprzedaży w hurtowy ha dlu e ergią za pośred i twe platfor giełdowy h i rokerski h wy ik od tego roku, zgod ie z MSFF, pokazywa y jest w pozy ji Przy hody/koszty fi a sowe, ale wli za y do EBITDA I te syw e działa ia sprzedażowe w zęś i sprzedaży e ergii klie to koń owy rekordowa liczba pozyskania nowych u ów Uje y wy ik EBITDA w zęś i sprzedaży e ergii klie to koń owy ze względu a s he at fu k jo owa ia iz esu po osze ie ieżą y h kosztów fu k jo owa ia seg e tu, a przy hody pojawią się w przyszłoś i, w o e ie wejś ia w ży ie podpisa y h u ów a dostawy Przyrost li z y współpra ują y h wytwór ów e ergii * Od r., zgod ie z MSSF, przy hody i koszty z hurtowego ha dlu e ergią za pośred i twe platfor giełdowy h i rokerskich są wli za e wprost do przy hodów/kosztów fi a sowy h, a ie jak w ześ iej do przy hodów ze sprzedaży w Q doty zy to kwoty, l zł przy hodów i, l zł kosztów 14

15 SEGMENTY D)IAŁALNOŚCI GAZ ZIEMNY Wolu e y sprzedaży [w GWh] Przy hody ogółe [w l zł] EBITDA [w l zł] +60,0% ,0% 15,0 69 9,2-0,2-0,7 Prowadzo a działal ość: o rót, sprzedaż i dystry u ja gazu zie ego włas a i frastruktura oraz TGE Wzrost sprzeda y h wolu e ów dzięki i te syw y wysiłko sprzedażowy Negatyw e wy iki fi a sowe spowodowa e głów ie: wysoki i koszta i odsetkowy i spółek zależ y h, wysoki i e a i zakupu gazu zie ego oraz iekorzyst y i pozio a i taryf sprzedażowy h i dystry u yj y h Grupa prowadzi o e ie szereg a aliz z ierzają y h do opty aliza ji iz esu gazu zie ego 15

16 OUTLOOK NA NAJBLIŻS)Ą PR)YS)ŁOŚĆ OLEJ NAPĘDOWY I BIOPALIWA LPG GAZ ZIEMNY Dalszy rozwój orga i z y działa ia z ierzają e do wzrostu sprzedaży, w tym poza granicami kraju I te syw a pra a ad poprawą arż poszukiwanie nowych, atrakcyjnych ożliwoś i zakupowy h Kwartalna realizacja NCW w blendingu Realiza ja większy h jed orazowo dostaw oleju apędowego dla U i ot ożliwe dzięki środko z zeszłoro z ej e isji ak ji Planowane przestoje w rafinerii Orlenu (2Q18) Możliwe wyha owa ie popytu w związku z gwałtow ie ros ą y i e a i oleju apędowego Dalszy rozwój dodatkowy h ka ałów sprzedaży oleju apędowego sieć AVIA, w ty karta flotowa Sezon paliwowy spodziewany wzrost popytu w związku z okrese letnim i wakacjami Remont terminala w Małaszewi za h, z którego korzysta Unimot ko ie z ość korzysta ia z rozwiązań alter atyw y h Możliwe pro le y z dostęp oś ią gazu LPG w Pols e duży popyt a Ukrai ie, Mistrzostwa Świata w Rosji, wyzwania z przepustowoś ią a kolei Dalsza a aliza i podję ie działań w elu opty aliza ji działal oś i seg e tu gazowego Dąże ie do ustale ia wyższy h, adekwatnych do strony kosztowej, taryf sprzedażowy h i dystry u yj y h Działa ia z ierzają e do zapew ie ia atrakcyjnych cen dostaw gazu ziemnego zakoń ze ie iekorzyst ego ko traktu, który o e ie o owiązuje Unimot S.A. i GK ZWZ de yzja w sprawie podziału zysku )akoń ze ie pra ad Strategią działal oś i Grupy a kolej e lata Działa ia ross-selli g owe po iędzy posz zegól y i iz esa i ENERGIA Dalsze działa ia rozwojowe akwizy ja kolej y h klie tów i zapew ie ie wyższy h przy hodów w przyszłoś i AVIA Włą za ie kolej y h sta ji paliw do sieci AVIA na zasadzie franczyzy cel na koniec roku: posiadanie 45 stacji, cel na koniec 2020 r.: 100 stacji 16

17 ZAŁĄCZNIKI

18 RACHUNEK PR)EPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 1Q2018 1Q2017 Przepływy pie ięż e z działal oś i opera yj ej Zysk przed opodatkowaniem (2 429) Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja Odsetki, koszty tra sak yj e doty zą e kredytów i poży zek i dywide dy, etto ) ia a sta u ależ oś i (18 491) ) ia a sta u zapasów ) ia a sta u zo owiązań ha dlowy h (30 623) (61 666) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i opera yj ej (9 151) (37 715) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i i westy yj ej (1 448) (391) Przepływy pie ięż e etto z działal oś i fi a sowej (3 483)

19 BILANS [w tys. zł] [w tys. zł] Aktywa trwałe, w tym: Rze zowe aktywa trwałe Wartoś i ie aterial e Aktywa trwałe raze Aktywa obrotowe, w tym: Zapasy Należ oś i ha dlowe oraz pozostałe Pochodne instrumenty finansowe Środki pie ięż e i i h ekwiwale ty Aktywa obrotowe razem Kapitał włas y, w tym: Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Kapitał włas y raze )o owiąza ia długoter i owe, w tym: z tytułu poży zek oraz i y h instr. dłuż y h )o owiąza ia długoter i owe raze )o owiąza ia krótkoter i owe, w tym: Kredyty w ra hu ku ieżą y )o owiąza ia krótkoter i owe raze )o owiąza ia raze Aktywa razem PASYWA RAZEM

20 MULTIENERGETYCZNA OFERTA KLUCZOWE ELEMENTY STRATEGII PALIWA PŁYNNE PALIWA GAZOWE ENERGIA ELEKTRYCZNA OLEJ NAPĘDOWY BIOPALIWA GA) PŁYNNY (LPG) GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA Kluczowe elementy strategii Koncentracja na wzroś ie sprzedaży paliw pły y h Rozwijanie franczyzy sieci stacji paliw AVIA w Polsce )większa ie udziału w rynku energii elektrycznej Rozwijanie infrastruktury i sprzedaży paliw gazowych Inwestycje w nowoczesne technologie (Tankuj24, e-)a ówie ia 20

21 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 58,74% 50,76% 100% 100% 100% 100% UNIMOT System Sp. z o.o. Blue Cold Sp. z o.o. UNIMOT Energia i Gaz Sp. z o.o. Tradea Sp. z o.o. Tankuj24.pl Sp. z o.o. Unimot Ukraine LLC budowa i rozwój włas ej sieci dystrybucji gazu ziemnego na wybranych, niezgazyfikowanych obszarach produkcja skroplonego gazu LNG w oparciu o włas y punkt skraplania metanu hurtowa i detaliczna sprzedaż gazu ziemnego, energii elektrycznej i LPG o rót e ergią elektry z ą, odbiorcy hurtowi oraz indywidualni rozwój działal oś i Grupy w sektorze paliw pły y h - mobilna aplikacja do zakupu paliwa online rozwój sieci AVIA na Ukrainie Blue LNG Sp. z o.o. PPG Warszawa Sp. z o.o. regazyfikacja gazu ziemnego regazyfikacja gazu ziemnego 21

22 AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Li z a głosów Udział w głosa h Unimot Express Sp. z o.o ,14% ,76% Zemadon Limited ,18% ,61% Robert Brzozowski Wi eprezes )arządu ,31% ,29% Pozostali ,4% ,3% Razem ,00% ,00% Udział w kapitale U i ot S.A. 38,4% 42,1% Unimot Express sp.z o.o. Zemadon Limited Ro ert Brzozowski - Wizeprezes )arządu 0,3% 19,2% pozostali Stan na

23 RELACJE INWESTORSKIE Unimot S.A. Joanna Siedlaczek Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich tel.: Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. Spółka na potrzeby jej akcjonariuszy, a alityków oraz innych ko trahe tów. Niniejsza prezentacja została sporządzo a wyłą z ie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna ądź sprzedaży, ani oferty ają ej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartoś iowy h ądź i stru e tów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świad ze ia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z ależytą stara oś ią, jednak ależy zwró ić uwagę, iż iektóre dane po hodzą ze źródeł zew ętrz y h i nie yły iezależ ie weryfikowane. W odniesieniu do wy zerpują ego charakteru lub rzetel oś i informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie ogą yć udzielone żad e zapewnienia ani oświad ze ia. Spółka nie ponosi żad ej odpowiedzial oś i za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. Unimot S.A. informuje, że w celu uzyskania informacji doty zą y h Spółki ależy zapoz ać się z raportami okresowymi lub ieżą y i, które są publikowane zgodnie z o owiązują y i przepisami prawa polskiego.