Raport okresowy za pierwszy kwartał 2017 roku

Transkrypt

1 Dolnośląskie Centrum Deweloperskie S.A. Raport okresowy za pierwszy kwartał 2017 roku 15 maja 2017 r.

2 SPIS TREŚCI 1 INFORMACJE OGÓLNE Podstawowe dane o Spółce Organy Emitenta Struktura akcjonariatu Informacja dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Przedmiot działalności KWARTALNE JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Bilans Emitenta (w złotych) Rachunek zysków i strat Emitenta (w złotych) Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta (w złotych) Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta (w złotych) Skonsolidowany Bilans Grupy Emitenta (w złotych) Skonsolidowany Rachunek zysków i strat Grupy Emitenta (w złotych) Skonsolidowany Rachunek przepływów pieniężnych Grupy Emitenta (w złotych) Skonsolidowane Zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Emitenta (w złotych) CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE OD R. DO R. WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem oraz do dnia publikacji raportu STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM ZA OKRES OD DO ROKU OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI, ZGODNIE Z INFORMACJAMI PRZEDSTAWIONYMI W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM W PRZYPADKU EMITENTA, KTÓRY NIE OSIĄGA REGULARNYCH PRZYCHODÓW Z PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ INFORMACJA NA TEMAT AKTYWNOŚCI EMITENTA W ZAKRESIE PODEJMOWANIA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INICJATYW NASTAWIONYCH NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 MARCA 2017 ROKU OŚWIADCZENIE ZARZĄDU S t r o n a

3 1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Podstawowe dane o Spółce Pełna nazwa Dolnośląskie Centrum Deweloperskie Spółka Akcyjna Siedziba (w trakcie ul.racławicka 15-19/705 rejestracji przez KRS) Wrocław Telefon: +48 (71) Podstawowy przedmiot działalność w obszarze deweloperskim działalności Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wynosi ,00 zł i dzieli sie na: akcji na okaziciela serii A akcji na okaziciela serii B akcji na okaziciela serii C akcji na okaziciela serii D akcji na okaziciela serii E Organ prowadzący rejestr, Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, numer KRS VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS: NIP: REGON: Czas trwania jednostki Nieograniczony 1.2 Organy Emitenta Zarząd W skład Zarządu Dolnośląskie Centrum Deweloperskie S.A. na dzień 31 marca 2017 r. i na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodził: Wojciech Miszczak Prezes Zarządu W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia zaszły żadne zmiany w składzie Zarządu Spółki. Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej Dolnośląskie Centrum Deweloperskie S.A. na dzień 31 marca 2017 r. i na dzien sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Andrzej Kuchta Członek Rady Nadzorczej Marzanna Szymczak Błahut Członek Rady Nadzorczej Jacek Szymczak Członek Rady Nadzorczej Mariusz Andrzej Pielacha Członek Rady Nadzorczej Jan Bodeński Członek Rady Nadzorczej 3 S t r o n a

4 W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia nie zaszły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. 1.3 Struktura akcjonariatu Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. (zgodnie z zawiadomieniami akcjonariuszy z art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej). Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień r.) Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów Wiktor Kuchta ,26% 80,26% Pozostali ,74% 19,74% Suma ,00% 100,00% 1.4 Informacja dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Emitent nie zatrudniał osób na pełen etat. Osoby współpracują ze Spółką w oparciu o powołanie do Zarządu Spółki lub w oparciu o umowę cywilno-prawną. 1.5 Przedmiot działalności Przedmiotem działalności Dolnośląskiego Centrum Deweloperskiego jest wznoszenie budynków mieszkalnych wielorodzinnych i jednorodzinnych oraz budynków handlowo-usługowych. Emitent skupi się na rynku mniejszych miast, gdzie w ocenie Zarządu nasycenie budownictwem mieszkaniowym jest znacznie mniejsze niż w dużych aglomeracjach. Pierwszym miastem, gdzie Emitent chciałby rozpocząć inwestycje jest Lubin (woj. dolnośląskie). 2 KWARTALNE JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2.1 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu danych finansowych zaprezentowanych w niniejszym raporcie: 4 S t r o n a

5 \ 1. Dane finansowe zostały sporządzone w oparciu o zasady rachunkowości zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami. 2. Przyjęte zasady polityki rachunkowości zostały szczegółowo opisane w raporcie rocznym Spółki za rok obrotowy 2014 opublikowanym w raporcie EBI nr 12/2015 z dnia 11 maja 2015 r. Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości nie uległy zmianie w okresach objętych sprawozdaniem finansowym. 3. Wszystkie dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie są w pełni porównywalne z danymi za analogiczny okres roku ubiegłego. 2.2 Bilans Emitenta (w złotych) AKTYWA r r r. A. Aktywa trwałe , , ,00 I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe , , ,00 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe , , ,00 a) w jednostkach powiązanych , , ,00 - udziały lub akcje , , ,00 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 6 606, ,00 665,00 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 606, ,00 665,00 5 S t r o n a

6 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 B. Aktywa obrotowe , , ,47 I. Zapasy 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe , , ,08 1. Należności od jednostek powiązanych , ,07 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) Inne , ,07 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek , , ,08 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 262,74 262,74 49,19 - do 12 miesięcy 262,74 262,74 49,19 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych , , ,12 oraz innych świadczeń c) Inne , , ,77 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe , , ,39 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,39 a) w jednostkach powiązanych 0, ,19 0,00 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 0, ,19 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 5 471,59 0, ,15 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 5 471,59 0, ,15 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 72018, , ,24 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 72018, , ,24 - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2250, , ,00 C. Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy D. Udziały (akcje) własne Aktywa razem , , ,47 PASYWA r r r. A. Kapitał (fundusz) własny , , ,09 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , , ,57 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 6 S t r o n a

7 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , , ,04 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , , ,02 VIII. Zysk (strata) netto , , ,50 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , ,38 I. Rezerwy na zobowiązania , , ,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 762, , ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - Długoterminowa - Krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy , , ,00 - Długoterminowe - Krótkoterminowe , , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) Inne III. Zobowiązania krótkoterminowe , , ,38 1. Wobec jednostek powiązanych , ,07 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) Inne , , Wobec pozostałych jednostek , , ,38 a) kredyty i pożyczki ,07 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych ,00 c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , , ,05 - do 12 miesięcy , , ,05 - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 330, ,00 390,00 h) z tytułu wynagrodzeń 0, , ,00 i) Inne 176,26 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - Długoterminowe - Krótkoterminowe Pasywa razem , , ,47 7 S t r o n a

8 2.3 Rachunek zysków i strat Emitenta (w złotych) Wyszczególnienie r r. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej , ,40 Amortyzacja Zużycie materiałów i energii 895,64 0,00 Usługi obce , ,40 Podatki i opłaty, w tym: 717 0,00 - podatek akcyzowy Wynagrodzenia , ,00 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe ,00 Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży , ,40 Pozostałe przychody operacyjne 0,44 0 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne przychody operacyjne 0,44 0,00 Pozostałe koszty operacyjne 100,79 734,03 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne 100,79 734,03 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , ,43 Przychody finansowe 60,4 0,00 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych, w tym - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale od jednostek pozostałych, w tym - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale Odsetki, w tym: 60,4 0,00 - od jednostek powiązanych 60,4 0,00 Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - od jednostek powiązanych Aktualizacja wartości inwestycji Inne Koszty finansowe 11205,49 115,07 Odsetki, w tym: 7605,49 115,07 - dla jednostek powiązanych 493,14 0,00 Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - od jednostek powiązanych Aktualizacja wartości inwestycji Inne ,00 Zysk (strata) z działalności gospodarczej , ,50 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne 8 S t r o n a

9 Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto , ,50 Podatek dochodowy bieżący Podatek dochodowy odroczony , ,00 Zysk (strata) netto , , Rachunek przepływów pieniężnych Emitenta (w złotych) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH r r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto , ,50 II. Korekty razem , ,87 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) , ,37 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , ,00 II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) , ,00 D. Przepływy pieniężne netto razem , ,63 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, , ,63 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 9 877, ,61 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym , ,24 - o ograniczonej możliwości dysponowania 2.5 Zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta (w złotych) I. I.a Wyszczególnienie r r. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,45 - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , ,45 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek , ,00 okresu 1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie b) zmniejszenie 1.2 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 9 S t r o n a

10 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec 0 0 okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu Zmiana udziałów (akcji) własnych a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1 Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie b) zmniejszenie 4.2 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , ,57 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na 5. początek okresu 5.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 5.2 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 6.1 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych , ,04 a) zwiększenie b) zmniejszenie 6.2 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu , ,04 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 13245,18 0,00 - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów 7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 13245,18 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu ,18 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu ,02 0,00 - korekty błędów 7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach ,02 0,00 a) zwiększenie b) zmniejszenie 10 S t r o n a

11 7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , , Zysk/Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , ,02 8. Wynik netto , ,50 a) Zysk netto b) Strata netto , ,50 c) Odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,09 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , Skonsolidowany Bilans Grupy Emitenta (w złotych) AKTYWA r r r. A. Aktywa trwałe , , ,00 I. Wartości niematerialne i prawne , , ,60 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne , , ,60 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 11 S t r o n a

12 - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 727, , , , , ,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe , , ,12 I. Zapasy ,73 1. Materiały ,73 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe , , ,08 1. Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek , , ,08 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 262,74 262, ,19 - do 12 miesięcy 262,74 262, ,19 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych , , ,12 oraz innych świadczeń c) inne , , ,77 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe , , ,39 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,39 a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 388,00 388, ,15 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 388,00 388, ,15 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , ,24 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , ,24 12 S t r o n a

13 - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 250, , ,95 C. Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy D. Udziały (akcje) własne Aktywa razem , , ,07 PASYWA r r r. A. Kapitał (fundusz) własny , , ,22 I. Kapitał (fundusz) podstawowy , , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy , , ,57 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , , ,04 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych , , ,54 VIII. Zysk (strata) netto , , ,85 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Kapitał mniejszości C. Ujemna wartość - jednostek podporządkowanych I. Ujemna wartość - jednostki zależne II. Ujemna wartość - jednostki współzależne B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , ,85 I. Rezerwy na zobowiązania , , ,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 741, , ,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - Długoterminowa - Krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy , , ,00 - Długoterminowe - Krótkoterminowe , , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3. Wobec pozostałych jednostek S t r o n a

14 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) zobowiązania wekslowe d) Inne III. Zobowiązania krótkoterminowe , , ,85 1. Wobec jednostek powiązanych , , ,24 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 615,00 - do 12 miesięcy 615,00 - powyżej 12 miesięcy b) Inne , , ,24 2. Zobowiązania wobec postałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 3. Wobec pozostałych jednostek , , ,61 a) kredyty i pożyczki 73,20 99, ,30 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe 45761,00 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , , ,05 - do 12 miesięcy , , ,05 - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 359, , ,00 h) z tytułu wynagrodzeń 0, , ,00 i) Inne 9 487, ,17 176,26 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - Długoterminowe - Krótkoterminowe Pasywa razem , , , Skonsolidowany Rachunek zysków i strat Grupy Emitenta (w złotych) Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 14 S t r o n a

15 jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej , ,48 Amortyzacja ,60 0,00 Zużycie materiałów i energii 895,64 0,00 Usługi obce , ,48 Podatki i opłaty, w tym: 751,50 0,00 - podatek akcyzowy Wynagrodzenia , ,00 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe 4305,00 0,00 Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży , ,48 Pozostałe przychody operacyjne 0,44 0,00 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne przychody operacyjne 0,44 0,00 Pozostałe koszty operacyjne 101,04 734,30 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne 101,04 734,30 Zysk (strata) z działalności operacyjnej , ,78 Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych, w tym - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale od jednostek pozostałych, w tym - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale Odsetki, w tym: - od jednostek powiązanych Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - od jednostek powiązanych Aktualizacja wartości inwestycji Inne Koszty finansowe ,69 115,07 Odsetki, w tym: 7606,69 115,07 - dla jednostek powiązanych 493,14 0,00 Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - od jednostek powiązanych Aktualizacja wartości inwestycji Inne 360 Zysk (strata) z działalności gospodarczej , ,85 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk (strata) brutto , ,85 Podatek dochodowy bieżący 15 S t r o n a

16 Podatek dochodowy odroczony , ,00 Zysk (strata) netto , , Skonsolidowany Rachunek przepływów pieniężnych Grupy Emitenta (w złotych) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH r r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto , ,85 II. Korekty razem , ,82 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) , ,67 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy , ,00 II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) , ,00 D. Przepływy pieniężne netto razem , ,67 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, , ,67 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu 9 968, ,91 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym , ,24 - o ograniczonej możliwości dysponowania Skonsolidowane Zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Emitenta (w złotych) Lp. Wyszczególnienie r. Za okres r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,45 - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , ,45 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego a) zwiększenie b) zmniejszenie 1.2 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek 2. okresu 2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 16 S t r o n a

17 a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu Zmiana udziałów (akcji) własnych a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1 Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie b) zmniejszenie 4.2 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , ,57 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek 5. okresu 5.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec 5.2 okresu 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu , , Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie b) zmniejszenie 6.2 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu , ,04 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu , , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 13245,18 0,00 - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów 7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 13245,18 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 13245,18 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu , ,54 - korekty błędów 7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach , ,54 a) zwiększenie b) zmniejszenie 7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , , Zysk/Strata z lat ubiegłych na koniec okresu , ,54 8. Wynik netto , ,85 a) Zysk netto b) Strata netto , ,85 c) Odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,22 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , ,22 17 S t r o n a

18 3 CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE OD R. DO R. WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI Działania Spółki w I kwartale 2017 r. skierowane były głównie na pozyskaniu finansowania inwestycji deweloperskich na terenie powiatu lubińskiego w drodze emisji obligacji Emitenta. Przyszłe wyniki finansowe Grupy uzależnione będą od realizacji nowej rozszerzonej strategii biznesowej związanej z budową i sprzedażą budynków mieszkalnych wielorodzinnych i jednorodzinnych oraz budynków handlowo-usługowych. W związku poczynionymi czynnościami w kierunku rozszerzenia profilu działalności, Grupa Emitenta dotychczas nie rozpoczęła odnotowywania przychodów ze sprzedaży z tego tytułu. Na odnotowany przez Grupę Emitenta skonsolidowaną stratę netto w I kwartale 2017 r. w kwocie ok. -238,71 tys. zł wpływ miały bieżące koszty działalności Emitenta w kwocie ok. 228,68 tys. zł, wynikające głównie z kosztów usług obcych w wysokości ok. 30,66 tys. zł oraz kosztów amortyzacji w kwocie ok. 174,8 tys. zł. W analogicznym okresie rok wcześniej spółka poniosła ok. 16,06 tys. zł straty netto. Zwiększone koszty amortyzacji od początku 2016 r. wynikają z amortyzowania przez Emitenta spółki zależnej HydroPhi Technologies Europe Sp. z o.o. 3.1 Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem oraz do dnia publikacji raportu Podpisanie umowy konsorcjum dotyczącej realizacji inwestycji deweloperskich W dniu 9 stycznia 2017 r. Zarząd Spółki podpisał umowę konsorcjum ze spółką DW NORD Sp. z o.o z siedzibą we Wrocławiu (dalej: "DW NORD"). Przedmiotowa umowa dotyczy wspólnej realizacji przedsięwzięcia inwestycyjnego polegającego na przygotowaniu gruntów do realizacji inwestycji deweloperskich, podziale gruntów na pojedyncze nieruchomości budowlane itp. Projekt obejmie stworzenie kompleksowego osiedla mieszkaniowego z zabudową wielorodzinną, jednorodzinną, jednorodzinną szeregową oraz usługową-handlową na gruntach inwestycyjnych będących w posiadaniu DW NORD w mieście Lubin (woj. dolnośląskie). DW NORD zajmuje się działalnością deweloperską polegającą na wznoszeniu budynków na gruntach inwestycyjnych będących jej własnością i posiada możliwość pozyskania kolejnych gruntów. DW NORD jest spółką celową posiadającą kadrę osób z wieloletnim doświadczeniem w zakresie zrealizowanych inwestycji deweloperskich w Trójmieście i okolicy, takich jak budowa apartamentowców w prestiżowych lokalizacjach w Jastrzębiej Górze, Władysławowie i Helu. DW NORD posiada również nieruchomości w bardzo prestiżowej lokalizacji w Gdyni, gdzie DW NORD uruchamia inwestycję polegającą na budowie osiedla domów jednorodzinnych i obecnie wystąpiła już z wnioskiem o pozwolenie na budowę. Spółka zobowiązała się do pozyskania częściowego finansowania niezbędnego dla realizacji inwestycji w Lubinie. DW NORD zobowiązał się do współdziałania z Emitentem w powyższym. 18 S t r o n a

19 Uchwała Zarządu w przedmiocie zmiany warunków emisji obligacji serii A W raporcie EBI nr 5/2017 z dnia 17 stycznia 2017 r. Zarząd Spółki poinformował o podjęciu uchwały w przedmiocie zmiany uchwały Zarządu z dnia 21 grudnia 2016 r. w sprawie emisji Obligacji niezamiennych na okaziciela serii A w liczbie do sztuk o wartości nominalnej zł każda tj. o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż ,00 zł. (raport EBI nr 26/2016). Obligacje zostały zaoferowane po cenie emisyjnej równej ich wartości nominalnej w trybie art. 33 pkt 2) Ustawy o obligacjach poprzez kierowanie propozycji nabycia instrumentów do nie więcej niż 149 oznaczonych adresatów, w trybie emisji niepublicznej. Obligacje oprocentowane są według stałej stopy procentowej (w stosunku rocznym) wynoszącej 8%. Oprocentowanie Obligacji A wypłacane będą w okresach kwartalnych (3-miesięcznych). W związku ze zmianą terminów subskrypcji oraz uzupełnieniem zapisów Warunków Emisji Obligacji serii A Emitenta, Zarząd Spółki postanowił o zmianie dnia przydziału Obligacji na dzień 3 lutego 2017 r. oraz dnia wykupu Obligacji na dzień 31 stycznia 2019 r. Celem emisji Obligacji było pozyskanie środków na finansowanie działalności deweloperskiej Spółki w obszarze budowy i sprzedaży lokali budynków mieszkalnych wielorodzinnych i jednorodzinnych oraz budynków handlowo-usługowych, w szczególności na przygotowanie i realizację szczegółowej, kompleksowej koncepcji całego osiedla mieszkaniowego w Lubinie oraz finansowanie bieżącej działalności operacyjnej Spółki. Obligacje A zostały zabezpieczone hipoteką umowną na nieruchomości gruntowej położonej w miejscowości Lubin na działce przeznaczonej pod zabudowę mieszkaniową jednorodzinną, wielorodzinną, szeregową i handlowo-usługową. Zabezpieczenie Obligacji serii A zostało ustanowione w terminie 1 miesiąca po przydziale Obligacji w wysokości łącznej co najmniej 130% wartości nominalnej wszystkich przydzielonych Obligacji. Obligacje serii A mają formę dokumentu i ich okres zapadalności wynosi 24 miesiące. Spółka może dokonać wcześniejszego wykupu Obligacji A przed terminem ich zapadalności. Przydział obligacji serii A Zarząd Spółki w raporcie EBI nr 7/2017 poinformował, iż w dniu 3 lutego 2017 roku podjął uchwałę w sprawie przydziału Obligacji serii A, których subskrypcja została przeprowadzona w oparciu o uchwałę Zarządu Spółki z dnia 21 grudnia 2016 roku w sprawie emisji Obligacji niezamiennych na okaziciela serii A. Na podstawie uchwały w sprawie przydziału Obligacji, Zarząd Spółki dokonał przydziału łącznie 550 Obligacji serii A, o wartości nominalnej i emisyjnej zł każda i o łącznej wartości nominalnej zł. Emisja Obligacji doszła do skutku i Obligacje zostały przydzielone łącznie pięciu inwestorom indywidualnym, którzy dokonali zapisu i opłacili Obligacje. Uchwała Zarządu Spółki w sprawie emisji Obligacji serii B Zarząd Spółki w dniu 8 marca 2017 r. podjął uchwałę w sprawie emisji sztuk dwuletnich niezamiennych, zabezpieczonych Obligacji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda. Łączna wartość nominalna Obligacji serii B wynosi nie więcej niż ,00 zł. Obligacje zostały zaoferowane po cenie emisyjnej równej ich wartości nominalnej. Obligacje serii B będą miały formę dokumentu i będą denominowane w złotych polskich. Obligacje będą zbywalne bez żadnych ograniczeń. Emisja Obligacji została przeprowadzona w 19 S t r o n a

20 drodze oferty prywatnej. W przypadku, gdy nie zostanie subskrybowanych i opłaconych co najmniej 500 sztuk Obligacji, emisja Obligacji serii B nie dojdzie do skutku (próg emisji). Obligacje serii B będą oprocentowane w stosunku do ich wartości nominalnej według stałej stopy oprocentowania w wysokości 9,00% w skali roku. Naliczanie i wypłacanie oprocentowania Obligacji serii B następować w okresach i na warunkach określonych w Warunkach Emisji Obligacji serii B. Celem emisji Obligacji jest pozyskanie środków na finansowanie bieżącej działalności operacyjnej Spółki związanej z realizacją projektu deweloperskiego w Lubinie. Przedmiotem zabezpieczenia będzie hipoteka na prawie własności niezabudowanej nieruchomości gruntowej, którą stanowi działka o powierzchni 1,8909 ha, położona w miejscowości Lubin, przeznaczona pod zabudowę wielorodzinną, jednorodzinną, jednorodzinną szeregową oraz usługową-handlową, stanowiąca własność spółki pod firmą DW Nord Sp. z o.o. Obligacje Serii B zostaną wykupione przez Spółkę po ich cenie nominalnej w celu ich umorzenia, w dniu przypadającym na 24 miesiące po dacie przydziału Obligacji z zastrzeżeniem warunków określonych w Warunkach Emisji. Prognoza wyników finansowych Emitenta na lata Zarząd spółki przekazał w dniu 8 marca 2017 r. do publicznej w ramach raportu bieżącego ESPI nr 6/2017 prognozę wyników na lata , sporządzoną zgodnie z poniższymi założeniami: - Kontrahent/DW Nord Sp. z o.o., z którą Spółka podpisała umowę konsorcjum dotyczącą wspólnej realizacji przedsięwzięcia inwestycyjnego, jest w posiadaniu niezabudowanej nieruchomości gruntowej o powierzchni 1,8909 ha zlokalizowanej w Lubinie, na której będzie realizowana planowana inwestycja deweloperska. - Emitent wraz z Kontrahentem planują wydzielić ze wskazanej nieruchomości 65 działek pod zabudowę szeregową. Spośród wydzielonych działek, 25 zostanie sprzedanych. Na pozostałych 40 działkach zostanie wybudowane osiedle domów szeregowych. Informacja o niedojściu emisji obligacji serii B do skutku Zarząd Spółki w nawiązaniu do raportu bieżącego EBI nr 10/2017 z dnia 8 marca 2017 r. poinformował, iż w dniu 19 kwietnia 2017 r. podjął uchwałę o niedojściu do skutku emisji i niedokonaniu przydziału obligacji serii B (Raport ESPI 7/2017). Niedojście emisji do skutku spowodowane było nieprzekroczeniem minimalnego progu emisji określonym w uchwale Zarządu z dnia 8 marca 2017 r. Płatność odsetek od obligacji serii A Zarząd Spółki poinformował, iż w dniu 30 kwietnia 2017 roku zakończył się okres odsetkowy obligacji na okaziciela serii A. Tym samym w dniu 28 kwietnia 2017 roku Emitent dokonał płatności odsetek od obligacji serii A.Wypłata odsetek została dokonana przelewem na rachunek bankowy Obligatariusza wskazany w formularzu przyjęcia Propozycji Nabycia Obligacji. 20 S t r o n a

21 4 STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM ZA OKRES OD DO ROKU Emitent podtrzymuje prognozy finansowe na 2017 r. opublikowane w raporcie bieżącym ESPI nr 6/2017 z dniu 8 marca 2017 r. dotyczące wspólnej realizacji przedsięwzięcia inwestycyjnego z DW Nord Sp. z o.o. DW Nord jest w posiadaniu niezabudowanej nieruchomości gruntowej o powierzchni 1,8909 ha zlokalizowanej w Lubinie, na której będzie realizowana planowana inwestycja deweloperska. Spółka zamierza finansować założoną inwestycję deweloperską ze środków pozyskanych emisji obligacji serii A i dalszych emisji obligacji lub finansowania dłużnego (kredytu bankowego). Spółka prowadzi również negocjacje z instytucjami finansowymi w sprawie udzielenia kredytu bankowego na realizację przedsięwzięcia inwestycyjnego w Lublinie. 5 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI, ZGODNIE Z INFORMACJAMI PRZEDSTAWIONYMI W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM W PRZYPADKU EMITENTA, KTÓRY NIE OSIĄGA REGULARNYCH PRZYCHODÓW Z PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nie dotyczy. Emitent nie przedstawiał w swoim Dokumencie Informacyjnym opisu o którym mowa w 10 pkt 13a) Załącznika Nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. 6 INFORMACJA NA TEMAT AKTYWNOŚCI EMITENTA W ZAKRESIE PODEJMOWANIA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INICJATYW NASTAWIONYCH NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE 21 S t r o n a

22 Informacje nt. aktywności Emitenta w zakresie podejmowania w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie zostały wskazane w pkt 3 niniejszego raportu. 7 WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 MARCA 2017 ROKU Na dzień 31 marca 2017 roku Emitent był podmiotem dominującym wobec jednej spółki HydroPhi Technologies Europe Sp. z o.o. Poniżej znajdują się podstawowe dane na temat podmiotu zależnego od Emitenta: HydroPhi Technologies Europe Sp. z o.o. Firma: Forma prawna: Siedziba: Adres: (w trakcie rejestracji przez KRS) Kapitał zakładowy Przedmiot działalności: Udział Emitenta w kapitale zakładowym: Udział Emitenta w ogólnej liczbie głosów: Źródło: Emitent HydroPhi Technologies Europe Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Wrocław ul. Racławicka 15-19/ Wrocław 5.000,00 zł Wdrożenia i sprzedaż technologii HydroPlant w oparciu o wyłączne prawa do wykorzystywania tej technologii w Europie 100,00% 100,00% KONSOLIDACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH: Zarząd Emitenta podjął decyzję o konsolidacji sprawozdania finansowego Emitenta ze sprawozdaniem finansowym jego spółki zależnej HydroPhi Technologies Europe Sp. z o.o. po przeanalizowaniu danych finansowych HydroPhi Technologies Europe Sp. z o.o., które po wstępnej konsolidacji okazały się mieć istotny wypływ na sytuację finansową, majątkową oraz gospodarczą Emitenta. Konsolidacja została zastosowana począwszy od II kwartału 2015 r. 8 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Dolnośląskie Centrum Deweloperskie S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy informacje finansowe za I kwartał 2017 r. sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że kwartalny raport z działalności Dolnośląskie Centrum Deweloperskie S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Wrocław, 15 maja 2017 r. Wojciech Miszczak Prezes Zarządu 22 S t r o n a