za rok 2013 Lubliniec, marzec 2014 r.

Transkrypt

1 Sprawozdanie z działalności emitenta za rok 2013 Lubliniec, marzec 2014 r.

2 1. HISTORIA FIRMY INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH Branża Rodzaje produktów Wielkość produkcji Firma na tle branży i konkurencji Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Informacje określone w przepisach o rachunkowości Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nie typowym charakterze, mających wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym Postępowania toczące się ę przed sądem, organem właściwym dla postępowania powania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta INFORMACJE O ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), ci), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta STRONA 2

3 3.6. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta Informacja o emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji akcji Opis wykorzystania a przez emitenta wpływów z emisji dłużnych papierów wartościowych Realizacja wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Zarządzanie zasobami finansowymi i ocena płynności Możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy INFORMACJE O INNYCH ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta Czynniki zewnętrzne Czynniki wewnętrzne: zarządzanie i komputeryzacja Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie Wynagrodzenia dla osób zarządzających i nadzorujących W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie) Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Informacje systemie kontroli programów akcji pracowniczych PRACOWNICY SPÓŁKI NIE SĄ Ą OBJĘCI PROGRAMAMI MI AKCJI PRACOWNICZYCH Umowy z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych Znaczące ce zdarzenia, które miały miejsce po dniu bilansowym Stosowanie zasad ładu korporacyjnego STRONA 3

4 1. HISTORIA FIRMY Na mocy aktu notarialnego z dnia 09 lipca 1991 roku (Rep. A Nr 5721/91, sporządzonego przez notariusza Pawła Błaszczaka, prowadzącego Indywidualną Kancelarię Notarialną w Warszawie i zgodnie z treścią Zezwolenia Prezesa Agencji ds. Inwestycji Zagranicznych, anicznych, zawiązana została spółka Euro-Cristal Sp. z o.o. Spółka podjęła działalność w dniu 02 września 1991 roku. Zgodnie z uchwałą NWZA z dnia 01 grudnia 1995 roku Euro-Cristal Sp. z o.o. uległa przekształceniu w Euro-Cristal S.A. Na podstawie aktu notarialnego Rep. A Nr 11842/2002, sporządzonego dnia 04 grudnia 2002 roku przez asesora notarialnego Wojciecha Szczypkowskiego, zastępcę Doroty Kałowskiej notariusz w Warszawie, NWZA Spółki zmieniło nazwę Spółki na "Hygienika Euro Cristal" S.A. Na podstawie Uchwały Nr 2/II/2003 NWZA z dnia 10 września 2003 roku (akt notarialny Rep. A Nr 10242/2003, sporządzony dnia 10 września 2003 roku przez Dorotę Kałowską - notariusza w Warszawie), Spółka zmieniła nazwę na "Hygienika" S.A. Na podstawie Uchwały Nr 24 ZWZ z dnia 10 czerwca 2008 roku (akt notarialny Rep. A Nr 8924/2008, sporządzony dnia 10 czerwca 2008 roku przez Wojciecha Szczepkowskiego notariusza w Warszawie), Spółka zmieniła adres siedziby z Marek, na Lubliniec woj. śląskie. 2. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH 2.1. Branża Rynek pieluszek dziecięcych cych w Polsce Od 2011 roku rynek pieluszek dziecięcych w Polsce zaczął podążać w kierunku bardziej zróżnicowanej i szerszej oferty zorientowanej na: funkcjonalność pieluch, wiek czy aktywność dziecka. Pieluszki dziecięce są dobrami pierwszej potrzeby, charakteryzującymi się wysoką ą jakością oraz dużą wrażliwością cenową, ale również silnym przywiązaniem zaniem do marki. Konsumenci niechętnie zmieniają markę, która spełnia ich oczekiwania. Wartość rynku pieluszek jednorazowych dla dzieci w 2012 roku była szacowana na około 960 mln PLN po wzroście o 1% w porównaniu do roku poprzedniego. Zdecydowanym liderem rynkowym jest spółka Procter&Gamble (marka Pampers) z około 46% udziałem rynkowym w ujęciu wartościowym, drugim największym producentem w 2012 roku była spółka Kimberly Clark (marka Huggies) z udziałem około 6%. Warto zauważyć, że e koncern Kimberly Clark wycofał się między innymi z rynku polskiego, a pierwotnie zajmowane przez niego udziały zostały przejęte przez pozostałych graczy rynkowych. Rynek artykułów higieny kobiecej w Polsce W zakresie artykułów higieny kobiecej Hygienika oferuje podpaski, wkładki i tampony pod marką Linell. Wartość polskiego rynku higieny kobiecej w 2012 roku szacowana była na około 861 mln PLN. W 2012 roku rynek artykułów higieny kobiecej zanotował 4% wzrost w ujęciu wartościowym. Liderem rynkowym są Toruńskie Zakłady Materiałów Opatrunkowych (marka Bella) z 45% udziałem w 2012 roku, drugi pod STRONA 4

5 względem udziałów wartościowych jest koncern Procter&Gamble (marka Always) a trzeci koncern Johnson&Johnson (marki O.B. i Carefree). Rynek artykułów higieny kobiecej jest dobrze rozwinięty. Oferta produktowa jest bardzo szeroka i zróżnicowana w podziale na funkcjonalność produktu i jego właściwości. ci. Rynek ten ze względu na swój charakter jest antycykliczny i odporny na zmiany czynników makroekonomicznych. Ponadto, rynek charakteryzuje się silnym przywiązaniem klienta do marki. W podziale na segmenty, największą cześć rynku stanowią podpaski, które odpowiadają za około 60% obrotu. Kolejne miejsce przypada wkładkom z udziałem 22%, a ostatnie tamponom z udziałem 15%. Pozostałe 3% rynku należy do innych produktów higieny kobiecej, między innymi: chusteczki nawilżane do higieny intymnej i dezodoranty. Znaczne dysproporcje między sprzedażą podpasek i tamponów są cechą specyficzną dla polskiego rynku. W krajach Europy Zachodniej udział tamponów w sprzedaży artykułów higieny kobiecej jest większy. Rynek Europy Zachodniej jest dojrzalszy, a produkty higieny kobiecej są na nim obecne dłużej. Można więc spodziewać się, że e w Polsce, udział tamponów w sprzedaży ogółem będzie się ę zwiększał podążając za trendami krajów rozwiniętych. Jak wspomniano wyżej, na rynku artykułów higienicznych dla kobiet największe znaczenie pod względem wartości sprzedaży mają podpaski, wyprzedzają je jednak wkładki higieniczne, gdy chodzi o liczbę sprzedanych opakowań. Wzrost całej kategorii spowodowany jest rozwojem sprzedaży w segmencie wkładek i tamponów, głównie w obszarze marek prywatnych. Jeśli chodzi o kanały dystrybucji, wyraźny wzrost sprzedaży kategorii odnotowywany jest w dyskontach i sieciach drogeryjnych. Przewidywane jest utrzymanie powyższych trendów w najbliższych latach Rynek kosmetyków dla dzieci w Polsce Rynek kosmetyków dla dzieci w Polsce w 2013 roku szacowany był na około 126,6 mln PLN, po wzroście 2,9% w porównaniu do 2012 roku. Liderami na rynku kosmetyków dziecięcych są dwaj producenci Beiersdorf (marka Nivea) oraz Johnson&Johnson (marka Johnsons Baby), którzy łącznie posiadają 42% udziałów wartościowych. Ugruntowana pozycja obydwu graczy spowodowana jest ich obecnością na polskim rynku od wielu lat i nieustannym wsparciem komunikacyjnym (reklama, marketing). Wartość rynku chusteczek nawilżanych anych dla dzieci w Polsce w 2012 roku szacowana była na około 255 mln PLN i wzrosła o około 15% w stosunku do roku poprzedniego. Do wiodących producentów w 2012 roku należeli eli producenci: Procter&Gamble marka Pampers (21% udziału w sprzedaży wartościowej), Beiersdorf marka Nivea (11% udziału w sprzedaży wartościowej) oraz Harper Hygenic marka Cleanic (7% udziału w sprzedaży wartościowej). Podobnie jak w przypadku rynku pieluszek dla dzieci największy udział w rynku, tj. 42% sprzedaży wartościowej przypadał na marki własne. STRONA 5

6 2.2. Rodzaje produktów Wyroby Spółki sprzedawane są ą zarówno na rynku polskim jak i zagranicznym, głównie pod prywatnymi markami wielkich sieci handlowych oraz detalu i własnymi markami należącymi do Spółki. Pod własnymi markami Hygienika sprzedaje: o Pieluszki dziecięce o pod marką Bambino, Marka Bambino to produkt z średniej półki cenowej. o Artykuły higieny kobiecej, pod marką Linell o podpaski higieniczne, o tampony, o wkładki higieniczne. Marka Linell jest pozycjonowana jako produkt pierwszocenowy. o Kosmetyki dla dzieci pod marką Hygienic Baby, o szampony, o chusteczki nawilżane. Produkty spółki sprzedawane są także pod markami własnymi sieci tzw. private label w większości znaczących cych sieci handlowych w Polsce. Biorąc pod uwagę, że sprzedaż pod marką własną sieci handlowych z roku na rok jest rosnąca, kategoria ta będzie coraz bardziej atrakcyjna dla producentów. Spółka prowadzi bardzo aktywną pracę marketingową, której celem jest rozszerzanie ilości odbiorców (eksport, sieci i rynek tradycyjny) zarówno na produkty marki własnej odbiorców jak również na produkty pod markami Hygieniki. Podkreślamy, iż znaczna ilość przetargów odbywa się na przełomie roku lub połowy roku. U dotychczasowych Partnerów handlowych asortyment naszych produktów został zoptymalizowany tj. nastąpiło dostosowanie jakości i wyglądu pieluszki do obowiązujących trendów, rozszerzenie naszego portfolio produktów w asortymencie klienta, aktywna polityka promocyjna. Spółka uczestniczy w licznych przetargach na dostawy do nowych klientów jak również na rozszerzenie oferty u dotychczasowych kontrahentów Wielkość produkcji W 2013 roku Spółka odnotowała niższy poziom sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 35%. Wielkość produkcji w ujęciu wartościowym wynosiła tys. PLN i uległa obniżeniu o 41% w stosunku do roku 2012, na rzecz zwiększenia obrotów towarami dystrybucyjnymi. Zmiana struktury obrotów podyktowana była eliminacją kontraktów o niższych marżach, a wprowadzeniu w ich miejsce kontraktów gwarantujących osiągnięcie dodatniego wyniku finansowego Firma na tle branży i konkurencji Pieluszki dziecięce W grupie produktów prywatno-markowych, produkowanych na zlecenie sieci handlowych, działają: o Ontex; STRONA 6

7 o Hygienika; o SCA Hygiene Products (Szwecja). Zarząd Spółki szacuje, iż dwa pierwsze podmioty posiadają największy udział w segmencie pieluszek dziecięcych z prywatną marką. Hygienika posiada wzrastającą pozycję w segmencie marki prywatnej. W segmencie wyrobów markowych Hygienika konkuruje z następującymi podmiotami: o o o o Procter&Gamble, producent pieluszek dziecięcych Pampers; Toruńskie Zakłady Materiałów Opatrunkowych, producent pieluszek dziecięcych Happy; Kimberly-Clark, producent pieluszek dziecięcych Huggies; SCA Hygiene Products, producent pieluszek dziecięcych Libero. W związku z intensyfikacją sprzedaży produktów markowych przeznaczamy coraz więcej środków finansowych na wprowadzenie produktów własnych na rynek jak również na akcje promocyjne, zarówno jeżeli eli chodzi o pieluszki jak również o produkty higieny kobiecej. Planowany zakup nowego ciągu technologicznego pozwoli na produkcję nowości produktowych, które winny znaleźć się minimum na tzw. średniej półce w super i hipermarketach oraz w hurtowniach chemicznych. Ponadto podniesie jakość wyrobów, ograniczy ilość odpadów i obniży koszty produkcji. W 2012 roku odświeżone one zostały szaty graficzne produktów w markach Hygienika tj. pieluszek oraz artykułów higieny kobiecej. Rynek artykułów higieny kobiecej W segmencie higieny kobiecej Spółka konkuruje z następującymi podmiotami: o TZMO, producent podpasek Bella i wkładek Panty; o Procter&Gamble, producent podpasek i wkładek Always, Naturella; o Kimberly-Clark, producent podpasek i wkładek Subtelle; o Johnson&Johnson, producent wkładek Carefree; o SCA Hygiene Products, producent podpasek i wkładek Libresse. Rynek artykułów higieny kobiecej charakteryzuje się silnym przywiązaniem zaniem klienta do marki, dlatego Spółka rozszerza zakres swojej oferty w tym segmencie poprzez wprowadzenie e produktów pod jedną marką Linell. Struktura sprzedaży Przychody ze sprzedaży tys. zł Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży materiałów Razem Za okres od do Wartość % Wartość Za okres od do % % % % % wzrost / spadek % % 53% spadek o 35% 41% wzrost o 139% 6% spadek o 25% 0% spadek o 35% 100% wzrost o 36% Dynamika przychodów według segmentów działalności STRONA 7

8 Produkty sprzedawane przez Spółkę można podzielić na trzy kategorie: artykuły higieny dziecięcej, kobiecej oraz towary dystrybucyjne. Do produktów higieny dziecięcej cej zaliczają się jednorazowe pieluszki dziecięce ce marki Bambino oraz marek prywatnych. Do artykułów higieny kobiecej zaliczają się podpaski i wkładki higieniczne produkowane pod marką Linell jak i markami prywatnymi. Dominującą, utrzymującą się pozycję w strukturze sprzedaży produktów wartościowej zajmują jednorazowe pieluszki dziecięce i tę pozycję będziemy systematycznie rozszerzać. Rok 2013 wskazuje na obniżenie udziału kategorii produktów, obniżenie udziału w analizowanym okresie wyniosło 35% w stosunku do analogicznego okresu roku Realizacja strategii rozszerzania oferty Spółki o towary dystrybucyjne, które stanowiły w 2013 roku 71% udział w przychodach ogółem i odnotowały 139% wzrost w stosunku do analogicznego go okresu ubiegłego roku, co pozwoliło na urozmaicenie portfolio prowadzonej działalności. Tak znaczący wzrost był efektem położenia również nacisku na rozwój dystrybucji artykułami chemii gospodarczej oraz kosmetyków, co będzie kontynuowane w roku Powyższe dane potwierdzają utrzymanie rosnącego trendu obrotów Spółki w roku Przychody ze sprzedaży struktura terytorialna tys. zł Wyszczególnienie Sprzedaż krajowa Sprzedaż zagraniczna Razem Za okres od do Wartość % Wartość Za okres od do % % % wzrost / spadek % % 84% 49% 16% -30% 100% wzrost o 36% Dynamika przychodów według rynków geograficznych STRONA 8

9 W omawianym okresie nastąpił 30% spadek przychodów ze sprzedaży na rynki zagraniczne, przy jednoczesnym spadku poziomu udziału eksportu w przychodach ze sprzedaży o 8% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Eksport wyrobów Spółki kierowany jest głównie do krajów Europy. Sprzedaż eksportowa w głównej mierze realizowana jest za pośrednictwem klientów sieciowych. W roku 2014 Spółka zwiększy nacisk na eksport skierowany zarówno na rynki zachodnie, jak i na rynki wschodnie. Struktura odbiorców pod względem osiąganych obrotów w 2013 roku ODBIORCA Wyszczególnienie Za okres od do UDZIAŁ Za okres od do Sieci krajowe i zagraniczne 26% 61% Rynek klasyczny krajowy i zagraniczny 74% 39% W 2013 roku nastąpiła zmiana struktury sprzedaży zmniejszenie enie udziału sprzedaży do sieci na rzecz zwiększenia obrotów na rynku klasycznym. Dlatego Spółka aktywizuje swoje działania na tym rynku poprzez zacieśnianie współpracy z klientami, którzy posiadają własny dział handlowy, a czasami sieć własnych sklepów i są silni na rynkach lokalnych jak i na terenie całego kraju. Skutkiem tych działań jest wzrost udziału do 74%, zmiana struktury odbiorców na korzyść rynku klasycznego. Odbiorcy osiągający udział co najmniej 10% w przychodach ze sprzedaży ogółem KONTRAHENT Mr House Europe S.A. EBAMBINO Sp. z o.o. Polomarket Sp. z o.o. UDZIAŁ W SPRZEDAŻY OGÓŁEM 31,6% 12,8% 11,5% STRONA 9

10 W przypadku rozwoju tego kanału dystrybucji Hygienika S.A. planuje w roku 2014 zatrudnić własnych Przedstawicieli Handlowych. Dopuszcza to jednak tylko wtedy, kiedy obrót oraz marża w tym kanale zbytu będzie na odpowiednim poziomie Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji Dokonano selekcji dostawców pod względem jakościowym i cenowym. Każdy strategiczny surowiec ma minimum dwóch dostawców, aby w kryzysowych sytuacjach zabezpieczyć produkcję. Podstawowym zadaniem jest obniżenie kosztów zakupu surowców poprzez negocjowanie lepszych cen zakupu jak również poszukiwanie nowych dostawców. Zawieramy umowy z dostawcami, co umożliwia planowane gospodarowanie surowcami oraz osiąganie dzięki temu dłuższych terminów płatności i dodatkowe rabaty. Cały czas prowadzone są działania polegające na poszukiwaniu surowców po niższych cenach, ale tej samej lub wyższej jakości niż dotychczas używane i parametrach, które umożliwiają utrzymanie odpowiednich wydajności produkcji (zwiększenie wydajności produkcji poprzez stosowanie lepszych surowców przy jednoczesnym obniżeniu kosztów). Struktura dostawców ze względu na strefy walutowe w 2013 roku: STREFA WALUTOWA Wyszczególnienie Za okres od do UDZIAŁ Za okres od do Waluta PLN 73% 51% Waluta EUR 24% 41% Waluta USD 3% 8% Dostawcy osiągający udział co najmniej 10% w zaopatrzeniu ogółem KONTRAHENT T.C Capital Sp. z o.o. Mr House Europe S.A. UDZIAŁ W ZAOPATRZENIU OGÓŁEM 13,50% 12,35% 2.6. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu W okresie od przekazania poprzedniego raportu rtu okresowego (III kwartał 2013) do dnia publikacji niniejszego raportu znaczący cy akcjonariat Spółki ulegał następującym zmianom: Akcjonariusz /ilość akcji/ ilość głosów/ % udział w łącznej liczbie głosów i w kapitale/ informacja o zmianie 1. T.C. Capital Sp. z o.o./ / / 14,27% 2. PEKAO OFE wraz z DFE/ / / 12,37% STRONA 10

11 3. Noble Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty/ / / 5,34% 4. Fundusz Allianz FIO wraz z Funduszem Bezpieczna Jesień SFIO / / / 5,20% Akcjonariusze Hygienika S.A. według stanu na dzień roku A k c j o n a r i u s z i l ość a k c j i i l ość g ł o s ó w n a W Z A % u d z i a ł u w łą c z n e j l i c z b i e g ł o s ó w i w k a p i t a l e T.C. Capital Sp. z o.o. wraz z Kamilem Kliniewskim** ,27% Pekao Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Dobrowolny Fundusz Emerytalny Pekao Noble Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty ,37% ,34% Fundusz Allianz FIO wraz z Funduszem Bezpieczna Jesień SFIO* ,20% Pozostali ,82% Ogólna liczba akcji ,0% * Fundusz Allianz FIO posiada co stanowi 5,1572% udział Fundusz Bezpieczna Jesień SFIO posiada co stanowi 0,0434% udział ** T.C. Capital Sp. z o.o. posiada co stanowi 13,13% Kamil Kliniewski posiada co stanowi 1,13% W okresie sprawozdawczym zym Spółka przeprowadziła emisję akcji serii H. Akcje zostały wyemitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, na podstawie uchwały nr 22/2013 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 maja 2013 roku. Na dzień publikacji raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi ,00 (czterdzieści trzy miliony dwieście osiemdziesiąt jeden tysięcy sześćset dwadzieścia cztery) PLN i dzieli się na (trzydzieści dziewięć milionów trzysta pięćdziesiąt jeden tysięcy sześćset set dwadzieścia cztery) PLN akcje o wartości nominalnej 1 (jeden) PLN każda, w tym: akcji serii A1, akcji serii B, akcji serii C, akcji serii D, akcji serii E, akcji serii G, akcji serii H Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki, oraz w składzie Rady Nadzorczej Spółki Informacje określone w przepisach o rachunkowości Informacje o stanie majątkowym i sytuacji finansowej, w tym ocenę uzyskiwanych efektów oraz wskazanie czynników ryzyka i opis zagrożeń wskazane są w niniejszym raporcie w punktach 3 i 4. Spółka nie posiada oddziałów (zakładów). STRONA 11

12 2.9. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nie typowym charakterze, mających wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym Informacje wskazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz w niniejszym sprawozdaniu w punkcie Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie postępowań dotyczących cych zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Na dzień publikacji sprawozdania oraz w 2013 roku nie toczą się postępowania, powania, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitału. 3. INFORMACJE O ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM 3.1. Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Do znaczących umów wpływających na działalność Spółki w 2013 roku należy zaliczyć: Podjęcie uchwały przez NWZ Spółki Mr House o podwyższeniu kapitału akcyjnego jednostki zależnej Mr House z 500 tys. PLN do kwoty tys. PLN, rozliczone umową potrącenia wierzytelności, podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w KRS, Podwyższenie kapitału akcyjnego jednostki dominującej, mające na celu pozyskanie środków na dalszy rozwój Grupy Kapitałowej Hygienika, wartość podwyższenia kapitałów własnych w cenie emisyjnej wyniosła tys. PLN, Podpisanie 19 lutego 2013 roku umowy nabycia udziałów w Spółce Dayli Polska, której efektem było nabycie 50% udziałów w dniu 19 lutego 2013 roku, w ramach realizowania strategii dalszego rozwoju Grupy, cena nabycia udziałów wyniosła tys. PLN. W dniu 23 lipca 2013 roku raportem bieżącym 55/2013 Spółka poinformowała, iż zakończyła wszystkie czynności ci związane z podwyższeniem kapitału, jego rejestracją oraz dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu giełdowego akcji serii H. Akcje serii H wyemitowane zostały w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, na podstawie uchwały nr 22/2013 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 maja 2013 roku w sprawie STRONA 12

13 podwyższenia kapitału zakładowego Spółki i pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości ci prawa poboru akcji serii H. W dniu 31 lipca 2013 roku Spółka dokonała całkowitego, terminowego wykupu obligacji serii A oraz wypłaty odsetek z przedmiotowych obligacji. Łączna cena wykupu obligacji serii A wraz z odsetkami wyniosła: PLN. W dniu 8 listopada 2013 roku Spółka dokonała całkowitego, przedterminowego wykupu obligacji serii C oraz wypłaty odsetek z przedmiotowych obligacji. Łączna cena wykupu obligacji serii C wraz z odsetkami wyniosła: PLN. W dniu 27 listopada 2013 roku Spółka dokonała całkowitego, terminowego wykupu obligacji serii D oraz wypłaty odsetek z przedmiotowych obligacji. Łączna cena wykupu obligacji serii D wraz z odsetkami wyniosła: PLN. Podpisanie 6 grudnia 2013 roku umowy nabycia udziałów w Spółce Poopeys Deutschland GmbH z Niemiec, której efektem było nabycie 100% 0% udziałów w dniu 6 grudnia 2013 roku, w ramach realizowania strategii dalszego rozwoju Grupy, cena nabycia udziałów wyniosła tys. PLN. W dniu 10 grudnia 2013 roku podwyższenie kapitału podstawowego w Spółce Poopeys Deutschland GmbH z Niemiec, wartość podwyższenia kapitału wyniosła tys. PLN, Podpisanie 19 grudnia 2013 roku umowy nabycia praw i obowiązków jedynego Komplementariusza w Spółce komandytowo-akcyjnej Makjan Spółka z o.o. spółka komandytowo akcyjna, cena nabycia praw i obowiązków komplementariusza wyniosła 100 PLN. W dniu 24 grudnia 2013 roku zawarto umowę warunkową, pod warunkiem zawieszającym w postaci wyrażenia przez Prezesa Urzędu Konkurencji i Konsumentów zgody na nabycie pozostałych 50% udziałów. W związku zku z wydaniem w dniu 12 lutego 2014 roku decyzji Prezesa UOKiK w sprawie wyrażenia zgody na dokonanie koncentracji, polegającej na przejęciu przez Emitenta kontroli nad Dayli Polska Sp. z o.o. został spełniony warunek zawieszający wskazany w warunkowej umowie sprzedaży zawartej 24 grudnia 2013 roku pomiędzy Spółką a BB Royal Holding S.A., dotyczącej nabycia przez Spółkę udziałów, stanowiących 50% ogółu udziałów w kapitale zakładowym Dayli. Zapłata ceny następować będzie w dwóch równych transzach po tys. EUR każda, przy czym pierwsza transza płatna będzie w ciągu 45 dni od spełnienia warunku zawieszającego, a zapłata drugiej transzy nastąpi w terminie do dnia 31 stycznia 2015 roku. Tytuł prawny do 50% udziałów (stanowiących 25% udziałów w kapitale zakładowym Spółki) przejdzie na Spółkę w dacie zapłaty pierwszej transzy ceny, a do pozostałych 50% udziałów (stanowiących 25% udziałów w kapitale zakładowym Spółki) w dacie zapłaty drugiej transzy ceny. W rozpatrywanym okresie poza opisanymi wcześniej nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na wyniki osiągnięte przez Spółkę. STRONA 13

14 3.2. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz metod ich finansowania W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w strukturze Spółki. Spółka jest jednostką dominującą w wyniku nabycia udziałów w: Spółce z Ograniczoną ą Odpowiedzialnością MEGA TRADE DYSTRYBUCJA dawniej PREMIUM DYSTRYBUCJA Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością nabycie 28 czerwca 2012 roku, 100% udziałów Mr House Europe Spółka Akcyjna nabycie akcji w dniu 8 listopada 2012 roku, 100% udziałów emarket Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością dawniej NUFLO Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością nabycie 8 listopada 2012 roku. 100% udziałów Dayli Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością nabycie 19 luty % udziałów, 24 grudnia 2013 podpisano warunkową umowę przeniesienia pozostałych 50% udziałów Poopeys Deutschland Gmbh nabycie 6 grudnia 2013, 100% udziałów Hygienika S.A. Spółka komandytowo akcyjna nabycie 19 grudnia 2013, Hygienika jako komplementariusz ZESTAWIENIE ZNACZĄCYCH CYCH INWESTYCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁKONTROLOWANYCH I STOWARZYSZONYCH Nazwa jednostki MEGA TRADE DYSTRYBUCJA (Premium Dystrybucja) Sp. z o.o. Mr House Spółka Akcyjna Kraj rejestracji lub siedziby Udział w kapitale podstawowym (%) Na dzień Na dzień Polska 100% 100% Polska 100% 100% Udział w prawach głosu (%) Na dzień Na dzień % 100% 100% 100% emarket (NUFLO) Sp. z o.o. Dayli Polska Sp. z o.o. Poopeys Deutschland GmbH HYGIENIKA Spółka Akcyjna spółka komandytowo-akcyjna Polska 100% 100% Polska 50% Niemcy 100% Polska Jedyny Komplementariusz 100% 100% 50% 100% Jedyny Komplementariusz Hygienika S.A. jest jednostką ą dominującą wobec spółek wchodzących cych w skład Grupy Kapitałowej. Poniższy diagram przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej HYGIENIKA S.A. oraz zależności pomiędzy spółkami wchodzącymi cymi w jej skład: * Mr. House Europa S.A. jedyny akcjonariusz posiada 100% akcji Hygienika S.A. komplementariuszy STRONA 14

15 3.3. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji W 2013 roku nie miały miejsca transakcje z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek Zawarcie przez jednostkę dominującą umów kredytowych z ING Bank Śląski na łączną kwotę tys. PLN, w tym: Kredyt obrotowy odnawialny: - wartość nominalna zaciągniętego kredytu tys. PLN - termin odnowienia lub spłata jednorazowa 31 października cel działalność bieżąca Umowa wieloproduktowa odnawialna (linia w rachunku, gwarancje, akredytywy) - wartość nominalna zaciągniętego kredytu tys. PLN - termin odnowienia lub spłata jednorazowa 18 września cel działalność bieżąca, w tym spłata Limitu Kredytu Wielocelowego w PKO BP S.A. Kredyt obrotowy nieodnawialny: - wartość nominalna zaciągniętego kredytu tys. PLN - termin spłaty 31 października 2016, w 14 ratach, I rata , II rata , 12 rat miesięcznych od grudnia 2015 do 31 października cel wcześniejszy wykup Obligacji serii C, D i E Zabezpieczenie kredytów: - hipoteka umowna na nieruchomości na zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów w walucie polskiej w wysokości tys. PLN, - zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw do polisy ubezpieczeniowej o wartości księgowej tys. PLN, - zastaw rejestrowy na trzech liniach technologicznych wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej o wartości księgowej netto tys. PLN, - weksel in blanco. STRONA 15

16 3.5. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta POŻYCZKI UDZIELONE Krótkoterminowe Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Kwota pożyczki Mr House Europe S.A ,00% Pożyczki udzielone podmiotom pozostałym Razem Oprocentowanie Termin spłaty Stan na dzień Naliczone odsetki za okres od do od do Zabezpieczenie Pożyczka udzielona jednostce zależnej Mr House w 2012 roku została rozliczona umową potrącenia w dniu 29 marca 2013 roku Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta Spółka udzieliła poręczenia wekslowego na zabezpieczenie umowy leasingu zawartej przez spółkę zależną Dayli Polska Sp. z o.o. wartość umowy leasingu wynosi tys. PLN Informacja o emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji akcji W 2013 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w wyniku zapisania akcji serii H na rachunkach inwestorów o kwotę tys. PLN. Akcje serii H zostały wyemitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, na podstawie uchwały nr 22/2013 z dnia 27 maja 2013 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy całości prawa poboru Akcji serii H Obecny kapitał zakładowy Spółki wynosi PLN, wartość nominalna jednej akcji wynosi 1,00 PLN. Pozyskane z emisji środki zostały wykorzystane na nabycie udziałów/akcji spółek zależnych w 2013 roku w kwocie tys. PLN, pozostałe środki w kwocie tys. PLN wydatkowano na rozwój biznesu dystrybucyjnego. STRONA 16

17 Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji dłużnych papierów wartościowych W 2013 roku Spółka nie przeprowadzała emisji dłużnych papierów wartościowych. Obligacje serii E Wyszczególnienie Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Efektywna stopa procentowa Data przydziału 10,50% Data wykupu * *Obligacje serii E o pierwotnym terminie wykupu 31 grudnia 2014 roku, zostały przedterminowo wykupione 28 stycznia 2014 roku. Środki z emisji Obligacji przeznaczone zostały na działalność bieżącą, tj. sfinansowanie kontraktów handlowych Realizacja wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok Spółka nie publikowała prognozy finansowej na 2013 rok Zarządzanie zasobami finansowymi i ocena płynności Na 31 grudnia 201 roku ogólny poziom zobowiązań krótkoterminowych wyniósł tys. PLN i stanowił 29,6% sumy bilansowej. W porównaniu do stanu z dnia 31 grudnia 2012 roku, kiedy wskaźnik ten zanotował wartość 21% uległ podwyższeniu w wyniku wzrostu zapotrzebowania na kapitał obrotowy na rozwój biznesu dystrybucyjnego. W analizowanym okresie nastąpił spadek długoterminowego finansowania zewnętrznego z poziomu 18% w 2012 roku do 12% w 2013 roku. Wskaźnik płynności (stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych) obniżył się w omawianym okresie do poziomu 1,01 (na dzień 31 grudnia 2013 roku) z 2,37 na dzień 31 grudnia 2012 roku, co jest wynikiem wydłużenia cyklu obrotu zapasami (towary dystrybucyjne), wydłużenia terminów płatności z kontrahentami oraz pozyskania finansowania zewnętrznego. Spółka nie widzi zagrożenia w wywiązywaniu się z zaciągniętych zobowiązań. Emitent zrealizował zamierzenia w zakresie konsolidacji z innymi podmiotami z branży higieniczno kosmetycznej opisane w punkcie 3.1., tj. stworzył Grupę Kapitałową ą Hygienika. Sfinalizowanie zamierzeń pozwoli na zwielokrotnienie obrotów oraz realizację strategii rozwoju na wszystkich rynkach Możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Spółka w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata zrealizowała dwa projekty na działania modernizacyjne posiadanego anego parku maszynowego w ramach programu operacyjnego "Badania i rozwój technologiczny, innowacje i przedsiębiorczość". STRONA 17

18 I wniosek złożony ony w 2008 pod tytułem: "Rozszerzenie asortymentu produkcji nowoczesnych podpasek w oparciu o wyniki badań rozwojowych w Hygienika S.A. w Lublińcu" w ramach działania nakierowanego na: - działania modernizacyjne w przedsiębiorstwach prowadzące do wprowadzenia na rynek nowych lub ulepszonych produktów; - dokonywanie zasadniczych zmian procesu produkcyjnego; - działania inwestycyjne związane zane z rozpoczęciem lub rozwojem działalności eksportowej. Celem projektu była modernizacja linii FLUFF do produkcji podpasek w wyniku czego możliwe będzie wprowadzenie do produkcji nowych, innowacyjnych podpasek, posiadających zupełnie nową funkcjonalność oraz pozwalających na zastosowanie ich na zupełnie nowym rynku, takim jak produkty septyczne sprzedawane w aptekach. Wdrożenie projektu pozwoli na radykalne zwiększenie sprzedaży i eksportu podpasek grubych typu FLUFF. Wartość projektu tys. PLN, w tym otrzymana dotacja na kwotę 735 tys. PLN, udział własny Spółki tys. PLN. II wniosek złożony ony w 2011 roku pod tytułem: "Wdrożenie do produkcji nowych, innowacyjnych, ekologicznych pieluszek dziecięcych oraz poprawa efektywności produkcji w firmie Hygienika S.A." w ramach działania nakierowanego na działania modernizacyjne w przedsiębiorstwach prowadzące do wprowadzenia na rynek nowych lub ulepszonych produktów. Celem projektu było wdrożenie do produkcji nowych innowacyjnych pieluszek dziecięcych o prostokątnym tnym wykroju. Umożliwi to oferowanie całej gamy nowych wyrobów, porównywalnych z liderami rynku. Nowy innowacyjny kształt pieluszek dzięki eliminacji konieczności wykonywania wcięć, pozwoli na ograniczenie odpadów poprodukcyjnych, co oprócz obniżenia kosztu wytworzenia ma również wymiar ekologiczny. W ramach projektu zostanie głęboko zmodernizowana linia produkcyjna oraz zostaną dodane nowe sekcje elastycznych uszu. Produkowane pieluchy przy zastosowaniu nowych materiałów mogą być ć cieńsze, lepiej rozprowadza się w nich wilgoć i ciecz, dzięki czemu mogą mieć stałą grubość. Realizacja projektu zapewni Spółce możliwość dynamicznego rozwoju sprzedaży oferowanych produktów zarówno na rynek krajowy jak i zagraniczny. Wartość projektu tys. PLN, w tym dotacja 729 tys. PLN, udział własny Spółki tys. PLN. Projekt został zakończony, Spółka wystąpiła o wypłatę dotacji w kwocie 729 tys. PLN. Spółka w 2012 roku zrealizowała zamierzenia w zakresie konsolidacji z innymi podmiotami z branży higieniczno kosmetycznej opisane w punkcie 3.1., tj. stworzyła Grupę ę Kapitałową Hygienika. W 2013 roku nastąpiła dalsza rozbudowa Grupy o kolejne podmioty Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy W rozpatrywanym okresie nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy. STRONA 18

19 4. INFORMACJE O INNYCH ZDARZENIACH W ROKU OBROTOWYM 4.1. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta Czynniki zewnętrzne Sytuacja makroekonomiczna Takie czynniki jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, poziom kursów walut obcych względem złotego, poziom bezrobocia wpływają ą bezpośrednio na stopień zamożności i siły nabywczej społeczeństwa i w efekcie wielkość popytu zgłaszanego na dobra konsumpcyjne, w tym produkty oferowane przez Hygienikę. Należy jednocześnie zaznaczyć, że z uwagi na charakter produktów oferowanych przez Spółkę dobra konsumpcyjne pierwszej potrzeby pogorszenie koniunktury gospodarczej nie powinno mieć istotnego wpływu na ograniczenie konsumpcji tej kategorii produktów, może mieć natomiast niekorzystny wpływ na spowolnienie tempa wzrostu rynku artykułów higienicznych. Czynniki demograficzne Dla popytu zgłaszanego na artykuły higieniczne mogą mieć wpływ czynniki demograficzne. W szczególności ci zmiany popytu będą obserwowane dla produktów przeznaczonych dla najmłodszych (pieluszki) reakcja na występowanie niżu/wyżu demograficznego. Poziom kursu walutowego Silne wahania kursu walutowego mogą w znaczący sposób wpływać na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe i jego konkurencyjność. Wynika to z faktu, iż Spółka w znaczącym cym stopniu zaopatruje się w surowce na rynkach zagranicznych. Ponadto, w związku zku z planami ekspansji, Hygienika oczekuje zwiększenia sprzedaży eksportowej i uzyskiwania większych wpływów w walutach obcych, zwłaszcza w EUR. Działania firm konkurencyjnych Na rynku artykułów higienicznych w Polsce Spółka konkuruje z silnymi kapitałowo podmiotami, w tym koncernami międzynarodowymi i firmami o polskim rodowodzie. Plany rozwoju Spółki przewidują odebranie im części ci rynku zarówno poprzez zwiększenie sprzedaży artykułów z własną marką Spółki, jak i wzrost popularności marek prywatnych wprowadzanych przez sieci handlowe, na którym to rynku Spółka zamierza utrzymać pozycję lidera. Realizacja planów Spółki będzie w dużym stopniu uzależniona od zachowania firm konkurujących z Hygieniką o udział w rynku, w szczególności od stosowanej polityki cenowej, w tym promocji cenowych, unowocześniania niania i ulepszania produktów oraz w odniesieniu do produktów markowych stosowanych działań promocyjnych i reklamowych. Z uwagi na charakter klienta docelowego osoby o niższych dochodach dla pozycji Hygieniki na rynku szczególnie istotne mogą być działania podejmowane przez firmy konkurujące w segmencie marek prywatnych. STRONA 19

20 Bariery wejścia na rynek Specyfika rynku, na którym działa Spółka powoduje, iż istnieją bariery wejścia na rynek dla nowych podmiotów. Wynikają ze skali nakładów niezbędnych do uruchomienia produkcji, konieczności stworzenia efektywnej i elastycznej organizacji produkcji oraz zapewnienia niezawodnej obsługi logistycznej pozwalającej na realizację dostaw w systemie just-in-time. time. Dodatkowym czynnikiem hamującym wejście nowych podmiotów na rynek jest również konieczność posiadania historii dostaw do sieci handlowych pozwalającej j ocenić wiarygodność kontrahenta. Ponadto w ocenie Zarządu istotną barierę do wejścia z konkurencyjną ofertą do Polski lub na rynki krajów Europy Wschodniej dla zagranicznych podmiotów mających zlokalizowane zakłady produkcyjne na terenie państw Europy Zachodniej lub Centralnej będzie stanowić relatywnie wysoki poziom kosztów transportu, co wynika z cech produktu (połączenie stosunkowo dużej objętości z małą wagą na jednostkę czyni dostawy na duże odległości nieopłacalnymi). Przewidywany rozwój jednostki Według dokonanych analiz prognostycznych podaż na produkty higieniczne w Polsce będzie systematycznie rosła. Zadania, które wyznaczył Zarząd, to wykorzystanie tego popytu na zdynamizowanie sprzedaży dotychczasowych produktów oraz poszerzenie oferty handlowej o nowy asortyment. Hygienika S.A. zintensyfikuje swoje działania w dwóch etapach. Pierwsze działania mają na celu wykorzystanie istniejących kontraktów oraz zwiększenie sprzedaży o nowe umowy w asortymencie produkcji marek których właścicielami są nasi kontrahenci oraz poszerzenie oferty handlowej w tym zakresie. Działania te pozwolą na zwiększenie produkcji oraz lepsze wykorzystanie parku maszynowego. Drugi etap związany jest z rozwojem marek Hygienika S.A. czyli Bambi i Bambino oraz Linell. Przewiduje on działania sprzedażowe jak i marketingowe które będą miały na celu : zwiększenie sprzedaży u obecnych klientów, wprowadzenie produktów do nowych klientów, wprowadzenie nowych produktów, promocja produktów, działania PR. Zwiększenie dystrybucji, zintensyfikowanie sprzedaży oraz promocje mają na celu pozyskanie nowych klientów Hygienika S.A. Kolejnym etapem przewidzianym w strategii Zarządu jest wprowadzenie nowych produktów pod markami Hygieniki, produkowanymi poza zakładem, w tym kosmetyki dla dzieci i higiena dla kobiet. W planach spółki jest jak największe wykorzystanie możliwości produkcyjnych oraz sprzedażowych w zakładzie jak również wykorzystanie znaków towarowych w segmencie których działa poprzez częściowe ciowe zlecanie produkcji na zewnątrz. Zakładane jest stworzenie nowej spójnej i kompleksowej oferty linii produktów dla dzieci. STRONA 20

21 Osiągnięcia w zakresie badań ń i rozwoju Spółka aktywnie współpracuje z uczelniami (Politechnika ika Łódzka Wydział Włókienniczy, Akademia Medyczna Łódź ) i placówkami naukowo badawczymi w celu poprawy doboru surowców, technologii i struktury budowy wytwarzanych produktów. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa W 2013 roku sprzedaż wyniosła tys. PLN, co oznacza znaczny wzrost w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, tj. o 36%. Uzyskana w badanym okresie relacja przychodów i kosztów działalności operacyjnej pozwoliła na wygenerowanie zysku na działalności operacyjnej w kwocie tys. PLN. Zysk netto w porównaniu do roku 2012 wzrósł o kwotę tys. PLN. Natomiast wskaźnik EBITDA w porównaniu do ubiegłego roku wzrósł o kwotę tys. PLN, tj. o 95%. W 2013 roku nastąpił wzrost o 36% zobowiązań w stosunku do zobowiązań ń 2012 roku wynikający ze wzrostu obrotów Spółki o 36%. W analizowanym okresie Zarząd w celu poprawy kondycji finansowej Spółki kontynuował plan restrukturyzacji kosztowej. Realizowana przez Zarząd strategia Spółki koncentruje się na następujących celach: 1/ krótkookresowych: zwiększenia poziomu sprzedaży poprzez zwiększenie obrotów wśród istniejących klientów oraz podpisanie umów handlowych z nowymi klientami, zwiększenie udziału w sprzedaży produktów marki Bambino oraz Linell, wprowadzenie nowej marki dla produktów związanych zanych z produktami higieny dziecięcej ze średniej półki, systematyczne obniżanie kosztów operacyjnych, obniżenia kosztów finansowych w kolejnych okresach w wyniku wykupu Obligacji i zastąpienia ich kredytem obrotowym, agresywny rozwój organiczny Spółki. 2/ długookresowych: głównym celem Spółki w roku 2014 jest umacnianie swojej pozycji na rynku higieny osobistej poprzez rozwój sprzedaży i koncentrację działań skierowanych na produkty własne Marek: Bambino oraz Linell, dodatkowym źródłem przychodów firmy będzie dystrybucja produktów obcych typu kosmetyki, chemia gospodarcza, Spółka zrealizowała zamierzenia w zakresie konsolidacji z innymi podmiotami z branży higieniczno kosmetycznej opisane w punkcie 3.1., tj. stworzyła Grupę Kapitałową Hygienika Czynniki wewnętrzne: zarządzanie i komputeryzacja W związku zku z rozwojem skali działalności, uruchomieniem produkcji nowych wyrobów oraz ekspansją na rynki zagraniczne, Spółka stoi przed koniecznością dostosowania swojej struktury organizacyjnej do zwiększonego zakresu zadań. Umiejętność wdrożenia zmian organizacyjnych, jak również dobór STRONA 21

22 odpowiedniej kadry, tj. handlowców i technologów, które będą miały istotne znaczenie dla sprawnego funkcjonowania Spółki. W 2012 roku Hygienika dokonała istotnych zmian w zakresie organizacji logistyki, zakupu surowców, produkcji, kontroli jakości oraz sprzedaży. Zmiany miały na celu usprawnienie działania poszczególnych komórek i dostosowania ich do realiów rynkowych. Istotne znaczenie dla polepszenia organizacji ma rozpoczęty plan podnoszenia kwalifikacji pracowników poprzez szkolenie wewnętrzne i zewnętrzne. Spółka zamierza wprowadzić ć program obejmujący system motywacyjny uzależniony od efektów pracy. Będzie on obejmował premię ę w formie dodatkowego dochodu jak również ż innych niematerialnych korzyści tak jak szkolenia, czy możliwość awansu itd Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową W wyniku nabycia udziałów/akcji Spółka Hygienika tworzy Grupę Kapitałową Hygienika w skład, której wchodzą następujące podmioty: Hygienika S.A. MEGA TRADE DYSTRYBUCJA emarket Spółka z o.o. Mr House Europe S.A. Dayli Spółka z o.o. Poopeys Deutschland Gmbh Hygienika S.A. Spółka komandytowo akcyjna Emitent jako spółka dominująca zobowiązany jest do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego od roku 2012 rok. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w zasadach zarządzania. Grupa kapitałowa HYGIENIKA W 2013 roku nastąpiła dalsza rozbudowa Grupy. Spółka nie posiadała oddziałów (zakładów) na dzień 31 grudnia 2013 roku. STRONA 22

23 4.3. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie Spółka nie podpisywała z osobami zarządzającymi umów przewidujących rekompensatę Wynagrodzenia dla osób zarządzających i nadzorujących Wynagrodzenia brutto członków zarządu Emitenta oraz osób zarządzających wyższego szczebla w 2013 roku (w PLN): 1. Kliniewski Kamil Latos Łucja Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej w 2013 roku (w PLN): 1. Miller Paweł 2. Pietka Tadeusz 3. Iwaszkiewicz Marcin 4. Jaczewska Monika 6. Sienkiewicz Zbigniew W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie) Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Emitenta informacjami. Zarząd Hygienika S. A. : 1/ Kamil Kliniewski Prezes Zarządu bezpośrednio akcji Spółki, wraz ze Spółka T.C. Capital Sp. z o.o., która jest bezpośrednio kontrolowana przez Pana Kamila Kliniewskiego posiada akcji Spółki. 2/ Łucja Latos Członek Zarządu nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień ń do objęcia akcji (opcji). Członkowie Rady Nadzorczej Spółki Hygienika S.A.: 1/ Paweł Miller Przewodniczący Rady Nadzorczej nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień do objęcia akcji (opcji). 2/ Tadeusz Pietka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej nie posiada akcji emitenta / brak uprawnień do objęcia akcji (opcji). STRONA 23