BIULETYN PORANNY środa, 13 stycznia 2016

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 BIULETYN PORANNY Wyniki sesji: wtorek, 12 stycznia 2016 Wartość zmiana System: Kurs otwarcia ,23% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej 1820 Kurs zamknięcia ,40% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką Kurs min ,71% Kurs max ,97% Wolumen obrotu ,83% Najbliższe poziomy oporu: Otwarte pozycje ,05% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (1,711.00, 1,763.00, 1,711.00, 1,752.00, ) Sesja odwrotu? 2550 June WIG20 (1,712.16, 1,756.44, 1,712.16, 1,750.51, ) Wtorek przyniósł na warszawski parkiet dość mocne odbicie dzięki czemu mieliśmy pierwszą wzrostowa sesję w 2016 roku. Dziś o poranku także daje się odczuć pozytywne nastroje na światowych rynkach i to pomimo wyraźnych spadków na chińskiej giełdzie. Kontrakty na amerykańskie indeksy zyskują około 0,5%, a na europejskie blisko 1%, co w zasadzie może ustawić początek sesji na GPW. Otwarcie z luką może być wyraźnym sygnałem do przejęcia inicjatywy przez byki przynajmniej w krótkim terminie. Formacja dołkowa jest widoczna zwłaszcza na wykresie kontraktów gdzie pojawiła się formacja gwiazdy porannej, co w połączeniu z dywergencją na RSI daje wyraźny sygnał kupna. Zadaniem popytu na dzisiejszą sesję będzie wyjście przynajmniej powyżej poziomu luki z zeszłego czwartku, której górne ograniczenie znajduje się na poziomie 1777 pkt. w przypadku indeksu WIG20 i punkt wyżej jeśli na o futures. Kolejny opór znajduje się w okolicach 1859 pkt., jednak dzisiaj wydaje się on być poza zasięgiem. Jeśli chodzi o kalendarz makro to nie jest on zbyt bogaty. Przed południem poznamy dane na temat produkcji przemysłowej na Węgrzech i w Strefie Euro, a po południu bilans płatniczy w Polsce. Wieczorem czasu Polskiego opublikowana zostanie Beżowa Księga raport na temat stanu gospodarki w USA. Tak więc głównym impulsem dla inwestorów w Warszawie powinna być poprawa nastrojów na światowych rynkach. Marek Jurzec

2 Wyniki sesji: wtorek, 12 stycznia 2016 RYNEK AKCJI Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Obrót [mln PLN] WIG , , , ,51 2,74% 1 712, ,44 44,3 544,2 WIG , , , ,73 2,76% 1 930, ,30 40,1 594,5 mwig , , , ,59 2,07% , ,06 50,7 153,3 swig , , , ,50 0,31% 3 386, ,59 70,7 28,3 WIG-PL , , , ,21 2,27% , ,21 22,8 698,6 WIG , , , ,32 2,25% , ,67 743,3 714,6 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG30 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ALIOR BANK 59, ,4% -4,5% -29,1% -31,7% 0,6% -4,4% -12,3% -10,7% ASSECOPOL 56, ,2% 1,3% 3,0% -4,8% 1,4% 1,4% 19,8% 16,3% BANK HANDLOWY 71, ,4% 13,2% -19,4% -23,4% 3,7% 13,3% -2,6% -2,4% BOGDANKA 32, ,2% -4,4% -45,8% -41,2% -0,5% -4,3% -29,0% -20,1% BZ WBK 264, ,1% 0,6% -16,1% -14,1% -0,6% 0,7% 0,7% 7,0% CCC 122, ,7% -9,9% -28,0% -33,0% -2,1% -9,8% -11,2% -11,9% CD PROJEKT 22, ,9% -1,7% -18,2% -15,3% 4,1% -1,6% -1,4% 5,8% CYFROWY POLSAT 20, ,4% 1,8% -16,6% -6,8% -0,3% 1,9% 0,2% 14,3% ENEA 10, ,6% -8,7% -27,5% -34,5% -2,2% -8,6% -10,7% -13,4% EUROCASH 48, ,5% -0,5% 4,6% 27,3% -6,2% -0,4% 21,4% 48,4% GRUPA AZOTY 98, ,7% -2,7% 8,3% 19,1% -1,1% -2,6% 25,0% 40,2% GTC 6, ,5% -2,3% -3,7% 15,6% 0,7% -2,2% 13,1% 36,7% ING BSK 118, ,2% 4,8% -7,5% -2,5% -0,6% 4,9% 9,3% 18,6% JSW 8, ,9% -16,6% -28,8% -26,8% -7,6% -16,5% -12,0% -5,7% KERNEL 48, ,1% 13,3% -8,1% 25,6% 1,4% 13,4% 8,7% 46,7% KGHM 54, ,9% -10,5% -42,2% -46,8% 0,1% -10,4% -25,4% -25,7% LOTOS 27, ,0% 1,2% -6,5% -6,7% 2,2% 1,3% 10,3% 14,4% LPP 5 490, ,2% 2,6% -29,4% -22,6% 0,4% 2,7% -12,6% -1,5% mbank 304, ,8% 0,3% -21,6% -20,8% 0,1% 0,4% -4,8% 0,2% NETIA 5, ,1% 5,0% 0,2% -2,5% -0,7% 5,1% 17,0% 18,6% ORANGE POLSKA 6, ,3% -2,4% -18,5% -22,4% -0,5% -2,3% -1,7% -1,3% PEKAO 133, ,0% -2,2% -13,3% -19,6% 0,2% -2,1% 3,5% 1,5% PGE 12, ,8% 2,0% -14,4% -28,7% 2,0% 2,1% 2,4% -7,7% PGNIG 4, ,1% -6,0% -28,8% -28,8% 0,3% -5,9% -12,0% -7,7% PKNORLEN 65, ,0% 3,1% 5,2% -10,7% -1,8% 3,2% 22,0% 10,4% PKOBP 24, ,8% -2,4% -19,9% -19,6% 1,0% -2,3% -3,2% 1,5% PKP CARGO 57, ,3% -3,1% -11,4% -31,3% -2,4% -3,0% 5,4% -10,3% PZU 32, ,8% 4,4% -14,8% -27,1% 1,0% 4,5% 2,0% -6,0% SYNTHOS 4, ,7% 20,0% 5,4% -8,9% -2,0% 20,1% 22,2% 12,1% TAURON 2, ,3% 4,9% -15,3% -34,6% 2,6% 5,0% 1,5% -13,5%

3 KOMENTARZ PO SESJI Komentarz po sesji: Wreszcie mocny wzrost We wtorek byliśmy świadkami pierwszej w tym roku wzrostowej sesji na GPW. Po ostatnich mocnych spadkach zwyżka okazała się być równie okazała i WIG20 zakończył dzień 2,7% powyżej poniedziałkowego zamknięcia. Skąd taki optymizm? Po pierwsze pomogły wczorajsze wypowiedzi Ministra Finansów o braku zmian w OFE w tym roku, choć warto pamiętać, że ze strony polityków PiS od miesięcy słyszymy różne zdania w tej sprawie. Na wyprzedanym rynku w pewnym momencie wystarczy jednak nawet taki pretekst i tym razem najwyraźniej politycy pomogli GPW. Drugim, równie istotnym czynnikiem było odbicie niemieckiego DAXa. Około 2% zwyżka indeksu zdecydowanie pomogła utrzymać się nam na plusie i dzięki dzisiejszym notowaniom wróciliśmy do mocnej korelacji z otoczeniem. Wtorkowej mocnej zwyżce niestety nie towarzyszył równie spektakularny obrót, gdyż na koniec dnia w przypadku WIG20 wyniósł on umiarkowane 544 miliony złotych. Oceniałbym zatem, że ta sesja to nie jest preludium do zwrotu w górę niezależnie od otoczenia, a raczej oznaka powrotu do korelacji z głównymi indeksami. Zobaczmy solidny ruch w górę dopiero, gdy świat nam na to pozwoli, co jest i tak niezłym wnioskiem w zestawieniu z dwiema poprzednimi sesjami. Istotnymi technicznymi poziomami zarówno w Polsce jak i na innych rynkach są szczyty z poprzedniego czwartku i piątku. Głównym czynnikiem ryzyka, który może zadecydować o losach indeksów w krótkim terminie, jest ropa naftowa, która moim zdaniem ma teraz o wiele większe znaczenie w globalnej układance niż bacznie obserwowane parkiety chińskie. Piotr Kaczmarek, CFA WYKRES DNIA Arch Coal, drugi największy amerykański producent węgla ogłosił bankructwo. Spółka nie jest w stanie obsłużyć przekraczającego 5 mld USD długu. Wczoraj akcje na NYSE taniały nawet o ponad 70% do 0,575 USD. W końcówce surowcowej hossy w 2011 roku jedna akcja była wyceniana na ponad 350 USD a kapitalizacja sięgała 6 mld USD. Arch Coal daily Źródło: BDM S.A., Bloomberg

4 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Deweloperzy Kontraktacja deweloperów [szt] 4Q'14 4Q'15 zmiana r/r zmiana r/r Cel '15 Atal ,0% ,6% Budimex ,5% ,8% ok Dom Development ,7% ,2% ok JWC ,0% ,0% ok LC Corp ,4% ,8% b.d Lokum ,9% ,9% b.d Marvipol ,0% ,7% ok. 550 Polnord ,3% ,4% ok Robyg ,7% ,2% ok Ronson ,9% ,4% >800 Vantage ,3% ,4% ok. 450 Wikana ,9% ,3% >200 RAZEM ,8% ,4% Źródło: PAP, Dom Maklerski BDM S.A. Rynek kredytów hipotecznych może się w tym roku skurczyć o 15%. Marże wzrosną, bo podatek od aktywów najmocniej obniża rentowność tego typu pożyczek. Rzeczpospolita LPP LPP otworzy w lutym w Gdańsku pierwszy sklep nowej marki Tallinder. W marcu oraz kwietniu zaplanowano otwarcie sklepów w Bydgoszczy, Lublinie, Katowicach, Szczecinie, Wrocławiu oraz Gdyni. LPP podało, że trwają także poszukiwania odpowiedniej dla Tallindera lokalizacji w Warszawie. Średnia powierzchnia salonów, które zostaną otwarte w 2016 roku wynosi nieco ponad 450 m kw. Prace nad nowym brandem trwały półtora roku. Według zapowiedzi LPP, nowa marka z segmentu premium ma być adresowana do zamożniejszych i bardziej wymagających klientów, dedykowana osobom powyżej 30 roku życia. W kolekcji marki znajdzie się zarówno linia damska, jak i męska, składająca się z ubrań oraz akcesoriów i butów. Produkcja ok. 70% kolekcji zlecana jest w Europie - w Polsce, we Włoszech, Portugalii oraz w Turcji. BDM: Spółka od dawna wskazywała, że w planach ma otwarcie nowego konceptu, który będzie skierowany do bogatszego klienta. Docelowo sieć sklepów ma liczyć w Polsce sklepów, które mają być zlokalizowane w najlepszych galeriach handlowych. Marka ma być pozycjonowana podobnie jak jeden z brandów grupy Inditex Massimo Duti. GPW Małgorzata Zaleska została wybrana we wtorek przez walne zgromadzenie na nowego prezesa GPW. Formalnie swoją funkcję obejmie po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego. Z funkcji przewodniczącego Rady Giełdy odwołany został Wiesław Rozłucki, pierwszy prezes GPW w latach PGNiG Do połowy marca mają zostać złożone ostateczne oferty na blok gazowo-parowy na Żeraniu - poinformował dziennikarzy Marek Dec, prezes PGNiG Termika. Dodał, że oferty wstępne złożyło 5 podmiotów. Koszt inwestycji to ok. 1,5 mld PLN (wraz z umową serwisową). PGNiG Termika bierze udział w dwóch projektach akwizycyjnych na różnym etapie (wartość projektu, w którym spółka jest bardziej zaawansowana wynosi mniej niż 500 mln PLN, natomiast drugi jest większy i jego wartość przekracza 500 mln PLN). Spółka byłaby potencjalnie zainteresowana aktywami ciepłowniczymi EDF w Polsce. Comarch Kopex, MS Zabrze W przetargu na utrzymanie i rozwój systemów aplikacyjnych OFSA najtańszą ofertę złożył Comarch. Opiewa ona na 22,1 mln PLN. W przetargu tym oferty złożyło łącznie sześciu wykonawców, a wśród nich m.in. Asseco, Qumak i konsorcjum Sygnity - poinformowało PAP biuro prasowe ARiMR. Józef Wolski został odwołany ze stanowiska prezesa zarządu Kopexu, a na jego miejsce powołano dotychczasowego przewodniczącego rady nadzorczej Kopexu i prezesa Mostostalu Zabrze, Bogusława Bobrowskiego. Nowym prezesem Mostostalu Zabrze został Aleksander Balcer. Z zarządu Kopeksu został odwołany Andrzej Meder, a zrezygnował Michał Rogatko. Powołany do zarządu spółki został zaś Marek Uszko. Do zarządu Mostostalu Zabrze powołano, w randze wiceprezesa, Grażynę Szeligę.

5 Rynek ropy Vistula Zortrax Cloud Z powodu spadku cen ropy niektórzy członkowie OPEC domagają się pilnego spotkania tej organizacji. Według nigeryjskiego ministra ds. ropy Ibe Kachikwu może się ono odbyć w 1Q 16 - Wall Street Journal Vistula Group jest zadowolona z grudniowej sprzedaży i nie wyklucza, że w całym 2015 roku udało się jej wypracować wyniki zbliżone do oczekiwań analityków. W tym roku chce osiągnąć zapisany w programie motywacyjnym cel minimum 29 mln PLN zysku netto - poinformował w rozmowie z PAP prezes Grzegorz Pilch. Vistula Group chce w tym roku przyśpieszyć rozwój organiczny, zakłada m.in. dwucyfrowy wzrost powierzchni handlowej sieci jubilerskiej. Rozwój ma być finansowany z własnych środków i długiem, temat wprowadzenia W.Kruka na giełdę został zawieszony. Zortrax złożył w KNF prospekt emisyjny. Podtrzymuje plan debiutu na GPW do końca 1H 16. Przed IPO spółka liczy na pozyskanie inwestora finansowego - poinformował Rafał Tomasiak, prezes Zortrax. Notowana na NewConnect spółka Cloud Technologies w 1H 16 planuje się przenieść na główny parkiet warszawskiej giełdy. Spółka obecnie rozgląda się za akwizycjami zarówno w Polsce, jak i za granicą. Cloud Technologies spodziewa się, że 4Q 15 wypadł dla spółki równie dobrze jak 3Q 15. Handel, Biedronka Porównywalna sprzedaż w sklepach Biedronki liczona w złotych wzrosła w 4Q 15 o 3,8% r/r - poinformowało Jeronimo Martins, właściciel Biedronki. Łączna sprzedaż w PLN zwiększyła się w o 7% Banki Europejski Bank Centralny wydał we wtorek opinię na temat tzw. podatku bankowego, jakim od lutego mają być objęte niektóre instytucje finansowe w naszym kraju. Według EBC struktura podatku może być zachętą do transferu aktywów za granicę. Sejmowa Komisja Finansów Publicznych pozytywnie zaopiniowała we wtorek większość senackich poprawek do ustawy o podatku od niektórych instytucji finansowych. Sejm zajmie się sprawozdaniem Komisji w czwartek. Senatorowie przyjęli wcześniej piętnaście poprawek do tej ustawy, większość z nich miała charakter legislacyjny i doprecyzowujący. Komisja we wtorek pozytywnie zaopiniowała 14 z nich, odrzucając siódmą poprawkę, która dotyczyła banków spółdzielczych. Getin Noble Bank Getin Noble Bank do 18 lutego wpłaci składkę w wysokości 134,1 mln PLN na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców. Rynek apteczny Wartość aptecznego rynku farmaceutycznego w 4Q 15 wzrosła o 3,6% r/r i o 13,4% q/q, do 7,93 mld PLN - wynika ze styczniowego raportu firmy PharmaExpert. W całym 2015 rynek wzrósł o 4,9% r/r do 29,9 mld PLN Biomed Lublin Libet Oponeo Pekao Do Sądu Rejonowego w Lublinie trafił wniosek o otwarcie postępowania układowego spółki Biomed-Lublin Wytwórnia Surowic i Szczepionek. W dalszym ciągu prowadzone będą negocjacje z potencjalnymi inwestorami i instytucjami finansowymi, a ewentualne pozyskanie finansowania umożliwi realizację pierwotnej strategii biznesowej i szybsze spłacenie obecnych wierzycieli. Libet w tym roku chce rozbudować sieć sprzedaży, zwiększyć jej zyski i dokonać kolejnych przejęć. Parkiet Oponeo chce utrzymać na rynku polskim i za granicą dwucyfrowy wzrost sprzedaży. Będzie rozwijać kolejne rynki. Parkiet UniCredit nie musi i nie chce sprzedawać Pekao. Włosi zaznaczają, że plotki o konieczności sprzedaży polskiego banku nie są prawdziwe i ma on pozostać kluczowym aktywem grupy Parkiet Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP

6 INDEKSY I WSKAŹNIKI zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,1 0,2% -4,7% -7,3% -10,7% Miedź LME 3M ,0-2,2% -6,7% -17,5% -21,5% MSCI World ,6 0,3% -4,5% -6,3% -9,4% Ropa WTI Crude ,4-3,1% -18,3% -37,3% -44,9% MSCI EM ,4 0,0% -6,4% -16,2% -21,6% Złoto Spot $/oz ,5-1,2% 1,0% -6,8% -6,1% MSCI BRIC ,1-0,5% -8,8% -17,2% -24,4% Aluminium LME 3M ,0-2,2% -1,5% -8,4% -14,1% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,1 2,3% 0,0% -14,3% -15,9% Polska 5yr yield ,133-2,4% -13,4% -5,2% -13,7% Polska WIG ,8 2,7% -0,4% -18,0% -21,6% Polska 10yr yield ,940 0,3% -5,7% 9,7% -3,5% Polska mwig ,3 2,1% 1,1% -7,9% -4,9% Polska WIBOR 3M ,620 0,0% 0,0% -0,6% 0,0% Polska swig ,4 0,3% 1,2% -4,7% -0,3% Polska WIBOR 6M ,670 0,0% 0,0% -2,3% -1,2% Węgry BUX ,7 1,7% 5,1% 10,3% 10,1% USA 10yr yield ,103-3,3% -1,1% 2,9% -14,3% Czechy PX ,6 0,1% -0,3% -6,9% -7,1% Niemcy 10yr yield ,533-1,5% -1,3% -9,2% -37,7% Bułgaria Sofix ,3 0,0% 4,1% 2,6% -3,8% Japonia 10yr yield ,222-3,1% -31,1% -29,5% -51,2% Rosja Micex ,3 0,5% -1,0% -0,3% 7,7% Hiszpania 10yr yield ,801 5,3% 10,9% -0,7% -15,4% Rosja RTS (USD) ,3-0,5% -9,9% -20,0% -20,5% Irlandia 10yr yield Rumunia BET ,4-0,6% -5,4% -8,0% -9,9% Portugalia 10yr yield ,647 1,6% 8,0% 8,4% -6,9% Turcja ISE ,0 1,0% 2,1% -9,4% -13,2% Włochy 10yr yield ,338 4,4% 3,5% -10,3% -31,0% Europa Zachodnia kursy walut Euro Stoxx ,5 1,3% -4,2% -5,2% -12,6% EUR/PLN ,359-0,2% -0,1% 3,0% 5,3% W. Brytania FTSE ,8 1,0% -0,3% -6,3% -9,5% USD/PLN ,022 0,2% 1,5% 8,2% 7,1% Francja CAC ,7 1,5% -3,6% -6,3% -10,2% CHF/PLN ,009-0,1% -0,4% 3,3% 1,2% Niemcy DAX ,1 1,6% -3,4% -1,3% -11,8% EUR/USD ,084-0,4% -1,6% -4,8% -1,7% Hiszpania IBEX ,1 0,6% -6,8% -11,8% -17,8% USD/JPY ,700 0,3% -2,5% -1,7% -4,6% Holandia AEX ,3 1,2% -3,0% -5,0% -12,5% Szwecja OMX ,6 0,2% -3,6% -8,7% -14,9% Austria ATX ,0 0,7% -5,3% -6,0% -10,0% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA ,6 0,7% -4,3% -3,0% -5,8% USA S&P ,7 0,8% -3,5% -3,4% -5,6% USA Nasdaq Comp ,0 1,0% -4,9% -2,8% -5,6% Kanada S&P/TSX ,3 0,5% -3,0% -10,7% -12,8% Meksyk IPC ,9 0,8% -2,3% -7,0% -7,7% Brazylia BOVESPA ,5-1,1% -12,7% -19,9% -24,9% Argentyna MERVAL ,0-2,7% -16,6% -4,6% -8,8% Azja i Australia Japonia NIKKEI ,0-2,7% -10,4% -6,5% -12,2% Hong Kong Hang Seng ,8-0,9% -8,2% -13,0% -19,9% Chiny Shanghai Comp ,9 0,2% -12,0% -8,0% -21,8% Indie BSE ,0-0,6% -1,4% -8,1% -10,4% Indonezja JKSE ,5 1,1% 2,7% -2,4% -6,9% Izrael TA ,8 0,7% -2,0% -0,8% -9,6% Korea Kospi ,9-0,2% -2,9% -6,5% -6,9% Australia S&P/ASX ,1-0,1% -1,9% -4,7% -7,3% Źródło: Bloomberg

7 RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (16,419.11, 16,591.35, 16,322.07, 16,516.22, ) NASDAQ (4,681.54, 4,714.80, 4,618.03, 4,685.92, ) SP500 (1,927.83, 1,947.38, 1,914.35, 1,938.68, ) DAX (9,832.82, 10,092.67, 9,832.82, 9,985.43, ) FT-SE100 (5,871.83, 5,985.80, 5,866.67, 5,929.24, ) 6900 CAC40 (4,317.49, 4,429.04, 4,305.77, 4,378.75, )