SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI za 2013 rok Oświęcim 29 kwietnia 2014 rok

2 SPIS TREŚCI: CZĘŚĆ I WYBRANE DANE FINANSOWE... 4 CZĘŚĆ II DODATKOWE INFORMACJE Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Opis głównych cech, systemów kontroli wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem Informacja o podstawowych usługach Informacja o rynkach zbytu Informacja o zasobach osobowych Charakterystyka działań handlowych Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Informacja o zawartych transakcjach Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach Informacja o udzielonych pożyczkach Informacja o wykorzystaniu przez Jednostkę Dominującą, wpływów z ewentualnej emisji papierów wartościowych Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach kredytów i pożyczek Charakterystyka aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej Charakterystyka aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność Oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Opis struktury głównych lokat kapitałowych Skład Grupy Kapitałowej Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Kierunki rozwoju Grupy Kapitałowej Wyjaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi, a publikowanymi prognozami Ocena wraz z uzasadnieniem dotycząca zarządzania zasobami finansowymi Ocena możliwości realizacji zamierzonych inwestycji Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Wskazanie wszelkich umów pomiędzy Jednostką Dominującą, a osobami zarządzającymi nią Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wskazanie postępowań sądowych Wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych osobą zarządzającym oraz nadzorującym Jednostką Dominującą

3 24. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej akcji Jednostki Dominującej Informacja o znanych umowach w wyniku, których mogą nastąpić zmiany w proporcjach akcji Jednostki Dominującej CZĘŚĆ III INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTU DOKONUJĄCEGO BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje o dacie zawarcia umowy z podmiotem Informacje o wynagrodzeniu podmiotu AUTORYZACJA ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

4 CZĘŚĆ I WYBRANE DANE FINANSOWE tys. PLN tys. EUR okres obrotowy okres obrotowy za 12 miesięcy za 12 miesięcy za 12 miesięcy za 12 miesięcy zakończony zakończony zakończony zakończony 31 grudnia grudnia grudnia grudnia 2012 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów III. Zysk (strata) ze sprzedaży IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej V. Zysk (strata) przed opodatkowaniem VI. Zysk (strata) netto VII. Zysk (strata) netto przypadające Akcjonariuszom Jednostki Dominującej VIII. Całkowite dochody ogółem netto IX. Całkowite dochody przypadające Akcjonariuszom Jednostki Dominującej X. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej XI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej XII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XIII. Przepływy pieniężne netto, razem XIV. Środki pieniężne na początek okresu XV. Środki pieniężne na koniec okresu tys. PLN tys. EUR stan na dzień stan na dzień 31 grudnia grudnia grudnia grudnia 2012 I. Aktywa trwałe II. Aktywa obrotowe III. Aktywa razem IV. Zobowiązania długoterminowe V. Zobowiązania krótkoterminowe VI. Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej VII. Kapitały przypadające na udziały niekontrolujące VIII. Kapitał zakładowy IX. Pasywa, razem X. Ilość akcji (w szt.) XI. Rozwodniona ilość akcji (w szt.)* XII. Zysk netto na jedną akcję (w zł / EUR) 0,01 0,00 0,00 0,00 XIII. Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł/eur) 0,12-0,02 0,03 0,00 XIV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 0,32 0,31 0,08 0,08 XV. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2,52 2,48 0,61 0,61 Zadeklarowana lub wypłacona XVI. dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0,00 0,01 0,00 0,00 * w dniu 25 marca 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie CHEMOSERVIS-DWORY S.A. podjęło uchwałę w sprawie scalenia akcji Emitenta w stosunku 1:8, w konsekwencji powyższego rozwodniona ilość akcji została doprowadzona do porównywalności. 4

5 Dane finansowe w EUR zostały przeliczone według następujących zasad: poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień 31 grudnia 2013 roku 4,1472 PLN/EUR; oraz kursu na dzień 31 grudnia 2012 roku 4,0882 PLN/EUR; odpowiednie pozycje sprawozdania z zysku lub straty i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym: w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku 4,2110 PLN/EUR; za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku kurs ten wynosił 4,1736 PLN/EUR. 5

6 CZĘŚĆ II DODATKOWE INFORMACJE 1. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO - FINANSOWYCH, UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, W SZCZEGÓLNOŚCI OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ CHEMOSERVIS-DWORY I OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ ZYSKI LUB PONIESIONE STRATY W ROKU OBROTOWYM, A TAKŻE OMÓWIENIE PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI PRZYNAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM Grupa Kapitałowa CHEMOSERVIS-DWORY w 2013 roku uzyskała przychody w wysokości 161 mln zł. W porównaniu do 2012 roku przychody ze sprzedaży wzrosły o 29 mln zł, to jest o 22%. Wzrost przychodów ze sprzedaży nastąpił w każdym segmencie operacyjnym Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY, za wyjątkiem gospodarki odpadami. Nowym segmentem operacyjnym Grupy jest budowa aparatów przemysłowych. Jego utworzenie wynika z nabycia udziałów w lipcu 2013 roku Spółki ZBACH Sp. z o.o. z Tarnowa. Przychody osiągnięte przez ten segment wynoszą 12,9 mln zł. Znaczące zmiany w wielkości przychodów ze sprzedaży zauważyć należy w segmencie utrzymania rynki zagraniczne ruchu, wzrost przychodów w tym segmencie w porównaniu do danych za 2012 rok nastąpił o 12 mln zł to jest wzrost o 30%. Znaczący wpływ na wzrost poziomu przychodów w tym segmencie miała powódź w Kralupach i konieczność usuwania jej skutków w Synthosie Kralupy a.s. Zarówno branża mechaniczna utrzymania ruchu jak i branża elektryczna utrzymania ruchu odnotowały wzrost przychodów po 3% w stosunku do roku ubiegłego. Spadek przychodów ze sprzedaży należy zauważyć w branży gospodarki odpadami. Przychody ze sprzedaży w tym segmencie spadły o 0,6 mln zł, to jest o 18% w porównaniu do 2012 roku. Na dynamikę wielkości przychodów, w porównaniu do analogicznego poprzedniego okresu sprawozdawczego, duży wpływ ma konsolidacja danych finansowych, w tym przychodów ze sprzedaży, pozyskanych przez Jednostkę Zależną Zakład Energetyczny ZEN Sp. z o.o., K-Protos a.s., MD-proeco Sp. z o.o. za cały prezentowany okres oraz ZBACH Sp. z o.o. za okres podlegający konsolidacji czyli od 1 sierpnia 2013 do 31 grudnia 2013 roku. 6

7 Przychody ze sprzedaży w latach Rok Przychody ze sprzedaży (w tys. zł) Dynamika ,0 85,0% ,0 100,8% ,4 65,7% ,9-20,5% ,6 21,9% Wykres 1 Przychody ze sprzedaży w latach (w tys. zł) , , , , ,

8 utrzymanie ruchu - branża mechaniczna utrzymanie ruchu - branża energetyczna utrzymanie ruchu - rynki zagraniczne gospodarka odpadami budowa aparatów przemysłowych sprzedaż materiałów i produktów Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za 2013 rok Przychody ze sprzedaży w latach wg segmentów branżowych Przychody ze sprzedaży (tys. zł) z tego Rok Razem , , ,0 0,0 0,0 0,0 38, , , , ,0 0,0 0,0 82, , , , ,4 0,0 0,0 238, , , , , ,4 0,0 394, , , , , , ,3 394,3 Wskaźniki % 87,9% 12,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% % 49,5% 41,1% 9,3% 0,0% 0,0% 0,1% % 33,12% 41,3% 25,4% 0,0% 0,0% 0,1% % 33,17% 33,6% 30,4% 2,5% 0,0% 0,3% % 28,38% 28,7% 32,9% 1,7% 8,1% 0,24% Wykres 2 Przychody ze sprzedaży w latach wg kluczowych segmentów branżowych (wskaźnik %) 87,9% 49,5% 41,32% 33,12% 41,1% 33,61% 33,17% 28,38% 28,67% 32,90% 30,43% 25,41% 12,1% 0,0% 9,3% Utrzymanie ruchu - branża mechaniczna Utrzymanie ruchu - branża energetyczna Utrzymanie ruchu - rynki zagraniczne 8

9 Udział w przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS- DWORY poszczególnych segmentów w 2013 roku kształtuje się w podobnym udziale procentowym po około 30%, za wyjątkiem segmentów: gospodarka odpadami i budowa aparatów przemysłowych. Największy udział w przychodach ze sprzedaży osiągniętych przez Grupę Kapitałową CHEMOSERVIS-DWORY w 2013 roku mają przychody uzyskane w segmencie utrzymania ruchu rynki zagraniczne (32,9%). Następnymi, podobnymi co do wielkości źródłami przychodów są utrzymanie ruchu branża energetyczna (28,67%) oraz utrzymanie ruchu branża mechaniczna (28,38%). Z kolei segmenty: gospodarka odpadami i budowa aparatów przemysłowych stanowią odpowiednio 1,7% i 8,10% w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Wybrane skonsolidowane zagadnienia finansowe w latach Lp. Wybrane zagadnienia finansowe dynamika 2013 / 2012 kwotowo % 1 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ,9% 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej ,3% 3 Zysk (strata) brutto ,2% 4 Zysk (strata) netto ,2% 5 Zysk (strata) netto przypadające Akcjonariuszom Jednostki Dominującej ,5% 6 Pozostałe całkowite dochody netto ,8% 7 Całkowite dochody netto ogółem przypadające Akcjonariuszom Jednostki Dominującej ,3% 8 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej ,9% 9 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ,3% 10 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ,4% 11 Przepływy pieniężne netto, razem ,5% 12 Aktywa razem ,8% 13 Aktywa obrotowe ,1% 14 Zapasy ,5% 15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ,1% 16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,2% 17 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,3% 18 Zobowiązania długoterminowe ,3% 19 Zobowiązania krótkoterminowe ,3% 20 Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej ,7% 21 Kapitał zakładowy ,0% 9

10 W 2013 roku wyniki finansowe Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY, w porównaniu do danych z roku 2012, uległy znaczącej poprawie, zarówno na działalności operacyjnej, jak również wyniku finansowym brutto i netto Grupy. Po uwzględnieniu pozostałych całkowitych dochodów netto w kwocie tys. zł, całkowite dochody netto ogółem dla Akcjonariuszy Jednostki Dominującej wyniosły tys. zł i są wyższe w porównaniu do analogicznych danych za 2012 rok o 161%. Koszty działalności operacyjnej ukształtowały się na poziomie 156 mln zł. Przy wzroście przychodów ze sprzedaży o 22%, koszty działalności operacyjnej wzrosły o 19%, w tym koszt wytworzenia sprzedanych usług wzrósł o 19%, koszty sprzedaży spadły o 37%, koszty zarządu wzrosły o 12%. Widoczny spadek w kosztach sprzedaży jest efektem odpisu aktualizującego należności, którego dokonała Jednostka Dominująca w roku 2012 kwocie 1,8 mln zł. Najbardziej istotny wpływ na wysokość poniesionych przez Grupę Kapitałową w 2013 roku kosztów działalności miały koszty usług obcych, wynagrodzeń oraz zużycia materiałów i energii stanowiących odpowiednio 39%, 28% i 22% w ogólnej strukturze kosztów rodzajowych. Ogółem koszty rodzajowe Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY wyniosły w 2013 roku 153 mln zł i w porównaniu do 2012 roku wzrosły o 16%. Koszty rodzajowe poniesione w 2013 roku przez Grupę Kapitałową przedstawiają się następująco (w zł): Rodzaj kosztów Wysokość kosztów w 2013 Wysokość kosztów w 2012 DYNAMIKA Kwotowa % Amortyzacja , , ,69 7,49% Zużycie materiałów i energii , , ,81 0,21% Usługi obce , , ,05 27,58% Podatki i opłaty , , ,66 22,11% Wynagrodzenia , , ,86 18,46% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , ,65 7,03% Pozostałe koszty rodzajowe , , ,43 45,25% Razem koszty rodzajowe: , , ,15 16,45% 10

11 Wykres 3 Koszty rodzajowe poniesione w 2013 i 2012 roku (w zł): Pozostałe koszty rodzajowe Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,95 Wynagrodzenia , ,77 Podatki i opłaty , ,75 Usługi obce , ,15 Zużycie materiałów i energii , ,40 Amortyzacja , ,80 0, , , , , , , , W ramach kosztów działalności Grupy dynamika poszczególnych kategorii kosztów przedstawiają się następująco: koszty amortyzacji wzrost o 7%, koszty materiałów i energii na zbliżonym poziomie, koszty usług obcych wzrost o 28%, koszty wynagrodzeń wzrost o 18%, koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń na rzecz pracowników wzrost o 7%, podatki i opłaty wzrost o 22%, pozostałe koszty rodzajowe wzrost o 45%. Zmiany wysokości kosztów w Grupie Kapitałowej, w porównaniu do danych okresu poprzedniego, z jednej strony wynikają z poszerzenia Grupy Kapitałowej o nową Spółkę Zależną, z drugiej strony są efektem realizowanych w 2013 roku zleceń. W 2013 roku zaobserwować można wzrost wielkości i ilości realizowanych zadań produkcyjnych, w tym głównie zadań inwestycyjnych oraz generalnego wykonawstwa, jak również prace remontowe i odtworzeniowe na parku maszynowym w ramach 11

12 usuwania skutków powodzi. Znajduje to odzwierciedlenie we wzroście kosztów usług obcych o 28%, głównie w zakresie podwykonawstwa, oraz wzrostem kosztów robocizny pracowników o 18%, przedstawionych w kosztach wynagrodzeń i jej pochodnych. Struktura kosztów rodzajowych w latach Rodzaj kosztów Wysokość kosztów w 2013 Wysokość kosztów w 2012 Struktura Amortyzacja , ,10 2,15% 2,33% Zużycie materiałów i energii , ,59 21,76% 25,29% Usługi obce , ,10 38,84% 35,45% Podatki i opłaty , ,09 0,83% 0,79% Wynagrodzenia , ,91 27,52% 27,06% Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , ,30 6,81% 7,41% Pozostałe koszty rodzajowe , ,54 2,08% 1,67% Razem koszty rodzajowe: , ,63 100,00% 100,00% Grupa Kapitałowa CHEMOSERVIS-DWORY na działalności operacyjnej uzyskała dodatni wynik w wysokości tys. zł. Bilans pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej zamknął się ujemnym wynikiem w wysokości 154 tys. zł. Na wysokość wyniku z pozostałej działalności operacyjnej po stronie przychodów wpływ miały uzyskane kary umowne i dotacje, jak również odszkodowania z tytułu powodzi, po stronie kosztów natomiast założona rezerwa na sporne zobowiązania, spisane w koszty nieściągalne należności oraz koszty usuwania skutków powodzi. Na działalności finansowej Grupa uzyskała wyższe koszty finansowe od przychodów. Wynik na działalności finansowej jest ujemny, wynosi 919 tys. zł, i jest efektem poniesionych przez Grupę kosztów odsetek od kredytów bankowych i prowizji związanych z ich pozyskaniem, kosztów factoringowych, jak również odsetek z tytułu leasingu finansowego i odsetek od niezapłaconych w terminie zobowiązań handlowych. Koszty finansowe powiększyły również różnice kursowe powstałe z tytułu wyceny składników aktywów i pasywów oraz rozliczenia transakcji w walutach obcych. Po stronie przychodów na wynik na działalności finansowej wpływ miała wysokość uzyskanych przez Grupę odsetek od środków finansowych zgromadzonych na lokatach bankowych oraz rachunkach bankowych, jak również od udzielonych pożyczek oraz odsetek od nieterminowej zapłaty należności. 12

13 Ogółem wynik finansowy brutto Grupy Kapitałowej za 2013 rok wyniósł tys. zł, zaś wynik netto tys. zł i jest wyższy w porównaniu do 2012 roku odpowiednio o 3462% i 1101%. Po uwzględnieniu pozostałych całkowitych dochodów netto przedstawiających stratę w wysokości tys. zł, całkowite dochody netto Grupy Kapitałowej wynoszą 647 tys. zł. W porównaniu do analogicznych danych za 2012 rok, nastąpił wzrost całkowitych dochodów netto o 141%. Wynik finansowy netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej wynosi w 2013 roku tys. zł, i jest wyższy o 850% w porównaniu do 2012 roku. Z kolei całkowite dochody netto należne Akcjonariuszom Jednostki Dominującej w 2013 wyniosły tys. zł, i w porównaniu do tys. zł w 2012 roku, wzrosły o 161%. Wzrost wyników finansowych wynika w głównej mierze ze zwiększenia wolumenu sprzedaży w trzech podstawowych segmentach operacyjnych Grupy Kapitałowej, przy równoczesnym zachowaniu obsługi rynku w zakresie utrzymania ruchu. Równocześnie szczegółowa analiza i bieżący monitoring kosztów działalności każdej ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, pozwoliło na znalezienie możliwych oszczędności i ograniczenie zbędnych wydatków. Dzięki temu następuje efektywniejsze wykorzystanie posiadanych zasobów, kadrowych i majątkowych Grupy oraz eliminowanie obszarów niewykorzystywanych w bieżącej działalności operacyjnej, a generujących koszty. Pozwoliło to na poprawienie marżowości brutto i netto prowadzonej działalności gospodarczej. Powyższa sytuacja ma odzwierciedlenie również we wskaźnikach ekonomicznych. Znaczącej poprawie uległy wskaźniki rentowności aktywów (o 2,1 punkty procentowe) i rentowności kapitału własnego (o 4,5 punkt procentowy), jak również wskaźnik rentowności netto sprzedaży (o 1,8 punkt procentowy). Zestawienie podstawowych wskaźników Grupy Kapitałowej prezentuje poniższa tabela. 13

14 Wybrane wskaźniki ekonomiczne obrazujące sytuację finansową Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY w 2013 roku Lp. Wyszczególnienie I. Wskaźniki rentowności Rentowność aktywów (ROA) 1 (zysk netto / aktywa) Rentowność kapitału własnego (ROE) 2 (zysk netto / kapitał własny) Rentowność sprzedaży netto (ROS) 3 (zysk netto / sprzedaż netto) II. Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżącej 4 (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) Wskaźnik płynności szybkiej 5 (aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe) Kapitał obrotowy 6 (aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe) wart. pożądana max 1,9% -0,2% max 4,1% -0,4% max 1,6% -0,2% 1,5-2,0 1,22 1,54 0,8-1,0 1,14 1,47 max , ,1 Do głównych czynników zewnętrznych wpływających na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY zaliczyć należy: sytuację finansową podmiotów krajowych i zagranicznych oraz ich możliwości inwestycyjne, rozwój konkurencji w segmencie kompleksowej realizacji zadań inwestycyjnych na rynku krajowym i zagranicznym, koniunkturę gospodarczą na rynkach zbytu Grupy Kapitałowej, utrzymanie dominującej pozycji Grupy, jako głównego dostawcy usług z zakresu utrzymania ruchu i remontu urządzeń dla Synthos S.A., Synthos Kralupy a.s. oraz ArcelorMittal Poland S.A., rozszerzenie działalności w segmencie budowy aparatów przemysłowych, rozszerzenie działalności w segmencie gospodarki odpadami. Natomiast do czynników wewnętrznych wpływających na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej zaliczyć należy: zwiększenie zdolności osobowo rzeczowych Grupy do kompleksowej realizacji inwestycji krajowych i zagranicznych, 14

15 konsekwentną realizację dywersyfikacji źródeł przychodów Grupy i pozyskiwanie nowych odbiorców, wprowadzanie usprawnień procesów zarządzania produkcją i handlem, ścisłą kontrolę ponoszonych kosztów działalności, w tym również kosztów ogólnych i kosztów finansowych Grupy Kapitałowej, zdolność do pozyskiwania zasobów finansowych niezbędnych do prawidłowego funkcjonowania działalności operacyjnej oraz niezbędnych do realizacji zamierzeń inwestycyjnych, realizację zaplanowanych zamierzeń inwestycyjnych i rozwojowych. 2. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ, Z OKREŚLENIEM, W JAKIM STOPNIU GRUPA CHEMOSERVIS-DWORY JEST NA NIE NARAŻONA Grupa CHEMOSERVIS-DWORY ponosi ryzyko związane z zabezpieczeniem kontraktów w zakresie należytego wykonania umów i gwarancji. W konsekwencji prowadzi to do konieczności wniesienia kaucji gwarancyjnej lub zabezpieczenia kontraktu gwarancją ubezpieczeniową, bankową lub w formie pieniądza, co z kolei wpływa bezpośrednio na zwiększenie kosztów i zamrożenie środków finansowych. W celu zminimalizowania ryzyka Spółki Grupy stosują zabezpieczenia w postaci odpowiednich zapisów umownych lub żądają wpłaty zaliczek na poczet realizacji usług. Grupa ze względu na specyfikę działalności narażona jest również na dodatkowe koszty związane z potencjalnymi naprawami wynikającymi z udzielonych gwarancji jakości. Dodatkowo także na ryzyko poniesienia kosztów ewentualnych napraw gwarancyjnych, w szczególności podczas zadań, dla których wyznaczono 60 miesięczny okres gwarancji liczony od dnia odbioru końcowego inwestycji. Istnieje także ryzyko związane z niezapłaceniem należności przez odbiorców, bądź otrzymania należności ze zwłoką. Spółki Grupy ponoszą także ryzyko związane ze wzrostem cen materiałów, co w konsekwencji może doprowadzić do niedoszacowania kosztów realizacji usług i poniesienia strat w związku z wykonywanymi zadaniami. Istnieje także obawa związana ze wstrzymaniem decyzji o rozpoczęciu nowych projektów przez potencjalnych inwestorów, a także na ryzyko związane ze wzrostem cen materiałów będących podstawowym elementem w realizacji usług. Ma to przełożenie na koszty realizacji przedsięwzięcia, jak i wpływa w sposób bezpośredni na rentowność realizowanego zadania. 15

16 W konsekwencji może to doprowadzić do niedoszacowania kosztów realizacji zadania i poniesienia strat w związku z wykonywanym zadaniem. Ze względu na specyfikę działalności Grupy Kapitałowej istnieje ryzyko utraty zaufania odbiorców oraz ryzyko zakończenia świadczenia usług na rzecz głównych odbiorców (m.in. Synthos, ArcelorMittal). W pierwszym przypadku może ono wynikać z nienależytego lub nieterminowego wykonania usług przez podmioty Grupy. Niniejsze, jest jednak ograniczane przez niezwłoczne usuwanie usterek, zaistniałych podczas realizacji usług oraz bieżące kontrolowanie świadczonych prac. Natomiast w drugim przypadku zakończenie świadczenia usług na rzecz głównego odbiorcy, mogłoby istotnie wpłynąć na ogólny wynik finansowy. Na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania, według najlepszej wiedzy Zarządów Spółek Grupy, nie występują powody, dla których miałoby nastąpić zakończenie współpracy ze spółkami grupy Synthos czy ArcelorMittal Poland S.A. Grupa CHEMOSERVIS- DWORY powyższe ryzyko ogranicza, zawierając kontrakty z głównymi odbiorcami usług z odpowiednio długimi okresami ich trwania oraz ewentualnego wypowiedzenia, a także gwarantujących stałą cenę za świadczone usługi. Ze względu na specyfikę realizowanych zleceń oraz rodzaj wykonywanych prac przez Jednostki Grupy na terenie m.in. firm: Synthos Dwory 7 Sp. z o.o. Sp. J., ArcelorMittal Poland S.A. czy Synthos Kralupy a.s. (utrzymanie ruchu), praca wiąże się z fizycznym kontaktem z substancjami oraz czynnikami szkodliwymi dla zdrowia, czego konsekwencją jest zwiększone ryzyko wypadkowe. Dlatego, uwzględniając charakter działalności Grupy Kapitałowej oraz prowadzone procesy produkcyjne, nie da się wykluczyć prawdopodobieństwa wystąpienia wypadków przy pracy. Jednostki Grupy CHEMOSERVIS- DWORY dokonują na bieżąco oceny Ryzyko Zawodowego, którego celem jest identyfikacja występujących zagrożeń, co pozwala na usystematyzowanie oraz podjęcie efektywnych działań, ukierunkowanych na minimalizację strat z tytułu występowania niepożądanych zdarzeń związanych z wykonywaną pracą. Z uwagi na istniejący system bezpieczeństwa w Grupie, przyjęto ocenę ryzyka na poziomie małym akceptowalnym. W 2013 roku w Jednostkach Grupy stwierdzono sześć wypadków przy pracy. Nie zanotowano jednak żadnego ciężkiego uszkodzenia ciała, wypadku zbiorowego ani wypadku śmiertelnego. Nie orzeczono również żadnej choroby zawodowej. Analizując powyższe przesłanki, należy stwierdzić, że istnieje małe prawdopodobieństwo poniesienia przez zakład dodatkowych kosztów z tytułu odszkodowań za zaistniałe choroby zawodowe. 16

17 Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w Polsce W związku z faktem, iż Jednostka Dominująca oraz jej trzy Spółki Zależne prowadzą działalność głównie na terenie Polski i jest to jednocześnie ich główny rynek zbytu, działalność Grupy Kapitałowej uzależniona jest od sytuacji makroekonomicznej w kraju. Na wyniki działalności wpływa wiele czynników m.in. tempo wzrostu gospodarczego, poziom inwestycji przedsiębiorstw, poziom inflacji, poziom bezrobocia. Niższe tempo wzrostu gospodarczego, niższe nakłady inwestycyjne, wyższy poziom podatków czy poziom stóp procentowych mogą negatywnie wpłynąć na poziom inwestycji w przemyśle a tym samym na działalność, wyniki, sytuację finansową i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY. Wśród grupy czynników mających bezpośredni wpływ na rentowność zawieranych przez Grupę Kapitałową kontraktów należy także wymienić: poziom cen materiałów, poziom cen usług podwykonawców, poziom kosztów zatrudnienia. Z prowadzeniem działalności gospodarczej powiązane jest również ryzyko kredytowania kontrahentów. Przekroczenia terminów płatności należności mogą mieć niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej, zmuszając do finansowania działalności poprzez zadłużanie zewnętrzne. Ryzyko zmian przepisów prawnych lub ich interpretacji W otoczeniu prawnym, w którym prowadzona jest działalność gospodarcza CHEMOSERVIS-DWORY S.A. oraz jej Spółek Zależnych mają miejsce częste zmiany przepisów podatkowych. Częste zmiany w regulacjach dotyczących podatku od towarów i usług (VAT), podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz ubezpieczeń społecznych skutkują brakiem odniesienia do utrwalonych regulacji lub do precedensów prawnych. Pojawiające się niezgodności interpretacji Ministra Finansów z rozstrzygnięciami sądów administracyjnych powodują brak możliwości przewidzenia jednolitych skutków podatkowych dla konkretnych transakcji. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe prowadzenia działalności gospodarczej w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. 17

18 Dodatkowymi czynnikami powodującymi konieczność odpowiedniego zarządzania ryzykiem w ramach podatków są wysokie, potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia skarbowego oraz ogólnie pro fiskalne podejście polskich władz skarbowych. Prowadząc działalność gospodarczą należy uwzględnić fakt, że na skutek mylnej interpretacji zawiłego prawa, błędu pracownika, czy też niekompetencji urzędniczej, można w niezamierzony sposób spowodować zaległość podatkową. Organy podatkowe zgodnie ze swoimi kompetencjami mogą przeprowadzić kontrole i weryfikować zapisy operacji gospodarczych ujęte w księgach rachunkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku podatkowego, w którym złożono deklaracje podatkowe. Ryzyko związane z działalnością firm konkurencyjnych W ostatnim okresie Grupa Kapitałowa CHEMOSERVIS-DWORY zauważyła, wzrost konkurencyjności w obszarach prowadzonej działalności. Jednostka Dominująca, jak i Spółki Zależne na bieżąco monitoruje działania rynkowe konkurentów i stara się odpowiednio szybko i skutecznie modyfikować swoją strategię tak, aby utrzymać i umocnić swoją pozycje rynkową. W szczególności Grupa Kapitałowa stale modyfikuje swoja ofertę produktową, aktualizuje strategie rynkowe w obszarach swojej działalności. Ryzyka związanego z uzależnieniem od głównych odbiorców Analiza sprzedaży wskazuje na jednego odbiorcę, którego udział w sprzedaży może wpływać na potencjalne ryzyko uzależnienia. Współpraca oparta jest na umowach terminowych i wieloletniej dobrej praktyce handlowej. Jednocześnie prowadzone są działania mające na celu większą dywersyfikacje portfela odbiorców poprzez pozyskiwanie i rozwój nowych grup odbiorców. Instrumenty finansowe stosowane przez Grupę Kapitałową CHEMOSERVIS-DWORY Głównymi instrumentami finansowymi, z których korzysta Grupa Kapitałowa CHEMOSERVIS-DWORY są kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe. W związku z prowadzoną działalnością Grupa 18

19 Kapitałowa posiada również należności i zobowiązania handlowe. Głównym celem instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy Kapitałowej oraz eliminacja ryzyk powstających w toku jej działalności. Ryzyko stopy procentowej Jednostka Dominująca oraz jej Spółki Zależne korzystają z finansowania zewnętrznego, w związku z czym Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, wzrostu kosztów pozyskania kredytów bankowych lub wzrostu marż bankowych, które mogą negatywnie wpłynąć na realizowane przez Spółki w Grupie wyniki finansowe. Grupa Kapitałowa stara się niwelować powyższe ryzyko poprzez stały monitoring dostępnych możliwości finansowania spółki oraz dywersyfikowanie źródeł pochodzenia kapitałów obcych. Ryzyko związane z brakiem płynności finansowej Charakter rozliczania kontraktów wykonawczych w powiązaniu z koniecznością zaangażowania znacznych środków pieniężnych oraz zwiększające się zatory płatnicze sprawiają, że Grupa Kapitałowa CHEMOSERVIS-DWORY może być narażona na utratę płynności finansowej. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa: dokonuje weryfikacji kontrahentów przed rozpoczęciem współpracy, badając ich zdolność do regulowania zobowiązań, zabezpiecza realizację znaczących kontraktów poprzez pobieranie zaliczek oraz częściowe rozliczanie kontraktów, prowadzi systematyczny monitoring należności przeterminowanych, przykłada należytą uwagę do utrzymywania wiarygodności w relacjach z instytucjami finansowymi, zabezpiecza się poprzez utrzymywanie dostępu do linii kredytowych oraz limitów gwarancyjnych bankowych i ubezpieczeniowych. 19

20 Ryzyko związane z niewykonywaniem umów kredytowych W przypadku niewykonywania umów kredytowych, w szczególności w przypadku niespłacania kredytów w terminie, istnieje ryzyko wypowiedzenia umów z zachowaniem zastrzeżonych terminów wypowiedzenia. W razie niespłacenia kredytu w terminie wypowiedzenia, istnieje ryzyko bezpośredniego zaspokajania się kredytodawców z ustanowionych na ich rzecz zabezpieczeń na majątku Spółki m.in. hipoteki. Zarówno Jednostka Dominująca, jak i Jednostki Zależne, regulują swoje zobowiązania wynikające z umów kredytowych zgodnie z ich postanowieniami, a zatem ryzyko to obecnie nie istnieje, czego jednak nie można w przyszłości wykluczyć. Ryzyko kursu walutowego Ryzyko kursu walutowego w Grupie Kapitałowej występuje w zakresie zakupu towarów z importu i wykonywaniem umów rozliczanych w walutach obcych. Ryzyko zmiany kursu dotyczy również aktywów i zobowiązań wyrażonych w walucie innej niż złoty polski, który jest walutą funkcjonalną Spółki CHEMOSERVIS-DWORY oraz jej trzech Jednostek Zależnych: ZE ZEN Sp. z o.o., MD-proeco Sp. z o.o. oraz ZBACH Sp. z o.o. oraz w koronach czeskich, która jest walutą funkcjonalną Spółki Zależnej K-Protos a.s. Transakcje zawierane w walutach obcych mają charakter sporadyczny i stanowią niewielki poziom całkowitych obrotów Grupy Kapitałowej oraz stanowią niewielki udział w aktywach i pasywach Grupy. Ryzyko zmiany cen Ryzyko zmiany cen związane jest z zagrożeniem wzrostu cen dostaw materiałów i usług podwykonawców w trakcie realizacji kontraktów długoterminowych w stosunku do poziomu kosztów ustalonych w budżecie kontraktu. Grupa Kapitałowa minimalizuje ryzyko zmian cen dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych m.in. poprzez stosowanie etapowości dostaw materiałów i odbiorów świadczonych usług oraz zatwierdzaniem ostatecznej ceny przed rozpoczęciem współpracy podpisując stosowne umowy i zamówienia. 20

21 3. OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH PRZEZ GRUPĘ CHEMOSERVIS-DWORY SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Grupa CHEMOSERVIS-DWORY przedstawia sprawozdania sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Księgi rachunkowe podmiotów Grupy prowadzone są przez wykwalifikowanych pracowników, którzy również zajmują się przygotowaniem i opracowaniem sprawozdania finansowego. Ponadto dodatkową weryfikację przygotowanej dokumentacji przeprowadza niezależny biegły rewident, wybierany przez Rady Nadzorcze podmiotów Grupy oraz pracownicy i osoby zarządzające. Wyniki finansowe podmiotów Grupy są również na bieżąco monitorowane w trakcie roku obrotowego oraz podlegają ocenie okresowej dokonywanej przez Rady Nadzorcze. Dodatkowo, część decyzji związanych z zaciąganiem zobowiązań finansowych, kierunków ich rozwoju, założeń budżetowych, podpisywania umów itp., zgodnie z zapisami treści Statutu Spółek oraz postanowieniami Regulaminów: Zarządu i Rad Nadzorczych, podejmowana jest przez Członków Rad Nadzorczych na podstawie przedłożonych przez Zarządy wniosków i rekomendacji. Wdrożone w Grupie narzędzia rachunkowości zarządczej oraz systemy informatyczne wykorzystywane do rejestracji zdarzeń gospodarczych, dają podstawę do oceny, iż sprawozdania finansowe sporządzane są w sposób rzetelny oraz zawierają wszystkie istotne dane niezbędne do ustalenia sytuacji finansowej i majątkowej, każdego z podmiotów. Dane wprowadzane do systemów informatycznych przetwarzających je, są na bieżąco archiwizowane i nie zachodzi niebezpieczeństwo utraty historycznych danych finansowych, niezbędnych do kontynuowania rozliczenia działalności spółki oraz ustalenia wyniku finansowego. Bieżąca działalność Grupy jest kontrolowana w sposób ciągły przez wyspecjalizowanych pracowników pod nadzorem osób zarządzających, jak i nadzorujących. Sporządzane na bieżąco analizy zachodzących procesów pozwalają podejmować decyzje, które mają na celu ograniczenie ryzyka związanego z prowadzeniem działalności. 21

22 System kontroli wewnętrznej służący prawidłowemu sporządzaniu sprawozdań finansowych jest oparty o akty normatywne podmiotów Grupy wynikające z wieloszczeblowego opartego o schematy organizacyjne zatwierdzania dokumentów w zakresach: obiegu dokumentów obrotu materiałowego i systemu przepustkowego, obiegu dokumentów finansowych, inwentaryzacji. Sporządzenie sprawozdania skonsolidowanego wymaga zagregowania odpowiednich pozycji danych finansowych wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Wymaga to przygotowania odpowiednich formularzy oraz instrukcji zawierających wytyczne do realizacji powyższego w takich samych notach sprawozdania finansowego przez wszystkich uczestników grupy. Dodatkowej analizie przesyłanych danych finansowych do konsolidacji, podlegają wprowadzane korekty konsolidacyjne, ujednolicające dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu skonsolidowanym, w sposób zapewniający rzetelność, przejrzystość i porównywalność prezentowanych danych finansowych. 4. INFORAMCJE O PODSTAWOWYCH USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM, ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH USŁUG W SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ CHEMOSERVIS-DWORY OGÓŁEM, A TAKŻE ZMIANA W TYM ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM Usługi branżowe jednostki dominującej CHEMOSERVIS-DWORY S.A. Segment branżowy Zmiany % przychód w tys. zł udział % przychód w tys. zł 2013/2012 udział % Utrzymanie ruchu ,6 37,7% ,6 32,0% -3,9% Remonty urządzeń i armatury 9 488,9 21,2% 7 917,6 15,6% -16,6% Obróbka skrawaniem 7 010,6 15,7% 3 090,5 6,1% -55,9% Roboty budowlano-montażowe ,0 23,2% ,4 41,0% 100,2% Pozostałe 1 023,2 2,3% 2 633,3 5,2% 157,4% RAZEM: ,3 100,0% ,7 100,0% 13,1% 22

23 Usługi branżowe podmiotu zależnego Zakładu Energetycznego ZEN Sp. z o.o. Segment branżowy Zmiany % przychód w tys. zł udział % przychód w tys. zł 2013/2012 udział % Utrzymanie ruchu ,6 33,4% ,7 24,2% -23,8% Usługi elektryczne 4 964,4 10,9% ,8 23,6% 126,9% Usługi energetyczne 6 647,8 14,6% ,8 40,5% 190,7% Pozostałe ,5 41,0% 5 600,4 11,7% -70,0% RAZEM: ,0 100,0% ,7 100,0% 5,1% Usługi branżowe podmiotu zależnego K-Protos a.s. Segment branżowy Zmiany % przychód w tys. zł udział % przychód w tys. zł 2013/2012 udział % Utrzymanie ruchu ,7 39,0% ,2 33,5% 21,2% Remont urządzeń i aparatury 5 425,6 14,2% 6 563,2 12,2% 21,7% Obróbka skrawaniem 1 193,6 3,1% 1 292,9 2,4% 9,0% Roboty budowlano-montażowe ,8 42,3% ,2 50,9% 70,0% Pozostałe 536,4 1,5% 526,9 1,0% -1,2% RAZEM: ,1 100,0% ,4 100,0% 41,1% Usługi branżowe podmiotu zależnego MD-proeco Sp. z o.o. Segment branżowy Zmiany % przychód w tys. zł udział % przychód w tys. zł 2013/2012 udział % TDA-ODP (amina) 4 289,0 55,1% 0,0 0,0% -100,0% Energia cieplna 1 789,0 23,0% 534,0 19,7% -70,1% Utylizacja odpadów 1 709,0 22,0% 2 173,0 80,2% 27,1% Pozostałe 0,0 0,0% 3,0 0,1% 100,0% RAZEM: 7 787,0 100,0% 2 710,0 100,0% -65,2% Usługi branżowe podmiotu zależnego Zakładu Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. Segment branżowy Zmiany % przychód w tys. zł udział % przychód w tys. zł 2013/2012 udział % Remonty urządzeń i aparatury 1 663,5 6,5% 951,3 3,5% -42,8% Roboty budowlano-montażowe ,7 93,5% ,5 96,5% 11,2% RAZEM: ,2 100,0% ,8 100,0% 7,6% 23

24 5. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE, ORAZ INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI, Z OKREŚLENIEM UZALEŻNIENIA OD JEDNEGO LUB WIĘCEJ ODBIORCÓW I DOSTAWCÓW Rynki zbytu jednostki dominującej CHEMOSERVIS-DWORY S.A. Nazwa klienta Przychód w tys. zł Udział % Przychód w tys. zł Udział % Zmiany % 2013/2011 Grupa Synthos ,6 56,6% ,2 50,5% 0,9% Jednostki Dominujące 1 408,8 3,1% 1 878,2 3,7% 33,3% Jednostki Zależne 677,3 1,5% 4 716,7 9,3% 596,4% Jednostki Współzależne 968,6 2,2% 819,6 1,6% -15,4% Pozostałe firmy ,0 36,6% ,9 34,9% 7,8% RAZEM: ,3 100,0% ,7 100,0% 13,1% CHEMOSERVIS-DWORY S.A. zaopatruje się w materiały i usługi na rynku krajowym u różnych dostawców. Nie występuje przy tym zjawisko uzależnienia zarówno od jednego dostawcy towarów i usług oraz od jednego odbiorcy usług. Rynki zbytu podmiotu zależnego Zakładu Energetycznego ZEN Sp. z o.o. Nazwa klienta Przychód w tys. zł Udział % Przychód w tys. zł Udział % Zmiany % 2013/2012 CHEMOSERVIS-DWORY S.A ,1 2,8% 2 147,3 4,5% 106,8% ArcelorMittal Poland S.A ,0 71,0% ,5 76,0% 36,1% Spółki zależne od AMP S.A. 569,5 1,5% 1 051,6 2,2% 84,7% Pozostałe firmy 9 201,5 24,7% 8 186,0 17,2% -11,0% RAZEM: ,1 100,0% 47 46,4 100,0% 27,2% Zakład Energetyczny ZEN Sp. z o.o. zaopatruje się w materiały i usługi na rynku krajowym u różnych dostawców. Nie występuje przy tym zjawisko uzależnienia od jednego dostawcy towarów i usług natomiast występuje zależność od głównego odbiorcy usług tj. ArcelorMittal Poland S.A.. 24

25 Rynki zbytu podmiotu zależnego K-Protos a.s. Nazwa klienta Przychód w tys. zł Udział % Przychód w tys. zł Udział % Zmiany % 2013/2011 Ceska rafinerska a.s ,0 3,0% ,8 29,0% 1 433,0% Synthos Kralupy a.s ,6 39,0% ,0 23,0% -19,0% Spolana Neratovice a.s ,2 15,0% 4 708,5 9,0% -14,8% Synthos PBR s.r.o ,7 3,0% 4 243,2 8,0% 308,7% Tamero Invest s.r.o ,4 6,0% 2 689,4 5,0% 13,5% Pozostałe firmy ,2 34,0% ,5 26,0% 8,9% RAZEM: ,1 100,0% ,4 100,0% 41,1% K-Protos a.s. zaopatruje się w materiały i usługi na rynku czeskim, austriackim i niemieckim u różnych dostawców. Nie występuje przy tym zjawisko uzależnienia zarówno od jednego dostawcy towarów i usług oraz od jednego odbiorcy usług. Rynki zbytu podmiotu zależnego MD-proeco Sp. z o.o. Nazwa klienta Przychód w tys. zł Udział % Przychód w tys. zł Udział % Zmiany % 2013/2012 Infrastruktura Kapuściska S.A ,0% ,0% -88,4% Remondis Sp. z o.o ,0% ,0% 2,9% Pozostałe firmy 570 7,0% ,0% 59,8% RAZEM: ,0% ,0% -65,2% MD-proeco Sp. z o.o. zaopatruje się w materiały i usługi na rynku krajowym u różnych dostawców. Nie występuje przy tym zjawisko uzależnienia od jednego dostawcy towarów i usług. Rynki zbytu podmiotu zależnego Zakładu Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. Nazwa klienta Przychód w tys. zł Udział % Przychód w tys. zł Udział % Zmiany % 2013/2012 Grupa Azoty ,6 52,4% ,9 43,9% -10,6% Jednostki współzależne 33,9 0,2% 479,7 1,7% 1315,0% Pozostałe firmy ,2 47,4% ,6 54,4% 22,4% RAZEM: ,7 100,0% ,2 100,0% 6,8% 25

26 Zakład Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. zaopatruje się w materiały i usługi na rynku krajowym u różnych dostawców. Nie występuje przy tym zjawisko uzależnienia od jednego dostawcy towarów i usług. Osoby pracujące w Jednostkach Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY są zobowiązane do przestrzegania procedur systemu zarządzania jakością wg normy ISO Zgodnie z instrukcją dostawcy poddawani są kwalifikacji wstępnej i końcowej na podstawie, których dokonuje się wpisu na listę kwalifikowanych dostawców usług i materiałów. Dodatkowo przeprowadzana jest okresowa ocena dostawców materiałów i usług. 6. INFORMACJA O ZASOBACH OSOBOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ Zmiany w poziomie zatrudnienia w 2013 roku Stan na dzień 1 stycznia 2013 roku 828 Przyjęć: 248 Zwolnień: 108 Stan na dzień 31 grudnia 2013 roku 968 Z kadrowego punktu widzenia w badanym okresie nie wystąpiły żadne istotne czynniki zagrożeń i ryzyka. Stabilna sytuacja, która kształtowała się przez cały 2013 rok, była efektem prowadzonej przez Zarządy Spółek Grupy Kapitałowej racjonalnej polityki personalnej. Spółki nieprzerwanie zatrudniają wielozawodową załogę, co zapewnia profesjonalną i kompleksową realizację oferowanych usług. Wysoko wykwalifikowana kadra inżynieryjno-techniczna posiada branżowe wykształcenie oraz wieloletnie doświadczenie. Pozostałe grupy zawodowe, to mechanicy, elektrycy, spawacze, operatorzy sprzętu ciężkiego, kierowcy i robotnicy budowlani oraz pracownicy warsztatowi (ślusarze, tokarze, frezerzy), również o wysokich kwalifikacjach. 26

27 7. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁAŃ HANDLOWYCH PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ Działania jednostki dominującej CHEMOSERVIS-DWORY S.A. W roku 2013 pomimo silnego natężenia konkurencji zewnętrznej, nastąpił wzrost przychodów firmy w stosunku do ubiegłego roku. W szczególności pierwsze półrocze, należało do bardzo trudnych okresów ponieważ z uwagi na ograniczenie inwestycji pogorszeniu uległy warunki zawieranych umów handlowych, w tym przede wszystkim w zakresie obniżenia marż i rentowności oraz wydłużenia terminu zapłaty. Mimo wskazanych trudności wzmożone działania kierownictwa przyniosły wymierne efekty w postaci 112 wygranych ofert na łączną wartość ponad 56 mln zł, których część realizowana będzie w latach następnych. Spółka nadal kontynuuje główną działalność wykorzystując swój dotychczasowy potencjał. Tempo rozwoju Spółki uzależnione będzie w dużej mierze od ogólnej sytuacji gospodarczej Polski, a w szczególności od wzrostu nakładów inwestycyjnych w branży budowlano-montażowej przedsiębiorstw. Ponadto odczuwalna koniunktura także w branży chemicznej i energetycznej zwiększa skalę prowadzonych realizacji. Osiągnięte przychody są wynikiem pozyskiwanych zleceń: w drodze ofertowania, z wygranych przetargów, z realizacji umów wieloletnich. W czerwcu 2013 firma CHEMOSERVIS-DWORY S.A. na podstawie przeprowadzonego auditu wznawiającego zgodnie z normą PN-EN ISO 9001:2008 po niestwierdzeniu żadnej niezgodności i uzyskaniu pozytywnej opinii, utrzymała certyfikat wydany przez jednostkę certyfikującą TÜV Rheinland Polska Sp. z o.o. w zakresie: - całodobowe, techniczne utrzymanie ruchu na instalacjach przemysłowych, - remont maszyn i urządzeń oraz obróbka skrawaniem, - diagnostyka maszyn i urządzeń. 27

28 INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH, ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI CHEMOSERVIS-DWORY S.A. I UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI Spółka dla celów niniejszego sprawozdania uznała, iż znaczącymi Partnerami we współpracy są następujące Podmioty: umowy z Synthos Dwory 7 Sp. z o.o. Sp. J. na wykonanie zadania inwestycyjnego budowa instalacji odsiarczania i odazotowania spalin z kotła nr 9 za wynagrodzeniem ,00 zł + VAT, na wykonanie zadania inwestycyjnego dostosowanie estakady pomiędzy CMB, a SSBR dla potrzeb instalacji SSBR za wynagrodzeniem ,00 zł + VAT, na wykonanie kompletnej dostawy wymienników płaszczowo-rurowych w ramach projektu wdrażanie innowacyjnej technologii wytwarzania kauczuków SSBR X3 za wynagrodzeniem ,00 EUR + VAT, na wykonanie i dostawę reaktorów w ramach projektu wdrażanie innowacyjnej technologii wytwarzania kauczuków SSBR X3 za wynagrodzeniem ,00 EUR + VAT. umowa z Bioagra-Oil S.A. na wykonanie zadania, którego przedmiotem jest zabudowa elementów instalacji do magazynowania i dystrybucji substancji chemicznych w fabryce estrów metylowych olejów roślinnych w Tychach. umowa z Polskie Młyny S.A. na wykonanie robót w ramach zadania modernizacja dróg i placów, infrastruktury kolejowej oraz kanalizacji deszczowej, sanitarnej i odwodnienie wewnątrz i na zewnątrz budynków w zakładzie w Teresinie za wynagrodzeniem ,00 zł + VAT. umowa z Grupą Azoty Zakłady Azotowe Police S.A. na wykonanie dokumentacji i robót branży montażowej, antykorozyjnej oraz izolacyjnej w ramach projektu zakup wymiennika 161 E2 wraz z montażem za wynagrodzeniem ,00 zł + VAT. 28

29 Ponadto CHEMOSERVIS-DWORY S.A. realizował zadania na podstawie umów z lat poprzednich, w tym umów wieloletnich (na czas nieoznaczony) z zakresu utrzymania ruchu i eksploatacji. Od 2013 roku na podstawie aneksów zawartych z Synthos Dwory 7 Sp. z o.o. Sp. J. poszerzono zakres rzeczowy umowy serwisowo-eksploatacyjnej nr 1/CH/2008 z dnia 2 stycznia 2008 roku. W związku z przejęciem przez Emitenta obsługi eksploatacyjnej oraz bieżącego utrzymania ruchu urządzeń, instalacji i sieci elektroenergetycznej w Wydziale Energetycznym Synthos Dwory 7 oraz przejściem pracowników w trybie art Kodeksu Pracy z Synthos Dwory 7 do Spółki. CHEMOSERVIS-DWORY S.A. w 2013 roku zawarł z PZU S.A. umowy ubezpieczenia: odpowiedzialności cywilnej na łączną sumę ubezpieczeń ,00 zł, sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczeń ,69 zł oraz mienia od zdarzeń losowych na łączną sumę ubezpieczeń ,00 zł. Działania podmiotu zależnego Zakładu Energetycznego ZEN Sp. z o.o. Plan rozwoju Spółki i konsekwencja w realizacji przyjętej strategii w kierunku zwiększenia skali dotychczasowej działalności w szczególności w zakresie pozyskania nowych rynków zbytu, jak również wykonywania zadań inwestycyjnych w systemie generalnego wykonawcy, spowodowały uzyskanie w 2013 roku przychodów na poziomie ,4 tys. zł (wzrost w stosunku do 2012 roku o około 27,2 %) INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH, ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI ZE ZEN SP. Z O.O. I UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI Spółka Zakład Energetyczny ZEN Sp. z o.o. dla celów niniejszego sprawozdania uznała, iż znaczącymi dla Grupy są: umowa z ArcelorMittal S.A. na wykonanie modernizacji stacji redukcyjno-mieszankowej gazu SRMG za wynagrodzeniem w wysokości ,00 zł + VAT, na wykonanie modernizacji elektrofiltrów wraz z instalacjami pneumatycznego transportu płynów za wynagrodzeniem ,00 zł + VAT. 29

30 Osiągnięte przychody są wynikiem pozyskanych zleceń na podstawie wygranych przetargów, jak również realizacji umów wieloletnich na rynku ArcelorMittal Poland S.A., EC Nowa Sp. z o.o. (TAURON Ciepło), Chemadex S.A. oraz Miejsko-Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Oświęcim. Zakład Energetyczny ZEN Sp. z o.o. zawarł z WARTA S.A. umowy ubezpieczenia: odpowiedzialności cywilnej na łączną sumę ubezpieczeń ,00 zł, sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczeń ,89 zł oraz mienia od ognia, zdarzeń losowych, kradzieży z włamaniem i rabunku na łączną sumę ,33 zł. Działania podmiotu zależnego K-Protos a.s. Plan gospodarczy spółki w 2013 roku został zrealizowany w aspekcie poziomu przychodów, jak i zysku netto. Główne źródła przychodów oraz kontrakty były realizowane z poniższymi kontrahentami. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH, ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI K-PROTOS A.S. I UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI Grupy są: Spółka K-Protos a.s. dla celów niniejszego sprawozdania uznała, iż znaczącymi dla umowa z Synthos Kralupy a.s. na utrzymanie ruchu w branży mechanicznej, ważna do 31 grudnia 2015 roku za przewidywanym wynagrodzeniem w okresie od 10 stycznia 2013 roku do wygaśnięcia umowy ,00 zł + VAT. na utrzymanie ruchu w branży elektrycznej i automatycznej, ważna do 31 grudnia 2015 roku za przewidywanym wynagrodzeniem w okresie od 10 stycznia 2013 roku do wygaśnięcia umowy ,00 zł + VAT. 30

31 umowa z Ceska Rafinerska a.s. na wymianę orurowania w piecach rafinacyjnych w zakładzie Ceskiej Rafinerskiej w Kralupach za wynagrodzeniem ,00 zł + VAT. Działania podmiotu zależnego MD-proeco Sp. z o.o. Otrzymane w lipcu 2013 roku pozwolenie zintegrowane dla instalacji do termicznego przekształcania odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, wydane decyzją Marszałka Województwa Kujawsko-Pomorskiego spowodowało, iż Spółka może pozyskiwać do utylizacji odpady z nowych obszarów, w tym m. in. odpady medyczne. Konsekwencją uzyskania w/w pozwolenia było podjęcie rozmów handlowych prowadzących do podpisania przez MD-proeco Sp. z o.o. umowy współpracy (Konsorcjum) ze Spółką Remondis Medison Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej na unieszkodliwianie odpadów medycznych i weterynaryjnych. W celu zapewnienia dostaw odpadów z nowych obszarów MD-proeco Sp. z o.o. zintensyfikowała swoje działania poprzez przystępowanie do przetargów nieograniczonych dotyczących odbioru i utylizacji odpadów medycznych. Natomiast w celu zwiększenia przychodów z innych źródeł działalności, Spółka przyjęła w użytkowanie i zarządzanie infrastrukturę ciepłowniczą od Infrastruktura Kapuściska S.A. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH, ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI MD-PROECO SP. Z O.O. I UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI W 2013 roku MD-proeco Sp. z o.o. podpisała umowę na dostarczanie ciepła i zarządzanie infrastrukturą ciepłowniczą ze Spółką Infrastruktura Kapuściska S.A. z siedzibą w Bydgoszczy (dawniej Zakłady Chemiczne ZACHEM S.A.), która w znaczący sposób wpływa na osiągane przychody z działalności Spółki. MD-proeco Sp. z o.o. zawarł z Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji WARTA S.A. oraz AViVA S.A. umowy ubezpieczenia: odpowiedzialności cywilnej na łączną sumę ubezpieczeń ,00 zł oraz mienia od ognia i innych zdarzeń losowych na łączną sumę ubezpieczeń ,40 zł. 31

32 Działania podmiotu zależnego Zakładu Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. W 2013 roku nastąpił wzrost przychodów w stosunku do roku 2012, nie osiągnął jednak poziomu przychodów z 2011 roku. Głównym powodem istniejącej sytuacji i braku szybkiego i widocznego tempa wzrostu przychodów ze sprzedaży było ograniczenie inwestycji przez podmioty obecne na rynku. Silnie odczuwalna presja konkurencji spowodowała konieczność zawierania kontraktów o pogorszonych warunkach, w tym z wydłużonym okresem spłaty. Spółka nadal kontynuuje główną działalność wykorzystując swój dotychczasowy potencjał. Tempo rozwoju Spółki uzależnione będzie w dużej mierze od ogólnej sytuacji gospodarczej Polski, a w szczególności od wzrostu nakładów inwestycyjnych w branży przemysłowej przedsiębiorstw. Działalność służb handlowych obok pozyskiwania zleceń, które pozwolą zapewnić ciągłość produkcji w najbliższym roku obejmuje również akcje związane z promocją i reklamą firmy. Charakter i zakres tej działalności związany jest nierozerwalnie z kondycją finansową Spółki, niemniej jednak pewne zamierzenia już zostały zaplanowane. Przede wszystkim poprzez zwiększenie udziału Spółki w różnego rodzaju targach. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH, ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI ZAKŁADU BUDOWY APARATURY CHEMICZNEJ ZBACH SP. Z O.O. I UMOWACH ZAWARTYCH POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI (WSPÓLNIKAMI), UMOWACH UBEZPIECZENIA, WSPÓŁPRACY LUB KOOPERACJI Zakład Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. zawarł z Towarzystwem Ubezpieczeń GOTHAER S.A. umowy ubezpieczenia: odpowiedzialności cywilnej na łączną sumę ubezpieczeń ,00 zł oraz następstw nieszczęśliwych wypadków na łączną sumę ubezpieczeń ,00 zł. 8. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH CHEMOSERVIS-DWORY S.A. Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS MODELI ICH FINANSOWANIA CHEMOSERVIS-DWORY S.A. na dzień 31 grudnia 2013 roku posiada cztery spółki zależne. W dniach 23 i 25 września 2009 roku podpisał umowy na zakup 100% udziałów w Zakładzie Energetycznym ZEN Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej. Nabycie 32

33 udziałów nastąpiło w dniu 5 października 2009 roku. Zapłata za udziały została podzielona na II etapy. Zarówno I jak i II etap zapłaty został sfinansowany ze środków obrotowych Spółki. Druga rata zapłaty za udziały została przekazana w dniu 30 grudnia 2010 roku. Następnie 21 października 2010 roku Spółka podpisała umowy na nabycie 100% akcji czeskiej spółki K-Protos a.s. z siedzibą w Kralupach. Umowy sprzedaży akcji zostały zawarte z następującymi podmiotami: PETRO Remont Sp. z o.o., PETRO Mechanika S.A., PETROELTECH S.A. (obecnie REVICO S.A.) oraz Omenix Sp. z o.o. Nabycie akcji, i co za tym idzie kontroli nad czeską Spółką, zgodnie z zapisami zawartych umów, nastąpiło 2 listopada 2010 roku. Zakup akcji został sfinansowany środkami finansowymi pozyskanymi w drodze emisji warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji serii D. Kolejno w wyniku dwóch transakcji z 17 i 30 lipca 2012 roku Spółka podpisała umowy na nabycie 64,12% udziałów spółki MD-proeco Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy. Umowy sprzedaży udziałów zostały zawarte z następującymi podmiotami: PETRO Remont Sp. z o.o., PETRO Mechanika S.A., PETROELTECH S.A. (obecnie REVICO S.A.). Nabycie udziałów, i co za tym idzie kontroli nad bydgoską spółką, zgodnie z zapisami zawartych umów, nastąpiło 31 lipca 2012 roku. Zakup akcji został sfinansowany środkami finansowymi pozyskanymi w drodze emisji drugiej transzy warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji serii D. 15 lipca 2013 roku Spółka podpisała umowy na nabycie 66,67% udziałów spółki Zakład Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie. Umowy sprzedaży udziałów zostały zawarte z następującymi podmiotami: PETRO Mechanika S.A. oraz REVICO S.A. Nabycie udziałów, i co za tym idzie kontroli nad tarnowską spółką, zgodnie z zapisami zawartych umów, nastąpiło 31 lipca 2013 roku. Zakup akcji został sfinansowany bieżącymi środkami finansowymi: obrotowymi i kredytu celowego. Ponadto Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. w dniu 4 kwietnia 2012 roku nabyła, za cenę ,00 (dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy 00/100) zł brutto, 250 udziałów Spółki PETRO KOR Sp. z o.o., co stanowi 16,22% udziałów w kapitale zakładowym tego podmiotu. Zakup akcji został sfinansowany środkami finansowymi pozyskanymi w drodze emisji drugiej transzy warrantów subskrypcyjnych uprawniających do nabycia akcji serii D. 33

34 9. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ GRUPĘ CHEMOSERVIS- DWORY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI Spółki Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY w okresie sprawozdawczym nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje dokonane z podmiotami powiązanymi zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2013 roku, w punkcie 16 dodatkowych not objaśniających do sprawozdania finansowego str INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM EMITENTA Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach Jednostki Dominującej CHEMOSERVIS-DWORY S.A. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. otrzymała następujące poręczenia i gwarancje: weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi stanowiącymi zabezpieczenie z następujących tytułów: zabezpieczenie zwrotu pożyczki w wysokości ,00 zł z okresem ważności do dnia spłaty pożyczki wystawione przez podmiot zależny MD-proeco Sp. z o.o., zabezpieczenie zwrotu pożyczki w wysokości ,00 zł z okresem ważności do dnia spłaty pożyczki wystawione przez podmiot zależny MD-proeco Sp. z o.o., zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w wysokości ,00 zł z okresem ważności do dnia 20 luty 2016 roku wystawione przez WTT Sp. z o.o. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. udzieliła następujących gwarancji ubezpieczeniowych: 34

35 gwarancja należytego usunięcia wad i usterek dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. w wysokości ,00 zł z terminem obowiązywania do dnia 19 grudzień 2014 roku, gwarancja należytego usunięcia wad i usterek dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. w wysokości ,00 zł z terminem obowiązywania do dnia 20 lutego 2016 roku, gwarancja właściwego usunięcia wad i usterek dla Veolia Water Systems Sp. z o.o. w wysokości ,64 zł z terminem obowiązywania do dnia 30 czerwca 2016 roku, gwarancja należytego usunięcia wad i usterek dla Polskie Młyny S.A. w wysokości ,00 zł z terminem obowiązywania do 13 września 2018 roku, gwarancja należytego usunięcia wad i usterek dla Polskie Młyny S.A. w wysokości ,00 zł z terminem obowiązywania do 13 września 2018 roku, gwarancja właściwego usunięcia wad i usterek dla Grupa LOTOS S.A. w wysokości ,00 zł z terminem obowiązywania do dnia 19 listopada 2016 roku, a następnie ulegająca redukcji do wysokości ,00 zł i obowiązująca jeszcze do dnia 19 grudnia 2018 roku W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. wystawiła weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową dla Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z zawartej umowy do wysokości ,00 zł z terminem obowiązywania w okresie realizacji umowy. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. udzieliła poręczenia w wysokości ,00 zł dla Powszechna Kasa Opieki S.A. z tytułu udzielenia przez ten Bank jednostce zależnej ZE ZEN Sp. z o.o. kredytu bankowego, poręczenie jest ważne do całkowitej spłaty kredytu. Poza wyżej wymienionymi, zgodnie z zapisami w zawieranych kontraktach handlowych, Spółka udziela gwarancji na należyte wykonanie przedmiotu umowy na okres od 1 do 5 lat. Wykazywane są one jako zobowiązania warunkowe. Szczegóły zawarte zostały 35

36 w dodatkowych notach objaśniających w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 roku. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach Zakładu Energetycznego ZEN Sp. z o.o. Zobowiązania warunkowe: Spółka udzieliła w prezentowanym okresie następujących gwarancji: udzielone gwarancje bankowe, zabezpieczenie zapłaty do umowy zawartej z Tenez AS w kwocie ,80 PLN, udzielona gwarancja bankowa zwrotu zaliczki na rzecz ArcelorMittal Poland S.A. w Dąbrowie Górniczej w kwocie ,00 PLN, udzielone poręczenie spłaty kredytu dla PKO BP wobec ZUES Sp. z o.o. w kwocie ,00 PLN, udzielone poręczenie spłaty kredytu dla DZ Bank wobec CHEMOSERVIS-DWORY S.A. w kwocie ,00 PLN. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach Zakładu Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, ZBACH Sp. z o.o. nie otrzymała poręczeń i gwarancji. Nie udzielała również poręczeń i gwarancji jednostkom powiązanym. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Spółka ZBACH Spółka z o.o. udzieliła następujących gwarancji bankowych: dobrego wykonania dwóch umów dla BIOAGRA S.A. Warszawa w łącznej wysokości ,00 zł, z terminem obowiązywania do 28 kwietnia 2015 roku. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach K-Protos a.s. W 2013 roku K-Protos a.s. udzieliła dwóch gwarancji bankowych dobrego wykonania w łącznej wysokości 345,6 tys. zł: dla Unipetrol RPA s.r.o. w kwocie 131,5 tys. zł, dla ATEKO a.s. w kwocie 214,1 tys. zł. 36

37 W badanym okresie Spółka K-Protos a.s. nie udzielała poręczeń lub gwarancji podmiotom powiązanym Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach MD-proeco Sp. z o.o. W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Spółka MD-proeco Sp. z o.o. trzymała poręczenie udzielone przez Toruński Fundusz Poręczeń Kredytowych. Umowę poręczenia na kwotę 200 tys. zł, w celu zabezpieczenia spłaty kredytu udzielonego Spółce przez Bank Ochrony Środowiska S.A. Spółka podpisała w dniu 19 marca 2013 roku. Poręczenie jest ważne do 18 września 2014 roku. Zabezpieczenie prawne udzielonego poręczenia stanowi weksel n blanco wraz z deklaracją wekslową. 11. INFORMACJA O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI W okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku, Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. udzieliła dwóch krótkoterminowych pożyczek Spółce Zależnej MD-Proeco Sp. z o o.o. Pierwsza umowa pożyczki ze Spółką MD-proeco Sp. z o.o. została zawarta w dniu 19 lutego 2013 roku. Na podstawie zawartej umowy Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 300 tys. zł z terminem spłaty do 19 lipca 2013 roku. Pożyczka oprocentowana jest według stałej stopy procentowej. Oprocentowanie pożyczki ustalone zostało w wysokości WIBOR 1M + 4,5% w stosunku rocznym. Zabezpieczenie pożyczki stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Po podpisanym w dniu 25 lipca 2013 roku aneksie Nr 1, termin zwrotu pożyczki został ustalony na dzień 19 grudnia 2013 roku. Aneksem Nr 2 z dnia 16 grudnia 2013 roku ustalono termin spłaty pożyczki do dnia roku, w dwunastu równych ratach po 25 tys. zł miesięcznie. Druga umowa pożyczki dla Jednostki Zależnej MD-proeco Sp. z o.o. została zawarta w dniu 1 marca 2013 r. w wysokości 1 mln zł z przeznaczeniem na sfinansowanie zakupu nieruchomości od Zakładów Chemicznych ZACHEM S.A. zgodnie z aktem notarialnym Rep. A nr 715/2013 z dnia roku, z terminem spłaty do dnia 31 marca 2013 roku. Oprocentowanie pożyczki ustalone zostało w wysokości WIBOR 1M +4,5% w stosunku rocznym. Zabezpieczeniem pożyczki był weksel własny in blanco 37

38 wraz z deklaracją wekslową. Pożyczka wraz z należnymi odsetkami została spłacona w marcu 2013 roku. W dniu 1 sierpnia 2013 roku Jednostka Zależna K-Protos a.s. zawarła z Głównym Akcjonariuszem Jednostki Dominującej Petro Mechaniką S.A. umowę pożyczki krótkoterminowej, w wysokości tys. CZK (918,4 tys. zł), oprocentowaną w wysokości 4 p.a. w skali roku. Termin zwrotu pożyczki wraz z odsetkami został ustalony na dzień 31 maja 2014 roku. Jednostka Zależna ZBACH Sp. z o.o. udzieliła dwóch krótkoterminowych pożyczek podmiotom gospodarczym, w tym wszystkie umowy zawarte zostały z podmiotami powiązanymi ze ZBACH Sp. z o.o. i udzielone zostały w PLN. W dniu 9 kwietnia 2013 roku została zawarta umowa pożyczki z podmiotem powiązanym PETRO Mechanika S.A. Na mocy tej umowy udzielona została pożyczka krótkoterminowa w wysokości 500 tys. zł z terminem zwrotu do 31 października 2013 r. Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone wg stałej stopy procentowej w wysokości 7% w stosunku rocznym. Środki finansowe przeznaczone były na sfinansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki PETRO Mechanika S.A. Druga umowa pożyczki została zwarta z podmiotem powiązanym P.W. AGTEL Sp. z o.o. W dniu 2 lipca 2013 roku została zawarta umowa pożyczki krótkoterminowej z podmiotem powiązanym P.W. AGTEL Sp. z o.o. na kwotę 300 tys. zł, z terminem zwrotu, zgodnie z aneksem Nr 2 z dnia 31 grudnia 2013 roku, do dnia 31 marca 2014 roku. Oprocentowanie zostało określone wg stałej rocznej stopy procentowej w wysokości 7% w stosunku rocznym. Udzielona pożyczka przeznaczona była na sfinansowanie bieżącej działalności operacyjnej tej Spółki. Spółki Zależne ZE ZEN Sp. z o.o., MD-proeco Sp. z o.o. nie udzielały pożyczek w prezentowanym okresie. 12. W PRZYPADKU EMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE OBJĘTYCH RAPORTEM OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI W okresie od dnia 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Spółka nie wyemitowała żadnych papierów wartościowych. 38

39 13. INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK Z PODANIEM, CO NAJMNIEJ ICH KWOTY RODZAJU I WYSOKOŚCI STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY ORAZ TERMINU WYMAGALNOŚCI Kredyt w Jednostce Dominującej: W dniu 10 grudnia 2010 roku podpisana została umowa kredytu Nr /161/2010 na kredyt w formie wielocelowej linii kredytowej, w tym na kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 1 mln zł oraz limit na gwarancje bankowe w wysokości 2 mln zł, z Bankiem BPH S.A. Umowa zawarta została na okres do dnia 8 grudnia 2011 roku. Oprocentowanie kredytu ustalone zostało w wysokości 1M WIBOR+1,2%. W dniu 7 grudnia 2011 roku został podpisany aneks do powyższej umowy kredytowej na mocy, którego utrzymane zostały przydzielone limity kredytowe, zaś termin spłaty kredytu został ustalony, na dzień 6 grudnia 2012 roku. W dniu 20 czerwca 2012 roku został zawarty Aneks Nr 2 do powyższej umowy zmieniający wysokość kredytu w rachunku bieżącym z 1 mln zł na 3 mln zł oraz termin wymagalności kredytu z dnia 6 grudnia 2012 roku na 29 maja 2013 roku. 29 maja 2013 roku zawarto aneks nr 4, przedłużający okres kredytowania do 27 maja 2014 roku oraz zmieniający limity kredytowe w ten sposób, że limit w rachunku bieżącym wynosi tys. zł, w tym limit na gwarancje maksymalnie 500 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2013 roku Spółka nie posiada zadłużenia z tytułu kredytu w rachunku bieżącym, zaś w ramach limitu na gwarancje bankowe wykorzystano kwotę 60 tys. zł. W dniu 20 czerwca 2012 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę kredytu z Bankiem BPH S.A. w wysokości 2,8 mln zł na okres do dnia 18 czerwca 2015 roku. Oprocentowanie określone zostało w wysokości WIBOR 1M + 1,60%. Środki finansowe z kredytu przeznaczone zostały na działalność inwestycyjną Jednostki Dominującej oraz na jej działalność operacyjną. Na dzień 31 grudnia 2013 roku zadłużenie z tytułu powyższej umowy kredytowej wynosi 1 680,0 tys. zł. Dodatkowo Jednostka Dominująca posiada również kredyt w rachunku bieżącym w Banku Zachodnim WBK S.A. (następca prawny Kredyt Banku S.A.) udostępniony na podstawie umowy na kredyt obrotowy szybka linia zawartej w dniu 8 lutego 2012 roku w wysokości 1,0 mln zł, z terminem spłaty 7 lutego 2013 roku. W dniu 1 lutego 2013 roku został podpisany aneks do umowy przedłużający okres kredytowania 39

40 do dnia 7 luty 2014 roku. Oprocentowanie zostało ustalone w wysokości WIBOR O/N + 1,5%, a w wyniku podpisanego aneksu marża Banku uległa obniżeniu z 1,5 p.p. do 1,3 p.p. Na dzień 31 grudnia 2013 roku Spółka posiada zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 36,2 tys. zł. Spółka w dniu 21 stycznia 2013 roku podpisała umowę o kredyt obrotowy na sfinansowanie kontraktu zawartego ze Spółką Polskie Młyny S.A. Kredyt został udzielony na podstawie umowy kredytu nr KR w wysokości 4 mln zł. Oprocentowanie kredytu ustalono w wysokości WIBOR 1M + 1,2%. Umowa została zawarta na okres do dnia 10 listopada 2013 roku. Kredyt został w całości spłacony w dniu 4 października 2013 roku. Z kolei w dniu 25 października 2013 roku podpisany został aneks do umowy z dnia 25 października 2012 roku zawartej z DZ Bank S.A. na finansowanie bieżącej działalności w wysokości 2,2 mln zł. Termin zapadalności kredytu na podstawie podpisanego aneksu ustalono na dzień 31 stycznia 2014 roku, a oprocentowanie uległo zwiększeniu z WIBOR 1M + 1,5% na WIBOR 1M +1,75%. Na dzień 31 grudnia 2013 roku Spółka CHEMOSERVIS- DWORY S.A. nie posiada zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. posiada również kredyt inwestycyjny w PLN zawarty na podstawie umowy kredytu nr 02/405/16/Z/IN z dnia 4 listopada 2013 roku z mbank S.A. (dawniej BRE Bank S.A.) w wysokości 1,9 mln PLN. Kredyt został udzielony na częściowe sfinansowanie zakupu udziałów Spółki ZBACH Sp. o.o. Oprocentowanie kredytu zostało ustalone w wysokości WIBOR 1M +1,95%, a ostateczny termin spłaty wyznaczony na dzień 29 grudnia 2017 roku. Kredyt w Jednostkach Zależnych Zakład Energetyczny ZEN Sp. z o.o. posiada następujące umowy kredytowe: 1. Kredyt w rachunku bieżącym w PLN w Banku PKO BP SA wg umowy kredytu 2701/RB/2007. W dniu 12 grudnia 2012 roku Spółka podpisała aneks 9/2012 do umowy kredytową Nr 270-1/5/RB/2007 o kredyt w bieżącym rachunku bankowym. PKO BP udzieliła Spółce 40

41 kredytu odnawialnego w ramach limitu kredytowego 1000 tys. zł zmniejszanego w pierwszym roku miesięcznie o 20 tys. zł. Kredyt udzielony jest na okres r r., oprocentowane WIBOR1M +1,7 p.a., stan kredytu na roku wartość w PLN ,12, odsetki zapłacone do dnia r ,71 PLN. 2. Kredyt w rachunku bieżącym w PLN w Śląskim Banku Spółdzielczym Silesia w Katowicach SA wg umowy kredytu B 001/12/66. W dniu 22 marca 2012 roku Spółka podpisała o kredyt w bieżącym rachunku bankowym do wysokości 500 tys. zł. Umowa kredytu i na prowadzenie rachunku bankowego wygasła r., stan kredytu na roku wartość w PLN 0,00, odsetki zapłacone do dnia r ,68 PLN. 3. Kredyt w rachunku bieżącym w PLN w Banku Polska Kasa Opieki SA wg umowy kredytu 31/2013/IŚCK. W dniu 20 grudnia 2013 roku Spółka podpisała umowę o kredyt obrotowy na wyodrębnionym rachunku bankowym do wysokości mln PLN. Umowa obowiązuje do r., stan kredytu na roku wartość w PLN ,00, odsetki zapłacone do dnia r ,02PLN. 4. Kredyt w rachunku bieżącym w PLN w Kredyt Banku SA wg umowy kredytu KA W dniu 01 sierpnia 2011 roku Spółka podpisała o kredyt w bieżącym rachunku bankowym do wysokości tys. zł. Aneksem nr 1 z dnia r. kwota limitu kredytowego jest na koniec każdego miesiąca jest zmniejszana o 100 tys. zł termin ostatecznej spłaty to r., stan kredytu na roku, wartość w PLN 0,00, odsetki zapłacone do dnia r ,07 PLN. 5. Kredyt w rachunku bieżącym w PLN w DZ Bank Polska SA wg umowy kredytu 2012/MP/

42 W dniu 6 września 2012 roku Spółka podpisała umowę o udzielenie kredytu w rachunku bieżącym do wysokości tys. zł. Aneksem nr 3 umowa została przedłużona do r., stan kredytu na roku, wartość w PLN ,70 PLN, odsetki zapłacone do dnia r ,07 PLN. K-Protos a.s. posiada następujące umowy kredytowe: Umowa ramowa z bankiem Komercni Banka zawarta w dniu , ostatnio aneksowana , ważna bezterminowo. W ramach tej umowy K-Protos korzysta z całkowitego kredytu w wysokości tys. zł: Kredyt w rachunku 808 tys. zł wykorzystywany wg potrzeb Kredyt krótkoterminowy tys. zł w jego ramach K-Protos finansuje koszty gwarancji bankowych na potrzeby realizacji kontraktów Kredyt rewolwingowy tys. zł (średnio wykorzystany na poziomie tys. zł) Oprocentowanie na poziomie 1MPRIBOR + 1,3% Na dzień roku Spółka posiada zadłużenie kredytu w wysokości 14 mln CZK, po przewalutowaniu 2 118,2 tys. zł. MD-proeco Sp. z o.o. posiada następujące umowy kredytowe: Spółka w dniu roku zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A., na podstawie umowy Nr 12/2004/I kredyt inwestycyjny na sfinansowanie inwestycji pn. Budowa instalacji do odzysku TDA z koksiku w wysokości ,00 zł. Oprocentowanie kredytu ustalono w wysokości WIBOR 1M + 4 p.p. Ostatnia rata kredytu została spłacona 2 września 2013 roku. W dniu 19 marca 2013 roku Spółka podpisała kredyt inwestycyjny w PLN w Banku Ochrony Środowiska S.A., udzielony na podstawie umowy kredytu nieodnawialnego nr S/40/02/2013/1027/K/INW, kredyt zaciągnięto na sfinansowanie zakupu nieruchomości od Zakładów Chemicznych ZACHEM S.A. w Bydgoszczy zgodnie z aktem notarialnym z dnia r. Repertorium A nr 715/2013. Wysokość oprocentowania kredytu wynosi WIBOR 3M +3,5 p.p. Ostatnia rata kredytu będzie płatna zgodnie z umową dnia

43 roku. Na dzień Spółka posiada zadłużenie z tytułu tego kredytu w wysokości ,29 zł. Dodatkowo Spółka posiada kredyt w rachunku bieżącym w PLN w Banku Ochrony Środowiska S.A., udzielony na podstawie umowy kredytu nieodnawialnego nr S/41/02/2013/1027/K/OBR/Rb zawartej w dniu r. w wysokości ,00 zł z ustalonym oprocentowaniem w wysokości WIBOR 1M +2,85 p.p. kredyt został zaciągnięty na finansowanie bieżących potrzeb związanych z prowadzoną działalnością gospodarczą. Wysokość zadłużenia na dzień roku wynosi ,13 zł. ZBACH Sp. z o.o. posiada następujące umowy kredytowe: Spółka z o.o. posiada kredyt w rachunku bieżącym w ING BŚK S. A. Oddział Korporacyjny w Nowym Sączu, wg umowy kredytu nr 676/2010/ /00 z dnia r. W dniu r. Spółka podpisała aneks nr 3 do w/w umowy kredytowej na podstawie którego ING Bank Śląski S.A. udzielił limitu kredytowego w wysokości tyś. zł. z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. Kredyt udzielony został na okres od dnia do dnia r. z oprocentowaniem WIBOR 1M +1,6 punktów procentowych w stosunku rocznym. W dniu 1 października 2013r. Spółka ZBACH Sp. z o.o. podpisała z ING Bankiem Śląskim S.A. Umowę Nr 865/2013/ /00 o kredyt złotowy obrotowy w wysokości ,00 zł. Kredyt został udzielony na okres od r. do dnia r. na finansowanie i refinansowanie faktur związanych z realizacją kontraktu zawartego z Grupą Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej ustalonej przez Bank w oparciu o stawkę WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę w wysokości 1,30 punktów procentowych w stosunku rocznym. 43

44 14. CHARAKTERYSTYKĘ AKTYWÓW I PASYWÓW SKONSOLIDOWANEGO BILANSU, W TYM Z PUNKTU WIDZENIA PŁYNNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ CHEMOSERVIS-DWORY; WAŻNIEJSZE ZDARZENIA MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ W ROKU OBROTOWYM LUB KTÓRYCH WPŁYW JEST MOŻLIWY W NASTĘPNYCH LATACH; OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ CHEMOSERVIS- DWORY W DANYM ROKU OBROTOWYM; OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI ORAZ OPIS ZMIAN W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁÓOWEJ CHEMOSERVIS-DWORY WRAZ Z PODANIEM ICH PRZYCZYN; CHARAKTERYSTYKĘ POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ; ORAZ OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH W UJĘCIU PODMIOTOWYM, PRZEDMIOTOWYM I WARTOŚCIOWYM Charakterystyka aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu Suma aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY na dzień 31 grudnia 2013 roku wyniosła tys. zł i wzrosła w stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego o 19%. Wzrostowi uległy zarówno aktywa trwałe Grupy Kapitałowej (o 21%), jak i aktywa obrotowe o 17%. Częściowo zmiany w składnikach majątkowych spowodowane są rozszerzeniem konsolidacji danych finansowych o nowy kontrolowany podmiot tj. Spółkę ZBACH Sp. z o.o. (konsolidacja od dnia 1 sierpnia 2013 r.). Na wzrost aktywów trwałych Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY miały wpływ zwiększenie majątku Grupy w ramach środków trwałych (22%) oraz wartości niematerialnych (w tym wartości firmy) o 27% oraz wzrost aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 11%. W grupie aktywów obrotowych nastąpił wzrost w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty (648%), zapasów (102%), rozliczeń międzyokresowych czynnych (180%), oraz inne aktywa obrotowe (172%). Pozostałe pozycje majątku obrotowego w porównaniu do danych za rok poprzedni uległy spadkowi. Znaczący spadek nastąpił w pozycji należności z tytułu podatku dochodowego (36%). Analizując strukturę aktywów Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY zauważyć należy, iż aktywa trwałe stanowią 46% aktywów, zaś aktywa obrotowe 54%. W ramach aktywów trwałych największą grupę stanowią środki trwałe 69% aktywów trwałych, wartości niematerialne 20%, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6% 44

45 oraz pozostałe inwestycje długoterminowe 4%. W ramach aktywów obrotowych największy udział w strukturze aktywów obrotowych stanowią należności krótkoterminowe 77% aktywów obrotowych, środki pieniężne 10%, zapasy 7% oraz inne aktywa obrotowe 4%. Ogółem w aktywach Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY największą wartość stanowią należności krótkoterminowe 41% wartości aktywów ogółem, środki trwałe 32%, wartości niematerialne 9%, środki pieniężne 5% oraz zapasy 4%. Analizując strukturę pasywów Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY na dzień 31 grudnia 2013 roku, zauważyć należy, że w porównaniu do danych za 2012 rok, kapitał własny Grupy wzrósł o 4%, zaś kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej o 2%, zobowiązania długoterminowe wzrosły o 26%, a zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 41%. Na wysokość kapitałów własnych Grupy Kapitałowej wpływ miały wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę w 2013 roku. W strukturze pasywów Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY największy udział stanowią kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - po 27% wartości pasywów ogółem. Znaczące są kapitał zakładowy Jednostki Dominującej 15% wartości pasywów ogółem, kredyty i pożyczki 9%, oraz rozliczenia międzyokresowe 5%. Kapitały własne Grupy Kapitałowej stanowią oraz kapitały obce stanowią po 50% ogółu pasywów. W ramach kapitałów obcych największą kategorię stanowią zobowiązania krótkoterminowe 56%, kredyty i pożyczki 22% oraz rezerwy 8%. W grupie zobowiązań krótkoterminowych, stanowiących 44% ogółu wartości źródeł finansowania Grupy, 63% stanowią zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, 23% kredyty i pożyczki oraz 11% rozliczenia międzyokresowe. W porównaniu do danych za poprzedni rok obrotowy, najbardziej wzrosły następujące składniki pasywów Grupy Kapitałowej: rozliczenia międzyokresowe, zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu, rezerwy na świadczenia krótko i długoterminowe oraz pozostałe rezerwy. Zmniejszenie natomiast nastąpiło w ramach następujących pozycji pasywów: różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej, kapitał zapasowy oraz rezerwy z tytułu podatku dochodowego. 45

46 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach Na osiągnięte wyniki finansowe w 2013 roku mają wpływ dokonane w poprzednich latach akwizycje, które spowodowały rozszerzenie zakresu świadczonych usług, a tym samym zwiększenie portfela odbiorów usług, pozwalając Grupie Kapitałowej na podejmowanie zadań w bardziej kompleksowych zakresach. Dodatkowo w 2013 roku Grupa Kapitałowa rozszerzyła się o kolejny podmiot gospodarczy: ZBACH Sp. z o.o. i weszła na nowy rynek usług w zakresie budowy aparatów przemysłowych. Na poziom uzyskanych przychodów ze sprzedaży w segmencie utrzymania ruchu na rynkach zagranicznych, duży wpływ miała powódź w Kralupach oraz konieczność usuwania jej skutków na terenie Spółki Synthos Kralupy. Opis struktury głównych lokat kapitałowych dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY w danym roku obrotowym Grupa Kapitałowa w ramach nadwyżki środków pieniężnych na rachunkach bankowych zakładała lokaty najczęściej jednodniowe lub weekendowe, pozyskując w ten sposób przychody w formie odsetek w wysokości 6 tys. zł. Skład Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY CHEMOSERVIS-DWORY S.A. Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej w bieżącym okresie objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki zależne: Zakład Energetyczny ZEN Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej, K-Protos a.s. z siedzibą w Kralupach nad Wełtawą, MD-proeco Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy oraz Zakład Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie. Jednostka Dominująca posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Zakładu Energetycznego ZEN Sp. z o.o. i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników oraz 100% akcji K-Protos a.s i 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz 64,12% udziałów w kapitale zakładowym MD-proeco Sp. z o.o. oraz 64,12% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, jak również 66,67% udziałów w kapitale zakładowym Zakładu Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. oraz 66,67% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Podstawowym przedmiotem działalności Spółek 46

47 Zależnych jest świadczenie usług z zakresu utrzymania ruchu na instalacjach przemysłowych w branży elektrycznej i energetycznej oraz świadczeniu usług z zakresu maszynowego, elektronicznego utrzymania ruchu dla przemysłu chemicznego, petrochemicznego i spożywczego. Ponadto Grupa świadczy również usługi z zakresu budowy aparatury chemicznej oraz termicznego unieszkodliwiania odpadów niebezpiecznych. *) Spółka nie objęta konsolidacją. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY W 2013 roku Jednostka Dominująca w wyniku transakcji z 15 lipca 2013 roku Spółka podpisała umowy na nabycie 66,67% udziałów spółki Zakład Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie. Umowy sprzedaży udziałów zostały zawarte z następującymi podmiotami: PETRO Mechanika S.A. oraz REVICO S.A. Nabycie udziałów, i co za tym idzie kontroli nad tarnowską spółką, zgodnie z zapisami zawartych umów, nastąpiło 31 lipca 2013 roku. Kierunki rozwoju Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY Głównym zamierzeniem Grupy Kapitałowej jest pozyskiwanie i utrzymywanie klientów z rynku krajowego i zagranicznego, dywersyfikacja zakresu świadczonych usług, oraz bardziej kompleksowa obsługa zadań inwestycyjnych. W ramach głównych zamierzeń Grupy Kapitałowej wpisuje się również konieczność dokonania restrukturyzacji Grupy Kapitałowej, dostosowując ją tym samym do warunków obecnie panujących na rynku. Podejmowane działania mają na celu przede wszystkim ograniczenie kosztów funkcjonowania podmiotów, 47

48 przeprowadzenie usprawnień w funkcjonowaniu oraz niezbędnych zmian organizacyjnych tak, by w pełni wykorzystać efekt skali i synergii, powstały po przejęciu jednostki zależnej. Pozwoli to na zachowanie konkurencyjność oferty Grupy Kapitałowej oraz zdolności do generowania zysku w następnych okresach sprawozdawczych. POZYCJE POZABILANSOWE - SKONSOLIDOWANE NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA DZIEŃ ROKU stan na dzień Należności warunkowe , , Od jednostek powiązanych (z tytułu) , ,90 A. należności wekslowe , ,90 zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym umowy zawartej z CHEMONT Sp. z o.o. - weksel własny 0, ,60 in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym umowy zawartej z RAF-REMAT Sp. z o.o. - weksel , ,30 własny in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym umowy zawartej z Petro-Kor Sp. z o.o. - weksel własny , ,00 in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie spłaty pożyczki - umowa pożyczki z dnia , ,00 Chemont Sp. z o.o. - weksel własny in blanco zabezpieczenie należytego wykonania umowy z RAF_REMAT Sp. z o.o. 0, ,00 - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową B. uzyskane gwarancje ubezpieczeniowe 0,00 0, Od pozostałych jednostek (z tytułu) , ,69 A. należności wekslowe , ,70 zabezpieczenie na okres gwarancyjny zgodnie z zawartą umową z WEST TECHNOLOGY & TRADING POLSKA SP. Z O.O. - weksel in ,00 0,00 blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie na okres gwarancyjny zgodnie z umową zawartą z BUDIZOL Sp. Jawna - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie na okres gwarancyjny zgodnie z umową zawartą ,00 0, , ,00 z ELPIN Sp. z o.o. - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie na okres gwarancyjny zgodnie z umową zawartą z MERRID CONTROLS Sp. z o.o. - weksel in blanco wraz z deklaracją , ,00 wekslową zabezpieczenie na okres gwarancyjny zgodnie z umową zawartą z CHEMOREMONT Sp. z o.o. - weksel in blanco wraz z deklaracją , ,70 wekslową zabezpieczenie na okres gwarancyjny zgodnie z umową zawartą z REMAR Sp. z o.o. - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie na okres gwarancyjny zgodnie z zawartą umową 0,00 0, , ,00 z PRUH ARMA-POL - weksel in blanco zgodnie z zawartą umową B. uzyskane gwarancje ubezpieczeniowe , ,87 uzyskana gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - Inkomet Ertech Sp. z o.o. PLN 48 PLN 0, ,87

49 uzyskana gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - West Technology & , ,00 Trading Polska Sp. z o.o. uzyskana gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - Euronaft Trzebinia 0, ,00 Sp. z o.o. otrzymane gwarancje ubezpieczeniowe, właściwego usunięcia wad 6 450, ,00 i usterek do umowy zawartej z Kotłoinwest Sp. z o.o. C. uzyskane gwarancje bankowe , ,12 uzyskana gwarancja bankowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - Emerson Proces Managment , ,20 Sp. z o.o. uzyskana gwarancja bankowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - Tyco Thermal Controls 0, ,92 Sp. z o.o. otrzymane gwarancje bankowe, zabezpieczenie należytego wykonania ,59 0,00 umowy zawartej z Afa Lawal Polska Sp. z o.o. otrzymane gwarancje bankowe, zabezpieczenie zwrotu zaliczki do 0,00 0,00 umowy zawartej z Afa Lawal Polska Sp. z o.o. otrzymane gwarancje bankowe, zabezpieczenie zwrotu zaliczki do 0,00 0,00 umowy zawartej z Danish Water Equipment A/S. 2. Zobowiązania warunkowe , , Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) , ,00 A. zobowiązania wekslowe , ,00 zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym umowy zawartej ze ZBACH S.A.. - weksel własny in , ,00 blanco wraz z deklaracją wekslową 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) , ,17 A. zobowiązania wekslowe , ,12 zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez Ergo 0, ,50 Hestia S.A. - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez 0, ,00 WARTA S.A. - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez PZU , ,39 S.A. - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez TUiR , ,78 Allianz S.A. - weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. - weksel in blanco wraz ,00 0,00 z deklaracją wekslową zabezpieczenie należytego wykonania umowy zawartej z Grupa Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. - weksel in blanco wraz z deklaracją ,00 0,00 wekslową zabezpieczenie na okres gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek w ramach umów zawartych z Synthos Kralupy a.s. - weksel in blanco 0, ,45 wraz z deklaracją wekslową zabezpieczenie udzielone przez Toruński Fundusz Poręczeń ,00 0,00 Kredytowych - poręczenie na rzecz BOŚ zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. - weksel in blanco wraz ,50 0,00 z deklaracją wekslową B. udzielone gwarancje ubezpieczeniowe , ,42 udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad lub usterek w okresie gwarancyjnym - ZAK S.A. Kędzierzyn Koźle , ,40 49

50 udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego , ,00 usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - BIOAGRA OIL S.A. udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - SYNTHOS DWORY 0, ,50 Sp. z o.o. udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego usunięcia wad lub usterek w okresie gwarancyjnym - VEOLIA WATER ,64 0,00 SYSTEMS Sp. z o.o. Kraków udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego , ,38 usunięcia wad i usterek w okresie gwarancji - Grupa Lotos S.A. udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego , ,00 usunięcia wad i usterek w okresie gwarancji - BiproRaf Sp. z o.o. udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego , ,39 usunięcia wad i usterek w okresie gwarancji - Zeman Sp. z o.o. udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego ,00 0,00 usunięcia wad i usterek w okresie gwarancji - Polskie Młyny S.A. udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - usunięcie wad i usterek - 0, ,00 Vamoz-Serwis A.S. Ostrawa-Vitkowice udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - usunięcia wad i usterek - 0, ,75 Vamoz-Serwis A.S. Ostrawa -Vitkowice udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - usunięcia wad i usterek - dla 0,00 0,00 PRI Pol-Aqua SA udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - usunięcia wad i usterek - 0,00 0,00 Synthos Dwory Sp. zo.o. Zakłady Chemiczne ORGANIKA SARZYNA Nowa Sarzyna - gwarancja ,50 0,00 ubezpieczeniowa właściwego usunięcia wad i usterek do umowy ZAK S.A. Kędzierzyn Koźle - gwarancja ubezpieczeniowa właściwego 6 790,00 0,00 usunięcia wad i usterek do umowy Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki SIARKOPOL S.A. Staszów - gwarancja ubezpieczeniowa właściwego usunięcia wad i usterek do ,00 0,00 umowy Biuro Projektów KOKSOPROJEKT Sp. z o.o. Zabrze - gwarancja 0,00 0,00 ubezpieczeniowa właściwego usunięcia wad i usterek do umowy ZARMEN Sp. z o.o. Warszawa - gwarancja ubezpieczeniowa ,00 0,00 właściwego usunięcia wad i usterek do umowy Zakłady Azotowe Puławy S.A. Puławy - gwarancja ubezpieczeniowa ,00 0,00 właściwego usunięcia wad i usterek do umowy C. udzielone gwarancje bankowe , ,34 udzielona gwarancja bankowa - usunięcia wad i usterek - Chemoprojekt Praha udzielona gwarancja bankowa - usunięcia wad i usterek - ATEKO A.S. udzielona gwarancja bankowa - usunięcia wad i usterek w okresie gwarancyjnym - Kopalnia Soli Kłodowa udzielona gwarancja ubezpieczeniowa - zabezpieczenie należytego wykonania umowy Grupa LOTOS S.A. udzielona bankowa gwarancja dobrego wykonania kontraktu na rzecz Miejsko Przemysłowej Oczyszczalni Ścieków w Oświęcimiu udzielona gwarancja bankowa - zabezpieczenie zapłaty do umowy zawartej z Tenez AS udzielona gwarancja bankowa zwrotu zaliczki na rzecz ArcelorMittal Poland S.A. BIOAGRA S.A. Warszawa - gwarancja dobrego wykonania 3 kontraktów LOI Thermprocess GmbH Niemcy gwarancja dobrego wykonania kontraktu oraz zwrotu zaliczki , , ,00 0, , ,00 0, , , , ,80 0, ,00 0, ,00 0, ,91 0,00 50

51 D. blokada środków finansowych , ,00 zabezpieczenie gwarancji ubezpieczeniowych udzielonych przez , ,00 BPH S.A. - blokada środków finansowych na rachunku bankowym E. udzielone poręczenia , ,00 poręczenie udzielone DZ BANK Polska S.A. na podstawie umowy poręczenia z dnia poręczenie udzielone Bankowi Polska Kasa Opieki S.A. na podstawie umowy poręczenia z dnia udzielone poręczenie spłaty kredytu dla PKO BP wobec ZUES Sp. z o.o , , ,00 0, ,00 0,00 udzielone poręczenie spłaty kredytu dla DZ BANK wobec ,00 0,00 CHEMOSERVIS DWORY S.A. F. udzielone gwarancje korporacyjne , ,29 udzielona gwarancja korporacyjna - zabezpieczenie należytego wykonania umowy Synthos Dwory 4 Sp. z o.o. udzielona gwarancja korporacyjna - zabezpieczenie należytego wykonania umowy Synthos Dwory 5 Sp. z o.o , , , ,82 Pozycje pozabilansowe razem: , , OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK Grupa Kapitałowa CHEMOSERVIS-DWORY w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku nie publikowała prognoz finansowych. 16. OCENA WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCĄ ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE JEDNOSTKA DOMINUJĄCA PODJĘŁA LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM Sytuacja finansowa Jednostki Dominującej jest dobra i stabilna. Wskaźniki płynności, w porównaniu do danych za 2012 rok, nieznacznie uległy pogorszeniu, niemniej oscylują wokół zalecanych wartości. Wskaźnik bieżącej płynności uległ obniżeniu z 2,20 do 1,59, a wskaźnik szybkiej płynności spadł z 2,12 do 1,54. Jednostka Dominująca w 2013 roku nie miała trudności z bieżącym i terminowym regulowaniem zobowiązań finansowych. Na dzień bilansowy Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. nie posiada żadnych przeterminowanych zobowiązań. Celem zabezpieczenia dodatkowych środków finansowych, jak również w celu uzyskania ewentualnych gwarancji bankowych, Jednostka Dominująca podpisała umowy kredytowe w czterech bankach: BPH S.A., Bank Zachodni WBK S.A., DZ Bank S.A oraz mbank 51

52 S.A. Środki finansowe pozyskane z kredytów bankowych zabezpieczyły realizację zarówno zamierzeń inwestycyjnych Spółki, jak również działalność operacyjną Spółki. Na dzień 31 grudnia 2013 roku Jednostka Dominująca wykorzystała jeden limit w rachunku bieżącym oraz korzystała z dwóch kredytów inwestycyjnych. Zobowiązania kredytowe były terminowo regulowane, zarówno w części dotyczącej spłaty kapitału, jak i odsetek. Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. posiada również zdolność kredytową i może w razie konieczności pozyskania dodatkowych kapitałów, zaciągać kolejne kredyty. 17. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH EMITENTA W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI W okresie od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku, Jednostka Dominująca poniosła nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w wysokości 577 tys. zł, i w porównaniu do nakładów z analogicznego okresu 2012 roku, wydatki inwestycyjne z powyższych tytułów spadły o 37%. Poniesione nakłady inwestycyjne w 2012 roku w całości zostały sfinansowane ze środków obrotowych Jednostki Dominującej, w tym również z wykorzystaniem dostępnych limitów kredytowych. Poniesione nakłady inwestycyjne przez Spółkę przedstawiają się następująco Pozycja w bilansie/wyszczególnienie okres obrotowy za 12 miesięcy za 12 miesięcy od 01 stycznia 2013 od 01 stycznia 2012 do 31 grudnia 2013 do 31 grudnia 2012 PLN PLN Wartości niematerialne 2 275, ,40 Rzeczowe aktywa trwałe w tym: , ,96 grunty 0,00 0,00 budynki i budowle ,46 0,00 urządzenia techniczne , ,02 środki transportu , ,62 inne środki trwałe , ,10 środki trwałe w budowie , ,22 zaliczki na zakup środków trwałych 0,00 0,00 Razem nakłady inwestycyjne , ,36 52

53 Dodatkowo, w dniu 15 lipca 2013 roku, na podstawie zawartych umów sprzedaży udziałów zawartych z podmiotami dominującymi: REVICO S.A. i PETRO Mechanika S.A., Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. zakupiła udziałów (od każdej ze Spółek po udziałów) w podmiocie Zakłady Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie, za łączną wartość 6,8 mln zł. Przedmiotowe udziały stanowią 66,67% kapitału zakładowego nabytej Spółki i uprawniają do 66,67% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, zaś ich wartość nominalna wynosi ,00 zł. Zgodnie z zapisami zawartych umów sprzedaży udziałów, przejęcie udziałów przez Spółkę CHEMOSERVIS-DWORY S.A. nastąpiło od dnia 31 lipca 2013 roku. Nabyte udziały stanowią dla CHEMOSERVIS-DWORY S.A. długoterminową lokatę kapitału. Zakup udziałów częściowo został sfinansowany środkami obrotowymi Spółki, częściowo zaciągniętym kredytem celowym w mbank S.A. w wysokości 1,9 mln zł. Na 2014 rok przewiduje się następujące nakłady inwestycyjne Modernizacja budynków hal produkcyjnych Spółki ,00 Zakup maszyn i urządzeń produkcyjnych ,00 Zakup środków transportu ,00 Zakup sprzętu komputerowego ,00 Zakup pozostałych środków trwałych (narzędzia i przyrządy) ,00 Rozbudowa oprogramowania systemowego ,00 Razem planowane nakłady inwestycyjne: , OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY, Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK Ocena CHEMOSERVIS-DWORY S.A. Realizowane w 2013 roku kontrakty, zarówno pod względem ilościowym, jak i wartościowym uległy niewielkiemu podwyższeniu, w szczególności ilość zrealizowanych zadań inwestycyjnych i na zasadzie generalnego wykonawcy. Panujące warunki rynkowe ograniczyły jednak wysokość marż na zrealizowanych zadaniach. Na uzyskane w 2013 roku wyniki finansowe Spółki CHEMOSERVIS-DWORY S.A. istotny wpływ miała również wypłacona przez Jednostkę Zależną K-Protos a.s. dywidenda w wysokości 1 mln zł. Korzystnymi dla Spółki CHEMOSERVIS-DWORY S.A. czynnikami są poszerzenie kręgu 53

54 odbiorców i zdywersyfikowanie źródeł pozyskiwania przychodów. Poszerzanie działalności i pozyskiwanie nowych kontrahentów mają na celu zwiększenie bezpieczeństwa funkcjonowania Spółki, jak również uniezależnienia jej tylko od jednego odbiorcy usług. Realizacja kontraktów na rynku zewnętrznym, pozwala również nabyć naszym służbom pracowniczym niezbędnego doświadczenia w prowadzeniu budowy jako generalny wykonawca. Renoma zaś pozwoli na negocjowanie korzystniejszych marż i przełoży się na wyniki finansowe Jednostki Dominującej. Niekorzystnym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe Jednostki Dominującej są koszty finansowe obsługi finansowania zewnętrznego. Na wynik finansowy Jednostki Dominującej za 2013 roku nie wpłynęły jednak zdarzenia bądź czynniki o nietypowym charakterze. Ocena Zakładu Energetycznego ZEN Sp. z o.o. W roku 2013 Zakład Energetyczny ZEN Sp. z o.o. nie odnotował zdarzeń o nietypowym charakterze. Ocena K-Protos a.s. W roku 2013 K-Protos a.s. nie odnotował zdarzeń o nietypowym charakterze. Ocena MD-proeco Sp. z o.o. W skutek zmiany przedmiotu działalności Spółki Infrastruktura Kapuściska S.A. (dawniej Zakłady Chemiczne ZACHEM S.A.) poprzez zaniechanie dalszego prowadzenia działalności polegającej na produkcji chemikaliów organicznych i nieorganicznych, od której praca instalacji hydrolizy oraz instalacji do chemiczno-termicznego przekształcania odpadów należących do MD-proeco była w znaczący sposób uzależniona. W związku z niniejszą decyzją dalsze funkcjonowanie instalacji wymagało istotnej zmiany, a co za tym idzie niezbędnych nakładów finansowych na inwestycje polegające na przystosowaniu instalacji do niezależnego funkcjonowania. Ocena Zakładu Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. W roku 2013 Zakład Budowy Aparatury Chemicznej ZBACH Sp. z o.o. nie odnotował zdarzeń o nietypowym charakterze. 54

55 19. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ W badanym okresie tj. w 2013 roku, jak również do dnia przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania z działalności Grupy CHEMOSERVIS-DWORY, nie nastąpiły żadne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania podmiotami Grupy Kapitałowej. 20. WSKAZANIE WSZELKICH UMÓW ZAWARTYCH POMIĘDZY JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI NIĄ, PRZEWIDUJĄCYCH REKOMPENSATĘ W PRZYPADKUICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zawarte są dwie umowy pomiędzy Emitentem, a osobami zarządzającymi, wchodzącymi w skład Zarządu Jednostki Dominującej. Aktualną jest umowa z Panem Wojciechem Mazur, pełniącym funkcję Prezesa Zarządu oraz Panem Mariuszem Wandor, pełniącym funkcję Członka Zarządu. Obie umowy przewidują wypłacenie odprawy w wysokości trzymiesięcznego wynagrodzenia zasadniczego, liczonego zgodnie z zasadami właściwymi dla ekwiwalentu za urlop, przysługującego w razie odwołania z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki oraz rozwiązania z nim umowy o pracę. Odprawa nie przysługuje jednak w sytuacjach, gdy podstawą odwołania i rozwiązania stosunku pracy były udokumentowane i bezsporne okoliczności określone w art. 52 Kodeksu Pracy. 21. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie kolejnego kwartału będzie miała sytuacja makroekonomiczna, a w szczególności poziom przedsięwzięć inwestycyjnych na rynku. Ponadto sytuacja gospodarcza w kraju będzie miała kluczowe znaczenie dla rynków zbytu i w sposób bezpośredni będzie wpływać na możliwości inwestycyjne oraz skłonność podejmowania przez podmioty gospodarcze nowych przedsięwzięć. W perspektywie co najmniej kolejnego kwartału na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej wpływ będzie miała zakupiona przez CHEMOSERVIS-DWORY S.A. w marcu 2014 roku spółka zależna Petro EnergoRem Sp. z o.o., w której zgodnie z zapisami umów sprzedaży udziałów, Emitent posiada 50,16% udziału w kapitale zakładowym nabytej 55

56 Spółki. Przejęcia udziałów nastąpiło od dnia 1 kwietnia 2014 roku, i począwszy od tej daty konsolidowane będą wyniki finansowe nabytej Spółki. Podpisane umowy sprzedaży udziałów będą miały wpływ również na sytuację finansową. Zgodnie z zapisami umów termin końcowego rozliczenia wynagrodzenia za udziały upływa w dniu 31 grudnia 2014 roku. Emitent planuje sfinansować zakup ze środków obrotowych Spółki, oraz dostępnych limitów kredytowych. 22. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, Z UWZGLĘDNIENIEM INFORMACJI W ZAKRESIE: POSTĘPOWANIA DOTYCZĄCEGO ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZYTELNOŚCI, KTÓRYCH WARTOŚĆ STANOWI CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH Emitenta, Z OKREŚLENIEM: PRZEDMIOTU POSTĘPOWANIA, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA, STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA ORAZ STANOWISKA spółki, DWU LUB WIĘCEJ POSTĘPOWAŃ DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO, CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH Emitenta., Z OKREŚLENIEM ŁĄCZNEJ WARTOŚCI POSTĘPOWAŃ ODRĘBNIE W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI WRAZ ZE STANOWISKIEM Spółki W TEJ SPRAWIE ORAZ, W ODNIESIENIU DO NAJWIĘKSZYCH POSTĘPOWAŃ W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ I GRUPIE WIERZYTELNOŚCI ZE WSKAZANIEM ICH PRZEDMIOTU, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA ORAZ STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA, W 2013 roku w podmiotach Grupy Kapitałowej CHEMOSERVIS-DWORY nie toczyły się postępowania, z powództwa czy też przeciwko nim, przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiłaby, co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 23. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ, W TYM PROGRAMÓW OPARTYCH NA OBLIGACJACH Z PRAWEM PIERWSZEŃSTWA, ZAMIENNYCH, WARRANTACH SUBSKRYPCYJNYCH (W PIENIĄDZU, NATURZE LUB JAKIEJKOLWIEK INNEJ FORMIE), WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCJALNIE NALEŻNYCH, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH CHEMOSERVIS-DWORY S.A., BEZ WZGLĘDU NA TO, CZY ODPOWIEDNIO BYŁY ONE ZALICZANE W KOSZTY, CZY TEŻ WYNIKAŁY Z PODZIAŁU ZYSKU W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r. dla osób zasiadających w Zarządzie Jednostki Dominującej oraz osób nadzorujących zostały wypłacone następujące wynagrodzenie z tytułów i w kwotach wskazanych poniżej. Ponadto Zarząd Spółki informuje, że Emitent nie opiera wynagrodzeń na programach motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale CHEMOSERVIS-DWORY S.A. 56

57 Wynagrodzenie wypłacone i należne Członkom Zarządu CHEMOSERVIS-DWORY S.A. za 2013 rok L.p Imię i nazwisko Wysokość świadczeń brutto (zł) MAZUR WOJCIECH - z tytułu UMOWY o pracę ,87 - z tytułu PREMIA (przyznana zgodnie z postanowieniami umowy o pracę) ,69 RAZEM ,56 WANDOR MARIUSZ - z tytułu UMOWY o pracę ,19 - z tytułu PREMIA (przyznana zgodnie z postanowieniami umowy o pracę) ,11 RAZEM ,30 Wynagrodzenie wypłacone i należne Członkom Rady Nadzorczej CHEMOSERVIS-DWORY S.A. za 2013 rok L.p Imię i nazwisko RUSEK ANDRZEJ - z tytułu UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia GASTOŁEK ANDRZEJ - z tytułu UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia MAZUR TOMASZ - z tytułu UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia MAREK WRÓBLEWSKI (od ) - z tytułu UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia EDWARD SOSNOWSKI (od ) - z tytułu UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia ZWOLIŃSKI JANISŁAW (do ) - z tytułu UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia PŁOCHOCKI ZYGFRYD (do ) - z tytułu UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia Wysokość świadczeń brutto (zł) , , , , , , ,33 Wynagrodzenie wypłacone i należne Członkom Zarządu CHEMOSERVIS-DWORY S.A. z tytułu członkostwa w Zarządzie i Radzie Nadzorczej podmiotu zależnego za 2013 rok L.p Imię i nazwisko Wysokość świadczeń brutto (zł) WOJCIECH MAZUR - z tytułu UMOWY o pracę ,89 MARIUSZ WANDOR - z tytułu UCHWAŁY Zgromadzenia Wspólników ,24 57

58 24. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W POSIADANIU PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE JEDNOSTKĄ DOMINUJĄCĄ NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU ROCZNEGO, WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB Łączna liczba wszystkich akcji CHEMOSERVIS-DWORY S.A. wynosi (dwieście milionów sześćdziesiąt tysięcy) akcji, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, w tym: a) (trzydzieści siedem milionów dziewięćset dwadzieścia tysięcy) akcji na okaziciela serii A o numerach od (jeden) do (trzydzieści siedem milionów dziewięćset dwadzieścia tysięcy), b) (trzydzieści milionów) akcji na okaziciela serii B o numerach od (jeden) do (trzydzieści milionów), c) (dwadzieścia dwa miliony sześćset czterdzieści tysięcy) akcji na okaziciela serii C o numerach od (jeden) do (dwadzieścia dwa miliony sześćset czterdzieści tysięcy), d) (sto dziewięć milionów pięćset tysięcy) akcji na okaziciela serii D o numerach od (jeden) do (sto dziewięć milionów pięćset tysięcy). Akcje CHEMOSERVIS-DWORY S.A. posiadane przez członków organów zarządzających i nadzorujących Spółki: Opierając się na zawiadomieniach przekazywanych przez osoby zobowiązane, akcje Emitenta w badanym okresie posiadał: Pan Wojciech Mazur Prezes Zarządu - Dyrektor Naczelny CHEMOSERVIS-DWORY S.A. w ilości: (pięćset czterdzieści pięć tysięcy dwieście dziesięć) sztuk wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz (pięćset pięćdziesiąt dwa tysiące dwieście dziesięć) szt. wg stanu na dzień 29 kwietnia 2014 roku (zakup styczeń 2014 rok), Pan Tomasz Mazur Członek Rady Nadzorczej CHEMOSERVIS-DWORY S.A (dwieście sześćdziesiąt jeden tysięcy dziewięćdziesiąt dziewięć) sztuk wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz (czterdzieści tysięcy trzydzieści dwie) sztuk wg stanu na dzień 29 kwietnia 58

59 2014 roku, jak również Pan Edward Sosnowski Członek Rady Nadzorczej CHEMOSERVIS- DWORY S.A (sto dziewięć tysięcy dwieście) sztuk wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku oraz 29 kwietnia 2014 roku. Na dzień 31 grudnia 2013 roku, jak i na dzień przekazania raportu rocznego (tj. 29 kwietnia 2014 roku), żadna z pozostałych osób na ten czas zasiadających w organie zarządzającym oraz nadzorczym Spółki nie posiadała papierów wartościowych Emitenta. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych Spółki, będące w posiadaniu przez członków organów zarządzających i nadzorujących Spółki. Stan na dzień Stan na dzień Imię i nazwisko Spółka Ilość (szt.) Wartość nominalna (zł) Ilość (szt.) Wartość nominalna (zł) Edward Sosnowski REVICO S.A. n/d n/d ,00 Andrzej Gastołek REVICO S.A , ,00 Tomasz Mazur Marek Wróblewski Wojciech Mazur PETRO Mechanika S.A. PETRO Mechanika S.A. PETRO Mechanika S.A , ,00 n/d n/d , , INFORMACJE O ZNANYCH JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU BILANSOWYM), W WYNIKU, KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY Jednostce dominującej nie są znane żadne umowy, w tym również zawarte po dniu bilansowym w wyniku, których mogłyby w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych papierów wartościowych przez dotychczasowych akcjonariuszy. 59

60 CZĘŚĆ III INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTU DOKONUJĄCEGO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO O SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE O DACIE ZAWARCIA PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ UMOWY Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH, O DOKONANIE BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ OKRESIE NA JAKI ZOSTAŁA ZAWARTA TA UMOWA W dniu 6 czerwca 2013 roku została podpisana z DGA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, umowa Nr 1/2013 na przeprowadzenie przeglądu oraz badania sprawozdania finansowego za 2013 rok, obejmująca: przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od do oraz badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od do Umowa została zawarta na okres od dnia jej podpisania, do dnia zakończenia badania i wydania opinii z badania skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego. Poza wyżej wymienioną umową, Spółka CHEMOSERVIS-DWORY S.A. zawarła w dniu 23 lipca 2013 roku z DGA Audyt Sp. z o.o. umowę Nr 4/2013 na doradztwo w zakresie stosowania Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej, z terminem wykonania do dnia 30 września 2013 roku. 2. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH, WYPŁACONYM LUB NALEŻNYM ZA ROK OBROTOWY ODRĘBNIE ZA: BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, INNYCH USŁUG POŚWIADCZAJĄCYCH W TYM PRZEGLĄD SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, USŁUGI DWORACTWA PODATKOWEGO, POZOSTAŁE USŁUGI, INFORMACJE TE NALEŻY PODAĆ TAKŻE DLA POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania za całość prac związanych z badaniem i przeglądem sprawozdań finansowych za 2013 rok, jednostkowych i skonsolidowanych, oraz za doradztwo w zakresie stosowania MSSF, zgodnie z zawartymi umowami wynosi ,00 zł i dotyczy następujących czynności: obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ,00 zł, 60

61 obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4 000,00 zł, przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania za I półrocze 2012 roku 5 000,00 zł, przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2012 roku 2 000,00 zł, inne usługi poświadczające 0,00 zł, usługi doradztwa podatkowego 0,00 zł, pozostałe usługi ,00 zł, W poprzednim roku obrotowym badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2012 rok oraz przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za I półrocze 2012 przeprowadziła również DGA Audyt Sp. z o.o. Wynagrodzenie netto wyniosło ,00 zł. W ramach usług pozostałych w 2012 roku rozliczono kwotę w wysokości ,00 zł. 61

62 AUTORYZACJA ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ PODPISY ZARZĄDU Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za 2013 rok zostało autoryzowane przez Zarząd Jednostki Dominującej w jej siedzibie w Oświęcimiu, dnia 29 kwietnia 2014 roku... Wojciech Mazur (Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny).. Mariusz Wandor (Członek Zarządu Dyrektor ds. Produkcji) Oświęcim, dnia 29 kwietnia 2014 roku 62