W wyniku Przeniesienia do AFI posiadacze polis, które zostaną przeniesione z FICL staną się posiadaczami polis w AFI.

Transkrypt

1 Streszczenie opinii niezależnego rzeczoznawcy Przeniesienie działalności z Financial Insurance Company Limited do AXA France IARD Wprowadzenie Proponowane przeniesienie (zwane dalej Przeniesieniem do AFI) obejmuje przeniesienie całości działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej z Financial Insurance Company Limited (FICL) do AXA France IARD (AFI) z wyłączeniem niewielkiej części działalności reasekuracyjnej związanej z ubezpieczeniami na życie. Ten niewielki portfel reasekuracyjny obejmujący ubezpieczenia na życie zostanie przeniesiony z FICL do AXA France Vie (AFV) w ramach odrębnej transakcji przeniesienia działalności ubezpieczeniowej. FICL, AFI oraz AFV należą do grupy spółek AXA. W wyniku Przeniesienia do AFI posiadacze polis, które zostaną przeniesione z FICL staną się posiadaczami polis w AFI. Przeniesienie do AFI planowane jest na dzień 1 stycznia 2019 r. (Data Przeniesienia). Zatwierdzenie przeniesienia Przeniesienie do AFI podlega zatwierdzeniu przez Sąd Wysokiego Trybunału Anglii i Walii (High Court of England and Wales Sąd). Zgodnie z prawem (Artykuł 109 Ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. (Financial Services and Markets Act 2000) (UURF)) wymagane jest sporządzenie przez osobę posiadającą odpowiednie kwalifikacje (Niezależnego Rzeczoznawcę) opinii umożliwiającej Sądowi oraz ubezpieczającym, których przeniesienie dotyczy, prawidłową ocenę skutków przeniesienia. Opinia zawiera opis Przeniesienia do AFI oraz jego prawdopodobnego wpływu na ubezpieczających, z uwzględnieniem bezpieczeństwa ich polis oraz poziomu obsługi, jakiego ubezpieczający mogą się spodziewać po Przeniesieniu do AFI. Niniejszy dokument stanowi streszczenie wspomnianej Opinii. Niezależny Rzeczoznawca Ja, Alex Lee, jestem członkiem Instytutu i Zespołu Aktuariuszy, z uprawnieniami uzyskanymi w 1997 roku i piastuję stanowisko Associate Partner w Sekcji Szacowania Ryzyka i Usług Aktuarialnych w Departamencie Ubezpieczeń dla Regionu Europy, Bliskiego Wschodu, Indii i Afryki w Ernst & Young LLP. Posiadam 20-letnie doświadczenie w branży ubezpieczeń ogólnych. Zostałem wyznaczony przez FICL jako Niezależny Rzeczoznawca na potrzeby sporządzenia opinii dotyczącej Przeniesienia do AFI. Nominacja ta została zatwierdzona przez Urząd ds. Regulacji Ostrożnościowych (Prudential Regulatory Authority, PRA) działający w porozumieniu z Urzędem Nadzoru Działalności Sektora Finansowego (Financial Conduct Authority, FCA). Cel Przeniesienia do AFI Przeniesienie do AFI ma na celu uproszczenie struktury organizacyjnej Grupy AXA, ujednolicenie zarządzania podobnymi produktami sprzedawanymi przez FICL i AFI, a także zmniejszenie poziomu kosztów stałych, takich jak koszty zapewniania zgodności z przepisami prawa i koszty administracyjne wiążące się z działalnością dwóch odrębnych, podlegających nadzorowi osób prawnych zamiast jednej. Polisy zawarte w ramach działalności FICL oraz działalności AFI związanej z ochroną kredytów

2 2 i poziomu życia są obecnie administrowane przez tego samego usługodawcę (AXA Partners SAS). Przeniesienie do AFI nie ma na celu zmiany sposobu administrowania polisami aktualnych ubezpieczających ani zmiany warunków wykupionych polis. Na których ubezpieczających Przeniesienie do AFI będzie miało wpływ? Wziąłem pod uwagę następujące dwie grupy ubezpieczających, których Przeniesienie do AFI będzie dotyczyć: Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem (wszyscy ubezpieczający posiadający obecnie polisy w FICL z wyłączeniem ubezpieczających w ramach niewielkiego portfela reasekuracyjnego obejmującego ubezpieczenia na życie) oraz Ubezpieczający Przypisani do Podmiotu Przejmującego (posiadających polisy w AFI). Niewielki portfel reasekuracyjny FICL obejmujący ubezpieczenia na życie zostanie z kolei przeniesiony do AFI w ramach powiązanego przeniesienia w tej samej dacie. Wnioski Niezależnego Rzeczoznawcy Ja, Niezależny Rzeczoznawca, rozpatrzyłem Przeniesienie do AFI i jego prawdopodobne skutki dla posiadaczy polis ubezpieczeniowych. Doszedłem do wniosku, że Przeniesienie do AFI nie będzie miało istotnego negatywnego wpływu na bezpieczeństwo, spodziewaną wysokość świadczeń ani na poziom obsługi klienta realizowanej na rzecz ubezpieczających. W związku z powyższym uznaję, że nie istnieją powody, dla których Przeniesienie do AFI nie miałoby zostać zrealizowane. Sporządzona przeze mnie Opinia oraz zawarte w niej wnioski oparłem na informacjach udostępnionych mi w terminie do dnia 13 lipca 2018 roku. Nie uwzględniłem żadnych wydarzeń mających miejsce po tej dacie. Zobowiązuję się przedłożyć Opinię Uzupełniającą, która uwzględni ewentualne kwestie, jakie powstaną pomiędzy wskazanym dniem a rozprawą końcową przeprowadzoną przez Sąd. Uzasadnienie przyjętych wniosków Moje wnioski oparłem na następujących przesłankach: Bezpieczeństwo finansowe: Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem przechodzą do większego, bardziej zdywersyfikowanego oraz lepiej dokapitalizowanego podmiotu. W rezultacie Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem będą po Przeniesieniu do AFI ponosić mniejsze ryzyko niezdolności ubezpieczyciela do wypłaty należnych świadczeń. Sytuacja finansowa Ubezpieczających Przypisanych do Podmiotu Przejmującego nie ulegnie wskutek Przeniesienia do AFI istotnym zmianom, jako że FICL jest spółką znacznie mniejszą niż AFI, w związku z czym przeniesienie nie wywrze istotnego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie kapitałem: Zarówno AFI, jak i FICL posiadają odpowiednie środki buforowe oprócz aktywów, do których posiadania są zobowiązane zgodnie z przepisami w celu zachowania zdolności do zapobieżenia skutkom niekorzystnych zdarzeń. W szczególności środki buforowe pozostające w posiadaniu AFI przygotowano z myślą o bardziej niekorzystnym scenariuszu, zapewniając jednocześnie dyspozycyjność aktywów o wartości określonej przepisami. To pokazuje,

3 3 że Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem zostaną przeniesieni do towarzystwa zapewniającego większy stopień bezpieczeństwa. Obsługa klienta: Likwidacja szkód zgłoszonych przez Ubezpieczających Objętych Przeniesieniem w dalszym ciągu zapewniana będzie przez AXA Partners SAS, zaś reklamacje dotyczące sprzedaży produktów niedostosowanych do potrzeb klienta będą w dalszym ciągu rozpatrywane przez ten sam podmiot zewnętrzny. W związku z powyższym w wyniku Przeniesienia do AFI ubezpieczający nie odczują zmian w likwidacji szkód lub rozpatrywaniu reklamacji dotyczących sprzedaży ubezpieczeń niedostosowanych do potrzeb klienta. Oczekiwania dotyczące świadczeń: Charakter i poziom świadczeń otrzymywanych przez wszystkich ubezpieczających nie ulegną zmianie wskutek Przeniesienia do AFI. Podobnie składki opłacane przez ubezpieczających pozostaną niezmienione. Regulacje prawne: FICL oraz AFI podlegają tym samym wymogom dotyczącym nadzoru ostrożnościowego obowiązującym w przypadku przedsiębiorstw prowadzących działalność ubezpieczeniową i reasekuracyjną na terenie UE, przewidzianym w dyrektywie znanej pod nazwą Solvency II, w związku z czym w wyniku Przeniesienia do AFI nie nastąpią żadne istotne zmiany przepisów obowiązujących ubezpieczycieli świadczących usługi na rzecz którychkolwiek spośród ubezpieczających. Sprzedaż ubezpieczeń niedostosowanych do potrzeb: FICL narażona jest na potencjalne koszty wynikające z roszczeń dotyczących sprzedaży w Zjednoczonym Królestwie ubezpieczeń spłaty zadłużenia niedostosowanych do potrzeb klienta. Wdrożono szereg środków chroniących FICL przed takimi potencjalnymi kosztami, do których to środków AFI nabędzie prawa po Przeniesieniu. W przypadku gdy koszty wynikające ze sprzedaży ubezpieczeń niedostosowanych do potrzeb klienta okażą się istotnie wyższe od przewidywań, AFI będzie lepiej przygotowana do poradzenia sobie z finansowymi skutkami takiej sytuacji niż FICL, jako że AFI jest spółką większą od FICL. Ponadto, jestem przekonany, że ze względu na różnicę wielkości pomiędzy AFI i FICL Ubezpieczający Przypisani do Podmiotu Przejmującego nie odczują istotnego negatywnego wpływu wynikającego z potencjalnego narażenia na koszty sprzedaży ubezpieczeń niedostosowanych do potrzeb klienta. Obsługa reklamacji składanych w Zjednoczonym Królestwie w związku ze sprzedażą niedostosowanych do potrzeb klienta ubezpieczeń spłaty zadłużenia: Obsługa administracyjna związana ze składanymi w Zjednoczonym Królestwie reklamacjami dotyczącymi sprzedaży niedostosowanych do potrzeb klienta ubezpieczeń spłaty zadłużenia, związanymi z jednym, konkretnym dystrybutorem są świadczone przez podmiot zewnętrzny. Po Przeniesieniu do AFI usługi te będą w dalszym ciągu realizowane przez ten sam podmiot zewnętrzny, w ten sam sposób. Wszelkie pozostałe składane w Zjednoczonym Królestwie reklamacje dotyczące sprzedaży niedostosowanych do potrzeb klienta ubezpieczeń spłaty zadłużenia obsługiwane są obecnie przez AXA Partners SAS i sytuacja ta nie ulegnie zmianie po Przeniesieniu do AFI. W związku z tym, na skutek Przeniesienia do AFI ubezpieczający nie odczują zmian w obsłudze reklamacji dotyczących sprzedaży niedostosowanych do potrzeb klienta ubezpieczeń spłaty zadłużenia. FSCS: Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem, których siedziba lub miejsce zamieszkania znajduje się w Zjednoczonym Królestwie, mają w chwili obecnej dostęp do brytyjskiego Systemu Gwarantowania Usług Finansowych (Financial Services Compensation Scheme, FSCS). FSCS to niezależny, brytyjski organ wypłacający świadczenia ubezpieczającym w ekstremalnych sytuacjach,

4 4 kiedy towarzystwo ubezpieczeniowe nie jest w stanie ich wypłacić. Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem, których siedziba lub miejsce zamieszkania znajduje się w Zjednoczonym Królestwie, będą mieli w dalszym ciągu dostęp do tej ochrony. Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem, których siedziba lub miejsce zamieszkania mieści się poza Zjednoczonym Królestwem, nie będą mieli już dostępu do FSCS. W zamian za to zostaną objęci ochroną w ramach Fonds de Garantie des Assurances Obligatoires de Dommages (FGAO). FGAO nie ma zastosowania w każdym przypadku, w którym można skorzystać z FSCS, w związku z czym Przeniesienie do AFI może w tym zakresie może niekorzystnie wpłynąć na sytuację niektórych ubezpieczających. Niemniej jednak wpływ ten zostaje zneutralizowany przez fakt, że Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem przechodzą do towarzystwa znajdującego się w lepszej kondycji finansowej. FOS: Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem, których siedziba lub miejsce zamieszkania znajduje się w Zjednoczonym Królestwie i którzy obecnie mogą odwołać się do brytyjskiego Rzecznika Użytkowników Usług Finansowych (Financial Ombudsman Service, FOS) będą w dalszym ciągu posiadać dostęp do tego rodzaju ochrony. Ubezpieczający Objęci Przeniesieniem, których siedziba lub miejsce zamieszkania znajduje się poza Zjednoczonym Królestwem, nie będą mogli już korzystać z usług FOS, ale zostaną za to objęci ochroną zapewnianą przez Połączoną Jednostkę oraz La Médiation de l'assurance (AMF). Ponieważ AMF nie posiada tego samego poziomu uprawnień w zakresie egzekucji lub zapewniania rekompensat co FOS, niektórzy ubezpieczający stracą możliwość przyznania im rekompensaty w przypadku złożenia reklamacji. Niemniej jednak do momentu sporządzenia niniejszej Opinii poza terytorium Zjednoczonego Królestwa złożono niewielką liczbę reklamacji, a prawdopodobieństwo powstania poza Zjednoczonym Królestwem ryzyka sprzedaży ubezpieczeń niedostosowanych do potrzeb klienta jest niskie. W związku z tym możliwości uzyskania rekompensaty z tytułu reklamacji składanych do FOS przez ubezpieczających spoza Zjednoczonego Królestwa nie stanowią czynnika o istotnym znaczeniu. Profile ryzyka: Chociaż istnieją pewne różnice pomiędzy rodzajami ryzyka, na jakie narażone są FICL i AFI, nie uważam, by jakiekolwiek zmiany profilu ryzyka będące wynikiem Przeniesienia do AFI miały istotny negatywny wpływ na Ubezpieczających Objętych Przeniesieniem czy na Ubezpieczających Przypisanych do Podmiotu Przejmującego. W przypadku Ubezpieczających Objętych Przeniesieniem wynika to z faktu, że zostaną przeniesieni do większego, bardziej zdywersyfikowanego podmiotu. W przypadku Ubezpieczających Przypisanych do Podmiotu Przejmującego wynika to z faktu, że ryzyka ponoszone przez FICL są relatywnie niewielkie w porównaniu do ryzyka ponoszonego już przez AFI oraz z faktu, że AFI będzie już narażone w sposób pośredni na ryzyka ponoszone przez FICL w momencie Przeniesienia do AFI, jako że FICL będzie w tym czasie jednostką zależną AFI. Pozostałe uwarunkowania: Dokonałem analizy pozostałych uwarunkowań, takich jak zarządzanie inwestycjami i strategia inwestycyjna, nowa strategia biznesowa, wydatki, ład korporacyjny, podatki, komunikacja z posiadaczami polis, ochrona danych / przetwarzanie danych z użyciem instrumentów informatycznych, upoważnienia, zezwolenia i licencje oraz Brexit. Moim zdaniem żadna z tych kwestii nie będzie miała w wyniku Przeniesienia do AFI istotnego, negatywnego wpływu na ubezpieczających. Uwagi dotyczące Opinii Artykuł 109 UURF wymaga, by do złożonego na podstawie Artykułu 107 UURF wniosku dotyczącego przeniesienia działalności ubezpieczeniowej dołączona została opinia dotyczący warunków projektu

5 5 (Opinia). Niniejszy dokument stanowi streszczenie Opinii, ale zapoznanie się z nim nie powinno zastępować lektury całości Opinii. Wynika to z faktu, że Opinia zawiera bardziej szczegółowe informacje nieuwzględnione w niniejszym streszczeniu. Opinia spełnia wymogi obowiązujących reguł dotyczących dowodów przedstawianych przez rzeczoznawcę oraz wytycznych dotyczących opinii o projektach sformułowanych przez PRA w Deklaracji Zasad Polityki oraz przez PRA i FCA w Informatorach. Niniejsze streszczenie oraz Opinia zostały przygotowane wyłącznie na potrzeby spełnienia przewidzianych w UURF wymogów dotyczących przenoszenia działalności ubezpieczeniowej. Niniejsze streszczenie podlega ograniczeniom wymienionym w Opinii, a w przypadku jakiejkolwiek faktycznej lub rzekomej kolizji pomiędzy treścią niniejszego streszczenia a treścią Opinii obowiązujące będą zapisy zawarte w Opinii. Pełną wersję sporządzonej przeze mnie Opinii można pobrać ze strony Można również zwrócić się do portfolio.transfer@partners.axa o przesłanie egzemplarza Opinii. Alex Lee 13 lipca 2018 r. Członek Instytutu i Zespołu Aktuariuszy Associate Partner - Ernst & Young LLP