SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ TUP za III kwartał 2008

Transkrypt

1 r. Plan Zagospodarowania terenu-miasteczko Siewierz SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ TUP za III kwartał 2008 Projekt budynku mieszkalnego Living Steel Warszawa, 30 października 2008 r. Strona 1 z 39

2 I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TUP ZA III KW ROKU 1. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE TYTUŁ I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów tys. PLN tys. EUR II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (192) 741 (50) III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem (1 007) (263) IV. Zysk (strata) netto (1 775) 532 (463) V.Zysk przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VIII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (1 773) 562 (463) (8 026) 342 (2 095) (6 168) (16 730) (1 801) (4 367) (26 845) (7 839) IX. Przepływy pienięŝne netto, razem (31 842) (3 219) (9 298) (840) X. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / euro) 0,13 (0,12) 0,04 (0,03) Kurs PLN/EUR do przeliczenia wartości RZiS 3,4247 3, XI. Aktywa razem XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny XV. Kapitał zakładowy XVI. Liczba akcji XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / euro) 12,75 17,82 3,74 4,98 Kurs PLN/EUR do przeliczenia wartości bilansowych 3,4083 3,5820 Strona 2 z 39

3 2. SKONSOLIDOWANY BILANS - AKTYWA Wyszczególnienie Bilans - Aktywa Bilans kwartalny na dzień Bilans roczny na dzień AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy Akcje i udziały w tym: inwestycje rozliczane metodą praw własności NaleŜności długoterminowe Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe AKTYWA OBROTOWE Zapasy NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe naleŝności Pozostałe aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe AKTYWA SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAśY - - Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy - - Inne aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - - Aktywa razem : Strona 3 z 39

4 SKONSOLIDOWANY BILANS - PASYWA Wyszczególnienie Bilans - Pasywa Bilans kwartalny na dzień Bilans roczny na dzień KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy i akcje własne - - Kapitał zapasowy z emisji akcji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Kapitał zapasowy z dopłat wspólników - - Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego Kapitał z aktualizacji wyceny 3 3 Kapitał rezerwowy Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń - - RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych - - Niepodzielony wynik z lat ubiegłych (54 901) (2 154) Zysk (strata) netto roku obrotowego przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej KAPITAŁ WŁASNY AKCJONARIUSZY I UDZIAŁOWCÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH (140) 130 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne w tym: długoterminowe Pozostałe rezerwy w tym: długoterminowe Oprocentowane kredyty i poŝyczki Inne zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i poŝyczki Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów ZOBOWIĄZANIA ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAśY - - Pasywa razem : Strona 4 z 39

5 3. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny) kwartalny Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów RZiS za okres: RZiS za okres: RZiS za okres: RZiS za okres: (7 031) (19 281) (6 054) (10 649) ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAśY Koszty sprzedaŝy (716) (1 632) (730) (1 781) Koszty ogólnego zarządu (2 761) (8 291) (1 321) (5 606) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAśY (1 163) (3 806) (398) (3 769) Wynik na sprzedaŝy akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez RZiS Wynik ze zbycia i przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych Odpis ujemnej / (dodatniej) wartości firmy - (27) (22) (22) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (474) (888) (179) (352) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (1 509) (192) Przychody finansowe (257) 179 Koszty finansowe (1 452) (4 280) (311) (957) Udział w zyskach i stratach jednostek rozliczanych metodą praw własności (94) (94) (37) (37) ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (2 558) (186) (1 007) Podatek dochodowy bieŝący (38) (1 771) - - Podatek dochodowy odroczony (294) (185) (261) (768) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (2 890) (447) (1 775) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej ZYSK (STRATA) NETTO (2 890) (447) (1 775) w tym zysk akcjonariuszy mniejszościowych (121) (104) (2) (2) ZYSK PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (2 769) (445) (1 773) Strona 5 z 39

6 4. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Rachunek przepływów pienięŝnych (metoda pośrednia) RPP za RPP za RPP za Wyszczególnienie okres: okres: okres: PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk (strata) przed opodatkowaniem (1 007) Korekty razem (2 607) (55 153) (7 019) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 93 - Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu róŝnic kursowych (1 816) (293) (1) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (7 051) (55 032) (356) Zmiana stanu rezerw (908) Zmiana stanu zapasów (3 656) (4 667) Zmiana stanu naleŝności (10 467) (770) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych (7 867) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 278) (868) (1 349) Podatek dochodowy do zwrotu (zapłaty) (302) (78) (768) Zapłacony podatek dochodowy (1 571) - Inne korekty Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (13 297) (8 026) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (60) (176) Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (4 135) (2 349) (3 034) Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych (55 643) ( ) (23 800) Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - - Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu - (620) (74) Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności Wpływy z wykupu aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności Wydatki na nabycie instrumentów kapitałowych w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych Wpływy ze sprzedaŝy instrumentów kapitałowych w jednostkach zaleŝnych (1 800) (24 000) (3 724) (8 372) (8 240) 16 - PoŜyczki udzielone (800) (103) Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Środki pienięŝne w nabytych jednostkach na dzień nabycia Inne wpływy / (wydatki) inwestycyjne (1 642) (821) Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (6 168) ( ) (16 730) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy netto z tytułu emisji akcji, wydania udziałów i dopłat wspólników Strona 6 z 39

7 Nabycie akcji/udziałów własnych - - Wpływy z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych - - Wykup dłuŝnych papierów wartościowych - - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłaty kredytów i poŝyczek (20 872) (32 552) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (40) (93) (78) Dywidendy wypłacone (3 024) (1 942) (1 942) Odsetki zapłacone (4 372) (5 774) (4 664) Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - (190) Inne wydatki finansowe - (10) (276) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (26 845) PRZEPŁYWY PIENIĘśNE NETTO RAZEM (31 842) (3 219) BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH, W TYM (3 219) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych ŚRODKI PIENIĘśNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘśNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM o ograniczonej moŝliwości dysponowania - 2 Strona 7 z 39

8 5. SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zestawienie zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie ZZwKW za okres: ZZwKW za okres: ZZwKW za okres: Kapitał podstawowy na początek okresu Emisja akcji Umorzenie akcji - Kapitał podstawowy na koniec okresu NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na początek okresu Zwiększenie naleŝnych wpłat na poczet kapitału podst. - Dokonane wpłaty napoczet kapitału podstawowego - Nabyte akcje własne - - (67) (67) Zbyte akcje własne Umorzone akcje własne - NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na koniec okresu Kapitał zapasowy z emisji akcji na początek okresu Zwiększenie z tytułu emisji akcji po cenie powyŝej wartości nominalnej Kapitał zapasowy z emisji akcji na koniec okresu Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na początek okresu Podział wyniku finansowego Objęcie konsolidacją po raz pierwszy - Przeksięgowanie kapitału z aktualizacji wyceny - Korekta o zatrzymane zyski na transakcjach wewnątrzgrupowych - ObciąŜenia PCC od dopłat do kapitału - (10) Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na koniec okresu Kapitał zapasowy z dopłat wspólników na początek okresu Wniesione dopłaty - ObciąŜenia PCC od dopłat do kapitału - Kapitał zapasowy z dopłat wspólników na koniec okresu Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego na początek okresu Zwiększenia w okresie Zmniejszenia w okresie (79) Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Aktualizacja wyceny rzeczowego majątku trwałego - (12) (12) Aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Przeniesienie aktualizacji wyceny do wyniku roku obrotowego - Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Kapitał rezerwowy na początek okresu Strona 8 z 39

9 Podział wyniku finansowego - Wypłacone dywidendy - Kapitał rezerwowy na koniec okresu Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych na początek okresu Skutki zmian polityki rachunkowości - Skutki ujętych błędów - Wypłacone dywidendy (3 042) (1 942) (1 942) Przeniesienia na inne pozycje kapitałów własnych (89 843) (13 138) (13 138) Pokrycie straty z kapitału podstawowego (154) Wypłata nagrody dla Rady Nadzorczej - Korekta o zatrzymane zyski na transakcjach wewnątrzgrupowych - Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych na koniec * okresu (54 901) (2 154) (2 154) Wynik netto roku obrotowego przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (1 773) Kapitał mniejszości na początek roku obrotowego Wynik roku obrotowego przypadający mniejszości (104) (2) (1) Zmiana udziałów mniejszości wynikająca z nabycia dod.akcji (166) (741) (741) Udział mniejszości w innych zmianach kapitału (innych niŝ wynik finansowy) Kapitał mniejszości na koniec roku obrotowego (140) Kapitał własny na koniec okresu * Na skutek wyłączenia ze skonsolidowanego wyniku zysków zrealizowanych na transakcjach wewnątrzgrupowych wynik Grupy Kapitałowej za rok 2007 był niŝszy od sumy wyników jednostkowych. W konsekwencji zaewidencjonowanie przeniesienia zysku na kapitał zapasowych w kwotach zgodnych z podjętymi uchwałami o podziale zysku w jednostkach zaleŝnych wartość niepodzielonego wyniku lat ubiegłych Grupy Kapitałowej przybrała wartość ujemną (stratę). Strona 9 z 39

10 II. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE TUP S.A. 1. WYBRANE DANE FINANSOWE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO TUP S.A. TYTUŁ I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów tys. PLN tys. EUR II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (3 240) 386 (846) III. Zysk (strata) brutto (2 523) (659) IV. Zysk (strata) netto (2 608) (681) V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (5 047) (3 285) (1 474) (857) (18 683) (8 800) (5 455) (2 297) (3 028) (884) VIII. Przepływy pienięŝne netto, razem (26 758) (54) (7 813) (14) IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,24 (0,27) 0,07 (0,07) Kurs PLN/EUR do przeliczenia wartości RZiS 3,4247 3, X. Aktywa razem XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny XV. Kapitał zakładowy XVI. Liczba akcji XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 12,25 16,96 3,59 4,73 Kurs PLN/EUR do przeliczenia wartości bilansowych 3,4083 3,5820 Strona 10 z 39

11 2. BILANS JEDNOSTKOWY TUP S.A. - AKTYWA Wyszczególnienie Bilans - Aktywa Bilans na dzień Bilans roczny na dzień AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne i prawne Wartość firmy - - Akcje i udziały NaleŜności długoterminowe - - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe - - AKTYWA OBROTOWE Zapasy - - NaleŜności z tytułu dostaw i usług NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego - - Pozostałe naleŝności Pozostałe aktywa finansowe Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe AKTYWA SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAśY - - Aktywa razem : Strona 11 z 39

12 BILANS JEDNOSTKOWY TUP S.A. - PASYWA Wyszczególnienie Bilans - Pasywa Bilans na dzień Bilans roczny na dzień KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Kapitał podstawowy NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy i akcje własne - - Kapitał zapasowy z emisji akcji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Kapitał zapasowy z dopłat wspólników - - Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego Kapitał z aktualizacji wyceny 3 3 Kapitał rezerwowy Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń - - RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych - - Niepodzielony wynik z lat ubiegłych - - Zysk (strata) netto roku obrotowego przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej KAPITAŁ WŁASNY AKCJONARIUSZY I UDZIAŁOWCÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne w tym: długoterminowe Pozostałe rezerwy w tym: długoterminowe Oprocentowane kredyty i poŝyczki - - Inne zobowiązania finansowe - - Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i poŝyczki - - Inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów 11 - ZOBOWIĄZANIA ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAśY - - Pasywa razem : Strona 12 z 39

13 3. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY TUP S.A. Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny) narastająco RZiS za okres: RZiS za okres: RZiS za okres: RZiS za okres: Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAśY (199) (207) - (7) Koszty sprzedaŝy - Koszty ogólnego zarządu (1 249) (4 407) (930) (3 346) C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAśY (1 132) (4 067) (869) (3 243) Wynik na sprzedaŝy akcji i udziałów w jednostkach powiązanych - Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez RZiS Wynik ze zbycia i przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych - Odpis ujemnej / (dodatniej) wartości firmy - Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (9) (575) (26) (105) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (1 129) (817) (3 240) Przychody finansowe Koszty finansowe (69) (103) (222) (268) Udział w zyskach i stratach jednostek rozliczanych metodą praw własności - ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (317) (708) (2 523) Podatek dochodowy bieŝący - Podatek dochodowy odroczony 6 (981) (85) (85) ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (311) (793) (2 608) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - ZYSK (STRATA) NETTO (311) (793) (2 608) w tym zysk akcjonariuszy mniejszościowych - ZYSK PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (311) (793) (2 608) Strona 13 z 39

14 4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH JEDNOSTKOWY TUP S.A. Rachunek przepływów pienięŝnych (metoda pośrednia) Wyszczególnienie PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ RPP za okres: RPP za okres: RPP za okres: Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 523) Korekty razem (9 662) (48 662) (762) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu róŝnic kursowych - - (10) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (2 952) (1 187) (649) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (5 367) (47 871) (72) Zmiana stanu rezerw (104) Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu naleŝności (14) (193) 180 Zmiana stanu zob.krótkot., z wyjątkiem poŝyczek i kredytów (1 994) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (530) (10 547) (287) Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem (981) - (85) Zapłacony podatek dochodowy Inne korekty (30) Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (5 047) (4 248) (3 285) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (57) (152) - Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (511) (530) (872) Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych (14) (15 912) (8 999) Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Wydatki na nabycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności Wpływy z wykupu aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności Wydatki na nabycie instrumentów kapitałowych w jednostkach zaleŝnych i stowarzyszonych Wpływy ze sprzedaŝy instrumentów kapitałowych w jednostkach zaleŝnych (24 000) (52 394) (26 300) (8 167) PoŜyczki udzielone (4 100) (33 906) (9 726) Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych Otrzymane odsetki Środki pienięŝne w nabytych jednostkach na dzień nabycia Inne wpływy / (wydatki) inwestycyjne (821) - Strona 14 z 39

15 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (18 683) (72 476) (8 800) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy netto z tytułu emisji akcji, wydania udziałów i dopłat wspólników Nabycie akcji/udziałów własnych Wpływy z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Wykup dłuŝnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek Spłaty kredytów i poŝyczek - (14 494) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (4) (44) (41) Dywidendy wypłacone (3 024) (1 942) (1 942) Odsetki zapłacone (0) (361) - Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - (190) Inne wydatki finansowe - - (276) Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (3 028) PRZEPŁYWY PIENIĘśNE NETTO RAZEM (26 758) (54) BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH, W TYM (26 759) (54) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych ŚRODKI PIENIĘśNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘśNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM o ograniczonej moŝliwości dysponowania 5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM JEDNOSTKOWE TUP S.A. Wyszczególnienie Zestawienie zmian w kapitale własnym ZZwKW za okres: ZZwKW za okres: ZZwKW za okres: Kapitał podstawowy na początek okresu Emisja akcji Umorzenie akcji Kapitał podstawowy na koniec okresu NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na początek okresu - (67) (67) Zwiększenie naleŝnych wpłat na poczet kapitału podst. Dokonane wpłaty napoczet kapitału podstawowego Nabyte akcje własne Zbyte akcje własne Umorzone akcje własne NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na koniec okresu Kapitał zapasowy z emisji akcji na początek okresu Zwiększenie z tytułu emisji akcji po cenie powyŝej wartości nominalnej Kapitał zapasowy z emisji akcji na koniec okresu Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na początek okresu Strona 15 z 39

16 Podział wyniku finansowego Objęcie konsolidacją po raz pierwszy Przeksięgowanie kapitału z aktualizacji wyceny Rozliczenie wyceny samochodu w leasingu ObciąŜenia PCC od dopłat do kapitału Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na koniec okresu Kapitał zapasowy z dopłat wspólników na początek okresu okresu Wniesione dopłaty Zwrócone dopłaty Kapitał zapasowy z dopłat wspólników na koniec okresu okresu Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego na początek okresu Zwiększenia w okresie Zmniejszenia w okresie Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego na koniec okresu okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Aktualizacja wyceny rzeczowego majątku trwałego Aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Przeniesienie aktualizacji wyceny do wyniku roku obrotowego Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu (12) - (12) Kapitał rezerwowy na początek okresu Podział wyniku finansowego Wypłacone dywidendy Kapitał rezerwowy na koniec okresu Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na początek okresu Zyski (straty) odnoszone na kapitał własny Zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu Zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na koniec okresu RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych na początek okresu Zmiana stanu w okresie sprawozdawdczym RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych na koniec okresu Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych na początek okresu Skutki zmian polityki rachunkowości Skutki ujętych błędów Wypłacone dywidendy (3 042) (1 942) (1 942) Przeniesienia na inne pozycje kapitałów własnych (33 390) (6 708) (6 708) Pokrycie straty z kapitału podstawowego Wypłata nagrody dla Rady Nadzorczej Strona 16 z 39

17 Inne tytuły Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto roku obrotowego przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał mniejszości na początek roku obrotowego Wynik roku obrotowego przypadający mniejszości Zmiana udziałów mniejszości wynikająca z nabycia dod.akcji Udział mniejszości w innych zmianach kapitału (innych niŝ wynik finansowy) (2 608) Kapitał mniejszości na koniec roku obrotowego Kapitał własny na koniec okresu INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO TUP S.A. ZA III KW ROKU 1. Informacje ogólne dotyczące TUP S.A jako podmiotu dominującego Grupy Kapitałowej TUP S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej TUP. Akcje spółki TUP S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie w systemie notowań ciągłych rynku podstawowego. Sprawozdanie finansowe za III kwartał 2008 r. zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej TUP w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przy uwzględnieniu, Ŝe nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŝenie jej kontynuowania. Prezesem Zarządu TUP S.A. jest Pan Robert Jacek Moritz. W III kwartale roku 2008 Rada Nadzorcza TUP S.A. pracowała w składzie: Pan Lesław Aleksander Moritz - Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Andrzej Łyko członek Rady Nadzorczej Pan Wojciech Stanisław Babicki członek Rady Nadzorczej Pan Zenon Erwin Plichciński członek Rady Nadzorczej Pan Władysław Oskar Sobański członek Rady Nadzorczej Strona 17 z 39

18 2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji S.A. wg stanu na r.: TUP S.A. spółka giełdowa, Prezes Zarządu: R.J. Moritz, kapitał: zł siedziba: Warszawa TUP Property S.A. 100% akcji, kapitał: zł, Prezes Zarządu: R.J. Moritz, siedziba: Poznań TANIS Investments Sp. z o.o. 100% udziałów, kapitał zł Prezes Zarządu R.J. Moritz, siedziba: Warszawa Euroconstruction Sp. z o.o.; 100% udziałów, kapitał: zł Prezes Zarządu: R.J. Moritz, siedziba: Poznań Roda Sp. z o.o. 100% udziałów, kapitał: zł, Prezes Zarządu: Robert Jacek Moritz, siedziba Środa Wlkp. System SL Sp. z o.o. 100% udziałów, kapitał: zł, Prezes Zarządu: Halina Rogalska, siedziba: Poznań Data Logistics Sp. z o.o. 100% udziałów, kapitał : zł, Prezes Zarządu: Adam Tomczak; siedziba: OŜarów Mazowiecki X-press Couriers Sp. z o.o. 64,79% udziałów, kapitał: zł, Prezes Zarządu: Adam Tomczak, siedziba: Warszawa Chmielowskie Sp. z o.o. 100% udziałów, kapitał: zł, Prezes Zarządu: R.J. Moritz, siedziba: Warszawa Port Jachtowy Nieporęt Sp. z o.o. 100% udziałów, kapitał: zł, Prezes Zarządu: R.J.Moritz, siedziba: Warszawa TG Investments Sp. z o. o. 100% udziałów, kapitał zł, Prezes Zarządu R.J. Moritz, siedziba: Poznań Kraszewskiego 21 S.A. w likwidacji 98,31% akcji kapitał: zł, Prezes Zarządu: R.J. Moritz, siedziba: Poznań Podmioty stowarzyszone: Dunkon Bikes Sp. z o.o. 49% udziału w kapitale i głosach na WZ PAI PAGI S.A. 23,95% udziału w kapitale i 15,35% udziału w głosach na WZ Strona 18 z 39

19 ZaangaŜowanie kapitałowe TUP S.A. w spółkach naleŝących do Grupy Kapitałowej wg stanu na r.: Nazwa Spółki Siedziba Wartość bilansowa akcji/udziałów wg cen nabycia w PLN Podmiot dominujący Posiadany % kapitału zakładowego TUP Property S.A. Poznań ,82 TUP S.A. 100% Tanis Investsment Sp. z o.o. Warszawa 0,00 Euroconstruction Sp. z o. o. Roda Sp. z o.o. Poznań Środa Wielkopolska TUP Property S.A. 100% ,79 TUP S.A. 100% ,00 TUP S.A. 100% System SL Sp. z o.o. Poznań ,00 TUP S.A. 100% Data Logistic Sp. z o.o. OŜarów Mazowiecki X-press Couriers Sp. z o.o. Warszawa 0, ,35 TUP S.A. 100% Data Logistics Sp. z o.o. Zarząd X-press Couriers 64,79% 35,21% Chmielowskie Sp. z o.o. Warszawa ,00 TUP S.A. 100% Port Jachtowy Nieporęt Sp. z o.o. Warszawa ,50 TUP S.A. 100% TG Investments Sp. z o.o. Poznań ,00 TUP S.A. 100% Kraszewskiego 21 S.A. w likwidacji Poznań ,63 TUP S.A. 98,31% Duncon Bikes Sp. z o.o. Kraków ,80 PAI PAGI S.A. Warszawa ,56 Zarząd Duncon Bikes TUP S.A. Northern Lights Sp. z o.o. 51% 49% 23,95% Wszystkie spółki zaleŝne TUP S.A. podlegają pełnej konsolidacji. Natomiast PAI PAGI S.A. i Duncon Bikes Sp. z o.o. jako jednostki stowarzyszone podlegają konsolidacji metodą praw własności. Charakterystyka Grupy Kapitałowej TUP TUP S.A. podmiot dominujący. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr , prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS. Główna aktywność spółki TUP S.A. na rynku obejmuje działalność holdingową i rachunkowo księgową. Istotny obszar funkcjonowania spółki dotyczy prowadzenia działalności inwestycyjnej. Spółka specjalizuje się w rewitalizacji przedsiębiorstw, której celem jest przekształcenie firm z problemami finansowymi w atrakcyjne, nowoczesne i dochodowe przedsięwzięcia. Spółka zakłada lub przejmuje firmy charakteryzujące się wysokim potencjałem wzrostu. Działalność spółki klasyfikowana jest w segmencie działalności pozostałej. Strona 19 z 39

20 TUP Property S.A. - podmiot zaleŝny z siedzibą w Poznaniu, ul. OŜarowska 42. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS. Firma realizuje długoterminowe inwestycje w nieruchomości zarządzając takŝe portfelem nieruchomości na wynajem. W ramach optymalizacji posiadanego portfela, spółka prowadzi takŝe krótkoterminowe projekty deweloperskie. W realizacji projektów urbanistycznych kieruje się zasadą zrównowaŝonego rozwoju. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu nieruchomości. Tanis Investments Sp. z o.o. podmiot bezpośrednio zaleŝny od TUP Property S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Zielna 37. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS. Przedmiotem działalności spółki jest przygotowanie terenu pod budowę, wznoszenie budynków i budowli, kupno, sprzedaŝ, wynajem i zarządzanie nieruchomościami a takŝe wykonywanie robót budowlanych oraz działalność w zakresie projektowania budowlanego. Tanis Investments jest spółką celową do realizacji projektów inwestycyjnych, spółka uczestniczyła w realizacji projektu Modena Park. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu nieruchomości. Euroconstruction Sp. z o.o. podmiot zaleŝny z siedzibą w Poznaniu, ul. OŜarowska 42. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr , prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy KRS. Działalność spółki obejmuje produkcję konstrukcji stalowych oraz wykonywanie robót budowlanych w zakresie wznoszenia konstrukcji stalowych oraz produkcję okien z PCV i aluminium. Spółka nawiązała współpracę z Międzynarodowym Instytutem śelaza i Stali i zaangaŝowana jest w realizację projektu Living Steel, którego celem jest opracowanie technologii budowy domów mieszkalnych z wykorzystaniem nowatorskiej, taniej technologii budowlanej, gdzie do wznoszenia budynków stosowana jest konstrukcja stalowa. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu budownictwo. Roda Sp. z o.o. podmiot zaleŝny z siedzibą w Środzie Wielkopolskiej, ul. Mała Klasztorna 3. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy KRS. Działalność Spółki obejmuje konfekcjonowanie odzieŝy damskiej na zlecenie znanych europejskich marek. Spółka produkuje takŝe odzieŝ pod marką Modena. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu odzieŝowego. System SL Sp. z o.o. podmiot zaleŝny z siedzibą w Poznaniu, ul. OŜarowska 42. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy KRS. System SL jest spółką celową, jest właścicielem nieruchomości komercyjnej zlokalizowanej w Pruszkowie. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu nieruchomości. Data Logistics Sp. z o.o. podmiot zaleŝny z siedzibą w OŜarowie Mazowieckim, ul. Konotopska 4. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy KRS. Data Logistics jest spółką celową i prowadzi projekt Forpoczta polegający na tworzeniu nowoczesnej sieci punktów obsługi klienta, w których świadczone są m.in. usługi kurierskie, pocztowe a takŝe obsługa biurowa, poligraficzna i sekretarska. Przedmiotem działalności spółki jest świadczenie usług biurowych, zarządzanie informacją, tworzenie oprogramowania, świadczenie serwisu IT. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu usług kurierskich. X-Press Couriers Sp. z o.o. podmiot bezpośrednio zaleŝny od Data Logistics Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, ul. Matuszewska 14. Spółka zarejestrowana w KRS pod numerem prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS. Strona 20 z 39

21 Firma jest liderem na warszawskim rynku przesyłek kurierskich. Działalność spółki obejmuje przewozy przesyłek w większych miastach oraz o zasięgu krajowym. Spółka świadczy równieŝ usługi magazynowe i konfekcjonowania materiałów. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu usług kurierskich. Chmielowskie Sp. z o.o. podmiot zaleŝny z siedzibą w Warszawie, ul. Zielna 37. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS. Przedmiotem działalności spółki jest pośrednictwo finansowe, obsługa, kupno i sprzedaŝ nieruchomości a takŝe działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego i technologicznego. Jest to spółka celowa powołana do realizacji projektu budowy ekologicznego miasteczka w Gminie Siewierz. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu nieruchomości. Port Jachtowy Nieporęt Sp. z o.o. podmiot zaleŝny z siedzibą w Warszawie, ul. Zielna 37. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS. Spółka zajmuje się prowadzeniem portu śródlądowego, zlokalizowanego na malowniczo połoŝonym terenie rekreacyjnym w sąsiedztwie Zalewu Zegrzyńskiego. Spółka oferuje wachlarz usług, wśród których znaleźć moŝna szeroką ofertę korzystania ze sportów wodnych (Ŝagle, skutery wodne, windsurfing i inne), a takŝe organizację imprez okolicznościowych i integracyjnych. Działalność spółki klasyfikowana jest do segmentu działalności pozostałej. TG Investments Sp. z o.o. podmiot zaleŝny z siedzibą w Poznaniu, ul. Towarowa 35. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy KRS. Spółka celowa przeznaczona do realizacji projektu inwestycyjnego Grupy Kapitałowej. Spółka klasyfikowana jest w segmencie działalności pozostałej. Kraszewskiego 21 S.A. w likwidacji - podmiot zaleŝny z siedzibą w Poznaniu, ul. Kraszewskiego 21/25. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy KRS. Spółka nie prowadzi działalności. Działalność spółki obejmowała kupno i sprzedaŝ, zagospodarowanie oraz wynajem nieruchomości na własny rachunek, a takŝe pośrednictwo w obrocie nieruchomościami i zarządzanie nieruchomościami. Spółka klasyfikowana jest w segmencie nieruchomości. Duncon Bikes Sp. z o.o. (dawniej Alivio Investments Sp. z o.o.) podmiot stowarzyszony w którym TUP S.A pełni rolę inwestora finansowego, z siedzibą w Krakowie, ul. Pędzichów 6. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy KRS. Działalność spółki obejmuje produkcję wysokiej klasy sprzętu rowerowego. W produkcji wykorzystuje najnowsze technologie i korzysta w innowacyjnych rozwiązań projektowych. Spółka jest liderem wśród producentów ram rowerowych do sportów grawitacyjnych. Działalność spółki klasyfikowana jest w segmencie działalności pozostałej. PAI PAGI S.A. podmiot stowarzyszony z siedzibą w Warszawie, ul. OdrowąŜa 13. Spółka zarejestrowana w KRS pod nr prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS. Spółka świadczy usługi z zakresu dostępu do Internetu, usług transmisji danych, rozsiewu sygnału radiowego i telewizyjnego, uzupełniających usług dodatkowych np. hosting. Strona 21 z 39

22 3. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów a) Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości Zgodnie z Rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( DZ. Urz. UEL z roku 2002, nr 243, poz. 1) skonsolidowane sprawozdania finansowe spółek notowanych w obrocie publicznym sporządzone za okresy rozpoczynające się po 31 grudnia 2004 r. winny być zgodne z ustanowioną w Rozporządzeniu procedurą (artykuł 4). Dopuszczono równieŝ moŝliwość, aby Państwa Członkowskie zezwoliły innym spółkom na sporządzanie jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF. Pod pojęciem MSSF w oparciu o które sporządzono jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe, rozumie się w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z art. 2 ust. 3 Ustawy o Rachunkowości Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej. Z uwagi na wymagane przekształcenie danych porównywalnych datą przejścia Grupy TUP na MSSF był dzień 1 stycznia 2004 r. Jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki TUP S.A. za okresy rozpoczynające się po 31 grudnia 2006 r., zgodnie z uchwałą nr 4/12/2007 Walnego Zgromadzenia, sporządzane są zgodnie z MSSF, z uwzględnieniem przepisów Ustawy o Rachunkowości w zakresie nie uregulowanym przez MSSF. Jednostkowe sprawozdania finansowe spółek Grupy Kapitałowej za okresy rozpoczynające się po 31 grudnia 2006 r. są zgodne z odpowiednimi uchwałami organów uprawnionych do zatwierdzania sprawozdań finansowych, sporządzane są zgodnie z MSSF, z uwzględnieniem przepisów Ustawy o Rachunkowości w zakresie nie uregulowanym przez MSSF. b) Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze sprawozdania finansowe zostały sporządzone zgodnie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej. c) Kontynuacja działalności Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2008 roku zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej jednostek Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości, w nie zmniejszonym istotnie zakresie. Planowana likwidacja spółki Kraszewskiego 21 S.A. nie wpłynie w sposób istotny na prowadzenie działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej, poniewaŝ spółka ta nie prowadziła działalności. d) Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd TUP S.A. w dniu 30 października 2008 roku. e) Zdarzenia po dniu bilansowym Zgodnie z MSR 10, do zdarzeń następujących po dniu bilansowym zalicza się wszystkie istotne zdarzenia jakie miały miejsce od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji. Zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w pkt. 10. Strona 22 z 39

23 f) Zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego, przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego raportu Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne Wartość początkowa środków trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do uŝywania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do uŝywania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciąŝają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty finansowania zewnętrznego nie są włączane do wartości środków trwałych, lecz ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia zgodnie z podejściem wzorcowym MSR 22 Koszty finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy, środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych Grupa Kapitałowa dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry przewidywany czas ich uŝywania, weryfikowany corocznie. Okresowej weryfikacji podlega równieŝ wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniŝenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samych spółek, mogących powodować obniŝenie wartości tych aktywów poniŝej jej aktualnej wartości księgowej. Na potrzeby rachunkowości MSSF od 2006 roku Grupa Kapitałowa stosuje odpisywanie wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych przez okres ekonomicznej przydatności tych aktywów. W sporadycznych przypadkach, kierując się zasadą istotności, o ile cena nabycia aktywa nie przekracza 100 złotych polityka rachunkowości zezwala na jednorazową amortyzację środka trwałego lub nie zaliczanie składnika majtku do środków trwałych. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej wymaga dokonywania amortyzacji liniowej od środków trwałych niskocennych, wtedy gdy zachodzą łącznie następujące okoliczności: jednorazowo są nabywane znaczne ilości środków trwałych, których cena jednostkowa nie przekracza ustalonej kwoty granicznej, lecz ich łączna wartość jest znaczna; stanowią one zespół jednorodnych lub (i) współpracujących ze sobą środków trwałych, a ich zakup wiąŝe się z realizacją duŝego przedsięwzięcia inwestycyjnego, mającego funkcjonować co najmniej przez okres normatywnej amortyzacji, przewidzianej dla danej grupy środków trwałych w przepisach podatkowych; są środkami trwałymi o wysokiej jakości i niezawodności. Dla celów podatkowych stosuje się odrębne tabele amortyzacyjne. Wartości niematerialne i prawne - są wyceniane i amortyzowane w sposób analogiczny do środków trwałych. Najistotniejsza róŝnica dotyczy braku moŝliwości zwiększania wartości początkowej o kwoty ulepszenia wartości niematerialnej i prawnej, chyba, Ŝe nakłady takie umoŝliwią generowanie przez składnik przyszłych korzyści ekonomicznych przewyŝszających korzyści pierwotnie szacowane. Środki trwałe w budowie na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne - nieruchomości inwestycyjne ujawnione w sprawozdaniu spełniają warunki MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne, czyli są utrzymywane jako źródło przychodów z czynszu lub są utrzymywane ze względu na przyrost wartości lub obie wymienione korzyści. Grupa Kapitałowa nie dokonuje amortyzacji przedmiotowych obiektów w zamian dokonuje corocznie aktualizacji wyceny do wartości godziwych a róŝnicę wartości wyceny odnosi na wynik okresu. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są przez Spółki do wartości godziwych według stanu na dzień 30 listopada kaŝdego roku w oparciu o metodę porównań rynkowych lub, o ile uzyskanie odpowiednich danych porównywalnych nie jest moŝliwe, w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów netto. Grupa Kapitałowa kwalifikuje do nieruchomości takŝe wartość prawa do uŝytkowania nieruchomości na podstawie leasingu operacyjnego (najmu). Wartość godziwą prawa do uŝywania nieruchomości ustala się w oparciu o wartość zdyskontowanych przyszłych przepływów pienięŝnych spodziewanych do osiągnięcia z danej nieruchomości. W wycenie nieruchomości uwzględnia się takŝe ryzyko związane z wypowiedzeniem umowy najmu nieruchomości. Strona 23 z 39

24 Rozpoczęte inwestycje w nieruchomości do momentu zakończenia inwestycji prezentowane są zgodnie z regulacjami MSR 40 par.9 ust.d jako środki trwałe w budowie. Akcje i udziały obejmujące: akcje i udziały w jednostkach zaleŝnych wyceniane w sprawozdaniach jednostkowych wg modelu wartości godziwej zgodnie z regulacjami MSR 39 par. 9 pkt. b lit. ii) z róŝnicą wyceny odnoszoną na wynik okresu. W sprawozdaniu skonsolidowanym wg metody pełnej konsolidacji wartość tych przecen udziałów oraz związanych z przeceną zmian podatku odroczonego podlega eliminacji; akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych ujmowane są metodą praw własności zgodnie z MSR 28. Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - obejmują: aktywa finansowe do terminu wymagalności aktywa o ustalonych i moŝliwych do określenia płatności, które jednostka w sposób stanowczy zamierza utrzymywać do terminu wymagalności. Podlegają wycenie w zamortyzowanej cenie nabycia (koszcie) z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, przy czym amortyzacja odnoszona jest na wynik okresu; aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wyceniane w wartości godziwej, przy czym skutki wyceny odnoszone są w wynik okresu. Grupa Kapitałowa zalicza do tej kategorii nabyte lub zaciągnięte głownie w celu sprzedaŝy lub odkupienia w bliskim terminie (do 3 miesięcy): o udziały i akcje uprawniające do nie więcej niŝ 20% głosów na WZ; o o jednostki funduszy inwestycyjnych; papiery dłuŝne, obligacje i podobne instrumenty finansowe, których ceny są kwotowane na aktywnym rynku. poŝyczki udzielone i naleŝności finansowe aktywa o ustalonych i moŝliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku i które nie zostały zaliczone przy początkowym ujęciu do innych grup. Podlegają wycenie w zamortyzowanej cenie nabycia (koszcie) z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, przy czym amortyzacja odnoszona jest w wynik okresu. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których wartość jest aktualizowana na kaŝdy dzień bilansowy. Pozostałe długoterminowe aktywa trwałe obejmują: skapitalizowane koszty prac rozwojowych ujmowane, gdy Grupa/Jednostka jest w stanie udowodnić: o moŝliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do uŝytkowania lub sprzedaŝy; o zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego uŝytkowania lub sprzedaŝy; o zdolność do uŝytkowania lub sprzedaŝy składnika wartości niematerialnych i prawnych; o sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych i prawnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; o dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają słuŝyć ukończeniu prac rozwojowych oraz uŝytkowaniu lub sprzedaŝy składnika wartości niematerialnych; o moŝliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które moŝna przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. długoterminowe rozliczenia międzyokresowe koszty dotyczące przyszłych okresów w okresie powyŝej 12 miesięcy od dnia bilansowego; inne długoterminowe nakłady, spełniające definicję składnika aktywów na gruncie MSR. Zapasy Zapasy materiałów oraz zakupionych towarów są wyceniane na dzień bilansowy według niŝszej z dwóch wartości: ceny nabycia lub moŝliwej do uzyskania ceny sprzedaŝy netto. Wycena poszczególnych składników zapasów odbywa się w następujący sposób: materiały w cenie nabycia ustalonej metodą FIFO; produkcja w toku i wyroby gotowe według technicznego kosztu wytworzenia (ustalanego jako koszty bezpośrednie i narzut kosztów pośrednich ustalony przy załoŝeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych). Techniczny koszt wytworzenia nie zawiera aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego; towary w cenie nabycia ustalonej metodą FIFO. Strona 24 z 39