Raport Roczny 2009 Annual Report

Transkrypt

1 Raport Roczny 2009 Annual Report

2

3 Spis treści Contents List Prezesa do Udziałowców 4 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku 7 Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta 37 Sprawozdanie Finansowe 61 Letter to Shareholders 5 Management Board Report on the Bank s activity 23 Opinion and Report of the Independent Auditor 49 Statement of Accounts 115 Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report

4 List Prezesa do Udziałowców Szanowni Państwo, Akcjonariusze i Klienci Pekao Banku Hipotecznego S.A. W imieniu Zarządu Banku przedstawiam Raport Roczny za rok W minionym roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. starał się utrzymać pozycję konkurencyjną w sektorze bankowym przy jednoczesnym zachowaniu bezpiecznych warunków udzielania nowych kredytów. Poszerzyliśmy ofertę dla prywatnych inwestorów, wprowadzając preferencyjny kredyt mieszkaniowy z dopłatami budżetowymi oraz kredyty z ubezpieczeniem niskiego udziału własnego. Zreorganizowaliśmy kanały dystrybucji, koncentrując się na współpracy z dużymi sieciami pośredników kredytowych. Wynik finansowy netto w 2009 roku w wysokości 26,95 mln zł, o ponad 8 mln zł wyższy niż w 2008 roku, świadczy o wysokiej efektywności działania. Wskaźnik wypłacalności, który ukształtował się na poziomie 17,43%, potwierdza dobrą i stabilną kondycję naszego Banku. W staraniach o nowych Klientów walczyliśmy z bardzo silną konkurencją cenową ze strony banków uniwersalnych. Z uwagi na negatywne zmiany w otoczeniu rynkowym, udzielaliśmy nowych kredytów ze szczególną ostrożnością, stosując zaostrzone zasady oceny ryzyka kredytowego. Niższy od oczekiwanego przychód ze sprzedaży nowych kredytów został zrekompensowany przychodami wynikającymi ze wzmożonej działalności w obszarze restrukturyzacji i windykacji oraz ograniczaniem kosztów sprzedaży. W 2010 roku Bank zamierza skoncentrować się na relacjach z dotychczasowymi klientami i pozyskiwać nowych klientów wysoką jakością obsługi. W celu efektywniejszej realizacji planu sprzedaży kredytów komercyjnych w 2010 roku Bank będzie koncentrował się na finansowaniu doświadczonych inwestorów na rynku nieruchomości komercyjnych, deweloperów realizujących niewielkie projekty mieszkaniowe oraz przedsiębiorców o stabilnych wynikach finansowych posiadających atrakcyjnie zlokalizowane nieruchomości. Wierzymy również, że obecna trzyletnia strategia Banku ( ) doprowadzi nas do celu, którym jest zdobycie ugruntowanej pozycji znaczącego banku specjalistycznego i emitenta bezpiecznych papierów wartościowych, zapewniającego swym Klientom wysokiej jakości produkty kredytowe, a nabywcom emitowanych przez nas listów zastawnych satysfakcję oraz wieloletnie godziwe zyski z pewnej inwestycji. W imieniu Zarządu Banku przekazuję wszystkim naszym Pracownikom i Współpracownikom podziękowania za zaangażowanie w pracy oraz zrozumienie zadań i wyzwań stojących przed Bankiem Hipotecznym. Dziękując Państwu za okazane zaufanie i wspieranie naszych działań, zapraszam do lektury Raportu Rocznego za rok 2009, który zawiera szczegółowe informacje o naszej działalności. Z wyrazami szacunku, Irena Stocka Prezes Zarządu Pekao Banku Hipotecznego S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.

5 Letter to Shareholders Ladies and Gentlemen, Shareholders and Clients of Pekao Bank Hipoteczny S.A. On behalf of the Bank s Management Board I hereby present the Annual Report for the year During the last year Pekao Bank Hipoteczny S.A. has been trying to keep its competitive position in the banking sector simultaneously adhering to secure terms of granting new loans. We expanded the offer of home and commercial mortgage loans for private investors by adding a preferential mortgage loan with budgetary subsidies and a loan with insured down payment. Our channels of sales have recently been modernized and are now based exclusively on a network of renowned external credit brokers. Our net profit in the amount of PLN million, which constitutes an increase of almost PLN 8 million on the previous year, is a proof of the Bank s high effectiveness. The capital adequacy ratio, which reached the level of 17.43%, confirms our stable position on the market. In the effort to gain new clients we faced extremely strong competition on the part of universal banks. Taking into account current market decline, the Bank was granting new loans with extra precautions, and according to strict rules of credit risk assessment. Lower sale of new mortgage loans than expected was compensated by income from intensive activities in restructuring and vindication, as well as through cost-cutting. In 2010, the Bank intends to concentrate on maintaining good relations with our current clients and on winning new ones with our outstanding quality of services. In order to increase sales of commercial mortgage loans, the Bank will focus on financing more experienced investors on the real estate market, developers of small housing projects and owners of attractive estate with stable financial results. We strongly believe, that the triennial ( ) strategy the Bank is currently pursuing will help us achieve our primary goal, which is confirming the well-established position on the market as a significant specialist bank and an issuer of safe securities, providing its Customers with high quality credit facilities, and gives satisfaction and high profits from a sure investment to the purchasers of bonds issued by the Bank. On behalf of the Bank s Management Board I wish to thank all our Employees and Partners for their commitment and understanding of the tasks and challenges which the Mortgage Bank has to face. Thank you for your trust and support of our operations, and I invite you to read the Annual Report for the year 2009, which includes details of our operations. Sincerely yours, Irena Stocka President of the Management Board of Pekao Bank Hipoteczny S.A. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report

6

7 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2009 roku do 31 grudnia 2009 roku 1. Wybrane dane finansowe Banku za rok Sytuacja makroekonomiczna w roku 2009, w tym sektor bankowy 9 3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A. 9 Działalność kredytowa 9 4. Wyniki finansowe za rok Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana 11 Zmiany w głównych pozycjach bilansowych Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy strategii Banku na rok Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy 17 Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku 17 Władze Spółki 17 Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy Dodatkowe informacje Oświadczenia Zarządu 20 Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności 20 Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań 20 Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report

8 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku 1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2009 Wyszczególnienie Zmiana (%) W tysiącach zł Wynik z tytułu odsetek ,7% Wynik z tytułu prowizji i opłat ,2% Wynik z pozycji wymiany i wynik z operacji instrumentami finansowymi ,1% Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości ,9% Ogólne koszty administracyjne ,4% Pozostałe koszty i przychody operacyjne ,8% Wynik na działalności operacyjnej ,8% Zysk brutto ,8% Zysk netto ,9% Suma bilansowa ,9% Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,4% Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych ,6% Zobowiązania wobec banków ,0% Kapitał własny ,8% Kapitał zakładowy ,0% Liczba akcji ,0% Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) ,3% Zysk na jedną akcję * (w zł) 12,08 8,39 144,0% Wskaźniki (%) Rentowność kapitału brutto (ROE brutto) 11,66% 8,90% 131,0% Rentowność kapitału netto (ROE netto) 9,38% 7,15% 131,2% Rentowność aktywów (ROA) brutto 1,82% 1,22% 149,2% Marża odsetkowa na aktywach ogółem 2,45% 2,54% 96,5% Wskaźnik Koszty / Przychody 42,31% 38,54% 109,8% Współczynnik wypłacalności 17,43% 15,03% 116,0% * Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji. Głównym akcjonariuszem Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A., posiadając 99,96% kapitału zakładowego i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Jedna akcja Banku jest w posiadaniu Holding Sp. z o.o., podmiotu zależnego od Banku Pekao S.A. W związku z powyższym, Bank należy do Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. i jego sprawozdania finansowe są konsolidowane ze sprawozdaniami finansowymi Banku Pekao S.A. Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają konsolidacji bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi większościowego akcjonariusza Banku Pekao S.A. Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. stanowi część Grupy Kapitałowej Banku UniCredit (UCG). Osiągnięte przez Bank wyniki za 2009 r. zostały opisane w rozdziale nr 4: Wyniki finansowe za rok Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.

9 2. Sytuacja makroekonomiczna w roku 2009, w tym sektor bankowy Według wstępnych szacunków dynamika PKB za cały 2009 r. wyniosła ok. 1,7%, względem 4,9% w roku poprzednim. Rok 2009 stał pod znakiem globalnego spowolnienia gospodarczego, w ramach którego zdecydowana większość rozwiniętych gospodarek doświadczyła recesji, często najsilniejszej od wielu lat. Prognozy wzrostu PKB w Polsce na rok 2010 są nieco bardziej optymistyczne Bank Pekao S.A. prognozuje wzrost PKB na poziomie 2,3%, co jest poziomem zbliżonym do średniej oczekiwań krajowych analityków bankowych. Początek roku 2009 przyniósł dalsze zacieśnienie warunków udzielania kredytów przez banki, zarówno w odniesieniu do klientów korporacyjnych, jak i detalicznych. Największe nasilenie tego zjawiska występowało w pierwszej połowie roku; w okresie późniejszym, w miarę napływu coraz bardziej optymistycznych informacji z gospodarek, to podejście uległo pewnemu rozluźnieniu wciąż jednak warunki przyznawania kredytów pozostają bardziej rygorystyczne niż w poprzednich latach. Spadek dynamiki przyrostu agregatów kredytowych wynikał jednak nie tylko z zaostrzenia warunków kredytowania przez banki, ale był także wynikiem naturalnego spadku popytu na kredyty. Po stronie przedsiębiorstw wyraźnie widać spadek zapotrzebowania na nowe środki finansowe w związku z zakończeniem cyklu inwestycyjnego, zaś gospodarstwa domowe ostrożniej podchodzą do wzrostu swojego zadłużenia w obliczu niepewności związanej z dalszym przebiegiem koniunktury w gospodarce. Stan gospodarki z kolei ma bezpośrednie przełożenie na rynek pracy, w tym na perspektywy płac i zatrudnienia. Już teraz obserwowane jest stopniowe osłabianie dynamiki sprzedaży detalicznej w odpowiedzi na spadający poziom płac, zaś w najbliższych kwartałach roczna dynamika przyrostu realnego funduszu płac oscylować będzie wokół zera stąd nie należy oczekiwać znacznego przyrostu sprzedaży ani produktów konsumpcyjnych, ani bankowych. Warto odnotować korektę cen nieruchomości, jednak nawet po jej uwzględnieniu, cena metra kwadratowego powierzchni mieszkalnej w największych miastach Polski w odniesieniu do średnich zarobków w tych miastach pozostaje na wysokim poziomie. Będzie to czynnik ograniczający możliwości przyrostu kredytów hipotecznych. Jeśli chodzi o perspektywy makroekonomiczne, warto podkreślić, że pomimo tego, iż gospodarka będzie powoli przyspieszać po kryzysowym szoku końca roku 2008 i pierwszej połowy 2009, to skala tego przyspieszenia stoi pod licznymi znakami zapytania. Jeden z nich to kwestia tego, jak gospodarki globalne funkcjonować będą po zakończeniu możliwości korzystania ze znacznych pakietów stymulacyjnych, fiskalnych i monetarnych, które wygasają na początku bądź w pierwszej połowie 2010 roku. Biorąc pod uwagę słabość rynku pracy (co przejawia się m.in. bardzo wysoką stopą bezrobocia w wielu gospodarkach Europy Zachodniej), zachodzi obawa, że po wyłączeniu programów stymulacyjnych gospodarki czeka druga fala spowolnienia gospodarczego. To oznaczałoby także kłopoty dla gospodarki Polski, zaś ich negatywne przełożenie na rynki finansowe byłoby dodatkowo wzmacniane przez wysoki poziom deficytu budżetowego. Reasumując, scenariusz przyspieszenia wzrostu gospodarczego prawdopodobnie będzie realizowany, ale jest znacznie większe prawdopodobieństwo tego, że będzie to raczej scenariusz wyboistej drogi aniżeli szybkiego powrotu do 4-5% ścieżki wzrostu PKB. 3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A. Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna działa na podstawie Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz Uchwały Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 1 grudnia 1999 roku Nr 244 / KNB / 99. Przywołana podstawa działalności Banku określa, że Pekao Bank Hipoteczny S.A. może prowadzić swą działalność w dwóch obszarach: udzielania kredytów hipotecznych i innych kredytów dopuszczonych ww. ustawą oraz emisji hipotecznych i publicznych listów zastawnych. Działalność kredytowa Pekao Bank Hipoteczny S.A. w 2009 roku kontynuował działalność kredytową zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego oraz zasadami obowiązującymi w Grupie Kapitałowej Banku Pekao S.A. Z uwagi na negatywne zmiany w otoczeniu rynkowym, Bank udzielał nowych kredytów ze szczególną ostrożnością, stosując zaostrzone zasady oceny ryzyka kredytowego. W 2009 roku podpisano umowy kredytowe na kwotę 120 mln zł, z czego wolumen kredytów hipotecznych udzielonych osobom fizycznym stanowił 61,7%, a wolumen kredytów dla klientów biznesowych 38,3% łącznej sprzedaży. W obszarze kredytów detalicznych Bank koncentrował się na udzielaniu złotowych kredytów na cele mieszkaniowe. Oferta produktowa Banku została w I kwartale 2009 r. poszerzona o preferencyjny kredyt mieszkaniowy z dopłatami budżetowymi. Bank wprowadził również ofertę kredytów z ubezpieczeniem niskiego udziału własnego. Pomimo tych działań, zakładany plan sprzedaży nie został zrealizowany. Z planowanych 330 mln zł udało się sprzedać 74 mln zł kredytów mieszkaniowych. Główną przyczyną braku realizacji planu była bardzo silna konkurencja cenowa ze strony banków uniwersalnych w zakresie kredytów w złotych oraz brak w ofercie Banku kredytów w walucie EURO. Niska realizacja planu sprzedaży wymusiła reorganizację sieci sprzedaży kredytów mieszkaniowych. W celu ograniczenia kosztów w II połowie 2009 roku zlikwidowane zostały nierentowne, własne placówki sprzedażowe Banku w Poznaniu, Krakowie, Wrocławiu i Gdańsku. Bank skoncentrował się na współpracy Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report 9

10 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku (cd.) z dużymi sieciami pośredników kredytowych, takimi jak: Expander, Finamo, Open Finance, DK Notus. Wnioski złożone przez pośredników sieciowych stanowiły 60% (ilościowo) wszystkich wniosków kredytowych złożonych w Banku w 2009 r. przez osoby fizyczne. W 2010 roku Bank zamierza skoncentrować się na relacjach z dotychczasowymi klientami i pozyskiwać nowych klientów wysoką jakością obsługi. W obszarze klientów komercyjnych wolumen nowou dzielonych kredytów dla przedsiębiorców na koniec 2009 roku wyniósł 46 mln zł i był niższy o 30% w porównaniu z 2008 rokiem. Niższa od oczekiwanej sprzedaż podyktowana była przede wszystkim zmianami w Polityce Kredytowej Banku powodującej znaczne zaostrzenie parametrów finansowania oraz działalnością banków konkurencyjnych. W drugiej połowie ub. roku, w sytuacji gdy recesja na rynku okazała się nie tak głęboka jak oczekiwano, banki uniwersalne, w oparciu o bardziej elastyczne parametry finansowania oraz niższe marże, zaczęły skutecznie konkurować z Bankiem o nowych klientów. Bank kierował ofertę kredytów hipotecznych do firm, które realizowały cele inwestycyjne (m. in. budowa, zakup, modernizacja) związane z atrakcyjnymi nieruchomościami komercyjnymi i ograniczył udzielanie kredytów refinansowych. Bank kładł nacisk na wyższy udział własny z uwagi na ograniczenia dopuszczalnego poziomu LTC oraz bezpieczne wskaźniki zdolności kredytowej. W celu efektywniejszej realizacji planu sprzedaży kredytów komercyjnych w 2010 roku Bank będzie koncentrował się na finansowaniu doświadczonych inwestorów na rynku nieruchomości komercyjnych, deweloperów realizujących niewielkie projekty mieszkaniowe oraz przedsiębiorców o stabilnych wynikach finansowych posiadających atrakcyjnie zlokalizowane nieruchomości. Bank będzie również dążyć do rozszerzenia sieci sprzedaży poprzez zacieśnienie współpracy z Bankiem Pekao S.A. oraz budowie grupy stabilnych zewnętrznych partnerów sprzedaży. Niższy od oczekiwanego przychód ze sprzedaży nowych kredytów został zrekompensowany przychodami wynikającymi ze wzmożonej działalności w obszarze restrukturyzacji i windykacji oraz ograniczaniem kosztów sprzedaży. W roku 2009 łączny wolumen kredytów spadł z poziomu tys. zł do poziomu tys. zł, co oznacza zmniejszenie o 4,56 %. Zmiana wynika z obniżenia się portfela na skutek spadku kursów walut oraz niskiego poziomu uruchomień nowych kredytów. Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości, na które Bank utworzył rezerwy celowe, wyniósł 8,92% wartości całego portfela kredytowego, a stosunek rezerw do wartości tego portfela wyniósł 2,97%. Ogólna kwota bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości, przyjętych przez Bank jako zabezpieczenie kredytów hipotecznych, wg stanu na r. wyniosła tys. zł. 10 Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.

11 4. Wyniki finansowe za rok 2009 W 2009 roku zysk netto osiągnął poziom tys. zł, co oznacza wzrost w stosunku do poprzedniego roku o tys. zł. Wynik ten został zrealizowany m.in. dzięki efektywnym działaniom restrukturyzacyjnym, pomimo działania w trudnym otoczeniu makroekonomicznym oraz ograniczeniu kosztów prowadzenia działalności. Osiągnięty wynik finansowy spowodował istotne zwiększenie rentowności kapitału. Mocna struktura kapitałowa Banku potwierdzona jest wysokim współczynnikiem wypłacalności na poziomie 17,43 %. Wzrost współczynnika wynika z zatrzymania wyniku finansowego za 2008 rok. Najważniejsze wskaźniki ekonomiczne oraz wielkości wybranych pozycji Sprawozdania z całkowitych dochodów zostały zaprezentowane na poniższych diagramach: Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana Wskaźnik ROE brutto Wskaźnik ROE netto 14,0% 10,5% 12,0% 10,0% 8,4% 8,0% 6,3% 6,0% 4,0% 2,0% 31 grudnia grudnia ,2% 2,1% 31 grudnia grudnia ,0% 0,0% Wskaźnik ROE brutto na koniec 2009 roku wyniósł 11,66 % i wzrósł o 2,76 punktu procentowego w porównaniu z 2008 r. Gross ROE Wskaźnik ROE netto według stanu na 31 grudnia 2009 wyniósł 9,38 %, natomiast na koniec 2008 r. wynosił 7,15 %. Net ROE 14.0% 10.5% 12.0% 10.0% Wskaźnik ROA 8.4% Marża odsetkowa na aktywach ogółem 8.0% 2,0% 6.3% 3,0% 6.0% 4.0% 1,5% 2.0% 1,0% 0.0% 31 December December % 2.1% 2,5% 0.0% 31 December December ,5% 31 grudnia grudnia grudnia grudnia ,0% 2,0% Wskaźnik ROA według stanu na 31 grudnia 2009 r. wynosił 1,82 % wobec 1,22 % na koniec roku ROA Marża odsetkowa na aktywach ogółem w 2009 r. wynosiła 2,45 % i zmniejszyła się o 0,09 punktu procentowego w porównaniu Interest z 2008 margin r. 2.0% 3.0% 1.5% 1.0% 2.5% 0.5% 0.0% 31 December December December 2009 Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual 31 December Report %

12 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku (cd.) Wskaźnik Koszty/Przychody Współczynnik wypłacalności 44,0% 42,0% 40,0% 38,0% 36,0% 34,0% 32,0% 30,0% 28,0% 26,0% 24,0% 22,0% 20,0% 31 grudnia grudnia ,5% 16,4% 14,3% 12,2% 10,1% 8,0% 31 grudnia grudnia 2008 Wskaźnik koszty do przychodów wzrósł w 2009 r. o 3,77 punktu procentowego i wyniósł 42,31 %. Cost to Income Ratio W 2009 roku współczynnik wypłacalności wyniósł 17,43% wobec 15,03% w 2008 r. Capital Adequacy Ratio 44.0% 42.0% 40.0% 38.0% 36.0% 34.0% % 30.0% % % 24.0% % % w tys. PLN Wynik na działalności operacyjnej 31 December December grudnia grudnia % 16.4% 14.3% % % w tys. PLN % Ogólne koszty administracyjne 31 December December grudnia grudnia 2008 Wynik na działalności operacyjnej w 2009 r. wyniósł tys. zł, co oznacza wzrost o tys. zł w porównaniu Result z on 2008 operating r. activity Ogólne koszty administracyjne w 2009 r. wyniosły tys. zł i zmalały o tys. zł w porównaniu z 2008 Operating rokiem. expenses and overhead costs 000 PLN December December PLN December December Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.

13 Zmiany w głównych pozycjach bilansowych w tys. PLN Kredyty i pożyczki udzielone klientom Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Zmiany głównych pozycji bilansowych 31 grudnia grudnia 2008 Portfel kredytów hipotecznych w 2009 r. zmalał o tys. zł w porównaniu z 2008 rokiem i wyniósł tys. zł Główne pozycje bilansu 000 za 2009 r. przedstawiają się następująco: PLN Changes in major balance sheet items Wartość nominalna wyemitowanych własnych papierów wartościowych zmalała o 233 tys. zł w porównaniu z 2008 rokiem i wyniosła tys. zł December w tys. zł w % w tys. 31 zł December 2008 w % Aktywa 0 and loans granted to clients Kredyty i pożyczki zabezpieczone hipoteką Credits issued Mortgage bonds 93,3% ,7% Kredyty i pożyczki niezabezpieczone hipoteką ,7% ,8% Pochodne instrumenty zabezpieczające 212 0,0% 135 0,0% Pozostałe aktywa finansowe ,5% ,9% Inne ,5% ,6% Aktywa razem ,0% ,0% Pasywa Zobowiązania wobec banków ,9% ,2% Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych ,2% ,3% Kapitał własny ,7% ,7% Inne ,2% ,8% Pasywa razem ,0% ,0% Ze względu na specyfikę Banku, dominującą pozycję w aktywach stanowią kredyty i pożyczki. Działalność kredytowa Banku opisana została w rozdziale 3. Zobowiązania Pekao Banku Hipotecznego S.A. wobec banków wynikały z długoterminowych i krótkoterminowej linii kredytowej. Zobowiązania wobec klientów wykazane w pozycji Inne pasywa wynosiły tys. zł. Głównym źrodłem refinansowania działalności operacyjnej Banku w 2009 roku były hipoteczne listy zastawne oraz zobowiązania wobec banków. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report 13

14 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku (cd.) 5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikował, mierzył oraz monitorował i zarządzał poszczególnymi rodzajami ryzyk występującymi w Banku, współpracując w tym zakresie z jednostkami kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego. Zdecydowana większość rozwiązań stosowanych w ramach kontroli ryzyk dostosowana została do zasad obowiązujących w Grupie Kapitałowej Pekao S.A., a Pekao Bank Hipoteczny S.A. akceptował i stosował te rozwiązania. W 2009 roku Bank identyfikował następujące kategorie ryzyka: Ryzyko kredytowe, w skład którego wchodziły następujące rodzaje ryzyka uznawanego za istotne lub potencjalnie istotne (tj. takie, które w określonych sytuacjach może zostać uznane za ryzyko istotne): ryzyko kontrahenta rozumiane jako zagrożenie niewywiązania się kredytobiorców z zobowiązań wynikających z umów kredytowych zawartych z Bankiem, ryzyko koncentracji na dłużnika lub grupę dłużników powiązanych, wynikające z występowania dużych, istotnie odbiegających od pozostałych ekspozycji kredytowych, zaangażowań wobec pojedynczych kredytobiorców i / lub grup kredytobiorców, ryzyko pozostałych koncentracji kredytowych, tj. ryzyko znacznej koncentracji strat kredytowych w związku z występowaniem w Banku znaczących ekspozycji wobec podmiotów należących do jednego sektora gospodarczego, pochodzących z jednego regionu geograficznego bądź powiązanych w inny sposób, ryzyko rezydualne rozumiane jako ryzyko poniesienia przez Bank strat związanych z mniejszą skutecznością przyjętych zabezpieczeń (w tym w wyniku spadku cen rynkowych nieruchomości). W celu ograniczenia poziomu ryzyka kredytowego, Bank posiada zdefiniowane procedury i procesy zarządzania zarówno ryzykiem poszczególnego kredytobiorcy, jak i ryzykiem grup kredytobiorców o zbliżonej charakterystyce. W Banku funkcjonują również wewnętrzne limity ekspozycji kredytowych, a kompetencje i proces podejmowania decyzji kredytowych jest uzależniony od oceny poziomu ryzyka. Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych, oceniając wpływ tych sytuacji na jakość portfela kredytowego i poziom rezerw tworzonych na ekspozycje kredytowe. Ryzyko rynkowe, w skład którego wchodziły: ryzyko walutowe, tj. ryzyko poniesienia przez Bank strat w wyniku zmian kursów walutowych, ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej związane ze zmianami rynkowych stóp procentowych mającymi wpływ na przychody i kapitał Banku. W celu ograniczenia poziomu ryzyka rynkowego, Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm ostrożnościowych, a ekspozycja na ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej (wyznaczana poprzez kalkulację pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych zgodnie z Uchwałą nr 380 / 2008 KNF) monitorowana jest z zastosowaniem m.in. metody VaR (Value at Risk). Ryzyko płynności rozumiane jako ryzyko braku zdolności do finansowania aktywów i terminowego wykonania zobowiązań w toku normalnej działalności Banku lub w innych warunkach, które można przewidzieć, bez konieczności ponoszenia strat. W celu ograniczenia poziomu ryzyka płynności Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm ostrożnościowych i na potrzeby zarządzania i monitorowania płynnością sporządza raporty płynności strukturalnej. W obszarze płynności długoterminowej Bank przeprowadza analizy stabilności źródeł finansowania oraz dokonuje pomiaru płynności w oparciu o wskaźniki pokrycia. Bank dokonuje również codziennej kalkulacji nadzorczych miar płynności krótko- i długoterminowej w oparciu o metodologię określoną w Uchwałe nr 386 / 2008 KNF. Ryzyko operacyjne rozumiane jako ryzyko poniesienia przez Bank strat wynikających z niedostosowania lub zawodności procesów wewnętrznych, ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych. System zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego realizowany jest na wszystkich poziomach organizacyjnych Banku i jest stopniowo rozszerzany i rozwijany. Bank przekazuje dane na temat incydentów ryzyka operacyjnego do scentralizowanego w Grupie Pekao S.A. systemu ewidencji zdarzeń i strat o charakterze operacyjnym. Ryzyko biznesowe, na które składają się: ryzyko emisji listów zastawnych, tj. ryzyko poniesienia przez Bank strat związanych z koniecznością wykupu przed terminem wymagalności wyemitowanych listów zastawnych w wyniku przekroczenia limitów ustawowych, ryzyko wyniku finansowego rozumiane jako ryzyko poniesienia przez Bank strat finansowych wynikające z nieoczekiwanych zmian wolumenów i / lub cen produktów oferowanych przez Bank, niekorzystnych zmian zachodzących w otoczeniu biznesowym (w tym także zmian pozycji konkurencyjnej Banku i zachowań klientów), które nie są ujęte w ryzyku kredytowym, rynkowym i operacyjnym. Ryzyko to obejmuje także ryzyko niekorzystnych dla Banku zmian w otoczeniu prawnym, a także ryzyko z tytułu innych czynników nieujętych w innych rodzajach ryzyka. 14 Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.

15 W celu ograniczenia ryzyka emisji listów zastawnych, Bank wprowadził wewnętrzne limity emisji listów zastawnych mające na celu zapewnienie nadzabezpieczenia tej emisji w stopniu zapewniającym zachowanie limitów ustawowych. Ryzyko wyniku finansowego ograniczane jest m.in. poprzez monitorowanie i odpowiednio szybkie reagowanie na zmieniającą się sytuację rynkową, kontrolę skutków ekonomicznych działań podejmowanych przez Bank, podejmowanie działań mających na celu ograniczanie kosztów i inne działania mające na celu optymalizację przychodów i kosztów. Ryzyko reputacji i ryzyko strategiczne rozumiane odpowiednio jako ryzyko strat wynikające z możliwości niekorzystnej oceny działalności Banku przez rynki finansowe, klientów, partnerów biznesowych, inwestorów, a także przez instytucje nadzorujące działalność Banku (ryzyko to należy postrzegać ze względu na skalę działalności Banku w kontekście ryzyka reputacyjnego całej Grupy PEKAO / UCG) oraz jako ryzyko strat wynikających z niewłaściwie podjętych i wdrażanych decyzji strategicznych, względnie braku niezbędnych decyzji tego typu, które miałyby być odpowiedzią na zachodzące na rynku zmiany. Ryzyka powyższe są ograniczane poprzez obowiązek przeprowadzania wewnętrznych konsultacji w zakresie nowo wprowadzanych produktów, nowych rodzajów działalności pod kątem oceny ryzyk, które produkty / działania te mogą generować i wprowadzania metod ograniczania tych ryzyk. W celu zapewnienia odpowiedniego poziomu zarządzania w / w rodzajami ryzyk w Banku funkcjonują następujące Komitety wspierające działalność Zarządu Banku w tym zakresie: Komitet Aktywów i Pasywów (ALCO) którego przedmiotem działania są w szczególności ryzyka rynkowe i ryzyko płynności; Komitet Kredytowy którego przedmiotem działania jest ryzyko kredytowe; Komitet ds. Ryzyka Operacyjnego którego działalność dotyczy ryzyk operacyjnych. W celu zapewnienia adekwatnego poziomu pokrycia poszczególnych rodzajów ryzyka kapitałami własnymi w Banku funkcjonuje także Zespół ds. Wdrożenia Bazylei II, którego celem działania jest m.in. wsparcie Zarządu Banku w tym zakresie. Głównym czynnikiem mającym wpływ na poziom ryzyka występującego w Banku w 2009 roku była niekorzystna sytuacja rynkowa mająca wpływ zarówno na ryzyko kredytowe (w tym głównie na ryzyko kontrahenta), jak i na ryzyko rynkowe. Należy jednak podkreślić, iż dzięki działaniom Banku nastąpiło ograniczenie negatywnego wpływu ryzyk na wynik finansowy Banku m.in. w efekcie działań restrukturyzacyjnych i windykacyjnych (w tym także wobec najwyższej kwotowo ekspozycji kredytowej Banku), istotnym ograniczeniu (od końca 2008 roku) możliwości udzielania kredytów walutowych, wprowadzeniu specjalnych zasad prowadzenia działalności kredytowej w okresie kryzysu rynkowego, monitorowaniu wewnętrznych i zewnętrznych limitów i szybkim reagowaniu na występujące, w momencie największego natężenia zjawisk kryzysowych, niewielkie ich przekroczenia (aktualnie żaden z zewnętrznych i wewnętrznych limitów nie jest przekroczony). Szczegółowy opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń zamieszczony został w sprawozdaniu finansowym. Działając w ramach Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, Bank szczególną uwagę przykłada do zachowania bezpiecznych poziomów wykorzystania limitów związanych z emisją listów zastawnych określonych w ww. Ustawie. Żaden z ustawowych limitów w 2009 roku nie został przekroczony, a poziom ich wykorzystania wskazuje na bezpieczne zasady prowadzenia działalności w tym zakresie. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report 15

16 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku (cd.) Limity ustawowe związane z emisją listów zastawnych i poziom wykorzystania wg stanu na 31 grudnia Ustawa art.13 ust.1 art. 14 art. 15 ust.1 pkt. 5 art. 15 ust. 2 art. 15 ust 3 art. 17 art. 18 ust. 1 art. 18 ust. 2 art. 18 ust. 3 art. 23 zd. 1 art. 23 zd. 2 Wyszczególnienie Stosunek ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów, w części przekraczającej 60% bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości do ogólnej kwoty wierzytelności zabezpieczonych hipoteką (w %) Stosunek wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do 60% ogólnej kwoty bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości, stanowiących przedmiot zabezpieczenia wierzytelności wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (w %). Stosunek ogólnej wartości nabytych akcji i udziałów innych podmiotów do funduszy własnych banku (w %) Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do funduszy własnych Banku Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek, wyemitowanych obligacji oraz listów zastawnych do ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i niezabezpieczonych hipoteką, jeżeli kredytobiorcą, gwarantem lub poręczycielem spłaty są podmioty wymienione w art. 3 ust.2 pkt.1 ustawy oraz nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów Stosunek ogólnej wartości listów zastawnych znajdujących się w obrocie do sumy funduszy własnych Banku i rezerwy na zabezpieczenie listów zastawnych Stosunek nominalnej wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych Stosunek kosztów z tytułu odsetek od hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie (narastająco od początku roku obrotowego) do przychodów z tytułu odsetek od wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (narastająco od początku roku obrotowego) Stosunek wartości wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez podmioty, o których mowa w art.3 ust. 3 pkt. 1 ustawy, lokat w NBP oraz gotówki do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (w %) Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi w trakcie realizacji inwestycji budowlanych do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (w %) Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi na nieruchomościach przeznaczonych pod zabudowę, zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego, do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (w %) Stan na 31 grudnia 2009 Maksymalny limit ustawowy 12,33% 30% 75,39% 100% 0,00% 10% 232,13% 600% 84,82% 100% 355,24% 4000% 66,06% 100% 59,53% 100% 2,82% 10% 6,40% 10% 0,00% 1% 16 Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.

17 6. Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy strategii Banku na rok 2010 Bank opracował strategię działania na lata , która została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Banku Uchwałą nr 27 / 2008 z dnia r. Przyjęta strategia zakłada samodzielny rozwój Banku jako banku specjalistycznego w obszarze bankowości hipotecznej, uwzględniając ścisłą współpracę z podmiotami wchodzącymi w składy Grupy Kapitałowej Pekao S.A. Bank nadal będzie się koncentrował na dwóch podstawowych segmentach klientów, tj. osobach prywatnych i przedsiębiorstwach z segmentu SME. Celem Banku będzie oferowanie wysokiej jakości produktów kredytowych zgodnych z Polityką kredytową Grupy Pekao S.A. i stabilne zwiększenie udziału w rynku kredytowania nieruchomości. Planowany wzrost akcji kredytowej jest dopasowany do prognoz makroekonomicznych na najbliższe lata. Bank zamierza kontynuować politykę zdywersyfikowania portfela kredytowego pod względem segmentów klienta oraz typów finansowanych nieruchomości. W okresie objętym strategią, Bank planuje też wdrożenie narzędzi scoringowych i ratingowych w procesie oceny i zarządzania ryzykiem kredytowym. Pozwoli to na dalsze udoskonalenie metod zarządzania kapitałem i poziomem ryzyka bankowego. Obecnie Bank uzgadnia z właścicielem, tj. Bankiem Pekao S.A., politykę dalszego finansowania na rok 2010, zwłaszcza w kontekście wykupu listów zastawnych w listopadzie 2010 roku i konieczności zastąpienia ich nowymi źródłami refinansowania działalności kredytowej. 7. Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku Lp. Nazwa akcjonariusza Akcje Głosy na WZA Liczba % Liczba % Bank Polska Kasa Opieki S.A , ,96 Holding Sp. z o.o. 1 0,04 1 0,04 RAZEM W 2009 roku kapitał zakładowy Banku wynosił , złotych i dzielił się na akcji o wartości nominalnej , złotych każda, emitowanych w następujących seriach: Bank Pekao S.A. posiadał łącznie imiennych akcji zwykłych serii A, B, D, E, F, G i H, natomiast Holding Sp.z o.o. posiadała (i posiada obecnie) 1 imienną akcję zwykłą serii C. Władze Spółki Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających w Pekao Banku Hipotecznym S.A. oraz uprawnienia osób zarządzających w 2009 roku nie uległy zmianie w stosunku do stanu prawnego, jaki obowiązywał w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2008 roku. Zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz Statutem Pekao Banku Hipotecznego S.A., organem zarządzającym Banku jest Zarząd. Członkowie Zarządu powoływani są w liczbie od trzech do pięciu osób przez Radę Nadzorczą, która ustala liczbę członków Zarządu. Co najmniej połowa członków Zarządu, w tym Prezes Zarządu, powinna mieć obywatelstwo polskie. Powołanie dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, następuje za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego. Członkowie Zarządu powoływani są na trzy lata i mogą być odwołani w każdym czasie. Zarząd reprezentuje Pekao Bank Hipoteczny S.A. na zewnątrz oraz kieruje jego działalnością. Zarząd jest odpowiedzialny za bieżące prowadzenie spraw Banku, zapewnia pełną realizację celów Banku wynikających z planów strategicznych oraz rocznych planów finansowych. Sprawy niezastrzeżone do kompetencji innych władz Banku należą do kompetencji Zarządu. Zarząd działa na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą. Do kompetencji Zarządu należy w szczególności: sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej sprawozdań z działalności Banku oraz sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, podejmowanie decyzji o emisji hipotecznych listów zastawnych i publicznych listów zastawnych oraz określanie warunków i formy emisji, podejmowanie decyzji o zaciąganiu zobowiązań lub rozporządzeniu aktywami, których łączna wartość w stosunku do jednego podmiotu przekracza 5% funduszy własnych Banku, chyba że prawo do podejmowania decyzji w tych sprawach Zarząd powierzy stałym lub doraźnym Komitetom działającym w Banku. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report 17

18 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku (cd.) Do kompetencji Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy m.in.: zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu, jak również delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu niemogących sprawować swoich funkcji, wyrażanie zgody lub odmowa udzielenia zezwolenia na zbycie akcji, wyrażanie zgody na udzielanie kredytów, w wyniku których maksymalna kwota zaangażowania kredytowego Banku wobec jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie przekroczyłaby kwotę tys. zł lub równowartość tej kwoty wyrażoną w walutach wymienialnych. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy w szczególności: podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących roszczeń o naprawienie szkody, wyrządzonej przy zawiązaniu Banku lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru, podejmowanie uchwał w sprawach dotyczących zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa Banku lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego oraz zbycia nieruchomości lub udziału w nieruchomości, podejmowanie uchwał w sprawie emisji obligacji. Poniżej zawarte są informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej Pekao Banku Hipotecznego S.A. oraz informacje dotyczące łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych przez Bank dla osób zarządzających i nadzorujących. Zarząd W okresie r r. Zarząd Banku działał w następującym składzie i uzyskał roczne wynagrodzenie w wysokości: Imię i nazwisko Pełniona funkcja Roczne wynagrodzenie za 2009 rok (zł) Premia roczna za 2008 rok wypłacona w 2009 roku (zł) Irena Stocka Prezes Zarządu Krzysztof Puchalski * Członek Zarządu Jerzy Tofil Członek Zarządu * Dodatkowo w 2009 roku został wypłacony bonus w kwocie złotych, niezwiązany z premią roczną, obciążający koszty 2008 roku. Wynagrodzenia wykazane w powyższej tabeli nie obejmują rezerw na premie roczne dla Członków Zarządu Banku za 2009 rok w kwocie 500 tys. zł. W wykazanych kwotach uwzględniono m.in. ubezpieczenie na życie. Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu zatwierdza Rada Nadzorcza. W dniu 11 marca 2009 roku Rada Nadzorcza, w związku z upływem trzyletniej kadencji, powołała na nową kadencję Zarząd Banku w dotychczasowym składzie. Rada Nadzorcza W okresie od r. do r. Rada Nadzorcza Pekao Banku Hipotecznego S.A. działała w składzie: Imię i nazwisko Grzegorz Piwowar Diego Biondo Luigi Lovaglio Elżbieta Ratajczak Artur Czyż Pełniona funkcja Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej W dniu 16 listopada 2009 roku Uchwałą Rady Nadzorczej nr 15 / 2009 został powołany Komitet Audytu w składzie: Pani Elżbieta Ratajczak Przewodnicząca Komitetu Audytu, Pan Grzegorz Piwowar, Pan Artur Czyż. Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy Podmiotem dominującym bezpośrednio wobec Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A. z siedzibą w Warszawie, posiadający 99,96% akcji Banku. W związku z tym, że Bank Pekao S.A. jest spółką zależną Grupy UniCredit, UCG jest podmiotem dysponującym pośrednio większością głosów na Walnym Zgromadzeniu Pekao Banku Hipotecznego S.A. za pośrednictwem Banku Pekao S.A. Transakcje z jednostkami powiązanymi Bank przeprowadza transakcje z podmiotem dominującym oraz podmiotami powiązanymi w ramach Grupy. Transakcje z jednostkami powiązanymi obejmują także transakcje z personelem zarządczym podmiotów Grupy Pekao oraz z pracownikami Pekao Banku Hipotecznego S.A. Transakcje z jednostkami powiązanymi dokonywane są w ramach normalnej działalności biznesowej. Obejmują one głównie kredyty, depozyty, transakcje wymiany walut obcych. Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi na koniec roku 2009 oraz koszty i dochody za rok obrotowy 2009 są zaprezentowane w nocie 36 Sprawozdania finansowego. Umowy znaczące zawarte w ramach jednostek powiązanych W lutym 2009 roku Bank podpisał z bankiem Bayerische Landesbank aneks do umowy o linii kredytowej w łącznej kwocie 60 mln EUR przedłużający okres dostępności kredytu do dnia 10 marca 2009 roku. 18 Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.

19 W dniu 10 marca 2009 roku Bank podpisał z bankiem UniCredit Bank Ireland p.l.c. umowę o linię kredytową do łącznej kwoty 85 mln EUR, w celu finansowania bieżącej działalności Banku. Kredyt jest udostępniony po spełnieniu warunków umowy do dnia 10 marca 2010 roku (oprocentowanie zmienne). W dniu 27 listopada 2009 r. Pekao Bank Hipoteczny S.A. podpisał z Bankiem Pekao S.A. aneks do umowy o linię walutową z dnia 28 października 2008 roku do łącznej kwoty 439 mln zł, podwyższający kwotę linii kredytowej do kwoty 440 mln złotych oraz przedłużający okres kredytowania do dnia 30 listopada 2012 roku. Celem linii kredytowej jest finansowanie bieżącej działalności Banku. 8. Dodatkowe informacje Zmiana adresu Banku W dniu 30 marca 2009 roku Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A. podjął Uchwałę o zmianie adresu Banku. Nowy adres Banku to: ulica Domaniewska 39A, Warszawa. Zdarzenia znaczące dla Banku po dacie bilansowej Na dzień 16 lutego 2010 roku nie wystąpiły zdarzenia znaczące, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Banku. Zobowiązania warunkowe Wszczęte postępowania sądowe Na dzień 31 grudnia 2009 r. nie występują postępowania przed sądem lub organami administracji państwowej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Banku, których wartość stanowiłaby co najmniej 10 % kapitałów własnych Banku. Łącznie wartość wszystkich prowadzonych spraw sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych podjętych w celu zaspokojenia wierzytelności wynosi tys. zł, co stanowi 35 % kapitałów własnych Banku. Na ww. wierzytelności Bank utworzył odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2009 r. występują postępowania przed sądem lub organami administracji państwowej, w których Bank jest pozwanym, na kwotę tys. zł. W ocenie Banku nie istnieją przesłanki utworzenia rezerwy na potencjalne straty związane z tymi postępowaniami. Zobowiązania warunkowe do udzielenia kredytów Wartość zobowiązań Banku z tyt. udzielenia kredytów wynosi tys. złotych. Inne zobowiązania związane z transakcjami pozabilansowymi Wartość zobowiązań z tytułu zawartych transakcji instrumentami finansowymi bieżącymi i terminowymi wynosi tys. złotych. Podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania finansowego W lipcu 2009 r. Bank zawarł z KPMG Audyt Spółka z o.o. umowę o badanie i przegląd sprawozdań finansowych oraz raportów grupowych za okresy kończące się 30 czerwca 2009 r. oraz 31 grudnia 2009 r. Podmiotem przeprowadzającym badanie rocznego sprawozdania finansowego Banku za 2008 r. była również firma KPMG Audyt Spółka z o.o. Łączna wysokość wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego: W tysiącach zł Badanie rocznego sprawozdania finansowego Przegląd grupowego pakietu sprawozdawczego za pierwsze półrocze Pozostałe informacje Bank nie zawierał i nie zna umów, w wyniku których w przyszłości mogłyby nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. Bank w dniu 16 stycznia 2009 r. złożył przeciwko jednemu z kredytobiorców wniosek do sądu o nadanie klauzuli wykonalności na bankowy tytuł egzekucyjny. Wysokość wierzytelności na dzień złożenia wniosku o nadanie klauzuli wykonalności stwierdzona w bankowym tytule egzekucyjnym wynosi tys. zł. Wierzytelność jest zabezpieczona na użytkowaniu nieruchomości hipoteką w kwocie tys. zł i hipoteką kaucyjną do kwoty tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2008 r. wysokość utworzonego odpisu z tytułu utraty wartości wyniosła tys. zł. W 2008 roku Bank dokonał dotworzenia odpisu na tym kredycie w wysokości tys. zł. W dniu 25 maja 2009 r. z wyżej wspomnianym kredytobiorcą Bank zawarł porozumienie w sprawie restrukturyzacji kredytu. W wyniku zawartego porozumienia z nowym inwestorem kredytobiorcy uległy zmianie warunki spłaty zobowiązania wynikającego z umowy kredytowej: przedłużono okres kredytowania, zaległe odsetki zostały skapitalizowane, wzmocnieniu uległy zabezpieczenia spłaty zobowiązania. W związku z powyższą restrukturyzacją oraz wywiązywaniem się kredytobiorcy z tych warunków, Bank dokonał zmiany szacunków, co skutkowało częściowym rozwiązaniem odpisu. Na dzień 31 grudnia 2009 r. wysokość utworzonego odpisu z tytułu utraty wartości wynosi tys. zł. W 2009 roku Bank dokonał rozwiązania odpisu na tym kredycie w wysokości tys. złotych. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2009 Annual Report 19

20 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku (cd.) W dniu roku Komisja Nadzoru Finansowego powołała Pana Marka Wąsowicza na funkcję powiernika przy Pekao Banku Hipotecznym S.A., natomiast w dniu roku jako zastępcę powiernika powołano Panią Jolantę Bondarczuk. 9. Oświadczenia Zarządu Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności Pekao Bank Hipoteczny S.A. kieruje się w swej działalności zasadami społecznej odpowiedzialności i jest wrażliwy na potrzeby klientów i akcjonariuszy. Bank w pełni stosuje zasady zawarte w przyjętych przez Zarząd Banku: Regulaminie udzielania kredytów oraz podejmowania innych zobowiązań pozabilansowych wobec Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osób zajmujących stanowiska kierownicze w Banku i podmiotów z nimi powiązanych oraz podmiotów będących na Liście Oficerów Korporacyjnych ; Regulaminie Compliance w Pekao Banku Hipotecznym S.A.. Zarząd Banku podejmuje czynności mające na celu zapewnienie zgodności działania Banku z obowiązującymi przepisami prawa i ładu korporacyjnego obowiązującego w Grupie Pekao S.A. i UCG. Wprowadzona przez Zarząd i zatwierdzona przez Radę Nadzorczą struktura organizacyjna Banku dostosowana jest do wielkości i profilu ponoszonego ryzyka. Podziały realizowanych zadań zapewniają niezależność funkcji pomiaru, monitorowania i kontrolowania ryzyka od działalności operacyjnej. Alokacja odpowiedzialności jest określona w przejrzysty sposób w wewnętrznych regulacjach Banku. Bank posiada opracowane w formie pisemnej zasady i mechanizmy sprawowania kontroli wewnętrznej, dostosowane do specyfiki Banku i obejmujące m.in. zasady, limity i procedury dotyczące prowadzonej przez Bank działalności, mające charakter kontrolny i funkcjonujące w ramach systemu operacyjnego Banku. Wyodrębniona jednostka kontroli ryzyka, niezależna od jednostek biznesowych, odpowiada za pomiar i kontrolę identyfikowanych ryzyk. Bank promuje zachowania zgodne z najlepszymi praktykami bankowymi i zasadami obowiązującymi w Grupie. Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań Wedle najlepszej wiedzy Zarząd Pekao Banku Hipotecznego S.A. prezentuje roczne sprawozdanie z działalności Zarządu Banku za 2009 rok i dane porównywalne za 2008 r. Dane finansowe sporządzone zostały zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Banku oraz osiągnięty wynik finansowy. Zawarte w niniejszym dokumencie sprawozdanie Zarządu z działalności Banku zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Banku, w tym opis istotnych ryzyk i zagrożeń. Podpisy Zarząd Banku Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis Irena Stocka Prezes Zarządu Krzysztof Puchalski Członek Zarządu Jerzy Tofil Członek Zarządu Raport Roczny 2009 Annual Report Pekao Bank Hipoteczny S.A.