X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Transkrypt

1 X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Poz RAPORT 8 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-19243/2018] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 26 PAŹDZIERNIKA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2017 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu RAPORT 8 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tj. Dz. U. z 2018 r., poz. 56) ( Ustawa o funduszach inwestycyjnych ) jako niestandaryzowany sekurytyzacyjny fundusz inwestycyjny zamknięty. Fundusz RAPORT 8 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 26 października 2016 roku pod numerem RFi Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest realizacja należności z Sekurytyzowanych Wierzytelności oraz osiąganie dochodów z pozostałych lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie zbywalne: 1) Sekurytyzowane Wierzytelności i prawa do świadczeń z tytułu Sekurytyzowanych Wierzytelności, w tym wynikających z Umów o Subpartycypację, a także Papiery Wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 poniżej; 2) Instrumenty Rynku Pieniężnego, Dłużne Papiery Wartościowe, jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego oraz depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych oraz instytucjach kredytowych. 2. Fundusz może lokować swoje aktywa w wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym w wierzytelności przedawnione, niezabezpieczone lub zajęte. 3. Fundusz utrzymuje część Aktywów Funduszu na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. 4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w wierzytelności, które spełniają następujące warunki: 1) podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej; 2) opiewają na świadczenie pieniężne; 3) są denominowane w złotych polskich lub innej walucie. 5. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 1) Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) Rodzaje wierzytelności, z uwzględnieniem tytułu z jakiego wierzytelność powstała i rodzaju wierzyciela; 77

2 MSIG 100/2018 (5488) poz ) Termin wymagalności; 3) Historię spłat; 4) Okres przedawnienia; 5) Rodzaj dłużnika; 6) Możliwość windykacji należności; 7) Rodzaj i poziom zabezpieczeń; 8) Proporcje występowania w nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelnościach wierzytelności o zróżnicowanym okresie przedawnienia, terminie wymagalności, rodzaju i poziomie zabezpieczeń oraz możliwości windykacji wierzytelności; 9) Ilość i wartość nominalną wierzytelności wchodzących w skład nabywanych Sekurytyzowanych Wierzytelności. 6. Dokonując wyboru lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 2) Fundusz powinien brać pod uwagę: 1) Stopień ryzyka spadku wartości rynkowej; 2) Możliwości wzrostu cen; 3) Bieżący i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych oraz inflacji; 4) Stopień ryzyka braku płynności, zmienności ich cen oraz niewypłacalności emitentów. 7. Fundusz nie może lokować mniej niż 75% wartości aktywów Funduszu w lokaty określone w ust. 1 pkt 1), przy czym lokaty w papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, spełniające kryteria określone w ust. 4 nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto Funduszu. 8. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot lub wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym w przypadku zawarcia przez Fundusz Umowy o Subpartycypację lub umowy zobowiązującej do nabycia przez Fundusz zarówno pojedynczej wierzytelności jak i puli wierzytelności, ograniczenie o którym mowa odnosi się do poszczególnych wierzytelności będących przedmiotem sekurytyzacji. 9. Ograniczeń, o których mowa w ust. 8 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 10. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 11. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu. 12. Fundusz nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji. Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Kraków. Adres: ul. Zabłocie 25/20, Kraków. W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2017 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i ocenę sprawozdania finansowego przez UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, Kraków. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 78

3 Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych Do dnia 31 grudnia 2017 roku RAPORT 8 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował osiem serii certyfikatów inwestycyjnych. Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna w zł emisji w zł Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych Seria A , ,00 1 Seria B , ,00 66 Seria B , ,00 54 Seria B , ,00 53 Seria B , ,00 13 Seria B , ,00 22 Seria B , ,00 33 Seria B , ,00 12 Seria B , ,00 25 Seria B , , RAZEM ,

4 MSIG 100/2018 (5488) poz ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT wg ceny nabycia w tys. wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności ,83% Weksle Depozyty ,16% Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne RAZEM ,99% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 80

5 ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania wg ceny nabycia w danej walucie wg ceny nabycia w tys. wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD ,16% Lokata OVERNIGHT Lokata 2017/12/ /01/02 Raiffeisen Bank Polska S.A. Polska PLN 69,00% , , ,16% ZESTAWIENIE LOKAT wg stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia świadczenia w tys. Liczba wg ceny nabycia w tys. wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności ,83% Wierzyciel pierwotny - Boś Bank Spółka Akcyjna. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych i prawnych. Zabezpieczenia jeśli występują - poręczenia, weksle. pakietu ,48, ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia ,14. Wierzytelności z tytułu kredytów gotówkowych, pożyczek gotówkowych, sald debetowych, kredytów odnawialnych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,22 19,67% Wierzyciel pierwotny - ITI Neovision SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia. pakietu ,51; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia ,37. Wierzytelności z tytułu świadczenia usług telewizyjnych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,86 18,16% 81

6 MSIG 100/2018 (5488) poz Wierzyciel pierwotny - InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń SA Vienna Insurance Group. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia. pakietu ,32; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia - 455,64. Wierzytelności z tytułu świadczenia usług ubezpieczeniowych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,76 1,60% Wierzyciel pierwotny - Cyfrowy Polsat Spółka Akcyjna. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych i prawnych. Zabezpieczenia nie występują pakietu ,92; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia - 988,70. Wierzytelności z tytułu świadczenia usług telewizyjnych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,40 5,85% Wierzyciel pierwotny - Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia. pakietu ,62; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia ,77. Wierzytelności z tytułu świadczenia usług ubezpieczeniowych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,97 5,44% Wierzyciel pierwotny - UPC SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia. pakietu ,32; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia - 356,52. Wierzytelności z tytułu świadczenia usług telewizyjnych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,91 4,28% Wierzyciel pierwotny - Euro Bank Spółka Akcyjna. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych i prawnych. Zabezpieczenia jeśli występują - poręczenia, weksle. pakietu ,11; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia ,30. Wierzytelności z tytułu kredytów gotówkowych, pożyczek gotówkowych, sald debetowych, kredytów odnawialnych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,13 20,65% Wierzyciel pierwotny - Netia SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia. pakietu ,14; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia ,01. Wierzytelności z tytułu świadczenia usług telewizyjnych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności , ,83 4,01% Wierzyciel pierwotny - Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia SA. Prawa do świadczeń z pakietu wierzytelności. Wierzytelności w stosunku do osób fizycznych oraz przedsiębiorstw. Nie występują zabezpieczenia. pakietu ,64; ilość wierzytelności ; średnia wartość zadłużenia - 777,60. Wierzytelności z tytułu świadczenia usług ubezpieczeniowych. Rzeczpospolita Polska Umowa subpartycypacji, otrzymywanie spłat z tytułu wyegzekwowanych lub dobrowolnie spłaconych wierzytelności ,70 893,77 1,18% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 82

7 BILANS na dzień 31 grudnia 2017 roku (, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) BILANS I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 2. Należności 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 dłużne papiery wartościowe 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 0 6. Nieruchomości 0 7. Pozostałe aktywa 0 II. Zobowiązania 185 III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -630 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 387 aktywów netto na certyfikat inwestycyjny ,79 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 387 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny ,79 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Seria A 1 Seria B1 66 Seria B2 54 Seria B3 53 Seria B4 13 Seria B5 22 Seria B7 33 Seria B8 12 Seria B9 25 Seria B

8 MSIG 100/2018 (5488) poz aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Seria A 195 Seria B Seria B Seria B Seria B Seria B Seria B Seria B Seria B Seria B Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI za okres od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku () RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI Od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe 0 II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3. Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 8. Usługi prawne 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 84

9 Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 14 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 122 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 - z tytułu różnic kursowych 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 0 VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -5,14 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -5,14 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. ZESTAWIENE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku (, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN) I. Zmiana wartości aktywów netto ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Od do aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 a) z przychodów z lokat netto 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 85

10 MSIG 100/2018 (5488) poz Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 387 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 387 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 387 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego * ,00 2. aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego ,79 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2,16% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym ,44 data wyceny Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym ,76 data wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym ,55 data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny ,79 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym * : 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,22% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,06% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,06% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,10% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - * emisyjna certyfikatu inwestycyjnego Serii A. Dane wyrażone procentowo zaprezentowane w ujęciu rocznym. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 86

11 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku () RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy ) Z tytułu posiadanych lokat 156 2) Z tytułu zbycia składników lokat ) Pozostałe 60 II. Wydatki ) Z tytułu posiadanych lokat 0 2) Z tytułu nabycia składników lokat ) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 557 4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 13 6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 15 7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 25 9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 10) Z tytułu usług prawnych 0 11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 12) Pozostałe 2 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy ) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych ) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 5) Odsetki 0 6) Pozostałe 0 II. Wydatki 0 1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 87

12 MSIG 100/2018 (5488) poz ) Odsetki 0 8) Pozostałe 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 0 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 0 NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości 1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity Dz. U. z 2018 r., poz. 395) ( Ustawa ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny. W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu. 2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy: a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze, d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych. 3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne. 3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu 1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. 3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian, za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. 5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back. 6) W przypadku, gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika. 7) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji. 8) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. 9) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 88

13 10) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. 11) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR. 12) Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) przychody z sekurytyzowanych wierzytelności, b) przychody odsetkowe, c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, d) przychody z tytułu zasądzonych kosztów. 13) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w statucie Funduszu w art. 30 i 31. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo. 14) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. 16) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 15). 4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego 1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. 2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 3) aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku. 4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23:00 (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu. 5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 8) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się: a) w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem ppkt b) i c), b) jeżeli w momencie dokonywania wyceny aktywny rynek, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie prowadzi obrotu, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - z zastosowaniem innej, ustalonej przez aktywny rynek, wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7), c) jeżeli ostatni dostępny kurs został wyznaczony w oparciu o znacząco niski wolumen obrotów na danym składniku aktywów lub kurs ten pochodzi z dnia wcześniejszego niż ostatni dzień obrotu danym składnikiem na danym aktywnym rynku, wówczas wycenę danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs zamknięcia ustalony na tym aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez aktywny rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej określonej zgodnie z pkt 7). 9) W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 89

14 MSIG 100/2018 (5488) poz ) Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. 11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14)-15) w następujący sposób: a) Sekurytyzowane Wierzytelności - przy zastosowaniu, spełniającego kryteria wskazane w 30 ust. 1 pkt 3) Rozporządzenia ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, modelu estymacji opartego o zdyskontowane przepływy pieniężne, uwzględniającego cenę nabycia Sekurytyzowanych Wierzytelności, sumę rzeczywistych przepływów finansowych do dnia poprzedzającego Dzień Wyceny i sumę planowanych przepływów finansowych w całym okresie obsługi Sekurytyzowanych Wierzytelności, uwzględniających prawdopodobieństwo odzyskania długów wchodzących w skład Sekurytyzowanych Wierzytelności z odniesieniem się do najbardziej prawdopodobnej wartości odzyskanych należności oraz wydatków na przeprowadzenie procesów windykacyjnych. Ustalanie wartości godziwej wierzytelności w drodze estymacji, o której mowa w zdaniu poprzednim, dokonywane będzie przez podmiot, z którym Towarzystwo zawrze umowę o zarządzanie wierzytelnościami, b) dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, c) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, d) jednostki uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a)-d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, a jeżeli nie jest to możliwe ustalenie wartości danego aktywa wskazaną metodą - stosuje się jedną z metod, o której mowa w ust ) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 14) Lokaty nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia lokat, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowaną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty. Towarzystwo oblicza ekspozycję AFI z uwzględnieniem art rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. Nota - 2 Należności Funduszu Należności Funduszu Z tytułu zbytych lokat - Z tytułu instrumentów pochodnych - Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu dywidend - Z tytułu odsetek - Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - Z tytułu udzielonych pożyczek - Pozostałe należności 0 RAZEM 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 90

15 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Zobowiązania Funduszu Z tytułu nabytych aktywów - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - Z tytułu instrumentów pochodnych - Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - Z tytułu wyemitowanych obligacji - Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - Z tytułu gwarancji lub poręczeń - Z tytułu rezerw 0 Pozostałe zobowiązania 185 RAZEM 185 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy I. Banki: Raiffeisen Bank Polska PLN 0 0 II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Waluta na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: Raiffeisen Bank Polska PLN 0 0 III. Ekwiwalenty środków pieniężnych na dzień w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje - 91

16 MSIG 100/2018 (5488) poz Nota - 5 Ryzyka Ryzyka na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem ) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: ,84% a) Aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej ,84% b) Aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej 0 0,00% 2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń ,00% b) wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat * ,16% - składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, depozyt - Raiffeisen Bank Polska S.A ,16% 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat 0 0,00% * Za znaczącą koncentrację ryzyka kredytowego uznano poziom 10% udziału procentowego w aktywach ogółem dla poszczególnych kategorii lokat. Prawa do świadczeń z wierzytelności sekurytyzowanych, stanowiące największy składnik lokat Funduszu, obciążone są przede wszystkim następującymi kategoriami ryzyk: a) ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze zmian stóp procentowych - w związku z zastosowanym modelem wyceny wartości godziwej wierzytelności opartym o zdyskontowane wartości prognozowanych przepływów pieniężnych, zmiany wysokości stóp procentowych znajdujące odzwierciedlenie w uwzględnionej w modelu stopie wolnej od ryzyka, mają bezpośredni wpływ na wycenę ww. składników lokat, b) ryzykiem kredytowym - związanym ze zdolnością do spłaty zobowiązań przez dłużników, co w sposób bezpośredni wpływa na wartość ww. składników lokat. Z uwagi na fakt, iż pojedyncze wierzytelności wchodzące w skład pakietów mają stosunkowo niewielką wartość jednostkową w odniesieniu do wartości poszczególnych pakietów i aktywów Funduszu ogółem, nie występują przypadki koncentracji ryzyka kredytowego poza wynikającymi ze specyfiki poszczególnych portfeli wierzytelności. Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie sprawozdawczym od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota - 8 Kredyty i pożyczki W okresie sprawozdawczym od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 92

17 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe W okresie sprawozdawczym od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski. Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Nieruchomości Pozostałe Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat W okresie sprawozdawczym od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie wypłacał przychodów ze zbycia lokat. 3. Wypłacone dochody Funduszu W okresie sprawozdawczym od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku nie było wypłat dochodów Funduszu. Nota - 11 Koszty Funduszu 1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - Opłaty dla depozytariusza 31 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 29 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - Usługi w zakresie rachunkowości 47 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - Usługi prawne - Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - Pozostałe Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami W okresie sprawozdawczym od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami. 93

18 MSIG 100/2018 (5488) poz Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla Towarzystwa Część stała wynagrodzenia Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu - INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Nie dotyczy. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Po dniu bilansowym nie miały miejsca żadne znaczące zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie dotyczy. 4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu: a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym W okresie od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych. c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz W okresie od 26 października 2016 roku do 31 grudnia 2017 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane Nie dotyczy. 6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian Nie dotyczy. Artur Rawski Mateusz Sarapata Anna Rojek Kama Gasztych Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy FORUM TFI S.A. FORUM TFI S.A. FORUM TFI S.A. Funduszy IFAS Sp. z o.o. Sp.k. Kraków, dnia 19 marca 2018 r. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 94

19 Sprawozdanie Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów RAPORT 8 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty oraz Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Forum Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego sprawozdania finansowego RAPORT 8 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z siedziba w Krakowie (zwanym dalej także Funduszem), na które składają się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat oraz bilans sporządzony na dzień r., rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od r. do r., a także dodatkowe informacje i objaśnienia. Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe Zarząd Forum Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna (dalej Forum TFI S.A. ) jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego i za jego rzetelną prezentację zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2018 r., poz. 395, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości, wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowiązującymi przepisami prawa a także statutem Funduszu. Zarząd Forum TFI S.A. jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem. Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości. Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Forum TFI S.A. są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Naszym zadaniem było wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Funduszu zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1. ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2017 r., poz. 1089), zwana dalej ustawa o biegłych rewidentach ; 2. Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętych uchwała nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r., z późn. zm. Regulacje te wymagają przestrzegania wymogów etycznych oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia. Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej, w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Fundusz sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Funduszu. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Forum TFI S.A. wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności badanego Funduszu ani efektywności lub skuteczności prowadzenia spraw Funduszu przez Zarząd Forum TFI S.A. obecnie lub w przyszłości. Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem załączone roczne sprawozdanie finansowe: 1. przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień r. oraz jego wyniku finansowego za rok obrotowy od r. do r., zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy o rachunkowości i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości; 95

20 MSIG 100/2018 (5488) poz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo, zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy o rachunkowości, prowadzonych ksiąg rachunkowych; 3. jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Fundusz przepisami prawa i Statutem Funduszu. Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji Opinia na temat sprawozdania z działalności Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalności. Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Forum TFI S.A. są odpowiedzialni za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach było wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami prawa oraz, że jest ono zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem było także złożenie oświadczenia, czy w świetle naszej wiedzy o Funduszu i jego otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne zniekształcenia oraz wskazanie, na czym polega każde istotne zniekształcenie. Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami i jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Funduszu i jego otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń. Informacje zawarte w liście Zarządu Forum TFI S.A. skierowanym do uczestników Funduszu, zaczerpnięte bezpośrednio z rocznego sprawozdania finansowego objętego badaniem, są z nim zgodne. Do rocznego sprawozdania finansowego zostało dołączone oświadczenie depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Kluczowy Biegły Rewident Aleksandra Sasin nr ewid przeprowadzający badanie w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. nr ewid Kraków, r. Uchwała Nr 03/04/2018 z dnia r. Zgromadzenia lnwestorów RAPORT 8 NSFIZ z siedzibą w Krakowie w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego RAPORT 8 NSFIZ za okres od dnia 01 stycznia 2017 roku do dnia 31 grudnia 2017 roku 1 Zgromadzenie Inwestorów RAPORT 8 NSFIZ, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnym i funduszami inwestycyjnymi (tekst jednolity: Dz. U. z 2018 r., poz. 56 ze zm.), po zapoznaniu się z treścią sprawozdania finansowego RAPORT 8 NSFIZ sporządzonego za okres od dnia 01 stycznia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2017 r. wraz z raportem i opinią biegłego rewidenta, na które składają się: 1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 24 MAJA 2018 R. 96