Raport kwartalny SA-Q 3 / 2011

Transkrypt

1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny SA-Q 3 / 2011 kwartał / rok (zgodnie z 82 ust. 1 pkt 1 Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. - Dz. U. Nr 33, poz. 259) (dla emitentów papierów wartociowych prowadzcych działalno wytwórcz, budowlan, handlow lub usługow) za 3 kwartał roku obrotowego 2011 obejmujcy do data przekazania: KOSZALISKIE PRZEDSIBIORSTWO PRZEMYSLU DRZEWNEGO SA (pełna nazwa emitenta) KPPD Drzewny (drz) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / brana) Szczecinek (kod pocztowy) (miejscowo) Waryskiego 2 (ulica) (numer) (telefon) (fax) kppd@kppd.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 3 kwartał(y) 3 kwartał(y) 3 kwartał(y) 3 kwartał(y) I. Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej VI. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej VII. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej VIII. Przepływy pienine netto, razem Aktywa, razem (na koniec biecego kwartału i koniec IX. poprzedniego roku obrotowego) Zobowizania i rezerwy na zobowizania (na koniec biecego X. kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) Zobowizania długoterminowe (na koniec biecego kwartału i XI. koniec poprzedniego roku obrotowego) Zobowizania krótkoterminowe (na koniec biecego kwartału i XII. koniec poprzedniego roku obrotowego) Kapitał własny (na koniec biecego kwartału i koniec XIII. poprzedniego roku obrotowego) Kapitał zakładowy (na koniec biecego kwartału i koniec XIV. poprzedniego roku obrotowego) Liczba akcji (w szt.) (na koniec biecego kwartału i koniec XV. poprzedniego roku obrotowego) XVI. Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł/ EUR) 1,71 0,28 0,42 0,07 Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł/eur) Warto ksigowa na jedn akcj (w zł/eur) (na koniec XVII. biecego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w zł/eur) (na koniec biecego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) 30,86 29,14 7,00 7,36 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedn akcj (w zł/eur) Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 Poszczególne pozycje bilansu przeliczono na euro według redniego kursu NBP obowizujcego na dzie bilansowy i wynoszcego 4,4112 zł/euro dla 2011 r. i 3,9603 zł/euro na r. (pkt: IX do XIV i XVII). Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych przeliczono na euro według kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów ustalonych przez NBP, obowizujcych na ostatni dzie kadego zakoczonego miesica okresu trzech kwartałów roku obrotowego i wynoszcego 4,0413 zł/euro dla 2011 r. i 4,0027 zł/euro dla 2010 r. Rozwodnione wartoci w raportowanym okresie nie wystpuj. Raport powinien zosta przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzcej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomoci za porednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS AKTYWA w tys. zł stan na koniec kwartału / 2011 stan na koniec poprz. kwartału / 2011 stan na stan na koniec poprz. roku koniec kwartału / / I. Aktywa trwałe Wartoci niematerialne i prawne, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe Inwestycje długoterminowe Nieruchomoci Długoterminowe rozliczenia midzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego II. Aktywa obrotowe Zapasy Nalenoci krótkoterminowe Od jednostek powizanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w pozostałych jednostkach b) rodki pienine i inne aktywa pienine Krótkoterminowe rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m PASYWA I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zysk (strata) netto II. Zobowizania i rezerwy na zobowizania Rezerwy na zobowizania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa Pozostałe rezerwy a) krótkoterminowe Zobowizania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowizania krótkoterminowe Wobec jednostek powizanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia midzyokresowe Inne rozliczenia midzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Warto ksigowa Liczba akcji (w szt.) Warto ksigowa na jedn akcj (w zł) 30,86 30,79 29,14 30,44 Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, naley wypełni jedynie pierwsz (stan na koniec I kwartału biecego roku obrotowego), trzeci (stan na koniec poprzedniego roku obrotowego) i czwart kolumn (stan na koniec I kwartału poprzedniego roku obrotowego). POZYCJE POZABILANSOWE w tys. zł stan na koniec kwartału / 2011 stan na koniec poprz. kwartału / 2011 stan na stan na koniec poprz. roku koniec kwartału / / Zobowizania warunkowe Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) Zarzd Spółki - odprawy w przypadku rozwizania umowy o prac Pozycje pozabilansowe, razem Uwaga! W przypadku raportów za I kwartał roku obrotowego, naley wypełni jedynie pierwsz (stan na koniec I kwartału biecego roku obrotowego), trzeci (stan na koniec poprzedniego roku obrotowego) i czwart kolumn (stan na koniec I kwartału poprzedniego roku obrotowego). RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzeday produktów, towarów i materiałów, w I. tym: 3 kwartał/ do w tys. zł 3 kwartał / do od jednostek powizanych Przychody netto ze sprzeday produktów Przychody netto ze sprzeday towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Warto sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzeday IV. Koszty sprzeday V. Koszty ogólnego zarzdu VI. Zysk (strata) ze sprzeday VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalnoci operacyjnej X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: Inne -97 XI. Koszty finansowe Odsetki w tym: Inne XII. Zysk (strata) z działalnoci gospodarczej XIII. Wynik zdarze nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne XIV. Zysk (strata) brutto XV. Podatek dochodowy a) cz bieca b) cz odroczona XVI. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (zanualizowany) rednia waona liczba akcji zwykłych (w szt.) Komisja Nadzoru Finansowego 3

4 3 kwartał/ do 3 kwartał / do Zysk (strata) na jedn akcj zwykł (w zł) 1,71-0,52 Sposób obliczania zysku zanualizowanego: 1. dla 2011 r.:zysk za 9 m-cy 2011 r. plus (zysk za 12 m-cy 2010 r. minus zysk za 9 m-cy 2010 r.) tj ( ) = dla 2010 r.:zysk za 9 m-cy 2010 r. plus (zysk za 12 m-cy 2009 r. minus zysk za 9 m-cy 2009 r.) tj ( ) = -851 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 3 kwartał / do w tys. zł rok kwartał(y) I. Kapitał własny na pocztek okresu (BO) Kapitał własny na pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do I.a. danych porównywalnych Kapitał zakładowy na pocztek okresu Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na pocztek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na pocztek okresu Zysk z lat ubiegłych na pocztek okresu Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na pocztek okresu Strata z lat ubiegłych na pocztek okresu, po uzgodnieniu do 3.4. danych porównywalnych a) zmniejszenia (z tytułu) odpis na zmniejszenie kapitału zapasowego Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto b) strata netto II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) Kapitał własny, po uwzgldnieniu proponowanego podziału zysku III. (pokrycia straty) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENINYCH A. Przepływy rodków pieninych z działalnoci operacyjnej 3 kwartał / do w tys. zł 3 kwartał / do I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu rónic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalnoci inwestycyjnej Komisja Nadzoru Finansowego 4

5 3 kwartał / do 3 kwartał / do 5. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu nalenoci Zmiana stanu zobowiza krótkoterminowych, z wyjtkiem 8. poyczek i kredytów Zmiana stanu rozlicze midzyokresowych Inne korekty Przepływy pienine netto z działalnoci operacyjnej (I+/-II) - III. metoda porednia B. Przepływy rodków pieninych z działalnoci inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych II. Wydatki Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych III. Przepływy pienine netto z działalnoci inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy rodków pieninych z działalnoci finansowej I. Wpływy Kredyty i poyczki Inne wpływy finansowe II. Wydatki Spłaty kredytów i poyczek Płatnoci zobowiza z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pienine netto z działalnoci finansowej (I-II) D. Przepływy pienine netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu rodków pieninych, w tym: F. rodki pienine na pocztek okresu G. rodki pienine na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej moliwoci dysponowania Jako inne wpływy i wydatki finansowe zostały ujte rónice kursowe od zrealizowanych transakcji forward. INFORMACJA DODATKOWA Plik KPPD SA-Q III 2011 info dodat.pdf Opis POZOSTAŁE INFORMACJE Plik KPPD SA-Q III 2011 pozost info.pdf Opis PODPISY OSÓB REPREZENTUJCYCH SPÓŁK Data Imi i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarzdu Boena Czerwiska-Lasak Wiceprezes Zarzdu Komisja Nadzoru Finansowego 5

6 Komisja Nadzoru Finansowego 6

7 INFORMACJA DODATKOWA INFORMACJA DODATKOWA do sprawozdania finansowego za III kwartał 2011 r. I. ZASADY PRZYJTE PRZY SPORZDZANIU RAPORTU Raport sporzdzono wg zasad okrelonych w ustawie o rachunkowoci. Przyjte przez Spółk, zgodnie z art. 10 ww. ustawy, zasady (polityka) rachunkowoci zostały przedstawione w raporcie rocznym za 2010 r. Dane wykazane w raporcie zostały sporzdzone z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto okrelonych na dzie bilansowy, z uwzgldnieniem korekt z tytułu odpisów aktualizujcych warto składników aktywów oraz rezerw, w tym rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano: 1) w bilansie zmiany prezentacji oddanych w dzieraw składników majtku Dotd warto netto rodków trwałych oddanych w dzieraw prezentowano w bilansie w pozycji A.II. Rzeczowe aktywa trwałe. W wyniku zmiany składniki te zostały zaprezentowane w pozycji A.IV. Inwestycje długoterminowe. W zwizku z tym zaszła konieczno przekształcenia danych porównywalnych. W bilansie sporzdzonym na r. zmiana spowodowała zmniejszenie wartoci rzeczowych aktywów trwałych o tys. zł oraz zwikszenie o t sam kwot wartoci długoterminowych inwestycji w nieruchomoci. Natomiast w bilansie sporzdzonym na dzie r. wystpiło przesunicie midzy takimi samymi pozycjami na kwot tys. zł. 2) w rachunku zysków i strat zmiany prezentacji odpisów aktualizujcych warto zapasów wyrobów gotowych z tytułu wyceny powyej ich kosztu wytworzenia. Utworzenie odpisu prezentowane było w pozycji H.II. Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych, natomiast zmniejszenie odpisu jako korekta naliczenia w pozycji G.III. Inne przychody finansowe. W przypadku comiesicznej weryfikacji wartoci zapasów jakiej dokonuje Spółka bardziej przejrzyst jest prezentacja tych odpisów w postaci salda. Saldo z tego tytułu zostało pokazane w kosztach jako nadwyka odpisów utworzonych nad ich zmniejszeniem. Zmiana prezentacji powoduje konieczno przekształcenia danych porównywalnych. W zwizku z tym w rachunku zysków i strat sporzdzonym za okres r. ulegaj zmniejszeniu przychody finansowe w pozycji G.III. Inne przychody finansowe oraz koszty finansowe w pozycji H.II. Aktualizacja wartoci aktywów niefinansowych o kwot tys. zł, czyli o warto zmniejszonych odpisów. 3) w rachunku przepływów pieninych zmiany prezentacji: rónic kursowych z tytułu sprzeday waluty obcej Rónice kursowe z tytułu sprzeday waluty obcej prezentowane były w pozycji A.II. Zyski (straty) z tytułu rónic kursowych oraz w pozycjach C.I.4. Inne wpływy finansowe i C.II.9. Inne wydatki finansowe. Aktualnie rónice te nie bd korygowały przepływów z działalnoci operacyjnej i finansowej. W zwizku ze zmian konieczne jest przekształcenie danych porównywalnych. W rachunku przepływów pieninych sporzdzonym za okres r. zmiana spowodowała zwikszenie wartoci przepływów netto z działalnoci operacyjnej w pozycji A.II. Zyski (straty) z tytułu rónic kursowych oraz zmniejszenie wartoci przepływów netto z działalnoci finansowej o kwot tys. zł, z tego zmniejszeniu uległy wpływy finansowe w pozycji C.I.4. Inne wpływy finansowe o kwot tys. zł oraz wydatki finansowe w pozycji C.II.9. Inne wydatki finansowe o kwot 8 tys. zł. rónic kursowych z tytułu spłaty rat kredytu zacignitego w walucie obcej na nabycie rodków trwałych Zrealizowane rónice kursowe z tytułu spłaty rat kredytu prezentowane były w działalnoci inwestycyjnej w pozycji B.II.1. Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych. Obecnie rónice te bd ujmowane w działalnoci finansowej w pozycji C.II.4. Spłaty kredytów i poyczek. Zmiana ta spowodowała konieczno przekształcenia danych porównywalnych. Z tego tytułu w rachunku przepływów pieninych sporzdzonym za okres Komisja Nadzoru Finansowego 1

8 INFORMACJA DODATKOWA r. ulega zwikszeniu warto przepływów z działalnoci inwestycyjnej o 59 tys. zł w wyniku zmniejszenia wydatków w pozycji B.II.1. i jednoczenie ulega zmniejszeniu warto przepływów pieninych netto z działalnoci finansowej o t sam kwot poprzez zwikszenie spłaty kredytów w pozycji C.II.4 skutku wyceny kredytów według skorygowanej ceny nabycia Skutek wyceny kredytów według skorygowanej ceny nabycia ujmowany był w pozycjach A.II.3. Odsetki i udziały w zyskach, A.II.10. Inne korekty oraz B.II.1. Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych. Aktualnie wycena kredytów nie bdzie ujmowana w działalnoci operacyjnej i inwestycyjnej. Zmiana prezentacji powoduje konieczno przekształcenia danych w rachunku przepływów pieninych sporzdzonym za okres r. W wyniku tej korekty nastpiło zmniejszenie wartoci przepływów z działalnoci operacyjnej o 22 tys. zł, z tego zmniejszenie o 18 tys. zł w pozycji A.II.3. i o 4 tys. zł w pozycji A.II.10. oraz zwikszenie o 22 tys. zł wartoci przepływów pieninych z działalnoci inwestycyjnej poprzez zmniejszenie wydatków w pozycji B.II.1. wyceny bilansowej kredytów zacignitych w walucie obcej na nabycie rodków trwałych (nie oddanych jeszcze do uytkowania) Wycena bilansowa kredytów pokazywana była w pozycji B.II.1. Nabycie wartoci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych oraz w działalnoci finansowej w pozycji C.I.2. Wpływy z tytułu kredytów i poyczek i C.II.4. Spłaty kredytów i poyczek. Obecnie wycena ta nie bdzie wpływała na przepływy z działalnoci inwestycyjnej i finansowej. W zwizku ze zmian istnieje konieczno przekształcenia danych w rachunku przepływów pieninych sporzdzonym za okres r. W zwizku z t korekt warto przepływów z działalnoci inwestycyjnej zmniejsza si o 150 tys. zł poprzez zwikszenie wydatków w pozycji B.II.1. Jednoczenie z tego tytułu zwiksza si warto przepływów z działalnoci finansowej, z tego zmniejszono o 172 tys. zł pozycj C.I.2. oraz o 323 tys. zł pozycj C.II.4. Łcznie w rachunku przepływów pieninych zmiany spowodowały: zwikszenie wartoci przepływów z działalnoci operacyjnej o tys. zł zmniejszenie wartoci przepływów z działalnoci inwestycyjnej o 69 tys. zł zmniejszenie wartoci przepływów z działalnoci finansowej o 996 tys. zł Powysze zmiany nie wpływaj na wynik finansowy i kapitał w adnym z prezentowanych okresów. II. ZMIANY ODPISÓW AKTUALIZUJCYCH I REZERW (zwikszenia +, zmniejszenia - ) Odpisy aktualizujce aktywa w tym: 1. Nalenoci Zapasy Odroczony podatek dochodowy 95 Rezerwy w tym na: 1. Odroczony podatek dochodowy 6 2. Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Rezerwa na przewidywane straty Wynagrodzenia Opłaty z tytułu ochrony rodowiska Rezerwa na czynniki zwizane z sezonowoci Inne zobowizania Komisja Nadzoru Finansowego 2

9 INFORMACJA DODATKOWA III. OPIS ISTOTNYCH DOKONA LUB NIEPOWODZE Wobec usztywnienia przez firmy ubezpieczeniowe ich polityki w stosunku do brany drzewnej, co spowodowało, e Spółka nie posiada ubezpieczenia majtku od ryzyka ogniowego, podjto działania (zaakceptowane przez banki finansujce Spółk), majce na celu ograniczenie ryzyka z tytułu ewentualnych strat poarowych. Jednym z nich jest gromadzenie rodków na tzw. funduszu ogniowym. Do istotnych dokona naley zaliczy utworzenie w III kw. funduszu ogniowego w wysokoci 800 tys. zł bez koniecznoci zwikszania posiadanych limitów kredytowych. IV. CZYNNIKI I ZDARZENIA (W TYM NIETYPOWE) MAJCE ZNACZCY WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY Sprzeda na poziomie o 11,6% wyszym ni w roku poprzednim, przełoyła si na wypracowanie zysku na sprzeday tylko na poziomie 947 tys. zł, bowiem poziom cen surowca tartacznego był o około 25% wyszy ni w roku Ponadto nadal utrzymujca si słaba koniunktura na składach handlowych nie pozwoliła na wypracowanie dodatniego wyniku finansowego przez te jednostki. Zanotowały one strat bilansow w wysokoci 120 tys.zł. Znaczny wzrost kursu euro we wrzeniu wpłynł negatywnie na wycen transakcji zabezpieczajcych typu forward, co przełoyło si na zmniejszenie wyniku o około 700 tys.zł. Nierozliczone na dzie bilansowy instrumenty zostały wycenione w wartoci godziwej, jaka mogłaby zosta uzyskana gdyby transakcja została na ten dzie całkowicie rozliczona. Do wyceny przyjto formuły stosowane przez bank, z którym s zawarte umowy. Skutki wyceny zostały zaliczone odpowiednio do przychodów i kosztów finansowych. W zwizku ze wzrostem wskanika stabilnoci załogi zwikszono poziom rezerw na wiadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne) o 322 tys.zł. Ponisza tabela prezentuje otwarte kontrakty walutowe wg stanu na dzie przekazania raportu. Lp Rodzaj transakcji Bank Kwota transakcji i waluta Termin rozliczenia Kurs terminowy Warto godziwa na dzie bilansowy sprzeda PEKAO SA EUR , ,00 2. sprzeda PEKAO SA EUR , ,60 3. sprzeda PEKAO SA GBP , ,50 4. sprzeda PEKAO SA EUR , ,30 5. sprzeda PKO BP EUR , ,67 6. sprzeda PKO BP EUR , ,13 7. sprzeda PEKAO SA GBP , ,00 8. sprzeda PEKAO SA EUR , ,60 9. sprzeda PEKAO SA EUR , , sprzeda PEKAO SA EUR , , sprzeda PKO BP EUR , , sprzeda PEKAO SA EUR , , sprzeda PEKAO SA EUR , , sprzeda PEKAO SA GBP , , sprzeda PKO BP EUR , ,12 R A Z E M ,09 Komisja Nadzoru Finansowego 3

10 INFORMACJA DODATKOWA V. OBJANIENIA DOTYCZCE SEZONOWOCI LUB CYKLICZNOCI Sprzeda produktów Spółki charakteryzuje si pewn sezonowoci, przyjmujc niszy poziom w okresie letnim i zimowym. Na poziom sprzeday w okresie letnim maj wpływ głównie: sezonowe zmniejszenie pozyskania niektórych gatunków drewna, zwłaszcza bukowego, tradycyjne przerwy urlopowe oraz remontowe, zmniejszone zapotrzebowanie na produkty Spółki ze strony kontrahentów. Natomiast do głównych czynników powodujcych zmniejszenie sprzeday Spółki w miesicach zimowych naley zaliczy utrudnienia, zwizane z niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi, przejawiajce si w postaci: wydłuenia (a w skrajnych wypadkach uniemoliwienia) procesów technologicznych zwizanych z obróbk drewna, problemów z transportem surowca i produktów do i z zakładów produkcyjnych Spółki, znacznego ograniczenia prac prowadzonych przez firmy budowlane. W III kwartale wystpiły czynniki sezonowe wymienione powyej jako typowe dla okresu letniego, zatem ich wpływ na działalno produkcyjn nie odbiegał od standardowego dla tego okresu i tej pory roku. VI. INFORMACJA DOTYCZCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOCIOWYCH Spółka nie przeprowadziła emisji adnych instrumentów finansowych. VII. INFORMACJE DOTYCZCE WYPŁACONEJ LUB DEKLAROWANEJ DYWIDENDY Spółka w 2010 r. poniosła strat. W zwizku z tym WZA nie podjło decyzji o wypłacie dywidendy, a strat bilansow pokryto z kapitału zapasowego. VIII. ZDARZENIA PO DACIE SPRAWOZDANIA, NIEUJTE W NIM, A MOGCE ZNACZCO WPŁYN NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE W okresie midzy dat sprawozdania a terminem jego publikacji nie zaszły zdarzenia nieujte w nim a mogce znaczco wpłyn na przyszłe wyniki finansowe. IX. INFORMACJA DOTYCZCA ZMIAN ZOBOWIZA WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTPIŁY OD CZASU ZAKOCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO Przedstawiony poziom zobowiza warunkowych nie uległ zmianie w stosunku do wykazanego w raporcie rocznym za 2010 r. Komisja Nadzoru Finansowego 4

11 POZOSTAŁE INFORMACJE POZOSTAŁE INFORMACJE do sprawozdania finansowego za III kwartał 2011 r. I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJCYCH KONSOLIDACJI Spółka nasza nie jest ani jednostk dominujc ani znaczcym inwestorem. Nie posiada adnych akcji i udziałów innych osób prawnych. II. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁCZENIA, PRZEJCIA LUB SPRZEDAY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOSCI W III kwartale 2011 r. zmiany takie nie miały miejsca. III. STANOWISKO ZARZDU ODNONIE DO MOLIWOCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW Z uwagi na dynamicznie zmieniajce si makrootoczenie Spółki i kursy walut co przekłada si na problemy z prognozowaniem głównych wielkoci ekonomicznych Spółka odstpiła od prezentacji prognoz na 2011 r. IV. AKCJONARIUSZE POSIADAJCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU. ZMIANY W STRUKTURZE WŁASNOCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI Od czasu opublikowania poprzedniego raportu okresowego (za I półrocze 2011 r.) nie nastpiły zmiany w strukturze włacicielskiej znacznych pakietów akcji i zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółk stan ten na dzie bilansowy ( r.) i na dzie przekazania niniejszego raportu przedstawia si nastpujco: Akcjonariusz Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym w % Liczba głosów w szt. Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA w % Kronospan Szczecinek Sp. z o.o , ,71 Tarko Sp. z o.o , ,57 TLH Verwaltungs und Beteiligungs GmbH* , ,00 Drembo Sp. z o.o , ,76 Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k , ,04 Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k , ,78 * łcznie ze spółk zalen TLH Polska Sp. z o.o. V. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZDZAJCE I NADZORUJCE ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (za I półrocze 2011 r.) nie nastpiły zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarzdzajce i nadzorujce. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółk stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarzdzajce i nadzorujce na dzie przekazania niniejszego raportu jest nastpujcy: Zarzd: Marek Szumowicz-Włodarczyk Boena Czerwiska-Lasak prezes Zarzdu posiada szt. akcji wiceprezes Zarzdu posiada 118 szt. akcji. Komisja Nadzoru Finansowego 1

12 POZOSTAŁE INFORMACJE Prokurenci: Marek Jarmoliski Jan Wysocki Eliza Stpniewska Danuta Kotowska Rada Nadzorcza: Michał Raj Krzysztof Łczkowski Grzegorz Mania Tomasz Jaczak Zenon Wnuk nie posiada akcji posiada 265 szt. akcji posiada 203 szt. akcji nie posiada akcji. przewodniczcy RN nie posiada akcji wiceprzewodniczcy RN nie posiada akcji sekretarz RN posiada 8 szt. akcji członek RN nie posiada akcji członek RN posiada 350 szt. akcji. Ogółem w posiadaniu osób zarzdzajcych i nadzorujcych znajduje si szt. akcji Spółki o łcznej wartoci nominalnej ,46 zł co stanowi 0,34% kapitału zakładowego. VI. POSTPOWANIA TOCZCE SI PRZED SDEM, ORGANEM WŁACIWYM DLA POSTPOWANIA ARBITRAOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, KTÓRYCH WARTO STANOWI CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH W III kwartale 2011 r. nie toczyły si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej postpowania, dotyczce nalenoci albo wierzytelnoci, których pojedyncza lub łczna warto stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych. VII. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIZANYMI W III kwartale 2011 r. Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powizanymi na innych warunkach ni rynkowe. VIII. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ SPÓŁK PORCZE KREDYTU LUB POYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI O WARTOCI CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH Zdarzenia takie nie wystpiły. IX. INNE ISTOTNE INFORMACJE. INWESTYCJA W KALISZU POMORSKIM Na pocztku wrzenia wypowiedziano umow niemieckiej firmie Scantec Industrieanlagen GmbH, która odpowiadała za dostaw, monta i uruchomienie maszyn w powstajcym nowym tartaku w Kaliszu Pomorskim. Podstawowym powodem wypowiedzenia umowy było niewywizywanie si przez firm Scantec z warunków umowy. Wynikajce z tego opónienie w realizacji inwestycji szacujemy na około pół roku. Obecnie trwaj rozmowy dotyczce zawarcia umowy z nowym wykonawc. Wypowiedzenie umowy ww. firmie nie ma jednak wpływu na prace budowlane, które przebiegaj zgodnie z harmonogramem. UBEZPIECZENIE MAJTKU SPÓŁKI W dniu r. wygasła generalna polisa ubezpieczeniowa. Sprawa jej odnowienia była prowadzone przez firmy brokerskie, od których otrzymalimy tylko jedn ofert, wyłczajc jednak ubezpieczenie od ognia. Taka propozycja została odrzucona jako absolutnie nie spełniajca naszych oczekiwa. W lipcu nastpiło zawarcie umowy ubezpieczenia majtku Spółki z Polskim Towarzystwem Ubezpiecze SA z siedzib w Warszawie. Polis obowizujc od r. do r. objto ubezpieczenie majtku Spółki w dotychczasowym zakresie, z czciowym wyłczeniem ryzyka ogniowego w zakładach przemysłu drzewnego. Wskutek tego Spółka wdraa własny wewntrzny program ochrony przeciwpoarowej, a take gromadzi rodki finansowe w celu odtworzenia uszkodzonego lub utraconego mienia wskutek ewentualnego poaru. Dotychczas na utworzonym funduszu celowym zgromadzono 800 tys. zł i kwota ta co miesic bdzie powikszana w ramach posiadanych limitów kredytowych. rodki te s prezentowane w bilansie w pozycji aktywów II.3.1. b. Komisja Nadzoru Finansowego 2

13 POZOSTAŁE INFORMACJE ZMIANA BANKU KREDYTUJCEGO We wrzeniu br. po kilkunastu latach została zakoczona współpraca z BZ WBK SA. W celu spłaty zobowiza kredytowych wobec tego Banku Spółka zawarła dwie umowy kredytowe z bankiem BG SA o kredyty: obrotowy o wartoci tys. zł, z terminem od r. do r., inwestycyjny o wartoci tys. zł, na r. do r. Naley podkreli, e powysza zmiana banku kredytujcego nie spowodowała zwikszenia poziomu ogólnego zadłuenia Spółki. X. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE BD MIAŁY WPŁYW NA OSIGNITE WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU W IV kwartale 2011 r. zasadniczy wpływ na wyniki Spółki bdzie miała, tak jak w poprzednich kwartałach, dostpno do brakujcych mas surowca lenego i jego ceny. Ponadto niezmiennie znaczcy wpływ na uzyskiwane wyniki finansowe bd miały: koniunktura panujca na głównych rynkach działalnoci Spółki, poziom sprzeday towarów na składach fabrycznych w sytuacji nadal utrzymujcej si dekoniunktury w brany budowlanej i wyposaenia wntrz, relacje kursowe EUR/PLN, wycena rezerw na wiadczenia pracownicze (nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne) - w zwizku ze wzrostem wskanika stabilizacji załogi moe nastpi wzrost rezerw (ustalanych metod aktuarialn). Komisja Nadzoru Finansowego 3