Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego Firmy Chemicznej Dwory S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku

Transkrypt

1 Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego Firmy Chemicznej Dwory S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku

2 SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU... 6 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU... 7 BDO Polska Sp. z o.o. 5

3 I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące Spółkę 1.1 Nazwa i forma prawna Firma Chemiczna Dwory Spółka Akcyjna. 1.2 Siedziba Spółki Siedziba Spółki mieści się w Oświęcimiu, ul. Chemików Przedmiot działalności Zgodnie z wpisem do rejestru podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: - produkcja tworzyw sztucznych, - produkcja z kauczuku syntetycznego, - produkcja chemikaliów organicznych i nieorganicznych, - produkcja barwników i pigmentów, - produkcja farb i lakierów, - produkcja wyrobów gumowych technicznych, - produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych - produkcja gazów technicznych. W badanym okresie głównym obszarem działalności była produkcja kauczuków i lateksów oraz tworzyw sztucznych powstających w procesach polimeryzacji (polistyrenów oraz polistyrenów do spieniania). 1.4 Podstawa działalności Firma Chemiczna Dwory S.A. w Oświęcimiu powstała jako jednoosobowa Spółka Skarbu Państwa, w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego, na mocy ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 roku o Narodowych Funduszach Inwestycyjnych i ich prywatyzacji ( Dz. U. nr 44 poz. 202 ). W dniu 12 września 1995 roku, 60% akcji Spółki wniesiono do Narodowych Funduszy Inwestycyjnych. Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 8 kwietnia 1997 roku dokonało zmiany nazwy Spółki Zakłady Chemiczne Oświęcim S.A. na Firma Chemiczna DWORY Spółka Akcyjna. Nowa nazwa obowiązuje od 13 czerwca 1997 roku.. Ostatniej aktualizacji statutu Spółki dokonano 30 grudnia 2004 roku. Na podstawie decyzji Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 11 sierpnia 2004 roku oraz Uchwały Nr 454/2004 i Uchwały 455/2004 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 20 grudnia 2004 roku, akcje zwykłe serii A zostały dopuszczone oraz BDO Polska Sp. z o.o. 6

4 wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym. Pierwsze notowanie akcji Spółki odbyło się na sesji giełdowej w dniu 20 grudnia 2004 r. 1.5 Rejestracja w Sądzie Gospodarczym W dniu roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Krakowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Wcześniej Spółka była zarejestrowana w rejestrze handlowym pod numerem RHB Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP REGON Wysokość kapitału zakładowego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego Kapitał zakładowy na dzień r. dzielił się na akcji na okaziciela o wartości nominalnej 2,01 zł każda. Na dzień r. skład akcjonariuszy Spółki przedstawiał się następująco : Pan Michał Sołowow bezpośrednio oraz pośrednio z podmiotami powiązanymi ilość objętych akcji % udział w kapitale ,36 Pozostali akcjonariusze ,64 Razem , Zarząd Spółki W trakcie badanego okresu członkami Zarządu byli: Zdzisław Ingielewicz Prezes Zarządu Jarosław Koźlik Członek Zarządu Stanisław Kula Członek Zarządu Józef Tusiński Członek Zarządu BDO Polska Sp. z o.o. 7

5 1.9 Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2004 roku był następujący: Andrzej Wyglądała Przewodniczący Elżbieta Chrzan Zastępca Przewodniczącego Paweł Świderski Członek Rady Stefania Włodarczyk Członek Rady Witold Pytlik Członek Rady Michał Boni Członek Rady Marek Nowakowski Członek Rady W trakcie roku obrotowego, w miejsce Pana Janusza Lazarowicza, powołano do Rady Nadzorczej Pana Pawła Świderskiego (Uchwała 9/2004 ZWZ z dnia r.) Zatrudnienie Zatrudnienie na dzień r. wyniosło osoby Informacja o jednostkach powiązanych Na Spółka była podmiotem dominującym w stosunku do następujących podmiotów zależnych: Miejsko-Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Sp. z o.o. PUH Dekochem Sp. z o.o. PPHU Ecobet sp. z o.o. Energetyka Dwory Sp. z o.o. Sport-Olimp Sp. z o.o. Chemoservis Dwory Sp. z o.o. W trakcie 2004 roku Spółka sprzedała udziały w spółkach: Prozach Sp. z o.o., Aprochem Sp. z o.o. oraz Multimed Sp. z o.o. Spółka sporządza sprawozdanie skonsolidowane za okres od do r. BDO Polska Sp. z o.o. 8

6 2. Dane identyfikujące zbadane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2004 do 31 grudnia 2004 obejmujące: - bilans sporządzony na dzień roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tysięcy złotych ( ,51 zł); - rachunek zysków i strat za okres od dnia roku do dnia roku wykazujący zysk netto w wysokości tysięcy złotych ( ,44 zł); - zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę tysięcy złotych ( ,17 zł); - rachunek przepływów środków pieniężnych wykazujący spadek stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia roku do dnia roku o kwotę 899 tysięcy złotych ( ,43 zł); - dodatkowe informacje i objaśnienia. 3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod nr 523. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy podpisanej w dniu r., w siedzibie Spółki w dniach r. przez BDO Polska Sp. z o.o., pod kierunkiem Biegłego Rewidenta Anny Bernaziuk nr ewid. 173/223. Biegły rewident został wybrany na audytora Firmy Chemicznej Dwory S.A., przez Radę Nadzorczą w drodze uchwały Nr IV/18/2004 z dnia 8 września 2004 r. Oświadczamy, że podmiot uprawniony BDO Polska Sp. z o.o. oraz Biegły Rewident badający opisane sprawozdanie spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z Art. 66 ust.1 i 2. Spółka w czasie badania udostępniła Biegłemu Rewidentowi żądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 4. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres r., które było badane przez BDO Polska Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania z następującym komentarzem uzupełniającym: BDO Polska Sp. z o.o. 9

7 Nie wyrażając zastrzeżenia zwracamy uwagę, na następujące okoliczności: 1) Kwotę należności z tytułu dostaw i usług w wysokości tys. zł, stanowi należność, objęta postępowaniem układowym, która nie została objęta odpisem aktualizującym. Z treści zawartego układu wynika, że kwota należności nie podlegała redukcji, a jej spłata nastąpi w 72 miesięcznych ratach po upływie 12 miesięcy karencji od daty uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu, tj. od dnia r. Brak odpisu aktualizującego powyższe należności, Zarząd uzasadnia faktem, iż Spółka, której należności dotyczą, w dalszym ciągu jest klientem Firmy Chemicznej Dwory S.A., na bieżąco reguluje swoje zobowiązania a ponadto osiągnęła pozytywny wynik w 2003 roku. W ocenie Zarządu okoliczności te świadczą o realnej możliwości odzyskania całej kwoty należności w terminach wynikających z zawartego układu. 2) Spółka posiada udziały w podmiocie zależnym o wartości tys. zł. Posiadane udziały w tym podmiocie zostały objęte w poprzednich latach obrotowych odpisem aktualizującym w wysokości tys. zł. W badanym okresie nastąpiło podwyższenie kapitału podstawowego tego podmiotu o tys. zł (w całości objęte zostało przez Firmę Chemiczną Dwory S.A.). oraz wniesione zostały dopłaty do kapitału w kwocie tys. zł. W wyniku wyżej opisanych zdarzeń, wartość bilansowa posiadanych udziałów wraz z wniesionymi dopłatami, przewyższa przypadającą na nie wielkość kapitałów własnych o kwotę tys. zł. Zdaniem Zarządu wprowadzany program naprawczy tej Spółki umożliwi osiąganie w najbliższych latach zysku netto w wysokości pozwalającej na odtworzenie kapitału własnego i w związku z tym nie występuje konieczność dokonania odpisów aktualizujących wartość udziałów. Przyszła sytuacja finansowa Spółki zależnej a tym samym wartość udziałów Firmy Chemicznej Dwory S.A. w tej spółce wykazana w sprawozdaniu finansowym jest uzależniona od realizacji założeń przyjętych w programie naprawy. 3) Prezentowane sprawozdanie finansowe Firmy Chemicznej Dwory S.A. jest sprawozdaniem jednostkowym i nie może stanowić jedynej podstawy oceny sytuacji finansowej. Oprócz sprawozdania jednostkowego Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej, dla której jest jednostką dominującą. Sprawozdanie finansowe Spółki za okres r. zostało zatwierdzone Uchwałą Nr 4 Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia r. Uchwałą Nr 5 Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło przeznaczyć zysk za okres r. w kwocie tys. zł w całości na kapitał zapasowy. Sprawozdanie finansowe za rok 2003 przekazano do Urzędu Skarbowego w dniu r., do Sądu Rejestrowego dnia r. oraz do publikacji w Monitorze Polskim B. BDO Polska Sp. z o.o. 10

8 5. Inne istotne informacje zaistniałe w okresie sprawozdawczym W badanym okresie miały miejsce kontrole skarbowe dotyczące prawidłowości rozliczenia podatku VAT za listopad i grudzień 2003 r. oraz kontrole krzyżowe podatku VAT. W 2004 roku Spółka sprzedała udziały w następujących podmiotach zależnych: - Aprochem Sp. z o.o. - Multimed Sp. z o.o. oraz - Prozach Sp. z o.o. Z dniem 31 grudnia 2004 roku rozpoczęta została likwidacja Wydziału Polimeryzacji PCW. Z uwzględnieniem powyższego w badanym okresie nie miały miejsca inne istotne zmiany organizacyjne. BDO Polska Sp. z o.o. 11

9 II. ANALIZA FINANSOWA SPÓŁKI Poniżej przedstawiono wybrane wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe wskaźniki finansowe. Spółka, w wyniku zmiany ustawy o rachunkowości, dokonała przekształcenia danych poprzednie okresy sprawozdawcze w celu zapewnienia ich porównywalności. Poniższa analiza została zaprezentowana w oparciu o przekształcone dane finansowe Spółki. 1.1 Bilans % sumy bilansowej % sumy bilansowej (w tys. zł) % sumy bilansowej AKTYWA Aktywa trwałe wartości niematerialne i prawne ,20% ,19% ,25% rzeczowe aktywa trwałe ,45% ,43% ,86% należności długoterminowe 0 0,00% ,33% ,21% inwestycje długoterminowe ,43% ,62% ,49% długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,83% ,87% ,51% ,91% ,44% ,32% Aktywa obrotowe Zapasy ,10% ,92% ,31% należności krótkoterminowe, w tym ,42% ,72% ,97% o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy ,56% ,71% 0 0,00% inwestycje krótkoterminowe ,22% ,35% ,21% krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ,35% ,57% ,19% ,09% ,56% ,68% SUMA AKTYWÓW ,00% ,00% ,00% PASYWA Kapitał własny kapitał zakładowy ,76% ,76% ,61% kapitał zapasowy ,88% ,54% ,37% kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny ,77% ,64% ,86% pozostałe kapitały rezerwowe ,40% 656 0,10% 655 0,09% wynik z lat ubiegłych ,92% ,72% ,69% wynik netto roku bieżącego ,36% ,64% ,56% ,08% ,40% ,18% 0,00% 0,00% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 0,00% 0,00% Rezerwy na zobowiązania ,42% ,27% ,17% Zobowiązania długoterminowe ,41% ,75% ,45% Zobowiązania krótkoterminowe, w tym ,96% ,01% ,27% o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 0 0 0,00% 0 0,00% Rozliczenia międzyokresowe ,13% ,57% ,94% ,92% ,60% ,82% SUMA PASYWÓW ,00% ,00% ,00% BDO Polska Sp. z o.o. 12

10 1.2 Rachunek zysków i strat (w tys. zł) dynamika 2004/ dynamika 2003/ Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów ,36% ,91% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,81% ,35% ,50% ,66% Koszty sprzedanych produktów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ,13% ,16% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,69% ,23% ,06% ,78% Zysk brutto ze sprzedaży ,89% ,98% Koszty sprzedaży ,16% ,28% Koszty ogólnego zarządu ,60% ,18% Zysk na sprzedaży ,15% ,72% Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia aktywów trwałych ,69% ,02% 291 Dotacje ,00% 70 Inne przychody operacyjne ,58% ,94% ,51% ,22% Pozostałe koszty operacyjne Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych ,18% ,27% Inne koszty operacyjne ,51% ,90% ,60% ,72% Zysk z działalności operacyjnej ,11% ,76% Przychody finansowe Dywidendy ,72% ,14% 816 Odsetki 33-97,37% ,00% Zysk ze zbycia inwestycji 49-99,24% ,75% Aktualizacja wartości inwestycji 301 Inne ,50% ,12% ,89% ,16% Koszty finansowe Odsetki ,71% ,29% Aktualizacja wartości inwestycji ,00% ,62% 13 Inne ,11% ,03% ,33% ,01% Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 3-97,32% ,23% 53 Zysk brutto ,92% ,76% Podatek dochodowy od osób prawnych ,87% ,30% 519 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku 0-100,00% Zysk netto ,23% ,29% BDO Polska Sp. z o.o. 13

11 1.3 Podstawowe wskaźniki finansowe Rentowność majątku wynik finansowy netto suma aktywów ,36% 1,64% 1,56% Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto kapitał własny Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto przychody ze sprzedaży Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe ogółem - zapasy zobowiązania krótkoterminowe Szybkość spłaty należności w dniach średni stan należn. brutto z tytułu dostaw i usług x 360 dni przychody ze sprzedaży produktów Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 360 dni koszt własny sprzedanych produktów Szybkość obrotu zapasów średni stan zapasów x 360 dni koszt własny sprzedanych produktów Wartość księgowa na jedną akcję kapitał własny liczba akcji Wynik finansowy na jedną akcję wynik finansowy netto liczba akcji 12,89% 3,32% 3,30% 4,79% 1,38% 1,57% 1,17 0,76 0,72 0,74 0,52 0, ,93 0,88 0,87 BDO Polska Sp. z o.o. 5

12 1.4 Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna Rok 2004 Spółka zakończyła wynikiem netto w wysokości tys. zł. Oznacza to znaczny wzrost zysku (o około 350%), co znalazło odzwierciedlenie w wysokich poziomach wskaźników rentowności. W badanym okresie suma bilansowa pozostała na relatywnie niezmienionym poziomie i wyniosła tys zł. Aktywa trwałe zmniejszyły swój udział w strukturze majątku z 69,44% do 63,91% i na koniec badanego okresu były równe tys. zł. Aktywa obrotowe spółki zwiększyły się o tys. zł i wyniosły tys. zł. W strukturze pasywów nastąpił wzrost udziału kapitałów własnych w strukturze finansowania, które na dzień 31 grudnia 2004 roku stanowiły ponad połowę źródeł finansowania (57,08%). W badanym okresie nastąpił znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży o 29,5%, wzrosły one z tys. zł do tys. zł. Wzrosły również koszy sprzedanych produktów o tys. zł. Wskaźnik płynności I stopnia wzrósł z 0,76 do 1,17; wskaźnik II stopnia wzrósł z poziomu 0,52 do 0,74. W badanym okresie poprawił się wskaźnik spłaty należności, który spadł z 53 do 50 dni, uległ również skróceniu wskaźnik spłaty zobowiązań (z 64 do 58 dni). Wskaźnik obrotu zapasów pozostał na zbliżonym poziomie i wynosił 32 dni. Podsumowując osiągnięte wyniki jak i ogólna sytuacja finansowa Spółki nie wskazują na zagrożenie kontynuacji działalności. BDO Polska Sp. z o.o. 6

13 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Ocena systemu księgowości i kontroli wewnętrznej 1.1 System rachunkowości Jednostka posiada dokumentację, zatwierdzoną przez Zarząd, opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości, która obejmuje: - metody wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, w zakresie, w jakim ustawa pozostawia jednostce prawo wyboru, - Zakładowy Plan Kont, - wykaz kont syntetycznych oraz zasady prowadzenia kont analitycznych w powiązaniu z syntetyką. Spółka nie zmieniła zasad (polityki) rachunkowości w stosunku do roku poprzedniego za wyjątkiem zmian wynikających ze zmiany ustawy o rachunkowości i opisanych w punkcie 1.4 raportu. Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu oraz ustalania wyniku finansowego stosowane są zgodnie z aktualnie obowiązującymi przepisami prawnymi. Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było sprawozdanie finansowe sporządzone za okres r r., które było badane przez BDO Polska Sp. z o.o. Ewidencja księgowa prowadzona jest rzetelnie, bezbłędnie, sprawdzalnie i bieżąco. Podczas badania nie stwierdziliśmy nieprawidłowości w księgach rachunkowych mogących mieć istotny wpływ na badane sprawozdanie finansowe. Dotyczy to dokumentacji zasad (polityki) rachunkowości, rzetelności, kompletności i przejrzystości udokumentowania operacji gospodarczych oraz ich poprawnego zakwalifikowania do ujęcia w księgach rachunkowych, jak również prawidłowości otwarcia ksiąg oraz kompletności i poprawności dokonanych zapisów i ich powiązania z dokumentami oraz sprawozdaniem finansowym. Przyjęte procedury zapewniają ochronę danych i komputerowego systemu przetwarzania danych. Ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych spełnia wymogi określone w art. 71 znowelizowanej ustawy o rachunkowości. 1.2 Inwentaryzacja składników majątku Organizacja i funkcjonowanie inwentaryzacji składników majątkowych spełnia wymogi określone w znowelizowanej ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Skutki przeprowadzonej inwentaryzacji zostały ujęte w księgach na dzień bilansowy. BDO Polska Sp. z o.o. 7

14 Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie badanym: drogą spisu z natury: - środków trwałych w okresie r. - zapasów półproduktów oraz wyrobów gotowych na dzień r. - zapasów materiałów na dzień r. - środków pieniężnych w kasie na dzień r. drogą uzyskania potwierdzeń stanów sald od banków i kontrahentów: - środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień r. - należności od jednostek powiązanych na dzień r. - należności od jednostek pozostałych na dzień r. - zobowiązań wobec jednostek powiązanych na dzień r. Przedstawiciel biegłego uczestniczył w inwentaryzacji zapasów wyrobów gotowych przeprowadzonej na dzień Kontrola wewnętrzna Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości. Przy planowaniu i prowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spółki za okres zakończony r. wzięliśmy pod uwagę procedury systemu kontroli wewnętrznej, w takim zakresie jaki był konieczny w celu określenia naszych procedur niezbędnych do wydania miarodajnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym. Dlatego nasz przegląd systemu kontroli wewnętrznej mógł nie ujawnić wszystkich istotnych słabości w strukturze tego systemu. Organizacja systemu kontroli pozwala na: - identyfikację i prawidłowe ewidencjonowanie operacji gospodarczych, - szczegółowy opis operacji gospodarczych pozwalający na właściwą klasyfikację w celu sporządzenia sprawozdań finansowych, - księgowanie operacji gospodarczych we właściwym okresie sprawozdawczym, - właściwe przedstawienie operacji gospodarczych w sprawozdaniu finansowym. W czasie badania nie stwierdziliśmy istotnych wad systemu kontroli wewnętrznej. 1.4 Porównywalność danych W związku z nowelizacją ustawy o rachunkowości Spółka zmieniła zasadę wyceny bilansowej pozycji wyrażonych w walutach obcych. Na dzień bilansowy składniki aktywów jak i pasywów wyrażone w walutach obcych wycenione zostały według kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy. W roku poprzednim stosowane były kursy kupna i sprzedaży stosowanym w dniu bilansowym przez BDO Polska Sp. z o.o. 8

15 bank, z którego usług Spółka korzystała. W wyniku zmiany zasad rachunkowości wynik finansowy za rok 2003 został skorygowany na poprawę o ,39 zł. Skutki zmian zasad rachunkowości zostały ujęte w kapitale własnym i zaprezentowane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. 2. Informacje o wybranych pozycjach bilansu i rachunku zysków i strat (w tys. zł.) 2.1. Rzeczowe aktywa trwałe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 56,45% Struktura rzeczowych aktywów trwałych została przedstawiona w nocie uzupełniającej nr 2 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. Wartość rzeczowych aktywów netto spadła w badanym okresie o tys. zł (4,1%). Istotną transakcją ujętą w sprawozdaniu finansowym badanego okresu była sprzedaż środków trwałych o wartości netto tys. zł do spółki leasingowej, która następnie przekazała je jednej ze spółek zależnych na podstawie umowy leasingu finansowego. W związku z tą transakcją Spółka udzieliła na rzecz firmy leasingowej gwarancji na pierwsze żądanie do kwoty tys. zł na okres do 30 kwietnia 2010 roku będącej zabezpieczeniem umowy leasingu. Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z przepisów podatkowych. Prawa wieczystego użytkowania gruntów umarzane są księgowo przez okres ich obowiązywania Inwestycje długoterminowe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 6,43% Inwestycje długoterminowe stanowią długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych udziały i akcje. Struktura inwestycji długoterminowych została przedstawiona w nocie uzupełniającej nr 4 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. W trakcie 2004 roku Spółka sprzedała udziały w następujących podmiotach zależnych: - Aprochem Sp. z o.o. - Multimed Sp. z o.o. oraz - Prozach Sp. z o.o. W lipcu 2004 roku zakończony został proces likwidacji inne spółki zależnej Metaplex Sp. z o.o Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 0,83% Na pozycję składa się aktyw z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzony według 19-proc. stawki w kwocie tys. zł. Skutki przeszacowania aktywu z tytułu odroczonego BDO Polska Sp. z o.o. 9

16 podatku dochodowego według 19-proc. stawki zostały prawidłowo odniesione w rachunek zysków i strat Zapasy tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 13,10% Struktura rzeczowa zapasów przedstawiona została nocie 6 dodatkowych not objaśniających. Materiały i towary wycenione są według rzeczywistej ceny nabycia nie wyższej niż cena sprzedaży netto, rozchody według metody FIFO. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wycenione są w rzeczywistym technicznym koszcie wytworzenia obejmującym uzasadnioną część kosztów pośrednich, nie wyższym niż cena sprzedaży netto. Rozchód wyrobów gotowych odbywa się metodą średniej ważonej Należności krótkoterminowe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 22,42% Struktury rodzajowa, wiekowa oraz walutowa należności krótkoterminowych została zaprezentowana w notach uzupełniających nr 7 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. Wśród należności krótkoterminowych dominują należności z tytułu dostaw robót i usług stanowiące 89,18 % ogółu należności brutto. Spółka potwierdzała salda należności z tytułu dostaw i usług ze spółkami powiązanymi oraz pozostałymi. Do dnia wydania opinii uzyskaliśmy pozytywne potwierdzenie dla 48,76 % należności handlowych brutto. Do dnia zakończenia badania poziom spłat należności z tytułu dostaw i usług wykazanych w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2004 roku wyniósł 45,59%. Brak odpisu aktualizującego należności w postępowaniu układowym na kwotę tys. zł został przedstawiony w komentarzu uzupełniającym w opinii z badania Inwestycje krótkoterminowe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 0,22% Stan środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień 31 grudnia 2004 r. jest zgodny z wyciągami bankowymi z dnia bilansowego. Środki pieniężne w kasie potwierdzone zostały przeprowadzaną inwentaryzacją. BDO Polska Sp. z o.o. 10

17 2.7. Kapitały własne tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 57,08% W badanym okresie kapitał podstawowy Spółki nie uległ zmianie, zysk netto ubiegłego roku zwiększył w całości kapitał zapasowy w kwocie tys zł. Spółka ujęła w kapitale własnym skutki zmian zasad rachunkowości w zakresie wyceny bilansowej pozycji wyrażonych w walutach obcych. W wyniku zmiany zasad rachunkowości wynik finansowy za rok 2003 został skorygowany na poprawę o ,39 zł. Zysk netto za badany rok wyniósł tys. zł. Zgodnie z informacją zawartą w sprawozdaniu finansowym. Zarząd zarekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przeznaczenie zysku na kapitał zapasowy 2.8. Rezerwy na zobowiązania tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 1,42% Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego według 19-proc. stawki w związku z przejściową różnicą pomiędzy wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów. Na dzień r. rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosła tys. zł. Przeszacowanie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego według 19-proc. stawki zostało prawidłowo odniesione w rachunku zysków i strat. Kwota rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych została zaktualizowana i na dzień wyniosła tys. zł Zobowiązania długoterminowe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 7,41% Wartość zobowiązań długoterminowych wzrosła w badanym okresie o 29%. Są to w całości zobowiązania z tytułu kredytów bankowych. Zadłużenie z tytułu kredytów zostało w całości potwierdzone Zobowiązania krótkoterminowe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 30,96% Zadłużenie z tytułu kredytów w kwocie zł w całości zostało potwierdzone na dzień r. Kredyty długoterminowe w części przypadającej do spłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego zaprezentowane zostały jako zobowiązania krótkoterminowe. BDO Polska Sp. z o.o. 11

18 Znaczącą pozycję zobowiązań krótkoterminowych Spółki stanowią zobowiązania z tytułu zakupu towarów i usług. Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług wynoszą na dzień r tys. zł i stanowią 73% ogółu zobowiązań krótkoterminowych. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych zostały potwierdzone według stanu na roku. Pozycję Inne zobowiązania finansowe stanowi część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego maszyn i urządzeń przypadająca do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego w kwocie tys. zł Rozliczenia międzyokresowe tys. zł udział procentowy w sumie bilansowej 3,13% Rozliczenia międzyokresowe obejmują bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów w kwocie tys. zł oraz rozliczenia międzyokresowe przychodów w kwocie tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczą głównie przychodów z tytułu otrzymanego nieodpłatnie wieczystego użytkowania gruntów w kwocie tys. zł oraz zysku z tytułu umowy leasingu finansowego w kwocie tys. zł Przychody ze sprzedaży i koszty działalności operacyjnej Przychody z działalności operacyjnej za okres kończący się 31 grudnia 2004 roku zostały przedstawione w nocie 24 do sprawozdania finansowego. Kwoty wykazane w rachunku zysków i strat są zgodne z księgami rachunkowymi. Koszty działalności operacyjnej zaprezentowane zostały w nocie 26 sprawozdania finansowego. Największą pozycją kosztów rodzajowych stanowią koszty zużycia materiałów i energii Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowane zostały odpowiednio w notach uzupełniających nr 27 i 28 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. Największy wpływ na pozostałe przychody miały: - przychody z tytułu leasingu tys. zł - rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości należności tys. zł Na kształtowanie się pozostałych kosztów operacyjnych wpłynęły przede wszystkim: - koszty likwidacji środków trwałych oraz obiektów trwale nieczynnych tys. zł - utworzenie rezerwy na odprawy emerytalne i gratyfikacje tys. zł BDO Polska Sp. z o.o. 12

19 2.14. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe zaprezentowane zostały odpowiednio w notach uzupełniających nr 29 i 30 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego Podatek dochodowy Kalkulacja podatku dochodowego od osób prawnych została przedstawiona w nocie 34A dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego Zdarzenia po dacie bilansu Nie wystąpiły istotne zdarzenia, następujące po dacie, na którą sporządza się sprawozdanie finansowe, ale przed podpisaniem opinii przez Biegłego Rewidenta, dostarczające dodatkowych dowodów na okoliczności istniejące do daty bilansu lub dotyczące okoliczności nie istniejących do tej daty, ale tak istotnych, że pominięcie ich w sprawozdaniu finansowym zniekształcałoby obraz jednostki wynikający z tego sprawozdania Zastawy, poręczenia i zobowiązania warunkowe Udzielone gwarancje oraz inne zobowiązania warunkowe ujawnione zostały w sprawozdaniu finansowym wśród pozycji pozabilansowych. Obciążenia majątku Spółki ustanowione jako zabezpieczenie zaciągniętych zobowiązań zostały przedstawione w komentarzu do noty uzupełniającej nr 2 oraz 6 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego, a także w dodatkowych objaśniających 19 oraz Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i informacje dodatkowe, i objaśnienia Zgodnie z ustawą o rachunkowości Firma Chemiczna Dwory SA sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Dane liczbowe w tych informacjach wynikają z ewidencji księgowej i są zgodne ze zbadanym sprawozdaniem finansowym. 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym wykazuje prawidłowo wzrost kapitału własnego w okresie od r. do r. w kwocie tysięcy złotych. Zostało ono sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat. 5. Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został przez Spółkę z uwzględnieniem przepisów art. 48b, ustawy, metodą pośrednią i wykazuje prawidłowe powiązanie odpowiednio z bilansem, rachunkiem strat i zysków oraz zapisami w księgach rachunkowych. BDO Polska Sp. z o.o. 13

20 6. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Zgodnie z wymogami art. 49 ustawy oraz Kodeksem spółek handlowych, Zarząd sporządził sprawozdanie z działalności Spółki za okres od r. do r. Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki za ten okres. 7. Oświadczenie kierownictwa jednostki Kierownictwo Spółki złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym. Warszawa, dnia 18 lutego 2005 roku BDO Polska Sp. z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Anna Bernaziuk Biegły Rewident Nr ident. 173/223 dr André Helin State Authorized Public Accountant Biegły Rewident 90004/502 Prezes BDO Polska Sp. z o.o. BDO Polska Sp. z o.o. 14