Grupa Kapitałowa Firma Chemiczna Dwory S.A Oświęcim, ul. Chemików 1

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa Firma Chemiczna Dwory S.A Oświęcim, ul. Chemików 1 Opinia i raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku

2 Opinia niezależnego biegłego rewidenta dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Firmy Chemicznej DWORY S.A. Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania skonsolidowanego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Grupy Kapitałowej Firmy Chemiczna Dwory S.A. z siedzibą w Oświęcimiu przy ul. Chemików 1, na które składa się: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego; skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę ,81 zł; skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku wykazujący zysk netto w wysokości ,59 zł, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę ,89 zł, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku o kwotę ,05 zł, dodatkowe informacje i objaśnienia. Sprawozdanie zostało sporządzone metodą pełną. Za sporządzenie tego sprawozdania odpowiada Zarząd jednostki dominującej. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania. Badanie sprawozdania skonsolidowanego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: 1) rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 76 poz. 694 z 2002 roku), 2) norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, 3) Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostki powiązane polityki rachunkowości i sprawdzenie w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.

3 Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne: przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2005 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową. Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Nie wyrażając zastrzeżenia do sprawozdania skonsolidowanego zwracamy uwagę na następujące okoliczności: W czerwcu 2005 roku Podmiot Dominujący został poinformowany o wszczęciu przez Komisję Wspólnot Europejskich w stosunku do niego postępowania o naruszenie zakazu porozumień. We wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Zarząd opisuje informacje związane z tym postępowaniem, w tym działania podjęte przez Spółkę oraz aktualny status sprawy. Założenia i szacunki przyjęte przez Zarząd w momencie sporządzania sprawozdania finansowego nie uwzględniają niekorzystnej dla Spółki decyzji Komisji Europejskiej. Pomimo, iż opierają się one na najlepszej wiedzy Zarządu, rzeczywisty wyrok ogłoszony w postępowaniu może różnić się od przewidywanego. Kwotę należności z tytułu dostaw i usług Podmiotu Dominującego wycenioną według skorygowanej ceny nabycia w wysokości tys. zł, stanowi należność objęta postępowaniem układowym, która nie została objęta odpisem aktualizującym. Z treści zawartego w 2003 roku układu wynika, że kwota należności nie podlegała redukcji, a jej spłata następować będzie w 72 miesięcznych ratach po upływie 12 miesięcy karencji od daty uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Zgodnie z harmonogramem do dnia bilansowego spłaconych zostało 14 rat o łącznej wartości 927 tys. zł. Katowice, 24 marca 2006 BDO Polska Spółka z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Oddział Katowice al. Korfantego Katowice Halina Żur-Zuber Biegły Rewident nr ewid. 8450/497 Leszek Kramarczuk Członek Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 1920/289

4 Grupa Kapitałowa Firma Chemiczna Dwory S.A Oświęcim, ul. Chemików 1 Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku

5 SPIS TREŚCI I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 2 II. ANALIZA FINANSOWA 9 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 13 1 BDO Polska Sp. z o.o.

6 I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą 1.1 Nazwa i forma prawna Firma Chemiczna Dwory Spółka Akcyjna. 1.2 Siedziba Spółki Siedziba Spółki mieści się w Oświęcimiu, ul. Chemików Przedmiot działalności Zgodnie z wpisem do rejestru podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: produkcja tworzyw sztucznych, produkcja z kauczuku syntetycznego, produkcja chemikaliów organicznych i nieorganicznych, produkcja barwników i pigmentów, produkcja farb i lakierów, produkcja wyrobów gumowych technicznych, produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych, produkcja gazów technicznych. W badanym okresie głównym obszarem działalności była produkcja kauczuków i lateksów oraz tworzyw sztucznych powstających w procesach polimeryzacji (polistyrenów oraz polistyrenów do spieniania). 1.4 Podstawa działalności Firma Chemiczna Dwory S.A. w Oświęcimiu powstała jako jednoosobowa Spółka Skarbu Państwa, w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego, na mocy ustawy z dnia 30 kwietnia 1993 roku o Narodowych Funduszach Inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz.U. nr 44, poz. 202). W dniu 12 września 1995 roku 60% akcji Spółki wniesiono do Narodowych Funduszy Inwestycyjnych. Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 8 kwietnia 1997 roku dokonało zmiany nazwy Spółki Zakłady Chemiczne Oświęcim S.A. na Firma Chemiczna Dwory Spółka Akcyjna. Nowa nazwa obowiązuje od 13 czerwca 1997 roku. 1.5 Rejestracja w Sądzie Gospodarczym W dniu roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Krakowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Wcześniej Spółka była zarejestrowana w rejestrze handlowym pod numerem RHB BDO Polska Sp. z o.o.

7 1.6 Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP REGON Wysokość kapitału zakładowego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2005 roku dzielił się na akcji na okaziciela o wartości nominalnej 2,01 zł każda. Na dzień 31 grudnia 2005 roku skład akcjonariuszy Spółki przedstawiał się następująco: Ilość objętych akcji (w szt.) Ilość głosów (w %) Udział w kapitale (w %) Pan Michał Sołowow bezpośrednio oraz pośrednio z podmiotami powiązanymi ,4 24,4 Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK ,3 5,3 Pozostali akcjonariusze ,3 70,3 Razem ,0 100,0 1.8 Zarząd Spółki Na dzień roku w skład Zarządu wchodzili: Dariusz Krawczyk Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Jarosław Koźlik Członek Zarządu Stanisław Kula Członek Zarządu Józef Tusiński Członek Zarządu W badanym okresie nastąpiła zmiana na stanowisku Prezesa Zarządu Dyrektora Generalnego. Dnia 13 września 2005 roku Rada Nadzorcza przyjęła rezygnację z funkcji dotychczasowego Prezesa, pana Zdzisława Ingielewicza a Uchwałą nr V/4/22/2005 postanowiła delegować z dniem 13 września 2005 roku członka Rady Nadzorczej Pana Mariusza Waniołkę do wykonywania w okresie 3 miesięcy czynności Prezesa Zarządu Spółki. Uchwałą nr V/5/23/2005 Rada Nadzorcza powołała z dniem 14 listopada 2005 roku na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki Pana Dariusza Krawczyka. Stosownie do postanowień art. 2 ust. 2 Regulaminu Organizacyjnego Spółki Prezes Zarządu w nomenklaturze organizacyjnej Spółki pełni funkcję Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny. Ponadto dnia 31 stycznia 2006 roku Członek Zarządu ds. Handlu i Marketingu Pan Jarosław Koźlik złożył rezygnację z pełnienia funkcji. 1.9 Rada Nadzorcza Skład Rady Nadzorczej V Kadencji został ustalony na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, które odbyło się 30 maja 2005 roku i na dzień 31 grudnia 2005 roku był następujący: Wojciech Ciesielski Przewodniczący Robert Oskard Wice Przewodniczący Mariusz Waniołka Sekretarz Rafał Bogusławski Członek Rady Mariusz Gromek Członek Rady 3 BDO Polska Sp. z o.o.

8 1.10 Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w 2005 roku wyniosło 2 325,5 osoby. 2. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej W badanym roku w skład Grupy Kapitałowej Firmy Chemicznej Dwory S.A. wchodziły następujące podmioty: Jednostka dominująca: Firma Chemiczna Dwory S.A. Podmioty zależne: objęte konsolidacją pełną: Miejsko-Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Sp. z o.o. PUH Dekochem Sp. z o.o. PPHU Ecobet Sp. z o.o. Energetyka Dwory Sp. z o.o. Chemoservis Dwory Sp. z o.o. nie objęte konsolidacją z uwagi na niewielką przydatność informacyjną danych finansowych tej Spółki, co wynika z założeń koncepcyjnych do MSR/MSSF: Sport-Olimp Sp. z o.o. Podmioty stowarzyszone: nie objęte konsolidacją z uwagi na niewielką przydatność informacyjną danych finansowych tej Spółki, co wynika z założeń koncepcyjnych do MSR/MSSF: Tech-Bud S.A. Dwory Unia Sportowa S.A. W trakcie badanego okresu nie nastąpiły zmiany w zakresie podmiotów objętych sprawozdaniem skonsolidowanym Jednostka dominująca Firma Chemiczna Dwory S.A. Siedziba - Oświęcim, ul. Chemików 1 Charakter powiązania kapitałowego - spółka dominująca Data sporządzenia sprawozdania roku finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - Z objaśnieniem 4 BDO Polska Sp. z o.o.

9 W opinii z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Firmy Chemicznej Dwory S.A. ujęte zostały następujące objaśnienia: Nie wyrażając zastrzeżenia zwracamy uwagę na następujące okoliczności: W czerwcu 2005 roku Spółka została poinformowana o wszczęciu przez Komisję Wspólnot Europejskich w stosunku do niej postępowania o naruszenie zakazu porozumień. We wprowadzeniu do sprawozdania finansowego Zarząd opisuje informacje związane z tym postępowaniem, w tym działania podjęte przez Spółkę oraz aktualny status sprawy. Założenia i szacunki przyjęte przez Zarząd w momencie sporządzania sprawozdania finansowego nie uwzględniają niekorzystnej dla Spółki decyzji Komisji Europejskiej. Pomimo, iż opierają się one na najlepszej wiedzy Zarządu, rzeczywisty wyrok ogłoszony w postępowaniu może różnić się od przewidywanego. Kwotę należności z tytułu dostaw i usług wycenioną według skorygowanej ceny nabycia w wysokości tys. zł, stanowi należność objęta postępowaniem układowym, która nie została objęta odpisem aktualizującym. Z treści zawartego w 2003 układu wynika, że kwota należności nie podlegała redukcji, a jej spłata następować będzie w 72 miesięcznych ratach po upływie 12 miesięcy karencji od daty uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Zgodnie z harmonogramem do dnia bilansowego spłaconych zostało 14 rat o łącznej wartości 927 tys. zł. Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe nie może stanowić jedynej podstawy oceny sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, która jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 2.2 Podmioty zależne Miejsko-Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Sp. z o.o. Siedziba - Oświęcim, ul. Nadwiślańska 46 Przedmiot działalności - Przyjmowanie, oczyszczanie i odprowadzanie ścieków, odpadów, usługi sanitarne i pokrewne Charakter powiązania kapitałowego - Zależna Metoda konsolidacji - Pełna Struktura własności udziałów - Firma Chemiczna Dwory S.A. posiada 76,75% udziałów Data sporządzenia sprawozdania roku finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa ,7 tys. zł Wynik finansowy ,2 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - Bez zastrzeżeń 5 BDO Polska Sp. z o.o.

10 PUH Dekochem Sp. z o.o. Siedziba - Oświęcim, ul. Chemików 1 Przedmiot działalności Sprzedaż hurtowa paliw i chemikaliów, badania i analizy techniczne oraz działalność dotycząca porządku i bezpieczeństwa Charakter powiązania kapitałowego - Zależna Metoda konsolidacji - Pełna Struktura własności udziałów - Firma Chemiczna Dwory S.A. posiada 99,91% udziałów, Miejsko Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Sp. z o.o. posiada 0,09% udziałów. Data sporządzenia sprawozdania roku finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa ,3 tys. zł Wynik finansowy - 108,7 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - Bez zastrzeżeń PPHU Ecobet Sp. z o.o. Siedziba - Oświęcim, ul. Chemików 1 Przedmiot działalności Produkcja wyrobów budowlanych Charakter powiązania kapitałowego - Zależna Metoda konsolidacji - Pełna Struktura własności udziałów - Firma Chemiczna Dwory S.A. posiada 99,90% udziałów, Miejsko Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Sp. z o.o. posiada 0,10% udziałów Data sporządzenia sprawozdania roku finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa ,9 tys. zł Wynik finansowy - -14,8 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - Bez zastrzeżeń Energetyka Dwory Sp. z o.o. Siedziba - Oświęcim, ul. Chemików 1 Przedmiot działalności Wytwarzanie oraz dystrybucja energii elektrycznej i cieplnej Charakter powiązania kapitałowego - Zależna Metoda konsolidacji - Pełna Struktura własności udziałów - Firma Chemiczna Dwory S.A. posiada 100% udziałów Data sporządzenia sprawozdania roku finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa tys. zł Wynik finansowy tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - Bez zastrzeżeń 6 BDO Polska Sp. z o.o.

11 PPHU Chemoservis-Dwory Sp. z o.o. Siedziba - Oświęcim, ul. Chemików 1 Przedmiot działalności Produkcja masy betonowej, zaprawy murarskiej, produkcja konstrukcji metalowych i ich części oraz wykonywanie robót ogólnobudowlanych Charakter powiązania kapitałowego - Zależna Metoda konsolidacji - Pełna Struktura własności udziałów - Firma Chemiczna Dwory S.A. posiada 99,99% udziałów, Miejsko Przemysłowa Oczyszczalnia Ścieków Sp. z o.o. posiada 0,01% udziałów Data sporządzenia sprawozdania roku finansowego Okres objęty sprawozdaniem finansowym roku Suma bilansowa ,9 tys. zł Wynik finansowy ,7 tys. zł Podmiot uprawniony do badania - BDO Polska Sp. z o.o. Opinia z badania - Bez zastrzeżeń 3. Dane identyfikujące zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Firma Chemiczna Dwory S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku obejmujące: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę tys. zł, skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku wykazujący zysk netto w wysokości tys. zł, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę tys. zł, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych netto w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku o kwotę tys. zł, dodatkowe informacje i objaśnienia. 4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego Badanie BDO Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12 jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod nr 523. Badanie przeprowadzono na podstawie umowy podpisanej w dniu 8 lipca 2005 roku, w siedzibie Spółki w dniach 8 do 10 marca 2006 roku przez BDO Polska Sp. z o.o., pod kierunkiem Biegłego Rewidenta Haliny Żur-Zuber nr ewid. 8450/497 Biegły rewident został wybrany na audytora Firmy Chemicznej Dwory S.A., przez Radę Nadzorczą w drodze uchwały nr V/3/20/2005 z dnia 16 czerwca 2005 roku. 7 BDO Polska Sp. z o.o.

12 Oświadczamy, że podmiot uprawniony BDO Polska Sp. z o.o. oraz Biegły Rewident badający opisane sprawozdanie spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu - zgodnie z art. 66 ust. 1 i 2. Spółka dominująca w czasie badania udostępniła Biegłemu Rewidentowi żądane dane i udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania oraz poinformowała o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złożenia oświadczenia. Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania. 5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Podstawą otwarcia ksiąg rachunkowych było skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku, które było badane przez BDO Polska Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń z komentarzem objaśniającym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Firmy Chemicznej Dwory S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku zostało zatwierdzone Uchwałą nr 5/2005 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30 maja 2005 roku. Sprawozdanie finansowe za rok 2004 przekazano we właściwych terminach do Urzędu Skarbowego i Sądu Rejestrowego. Sprawozdanie jednostkowe zostało opublikowane w Monitorze Polskim B nr 1398 z dnia 13 września 2005 roku. 6. Inne istotne informacje zaistniałe w okresie sprawozdawczym W trakcie badanego okresu nie nastąpiły zmiany w zakresie struktury grupy kapitałowej. 8 BDO Polska Sp. z o.o.

13 II. ANALIZA FINANSOWA Poniżej przedstawiono wybrane wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe wskaźniki finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku jest pierwszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym przez Spółkę zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Zgodnie z MSSF 1 Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku według tych samych zasad rachunkowości co zastosowane do sporządzenia badanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W związku z tym analiza finansowa obejmuje dane za dwa lata obrotowe. 1. Bilans (w tys. zł) AKTYWA % sumy % sumy bilansowej bilansowej Aktywa trwałe długoterminowe , ,8 Rzeczowe aktywa trwałe , ,3 Wartości niematerialne i prawne , ,4 Inwestycje długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku , ,1 Długoterminowe rozlicz. międzyokresowe Aktywa obrotowe , ,2 Zapasy , ,5 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , ,6 Należności z tytułu podatku dochodowego , ,3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , ,3 Inne aktywa obrotowe ,2 Krótkoterminowe rozliczenia , ,3 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ,1 SUMA AKTYWÓW , ,0 PASYWA Kapitał własny , ,2 Kapitał zakładowy , ,4 Kapitał zapasowy , ,2 Pozostałe kapitały rezerwowe , ,3 Wynik z lat ubiegłych , ,6 Wynik netto roku bieżącego , ,8 Kapitał własny bez udziału mniejszości Kapitał mniejszości , ,9 Zobowiązania długoterminowe , ,4 Zobowiązania długoterminowe , ,5 Kredyty i pożyczki , ,7 Rezerwy , ,4 Rezerwa z tyt. odroczonego podatku , ,7 Rozliczenia międzyokresowe 578 0, ,1 Zobowiązania krótkoterminowe , ,4 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , ,3 Instrumenty pochodne ,2 Kredyty i pożyczki , ,3 Zobowiązania z tytułu leasingu , ,0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy , ,2 Rozliczenia międzyokresowe , ,6 SUMA PASYWÓW , ,0 9 BDO Polska Sp. z o.o.

14 2. Rachunek zysków i strat Podstawowe wielkości rachunku zysków i strat kształtujące wynik finansowy w latach przedstawiały się następująco: (w tys. zł) Rok kończący się Rok kończący się Dynamika 2005/2004 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ,5% Koszty sprzedanych produktów, towarów, materiałów ,4% Zysk / strata brutto ze sprzedaży ,7% Inne przychody ,9% Koszty sprzedaży ,95 Koszty ogólnego zarządu ,0% Inne koszty ,1% Zysk/Strata z działalności operacyjnej ,6% Przychody finansowe ,5% Koszty finansowe ,9% Dochody z tytułu udziału w jednostkach stowarzyszonych Zysk / strata brutto ,7% Podatek dochodowy od osób prawnych ,1% Zysk mniejszości ,1% Zysk / strata netto ,5% 10 BDO Polska Sp. z o.o.

15 3. Podstawowe wskaźniki finansowe Rentowność majątku wynik finansowy netto 2,8% 7,5% suma aktywów Rentowność kapitału własnego wynik finansowy netto 4,6% 14,0% kapitał własny Rentowność netto sprzedaży wynik finansowy netto 2,0% 5,0% przychody ze sprzedaży Wskaźnik płynności I aktywa obrotowe ogółem 1,2 1,2 zobowiązania krótkoterminowe Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe ogółem - zapasy 0,8 0,8 zobowiązania krótkoterminowe Szybkość spłaty należności w dniach średni stan należności brutto z tytułu dostaw i usług x 360 dni przychody ze sprzedaży produktów Szybkość spłaty zobowiązań w dniach średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 360 dni koszt własny sprzedanych produktów Szybkość obrotu zapasów średni stan zapasów x 360 dni koszt własny sprzedanych produktów Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) kapitał własny 35,25 35,08 liczba akcji Wynik finansowy na jedną akcję (w zł) wynik finansowy netto 1,63 5,19 liczba akcji 11 BDO Polska Sp. z o.o.

16 4. Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna W 2005 roku wskaźniki rentowności uległy pogorszeniu w stosunku do roku Wskaźnik rentowności majątku spadł o 4,7% z 7,5% w 2004 roku, rentowność kapitału własnego spadła o 9,4% z 14,0% w 2004 roku, rentowność netto sprzedaży obniżyła się do 2,0% z poziomu 5,0%. Wskaźnik płynności I i II kształtują się na tym samym poziomie co w roku poprzednim i mieszczą się w granicach ogólnie przyjętych norm. Cykl inkasa należności wydłużył się do 54 dni z poziomu 48 dni w roku poprzednim. Cykl spłaty zobowiązań zmniejszył się o 1 dzień w porównaniu do roku Rotacja zapasami nieznacznie się zwiększyła z 34 do 39 dni. Posiadane kapitały stałe pozwalają na sfinansowanie prawie 60% posiadanego majątku ogółem. W majątku Grupy Kapitałowej, podobnie jak w latach poprzednich, dominują aktywa trwałe stanowiące 64,5% całości aktywów. W badanym okresie Grupa zanotowała spadek zysku brutto ze sprzedaży o 10%, co przy znacznym wzroście innych kosztów (551,1%) w porównaniu z rokiem poprzednim, spowodowanych utworzeniem głównie odpisów aktualizujących wartość majątku, wpłynęło na spadek zysku netto w bieżącym okresie o blisko 70%. Ostatecznie Grupa Kapitałowa zamknęła badany okres zyskiem w wysokości tys. zł. Dodatni wynik finansowy znalazł odzwierciedlenie we wszystkich wskaźnikach rentowności, które ukształtowały się na korzystnych poziomach, jednak znacznie mniejszych niż w 2004 roku. Na podstawie przeprowadzonego badania nie stwierdzono zagrożenia kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową w roku następnym po roku badanym. 12 BDO Polska Sp. z o.o.

17 III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Zastosowane zasady konsolidacji sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za 2005 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Firmy Chemicznej Dwory S.A. sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej i zestawione w taki sposób, jakby grupa stanowiła jedną jednostkę. Zgodnie z MSSF 1, skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w taki sposób, jak gdyby Grupa Kapitałowa zawsze stosowała MSSF, przy czym Grupa skorzystała ze zwolnienia, o którym mowa w standardzie MSSF 1 polegającego na możliwości nie przekształcania wartości środków trwałych i przyjęcia ich wartości na dzień przejścia na MSSF w wysokości ich wartości godziwej. Podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną. Nie zostały objęte konsolidacją sprawozdania jednostek, których dane finansowe są nieistotne dla sprawozdania finansowego. W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłączeń w zakresie wzajemnych należności i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zysków i strat powstałych na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów. Ponadto wyłączeniom podlegała wartość posiadanych udziałów i akcji przez jednostkę dominującą w kapitałach jednostek zależnych. Wyłączeniu podlegała kwota marży zawarta w aktywach konsolidowanych jednostek. W sprawozdaniu skonsolidowanym grupy kapitałowej Dwory S.A. nie wystąpiła wartość firmy, ani ujemna wartość firmy. Kapitałem podstawowym grupy kapitałowej jest kapitał podstawowy jednostki dominującej. Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego grupy kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających udziałowi jednostki dominującej we własności jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. Do kapitału własnego grupy kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą. Wyliczenia kapitału własnego udziałowców mniejszościowych w jednostkach zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie udziału tych udziałowców we własności jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy. 13 BDO Polska Sp. z o.o.

18 2. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia Zgodnie z obowiązującymi przepisami Grupa Kapitałowa Firmy Chemicznej Dwory S.A. sporządziła informację dodatkową obejmującą wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Dane zawarte w informacji dodatkowej zostały przedstawione kompletnie i prawidłowo. 3. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazuje prawidłowo wzrost kapitału własnego w okresie w kwocie tys. zł, zostało sporządzone prawidłowo i wykazuje prawidłowe powiązanie ze skonsolidowanym bilansem oraz skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat. 4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został poprzez: sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływów pieniężnych jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu przepływów pieniężnych między jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 5. Sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej Informacje podane w sprawozdaniu Zarządu z działalności grupy są zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz są kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości. 6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej Kierownictwo jednostki dominującej Firma Chemiczna Dwory S.A. złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym. Katowice, 24 marca 2006 BDO Polska Spółka z o.o. ul. Postępu Warszawa Nr ewidencyjny 523 Oddział Katowice al. Korfantego Katowice Halina Żur-Zuber Biegły Rewident nr ewid. 8450/497 Leszek Kramarczuk Członek Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 1920/ BDO Polska Sp. z o.o.