1. LIST PREZESA ZARZĄDU PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 6

Transkrypt

1

2 1. LIST PREZESA ZARZĄDU PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI KOMENTARZ ODNOŚCIE SYTUACJI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH

3 1. LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Państwo, w imieniu Grupy Kapitałowej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. mam przyjemność przekazać Państwu raport kwartalny prezentujący wyniki osiągnięte przez spółkę WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. oraz Grupę WDB w pierwszym kwartale 2017 roku. Spółka WDB wypracowała w raportowanym okresie przychód w wysokości 1,3 mln zł, odnotowując 34% wzrost w stosunku do roku ubiegłego. Spółki brokerskie w ramach Grupy WDB (WDB, EKU, KBB, Transbrokers.eu) wypracowały łącznie około 4,4 mln zł przychodu oraz 0,6 mln zł łącznego zysku netto w okresie pierwszego kwartału 2017 r. Łączne przychody spółek z Grupy WDB wyniosły 5,5 mln zł oraz ponad 0,6 mln zł zysku netto. Osiągnięte wyniki potwierdzają, że przyjęta strategia rozwoju przynosi stabilny wzrost wartości Grupy. Pozwala to jednocześnie na kontynuację inwestycji w nowe dla Grupy WDB obszary, bez zagrożenia dla stabilnego prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej, a także umożliwia zaangażowanie w nowe projekty ubezpieczeniowe. Wynik wypracowany przez Grupę WDB w 2016 roku pozwala również na realizację przyjętej polityki dywidendy (EBI 37/2013) i wypłatę najwyższej dywidendy w historii Spółki tj. 0,12 zł na akcję. Na wypłatę dla akcjonariuszy zostanie przekazane niemal 100% zysku netto z 2016 roku, a stopa dywidendy liczona na dzień sporządzenia niniejszego raportu wynosi 4,7%. W pierwszym kwartale kontynuowane były główne projekty realizowane w poprzednich okresach, tj. ubezpieczenia dla zarządców nieruchomości, ubezpieczenie klientów korporacyjnych oraz grupowe ubezpieczenia na życie. Jednak Zarząd WDB oraz Zarządy spółek z Grupy WDB podejmują działania mające na celu identyfikację kolejnych obszarów, w których można wdrożyć innowacyjne rozwiązania z zakresu ubezpieczeń, bądź wykorzystać innowacyjne kanały dystrybucji ubezpieczeń. Jednym z takich projektów jest ubezpieczenie krów mlecznych, którego realizacja rozpoczęła się w III kwartale 2016 roku. Projekt polega na opracowaniu oferty innowacyjnego produktu ubezpieczeniowego dedykowanego dla branży rolnej. Działalność w branży rolnej jest wynikiem podjętej współpracy z operatorem aplikacji stado.pl, która została stworzona z myślą o hodowcach bydła mlecznego. Jej głównym zadaniem jest wspieranie użytkowników stado.pl we wszelkich czynnościach jakie towarzyszą im w codziennych zadaniach i obowiązkach. Jest to kolejny produkt ubezpieczeniowy, który dystrybułowany będzie przez WDB przy wykorzystaniu nowoczesnych technologii, dzięki którym koszty dotarcia do klienta są znacznie niższe, a efektywność działań sprzedażowych znacznie wyższa. Rok 2016 niewątpliwie zapisze się w pamięci posiadaczy pojazdów oraz polis komunikacyjnych. Wzrost przypisu składki w tej grupie ubezpieczeń w 2016 roku wyniósł 4,3 mld zł, tj.31%, 1 ale dla niektórych kierowców zwyżki wyniosły nawet 50%. W 2017 roku możemy spodziewać się dalszych wzrostów, ale już nie tak dynamicznych. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom klientom WDB rozpoczęło realizacje projektu z zakresu ubezpieczeń komunikacyjnych połączonego z systemem do nadzoru stylu jazdy kierowców. Wykorzystywany system służy nie tylko identyfikacji tras oraz położenia kierowców, ale przede wszystkim ma na celu zwiększenie bezpieczeństwa kierowców i zmniejszenia szkodowości. Jest to innowacyjne podejście do kalkulacji ryzyka w Polsce i stanowi istotny element budowania przewagi konkurencyjnej. Kolejnym wieloletnim już projektem realizowanym w Grupie WDB są ubezpieczenia NNW, które są obsługiwane przez WDB jak również inne spółki z Grupy WDB. W I kwartale 2017 roku zakończono i rozliczono realizację programu na rok szkolny 2016/2017, jednocześnie otwierając program na kolejny rok szkolny. Szacujemy, iż w ubiegłym roku przy współudziale spółek z Grupy WDB ubezpieczonych zostało 1 Ubezpieczenia w liczbach 2016, raport PIU, 3

4 około 700 tys. dzieci w Polsce. Natomiast w samym WDB wyniki pokazują, że oferta ubezpieczeniowa została wdrożona w około 700 placówkach oświatowych (wzrost o 10% r/r), a ubezpieczonych zostało 260 tys. osób. Ponadto nadal prowadzimy aktywne działania zmierzające do pozyskiwania nowych klientów, jak również rozszerzenia ochrony ubezpieczeniowej dla dotychczasowych klientów. Serdecznie zachęcam Państwa do zapoznania się z niniejszym raportem. Z wyrazami szacunku, Prezes Zarządu WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. Mariusz Muszyński 4

5 2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Firma Forma prawna Siedziba: Adres rejestrowy: WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna ( WDB ; Spółka ) Spółka Akcyjna Wysoka ul. Fiołkowa 3; Wysoka Telefon +48 (71) Faks +48 (71) Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej biuro@wdbsa.pl NIP REGON KRS Oznaczenie sądu Podstawowy zakres działalności Kapitał Czas trwania Spółki Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Broker ubezpieczeniowy Kapitał zakładowy wynosi ,00 zł i dzieli się na: akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda, akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda, Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, zgodnie z 3 statutu Spółki. ZARZĄD EMITENTA Dane na dzień r. Imię i nazwisko Funkcja Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 30 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. Bartłomiej Krzus Członek Zarządu 11 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. Natalia Jackowiak Członek Zarządu 11 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. Elżbieta Boryń Członek Zarządu 11 czerwca 2015 r. 11 czerwca 2020 r. RADA NADZORCZA EMITENTA Dane na dzień r. Imię i nazwisko Stanowisko Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Jacek Strzelecki Członek Rady Nadzorczej 4 października 2012 r. 4 października 2017 r. Sebastian Przeniosło Członek Rady Nadzorczej 30 czerwca 2016 r. 6 lutego 2020 r. Joanna Urbańska - Łopatka Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015 r. 6 lutego 2020 r. Romuald Holly Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015 r. 6 lutego 2020 r. Sylwester Gardocki Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015 r. 6 lutego 2020 r. 5

6 OBSŁUGA BROKERSKA WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. świadczy kompleksowe usługi w zakresie doradztwa i oraz pośrednictwa przy wyborze ochrony ubezpieczeniowej. W ramach wszechstronnej obsługi brokerskiej Spółka zapewnia: audyt ubezpieczeniowy, udział w procesie tworzenia dedykowanego dla każdego klienta pakietu ubezpieczeń, w tym ubezpieczeń pracowników i majątku klienta, analizę i ocenę uzyskanych warunków ubezpieczenia od zakładów ubezpieczeń wraz z rekomendacjami, prowadzenie negocjacji w zakresie warunków odpowiadających potrzebom klienta, pośredniczenie w zawieraniu umów ubezpieczenia, pomoc w prowadzonych postępowaniach likwidacyjnych przed zakładami ubezpieczeń, profesjonalne doradztwo w zakresie ochrony ubezpieczeniowej przez cały okres trwania umowy, usługi szkoleniowe, seminaryjne i edukacyjne dla pracowników klienta w zakresie wiedzy ubezpieczeniowej. STRUKTURA AKCJONARIATU Dane na dzień r. (dane na podstawie zawiadomień z art. 69 ustawy o ofercie publicznej oraz listy uczestnictwa w ZWZ Spółki z dnia 30 czerwca 2016r.) * osoby powiązane Akcjonariusz Mariusz Muszyński * bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym: bezpośrednio: Mariusz Muszyński * pośrednio: Pretium Investments sp. z o.o. * Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ ,38% ,38% ,04% 15,34% ,04% 15,34% Ewa Cichecka ** ,17% ,17% Krzysztof Cichecki** bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym: bezpośrednio: Krzysztof Cichecki ** pośrednio: KURTIER sp. z o.o. S.K.A ,31% ,31% ,39% 4,91% ,39% 4,91% Mateusz Holly *** ,89% ,89% Romuald Holly*** ,88% ,88% Piotr Kumięga ,83% ,83% LOGINTRANS Sp. z o.o ,99% ,99% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna ,24% ,24% Pozostali ,31% ,31% RAZEM % % 6

7 3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS JEDNOSTKOWY AKTYWA r r r. A. AKTYWA TRWAŁE I. Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE I. Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy

8 - powyżej 12 miesięcy - - b) inne Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM r r r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) III. Udziały (akcje) własne (-) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek

9 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) inne Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe PASYWA RAZEM RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY Wyszczególnienie IQ2017 IQ2016 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) - - III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów - - B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym: podatek akcyzowy - - V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

10 II. Dotacje - - III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - IV. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - III. Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych - - II. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji - - IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - V. Inne - - H. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych - - II. Strata ze zbycia inwestycji - - III. Aktualizacja wartości inwestycji - - IV. Inne - - I. Zysk (strata) brutto (F+G-H) J. Podatek dochodowy bieżący - - K. Podatek dochodowy odroczony L. Zysk (strata) netto (I-J-K) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWY Lp. Wyszczególnienie IQ2017 IQ2016 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto II. Korekty razem Amortyzacja Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: - - a) w jednostkach powiązanych - - b) w pozostałych jednostkach: zbycie aktywów finansowych

11 - dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne - - II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach: nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Inne wydatki inwestycyjne - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów - - kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe - - II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM JEDNOSTKOWE Wyszczególnienie IQ2017 IQ2016 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

12 4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS SKONSOLIDOWANY AKTYWA r r r. A. AKTYWA TRWAŁE I. Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych Wartość firmy - jednostki zależne Wartość firmy - jednostki współzależne III. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie IV. Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych - 2. Od pozostałych jednostek V. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach zależnych i współzależnych niewycenianych metodą konsolidacji pełnej lub metodą proporcjonalną - udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe Inne inwestycje długoterminowe VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

13 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. AKTYWA OBROTOWE I. Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) inne Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach zależnych i współzależnych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w jednostkach stowarzyszonych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM PASYWA r r r. A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) III. Udziały (akcje) własne (-) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy

14 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Różnice kursowe z przeliczenia VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych IX. Zysk (strata) netto X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-) B. KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych Ujemna wartość firmy - jednostki zależne Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) inne Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe PASYWA RAZEM

15 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY Lp. Wyszczególnienie IQ2017 IQ2016 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: od jednostek powiązanych nieobjętych metodą konsolidacji pełnej I. Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) - - III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - - IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów - - B. Koszty działalności operacyjnej I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym: podatek akcyzowy - - V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne I. Zysk z tytułu zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje IV. Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne I. Strata z tytułu zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - III. Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) G. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - - II. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - - IV. Aktualizacja wartości inwestycji - - V. Inne 32 - H. Koszty finansowe I. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych - - II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - - III. Aktualizacja wartości inwestycji - - IV. Inne I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych - - J. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H+/-I) K. Odpis wartości firmy I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne - - L. Odpis ujemnej wartości firmy I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne

16 M. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności N. Zysk (strata) brutto (J K + L +/ M) O. Podatek dochodowy P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - R. Zyski (straty) mniejszości S. Zysk (strata) netto (N O P +/ R) RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - SKONSOLIDOWANY Wyszczególnienie IQ2017 IQ2016 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk / Strata netto II. Korekty razem Zyski (straty) mniejszości Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności Amortyzacja Odpisy wartości firmy Odpisy wartości firmy z konsolidacji Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Z aktywów finansowych, w tym: - - a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności - - b) w pozostałych jednostkach: zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych Inne wpływy inwestycyjne - - II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Na aktywa finansowe, w tym: - - a) w jednostkach wycenianych metodą praw własności - - b) w pozostałych jednostkach: nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym Inne wydatki inwestycyjne

17 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Inne wpływy finansowe - - II. Wydatki Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe - - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym o ograniczonej możliwości dysponowania - - ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM SKONSOLIDOWANE Treść IQ2017 IQ2016 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów podstawowych II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

18 5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Dane finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Dane finansowe na potrzeby sporządzenia niniejszego raportu zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. (Dz. U. z 2009r. nr 152) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do wskazanej ustawy, w sposób zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Dane ujęte w księgach i wykazane w sprawozdaniu finansowym obrazują zdarzenia i operacje gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Jednostki zależne, których dane objęte są skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w niniejszym raporcie, stosują zgodne z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania danych finansowych. Spółka posiada pełną kontrolę nad podmiotami zależnymi, stąd dane finansowe podlegają konsolidacji pełnej. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących skład Grupy Kapitałowej WDB nie jest ograniczony. Dane finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres co dane finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Przy sporządzaniu danych finansowych przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Zasady sporządzania danych finansowych, zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie uległy zmianie w stosunku do zasad przyjętych przy sporządzaniu poprzedniego raportu kwartalnego, jak również raportu rocznego za 2016 rok. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Okres i waluta, w jakiej zostały sporządzone dane finansowe Dane finansowe zostały sporządzone za okres I kwartału 2017 roku wraz z danymi porównawczymi za okres I kwartału 2016 roku. Dane finansowe zostały sporządzono w walucie polskiej. Środki trwałe Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Zasady ustalania amortyzacji Odpisów amortyzacyjnych od środka trwałego Spółka dokonuje drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Na dzień przyjęcia środka trwałego do użytkowania Spółka ustala okres lub stawkę i metodę jego amortyzacji. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych jest przez Spółkę okresowo weryfikowana. Środki trwałe o wartości do zł odpisywane są jednorazowo po ich wydaniu do użytkowania i ujmowane w ewidencji środków trwałych. Środki trwałe o wartości początkowej wyższej niż zł amortyzowane są metodą liniową za pomocą następujących stawek: - dla grupy 1 KŚT 10 % 18

19 - dla grupy 6 KŚT 10 % - dla grupy 7 KŚT 20% - dla grupy 8 KŚT 20 % Inwestycje w jednostki zależne/podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Inne inwestycje długoterminowe jednostek pozostałych w przypadku istnienia aktywnego rynku aktywów finansowych wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej. Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych) Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej (jeśli jest możliwa do ustalenia) zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w cenie nabycia pomniejszoną o odpisy z tytułu utraty wartości. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie modelu wyceny uwzględniającego dane wejściowe pochodzące z aktywnego obrotu regulowanego bądź też z wykorzystaniem innych metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. Leasing W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Należności krótko- i długoterminowe Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. 19

20 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, powiększonej o naliczone odsetki. Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna. Bankowe lokaty krótkoterminowe wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki. Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mając na względzie zachowanie zasady współmierności, określonej w art. 6 ust. 2 Ustawy. W tym celu zalicza się do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały poniesione. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcje własne. Kapitał podstawowy jednostek zależnych niepodlegający wyłączeniu w procesie konsolidacji przypadający na udziały mniejszościowe wykazuje się w pozycji kapitały mniejszości. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy tworzony jest z części czystego zysku Spółki, na pokrycie ewentualnych przyszłych strat. Kapitały mniejszości Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych mogą należeć do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją, wykazuje się je w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych, jako Kapitały mniejszości. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień rozpoczęcia sprawowania kontroli. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostek zależnych. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Odroczony podatek dochodowy W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. 20

21 Przychody i koszty Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto Spółki składają się: wynik działalności operacyjnej z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wynik operacji finansowych, obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego. Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto, z uwzględnieniem opustów, rabatów i innych zwiększeń lub zmniejszeń a kosztami operacyjnymi oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi i pozostałymi kosztami operacyjnymi działalności. Zyski (straty) mniejszości Przypadające na inne osoby lub jednostki nieobjęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat po pozycji Wynik finansowy netto jako Zyski (straty) mniejszości, z uwzględnieniem korekty wyniku z tytułu określonego w art. 60 ust. 6 pkt 4 Ustawy, tzn. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją. Podatek dochodowy Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych, kalkulowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego, zmianę stanu odroczonego podatku dochodowego netto dotyczącą pozycji różnic przejściowych między bilansową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań, ujmowanych w rachunku zysków i strat. Wartość firmy powstała w wyniku przekształcenia lub aportu Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej wartością godziwą przejętych aktywów netto. Jeżeli cena nabycia jednostki lub zorganizowanej jej części jest niższa od wartości godziwej przejętych aktywów netto, to różnica stanowi ujemną wartość firmy. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Jednostka podjęła decyzję aby wartość firmy, która wynikła z przejęcia innego podmiotu, amortyzować przez okres 20 lat. 21

22 6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na dzień 31 marca 2017 roku w skład Grupy Kapitałowej WDB wchodziły następujące podmioty: Nazwa spółki Krajowe Biuro Brokerskie S.A. (KBB) Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. (EKU) Netins Insurance sp. z o.o. (NETINS) Transbrokers.eu sp. z o.o. (Transbrokers.eu) Netins Software Sp. z o.o. (Netins Software) WDB Consulting Sp. z o.o. (WDB Consulting) Siedziba Dane rejestrowe Przedmiot działalności Kapitał zakładowy Udział w kapitale zakładowym Warszawa Broker ubezpieczeniowy zł 100 % Warszawa Broker ubezpieczeniowy zł 100 % Wysoka Multiagencja ubezpieczeniowa zł 51 % Wysoka Broker ubezpieczeniowy zł 40 % Wysoka Wysoka e-portal Sp. z o.o. Wysoka Działalność związana z oprogramowaniem Działalność rachunkowo księgowa Działalność holdingów finansowych zł 40 % zł 100 % zł 40 % KONSOLIDACJA Spółki zależne Krajowe Biuro Brokerskie S.A. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. - dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Netins Insurance sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; WDB Consulting Sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Spółki stowarzyszone Transbrokers.eu sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą praw własności; Netins Software Sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą praw własności; e-portal Sp. z o.o. dane finansowe spółki są wyłączone z konsolidacji na podstawie art. 58 ust 1 Ustawy z dnia 29 września 1994 o rachunkowości (Dz.U.2016, poz. 1047); 22

23 7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI SYTUACJA NA RYNKU UBEZPIECZENIOWYM W POLSCE PO IV KWARTALE 2016 ROKU Przychody Spółki oraz całej Grupy Kapitałowej WDB w dużym stopniu uzależnione są od sytuacji na rynku ubezpieczeniowym w Polsce. Spółka WDB pośredniczy głównie w zawieraniu polis ubezpieczeń majątkowych, tj. ubezpieczeń działu II, spółki z Grupy Kapitałowej WDB (EKU i KBB) w większości uzyskują przychody z pośrednictwa w zakresie ubezpieczeń na życie (dział I), natomiast Transbrokers.eu obsługuje wyłącznie ubezpieczenia majątkowe (dział II). Głównym czynnikiem wpływającym na osiągane przez Spółkę i Grupę WDB przychody, jest wielkość składek wpłacanych przez klientów Spółki, która określona jest na podstawie stawek ustalanych przez zakłady ubezpieczeń. Zgodnie z ostatnimi opublikowanymi danymi przez KNF, po czterech kwartałach 2016 r. składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń wyniosła 56,04 mld zł i była o 2,23% (1,22 mld zł) wyższa, niż w poprzednim roku. W dziale I nastąpił spadek składki o 13,33%, natomiast dział II odnotował wzrost przypisu składki o 17,92%. Na koniec 2016 roku składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń na życie wyniosła 23,86 mld zł i była niższa o 13,33% (o 3,67 mld zł) w porównaniu z rokiem 2015 roku. Spośród grup ubezpieczeń działu I największy spadek składki przypisanej brutto, z 13 mld zł w zeszłym roku do 10,33 mld zł (różnica o 2,67 mld zł; 20,55%) wystąpił w grupie 3 (ubezpieczenia na życie związane z UFK). Zmniejszenie składki nastąpiło również w grupie 1 (ubezpieczenia na życie), gdzie przypis składki był niższy o 1,03 mld zł (o 11,67%) niż w analogicznym okresie poprzedniego roku (spadek z 8,85 mld zł do 7,81 mld zł). Pozostałe grupy zanotowały nieduży wzrost składki. Wysokość składki przypisanej brutto zakładów ubezpieczeń działu II po czterech kwartałach 2016 r. wyniosła 32,18 mld zł i w porównywaniu ze składką w analogicznym okresie 2015 roku była wyższa o 17,92% (o 4,89 mld zł). Wzrost składki przypisanej brutto w dziale II w stosunku do analogicznego okresu 2015 roku odnotowano w ośmiu grupach ubezpieczeń. Największy miał miejsce w grupie 10 (OC komunikacyjne) o 3,50 mld zł do poziomu 11,65 mld zł oraz w grupie 3 (auto-casco) o 1,11 mld zł do wartości 6,57 mld zł. 2 Wykres 1. Składka przypisana brutto po II kwartale lat (w mld zł) % -6% 0% 2% -7% Dział I Dział II Razem Źródło: Raport o stanie sektora ubezpieczeń po IV kwartale 2016r. stat.gov.pl; 2 Raport o stanie sektora ubezpieczeń po IV kwartale 2016r. stat.gov.pl; 23