SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ 2016 ROKU

Transkrypt

1 SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ 2016 ROKU Gdynia, dnia 8 listopada 2016 roku

2 SPIS TREŚCI Niniejszy skonsolidowany raport okresowy grupy kapitałowej BEST S.A. za trzeci kwartał 2016 roku zawiera: I. II. WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ 2016 ROKU... 4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM INFORMACJA DODATKOWA INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BEST S.A. I PODMIOTACH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI WŁADZE PODMIOTÓW Z GRUPY PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI PODSTAWY SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI DANE PRZEKSZTAŁCONE KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY W PREZENTOWANYM OKRESIE WYKAZ NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY MAJĄCYCH MIEJSCE W 2016 ROKU WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW, WYNIKU I PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY SEGMENTY OPERACYJNE INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUWZGLĘDNIONYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY, W TYM POŁĄCZENIE JEDNOSTEK, OBJĘCIE LUB UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI I INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, RESTRUKTURYZACJA I ZANIECHANIE DZIAŁALNOŚCI WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH INFORMACJA DOTYCZĄCA ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH I ICH ZMIAN, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO WARTOŚĆ WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH DOTYCZĄCYCH ZADŁUŻENIA NA DZIEŃ R

3 III. IV. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 3O WRZEŚNIA 2016 ROKU SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM INFORMACJA DODATKOWA DANE PRZEKSZTAŁCONE INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU OPIS ORGANIZACJI GRUPY INFORMACJA O SKUTKACH ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY STANOWISKO ZARZĄDU BEST ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ NA 2016 ROK WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY (WZA) STAN POSIADANIA AKCJI EMITENTA I UPRAWNIEŃ DO NICH ORAZ ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI ORAZ UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH, NIŻ RYNKOWE INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ BEST LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH GRUPY INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE GRUPY BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI FINANSOWE W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ JEDNEGO KWARTAŁU OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI 2016 ROKU... 42

4 I. WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU OKRESOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ 2016 ROKU Wybrane skonsolidowane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR I. Przychody operacyjne II. Zysk przed opodatkowaniem III. Zysk netto IV. Zysk netto przypisany Akcjonariuszom BEST V. Całkowite dochody VI. Całkowite dochody przypisane Akcjonariuszom BEST VII. Liczba akcji (w tys. szt.) - podstawowa VIII. Liczba akcji (w tys. szt.) - rozwodniona IX. Zysk na jedną akcję (w zł / EUR) 3,13 2,95 0,72 0,71 X. Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / EUR) 3,12 2,95 0,71 0,71 XI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (28.068) ( ) (6.425) (45.922) XII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (13.819) (6.154) (3.163) (1.480) XIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XIV. Przepływy pieniężne netto, razem (15.769) (3.792) Stan na dzień: XV. Aktywa XVI. Zobowiązania XVII. Kapitał własny XVIII. Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST XIX. Kapitał akcyjny

5 Wybrane jednostkowe dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR I. Przychody operacyjne II. Zysk (strata) przed opodatkowaniem (14.380) (3.292) III. Zysk (strata) netto (16.115) (3.689) IV. Całkowite dochody (16.115) (3.689) V. Liczba akcji (w tys. szt.) - podstawowa VI. Liczba akcji (w tys. szt.) - rozwodniona VII. Zysk (strata) na jedną akcję (w zł / EUR) (0,74) 3,79 (0,17) 0,91 VIII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł / EUR) (0,74) 3,79 (0,17) 0,91 IX. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (44.179) ( ) (10.112) (38.502) X. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1.749) (20.407) (400) (4.907) XI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XII. Przepływy pieniężne netto, razem (9.695) (2.218) 827 Stan na dzień: XIII. Aktywa XIV. Zobowiązania XV. Kapitał własny XVI. Kapitał akcyjny Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi a) kursy średnie Euro wg NBP w 2016 roku kurs na dzień roku średni kurs za III kwartały 2016 roku b) kursy średnie Euro wg NBP w 2015 roku kurs na dzień roku średni kurs za III kwartały 2015 roku 4,3120 PLN/EUR 4,3688 PLN/EUR 4,2615 PLN/EUR 4,1585 PLN/EUR Kursy średnie Euro zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych: pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dany dzień bilansowy, pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec każdego miesiąca prezentowanego okresu sprawozdawczego. 5

6 II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BEST S.A. ZA TRZECI KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2016 ROKU 1. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ sporządzone na dzień 30 września 2016 roku Aktywa Nota Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu podatku dochodowego Aktywa przeznaczone do sprzedaży 0 1 Pozostałe należności Wierzytelności nabyte Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Zapasy Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa Suma aktywów Pasywa Nota Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 52 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Kapitał własny przypisany Akcjonariuszom BEST: Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany udziałom niesprawującym kontroli Kapitał własny razem Suma pasywów

7 2. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 września 2016 roku (wariant porównawczy) Nota przekształcone przekształcone Przychody operacyjne, w tym: Zyski z udziałów w jednostkach współkontrolowanych i stowarzyszonych Koszty działalności operacyjnej: Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Amortyzacja Usługi obce Podatki i opłaty Pozostałe koszty operacyjne Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (8.907) (17.663) Zysk netto, z tego przypisany: Akcjonariuszom BEST Udziałom niesprawującym kontroli Pozostałe składniki całkowitych dochodów netto Całkowite dochody netto, z tego przypisane: Akcjonariuszom BEST Udziałom niesprawującym kontroli Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej: Zwykły 3,13 1,12 2,95 1,13 Rozwodniony 3,12 1,11 2,95 1,13 7

8 3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 września 2016 roku Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: (97.361) ( ) Wycena i realizacja aktywów finansowych (34.416) (17.471) Amortyzacja Utrata wartości aktywów finansowych Odsetki i udziały w zyskach Wynik na działalności inwestycyjnej (2) 131 Zmiana stanu zapasów 7 6 Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu pozostałych aktywów i pasywów (207) 210 Zmiana stanu inwestycji w wierzytelności ( ) ( ) Pozostałe pozycje netto Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed opodatkowaniem (28.016) ( ) Przepływy z tytułu podatku dochodowego (52) (492) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej po opodatkowaniu (28.068) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (13.811) (6.178) Pozostałe pozycje netto (8) 24 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (13.819) (6.154) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych Wpływy netto z tytułu emisji akcji Wpływy z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych Wykup dłużnych papierów wartościowych (81.000) (24.187) Spłata pożyczek i kredytów bankowych (36.750) (72.000) Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych (19.724) (13.784) Płatności z tytułu leasingu (342) (177) Wypłaty z zysku netto na rzecz udziałów niesprawujących kontroli (368) (288) Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych netto (15.769) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

9 4. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 września 2016 roku Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nom. Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypisany akcjonariuszom BEST Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem Kapitał własny na dzień Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: Wynik finansowy bieżącego okresu Pozostałe składniki całkowitych dochodów: Udział w innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej Dopłaty od i wypłaty do właścicieli: (368) Emisja akcji zwykłych Wycena programu motywacyjnego Dywidendy i udziały w zyskach wypłacone właścicielom (368) (368) Udział w zmianie poz. kapitałów jedn. stowarzyszonej (308) (308) (308) Kapitał własny na dzień Kapitał własny na dzień (36) Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: Wynik finansowy bieżącego okresu Pozostałe składniki całkowitych dochodów Dopłaty od i wypłaty do właścicieli: (288) (288) Dywidendy i udziały w zyskach wypłacone właścicielom (288) (288) Kapitał własny na dzień (36) INFORMACJA DODATKOWA do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej BEST S.A. za trzeci kwartał 2016 roku 5.1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BEST S.A. I PODMIOTACH PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI BEST S.A. ( BEST, Emitent ) jest jednym z największych podmiotów branży windykacyjnej w Polsce. Spółka jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej BEST S.A. ( Grupa ), która aktywnie inwestuje w portfele wierzytelności nieregularnych. Nasze dane identyfikacyjne: Siedziba: ul. Łużycka 8A, Gdynia NIP: Nr KRS:

10 BEST na dzień 30 września 2016 roku posiadał zaangażowanie kapitałowe (bezpośrednio lub pośrednio) w następujących podmiotach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych: Nazwa Udział ogółem Charakter zależności Metoda konsolidacji Rok założenia Siedziba Nr w rejestrze sądowym BEST TFI S.A. ( Towarzystwo, BEST TFI ) BEST Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych ( BEST Capital FIZAN, FIZAN ) 100% zależny pełna 2007 Gdynia % zależny pełna 2014 Gdynia 1050 BEST I NSFIZ ( BEST I ) 100% zależny pełna 2005 Gdynia 221 BEST II NSFIZ ( BEST II ) 100% zależny pełna 2008 Gdynia 368 Best Nieruchomości sp. z o.o. ( BEST Nieruchomości ) Best Capital (CY) Ltd. w likwidacji ( BEST Capital ) 100% zależny pełna 2000 Gdynia % zależny pełna 2012 Limassol, Cypr HE Actinium sp. z o.o. w likwidacji ( Actinium ) 100% zależny pełna 2013 Gdynia Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. ( Kancelaria ) 90% zależny pełna 2011 Gdynia BEST III NSFIZ ( BEST III ) 50% współkontrolowany Kredyt Inkaso S.A. ( Kredyt Inkaso ) 32,99% stowarzyszony praw własności 2006 (przekształcenie) praw własności 2011 Gdynia 623 Warszawa W 2016 roku w naszej strukturze miały miejsce następujące zdarzenia: NWZ BEST Capital podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki i otwarciu jej postępowania likwidacyjnego, które przeprowadzane jest zgodnie z przepisami prawa cypryjskiego i zakończy się wykreśleniem BEST Capital z cypryjskiego rejestru spółek. BEST (spółka przejmująca) połączyła się z Gamex, Gamex Inwestycje i Actinium Inwestycje (spółki przejęte). Połączenie to zostało przeprowadzone na podstawie art pkt 1 KSH, tj. przez przeniesienie na BEST całego majątku spółek przejętych i nie miało wpływu na sprawozdanie skonsolidowane, gdyż przejęte spółki były spółkami zależnymi od BEST. BEST objął dodatkowe certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN o wartości 70 mln zł. W następstwie powyższego udział bezpośredni BEST w tym funduszu zwiększył się z 99,53% do 99,59%. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez BEST TFI. NWZ Actinium podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki i otwarciu jej postępowania likwidacyjnego WŁADZE PODMIOTÓW Z GRUPY PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI BEST S.A. W maju 2016 roku Rada Nadzorcza BEST powołała do pełnienia funkcji Członka Zarządu, począwszy od 1 lipca 2016 roku, p. Jacka Zawadzkiego pełniącego wcześniej funkcję Dyrektora Pionu IT. Wobec powyższego, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, skład Zarządu BEST jest następujący: Zwyczajne Walne Zgromadzenie BEST powołało do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej p. Andrzeja Piotra Klesyka oraz p. Mirosława Jerzego Gronickiego. Wobec powyższego, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, skład Rady Nadzorczej BEST jest następujący: Krzysztof Borusowski Marek Kucner Barbara Rudziks Jacek Zawadzki Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu W styczniu 2016 roku do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej został powołany p. Krzysztof Robert Kaczmarczyk. W maju 2016 roku z członkostwa w Radzie Nadzorczej zrezygnowały: p. Katarzyna Borusowska i p. Patrycja Kucner. W tym samym miesiącu Sławomir Lachowski prof. Leszek Pawłowicz prof. Pasquale Policastro prof. Dariusz Filar Krzysztof Kaczmarczyk Andrzej Klesyk Mirosław Gronicki Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 10

11 BEST TFI S.A. i fundusze inwestycyjne W maju 2016 roku upłynął okres 3-letniej kadencji Zarządu BEST TFI w składzie: Krzysztof Borusowski Marek Kucner Krzysztof Stupnicki Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Na kolejną kadencję Rada Nadzorcza powołała do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu dotychczasowego Członka Zarządu p. Krzysztofa Stupnickiego. Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała dwóch nowych Członków Zarządu: p. Jarosława Galińskiego i p. Jarosława Zachmielewskiego, którzy dotychczas pełnili funkcje Dyrektorów w BEST TFI. We wrześniu 2016 roku z funkcji Prezesa Zarządu zrezygnował p. Krzysztof Stupnicki, który został powołany na Członka Rady Nadzorczej Towarzystwa. W październiku 2016 roku funkcję Prezesa Zarządu objął p. Piotr Urbańczyk. Wobec powyższego, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, skład Zarządu Towarzystwa jest następujący: W czerwcu 2016 roku z członkostwa w Radzie Nadzorczej Towarzystwa zrezygnował p. Andrzej Ladko. W październiku 2016 roku na członka Rady Nadzorczej Towarzystwa został powołany p. Krzysztof Stupnicki, pełniący wcześniej funkcję Prezesa Zarządu BEST TFI S.A. Wobec powyższego, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, skład Rady Nadzorczej Towarzystwa jest następujący: prof. Witold Orłowski Mirosława Szakun Krzysztof Stupnicki Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej W okresie trzech kwartałów 2016 roku Towarzystwo zarządzało wszystkimi naszymi funduszami inwestycyjnymi (BEST I, BEST II, BEST Capital FIZAN) oraz funduszem współkontrolowanym BEST III. Piotr Urbańczyk Jarosław Galiński Jarosław Zachmielewski Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Pozostałe podmioty Członkami organów zarządzających pozostałych spółek Grupy są odpowiednio: BEST Nieruchomości Kancelaria BEST Capital Actinium Jacek Straszkiewicz - Prezes Zarządu mec. Urszula Rybszleger - Komplementariusz Andreas Raftis - Likwidator Edward Jednoralski - Likwidator 5.3. PODSTAWY SPORZĄDZENIA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Sporządzamy skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską MSSF. Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania: BEST, Towarzystwa, BEST Capital (podmioty te sporządzają jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF), BEST Nieruchomości, Kancelarii, Actinium (podmioty te sporządzają jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, które dla potrzeb konsolidacji są przekształcane zgodnie z MSSF), BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST Capital FIZAN (podmioty te sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, które dla potrzeb konsolidacji są przekształcane zgodnie z MSSF). Wycena jednostki współkontrolowanej BEST III NSFIZ i stowarzyszonej Kredyt Inkaso odbywa się metodą praw własności. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone w wersji skróconej, zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i obejmuje okres od 1 stycznia do 30 września 2016 roku oraz dane porównawcze za analogiczne okresy 2015 roku. Sprawozdanie to nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem za 2015 rok opublikowanym w dniu 21 marca 2016 roku. Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazano inaczej. Walutą funkcjonalną prezentacji sprawozdania jest polski złoty. W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji naszej działalności, wobec czego niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. 11

12 5.4. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Przyjęcie standardów MSSF obowiązujących na dzień 1 stycznia 2016 roku nie miało znaczącego wpływu na naszą politykę rachunkowości, ani na prezentację danych w sprawozdaniu finansowym. Stosowane przez nas zasady rachunkowości nie zmieniły się w stosunku do tych, stosowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2015 rok, opublikowanym w dniu 21 marca 2016 roku. Dodatkowo w 2016 roku wprowadziliśmy zasady rachunkowości stosowane do wyceny programów motywacyjnych opartych o akcje fantomowe. Tego typu programy motywacyjne są przez nas klasyfikowane do płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych DANE PRZEKSZTAŁCONE Przy sporządzaniu sprawozdania za 2015 rok wprowadziliśmy zmiany prezentacyjne polegające na agregacji pozycji kosztów operacyjnych oraz włączeniu pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych do działalności operacyjnej. W związku z powyższym przekształciliśmy dane za porównawczy okres trzeciego kwartału 2015 roku. Wpływ zmian prezentacyjnych na skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od do : Dane opublikowane Korekty Dane przekształcone Przychody operacyjne, w tym: Pozostałe przychody operacyjne Koszty działalności operacyjnej, w tym: Zużycie materiałów i energii 621 (621) - Wynagrodzenia (13.478) - Ubezpieczenia społeczne i świadczenia na rzecz pracowników (2.839) - Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Pozostałe, w tym: Zużycie materiałów i energii Koszty pozostałej działalności operacyjnej Pozostałe przychody operacyjne 238 (238) - Pozostałe koszty operacyjne 213 (213) - Wpływ zmian prezentacyjnych na skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od do : Dane opublikowane Korekty Dane przekształcone Przychody operacyjne, w tym: Pozostałe przychody operacyjne Koszty działalności operacyjnej, w tym: Zużycie materiałów i energii 178 (178) - Wynagrodzenia (4.350) - Ubezpieczenia społeczne i świadczenia na rzecz pracowników 805 (805) - Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Pozostałe, w tym: Zużycie materiałów i energii Koszty pozostałej działalności operacyjnej Pozostałe przychody operacyjne 121 (121) - Pozostałe koszty operacyjne 137 (137) - 12

13 5.6. KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowaliśmy korekt dotyczących poprzednich okresów, które wymagałyby ujęcia w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI GRUPY W PREZENTOWANYM OKRESIE Nasza działalność nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności WYKAZ NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY MAJĄCYCH MIEJSCE W 2016 ROKU Do najważniejszych zdarzeń mających miejsce w trzech kwartałach 2016 roku należą: inwestycje w wierzytelności (nabyliśmy nowe pakiety wierzytelności o wartości nominalnej mln zł za 138,6 mln zł), wykupy i emisje obligacji oraz spłata części pożyczki udzielonej przez Członków Zarządu BEST (wyemitowaliśmy obligacje o wartości 124,6 mln zł i jednocześnie wykupiliśmy obligacje o wartości 81 mln zł oraz spłaciliśmy pożyczki od Członków Zarządu BEST o wartości 36,5 mln zł), podwyższenie kapitału zakładowego BEST (razem z nadwyżką emisyjną spowodowało to zwiększenie naszych kapitałów własnych o 36,5 mln zł) WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI AKTYWÓW, ZOBOWIĄZAŃ, KAPITAŁÓW, WYNIKU I PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wierzytelności nabyte zmiany w okresie sprawozdawczym Stan na początek okresu Zwiększenia, w tym: zakup nowych pakietów wierzytelności aktualizacja wyceny wierzytelności Stan na koniec okresu, z tego wartość bieżąca szacowanych przepływów netto: do odzyskania w ciągu 1 roku do odzyskania w okresie od 1 roku do 5 lat do odzyskania w okresie powyżej 5 lat Poniżej prezentujemy pozycje wpływające na aktualizację wyceny wierzytelności w okresie trzech kwartałów 2016 roku: Aktualizacja wyceny wierzytelności, z tytułu: realizacji przepływów z wierzytelności (21.725) zmiany parametrów estymacji, w tym: wydłużenie okresów obsługi w wyniku podpisanych porozumień Wierzytelności o wartości godziwej 93,4 mln zł stanowią zabezpieczenie spłaty obligacji serii C o wartości nominalnej 30 mln zł. Wierzytelności o wartości godziwej 18,7 mln zł stanowią zabezpieczenie spłaty kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. o wartości nominalnej 11,2 mln zł. 13

14 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych Stan na dzień Stan na dzień Inwestycja w jednostkę współkontrolowaną BEST III NSFIZ Ilość certyfikatów w tys. sztuk Udział w ogólnej liczbie głosów w % 50,00 50,00 Wartość w cenie nabycia Łączna zmiana wartości inwestycji w jednostkę współkontrolowaną Stan początkowy Umorzenia certyfikatów (2.896) (6.772) Wzrost wartości inwestycji za okres sprawozdawczy Stan końcowy Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Stan na dzień Stan na dzień Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Kredyt Inkaso S.A Ilość akcji w tys. sztuk Udział w ogólnej liczbie głosów w % 32,99% 32,99% Wartość w cenie nabycia Wzrost wartości udziału narastająco od dnia nabycia, z tego: wzrost wartości w 2015 roku wzrost wartości w 2016 roku Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości obciążający koszty finansowe (27.037) - Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniamy metodą praw własności z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Naszą jednostką stowarzyszoną jest Kredyt Inkaso S.A. Wyceny inwestycji w Kredyt Inkaso dokonujemy na podstawie dostępnych, upublicznionych sprawozdań skonsolidowanych tego podmiotu. W trzecim kwartale 2016 roku nie dokonaliśmy żadnej zmiany wartości udziału w Kredyt Inkaso ze względu na fakt, że sprawozdanie Grupy Kredyt Inkaso na dzień 30 września 2016 roku nie zostało jeszcze opublikowane. W trzecim kwartale 2016 roku WPEF VI Holding V B.V., podmiot zależny od Waterland Private Equity Investments ( Waterland ) nabył, w drodze wezwania, 61,16% akcji Kredyt Inkaso i objął kontrolę nad tym podmiotem. Nabycie tak istotnego pakietu akcji przez Waterland niesie ze sobą niepewność odnośnie możliwości realizacji przez nas dotychczasowych planów związanych z Kredyt Inkaso, w tym odzyskania dotychczas ujmowanej wartości tej inwestycji, co zgodnie z MSR 39 traktujemy jako obiektywną przesłankę utraty wartości. Mając na uwadze powyższe, w sierpniu 2016 roku, Zarząd BEST przeprowadził test na utratę wartości, na podstawie wewnętrznych analiz, dostępnych danych rynkowych oraz prawdopodobnych scenariuszy, dokonał ponownej wyceny posiadanej inwestycji. Na podstawie jej wyników Zarząd BEST postanowił utworzyć odpis aktualizujący w wysokości 27 mln zł, obniżając wartość bilansową inwestycji w Kredyt Inkaso do poziomu oszacowanej wartości odzyskiwanej w wysokości 152,8 mln zł. Odpis ten obciążył wynik Grupy już za pierwsze półrocze 2016 roku. W zależności od efektu rozmów z nowym partnerem oraz dalszego rozwoju sytuacji w Kredyt Inkaso, nasze szacunki w zakresie poziomu utraty wartości będą podlegały dalszym weryfikacjom. 14

15 Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych W okresie objętym sprawozdaniem ponieśliśmy nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne (w tym na wytworzenie własnego oprogramowania do obsługi wierzytelności Sigma ) o wartości tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2015 roku o wartości tys. zł. Rzeczowe aktywa trwałe Nakłady na Sigma Pozostałe wartości niematerialne Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe i WN Razem Stan na dzień Nabycia Umorzenia (2.009) 0 (962) 0 (2.971) Stan na dzień Rzeczowe aktywa trwałe Nakłady na Sigma Pozostałe wartości niematerialne Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe i WN Razem Stan na dzień Nabycia Umorzenia (1.829) 0 (583) 0 (2.412) Stan na dzień Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Stan na dzień Stan na dzień Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie Kompensujemy ze sobą aktywa z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego w przypadku, gdy posiadamy możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat. 15

16 Aktywa z tytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą Różnica przejściowa ujemna z tytułu: strat podatkowych rezerw zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych należności innych pozycji Razem Stan na Zwiększenia Zmniejszenia Stan na Stan na Zwiększenia Zmniejszenia Stan na Nie stanowimy podatkowej grupy kapitałowej i rozpoznajemy aktywa z tytułu strat podatkowych podmiotów podlegających konsolidacji. W pozycji tej wykazywane są przede wszystkim aktywa od strat podatkowych BEST. W związku z niepewnością co do osiągnięcia w przyszłości dochodu do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, w 2015 roku Emitent nie rozpoznał aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości tys. zł od części strat podatkowych w wysokości tys. zł, które mogą być rozliczone do końca 2020 roku. W trzech kwartałach 2016 roku jednostka dominująca osiągnęła tys. zł straty podatkowej, od której również nie utworzyła aktywa w wysokości tys. zł. Ogółem na dzień 30 września 2016 roku nie utworzyliśmy aktywa od strat podatkowych z tytułu podatku odroczonego w wysokości tys. zł Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w wartościach przed kompensatą Różnica przejściowa dodatnia z tytułu: rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych należności nieruchomości inwestycyjnych inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrol. zobowiązań finansowych i finans. nimi aktywów Razem Stan na Zwiększenia Zmniejszenia Stan na Stan na Zwiększenia Zmniejszenia Stan na

17 Podatek dochodowy Podatek dochodowy bieżący (84) (1) Podatek dochodowy odroczony (8.974) (17.699) Razem (8.907) (17.663) Podatek dochodowy odroczony Podatek od różnic przejściowych ujemnych: 147 (9) powstały w okresie (1.322) (387) (787) (229) odwrócony w okresie Podatek od różnic przejściowych dodatnich: (6.036) (16.511) powstały w okresie odwrócony w okresie (2.428) (643) (32.843) (16.835) Suma podatku od różnic przejściowych (5.976) (16.440) Podatek od różnic przejściowych z tytułu straty podatkowej: 3 1 (2.998) (1.259) rozliczony w okresie utworzone aktywo (38) (12) (3.010) (1.260) Razem podatek odroczony ujęty w wyniku (8.974) (17.699) Uzgodnienie pomiędzy efektywną, a ustawową stawką podatkową obowiązującą w Polsce Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem: Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) Efekt podatkowy różnic trwałych, z tego z tytułu: (12.524) (4.444) (18.946) (18.818) zmiany wyceny jednostek współkontrolowanych, stowarzyszonych i aktywów jednostek zależnych nie uwzględnione w podatku odroczonym (18.994) (6.700) (18.773) (18.718) przychodów podatkowych nieujętych w wyniku kosztów podatkowych nieujętych w wyniku (14.756) nieaktywowanych strat podatkowych pozostałych różnic (620) (100) Podatek dochodowy ujęty w wyniku (8.907) (17.663) Efektywna stawka podatkowa 1% 1% (17%) (290%) Nasze zyski są generowane głównie przez fundusze inwestycyjne, które są zwolnione podmiotowo z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. 17

18 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Stan na dzień Stan na dzień Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników Zobowiązania z tytułu nabycia pakietów wierzytelności Zobowiązania z tytułu nadpłat i nierozliczonych wpłat wierzytelności Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3 3 Razem, z tego: długoterminowe 1 1 krótkoterminowe Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w zakresie zobowiązań z tytułu nabycia pakietów wierzytelności do uregulowania pozostała kwota tys. zł Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu Stan na dzień Stan na dzień Zobowiązania z tytułu emisji obligacji Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Razem, z tego: długoterminowe (od 1 roku do 5 lat) krótkoterminowe (do 1 roku) Poprawiliśmy czasową strukturę naszych zobowiązań zwiększając zobowiązania długoterminowe i zmniejszając o ponad połowę zobowiązania krótkoterminowe. W marcu 2016 roku spłaciliśmy 36,5 mln zł zadłużenia wynikającego z pożyczek otrzymanych od Członków Zarządu BEST w 2015 roku. W okresie trzech kwartałów 2016 roku zaciągnęliśmy kredyty bankowe w łącznej kwocie ponad 35 mln zł. Szczegółowe informacje na temat zmiany wartości zobowiązań z tytułu obligacji w okresie sprawozdawczym zostały zaprezentowane w nocie

19 Zabezpieczenia spłaty zobowiązań na dzień 30 września 2016 roku: Zabezpieczane zobowiązania Wartość bilansowa zabezpieczanego zobowiązania Zabezpieczenie Wartość godziwa zabezpieczenia zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST II NSFIZ zobowiązania z tytułu kredytu udzielonego przez Bank Zachodni WBK S.A. zobowiązania z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych serii E BEST Capital FIZAN* zastaw rejestrowy na wierzytelnościach BEST II NSFIZ * certyfikaty BEST Capital FIZAN są wyłączane w procesie konsolidacji Kapitał akcyjny i z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Stan na początek okresu: Kapitał akcyjny: kapitał zakładowy korekta hiperinflacyjna 112 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Zwiększenie z tytułu emisji akcji serii D Kapitał akcyjny wartość nominalna wyemitowanych akcji Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej: nadwyżka wartości emisyjnej ponad cenę nominalną koszty podwyższenia kapitału zakładowego (4) Stan na koniec okresu, z tego: Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej W marcu 2016 roku BEST dokonał podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty zł do kwoty zł poprzez emisję sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii D o cenie emisyjnej 26,78 zł/akcję. Akcje zostały objęte za gotówkę przez Członków Zarządu BEST Przychody operacyjne przekształcone przekształcone Przychody operacyjne z działalności podstawowej Pozostałe przychody operacyjne Razem

20 Przychody operacyjne z działalności podstawowej Przychody z inwestycji w wierzytelności Zarządzanie wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych Inkaso (monitoring wierzytelności) Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi Usługi prawne Pozostałe Razem Prowadzimy działalność wyłącznie na obszarze Polski i nie uzyskujemy przychodów z zagranicy Przychody z inwestycji w wierzytelności Przychody ze spłat i wyceny wierzytelności (BEST I NSFIZ i BEST II NSFIZ), w tym: przychody ze spłat wierzytelności aktualizacja wyceny (8.042) Zysk z udziału w jednostce współkontrolowanej BEST III NSFIZ, w tym: wynik na wykupie certyfikatów inwestycyjnych wzrost wartości udziału w okresie sprawozdawczym (727) (2.656) Wzrost wartości udziałów w jednostce stowarzyszonej Razem Koszty finansowe Wycena zobowiązań finansowych w zamortyzowanym koszcie Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w Kredyt Inkaso Pozostałe Razem

21 Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia pakietów wierzytelności (116) Zmiana stanu pozostałych zobowiązań Razem Zmiana stanu inwestycji w wierzytelności Zmiana stanu inwestycji bezpośrednich w wierzytelności: ( ) (88.566) nabycia wierzytelności ( ) (81.794) aktualizacja wyceny wierzytelności (20.293) (6.772) Zmiana stanu inwestycji pośrednich w wierzytelności: ( ) zmiana stanu inwestycji w jednostkę współkontrolowaną BEST III NSFIZ nabycie jednostek zależnych 0 (207) nabycie jednostek stowarzyszonych 0 ( ) pozostałe 1 0 Razem ( ) ( ) TRANSAKCJE MIĘDZY PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek z Grupy Wynagrodzenia bieżące członków Zarządów i Rad Nadzorczych podmiotów Grupy za trzy kwartały 2016 roku i za analogiczny okres ubiegłego roku wynosiły odpowiednio: Zarząd BEST Towarzystwo BEST Nieruchomości Actinium 5 12 Actinium Inwestycje 2 0 Gamex 8 0 Rada Nadzorcza BEST Towarzystwo Poza wynagrodzeniami bieżącymi, w związku z realizacją KPI za 2015 rok, w ramach programu motywacyjnego Członkowie Zarządu BEST: Krzysztof Borusowski, Marek Kucner i Barbara Rudziks objęli po 36 tys. sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy uprawnia do objęcia jednej akcji BEST serii C za cenę emisyjną równą jej wartości nominalnej. Warranty za kolejne lata będą uprawniały do objęcia akcji BEST serii E za cenę emisyjną 13,40 zł/akcję. 21

22 Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych osobom powiązanym (w szczególności osobom zarządzającym lub nadzorującym) oraz zawartych z nimi umowach We wrześniu 2015 roku BEST zawarł z dwoma Członkami Zarządu umowy pożyczki o łącznej wartości 73 mln zł i oprocentowaniu 3,50% w skali roku. W lutym 2016 roku BEST zawarł aneksy do umów pożyczek umożliwiające dokonanie wcześniejszej częściowej spłaty kapitału. W marcu 2016 roku BEST spłacił kwotę 36,5 mln zł, stanowiącą połowę wartości udzielonych pożyczek. W sierpniu 2016 roku zostały zawarte kolejne aneksy do umów pożyczek dotyczące przedłużenia terminu spłaty do marca 2017 roku. Wartość odsetek należnych i zapłaconych za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 z tytułu tych pożyczek wyniosła 1,2 mln zł. Wartość pożyczek do spłaty wg stanu na dzień 30 września 2016 roku wynosiła 36,5 mln zł. W marcu 2016 roku BEST zawarł z Prezesem Zarządu i Wiceprezesem Zarządu BEST umowy objęcia akcji serii D. Poniżej zaprezentowano szczegóły dotyczące objęcia akcji przez osoby zarządzające BEST. Osoby zarządzające BEST: Ilość objętych akcji Cena emisyjna akcji (w zł/akcję) Łączna wartość akcji Krzysztof Borusowski , Marek Kucner , W okresie sprawozdawczym Członkowie Zarządu Emitenta, do których został skierowany program motywacyjny z 2015 roku przyjęli oferty nabycia łącznie 108 tys. warrantów subskrypcyjnych serii A w ramach realizacji programu motywacyjnego za ten rok Informacje o transakcjach z pozostałymi podmiotami powiązanymi Transakcje między BEST, a jej jednostkami zależnymi zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Nasze transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi dotyczą tylko transakcji z podmiotem współkontrolowanym BEST III NSFIZ i zostały przedstawione poniżej: Wartość transakcji w okresie Przychody z tytułu sprzedaży usług: BEST (jednostka dominująca) pozostałe podmioty z Grupy Przychody z wykupu certyfikatów inwestycyjnych pozostałe podmioty z Grupy Nierozliczone salda na Nierozliczone salda na Zobowiązania: BEST (jednostka dominująca) 0 1 Należności: pozostałe podmioty z Grupy

23 5.11. INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH (w mln zł) Dłużne papiery wartościowe Nowe emisje, w tym: 124,6 seria L2 40,0 seria L3 50,0 seria P 4,6 seria Q1 20,0 seria Q2 10,0 Wykupy, w tym: 81,0 seria G 39,0 seria M 15,0 Seria N 17,0 seria C* 10,0 Razem 43,6 * wyemitowane przez BEST II NSFIZ Wartość nominalna naszych wyemitowanych i niewykupionych obligacji na dzień 30 września 2016 roku: Seria Wartość nominalna (w mln zł) Oprocentowanie nominalne Częstotliwość wypłaty kuponu Data emisji Termin wykupu Rodzaj emisji C* 30,0 WIBOR 6M + 4,30 % półrocznie prywatna K1 45,0 WIBOR 3M + 3,80 % kwartalnie publiczna K2 50,0 6,00 % kwartalnie publiczna K3 35,0 WIBOR 3M + 3,30 % kwartalnie publiczna K4 20,0 WIBOR 3M + 3,50 % kwartalnie publiczna L1 60,0 WIBOR 3M + 3,60 % kwartalnie publiczna L2 40,0 WIBOR 3M + 3,80 % kwartalnie publiczna L3 50,0 WIBOR 3M + 3,50 % kwartalnie publiczna O 6,8 WIBOR 3M + 3,10 % kwartalnie prywatna P 4,6 WIBOR 3M + 3,50 % kwartalnie prywatna Q1 20,0 WIBOR 3M + 3,40 % kwartalnie prywatna Q2 10,0 WIBOR 3M + 3,40 % kwartalnie prywatna Razem 371,4 * wyemitowane przez BEST II NSFIZ Kapitałowe papiery wartościowe W marcu 2016 roku BEST dokonał podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty zł do kwoty zł w wyniku emisji sztuk akcji serii D o łącznej wartości nominalnej 1,4 mln zł i wartości emisyjnej 36,5 mln zł. 23

24 5.12. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY W okresie od 1 stycznia do 30 września 2016 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy. Ponadto w warunkach emisji obligacji Emitent zobowiązał się, że nie będzie wypłacać dywidendy do 10 marca 2020 roku w ogóle, a do 1 marca 2021 roku w wartości powyżej 50% skonsolidowanego zysku netto Grupy osiągniętego narastająco od 1 stycznia 2018 roku SEGMENTY OPERACYJNE Intencją MSSF 8 Segmenty operacyjne jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. W związku z tym, że obecnie Zarząd BEST analizuje wyniki skonsolidowane oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki, nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych ani sprawozdawczych INFORMACJE O ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUWZGLĘDNIONYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE GRUPY W październiku 2016 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła drugi publiczny prospekt emisyjny obligacji BEST o wartości nominalnej do 200 mln zł. W dniu 27 października 2016 roku Emitent przydzielił pierwszą serię obligacji w ramach tego prospektu, tj. obligacje serii R1 o wartości nominalnej 50 mln zł wyemitowane na okres 4,5 roku z oprocentowaniem WIBOR 3M plus 3,3% marży. Środki pozyskane z emisji wraz z rosnącymi wpływami z tytułu spłat wierzytelności zamierzamy przeznaczyć na dalszy rozwój Grupy poprzez aktywne inwestowanie w nowe portfele wierzytelności SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY, W TYM POŁĄCZENIE JEDNOSTEK, OBJĘCIE LUB UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI I INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, RESTRUKTURYZACJA I ZANIECHANIE DZIAŁALNOŚCI W związku z połączeniem prawnym BEST ze spółkami zależnymi: Gamex, Gamex Inwestycje i Actinium Inwestycje aktywa netto tych podmiotów stanowią obecnie część aktywów netto BEST. W związku z powyższym skład naszej grupy kapitałowej na dzień 30 września 2016 roku pomniejszył się o te trzy podmioty przejęte przez jednostkę dominującą. W okresie objętym sprawozdaniem BEST objął kolejne emisje certyfikatów BEST Capital FIZAN o wartości 70 mln zł, w efekcie czego udział bezpośredni BEST zwiększył się z 99,53 % na koniec 2015 roku do 99,59% na 30 września 2016 roku. Ogółem nasz udział w BEST Capital FIZAN nie uległ zmianie i na dzień 30 września 2016 roku wynosi 100%. 24

25 Poniżej prezentujemy naszą strukturę kapitałową oraz wartość procentową udziału w podmiotach współkontrolowanych i stowarzyszonych. BEST S.A. BEST TFI S.A. 100% 90% Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k 0,41% BEST Capital FIZAN 99,59% 100% BEST Nieruchomości sp. z o.o. 100% BEST I NSFIZ 100% BEST Capital (CY) Ltd. w likwidacji 100% BEST II NSFIZ 100% Actinium sp. z o.o. w likwidacji 50% BEST III NSFIZ* 32,99% KREDYT INKASO S.A.** * jednostka współkontrolowana, ** jednostka stowarzyszona WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Niniejsza nota nie zawiera informacji dotyczących wyceny certyfikatów inwestycyjnych BEST III NSFIZ, ani akcji Kredyt Inkaso. Inwestycje w te podmioty nie są kwalifikowane do instrumentów finansowych zgodnie z MSR 39, a ich wycena dokonywana jest metodą praw własności zgodnie z MSR