RAPORT OKRESOWY. za III kwartał 2018 roku. Warszawa, dn. 14 listopada 2018 r.

Transkrypt

1 RAPORT OKRESOWY za III kwartał 2018 roku Warszawa, dn. 14 listopada 2018 r.

2 SPIS TREŚCI 1 Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej i Jednostce dominującej 2 Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe - Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Aforti 3 Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe - Wybrane jednostkowe dane finansowe Aforti Holding S.A. 4 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości 5 Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki 6 Stanowisko odnośnie do możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym 7 Opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta wskazanych w Dokumencie Informacyjnym oraz harmonogram ich realizacji 8 Informacje na temat aktywności podejmowanej przez emitenta w okresie objętym raportem w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie 9 Oświadczenie Zarządu Spółki 10 Wykaz raportów bieżących str. 2

3 Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej i Jednostce dominującej str. 3

4 INFORMACJE O PODMIOCIE DOMINUJĄCYM Nazwa (firma) Aforti Holding Spółka Akcyjna Kraj siedziby Polska Adres siedziby Warszawa, ul. Chałubińskiego 8 Telefon Faks Adres poczty elektronicznej inwestorzy@afortiholding.pl Adres strony internetowej KRS: , Sąd Rejonowy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS NIP: REGON: Źródło: Emitent Aforti Holding S.A. jest spółką publiczną, pełniącą funkcję podmiotu dominującego i jako taki nie prowadzi działalności operacyjnej, przy czym pełni funkcję spółki holdingowej. W skład Grupy Aforti wchodzą: AFORTI Ac sp. z o.o. spółka świadczy usługi rachunkowo księgowe. AFORTI Capital Sp. z o.o. spółka zarządzająca funduszem Aforti MicroLoans Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. AFORTI Collections S.A. spółka o zasięgu ogólnopolskim specjalizująca się w zarządzaniu należnościami z wykorzystaniem szerokiego wachlarza narzędzi windykacyjnych. Spółka zajmuje się również nabywaniem oraz serwisowaniem portfeli wierzytelności. AFORTI Exchange S.A. funkcjonalna platforma wymiany walut dla firm, która oferuje hurtowe kursy walut, umożliwiając przy tym dokonanie wygodnej, bezgotówkowej wymiany. AFORTI Exchange Romania S.A. funkcjonalna platforma wymiany walut dla firm, działająca na terenie Rumunii, która oferuje hurtowe kursy walut, umożliwiając przy tym dokonanie wygodnej, bezgotówkowej wymiany. Aforti Exchange Bulgaria AD funkcjonalna platforma wymiany walut dla firm, działająca na terenie Bułgarii, która oferuje hurtowe kursy walut, umożliwiając przy tym dokonanie wygodnej, bezgotówkowej wymiany. Spółka nie podjęła jeszcze działalności operacyjnej. AFORTI Factor S.A. spółka oferuje produkty faktoringu. Nabywa od Klientów nieprzeterminowane wierzytelności z tytułu dostawy towarów i usług, wspierając skuteczne zarządzanie portfelem należności. AFORTI Finance S.A. spółka specjalizuje się w udzielaniu pożyczek pozabankowych dla przedsiębiorców prowadzących jednoosobową działalność gospodarczą, dla spółek cywilnych oraz spółek z o.o.. str. 4

5 AFORTI Finance Romania IFN S.A. spółka zarejestrowana w Rumunii, która będzie zajmować się udzielaniem pożyczek pozabankowych dla przedsiębiorców. Spółka nie prowadzi jeszcze działalności operacyjnej. WŁADZE PODMIOTU DOMINUJĄCEGO ZARZĄD Imię i nazwisko Funkcja Okres kadencji Od Do Klaudiusz Sytek Prezes Zarządu Paweł Opoka Wiceprezes Zarządu Źródło: Emitent W dniu 15 maja 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu do składu Zarządu Pana Pawła Opoki i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu. (Raport bieżący EBI nr 33/2018) RADA NADZORCZA Imię i nazwisko Funkcja Okres kadencji Od Do Kamilla Sytek - Przewodnicząca Skonieczna Rady Nadzorczej Maciej Stańczuk Członek Rady Nadzorczej Dawid Pawłowski Członek Rady Nadzorczej Olga Chojecka- Szymańska Członek Rady Nadzorczej Ludwik Sobolewski Członek Rady Nadzorczej Źródło: Emitent W dniu 02 lipca 2018 r. do Spółki wpłynęły pisma datowane na 19 czerwca 2018 r. z informacją o rezygnacji z dniem 30 czerwca 2018 r. z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana Krzysztofa Dreslera oraz Pana Andrzeja Podsiadło. (Raport bieżący EBI nr 46/2018, 47/2018, 50/2018) W dniu 02 lipca 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki na podstawie 15 ust. 4 Statutu Spółki, podjęła uchwałę o dokooptowaniu do składu Rady Nadzorczej Pana Ludwika Sobolewskiego. (Raport bieżący EBI nr 48/2018) W dniu 02 lipca 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki na podstawie 15 ust. 4 Statutu Spółki, podjęła uchwałę o dokooptowaniu do składu Rady Nadzorczej Pani Olgi Chojeckiej-Szymańskiej. (Raport bieżący EBI nr 49/2018) str. 5

6 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGRODMADZENIU Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Klaudiusz Sytek ,03% 84,03% Kamilla Sytek - Skonieczna ,46% 6,46% Rafał Bednarczyk ,28% 5,28% Pozostali (free float) ,23% 4,23% RAZEM ,00% 100,00% Źródło: Emitent Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na WZ 6,46% 6,46% 3,05% 84,03% źródło: Emitent Klaudiusz Sytek Kamilla Sytek-Skonieczna Rafał Bednarczyk Pozostali (free float) W dniu r. Emitent opublikował raport bieżący ESPI nr 27/2018, w którym poinformował o zmianach w strukturze akcjonariatu. str. 6

7 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na dzień publikacji niniejszego Raportu struktura Grupy Kapitałowej Aforti przedstawia się następująco: Aforti Holding S.A. podmiot dominujący Aforti Finance S.A. 72,07% akcji o Aforti Finance Romania IFN S.A. 99,99% akcji pośrednio przez Aforti Finance S.A., pozostałe 0,01% akcji posiada Pan Klaudiusz Sytek Aforti Collections S.A. 100% akcji Aforti Capital Sp. z o.o. 100% udziałów Aforti Factor S.A. (daw. Aforti Corporate Finance S.A.) 100% akcji Aforti Ac Sp. z o.o. 100% udziałów Aforti Exchange S.A. 100% akcji o o Aforti Exchange Romania S.A. 30,57% akcji oraz pośrednio przez Aforti Exchange S.A. 69,43% akcji Aforti Exchange Bulgaria A.D. 90% akcji oraz pośrednio przez Aforti Exchange S.A. 10% akcji źródło: Emitent str. 7

8 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY Na koniec III kwartału 2018 roku w spółce Aforti Holding S.A. zatrudnionych było 14,57 osób w przeliczeniu na pełne etaty oraz 56 osób w oparciu o umowy cywilnoprawne, kontrakty menedżerskie oraz powołania na członka zarządu. W całej Grupie Kapitałowej Aforti na terenie Polski oraz krajów zagranicznych (Rumunia i Bułgaria) zatrudnionych było 75,77 osób w przeliczeniu na pełne etaty oraz 159 osób w oparciu o umowy cywilno-prawne, kontrakty menadżerskie oraz powołania na członka zarządu. str. 8

9 Kwartalne skrócone SKONSOLIDOWANE sprawozdanie finansowe wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej AFORTI str. 9

10 BILANS Lp. Tabela 1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe z bilansu na dzień r. wraz z danymi porównawczymi oraz narastająco [dane w PLN] Tytuł stan nadzień stan nadzień stan nadzień stan nadzień A AKTYWA TRWAŁE , , , ,07 I Wartości niematerialne i prawne , , , ,70 1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 2 Wartość firmy 3 Inne wartości niematerialne i prawne , , , ,00 4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne , , , ,70 II Wartość firmy z konsolidacji , , , ,79 1 Wartość firmy z konsolidacji - jednostki zależne , , , ,79 III Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,32 1 Środki trwałe , , , ,92 a grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 8 530, , , ,02 c urządzenia techniczne i maszyny , , , ,11 d środki transportu , , , ,37 e inne środki trwale , , , ,42 2 Środki trwałe w budowie , , , ,40 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie IV Należności długoterminowe , , , ,15 1 Od jednostek powiązanych ,00 0, , ,00 2 Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3 Od jednostek pozostałych , , , ,15 V Inwestycje długoterminowe , , , ,06 1 Nieruchomości 2 Wartości niematerialne i prawne 3 Długoterminowe aktywa finansowe , , , ,06 a w jednostkach powiązanych , , , ,06 - udziały lub akcje , , , ,00 - inne papiery wartościowe , , , ,34 - udzielone pożyczki 0, , , ,72 - inne długoterminowe aktywa finansowe b w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe c w pozostałych jednostkach 0, , ,90 0,00 str. 10

11 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 0, , ,90 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 4 Inne inwestycje długoterminowe VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,05 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , , ,73 2 Inne rozliczenia międzyokresowe , , , ,32 B AKTYWA OBROTOWE , , , ,29 I Zapasy 1 Materiały 2 Półprodukty i produkty w toku 3 Produkty gotowe 4 Towary 5 Zaliczki na dostawy II Należności krótkoterminowe , , , ,11 1 Należności od jednostek powiązanych , , , ,43 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , ,78 - do 12 miesięcy , , , ,78 - powyżej 12 miesięcy b Inne , , , ,65 2 Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b Inne 2 Należności od pozostałych jednostek , , , ,68 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , ,48 - do 12 miesięcy , , , ,48 - powyżej 12 miesięcy b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych , , , ,77 świadczeń c Inne , , , ,43 d dochodzone na drodze sądowej III Inwestycje krótkoterminowe , , , ,55 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,55 a w jednostkach powiązanych , ,00 ( ,80) ,00 - udziały lub akcje , ,00 ( ,80) ,00 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b w pozostałych jednostkach , , , ,28 str. 11

12 - udziały lub akcje , , , ,43 - inne papiery wartościowe , , , ,00 - udzielone pożyczki , , , ,92 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0, ,93 0, ,93 c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,27 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , , ,69 - inne środki pieniężne , , , ,58 - inne aktywa pieniężne 2 Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,63 C Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy D Udziały (akcje) własne AKTYWA RAZEM , , , ,44 Źródło: Emitent PASYWA Lp. Tytuł stan na dzień stan na dzień stan na dzień stan na dzień A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , , , ,11 I Kapitał (fundusz) podstawowy , , , ,00 II Kapitał (fundusz) zapasowy , , , ,16 - nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością , , , ,80 nominalną udziałów (akcji) III Kapitał (fundusz ) z aktualizacji wyceny - z tytułu aktualizacji wartości godziwej IV Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki - na udziały (akcje) własne V Zysk (strata) z lat ubiegłych ( ,77) ( ,59) ( ,77) ( ,59) VI Zysk (strata) netto , , , ,54 X Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B Kapitały mniejszości , , , ,62 C Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych I Ujemna wartość firmy jednostki zależne II Ujemna wartość firmy jednostki współzależne D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , , , ,62 I Rezerwy na zobowiązania 5 000, , , ,01 str. 12

13 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0, ,39 0, ,39 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długoterminowa - krótkoterminowa 3 Pozostałe rezerwy 5 000, , , ,62 - długoterminowe - krótkoterminowe 5 000, , , ,62 II Zobowiązania długoterminowe , , , ,20 1 Wobec jednostek powiązanych , , , ,34 2 Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3 Wobec pozostałych jednostek , , , ,86 a kredyty i pożyczki 0, , , ,73 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , , ,00 c inne zobowiązania finansowe , , , ,13 d zobowiązania wekslowe e inne III Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,41 1 Wobec jednostek powiązanych , , , ,60 a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności , , , ,92 - do 12 miesięcy , , , ,92 - powyżej 12 miesięcy b inne , , , ,68 2 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b inne 2 Wobec pozostałych jednostek , , , ,81 a kredyty i pożyczki 9 743, , , ,33 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , , ,00 c inne zobowiązania finansowe , , , ,56 d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności , , , ,84 - do 12 miesięcy , , , ,84 - powyżej 12 miesięcy e zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 73,20 0,00 73,20 f zobowiązania wekslowe g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych , , , ,76 h z tytułu wynagrodzeń , , , ,02 i inne , , , ,10 3 Fundusze specjalne IV Rozliczenia międzyokresowe , , ,63 0,00 1 Ujemna wartość firmy 2 Inne rozliczenia międzyokresowe , , ,63 0,00 - długoterminowe str. 13

14 - krótkoterminowe , , ,63 0,00 PASYWA RAZEM , , , ,35 Źródło: Emitent str. 14

15 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WARIANT PORÓWNAWCZY Lp. Tabela 2. Skonsolidowane wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat za okres III kwartału 2018 r. i narastająco wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN] Tytuł A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: , , , ,16 - od jednostek powiązanych I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,07 II Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów , , , ,09 B Koszty działalności operacyjnej , , , ,11 I Amortyzacja , , , ,24 II Zużycie materiałów i energii , , , ,18 III Usługi obce , , , ,04 IV Podatki i opłaty, w tym: , , , ,02 - podatek akcyzowy 0,00 0, ,57 0,00 V Wynagrodzenia , , , ,91 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,51 - emerytalne , , , ,22 VII Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,56 VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów , , , ,65 C Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) ( ,19) ,45 (34 548,70) ,05 D Pozostałe przychody operacyjne , , , ,56 I Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych ,16 (1 088,25) , ,64 II Dotacje III Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV Inne przychody operacyjne , , , ,92 E Pozostałe koszty operacyjne , , , ,63 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 (100,00) II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III Inne koszty operacyjne , , , ,63 F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) ( ,25) ,11 ( ,35) ,98 G Przychody finansowe , , , ,07 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: a) od jednostek powiązanych, w tym: - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale str. 15

16 b) od jednostek pozostałych, w tym: - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale II Odsetki, w tym: , , , ,53 - od jednostek powiązanych III Zysk ze zbycia inwestycji ,92 0, , ,93 - w jednostkach powiązanych IV Aktualizacja wartości inwestycji V Inne , , , ,61 H Koszty finansowe ( ,68) , , ,57 I Odsetki, w tym: , , , ,11 - dla jednostek powiązanych II Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,30 - w jednostkach powiązanych III Aktualizacja wartości aktywów finansowych ( ,24) 0, ,66 0,00 IV Inne , , , ,16 I Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H+/ I) ( ,44) , , ,48 K Odpis wartości firmy , , , ,82 I Odpis wartości firmy jednostki zależne , , , ,82 II Odpis wartości firmy jednostki współzależne L Odpis ujemnej wartości firmy I Odpis ujemnej wartości firmy jednostki zależne II Odpis ujemnej wartości firmy jednostki współzależne M Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności N Zysk (strata) brutto (J K+L+/ M) ( ,44) , , ,66 O Podatek dochodowy ( ,66) 0, ,34 0,00 P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) Q Zyski (straty) mniejszości ( ,57) , , ,88 R Zysk (strata) netto (N-O P+/ Q) , , , ,78 Źródło: Emitent str. 16

17 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CASH FLOW) Tabela 3. Skonsolidowane wybrane dane finansowe z rachunku przepływów pieniężnych za okres III kwartałów 2018 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN] Lp. Tytuł A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto , ,78 II Korekty razem ( ,96) ( ,64) 1 Zyski (straty mniejszości) , ,88 2 Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 3 Amortyzacja , ,24 4 Odpisy wartości firmy , ,82 5 Odpisy ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 6 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 7 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , ,58 8 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej ( ,99) (34 795,64) 9 Zmiana stanu rezerw (22 000,00) (79 440,46) 10 Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 11 Zmiana stanu należności ( ,94) ( ,38) 12 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów ,71 ( ,59) 13 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ( ,28) ( ,09) 14 Inne korekty ( ,73) ( ,00) III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II) ( ,70) ( ,86) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy , ,00 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0, ,00 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Z aktywów finansowych, w tym: , ,00 a) w jednostkach powiązanych ,10 0,00 b) w pozostałych jednostkach , ,00 - zbycie aktywów finansowych 0, ,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych ,55 0,00 - Odsetki 0,00 0,00 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 II Wydatki , ,78 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,98 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Na aktywa finansowe, w tym: , ,80 a) w jednostkach powiązanych , ,12 b) w pozostałych jednostkach 0, ,68 - nabycie aktywów finansowych 0, ,00 str. 17

18 - udzielone pożyczki długoterminowe 0, ,68 4 Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 0,00 0,00 5 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) ,63 ( ,78) C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej I Wpływy , ,01 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 2 Kredyty i pożyczki , ,62 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych , ,04 4 Inne wpływy finansowe , ,35 II Wydatki , ,45 1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 3 Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 4 Spłaty kredytów i pożyczek 4 333, ,71 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych , ,00 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,63 8 Odsetki , ,11 9 Inne wydatki finansowe , ,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) , ,56 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± CIII) , ,92 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: , ,92 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu , ,10 G Środki pieniężne na koniec okresu (F±E), w tym: , ,02 - o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 Źródło: Emitent str. 18

19 RACHUNEK ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Tabela 4. Skonsolidowane wybrane dane finansowe z zestawienia zmian w kapitale własnym za okres III kwartałów 2018 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN] Lp. Tytuł I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,57 - zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 - korekty błędów podstawowych 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , ,57 1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 0,00 - aport 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 - umorzenie udziałów (akcji) 0,00 0, ,00 0, Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 2 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , ,98 a zwiększenie (z tytułu) , ,98 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej, 0,00 0,00 - z podziału zysku (ustawowo) ,80 0,00 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0, ,98 - emisja nowych akcji 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu przeniesienia na kapitał rez.) 0,00 0,00 - pokrycia straty 0,00 0,00 - przeniesienie na kapitał podstawowy (rejestracja akcji serii D) 0,00 0, Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , ,16 3 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0, Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 4 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0, Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu odpisów z zysku) 0,00 0,00 - zwiększenie z tytułu przeniesienia z kap. Zapasowego 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 - wypłata dywidendy 0,00 0, Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 - zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 - korekty błędów podstawowych 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) ,83 0,00 - podziału zysku z lat ubiegłych ,83 0,00 b zmniejszenie ,83 0,00 - pokrycie strat ,83 0,00 str. 19

20 - przeniesienie na kapitał zapasowy 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu (-) ( ,80) ( ,40) - zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 - korekty błędów podstawowych 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach ( ,80) ( ,40) a zwiększenie (z tytułu) , ,98 - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia , ,98 b zmniejszenie (z tytułu) ( ,83) ( ,79) -. ( ,83) ( ,79) 5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu ( ,77) ( ,59) 5.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu ( ,77) ( ,59) 6. Wynik netto , ,78 a zysk netto , ,78 b strata netto (wielkość ujemna) 0,00 0,00 c odpisy z zysku (wielkość ujemna) 0,00 0,00 II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,36 III Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , ,36 źródło: Emitent str. 20

21 Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe wybrane JEDNOSTKOWE dane finansowe Aforti Holding S.A. str. 21

22 BILANS Tabela 5. Jednostkowe wybrane dane finansowe z bilansu na dzień r. wraz z danymi porównawczymi oraz narastająco [dane w PLN] AKTYWA Lp. Tytuł stan na dzień stan na dzień stan na dzień stan na dzień A AKTYWA TRWAŁE , , , ,99 I Wartości niematerialne i prawne , , , ,32 1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 2 Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) 3 Inne wartości niematerialne i prawne , , , ,62 4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0, ,70 II Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,91 1 Środki trwałe , , , ,28 a grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 7 670, , ,50 0,00 c urządzenia techniczne i maszyny , , , ,83 d środki transportu , , , ,03 e inne środki trwale , , , ,42 2 Środki trwałe w budowie 0,00 0, , ,63 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie III Należności długoterminowe , , , ,01 1 Od jednostek powiązanych 2 Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3 Od jednostek pozostałych , , , ,01 IV Inwestycje długoterminowe , , , ,84 1 Nieruchomości 2 Wartości niematerialne i prawne 3 Długoterminowe aktywa finansowe , , , ,84 a w jednostkach powiązanych , , , ,84 - udziały lub akcje , , , ,50 - inne papiery wartościowe , , , ,34 - udzielone pożyczki 0, , , ,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe b w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki str. 22

23 - inne długoterminowe aktywa finansowe c w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4 Inne inwestycje długoterminowe V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,91 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,54 0, ,54 0,00 2 Inne rozliczenia międzyokresowe , , , ,91 B AKTYWA OBROTOWE , , , ,70 I Zapasy 1 Materiały 2 Półprodukty i produkty w toku 3 Produkty gotowe 4 Towary 5 Zaliczki na dostawy II Należności krótkoterminowe , , , ,09 1 Należności od jednostek powiązanych , , , ,08 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , ,78 - do 12 miesięcy , , , ,78 - powyżej 12 miesięcy b Inne , , , ,30 2 Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b Inne 3 Należności od pozostałych jednostek , , , ,01 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , , ,04 - do 12 miesięcy , , , ,04 - powyżej 12 miesięcy b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych 1 140, , , ,56 świadczeń c Inne , , , ,41 d dochodzone na drodze sądowej III Inwestycje krótkoterminowe , , , ,35 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , , , ,35 a w jednostkach powiązanych , , , ,00 - udziały lub akcje , , , ,00 - inne papiery wartościowe str. 23

24 - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b w pozostałych jednostkach , , , ,00 - udziały lub akcje 0, , , ,00 - inne papiery wartościowe , , , ,00 - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , , ,35 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , , ,35 - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2 Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , , ,26 C Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy D Udziały (akcje) własne Źródło: Emitent AKTYWA RAZEM , , , ,69 PASYWA Lp. Tytuł stan na dzień stan na dzień stan na dzień stan na dzień A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , , , ,56 I Kapitał (fundusz) podstawowy , , , ,00 II Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: , , , ,16 - nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością , , , ,80 nominalną udziałów (akcji) III Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny ,24 0, ,24 0,00 - z tytułu aktualizacji wartości godziwej IV Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki - na udziały (akcje) własne V Zysk (strata) z lat ubiegłych , , , ,23 VI Zysk (strata) netto , , , ,17 VII Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , , , ,13 I Rezerwy na zobowiązania str. 24

25 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długoterminowa - krótkoterminowa 3 Pozostałe rezerwy - długoterminowe - krótkoterminowe II Zobowiązania długoterminowe , , , ,31 1 Wobec jednostek powiązanych , , , ,61 2 Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 3 Wobec pozostałych jednostek , , , ,70 a kredyty i pożyczki b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , , ,00 c inne zobowiązania finansowe , , , ,70 d zobowiązania wekslowe e Inne 0, ,00 0, ,00 III Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,82 1 Wobec jednostek powiązanych , , , ,29 a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności ,00 250, , ,56 - do 12 miesięcy ,00 250, , ,56 - powyżej 12 miesięcy b Inne , , , ,73 2 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b Inne 3 Wobec pozostałych jednostek , , , ,53 a kredyty i pożyczki 9 600, , , ,00 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych , , , ,00 c inne zobowiązania finansowe , , , ,01 d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności , , , ,72 - do 12 miesięcy , , , ,72 - powyżej 12 miesięcy e zaliczki otrzymane na dostawy f zobowiązania wekslowe g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych , , , ,41 h z tytułu wynagrodzeń , , , ,09 i Inne , , , ,30 4 Fundusze specjalne IV Rozliczenia międzyokresowe 1 Ujemna wartość firmy 2 Inne rozliczenia międzyokresowe str. 25

26 - długoterminowe - krótkoterminowe PASYWA RAZEM , , , ,69 Źródło: Emitent str. 26

27 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WARIANT PORÓWNAWCZY Tabela 6. Jednostkowe wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat za okres III kwartału i narastająco po trzech kwartałach 2018 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN] Lp. Tytuł A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: , , , ,95 - od jednostek powiązanych I Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,95 II Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B Koszty działalności operacyjnej , , , ,08 I Amortyzacja , , , ,76 II Zużycie materiałów i energii , , , ,13 III Usługi obce , , , ,96 IV Podatki i opłaty, w tym: , , , ,15 - podatek akcyzowy V Wynagrodzenia , , , ,96 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,00 -emerytalne , , , ,73 VII Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,12 VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) , , , ,87 D Pozostałe przychody operacyjne , , , ,44 I Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych ,16 (1 088,25) , ,64 II Dotacje III Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV Inne przychody operacyjne 8 908, , , ,80 E Pozostałe koszty operacyjne 9 994, , , ,94 I Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III Inne koszty operacyjne 9 994, , , ,94 F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) , , , ,37 G Przychody finansowe , , , ,33 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: a) od jednostek powiązanych, w tym: - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale b) od jednostek pozostałych, w tym: str. 27

28 - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale II Odsetki, w tym: , , , ,99 - od jednostek powiązanych , , , ,99 III Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: ,92 0, , ,00 - w jednostkach powiązanych IV Aktualizacja wartości aktywów finansowych V Inne (19 927,00) 787,98 91, ,34 H Koszty finansowe ( ,54) , , ,15 I Odsetki, w tym: , , , ,98 - dla jednostek powiązanych , , , ,81 II Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: - w jednostkach powiązanych III Aktualizacja wartości aktywów finansowych ( ,24) 0, ,66 0,00 IV Inne 1 180,39 440, , ,17 I Zysk (strata) brutto (F+G-H) , , , ,55 J Podatek dochodowy K Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) L Zysk (strata) netto (I-J-K) , , , ,55 Źródło: Emitent str. 28

29 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CASH FLOW) Tabela 7. Jednostkowe wybrane dane finansowe z rachunku przepływów pieniężnych za okres trzech kwartałów 2018 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN] Lp. Tytuł A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk (strata) netto , ,55 II Korekty razem ( ,73) ( ,00) 3 Amortyzacja , ,76 6 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 7 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , ,99 8 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej ( ,32) (34 795,64) 9 Zmiana stanu rezerw (22 000,00) (13 222,57) 10 Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 11 Zmiana stanu należności , ,16 12 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (95 916,89) ( ,24) 13 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ( ,39) ( ,46) 14 Inne korekty ,77 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II) ,85 ( ,45) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy , ,00 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0, ,00 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Z aktywów finansowych, w tym: , ,00 a) w jednostkach powiązanych ,40 0,00 b) w pozostałych jednostkach , ,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych , ,00 - odsetki 0,00 0,00 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 II Wydatki , ,65 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,15 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Na aktywa finansowe, w tym: , ,50 a) w jednostkach powiązanych , ,50 b) w pozostałych jednostkach , ,00 - nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - udzielone pożyczki długoterminowe , ,00 4 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 str. 29

30 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) ( ,83) ( ,65) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy , ,03 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 2 Kredyty i pożyczki 0, ,00 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych , ,04 4 Inne wpływy finansowe , ,99 II Wydatki , ,45 1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 4 Spłaty kredytów i pożyczek 0, ,00 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych , ,00 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,47 8 Odsetki , ,98 9 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) , ,58 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± CIII) ( ,12) ,48 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: ( ,12) ,48 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu , ,46 G Środki pieniężne na koniec okresu (F±E), w tym: , ,94 - o ograniczonej możliwości dysponowania Źródło: Emitent str. 30

31 RACHUNEK ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Lp. Tabela 8. Jednostkowe wybrane dane finansowe z zestawienia zmian w kapitale własnym za okres trzech kwartałów 2018 r. wraz z danymi porównawczymi [dane w PLN] Tytuł I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , ,39 - korekty błędów podstawowych i zmiany zasad rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , ,39 1 Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 0,00 - Aport 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 - umorzenie udziałów (akcji) 0,00 0, ,00 0, Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , ,00 2 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , ,98 a zwiększenie (z tytułu) , ,98 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej, 0,00 0,00 - z podziału zysku (ustawowo) , ,98 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 - pokrycia straty 0,00 0, ,00 0, Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , ,16 3 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości ,24 0, Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0, Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu ,24 0,00 4 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 0, Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0, ,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00-0,00 0, Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu ( ,56) , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu ( ,56) ,23 - zmiany zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów podstawowych 5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach ( ,56) ,23 str. 31

32 a zwiększenie (z tytułu) , ,98 - podziału zysku z lat ubiegłych , ,98 b zmniejszenie , ,98 - pokrycie strat 0,00 0,00 - przeniesienie na kapitał zapasowy , , Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu , , Strata z lat ubiegłych na początek okresu (-) 0,00 0,00 - zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 - korekty błędów podstawowych 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 - przeniesienie zysku z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu , ,23 6. Wynik netto , ,55 a zysk netto , ,55 b strata netto (wielkość ujemna) 0,00 0,00 c odpisy z zysku (wielkość ujemna) 0,00 0,00 II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , ,94 III Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , ,94 źródło: Emitent str. 32

33 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości str. 33

34 Niniejszy raport, obejmujący dane za trzeci kwartał 2018 roku, nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez biegłego rewidenta lub przez podmiot uprawniony do przeprowadzania kontroli sprawozdań finansowych. Raport prezentuje jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym obejmujące trzeci kwartał 2018 roku oraz dane narastająco za okres od początku roku do dnia 30 września 2018 roku, wraz z okresami porównywalnymi obejmującymi okresy analogiczne za 2017 rok. Spółka nie przeprowadzała w prezentowanym okresie żadnych zmian zasad rachunkowości. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego skróconego sprawozdania finansowego za trzeci kwartał 2018 r. są zgodne z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami, zwaną dalej ustawą. Zapisy księgowe są prowadzone według zasady kosztów historycznych, z wyjątkiem środków trwałych podlegających okresowym aktualizacjom wyceny według zasad określonych w ustawie oraz odrębnych przepisach, przez co wpływ inflacji nie jest uwzględniony. Aforti Holding S.A. sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. 4.1 Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowy majątek trwały wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, stanowiących nabyte prawa, dokonywane są na podstawie planu amortyzacji, zawierającego m.in. stawki i kwoty rocznych odpisów amortyzacyjnych. Składniki ww. majątku trwałego o wartości początkowej nieprzekraczającej 100 zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do użytkowania. Amortyzacja jest dokonywana metodą liniową. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej, uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego oraz składników wartości niematerialnych i prawnych. Cenę nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają jego koszty ulepszenia. Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęte do używania na mocy umowy leasingu zalicza się do aktywów trwałych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w ustawie. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych i prawnych dokonywany jest odpis aktualizujący ich wartość w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. str. 34

35 4.2. Należności długoterminowe i krótkoterminowe Należności długoterminowe, należności krótkoterminowe i roszczenia wykazywane są w wartości netto (wartość brutto pomniejszona o odpis aktualizacyjny). Odpisy aktualizujące wartość należności dokonywane są na podstawie indywidualnej oceny należności od poszczególnych dłużników, jak również na podstawie ogólnej oceny należności (bez identyfikacji dłużnika). Indywidualnych odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się osobno dla każdej nieściągalnej należności. Ich wartość określa się na podstawie oceny ryzyka nieściągalności przypisanego konkretnemu dłużnikowi. Odpisy dotyczą konkretnej należności i mają ściśle określoną kwotę wynikającą z dokumentów źródłowych i kont analitycznych należności. Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego w tym dniu. Należności podlegają aktualizacji wyceny poprzez tworzenie rezerw do wysokości niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem. Rezerwy tworzone są z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Różnice kursowe od należności wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy zapłacie odnosi się do kosztów bądź przychodów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych (odpowiednio na zwiększenie lub zmniejszenie tych kosztów) Zapasy Zapasy są wyceniane według rzeczywistych cen zakupu nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto. W przypadku, gdy wartość towarów (materiałów) wyceniona według cen nabycia lub zakupu jest wyższa od ceny sprzedaży netto, różnicę wycen odpisuje się w pozostałe koszty operacyjne, obniżając tym samym wartość zapasów i wynik finansowy Środki pieniężne Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego w tym dniu Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne Rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne dokonywane są, jeżeli koszty poniesione w danym okresie dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. str. 35

36 Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy spółki kapitałowej wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału Rezerwy na zobowiązania Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i wycenia się je na dzień bilansowy w wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe Zobowiązania są wykazywane w kwocie nominalnej lub wymagającej zapłaty (zobowiązania z tytułu pożyczek), to jest łącznie z odsetkami przypadającymi do zapłacenia na dzień bilansowy. Odsetki te księgowane są w ciężar kosztów finansowych. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego w tym dniu. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny i przy uregulowaniu, zalicza się do kosztów bądź przychodów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach do kosztu wytworzenia produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych. Jeśli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe części sald wykazywane są jako krótkoterminowe Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, str. 36

37 z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, w tym z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku. Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosowanie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności Podatek dochodowy odroczony W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, tworzona jest rezerwa i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Różnica pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnoszone są również na kapitał własny Rozliczenie wyniku finansowego str. 37

38 Przeniesienie wyniku finansowego netto następuje po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego przez organ do tego upoważniony Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie dostarczenia towaru, jeżeli jednostka przekazała znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów, lub w momencie wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz po uwzględnieniu wszelkich udzielonych rabatów Wycena transakcji w walutach obcych Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań, średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs - w przypadku pozostałych operacji. Na dzień bilansowy wycenia się w walutach obcych: składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenionych metodą praw własności) - po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego w tym dniu, składniki pasywów - po kursie średnim Narodowego Banku Polskiego w tym dniu. Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych zalicza się do przychodów / kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktu, ceny nabycia towaru, ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych Opodatkowanie Wynik finansowy brutto korygują: - bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, - pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty). str. 38

39 4.15. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Poniżej zaprezentowano kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki, sporządzone zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości - za III kwartał 2018 r., narastająco po trzech kwartałach 2018 r. wraz z danymi porównawczymi za rok wcześniejszy (rachunek zysków i strat) oraz na 30 września 2018 r. wraz z danymi porównawczymi na 30 września roku wcześniejszego (bilans). Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w oparciu o zasady rachunkowości funkcjonujące w Spółce i jest zgodne z Ustawą o rachunkowości. W trakcie okresu, za które przygotowane jest sprawozdanie, nie dokonywano zmian polityki rachunkowości. Dane finansowe podane są w PLN. str. 39

40 Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki str. 40

41 5.1. Komentarz dotyczący skonsolidowanych wyników finansowych Grupy Aforti W III kwartale 2018 roku Grupa Kapitałowa Aforti wypracowała ,86 zł przychodów ze sprzedaży, co stanowi wzrost o 162,13 proc. w stosunku do 2017 roku. Wzrost przychodów wynika z konsekwentnie realizowanej strategii rozwoju Grupy Aforti na lata i związany jest m.in. z działaniami służącymi wejściu Grupy na rynki zagraniczne, a także stałym zwiększaniem udziału jej spółek w rynku krajowym. Zysk netto całej Grupy we wskazanym okresie wyniósł ,79 zł i był on niższy niż rok wcześniej o 28,22 procent. Wynik ten znalazł się pod wpływem inwestycji, wynikających z dynamicznego rozwoju Grupy, w tym m.in. konieczności poniesienia stosownych nakładów finansowych. Należy zauważyć, iż pomimo prowadzonych inwestycji, Grupa długoterminowo wypracowuje dodatni wynik netto. W ujęciu narastającym po trzech kwartałach 2018 r. Grupa Aforti wygenerowała ,52 zł przychodów ze sprzedaży, osiągając wzrost o 200,51 proc. w odniesieniu do analogicznego okresu 2017 roku. Na koniec września br. skonsolidowany zysk netto osiągnął poziom ,26 zł, czyli o 11,01 proc. więcej względem analogicznego okresu w roku poprzednim. Warto zauważyć, iż w ostatnim czasie Grupa Aforti kładzie duży nacisk na stałe podwyższanie poziomu jakości obsługi Klientów oraz minimalizowanie ryzyk związanych z działalnością operacyjną poszczególnych spółek zależnych Emitenta, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w osiąganych w przyszłości wynikach finansowych. Bilans Wartość aktywów Grupy Aforti na koniec września 2018 r. wyniosła ,41 zł i była wyższa o 89,09 procent rok-do-roku. Wzrost wartości aktywów związany był z dynamicznym rozwojem Grupy, rosnącymi wynikami operacyjnymi oraz sprzedażowymi, a także rozbudowie obecnych i nowych kanałów dotarcia do Klienta. Należności długoterminowe Grupy osiągnęły poziom ,76 zł i w porównaniu do roku poprzedniego zostały zwiększone o 259,65 procent. Wartość kapitału własnego w Grupie Aforti wzrosła o 94,84 proc. do ,92 złotych. Wybrane aktywności biznesowe poszczególnych Spółek holdingu: 1) Aforti Finance S.A. Przygotowano i wdrożono procedury związane z obowiązywaniem ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML). Rozpoczęto prace nad dedykowanym, autorskim systemem IT do obsługi Klientów spółki. str. 41

42 W lipcu uruchomiona została telewizyjna kampania reklamowa kampania spółki. Zaś we wrześniu rozpoczęto prace nad kolejną kampanią telewizyjną na sezon jesienno-zimowy. Zaprojektowano i uruchomiono nową stronę internetową, która dzięki swojej przejrzystości pozwoli Klientom spółki na szybsze i łatwiejsze zapoznanie się z ofertą produktów Aforti Finance. W trzecim kwartale dokonano również zmian personalnych: powołano nowego członka zarządu na stanowisko Wiceprezesa, który jest odpowiedzialny za obszar rozwoju działalności spółki. Departament weryfikacji i windykacji zyskał nowego, doświadczonego dyrektora. W związku z obiema zmianami, przemodelowana została wewnętrzna struktura spółki. Dzięki czemu już we wrześniu osiągnięto najlepszy w historii współczynnik zaakceptowanych wniosków pożyczkowych. Ponadto, w przypadku zaległych spłat pożyczek, wzrasta współczynnik odzyskiwalności tych należności. Narastająco, na koniec września 2018 roku Aforti Finance S.A. udzielił 437 pożyczek (o 28,91% więcej rok-do-roku) o łącznej wartości ,03 tys. PLN i wynik ten stanowi wzrost o 91,03% wobec 2017 roku. W III kwartale br. spółka wdrażała nowe systemy monitoringu, analizy i weryfikacji nowych Klientów, co będzie miało wpływ na dalszy wzrost jakości posiadanego portfela pożyczkowego. We wskazanym okresie testowano także nowe procesy pozwalające na zwiększenie liczby wpływających wniosków pożyczkowych, odpowiadających przyjętym przez spółkę kryteriom jakościowym. Od stycznia do końca września br. złożonych zostało 2936 wniosków o udzielenie pożyczki na łączną kwotę ,00 tys. PLN. Liczba złożonych wniosków wzrosła o 81,01%, zaś ich łączna wartość o 204,61% w odniesieniu do tożsamego okresu w roku poprzednim. źródło: Emitent str. 42

43 2) Aforti Finance Romania IFN S.A. W III kwartale 2018 roku Aforti Finance Romania IFN prowadziła działania zmierzające do finalizacji procesu uzyskania licencji niebankowej instytucji finansowej. Aktywność ta zakończyła się pomyślnie, spółka w dniu r. uzyskała w/w licencję (raport bieżący ESPI 35/2018 z dn r.). Tym samym spółka w IV kwartale roku przystąpiła do uruchomienia swojej działalności operacyjnej. 3) Aforti Exchange S.A. Rozpoczęto prace nad uruchomieniem własnego call center jeszcze w 2018 roku. Prowadzona rekrutacja zakończyła się na przełomie października i listopada br., zaś call center zostało uruchomione na początku listopada. Spółka dzięki negocjacjom z bankami uzyskała atrakcyjne warunki współpracy dla swoich Klientów. Wpłynęło to zwiększenie poziomu uzyskiwanej marży, a w konsekwencji na polepszenie poziomu rentowności firmy. W sierpniu br. powiększony został skład zarządu spółki. Stanowisko wiceprezesa zarządu objął Pan Marcin Chmielewski, który odpowiada za skuteczny rozwój spółek zagranicznych oraz wdrażanie nowoczesnych rozwiązań w celu optymalizacji procesu obsługi Klienta. Z sukcesem przeprowadzono działania aktywizujące Klientów dotychczas zarejestrowanych, ale wykonujących niewiele transakcji wymiany walut. Przeprowadzono także kampanię w celu pozyskania nowych klientów, dzięki czemu w III kwartale spółka pobiła rekord nowych rejestracji. Powiększony został także zespół regionalnych dyrektorów sprzedaży, dzięki czemu zwiększono efektywność pozyskiwania nowych Klientów. Przygotowano i wdrożono procedury związane z obowiązywaniem ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML). Spółka dołączyła do grupy biorącej udział w pracach nad projektem PolishAPI prowadzonym przez Związek Banków Polskich. Pozwoli to Aforti Exchange uzyskać, a następnie wdrożyć wiedzę w zakresie implementacji wymogów dyrektywy PSD2 (wraz z towarzyszącymi jej innymi aktami prawnymi) dla instytucji płatniczych oraz podmiotów trzecich. Docelowo usprawni to obsługę Klienta w chwili rozpoczęcia obowiązywania dyrektywy PSD2. Dynamika wartości wymienionej waluty rok-do-roku (III kwartał 2018 r. do III kwartału 2017 r.) na polskiej platformie wynosiła 166,48 proc. str. 43

44 Na koniec września br. wartość obrotu osiągnęła poziom ,34 tys. EUR, notując wzrost o 209,44% rok-do-roku. źródło: Emitent 3) Aforti Exchange Romania S.A. Rozpoczęto kampanię komunikacyjno-marketingową na terenie Rumunii. Pojawiły się pierwsze artykuły oraz wywiady telewizyjne z zarządem spółki w celu wypromowania marki Aforti Exchange na tamtejszym rynku przedsiębiorców. Dokonano zmiany dostawców usług zewnętrznych w celu optymalizacji kosztów. Wdrożono nową procedurę obsługi Klienta, aby ograniczyć ryzyko prania pieniędzy i finansowania terroryzmu. Rozpoczęto prace remontowe w nowym biurze spółki. źródło: Emitent str. 44