Skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2018 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi

Transkrypt

1 Skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2018 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania przez UE wraz z raportem niezależnego Biegłego Rewidenta z przeglądu.

2 Spis treści 1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne skrócone sprawozdanie z dochodów całkowitych...4 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale podstawowym Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych INFORMACJE DODATKOWE Informacje ogólne Forma prawna i podstawowy przedmiot działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD)...7 Czas trwania Spółki Okresy, za które prezentowane jest skrócone sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe....7 Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Struktura akcjonariatu...7 Sprawozdanie skonsolidowane Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza...8 Kursy użyte do przeliczenia w zestawieniu Wybrane dane finansowe Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny Wypłacone dywidendy z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu śródrocznego Zatwierdzenie sprawozdania Zastosowanie MSR/MSSF Oświadczenie o zgodności Standardy zastosowane po raz pierwszy Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie obowiązujące Dobrowolna zmiana zasad Rachunkowości Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi ze skróconego sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd...12 Niepewność szacunków i założeń DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Przychody i koszty...13 Podatek dochodowy Rzeczowe aktywa trwałe...15 Aktywa niematerialne Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych...17 Zapasy Należności Rozliczenia międzyokresowe bierne...18 Inne istotne zmiany Sprawy sądowe i postępowania przed organami administracji publicznej Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zobowiązania inwestycyjne...19 Krótkoterminowe aktywa finansowe Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym...20 Instrumenty finansowe Działalność zaniechana Sezonowość działalności Emitenta...21 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Informacja dotycząca głównych klientów: Transakcje z podmiotami powiązanymi Zdarzenia następujące po dniu bilansowym...23 Strona 2 z 23

3 1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1.1. Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej Strona 3 z 23

4 1.2. Śródroczne skrócone sprawozdanie z dochodów całkowitych Strona 4 z 23

5 1.3. Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale podstawowym Strona 5 z 23

6 1.4. Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych Strona 6 z 23

7 2. INFORMACJE DODATKOWE 2.1. Informacje ogólne Forma prawna i podstawowy przedmiot działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) Wawel Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia XI Wydział Gospodarczy w Krakowie pod numerem Spółce nadano numer statystyczny REGON: Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według działów Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych oznaczona symbolem (PKD 2007) 1082Z. Akcje Spółki znajdują się w obrocie na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez GPW w Warszawie S.A., Spółka działa w sektorze przemysłu spożywczego Czas trwania Spółki Czas trwania spółki jest nieoznaczony Okresy, za które prezentowane jest skrócone sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. Prezentowane dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r. Dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. oraz dla sprawozdania z Sytuacji Finansowej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 r Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej ZARZĄD: Prezes Zarządu Członek Zarządu Dariusz Orłowski Wojciech Winkel RADA NADZORCZA: Przewodniczący Rady Nadzorczej Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Hermann Opferkuch Eugeniusz Małek Paweł Bałaga Paweł Tomasz Brukszo Christoph Köhnlein Nicole Opferkuch Laura Weiss Struktura akcjonariatu Według stanu na struktura akcjonariatu jest następująca: W stosunku do stanu na dzień nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu. Strona 7 z 23

8 2.1.6 Sprawozdanie skonsolidowane Emitent nie jest jednostką dominującą w stosunku do innych podmiotów i nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w skróconym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych Kursy użyte do przeliczenia w zestawieniu Wybrane dane finansowe Dane finansowe za rok 2018: do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 4,3616 zł do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za I półrocze 2018 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca I półrocza 2018 r. 1 EUR = 4,2395 zł Dane finansowe za rok 2017: do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 4,1709 zł do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za I półrocze 2017 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca I półrocza 2017 r. 1 EUR = 4,2474 zł Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w skróconym sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny. Nie wystąpiły Wypłacone dywidendy z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje. W dniu r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie, podjęło uchwałę nr 6, w sprawie przeznaczenia z zysku Spółki za 2017 rok na dywidendę dla akcjonariuszy kwoty ,00 zł, co stanowi 25,00 zł na jedną akcję. Dniem ustalenia prawa do dywidendy był dzień r., natomiast dywidenda została wypłacona w dniu r Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Zobowiązania i aktywa warunkowe nie występują Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Nie występują Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu śródrocznego Nie wystąpiły. Strona 8 z 23

9 Zatwierdzenie sprawozdania Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji dnia roku Zastosowanie MSR/MSSF Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa zatwierdzonym przez UE ( MSR 34 ). Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę Standardy zastosowane po raz pierwszy Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2018 roku. MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później, Strona 9 z 23

10 - wpływ zastosowania MSSF 9 na sprawozdanie finansowe: Spółka zastosowała MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu, bez przekształcania danych porównawczych. Spółka przeprowadziła szczegółową ocenę wpływu wprowadzenia MSSF 9 na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych. Nie zidentyfikowano różnic w odniesieniu do klasyfikacji i wyceny aktywów i zobowiązań finansowych. W odniesieniu do utraty wartości Spółka zidentyfikowała poniższe kategorie aktywów finansowych, w ramach których dokonała weryfikacji wpływu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 na sprawozdanie finansowe: Należności handlowe z tytuły dostaw I usług, Depozyty i lokaty w bankach, Udzielone pożyczki W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy wiekowania należności oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów i grup (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. Na dzień 31 grudnia 2017 oraz na dzień 30 czerwca 2017 Spółka oszacowała wpływ zastosowania MSSF 9 jako nieistotny dla sprawozdania finansowego i zdecydowała o nieprzekształcaniu danych porównawczych w tym zakresie. W odniesieniu do depozytów i lokat w bankach komercyjnych z powodu wysokiej wiarygodności kredytowej banków współpracujących Spółka oszacowała wpływ wdrożenia MSSF 9 jako niematerialny z perspektywy sprawozdania finansowego. - wpływ zastosowania MSSF 15 na sprawozdanie finansowe: Zastosowania MSSF 15 wpłynęło na prezentację przychodów i kosztów sprzedaży (opisane w pkt 2.2.5). Zastosowanie pozostałych zmian standardów i interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie obowiązujące MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później, KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później. Strona 10 z 23

11 Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Spółki pozostałe standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy Dobrowolna zmiana zasad Rachunkowości. W stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zmieniła zasad Rachunkowości Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi ze skróconego sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy. W prezentowanych sprawozdaniach finansowych została zachowana zasada porównywalności danych. W dniu 1 stycznia 2018 roku wszedł w życie MSSF 15 Przychody z umów z klientami. Spółka zdecydowała o pełnym retrospektywnym zastosowaniu powyższego standardu po raz pierwszy dla okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2018 roku. Oznacza to, iż dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały przekształcone w celu odzwierciedlenia wpływu nowego standardu, tak jakby obowiązywał on dla okresów przed datą wejścia standardu w życie. Zmieniła się prezentacja przychodów ze sprzedaży i kosztów sprzedaży w ten sposób, iż część kwot wykazywanych dotychczas jako koszty sprzedaży po zmianie pomniejsza przychody ze sprzedaży. Poziom kosztów usług wsparcia sprzedaży wykazany jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży za 6 m-cy 2018 roku wynosi tys.zł. Poniższe tabele zawierają zestawienie różnic powstałych z tytułu zmiany prezentacji danych porównywalnych sprawozdania za 6 miesięcy 2017 roku (w tys. zł): Strona 11 z 23

12 2.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Profesjonalny osąd Sporządzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania skróconego sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Utrata wartości aktywów trwałych i wartości firmy Na dzień sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego Spółka nie zidentyfikowała przesłanek z tytułu utraty wartości i nie było konieczności dokonywania testów z tego tytułu. Utrata wartości udziałów w jednostce stowarzyszonej Spółka nie zidentyfikowała przesłanek z tytułu utraty wartości i nie dokonywała testów z tego tytułu. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych, oraz nagród jubileuszowych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wycena aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Wycena i rozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, jak i możliwości jego zrealizowania, wymaga od Zarządu Spółki zastosowania profesjonalnego osądu oraz szacunków według stanu wiedzy na dzień sporządzenia sprawozdania. W szczególności odnosi się do zakładanych wolumenów produkcji i zakładanego poziomu kosztów w zakładzie produkcyjnym. W związku z tym, iż wartość wyliczonej ulgi podatkowej za 6 m-cy 2018 roku jest zgodna z założoną w projekcji finansowej na 2018 rok, nie występują przesłanki do zmiany wartości rozpoznanych aktywów na dzień r. Szczegółowe informacje dotyczące aktywów z tego tytułu opisano w nocie 3.2. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Strona 12 z 23

13 3. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 3.1. Przychody i koszty Przekształcenie przychodów ze sprzedaży za okres jest opisane w pkt Główną pozycję przychodów finansowych stanowią odsetki, a pozostałych kosztów operacyjnych odpisy aktualizujące. Przekształcenie kosztów według rodzaju za okres jest opisane w pkt Strona 13 z 23

14 Wzrost kosztów ogólnego zarządu za I półrocze 2018 roku w porównaniu do I półrocza 2017 roku spowodowany jest głównie: - znacznym wzrostem kosztów marketingowych związanych z akcjami reklamowymi dotyczącymi wprowadzania na rynek nowych produktów lub programów konsumenckich. Poniesione koszty dotyczą produkcji i emisji reklam w mediach (TV, radio, prasa, internet, billboardy). - kosztami obsługi nowego zakładu nr 2 zlokalizowanego w specjalnej strefie ekonomicznej 3.2. Podatek dochodowy Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco: Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Krakowskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny. Warunki prowadzenia działalności w strefie określone są w zezwoleniu nr 86/2010 z dnia 07 października 2010r.: - poniesienie na terenie strefy wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 35 mln złotych w terminie do dnia 31 grudnia 2019 r. - zatrudnienie przy prowadzeniu działalności w strefie po dniu uzyskania zezwolenia co najmniej 20 pracowników w terminie do 31 grudnia 2016 r. oraz utrzymanie zatrudnienia na poziomie 20 pracowników do dnia 31 grudnia 2018 r. Oba te warunki były spełnione na dzień roku. Na dzień Spółka poniosła nakłady inwestycyjne określone w zezwoleniu na prowadzenie działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej (SSE) w maksymalnej wysokości. Spółka rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do niewykorzystanej na dzień roku ulgi podatkowej w kwocie tys. zł. Jest to różnica pomiędzy wartością nominalną ulgi do wykorzystania otrzymaną na podstawie projekcji finansowej na lata w kwocie tys. zł, a ulgą wykorzystaną w 2017 roku w wartości 916 tys. zł., oraz ulgą naliczoną za 6 m-cy 2018 w kwocie tys. zł. Kwota tys. zł przedstawia 93% maksymalnej wartości przyznanej pomocy publicznej. Strona 14 z 23

15 3.3. Rzeczowe aktywa trwałe Strona 15 z 23

16 3.4. Aktywa niematerialne Strona 16 z 23

17 3.5. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku nie było zmian w posiadanych przez Spółkę inwestycjach w jednostki zależne, stowarzyszone i współzależne. Spółka posiada 48,5% udziałów w jednostce stowarzyszonej spółce Łasoszczi z siedzibą w Iwano- Frankowsku na Ukrainie. Od grudnia 2013 roku nastąpił istotny wzrost niepewności ekonomicznej i politycznej na Ukrainie. Międzynarodowe agencje ratingowe obniżyły ratingi kredytowe Ukrainy. Zarówno dotychczasowe jak i dalsze wydarzenia na Ukrainie mogą mieć negatywny wpływ na wynik i sytuację finansową spółki Łasoszczi w sposób na chwilę obecną niemożliwy do ustalenia. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka Łasoszczi realizuje działalność operacyjną zgodnie z wyznaczonym planem. W związku z powyższym, zdaniem Zarządu na dzień , nie występuje dalsza utrata wartości inwestycji Zapasy W okresie zakończonym dnia roku Spółka dokonała spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania w kwocie 57 tys. zł (w I półroczu 2017 roku 80 tys. zł). Spisanie wartości w I półroczu 2018 dotyczyło zapasów nie nadających się do sprzedaży wyrobów. Strona 17 z 23

18 W okresie zakończonym dnia roku Spółka dokonała odwrócenia spisania wartości zapasów w kwocie 136 tysięcy zł (w I półroczu 2017 roku 169 tys. zł ). Odwrócenie odpisu w I półroczu 2018 dotyczyło głównie likwidacji zapasów zbędnych opakowań na skutek utraty ich przydatności w procesie produkcyjnym oraz utylizacji wyrobów gotowych. Na dzień ani na dzień roku nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto Należności 3.8. Rozliczenia międzyokresowe bierne Pozycja kosztów wsparcia sprzedaży za 6 m-cy 2018 roku w kwocie tys. zł dotyczy bonusów retrospektywnych do udzielenia bezpośrednim nabywcom produktów Spółki, natomiast kwota tys. zł dotyczy rozliczeń związanych z działaniami marketingowo promocyjnymi świadczonymi przez bezpośrednich i pośrednich nabywców produktów Spółki. Strona 18 z 23

19 3.9. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych Inne istotne zmiany Sprawy sądowe i postępowania przed organami administracji publicznej. Istotne sprawy sądowe i postępowania administracyjne nie występują Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Nie występują Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 30 czerwca 2018 roku na podstawie podpisanych i nie zrealizowanych jeszcze umów Spółka zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie około 4 mln zł. Kwoty te przeznaczone są zakup nowych maszyn i urządzeń. Strona 19 z 23

20 Krótkoterminowe aktywa finansowe Pozycja udzielone pożyczki dotyczy ukraińskiej spółki stowarzyszonej Lasoszczi. Pozycja aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej zawiera wartość pakietu akcji spółki notowanej na giełdzie Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym W okresie 6 miesięcy 2018 roku nie zmieniły się cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym w relacji do 2017 roku Instrumenty finansowe Zgodnie z MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, udzielonych pożyczek, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Strona 20 z 23

21 3.12. Działalność zaniechana Nie występuje Sezonowość działalności Emitenta Działalność Emitenta charakteryzuje się sezonowością, która wynika wprost ze struktury produkowanych i sprzedawanych wyrobów. Ze względu na fakt, iż 75% - 80% sprzedaży stanowią wyroby z grupy czekolady nadziewanej, czekolady pełnej oraz cukierków czekoladowych, ich sprzedaż maleje w miesiącach wiosenno-letnich, przy czym najniższy poziom przypada na II kwartał. Największe przychody i zyski są generowane w I i IV kwartale roku kalendarzowego. Poniższy wykres prezentuje wielkość przychodów ze sprzedaży w czterech ostatnich kwartałach działalności Spółki w porównaniu do analogicznych kwartałów roku ubiegłego. Strona 21 z 23

22 3.14 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Spółka prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży wyrobów cukierniczych. Natomiast dla potrzeb zarządzania wewnętrzny system sprawozdawczości finansowej pozwala identyfikować wyniki finansowe wg kryterium rynków zbytu. Wyniki w ramach segmentu rynków zbytu przedstawiają się następująco: (dane niebadane) w tys. zł Pozycja: Kraj Eksport Razem Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (dane niebadane, przekształcone) w tys. zł Pozycja: Kraj Eksport Razem Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Wydatki inwestycyjne nie są alokowane do segmentów wg rynków zbytu, ponieważ aktywa trwałe służące działalności we wszystkich segmentach są zlokalizowane w Polsce Informacja dotycząca głównych klientów: W okresie I półrocza 2018 roku Spółka z 1 podmiotem zewnętrznym dokonała transakcji sprzedaży przekraczających 10% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody z tym podmiotem wyniosły w przedziale 20-25% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki. Transakcje sprzedaży miały w całości miejsce w segmencie sprzedaży Kraj Transakcje z podmiotami powiązanymi Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 i 2017 roku: Należności od jednostki stowarzyszonej na dzień stanowią: pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami kwocie tys. zł Strona 22 z 23

23 z tytułu dostaw i usług w kwocie 75 tys. zł Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Nie wystąpiły. Podpisy wszystkich członków Zarządu Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Dariusz Orłowski Prezes Zarządu Wojciech Winkel Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Janusz Serwoński Główny Księgowy Strona 23 z 23