Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Transkrypt

1 Sprawzdanie niezależneg biegłeg rewidenta z badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Grant Thrntn Plska Sp. z.. sp. k. ul. Abpa Antnieg Baraniaka 88 E Pznań Plska T F Dla Akcjnariuszy Abadn Real Estate S.A. Sprawzdanie z badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Przeprwadziliśmy badanie załączneg rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Grupy Kapitałwej (Grupa Kapitałwa), w której jednstką dminującą jest Abadn Real Estate S.A. (Spółka Dminująca) z siedzibą w Bielsku Białej przy ul. Partyzantów 49, na które składa się sknslidwane sprawzdanie z sytuacji finanswej sprządzne na dzień 31 grudnia 2017 rku, sknslidwane sprawzdanie z całkwitych dchdów, sknslidwane sprawzdanie ze zmian w kapitale własnym, sknslidwane sprawzdanie z przepływów pieniężnych za rk brtwy d 1 stycznia 2017 rku d 31 grudnia 2017 rku, infrmacje ddatkwe przyjętych zasadach rachunkwści raz inne infrmacje bjaśniające. Odpwiedzialnść Zarządu i Rady Nadzrczej Spółki Dminującej za rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe Zarząd Spółki Dminującej jest dpwiedzialny za sprządzenie rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg i za jeg rzetelną prezentację zgdnie z Międzynardwymi Standardami Rachunkwści, Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej raz związanymi z nimi interpretacjami głsznymi w frmie rzprządzeń Kmisji Eurpejskiej raz innymi bwiązującymi przepisami prawa a także statutem Spółki Dminującej. Zarząd Spółki Dminującej jest również dpwiedzialny za kntrlę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sprządzenia rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg niezawierająceg isttneg zniekształcenia spwdwaneg szustwem lub błędem. Zgdnie z ustawą z dnia 29 września 1994 rku rachunkwści (tekst jednlity: Dz.U. z 2018 rku pz. 395 z późniejszymi zmianami) (Ustawa rachunkwści) Zarząd raz Człnkwie Rady Nadzrczej Spółki Dminującej są zbwiązani d zapewnienia, aby rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe spełniał wymagania przewidziane w Ustawie rachunkwści. Audyt Pdatki Outsurcing Dradztw Member f Grant Thrntn Internatinal Ltd Grant Thrntn Plska Spółka z graniczną dpwiedzialnścią Spółka kmandytwa. Firma audytrska nr Kmplementariusz: Grant Thrntn Plska Sp. z.. Zarząd kmplementariusza: Tmasz Wróblewski Prezes Zarządu, Dariusz Bednarski Wiceprezes Zarządu, Jan Letkiewicz Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: Pznań, ul. Abpa Antnieg Baraniaka 88 E. NIP: , REGON: Rachunek bankwy: Sąd Rejnwy Pznań Nwe Miast i Wilda w Pznaniu, VIII Wydział Gspdarczy, nr KRS

2 Odpwiedzialnść biegłeg rewidenta Jesteśmy dpwiedzialni za wyrażenie pinii tym rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym na pdstawie przeprwadzneg przez nas badania. Badanie rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg przeprwadziliśmy stswnie d pstanwień: ustawy z dnia 11 maja 2017 rku biegłych rewidentach, firmach audytrskich raz nadzrze publicznym (Dz. U. z 2017 rku pz. 1089) (Ustawa biegłych rewidentach), Krajwych Standardów Rewizji Finanswej w brzmieniu Międzynardwych Standardów Badania przyjętych uchwałą nr 2783/52/2015 Krajwej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 luteg 2015 rku z późniejszymi zmianami w związku z uchwałą nr 2041/37a/2018 z dnia 5 marca 2018 rku raz rzprządzenia Parlamentu Eurpejskieg i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 rku w sprawie szczegółwych wymgów dtyczących ustawwych badań sprawzdań finanswych jednstek interesu publiczneg, uchylającym decyzję Kmisji 2005/909/WE (Dz. Urz. UE L 158 z , str. 77 raz Dz. Urz. UE L 170 z , str. 66) (Rzprządzenie 537/2014). Regulacje te wymagają przestrzegania wymgów etycznych raz zaplanwania i przeprwadzenia badania w taki spsób, aby uzyskać wystarczającą pewnść, że rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe nie zawiera isttneg zniekształcenia. Celem badania jest uzyskanie wystarczającej pewnści c d teg, czy rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe jak całść nie zawiera isttneg zniekształcenia spwdwaneg szustwem lub błędem raz wydanie sprawzdania niezależneg biegłeg rewidenta zawierająceg naszą pinię. Wystarczająca pewnść jest wyskim pzimem pewnści, ale nie gwarantuje, że badanie przeprwadzne zgdnie z pwyżej wskazanymi standardami zawsze wykryje istniejące isttne zniekształcenie. Zniekształcenia mgą pwstawać na skutek szustwa lub błędu i są uważane za isttne, jeżeli mżna racjnalnie czekiwać, że pjedyncz lub łącznie mgłyby wpłynąć na decyzje gspdarcze użytkwników pdjęte na pdstawie teg rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg. Ryzyk niewykrycia isttneg zniekształcenia pwstałeg na skutek szustwa jest wyższe niż ryzyk niewykrycia isttneg zniekształcenia pwstałeg na skutek błędu, pnieważ mże bejmwać zmwy, fałszerstw, celwe pminięcia, wprwadzanie w błąd lub bejście kntrli wewnętrznej i mże dtyczyć każdeg bszaru prawa i regulacji, nie tylk teg bezpśredni wpływająceg na rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe. Badanie plegał na przeprwadzeniu prcedur służących uzyskaniu dwdów badania kwt i ujawnień w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Dbór prcedur badania zależy d sądu biegłeg rewidenta, w tym d ceny ryzyka isttneg zniekształcenia rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg spwdwaneg szustwem lub błędem. Dknując ceny teg ryzyka biegły rewident bierze pd uwagę działanie kntrli wewnętrznej w zakresie dtyczącym sprządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółkę Dminującą rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, w celu zaprjektwania dpwiednich w danych klicznściach prcedur badania, nie zaś wyrażenia pinii na temat skutecznści kntrli wewnętrznej. Badanie bejmuje także cenę dpwiedniści przyjętych zasad (plityki) rachunkwści, racjnalnści ustalnych przez Zarząd Spółki Dminującej wartści szacunkwych, jak również cenę gólnej prezentacji rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg. Zakres badania nie bejmuje zapewnienia c d przyszłej rentwnści Grupy Kapitałwej ani efektywnści lub skutecznści prwadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki Dminującej becnie lub w przyszłści. Wyrażamy przeknanie, że uzyskane przez nas dwdy badania stanwią wystarczającą i dpwiednią pdstawę d wyrażenia przez nas pinii. Opinia jest spójna z ddatkwym sprawzdaniem dla Kmitetu Audytu wydanym z dniem niniejszeg sprawzdania z badania. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 2

3 Niezależnść W trakcie przeprwadzania badania kluczwy biegły rewident i firma audytrska pzstawali niezależni d jednstek wchdzących w skład Grupy Kapitałwej zgdnie z przepisami Ustawy biegłych rewidentach, Rzprządzenia 537/2014 raz zasadami etyki zawdwej przyjętymi uchwałami Krajwej Rady Biegłych Rewidentów. Zgdnie z naszą najlepszą wiedzą i przeknaniem świadczamy, że nie świadczyliśmy dla jednstek wchdzących w skład Grupy Kapitałwej usług niebędących badaniem, które są zabrnine przepisami art. 136 Ustawy biegłych rewidentach raz art. 5 ust. 1 Rzprządzenia 537/2014. Wybór firmy audytrskiej Zstaliśmy wybrani d badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Grupy Kapitałwej uchwałą Rady Nadzrczej Spółki Dminującej z dnia 22 września 2017 rku na kres dwuletni. Sknslidwane sprawzdanie finanswe za kres zakńczny 31 grudnia 2017 rku jest pierwszym badanym przez nas rcznym sknslidwanym sprawzdaniem finanswym Grupy Kapitałwej. Najbardziej znaczące rdzaje ryzyka W trakcie przeprwadzneg badania zidentyfikwaliśmy pniżej pisane najbardziej znaczące rdzaje ryzyka isttneg zniekształcenia, w tym spwdwaneg szustwem raz pracwaliśmy stswną reakcję na te rdzaje ryzyka. W przypadkach, w których uznaliśmy za stswne dla zrzumienia zidentyfikwaneg ryzyka raz wyknanych przez biegłeg rewidenta prcedur badania, zamieściliśmy również najważniejsze spstrzeżenia związane z tymi rdzajami ryzyka. Opis rdzaju ryzyka isttneg zniekształcenia Ogólne Ryzyk minięcia kntrli wewnętrznej przez kierwnictw. Na działalnść Grupy Kapitałwej isttny wpływ ma większściwy akcjnariusz MURAPOL S.A.. Prezes Zarządu i Wiceprezes Zarządu większściweg akcjnariusza stanwią Zarząd Spółki Dminującej. Reakcja biegłeg rewidenta na zidentyfikwane ryzyk raz w stswnych przypadkach najważniejsze spstrzeżenia związane z ryzykiem Przeprwadziliśmy prcedury audytwe dtyczące szacunków Zarządu takich jak: budżety przyjęte d testów na utratę wartści przez wartść firmy dpisy aktualizujące wartść zapasów, dpisy aktualizujące wartść należnści, wycena kntraktów budwlanych, utwrzne aktywa i rezerwy na drczny pdatek dchdwy, rezerwy, plegające m.in. na: cenie plityk rachunkwści i metdlgii w zakresie kalkulacji dpisów aktualizujących, cenie metdlgii budżetwania i szacwania stpnia zaawanswania kntraktów, weryfikacji pprawnści tych kalkulacji, weryfikacji pprawnści kalkulacji pdatku drczneg, testach na ptwierdzenie kmpletnści i pprawnści kalkulacji pzstałych rezerw twrznych przez Spółkę. Pnadt przeprwadziliśmy testy dziennika dtyczące kmpletnści ujętych zapisów, analizy na wybranej próbie księgwań dknywanych ręcznie raz analizy nietypwych księgwań. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 3

4 Opis rdzaju ryzyka isttneg zniekształcenia Reakcja biegłeg rewidenta na zidentyfikwane ryzyk raz w stswnych przypadkach najważniejsze spstrzeżenia związane z ryzykiem Przychdy ze sprzedaży Ryzyk niewłaściweg rzpznania przychdów w dpwiednim kresie sprawzdawczym. Głównym źródłem przychdów Grupy Kapitałwej są usługi budwlane (76%). Wycena kntraktów budwlanych wymaga d Zarządu zastswania sądu w dniesieniu d stpnia zaawanswania kntraktów, w tym całkwitych planwanych ksztów kntraktu. Ujawnienia dtyczące tej kwestii zstały przedstawine w ntach nr 10 d sknslidwaneg sprawzdania finansweg. W ramach przeprwadzneg badania udkumentwaliśmy nasze zrzumienie prcesu rzpznawania przychdów. Prcedury audytwe przeprwadzne w tym bszarze bejmwały między innymi: przegląd plityki rachunkwści w części dtyczącej rzpznawania przychdów i związanych z nimi szacunków, na próbie kntraktów: analizę warunków umwnych, cenę załżeń i szacunków dknanych przez Zarząd, cenę pprawnści alkacji przychdów i ksztów na pszczególne kntrakty, analizę zmian marżwści. Wartść firmy Ryzykiem w tym bszarze jest utrata wartści przez wartść firmy. W sknslidwanym sprawzdaniu finanswym wartść firmy pdlega bwiązkwi crczneg testwania na utratę wartści. W ramach prcedur badania przeprwadzn weryfikację zasadnści przyjętej metdlgii wyceny, prawidłwści bliczeń, cenę przyjętych przez Spółkę Dminującą załżeń, w tym ich realnści raz prawidłwści dknanych szacunków w ramach wyceny, a także cenę wyciągniętych na tej pdstawie sądów Zarządu Spółki Dminującej. Ujawnienia dtyczące tej kwestii zstały przedstawine w ncie nr 2 d sknslidwaneg sprawzdania finansweg. Należnści i pżyczki udzielne grupie kapitałwej MURAPOL S.A. Wartść pżyczek udzielnych Grupie MURAPOL S.A. wynsi w sknslidwanym sprawzdaniu finanswym 194 miliny złtych. Wartść należnści handlwych d Grupy MURAPOL S.A. wynsi w sknslidwanym sprawzdaniu finanswym 116 milinów złtych. W ramach prcedur badania przeprwadzn: ptwierdzenie sald, analizę danych finanswych spółek celwych isttnym pzimie zadłużenia wbec Grupy Kapitałwej, cenę prjektów dewelperskich planwanych d realizacji przez pżyczkbirców. Ryzykiem w tym bszarze jest utrata wartści przez te aktywa. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 4

5 Opis rdzaju ryzyka isttneg zniekształcenia Reakcja biegłeg rewidenta na zidentyfikwane ryzyk raz w stswnych przypadkach najważniejsze spstrzeżenia związane z ryzykiem Ujawnienia dtyczące tej kwestii zstały przedstawine w ncie nr 31 d sprawzdania finansweg. Rzliczenie płączenia z AWBUD S.A. W maju 2017 rku Spółka Dminująca nabyła akcje spółki Petrfx Sp. z.., przejmując pśredni kntrlę nad spółką AWBUD S.A. W ramach badania przeprwadziliśmy następujące prcedury: zapznaliśmy się z umwą nabycia w celu zrzumienia charakteru transakcji i jej kluczwych parametrów, w tym mmentu bjęcia kntrli, ceniliśmy ujęcie transakcji w sprawzdaniu finanswym, przeanalizwaliśmy zidentyfikwane aktywa i zbwiązania, ich kmpletnść i wycenę. Opinia Naszym zdaniem, załączne rczne sknslidwane sprawzdanie finanswe: przedstawia rzetelny i jasny braz sytuacji majątkwej i finanswej Grupy Kapitałwej na dzień 31 grudnia 2017 rku raz jej wyniku finansweg za rk brtwy d 1 stycznia 2017 rku d 31 grudnia 2017 rku zgdnie z Międzynardwymi Standardami Rachunkwści, Międzynardwymi Standardami Sprawzdawczści Finanswej raz związanymi z nimi interpretacjami głsznymi w frmie rzprządzeń Kmisji Eurpejskiej i przyjętymi zasadami (plityką) rachunkwści, jest zgdne c d frmy i treści z bwiązującymi Grupę Kapitałwą przepisami prawa Objaśnienie i pstanwieniami statutu Spółki Dminującej. Nie zgłaszając zastrzeżeń d prawidłwści i rzetelnści zbadaneg rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, zwracamy uwagę na fakt, iż zgdnie z ntą 31 d sknslidwaneg sprawzdania finansweg 72% przychdów ze sprzedaży stanwi sprzedaż na rzecz pdmitów pwiązanych, którymi są jednstki należące d grupy kapitałwej, w której jednstką dminującą jest MURAPOL S.A. W związku z tym sytuację majątkwą i finanswą Grupy Kapitałwej należy rzpatrywać w pwiązaniu z sytuacją w Grupie Kapitałwej MURAPOL S.A. Sprawzdanie na temat innych wymgów prawa i regulacji Opinia na temat sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej Nasza pinia rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym nie bejmuje sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej. Za sprządzenie sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej zgdnie z Ustawą rachunkwści raz innymi bwiązującymi przepisami prawa dpwiedzialny jest Zarząd Spółki Dminującej. Pnadt Zarząd raz Człnkwie Rady Nadzrczej Spółki Dminującej są zbwiązani d zapewnienia, aby sprawzdanie z działalnści Grupy Kapitałwej spełniał wymagania przewidziane w Ustawie rachunkwści. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 5

6 Naszym bwiązkiem zgdnie z wymgami Ustawy biegłych rewidentach był wydanie pinii, czy sprawzdanie z działalnści Grupy Kapitałwej zstał sprządzne zgdnie z przepisami prawa raz, że jest n zgdne z infrmacjami zawartymi w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Naszym bwiązkiem był także złżenie świadczenia, czy w świetle naszej wiedzy Grupie Kapitałwej i jej tczeniu uzyskanej pdczas badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg stwierdziliśmy w sprawzdaniu z działalnści Grupy Kapitałwej isttne zniekształcenia, a także wskazanie, na czym plega każde takie isttne zniekształcenie. Naszym zdaniem sprawzdanie z działalnści Grupy Kapitałwej zstał sprządzne zgdnie z mającymi zastswanie przepisami, t jest zgdnie z pstanwieniami art. 49 i art. 55 ust. 2a Ustawy rachunkwści raz Rzprządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 rku w sprawie infrmacji bieżących i kreswych przekazywanych przez emitentów papierów wartściwych raz warunków uznawania za równważne infrmacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędąceg państwem człnkwskim (Dz. U. z 2018 rku, pz. 757) (Rzprządzenie w sprawie infrmacji bieżących i kreswych) i jest zgdne z infrmacjami zawartymi w załącznym rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Pnadt, świadczamy, iż w świetle wiedzy Grupie Kapitałwej i jej tczeniu uzyskanej pdczas badania rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, nie stwierdziliśmy isttnych zniekształceń w sprawzdaniu z działalnści Grupy Kapitałwej. Opinia na temat świadczenia stswaniu ładu krpracyjneg Zarząd raz Człnkwie Rady Nadzrczej Spółki Dminującej są dpwiedzialni za sprządzenie świadczenia stswaniu ładu krpracyjneg zgdnie z przepisami prawa. W związku z przeprwadznym badaniem rczneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, naszym bwiązkiem zgdnie z wymgami Ustawy biegłych rewidentach był wydanie pinii, czy emitent bwiązany d złżenia świadczenia stswaniu ładu krpracyjneg, stanwiąceg wydrębniną część sprawzdania z działalnści Grupy Kapitałwej, zawarł w tym świadczeniu infrmacje wymagane przepisami prawa raz w dniesieniu d kreślnych infrmacji wskazanych w tych przepisach lub regulaminach stwierdzenie, czy są ne zgdne z mającymi zastswanie przepisami raz infrmacjami zawartymi w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Naszym zdaniem w świadczeniu stswaniu ładu krpracyjneg Spółka Dminująca zawarła infrmacje kreślne w paragrafie 70 ust. 6 pkt 5 Rzprządzenia w sprawie infrmacji bieżących i kreswych. Infrmacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 pkt 5 lit. c-f, h raz lit. i teg Rzprządzenia w sprawie infrmacji bieżących i kreswych zawarte w świadczeniu stswaniu ładu krpracyjneg są zgdne z mającymi zastswanie przepisami raz infrmacjami zawartymi w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym. Elżbieta Grześkwiak Biegły Rewident nr 5014 Kluczwy biegły rewident przeprwadzający badanie w imieniu Grant Thrntn Plska Spółka z graniczną dpwiedzialnścią sp. k., Pznań, ul. Abpa Antnieg Baraniaka 88 E, firma audytrska nr 4055 Pznań, 30 kwietnia 2018 rku. Grant Thrntn. Wszystkie prawa zastrzeżne 6