STATUT KBC POLAND JUMPER 3. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego

Transkrypt

1 STATUT KBC POLAND JUMPER 3 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ROZDZIAŁ I [Postanowienia ogólne] Artykuł 1 Fundusz 1. Fundusz jest osobą prawną i prowadzi działalność pod nazwą KBC POLAND JUMPER 3 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Fundusz może posługiwać się nazwą skróconą KBC POLAND JUMPER 3 FIZ" Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu przepisów Ustawy, działającym na zasadach określonych w Ustawie oraz w niniejszym Statucie Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa Z zastrzeżeniem ust. 8, Fundusz został utworzony na czas określony od dnia jego zarejestrowania w rejestrze funduszy inwestycyjnych do dnia jego likwidacji, która rozpocznie się 31 stycznia 2014 roku Fundusz nie jest podmiotem zależnym od Towarzystwa, ani od osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio większość głosów w Radzie Inwestorów. 7. Rokiem obrotowym Funduszu jest rok kalendarzowy, przy czym pierwszy rok obrotowy kończy się w dniu 31 grudnia 2011 roku W przypadku Wcześniejszego Wykupu Certyfikatów, rozpoczęcie likwidacji następuje ostatniego dnia roboczego miesiąca następującego po miesiącu, w którym dokonano obliczenia Wartości Rozliczeniowej, powodującej Wcześniejszy Wykup, co oznacza, że rozpoczęcie likwidacji może nastąpić w jednej z poniższych dat: 31 stycznia 2012 r. lub 31 stycznia 2013 r Artykuł 2 Definicje i skróty Użyte w niniejszym Statucie określenia mają następujące znaczenie: ) Towarzystwo - KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.; ) Fundusz - KBC POLAND JUMPER 3 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty; ) Uczestnik Funduszu lub Uczestnik - osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej, będąca posiadaczem Certyfikatów Inwestycyjnych zapisanych na rachunku papierów wartościowych lub w 1

2 Rejestrze Sponsora Emisji; ) Certyfikat Inwestycyjny, Certyfikat Inwestycyjny serii A lub Certyfikat - publiczny certyfikat inwestycyjny na okaziciela, będący papierem wartościowym wyemitowanym przez Fundusz, reprezentujący jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu, emitowany w drodze publicznego proponowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych; ) Aktywa Funduszu lub Aktywa - mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne zebrane w drodze publicznego proponowania nabycia Certyfikatów Inwestycyjnych lokowane w tytuły uczestnictwa Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1; ) Wartość Aktywów Netto Funduszu - wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu; ) Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny - Wartość Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielona przez aktualną liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych; ) Dzień Wyceny - każdy 10 /dziesiąty/ dzień miesiąca. Dniem Wyceny jest również każdy Dzień Wykupu Certyfikatów Jeżeli dzień ten jest dniem wolnym od pracy, Dniem Wyceny jest kolejny, najbliższy dzień roboczy; ) Depozytariusz - Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, z którym zawarta została umowa o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu; ) KNF - Komisja Nadzoru Finansowego; ) GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; ) KDPW - Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.; ) Ustawa o ofercie - Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005 r., Nr 184, poz. 1539, z późn. zm.); ) Ustawa - Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.); ) Prawo dewizowe - Ustawa z dnia 27 lipca 2002 r. Prawo dewizowe (Dz. U. z 2002 r., Nr 141, poz. 1178, z późn. zm.); ) Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi - Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., Nr 183, poz. 1538, z późn. zm.);

3 17) Alternatywny System Obrotu - alternatywny system obrotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi; ) Oferujący - KBC Securities N.V. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, oferujący Certyfikaty Inwestycyjne w obrocie pierwotnym na podstawie umowy zawartej z Towarzystwem; ) Punkt Obsługi Klientów, POK - punkt obsługi klientów Oferującego i innych podmiotów wchodzących w skład konsorcjum dystrybucyjnego utworzonego przez Oferującego; ) Statut - Statut KBC POLAND JUMPER 3 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego; ) Prospekt Emisyjny lub Prospekt - prospekt emisyjny Certyfikatów Inwestycyjnych sporządzony w formie jednolitego dokumentu zgodnie z Ustawą o ofercie publicznej oraz Rozporządzeniem Komisji Europejskiej (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonujących dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam; ) Cena Wykonania - Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Zapadalności Funduszu lub w Dniu Wcześniejszej Zapadalności Funduszu; 23) Dzień Zapadalności Funduszu - 10 stycznia 2014 roku lub najbliższy, kolejny dzień roboczy, jeżeli dzień ten będzie dniem wolnym od pracy; ) Dzień Wykupu - każdy 10 /dziesiąty/ dzień miesiąca, będący jednocześnie Dniem Wyceny z zastrzeżeniem, że pierwszym Dniem Wykupu będzie 10 marca 2011 roku. Jeżeli dzień ten jest dniem wolnym od pracy, Dniem Wykupu jest kolejny, najbliższy dzień roboczy; ) Indeks - indeks WIG20 (kod Bloomberg: WIG20 Index) jest indeksem ważonym akcji obliczanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Służy przede wszystkim jako stały wskaźnik trendów rynkowych na polskiej giełdzie papierów wartościowych. Indeks WIG20 obejmuje akcje 20 polskich spółek o największej kapitalizacji. Wartość bazowa indeksu wynosi 1000 i została obliczona na podstawie cen bazowych na dzień 16 kwietnia 1994 r ) Wartość Początkowa - średnia kursów zamknięcia Indeksu WIG20 z pięciu kolejnych dni notowań licząc od 22 listopada 2010 r. (włącznie), ) Wartość Końcowa - średnia kursów zamknięcia Indeksu WIG20 z pięciu pierwszych dni notowań w miesiącu grudniu 2013 r.,

4 28) Dzień Wcześniejszej Zapadalności - dziesiąty dzień miesiąca lub najbliższy, kolejny dzień roboczy, jeżeli dzień ten będzie dniem wolnym od pracy, następującego po miesiącu, w którym dokonano obliczenia Wartości Rozliczeniowej, powodującej Wcześniejszy Wykup, ) Podokres Rozliczeniowy - każdy roczny okres zaczynający się z początkiem grudnia, a kończący z końcem listopada następnego roku, w okresie od grudnia 2010 r. do listopada 2012 r., ) Wartość Rozliczeniowa - wartość będąca średnią arytmetyczną kursów zamknięcia Indeksu WIG20 z pięciu pierwszych dni notowań miesiąca następującego po danym Podokresie Rozliczeniowym, ) Wcześniejszy Wykup - wykup wszystkich Certyfikatów, w przypadku wystąpienia sytuacji, o której mowa w art. 35 Statutu; ) Global Partners, Sicav - jest funduszem zagranicznym w rozumieniu art. 2 pkt 9 Ustawy i jednocześnie spółką inwestycyjną z siedzibą w Luksemburgu o zmiennym kapitale z wydzielonymi subfunduszami (SICAV - Societe d'investissement a Capitale Variable) działającą zgodnie z prawem obowiązującym w Unii Europejskiej; ) Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1 lub Subfundusz - subfundusz funduszu inwestycyjnego Global Partners z siedzibą w Luksemburgu; 34) Rachunek Subskrypcji - rachunek bankowy podmiotu uczestniczącego w przyjmowaniu zapisów, służący do przejściowego przyjmowania wpłat na Certyfikaty. Środki pieniężne z tego rachunku przekazywane są niezwłocznie na rachunek Towarzystwa prowadzony przez Depozytariusza, o którym mowa w art. 24 ust. 1 Statutu; ) CSSF - Komisja Nadzoru Sektora Finansowego w Luksemburgu; ) Rynek Aktywny - rynek spełniający łącznie następujące kryteria: instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, - ceny są podawane do publicznej wiadomości; ) Efektywna stopa procentowa - stopa, przy zastosowaniu której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanych ze składnikiem lokat lub zobowiązań Funduszu, przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej - do najbliższego terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiącą wewnętrzną stopę zwrotu składnika aktywów lub 4

5 zobowiązania w danym okresie; ) Rejestr Sponsora Emisji - rejestr osób, które nabyły publiczne Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu w obrocie pierwotnym, które są rejestrowane na koncie uczestnika KDPW występującego jako sponsor danej emisji Certyfikatów. Towarzystwo zawrze umowę o prowadzenie Rejestru Sponsora Emisji z osobą prawną, która na podstawie umowy o prowadzenie Rejestru Sponsora Emisji prowadzi ewidencję tych Uczestników Funduszu, którzy nie dokonali dyspozycji przeniesienia Certyfikatów Inwestycyjnych na rachunek papierów wartościowych Artykuł 3 Przedmiot działalności Funduszu 1. Przedmiotem działalności Funduszu jest lokowanie publicznie zebranych środków pieniężnych w tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucję wspólnego inwestowania mającą siedzibę za granicą, określone w ust Całość zebranych w okresie subskrypcji środków pieniężnych, o wartości obliczonej na podstawie ceny emisyjnej subskrybowanych Certyfikatów, Fundusz inwestuje w tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1 o wartości emisyjnej 100 /sto/ złotych każdy Z zastrzeżeniem Artykułu 14 ust. 2 i 3 Statutu, Fundusz nie może dokonywać lokat innych niż określone w ust Artykuł 4 Sposób prowadzenia działalności przez Fundusz 1. Fundusz działa w imieniu własnym i na własną rzecz, w najlepiej pojętym interesie Uczestników Fundusz działa zgodnie z celem inwestycyjnym określonym w Statucie, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonego w Ustawie i Statucie Zgodnie z przepisami prawa luksemburskiego tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1 są papierami wartościowymi. Zgodnie z Ustawą w przypadku papierów wartościowych emitowanych za granicą pojęcie papiery wartościowe" rozumiane jest w takim znaczeniu, jakie nadają mu przepisy prawa państwa macierzystego Artykuł 5 Organy Funduszu 5

6 Organami Funduszu są Towarzystwo oraz Rada Inwestorów Artykuł 6 Towarzystwo 1. Organem Funduszu jest KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Warszawa, ul. Chmielna 85/ Towarzystwo zarządza Funduszem i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upoważnionych jest dwóch członków zarządu Towarzystwa działających łącznie lub członek zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu Artykuł 7 Rada Inwestorów 1. W Funduszu działa Rada Inwestorów, będąca organem kontrolnym Funduszu Rada Inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego Funduszu i polityki inwestycyjnej oraz przestrzeganie ograniczeń inwestycyjnych. W tym celu członkowie Rady mogą przeglądać księgi i dokumenty Funduszu oraz żądać wyjaśnień od Towarzystwa Radzie Inwestorów nie przysługują uprawnienia inne niż opisane w niniejszym Statucie W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki inwestycyjnej lub przestrzeganiu ograniczeń inwestycyjnych, Rada wzywa Towarzystwo do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich KNF Rada Inwestorów może postanowić o rozwiązaniu Funduszu. Uchwała w tej sprawie jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem Funduszu oddadzą Uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 /dwie trzecie/ ogólnej liczby Certyfikatów Funduszu Członkiem Rady Inwestorów może być wyłącznie Uczestnik, który: ) reprezentuje ponad 5 % /pięć procent/ ogólnej liczby Certyfikatów oraz dokonał blokady Certyfikatów w takiej liczbie na rachunku papierów wartościowych; -- 2) wyraził pisemną zgodę na udział w Radzie

7 7. Członkostwo w Radzie powstaje w dniu dostarczenia do Funduszu pisemnej zgody na udział w Radzie oraz dokumentu potwierdzającego ustanowienie blokady Certyfikatów na rachunku papierów wartościowych w liczbie stanowiącej ponad 5 % /pięć procent/ ogólnej liczby Certyfikatów Członkostwo w Radzie Inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka Rady rezygnacji z uczestnictwa w Radzie lub z dniem odwołania blokady Certyfikatów Rada rozpoczyna działalność, gdy co najmniej trzech Uczestników Funduszu spełni warunki określone w ust. 6, natomiast zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzech członków Rady spełnia warunki, o których mowa w ust. 6. Fundusz powiadomi członków Rady o zawieszeniu jej działalności Rada Inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzech Uczestników spełni warunki określone w ust Wynikające z członkostwa w Radzie uprawnienia i obowiązki Uczestnik wykonuje osobiście lub przez nie więcej niż jednego pełnomocnika, a w przypadku Uczestników nie będących osobami fizycznymi - przez osoby uprawnione do reprezentacji Uczestnika Funduszu lub przez nie więcej niż jednego pełnomocnika Każdy Certyfikat objęty blokadą daje prawo do jednego głosu w Radzie Uchwały Rady Inwestorów zapadają bezwzględną większością głosów na jej posiedzeniach Pierwsze posiedzenie Rady zostanie zwołane przez Towarzystwo w terminie jednego miesiąca od dnia, w którym co najmniej trzech Uczestników Funduszu spełniło warunki, o których mowa w ust. 6 powyżej. Pierwsze posiedzenie otwiera członek Zarządu Towarzystwa. Przedmiot obrad pierwszego posiedzenia Rady obejmuje wybór Przewodniczącego Rady oraz przyjęcie Regulaminu Rady Członkom Rady Inwestorów nie przysługuje wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji Artykuł 8 Depozytariusz 1. Depozytariuszem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu jest Bank Zachodni WBK S.A., z siedzibą we Wrocławiu, Rynek 9/11, Wrocław Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezależnie od Towarzystwa Depozytariusz jest zobowiązany do występowania w imieniu Uczestników z 7

8 powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji Artykuł 9 Podmiot zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu 1. Podmiotem zarządzającym Aktywami Funduszu jest Towarzystwo Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które Towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi Artykuł 10 Rachunek papierów wartościowych 1. Przed rozpoczęciem oferty publicznej Towarzystwo w imieniu Funduszu zawrze z KDPW umowę, której przedmiotem będzie rejestracja Certyfikatów w KDPW Upoważnienie do zawarcia umowy, o której mowa w ust. 1. wymagać będzie stosownej uchwały zarządu Towarzystwa, działającego w imieniu Funduszu Prawa ze zdematerializowanych papierów wartościowych powstają z chwilą zaewidencjonowania ich w Rejestrze Sponsora Emisji lub zapisania ich po raz pierwszy na rachunku papierów wartościowych, co nastąpi niezwłocznie po rejestracji Funduszu przez sąd rejestrowy i przysługują osobie będącej posiadaczem tego rachunku papierów wartościowych Na podstawie umowy Towarzystwo zleci osobie prawnej uprawnionej do prowadzenia rachunków papierów wartościowych, prowadzenie takich rachunków w ramach Rejestru Sponsora Emisji dla tych Uczestników Funduszu, którzy nie złożyli dyspozycji przeniesienia Certyfikatów Inwestycyjnych na rachunek papierów wartościowych Uczestnicy, o których mowa w ust. 4, zobowiązani są złożyć stosowną dyspozycję w POK: a. w celu zmiany numeru rachunku, o którym mowa w art. 20 Statutu, b. w przypadku gdy rachunek, o którym mowa w art. 20 Statutu jest nieaktywny, został zlikwidowany, bądź z jakichkolwiek innych przyczyn niezależnych od 8

9 Funduszu lub osoby prawnej, o której mowa w ust. 4, nie może zostać dokonana wypłata środków na ten rachunek Uczestnicy, o których mowa w ust. 4, ponoszą odpowiedzialność za podanie danych dotyczących rachunków, o których mowa w ust. 5, zgodnych ze stanem faktycznym oraz ich aktualizację ROZDZIAŁ II [Cel i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu] Artykuł 11 Cel inwestycyjny Funduszu 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat Cel Funduszu będzie osiągany przez lokowanie zebranych środków w sposób określony w art. 3 ust. 2 i 3 Statutu Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoży wszelkich starań do jego realizacji Artykuł 12 Kryteria doboru i rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz 1. Z zastrzeżeniem Artykułu 14 ust. 2 i 3 Statutu Aktywa Funduszu w całości lokowane będą w tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1. Tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1 są zbywalne, a ich wartość może być ustalona nie rzadziej niż w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu Cel Subfunduszu Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1.- Nie udziela się żadnej formalnej gwarancji ani Subfunduszowi ani jego uczestnikom.--- Głównym celem Subfunduszu jest generowanie możliwie największego zysku dla uczestników poprzez inwestowanie w zbywalne papiery wartościowe i aktywa płynne, z których dochód posłuży zawarciu kontraktów swapowych w ramach limitów określonych przez przepisy prawa, z drugą stroną lub stronami wysokiej jakości. Korzystanie z instrumentów pochodnych przez Subfundusz - oprócz możliwości korzystania z przychodów inwestycyjnych - może również spowodować (całkowitą) utratę kapitału zainwestowanego na początku Polityka inwestycyjna Subfunduszu Global Partners Kredyt Bank Emerging 9

10 Markets Jumper 1 : ) Dopuszczalne kategorie aktywów: Subfundusz może inwestować w obligacje, obligacje strukturyzowane i inne instrumenty dłużne, instrumenty rynku pieniężnego, jednostki lub tytuły uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania, lokaty, finansowe instrumenty pochodne, aktywa płynne oraz wszelkie inne instrumenty, o ile zezwalają na nie obowiązujące przepisy prawa i regulacje oraz powyższe aktywa są zgodne z celem określonym w pkt. 7 poniżej W drodze derogacji od określonych powyżej limitów, Sicav zostało należycie upoważnione do ulokowania, z zachowaniem zasady dywersyfikacji ryzyka, do 100% aktywów netto każdego subfunduszu w papierach wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez państwo członkowskie Unii Europejskiej, jednostki samorządu terytorialnego tego państwa, przez państwo członkowskie Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, przez organizacje międzynarodowe o charakterze publicznym, do których należy jedno lub więcej państw członkowskich Unii Europejskiej, pod warunkiem że papiery te pochodzą z co najmniej sześciu różnych emisji, przy czym udział papierów wartościowych jednej emisji nie może Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że Subfundusz może inwestować (mając na uwadze zasadę dywersyfikacji ryzyka) do 100% wartości aktywów netto w papiery wartościowe emitowane w Polsce Informuje się potencjalnych inwestorów, że inwestycja w tytuły uczestnictwa Subfunduszu jest narażona na ryzyka, jakie nie są na ogół spotykane na większości rynków Europy Zachodniej, Ameryki Północnej lub na innych rozwiniętych rynkach. - Ryzyka te mogą mieć charakter polityczny, ekonomiczny, walutowy, prawny czy podatkowy Występują także ryzyka strat związane z brakiem właściwych systemów transferu, wyceny, rozrachunku, księgowania i rejestracji papierów wartościowych, przechowywania papierów wartościowych i rozliczania transakcji; ryzyka takie nie występują często w Europie Zachodniej, Ameryce Północnej albo na innych rozwiniętych rynkach. Potencjalni inwestorzy powinni być świadomi, że bankikorespondenci nie zawsze będą prawnie zobowiązane i finansowo odpowiedzialne za działania i zaniedbania ich organów i pracowników. Niemniej jednak depozytariusz podejmie wszelkie racjonalne działania w celu wyboru najlepszych banków-korespondentów Powyższe okoliczności ujemnie wpływają na zmienność i płynność inwestycji w 10

11 sytuacji, gdy kapitalizacja rynku jest mniejsza niż w przypadku rynków rozwiniętych. - Biorąc pod uwagę istotny poziom ryzyka, Subfundusz dedykowany jest wyłącznie zorientowanym inwestorom, zdolnym do akceptacji istotnego poziomu ryzyka związanego z produktem, z zastrzeżeniem że inwestycja jest zgodna z ich potrzebami i celami finansowymi; zaleca się inwestowanie jedynie części aktywów w ten produkt ) Dopuszczalne transakcje udziałem kontraktów swapowych: W celu zabezpieczenia lub osiągnięcia celów inwestycyjnych mogą być wykorzystywane instrumenty pochodne. Zmiany w inwestycjach są dokonywane w regularnych odstępach czasu zgodnie ze strategią inwestycyjną Subfunduszu. Ponadto do osiągnięcia celów wykorzystywane są giełdowe i pozagiełdowe instrumenty pochodne: mogą to być kontrakty terminowe typu forward, opcje lub swapy na papierach wartościowych, indeksach, walutach lub stopach procentowych bądź inne transakcje z udziałem instrumentów pochodnych. Transakcje z udziałem pozagiełdowych instrumentów pochodnych są zawierane wyłącznie z instytucjami finansowymi wysokiej jakości specjalizującymi się w tego typu transakcjach. Takie instrumenty pochodne mogą być również wykorzystane w celu zabezpieczenia aktywów przed wahaniami kursów wymiany. Z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa i regulacji oraz statutu, Subfundusz zawsze dąży do zawierania najbardziej efektywnych transakcji Opisane poniżej kontrakty swapowe są zawierane z drugą stroną lub stronami wysokiej jakości w ramach limitów określonych przepisami prawa ) Aby osiągnąć ewentualny zysk Subfundusz zawiera kontrakty swapowe. W ramach tych kontraktów swapowych Subfundusz zobowiązuje się przenosić część przyszłych dochodów z dokonywanych inwestycji w okresie trwania Subfunduszu na drugą stronę lub drugie strony. W zamian druga strona (drugie strony) zobowiązuje się (zobowiązują się) zapewnić ewentualny zysk, o którym mowa w pkt 7) Kontrakty swapowe, o których mowa powyżej są niezbędne do osiągnięcia celów inwestycyjnych Subfunduszu, ponieważ cel, jakim jest osiągnięcie ewentualnego zysku, może być osiągnięty za pomocą tej techniki ) W razie konieczności Subfundusz zawiera kontrakty swapowe w taki sposób, aby okresy zapadalności zobowiązań Subfunduszu pokrywały się w czasie z przepływami pieniężnymi generowanymi przez lokaty, obligacje i inne instrumenty dłużne

12 Te kontrakty swapowe są niezbędne do osiągnięcia celów inwestycyjnych Subfunduszu, ponieważ nie jest możliwe znalezienie na rynku wystarczającej ilości obligacji i innych instrumentów dłużnych, których kupony i daty zapadalności dokładnie pokrywałyby się w czasie z terminami zapadalności zobowiązań Subfunduszu ) Subfundusz może również zawierać kontrakty swapowe w celu zabezpieczenia ryzyka kredytowego związanego z emitentami obligacji i innych instrumentów dłużnych. W ramach tych kontraktów swapowych druga strona (drugie strony) przyjmuje (przyjmują), w zamian za premię płatną przez Subfundusz, ryzyko emitenta obligacji lub innego instrumentu dłużnego związane z niedotrzymaniem zobowiązań dotyczących portfela inwestycyjnego Subfunduszu Celem kontraktów swapowych, o których mowa powyżej, jest zabezpieczenie ryzyka kredytowego ) Charakterystyka obligacji i papierów dłużnych: Aktywa mogą być inwestowane częściowo w obligacje, obligacje ustrukturyzowane (np. papiery wartościowe zabezpieczone aktywami") i inne instrumenty dłużne emitowane przez spółki i organy publiczne. Średnia ocena niewypłacalności (rating) tych inwestycji będzie odpowiadać ocenie inwestycyjnej" (a nie ocenie spekulacyjnej") agencji Standard & Poor's lub równorzędnemu ratingowi agencji Moody's lub Fitch, a w przypadku braku oceny wypłacalności inwestycje te będzie charakteryzować średni profil ryzyka kredytowego, który zdaniem podmiotu zarządzającego jest co najmniej równorzędny ocenie inwestycyjnej agencji Standard & Poor's. Przy wyborze obligacji i instrumentów dłużnych bierze się pod uwagę wszystkie terminy zapadalności Subfundusz może inwestować w obligacje notowane na regulowanym rynku giełdy papierów wartościowych w państwie członkowskim Unii Europejskiej i emitowane przez spółki celowe utworzone zgodnie z prawem irlandzkim. Obligacje emitowane przez te spółki celowe mają jako instrument bazowy zdywersyfikowany portfel lokat w instytucjach finansowych, obligacji, obligacji strukturyzowanych, innych instrumentów dłużnych i finansowych instrumentów pochodnych, zarządzany przez KBC Asset Management (Belgia) lub jedną z jej spółek zależnych. Aktywa bazowe będą spełniać kryteria kwalifikacji ustanowione zgodnie z regulacjami obowiązującymi w Luksemburgu. Kryteria te są określone w prospekcie tych spółek celowych dostępnym do wglądu na [ Inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że: portfel niektórych spółek celowych może podlegać bezpośrednio lub pośrednio transakcji swap przychodu całkowitego zawartej z drugimi stronami wysokiej jakości;

13 - obligacje emitowane przez niektóre z tych spółek celowych charakteryzuje mniejsza płynność niż w przypadku obligacji emitowanych przez inne spółki celowe zarządzane przez KBC Asset Management (Belgia) lub jedną z jej spółek zależnych. Niemniej jednak zapewniona jest stała płynność całości aktywów Subfunduszu ) Zobowiązania krótkoterminowe: Subfundusz może zaciągać pożyczki do 10% aktywów netto, o ile są one pożyczkami krótkoterminowymi, których celem jest rozwiązanie przejściowych problemów z płynnością ) Pożyczki instrumentów finansowych: Subfundusz może udzielać pożyczek w postaci instrumentów finansowych w ramach limitów określonych przepisami prawa i regulacjami ) Ochrona aktywów przed wahaniami kursów instrumentów finansowych: W celu ochrony aktywów przed wahaniami kursów wymiany i w ramach limitów określonych w statucie Subfundusz może zawierać transakcje dotyczące sprzedaży kontraktów walutowych typu forward a także sprzedaży opcji kupna i zakupu opcji sprzedaży na walutach. Wspomniane transakcje mogą dotyczyć wyłącznie kontraktów będących przedmiotem obrotu na uznanym rynku regulowanym, prawidłowo funkcjonującym i otwartym dla ludności lub będących przedmiotem obrotu przez uznaną instytucję finansową wysokiej jakości specjalizującą się w tego rodzaju transakcjach i działającą na pozagiełdowym rynku opcji. W tym samym celu Subfundusz może również sprzedawać waluty w ramach transakcji terminowych lub je wymieniać w prywatnych transakcjach z instytucjami finansowymi wysokiej jakości specjalizującymi się w takich transakcjach. Cel zabezpieczenia wspomnianych powyżej transakcji sugeruje istnienie bezpośredniego związku pomiędzy tymi transakcjami a zabezpieczanymi aktywami, co oznacza, że transakcje realizowane w określonej walucie nie mogą co do zasady przekroczyć pod względem wolumenu wartości wyceny wszystkich aktywów w tej samej walucie ani okresu posiadania tych aktywów ) Obowiązująca strategia: Subfundusz dąży do uzyskania ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od kształtowania się Indeksu WIG20, obliczonego w ramach struktury Index Jumper", określonej zgodnie z poniższymi zasadami: Struktura Index Jumper" oznacza przedterminową zapadalność, jeżeli jedna z wartości obserwacyjnych nie jest niższa od 100% wartości początkowej. W przypadku przedterminowej zapadalności wartość nadwyżki wypłacanej oprócz wartości początkowej w dniu subskrypcji odpowiada wartości X% pomnożonej przez 13

14 liczbę porządkową wartości obserwacyjnej powodującej przedterminową zapadalność. Łącznie występują dwie wartości obserwacyjne Jeżeli struktura nie została rozwiązana przed terminem w jednym z dni przedterminowej zapadalności, wówczas w dniu zapadalności przewidziane są 3 możliwości: Scenariusz Jeżeli wartość końcowa Indeksu nie jest niższa od AA% wartości początkowej, płatność w dniu zapadalności jest równa 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji oraz dodatkowo stałemu zyskowi kapitałowemu wynoszącemu BB% (zysk do dnia zapadalności = CC% przed odliczeniem opłat i podatków) Scenariusz Jeżeli wartość końcowa Indeksu jest niższa od AA% wartości początkowej ale nie jest niższa od DD% wartości początkowej, płatność w dniu zapadalności jest równa 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji Scenariusz Jeżeli wartość końcowa Indeksu jest niższa od DD% wartości początkowej, płatność w dniu zapadalności jest równa wartości początkowej w dniu subskrypcji pomniejszonej o 100% faktycznego spadku wartości Indeksu (=(wartość końcowa pomniejszona o wartość początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Przy takim scenariuszu płatność w dniu zapadalności będzie mniejsza od wartości początkowej w dniu subskrypcji W przypadku spełnienia warunku przedterminowej zapadalności zarząd Sicav podejmie decyzję o zamknięciu Subfunduszu w dniu przedterminowej zapadalności.- 8) Dzień zapadalności: 30 grudnia 2013 r ) Waluta: PLN ) Wartość początkowa: średnia wartość Indeksu w pierwszych pięciu dniach wyceny, począwszy od 22 listopada 2010 r. (włącznie) ) Wartość końcowa: średnia wartość Indeksu w pierwszych pięciu dniach wyceny miesiąca grudnia 2013 r ) Dzień przedterminowej zapadalności: ostatni dzień miesiąca, w którym banki w Luksemburgu prowadzą działalność, w którym wartość obserwacyjna spowodowała przedterminową zapadalność ) Wartość obserwacyjna: każdego roku, począwszy od 2011 r. do 2012 r. (włącznie), wartość obserwacyjna jest obliczana na podstawie średniej wartości 14

15 Indeksu z pierwszych pięciu dni wyceny grudnia. W konsekwencji wartości obserwacyjne są obliczane w okresie trwania Subfunduszu Liczba porządkowa: 1) 12/ /2011 2) 12/ /2012 Wartość obserwacyjna: średnia wartości Indeksu bazowego w pierwszych pięciu dniach wyceny grudnia 2011 r. średnia wartości Indeksu bazowego w pierwszych pięciu dniach wyceny grudnia 2012 r. 14) Wartość: wartość zamknięcia Indeksu WIG20 jest ustalana w chwili opublikowania i ogłoszenia przez sponsora Indeksu oficjalnej wartości zamknięcia Indeksu ) Dzień wyceny: jest to dzień sesji, w którym Indeks jest obliczany i publikowany przez sponsora Indeksu. Jednak jeżeli [A] sponsor Indeksu (i) do dnia wyceny włącznie dokona zasadniczej zmiany wzoru lub sposobu obliczania Indeksu lub (ii) nie będzie w stanie obliczyć Indeksu i rozpowszechnić wyniku (pomimo dostępności wszystkich informacji), wówczas Sicav w porozumieniu z drugą stroną (drugimi stronami) wysokiej jakości, z którą (którymi) zawarło umowę swapową oszacuje w dobrej wierze wartość Indeksu zgodnie z ostatnim znanym wzorem i sposobem obliczania indeksu; lub [B] w dniu wyceny wystąpi zdarzenie, które zakłóca rynek (wskutek czego Indeks nie może zostać obliczony), lub wcześniejsze zamknięcie (jeżeli sponsor Indeksu ogłosi wcześniejsze zamknięcie dla tego dnia sesji w porównaniu z innymi dniami), wówczas pierwotny dzień wyceny dla tego Indeksu zostanie zastąpiony przez kolejny dzień sesji, w którym nie występuje zdarzenie zakłócające rynek lub wcześniejsze zamknięcie i który nie jest pierwotnym dniem wyceny lub dniem zastępującym pierwotny dzień wyceny ze względu na zdarzenie zakłócające rynek lub wcześniejsze zamknięcie. Jeżeli jednak w każdym z ośmiu dni sesji przypadających po pierwotnym dniu wyceny rynek zostanie zakłócony lub wystąpi wcześniejsze zamknięcie, wówczas: (i) wspomniany ósmy dzień sesji zostanie uznany za pierwotny dzień wyceny i (ii) Sicav w porozumieniu z drugą stroną (drugimi stronami) wysokiej jakości, z którą (którymi) zawarło umowę swapową, oszacuje w dobrej wierze wartość Indeksu, tak jakby był on notowany we wspomnianym ósmym dniu sesji oraz (iii) Sicav poinformuje uczestników o: (a) wystąpieniu zdarzenia zakłócającego rynek lub wcześniejszym zamknięciu, (b) zmienionych warunkach ustalania wartości początkowej lub końcowej oraz (c) 15

16 warunkach dotyczących wypłaty na podstawie osiągniętych celów inwestycyjnych. W przypadku zmian Indeksu (takich w szczególności jak zmiana sponsora Indeksu, zmiana sposobu obliczania) Sicav uzgodni z drugą stroną (drugimi stronami) wysokiej jakości, z którą (którymi) zawarło umowę swapową, sposób dalszego ustalania Indeksu. W przypadku wprowadzenia do Indeksu istotnych zmian lub zaprzestania jego obliczania Indeks może zostać zastąpiony nowym indeksem, pod warunkiem że nowy indeks jest reprezentatywny dla tego samego sektora geograficznego lub gospodarczego, zależnie od okoliczności ) Indeks: Indeks WIG20 (kod Bloomberg: WIG20 Index) jest indeksem ważonym akcji obliczanym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Służy przede wszystkim jako stały wskaźnik trendów rynkowych na polskiej giełdzie papierów wartościowych. Indeks WIG20 obejmuje akcje 20 polskich spółek o największej kapitalizacji. Wartość bazowa indeksu wynosi 1000 i została obliczona na podstawie cen bazowych na dzień 16 kwietnia 1994 r Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie jest właścicielem wszystkich praw zastrzeżonych do indeksu. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie nie promuje, nie sponsoruje i w żaden inny sposób nie uczestniczy w emisji i oferowaniu tytułów uczestnictwa Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie wyłącza wszelką odpowiedzialność z tytułu emisji i oferowania tytułów uczestnictwa tej instytucji wspólnego inwestowania.- Artykuł 13 Kredyty, pożyczki, poręczenia, gwarancje i inne obciążenia na Aktywach Funduszu 1. Fundusz może zaciągać wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych pożyczki i kredyty w łącznej wysokości nie przekraczającej 75% /siedemdziesiąt pięć procent/ wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu Fundusz nie może udzielać pożyczek pieniężnych Fundusz nie może udzielać poręczeń ani gwarancji Fundusz nie może ustanawiać żadnych obciążeń na swoich Aktywach, w tym emitować obligacji Artykuł 14 Zasady dywersyfikacji lokat 16

17 1. Z zastrzeżeniem ust. 2 i 3 poniżej inwestycje Funduszu w tytuły uczestnictwa emitowane przez Global Partners Kredyt Bank Emerging Markets Jumper 1 stanowią 100% /sto procent/ wartości Aktywów Funduszu Środki pieniężne na rachunku bankowym mogą być utrzymywane wyłącznie w wysokości niezbędnej do regulowania bieżących zobowiązań Funduszu względem Uczestników i Towarzystwa W przypadku, gdyby opłata za zarządzanie Funduszem przekroczyła limit, o którym mowa w art. 31 ust. 6 Statutu, nadwyżka powiększa Aktywa Funduszu. W takim przypadku Fundusz do Dnia Zapadalności lub do Dnia Wcześniejszej Zapadalności dokonywał będzie lokat nadwyżki środków pieniężnych w depozytach bankowych ROZDZIAŁ III [Wpłaty do Funduszu. Termin i warunki dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne] Artykuł 15 Wpłaty do Funduszu Wpłaty do Funduszu zbierane są w drodze zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne w ramach oferty publicznej Artykuł 16 Emisja Certyfikatów, opłaty za wydanie Certyfikatów 1. Przedmiotem zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne będzie nie mniej niż /sto pięćdziesiąt tysięcy/ oraz nie więcej niż /dziesięć milionów/ Certyfikatów Inwestycyjnych serii A Cena emisyjna jednego Certyfikatu wynosi 100,- /sto/ złotych i jest ceną stałą, jednolitą dla wszystkich Certyfikatów objętych zapisami Zapis na Certyfikaty Inwestycyjne może obejmować nie mniej niż 10 /dziesięć/ i nie więcej niż /dziesięć milionów/ Certyfikatów. Zapis, który złożony zostanie na mniejszą od minimalnej liczbę Certyfikatów traktowany będzie jako nieważny. Zapis złożony na większą niż maksymalną liczbę Certyfikatów traktowany będzie jak zapis złożony na maksymalną liczbę Certyfikatów Łączna wysokość wpłat do Funduszu nie może być niższa niż ,- /piętnaście milionów/ złotych oraz wyższa niż ,- /jeden miliard/ złotych

18 5. Na rzecz Towarzystwa pobierana jest opłata za wydanie Certyfikatów Inwestycyjnych w wysokości nie wyższej niż 3,00% /trzy procent/ od dokonanej wpłaty na Certyfikaty. Opłata ta ustalona i pobrana zostanie przez każdy z podmiotów przyjmujących zapisy na Certyfikaty Funduszu. Skala i wysokość stawek opłaty za wydanie Certyfikatów oraz zastosowane kryteria jej zróżnicowania będą udostępnione do publicznej wiadomości w terminie publikacji Prospektu Emisyjnego Artykuł 17 Dopuszczenie Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym 1. Fundusz zobowiązuje się do podjęcia wszystkich niezbędnych działań w celu dopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym, którym będzie GPW. Nie później niż w ciągu 7 /siedmiu/ dni od dnia wpisania Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz złoży wniosek o dopuszczenie Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na GPW W przypadku odmowy dopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do obrotu na GPW, obrót nimi może być prowadzony w Alternatywnym Systemie Obrotu Artykuł 18 Certyfikaty Inwestycyjne i uprawnienia z nimi związane 1. Uprawnionymi do zapisywania się na Certyfikaty Inwestycyjne są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, zarówno rezydenci jak i nierezydenci w rozumieniu Prawa dewizowego Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu: ) są papierami wartościowymi na okaziciela; ) reprezentują jednakowe prawa majątkowe; ) nie mają formy dokumentu W związku z posiadaniem Certyfikatów Uczestnikowi przysługuje prawo do: -- 1) zbycia lub zastawienia Certyfikatów Inwestycyjnych; ) udziału w Radzie Inwestorów na zasadach określonych w art. 7 Statutu; ) żądania wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych przez Fundusz w Dniach Wykupu zgodnie z zapisami art. 33 Statutu; ) wypłaty środków finansowych w przypadku likwidacji Funduszu Artykuł 19 Termin przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne 18

19 1. Otwarcie subskrypcji oraz rozpoczęcie przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne rozpocznie się, z zastrzeżeniem art. 37 ust. 1 Statutu, w terminie określonym przez Towarzystwo, jednak nie wcześniej niż w dniu następującym po dniu doręczenia zezwolenia na utworzenie Funduszu Termin przyjmowania zapisów będzie nie dłuższy niż 2 /dwa/ miesiące Przyjmowanie zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne, z zastrzeżeniem ust. 5 poniżej, zostanie zakończone z upływem wcześniejszego z terminów: ) z upływem dnia, w którym nastąpiło przyjęcie ważnych zapisów na maksymalną liczbę /dziesięć milionów/ oferowanych Certyfikatów Inwestycyjnych; ) z upływem terminu zakończenia przyjmowania zapisów, określonego zgodnie z postanowieniami ust Subskrypcja zostaje zamknięta z upływem terminu zakończenia przyjmowania zapisów Towarzystwo może zmienić terminy rozpoczęcia i zakończenia przyjmowania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne. Informacja o zmianie przed udostępnieniem Prospektu Emisyjnego, w sposób określony w art. 37 ust. 1 Statutu, następuje poprzez wprowadzenie do Prospektu Emisyjnego zmian w tym zakresie. Zaktualizowany w powyższym zakresie Prospekt Emisyjny zostanie udostępniony w sposób określony w art. 37 ust. 1 Statutu, nie później niż w dniu poprzedzającym wyznaczony ponownie dzień rozpoczęcia subskrypcji Certyfikatów. Informacja o zmianie terminów zostanie równocześnie przekazana do KNF Zmiana terminu otwarcia lub zamknięcia subskrypcji oraz terminu rozpoczęcia lub zakończenia przyjmowania zapisów po udostępnieniu Prospektu Emisyjnego następuje w formie komunikatu aktualizacyjnego, w sposób określony w art. 37 ust. 1 Statutu. Komunikat ten powinien zostać równocześnie przekazany do KNF Zmiana terminu zakończenia subskrypcji, w trybie o którym mowa w ust. 6, polegająca na skróceniu terminu subskrypcji może nastąpić nie później niż na 3 dni robocze przed ponownie wyznaczonym terminem jej zakończenia Artykuł 20 Warunki dokonywania zapisów na Certyfikaty Inwestycyjne 1. Wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne mogą być dokonywane wyłącznie poprzez wpłaty pieniężne Zapisy i wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjne będą przyjmowane w Punktach Obsługi 19