Wyniki Grupy Asseco Q Warszawa, 29 maja 2018 r.

Transkrypt

1

2 Wyniki Grupy Asseco Q Warszawa, 29 maja 2018 r.

3 1.Podsumowanie działalności Grupy

4 Bardzo dobre wyniki Grupy Asseco Wyższe przychody Grupy i dwucyfrowe tempo wzrostu zysku operacyjnego non-ifrs* i zysku netto non-ifrs*. Wzrost sprzedaży we wszystkich segmentach biznesowych. Bardzo dobre wyniki spółek z Grupy Formula Systems, zniwelowane przez negatywny wpływ różnic kursowych. Istotna poprawa wyników w sektorze bankowym w Polsce. * Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o: koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP), koszty i przychody finansowe związane z transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (M&A) oraz związane z nimi efekty podatkowe. 4

5 Wybrane skonsolidowane dane finansowe za Q PLN m Przychody ze sprzedaży +4% PLN m Oprogramowanie i usługi własne +2% PLN 285 m EBITDA +16% PLN 235 m EBIT non-ifrs +19% PLN 81 m Zysk netto non-ifrs +21% * Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o: koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP), koszty i przychody finansowe związane z transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (M&A) oraz związane z nimi efekty podatkowe. 5

6 Co to jest non-ifrs? Przykład rozliczenia ceny nabycia firmy Założenia 50 mpln - cena nabycia; 20 mpln - Aktywa netto nabywanej spółki (wartość księgowa); Nabycie 100% aktywów netto; cena nabycia 50 1 Na moment zakupu: wstępny goodwill 30 aktywa netto 20 Po zakończeniu procesu alokacji ceny nabycia: 2 goodwill aktywa netto 20! W procesie przeliczenia wartości godziwej aktywów netto przejmowanej spółki na moment rozliczenia nabycia rozpoznano dodatkowe aktywa w kwocie 17 m PLN. Proces ten nazywany jest po ang. purchase price allocation (PPA). Rozpoznane aktywa amortyzuje się w skonsolidowanych księgach tak jak tradycyjne aktywa. Kategoria 1 Kategoria 2 Kategoria 2 Wyniki non-ifrs są oczyszczone o amortyzację naliczoną w wyniku alokacji ceny nabycia. 6

7 Znaczące wzrosty zysku operacyjnego w ujęciu non-ifrs mln PLN EBIT non-ifrs 235,3 PPA&SBP 68,0 EBIT 167,3 197,9 32,7 EBIT non-ifrs +19% 235,3 68,0 PPA & SBP 165,2 167,3 Q Q Q PPA: koszt amortyzacji aktywów rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia SBP: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 7

8 Znaczące wzrosty zysku netto w ujęciu non-ifrs mln PLN Zysk netto non-ifrs 81,3 PPA & SBP & M&A 12,4 Zysk netto 68,9 67,5 6,6 Zysk netto non-ifrs +21% 81,3 12,4 PPA & SBP & M&A 60,9 68,9 Q Q Q PPA: koszt amortyzacji aktywów rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia SBP: koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych M&A: koszty/przychody finansowe związane z transakcjami nabycia/sprzedaży spółek 8

9 Silna dywersyfikacja sektorowa przychodów Grupy mln PLN 22% Przychody mln PLN +4% 38% 40% Q Q Q Q Q Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 9

10 Dominujący udział rynków zagranicznych w sprzedaży Grupy mln PLN 59% mln PLN 27% % Q Q Q Q Q Rynek polski Rynek izraelski Rynek międzynarodowy korekty Dane za Q1 2014, Q1 2015, Q i Q pro forma po uwzględnieniu zmian w strukturze Grupy 10

11 Wzrost zysku operacyjnego non-ifrs Grupy mln PLN 50% 235 mln PLN 24% % Q Q Q Q Q Rynek polski Rynek Izraelski Rynek międzynarodowy korekty 11

12 Grupa Asseco w Q regiony geograficzne Rynek polski Bardzo dobry kwartał w sektorze bankowym. Nowe zlecenia w zakresie umowy rozwojowej w ZUS. Rynek izraelski Istotny negatywny wpływ wzmocnienia złotówki do USD i NIS. Wzrosty na wszystkich poziomach rachunku wyników w Matrix IT. Rekordowy kwartał spółki Magic Software dwucyfrowy wzrost sprzedaży i zysku operacyjnego. Zauważalna poprawa sytuacji w Sapiensie wzrost przychodów i wyższa marża. Rynek międzynarodowy (Asseco International) Kolejny kwartał wzrostów w obszarze ERP rozwój organiczny wsparty akwizycją Macrologic. Świetne wyniki w segmencie płatności, szczególnie w linii segmentu usług związanych z utrzymaniem bankomatów. Wzrost przychodów na rynku zachodnioeuropejskim. Rynek polski +2% Rynek międzynarodowy +14% mln PLN +4% Rynek izraelski 0% *dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -5 mln PLN 12

13 Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) Q Q Zmiana Rynek polski 105,7 103,2 +2% Rynek izraelski 525,4 494,2 +6% Rynek międzynarodowy 192,8 198,6-3% Grupa Asseco* 820,0 786,2 +4% Q Q Q Q Q Nowe projekty i eksport rozwiązań bankowych Grupy. Wzrosty w spółkach izraelskich, koncentracja na rozwoju w USA. Dobre wyniki spółek z rynku Europy południowo-wschodniej wzrost sprzedaży w obszarze płatności. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 13

14 Sektor Przedsiębiorstw Przychody (w mln PLN) Q Q Zmiana Rynek polski 81,7 90,2-9% Rynek izraelski 515,3 552,8-7% Rynek międzynarodowy 264,9 213,5 +24% Grupa Asseco* 860,5 855,3 +1% Q Q Q Q Q Bardzo dobre wyniki w obszarze ERP na rynkach międzynarodowych (z uwzględnieniem Asseco Business Solutions). Przychody z rynku izraelskiego pod wpływem istotnego negatywnego wpływu zmian kursów walut. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 14

15 Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) Q Q Zmiana Rynek polski 128,9 116,1 +11% Rynek izraelski 223,1 217,7 +3% Rynek międzynarodowy 116,3 93,5 +24% Grupa Asseco* 468,5 426,8 +10% Q Q Q Q Q Wzrost przychodów w sektorze Instytucji Publicznych napędzany przez Asseco International. Ożywienie na rynku zamówień publicznych w Polsce. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 15

16 Skonsolidowany portfel zamówień na 2018 rok vs rok Przychody ze sprzedaży Oprogramowanie i usługi własne Rynki międzynarodowe % % Rynek izraelski +1% % Rynek polski +6% % Kwoty w mln zł.; Przeliczając backlog 2018 według kursów jakimi został przeliczony backlog 2017, zmiana wynosi: +11% przychody łącznie/ +10% oprogramowania i usługi własne. Wartość portfela zamówień na 2018 rok na dzień 23 maja 2018; wartość portfela zamówień na 2017 rok na dzień 19 maja

17 Konsekwentna realizacja polityki dywidendowej (w mln PLN) 33 1,67 mld wypłaconych dywidend Stopa dywidendy: 7,3% jedna z najwyższych na tle spółek z WIG30 0,55 DY: 1,1% 70 1,03 DY: 1,4% 100 1,47 DY: 3,1% 140 1,80 DY: 2,9% 170 2,19 DY: 4,1% 200 2,41 DY: 5,0% 216 2,60 DY: 5,7% 241 2,90 DY: 6,3% ,01 DY: 5,0% 3,01 DY: 5,9% 3,01 DY:7,3% ** * ** Dywidenda uchwalona przez WZA r. ** Stopa dywidendy na dzień r. 17

18 Informacje finansowe

19 Szczególne zdarzenia wpływające na wyniki w Q r. Pozytywne: Rozwiązanie odpisu utworzonego na należności od KT Corporation + 6,5 mln zł wpływu na EBIT + 5,4 mln zł wpływu na zysk netto 19 kwietnia Sąd Arbitrażowy zatwierdził ugodę pomiędzy Asseco Poland a KT Corporation w sprawie realizacji projektu Internet dla Mazowsza. KT Corporation jest zobowiązane do zapłaty Asseco Poland S.A. 21,4 mln USD brutto do 19 czerwca 2018 r. Negatywne: Dodatkowa amortyzacja wartości niematerialnych rozpoznanych w związku z odzyskaniem kontroli nad Grupą Formula Systems (PPA & SBP) - 34,7 mln zł wpływu na EBIT - 2,6 mln zł wpływu na zysk netto Negatywny wpływ zmian kursowych widoczny w wynikach Grupy - 198,0 mln zł* wpływu na przychody -8,8 mln zł* mln zł wpływu na EBIT -19,2 mln zł* mln zł wpływu na EBIT non-ifrs *Przeliczając przychody i EBIT z Q według kursów z Q

20 Przychody i wynik operacyjny Grupy Asseco Q Q Δ Przychody 2 149, ,3 +4% Oprogramowanie i usługi własne 1 728, ,5 +2% EBITDA 284,5 246,3 +16% Rentowność 13,2% 11,9% +1,3 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs* 235,3 197,9 +19% Rentowność 11,0% 9,6% +1,4 p.p. PPA & SBP* -68,0-32,7 +108% Zysk z działalności operacyjnej 167,3 165,2 +1% Rentowność 7,8% 8,0% -0,2 p.p. Dane w mln PLN *Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA) oraz o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) 20

21 Uzgodnienie zysku operacyjnego i zysku netto Q Q Δ Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs* 235,3 197,9 +19% Zysk z działalności operacyjnej 167,3 165,2 +1% Wynik na odsetkach -10,0-9,4 Transakcje walutowe 7,2-20,4 Pozostałe -3,4-9,2 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -3,2-4,6 wynik na transakcjach związanych ze sprzedażą Spółek 0,4 0,1 dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym -0,5-2,7 Zysk brutto 161,2 126,2 +28% Podatek -43,2-28,9 +50% efektywna stawka podatkowa 26,8% 22,9% +3,9 p.p. Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych -1,4-0,3 - Zysk netto 116,6 97,0 +20% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 68,9 60,9 +13% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej non-ifrs* 81,3 67,5 +21% Dane w mln PLN *Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe). 21

22 Wyniki finansowe regionów i spółek zależnych* Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny non-ifrs** Zysk netto kontrybucja do Asseco Poland non-ifrs** Q Q Q Q Q Q Rynek polski 316,3 309,5 60,1 44,1 42,2 36,5 Asseco Poland (bez dywidend) 205,4 202,9 49,0 34,2 41,1 27,4 Asseco Data Systems 89,1 69,6 7,0 7,5 5,6 5,4 Pozostałe spółki 35,0 48,9 4,4 4,7 1,2 2,7 korekty -13,2-11,8-0,4-2,2-5,7 1,0 Rynek izraelski 1 263, ,7 118,1 98,5 10,6 6,7 Matrix IT 759,9 760,2 56,4 57,1 5,3 8,2 Magic Software 236,2 244,4 31,8 33,8 2,5 5,1 Sapiens Int. 240,5 227,4 29,2 4,8 2,7 0,1 Pozostałe spółki 30,5 36,9 0,8 1,7 0,1-7,0 korekty -3,3-4,2-0,1 1,0 0,0 0,2 Rynek międzynarodowy 574,0 505,6 56,9 56,7 28,1 25,6 Rynek środkowoeuropejski 272,3 218,8 33,2 31,6 16,1 19,2 Rynek południowo-wschodniej Europy 138,6 133,2 13,7 12,8 6,0 5,6 Rynek zachodnioeuropejski 161,8 146,3 12,9 14,9 9,2 3,6 Rynek wschodnioeuropejski 1,0 7,1-0,5-2,4-0,9-2,6 Pozostałe 0,2 1,1-2,7-0,3-2,5-0,1 korekty 0,1-0,9 0,3 0,0 0,3 0,0 korekta konsolidacyjna -5,1-11,5 0,4-1,3 0,4-1,4 Grupa Asseco 2 149, ,3 235,3 197,9 81,3 67,5 Dane w mln PLN * Dane 2018 i 2017 pro forma tj. według struktury z dn **Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane i transakcjami nabycia i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe). 22

23 Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco 102% 100% 91% 422,6 99% 93% 100% 83% 257,8 296,2 270,8 232,9 130,3 90,8 44,0 46,2 48,4 53,1 41,3 46,7 49,7 93% 374,1 73,0 92% 82% 161,8 177,2 70,2 40,8 71% 35,8 42,0 488,4 87% 85% 182,4 61,7 49,2 125% 105% 85% 65% 45% 0 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q % % 64,5 83% 32,4 106% 86,7 9,1 11,3 13,2 156% 143% 140,9 Dane w mln PLN * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie ** Wolne przepływy pieniężne (CFO+CAPEX) / EBIT non-ifrs 127% Asseco Poland 136% 82,5 75,8 75% 68% 46,6 60% 27,2 6,6 5,2 4,8-9,5 7,0 7,3 3,55,0 7,2 7,4-11,6 72,7 73% 75% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q ,2 CFO CAPEX* wsk. konwersji gotówki 12m-cy** 110% 20,3 8,6 150% 125% 100% 75% 50% 25% 0% 23

24 Wyjaśnienie zmiany salda środków pieniężnych* +182,4-41,8-150,7 +40,7-19, , ,5 Środki pieniężne na * CFO CIT CFI CFF FX Środki pieniężne na * * Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto uwzględniają kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością 1 Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej: 2 Środki pieniężne z działalności finansowej: M&A akwizycje -107,1 CAPEX+R&D -42,1 Pożyczki +9,5 Pozostałe -11,0 Razem -150,7 Dywidendy dla mniejszości -34,8 Zadłużenie +84,7 Pozostałe (M&A) -9,2 Razem +40,7 24

25 Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A Asseco Poland S.A.

26