Jednostkowy raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.

Transkrypt

1 Jednostkowy raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Warszawa, kwiecień 2017 roku

2 IQ Partners S.A. Raport zawiera: Opinię i raport niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Oświadczenie Zarządu IQ Partners S.A. w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Oświadczenie Zarządu IQ Partners S.A. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych List Prezesa Zarządu IQ Partners S.A Jednostkowe sprawozdanie finansowe Sprawozdanie Zarządu z działalności 2

3 Opinia i raport biegłego rewidenta 3

4 4

5 5

6 6

7 7

8 8

9 9

10 10

11 11

12 12

13 13

14 14

15 15

16 16

17 17

18 18

19 19

20 20

21 21

22 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zarząd IQ Partners S.A. oświadcza, że wedle ich najlepszej wiedzy, niniejsze roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z MSR/MSSF i statutem spółki oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz że roczne sprawozdanie zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych rodzajów ryzyka i zagrożeń. 22

23 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zarząd IQ Partners S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi. 23

24 LIST PREZESA ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY Warszawa, dnia 10 kwietnia 2017 roku Szanowni Państwo, Przekazując Państwu jednostkowy raport roczny IQ Partners S.A. za 2016 rok chciałbym korzystając z okazji przekazać Państwu informacje dotyczące najistotniejszych wydarzeń minionego okresu oraz zarysować nasze plany na rok bieżący. Naszą działalność skoncentrowaliśmy na porządkowaniu naszego portfela inwestycyjnego, w tym w szczególności pod kątem poszukiwania możliwości wyjść z inwestycji oraz pozyskiwania kolejnych rund finansowych. W samym drugim półroczu zostały pozyskane kolejne rundy finansowe dla naszych projektów BSS Poland S.A. oraz Prowly.com sp. z o.o. na łączną kwotę ok 10 mln zł. Drugim intensywnym obszarem naszej działalności to proces inwestycyjny realizowany obecnie głównie poprzez zarządzany przez naszą spółkę zależną IQ Pomerania sp. z o.o. Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego. Zrealizowaliśmy już 12 inwestycji, inwestując w nie ponad 10 mln zł. Całkowita kapitalizacja funduszu ma przekroczyć 40 mln zł, co zamierzamy zrealizować do końca 2018 roku. W zakresie poszukiwania środków inwestycyjnych zamierzamy w 2017 r. podjąć działania w zakresie nawiązania współpracy z Polskim Funduszem Rozwoju oraz NCBiR. Będziemy też realizować wyjścia z inwestycji a uzyskany kapitał będziemy reinwestować. Obecnie jesteśmy zaangażowani w kilka procesów sprzedażowych, a kilka zostało sfinalizowanych m.in. zakończyliśmy naszą inwestycję w spółkę Acrebit S.A. Nasze konsekwentne i restrykcyjne podejście do weryfikacji naszego portfela pod kątem jego wyceny oraz potencjału na dalszy rozwój ma swoje odzwierciedlenie w wygenerowanej stracie netto. Uważamy jednak, że działania te były konieczne oraz wynikające z dużej ostrożności co do poprawnej prezentacji sprawozdania finansowego IQ Partners S.A. Mamy nadzieje, że konsekwentnie realizowana przez nas strategia przyniesie korzystne efekty w 2017 roku. Konsekwentna realizacja strategii powinna przełożyć się na wzrost wartości Grupy Kapitałowej IQ Partners, poprawę wyników finansowych oraz zwiększenie atrakcyjności spółki wśród inwestorów giełdowych. Na koniec tradycyjnie chciałbym podziękować naszym Akcjonariuszom za dotychczasowe wsparcie, zaufanie i zaangażowanie w działalność naszej firmy. W 2017 roku postaramy się osiągnąć wyznaczone cele i sprostać zwiększającym oczekiwaniom co do naszej firmy. Z wyrazami szacunku, Maciej Hazubski Prezes Zarządu IQ Partners S.A. 24

25 IQ Partners S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Warszawa, kwiecień 2017 roku 25

26 Spis treści: Wybrane dane finansowe Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające Informacje ogólne Opis Grupy Kapitałowej IQ Partners Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Ujmowanie i wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku finansowego Sporządzanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Informacja na temat segmentów działalności Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Długoterminowe inwestycje finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Krótkoterminowe inwestycje finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne aktywa obrotowe Informacje dotyczące elementów kapitału własnego Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Leasing Instrumenty finansowe dodatkowe ujawnienia Zarządzanie ryzykiem finansowym Przychody ze sprzedaży Koszty według rodzaju Pozostałe przychody Pozostałe koszty Zyski i straty z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Podatek bieżący Podatek odroczony Zysk przypadający na jedną akcję Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w rocznym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacje o zatrudnieniu Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i rady nadzorczej Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych jednostki Informacje dotyczące połączenia Informacje o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych Informacje dotyczące istotnych zdarzeń po dniu bilansowym Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu do badania sprawozdań finansowych Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Informacje pozostałe Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie

27 5.48 Informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty Spółki Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu rocznego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego Zmiany w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego

28 Wybrane dane finansowe Dane rzeczywiste Dane rzeczywiste Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk/strata na akcję w trakcie okresu (wyrażony w złotych na jedną akcję) od do od do od do od do ' PLN 000' EUR 000' PLN 000' EUR (884) (202) (903) (216) (2 576) (589) (3 881) (927) (2 256) (516) (3 232) (772) (800) (183) (805) (192) - - (4) (1) (7) (2) ,1009-0,0231-0,1446-0,0346 Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Aktywa, razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Pasywa, razem Wartość księgowa na jedną akcję w (zł ) na na na na ' PLN 000' EUR 000' PLN 000' EUR ,0797 0,2441 1,1806 0,2770 Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na Euro według następujących zasad: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla bilansu na dzień bilansowy według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień ,4240, a na dzień ,2615 -poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia według kursu średniego, obliczonego, jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 r. 4,3757, a dla roku ,

29 1 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Finansowe inwestycje długoterminowe, w tym: Inwestycje w jednostki stowarzyszone Aktywa z tytułu podatku odroczonego Należności długoterminowe Aktywa obrotowe Należności handlowe Pozostałe należności Finansowe inwestycje krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inne aktywa obrotowe Stan na dzień Dane rzeczywiste Dane porównawcze Nota b RAZEM AKTYWA Pasywa Kapitał własny Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio) Akcje własne Zyski zatrzymane Pozostałe kapitały Zysk/(Strata) okresu Razem kapitał własny (16 415) (1 276) (11 165) (2 256) (3 232) (5 250) Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Rezerwy na podatek odroczony Pozostałe zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Razem zobowiązania b RAZEM PASYWA Wartość księgowa w zł Liczba akcji w szt. Wartość księgowa na jedną akcję w (zł ) ,0797 1,1806 1,

30 2 Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk/(Strata) na sprzedaży Koszty ogólnego zarządu, w tym: Amortyzacja Pozostałe przychody (inne niż przychody finansowe) Pozostałe koszty (inne niż koszty finansowe) Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy, w tym: - część bieżąca - część odroczona Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej Nota Za okres Dane rzeczywiste od od do do Dane porównawcze od do (77) (78) (78) (921) (924) (924) (1) (12) (12) (9) (9) (884) (903) (903) (1 694) (2 978) (5 469) (2 576) (3 881) (6 372) (2 256) (3 232) (5 250) Inne składniki całkowitego dochodu z tytułu: Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach Inne składniki całkowitego dochodu (netto) ŁĄCZNIE CAŁKOWITE DOCHODY - (2 491) (2 018) - (2 256) (5 250) (5 250) średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) Zysk/strata na akcję przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej w trakcie okresu (wyrażony w złotych na jedną akcję) Podstawowy za okres Rozwodniony za okres ,1009-0,1446-0,2349-0,1009-0,1446-0,2349 Podstawowy zysk (strata) na akcję został wyliczony, jako iloraz zysku (straty) przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych, jako akcje własne. Podstawowy zysk (strata) na akcję w 2016 r. wynosi -0,1009 zł (w 2015 r. wynosił -0,2349 zł). Z uwagi na brak instrumentów rozwadniających, w okresie sprawozdawczym rozwodniony zysk (strata) na akcję był równy pozycji podstawowy zysk (strata) na akcję. 30

31 3 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Niezrealizowany wynik z lat ubiegłych Zysk/strata netto roku obrotowego Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Z podziału zysku Inne skumulowane całkowite dochody z tytułu: Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Różnic kursowych z przeliczenia Saldo na dzień r (1 276) (3 232) (11 908) Zmiana zasad (polityki) rachunkowości (11 908) (2) (2) Saldo na dzień r. po korektach (13 184) (3 232) Przeniesienie wyniku - (3 232) Wynik okresu - - (2 256) (2 256) Inne całkowite dochody Stan na 31 grudnia 2016 r (16 415) (2 256) Ogółem Dane rzeczywiste Niezrealizowany wynik z lat ubiegłych Zysk/strata netto roku obrotowego Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Inne skumulowane całkowite dochody z tytułu: Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Różnic kursowych z przeliczenia Kapitał podstawowy Z podziału zysku Ogółem Saldo na dzień r (585) (691) (9 889) Przeniesienie wyniku - (691) Wynik okresu - - (3 232) (3 232) Inne całkowite dochody (2 018) - (2 018) Stan na 31 grudnia 2015 r (1 276) (3 232) (11 908)

32 Dane porówanwcze Po zmianie zasad rachunkowości Niezrealizowany wynik z lat ubiegłych Zysk/strata netto roku obrotowego Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Inne skumulowane całkowite dochody z tytułu: Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Różnic kursowych z przeliczenia Kapitał podstawowy Z podziału zysku Ogółem Saldo na dzień r (585) (691) (9 889) Zmiana zasad (polityki) rachunkowości (9 889) (2 018) (2) (2) Saldo na dzień r. po korektach (10 474) (2 709) Przeniesienie wyniku - (691) Wynik okresu - - (3 232) (3 232) Inne całkowite dochody (2 018) - (2 018) Stan na 31 grudnia 2015 r (11 165) (5 250)

33 4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk/(Strata) netto Korekty zysku netto: Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Podatek dochodowy zaplacony Zmiana stanu należności netto Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i podatków Zmiana stanu innych składników aktywów obrotowych Inne korekty od do Za okres Dane rzeczywiste od do Dane porównawcze od do (2 256) (3 232) (5 250) (197) (633) (633) (30) (30) (118) (495) (495) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (800) (805) (805) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjej Wpływy Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych Zbycie aktywów finansowych Otrzymane odsetki Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych Zakup aktywów finansowych Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjej (4) (4) (4) (4) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy Wpływy z tytułu emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych Inne wpływy finansowe Wydatki Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek Spłata zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Odsetki zapłacone Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (2) (2) Przepływy pieniężne netto razem Zyski/straty z różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zmiana środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 18 (7) (7) (7) (7)

34 5 Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające 5.1 Informacje ogólne Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej Spółka IQ Partners S.A. została utworzona w wyniku połączenia IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie z IFA Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przez zawiązanie spółki pod firmą IQ Partners S.A., na którą został przeniesiony majątek obu łączących się spółek (połączenie w trybie przepisu art pkt. 2 kodeksu spółek handlowych). Stosowne uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników IQ Partners sp. z o.o. oraz IFA Investments sp. z o.o. zostały podjęte w dniu 19 lipca 2007 roku, po uzgodnieniu planu połączenia w dniu 18 lipca 2007 roku. Spółka IQ Partners S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS w dniu 10 października 2007 roku. Spółka posiada numer statystyczny REGON: oraz numer identyfikacji podatkowej Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, (PKD 6619Z). Siedzibą Spółki jest m. st. Warszawa, Al. Jerozolimskie 65/79, Warszawa. IQ Partners S.A. nie posiada oddziałów (zakładów). IQ Partners S.A. to zarządzający portfelem inwestycji kapitałowych podmiot inwestycyjny prowadzący działalność venture-capital, a przedmiotem jego operacyjnej działalności jest inwestowanie w innowacyjne przedsięwzięcia technologiczne na wczesnym etapie rozwoju (seed, start-up, early growth) w branży nowych technologii tj. technologii mobilnej, internetowej oraz informatycznej. IQ Partners S.A. należy do Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych oraz jest członkiem Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych (PSIK). Czas trwania działalności Spółki Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. Skład Zarządu Emitenta W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku skład oraz zakres kompetencji Członków Zarządu przedstawiały się następująco: - Maciej Hazubski Prezes Zarządu - Wojciech Przyłęcki Wiceprezes Zarządu Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego tj. na dzień 10 kwietnia 2017 roku skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianie. Skład Rady Nadzorczej Emitenta W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco: - Piotr Bolmiński Przewodniczący Rady Nadzorczej - Rafał Rachalewski Członek Rady Nadzorczej - Andrzej Frąckowiak Członek Rady Nadzorczej - Małgorzata Jurga Członek Rady Nadzorczej - Anna Kajkowska Członek Rady Nadzorczej W dniu 21 lutego 2017 roku Pani Małgorzata Jurga złożyła oświadczenie o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu 23 marca Rada Nadzorcza działając na podstawie 21 ust. 4 Statutu Spółki powołała z dniem 23 marca 2017 roku do składu Rady Nadzorczej w drodze kooptacji Pana Damiana Patrowicza. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego tj. 10 kwietnia 2017 roku skład oraz zakres kompetencji Rady Nadzorczej przedstawiały się następująco: - Piotr Bolmiński Przewodniczący Rady Nadzorczej - Rafał Rachalewski Członek Rady Nadzorczej - Andrzej Frąckowiak Członek Rady Nadzorczej - Damian Patrowicz Członek Rady Nadzorczej - Anna Kajkowska Członek Rady Nadzorczej

35 Kontynuacja działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Do dnia sporządzenia niniejszego dokumentu nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Cykliczność, sezonowość działalności W działalności spółki IQ Partners S.A. nie występują zjawiska sezonowości i cykliczności, a jakiekolwiek tendencje są trudne do wyznaczenia ze względu na przedmiot działalności IQ Partners S.A. Dane porównywalne Do danych porównywalnych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym zastosowano zasady rachunkowości identyczne jak przyjęte do informacji na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2015 roku. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd IQ Partners S.A. dnia 10 kwietnia 2017 r. 5.2 Opis Grupy Kapitałowej IQ Partners Spółka IQ Partners S.A. jest członkiem Grupy Kapitałowej w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 10 (MSSF 10) jako jednostka dominująca. Grupa Kapitałowa IQ Partners składa się z podmiotu dominującego IQ Partners S.A. i sześciu bezpośrednio lub pośrednio powiązanych podmiotów zależnych. Spółkami bezpośrednio zależnymi od IQ Partners S.A. są: - IQ Venture Capital S.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - Inventiq sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta. Spółką pośrednio zależną od Emitenta jest: - B2BPartner S.A. z siedzibą w Warszawie (za pośrednictwem IQ Venture Capital S.a r.l.), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta. Przedmiot działalności spółek z Grupy Kapitałowej IQ Partners oraz spółek, w których spółki te posiadają akcje lub udziały jest zróżnicowany. Wynika to z faktu, że IQ Partners S.A. jest podmiotem inwestycyjnym prowadzącym działalność venture-capital, zarządzającym zdywersyfikowanym portfelem inwestycji kapitałowych skoncentrowanym na spółkach we wczesnej fazie rozwoju (seed, early stage, start-up). Emitent specjalizuje się w projektach z obszaru nowych technologii, mających swoje zastosowanie w mediach, Internecie i e-commerce. IQ Partners S.A. koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek swojej grupy kapitałowej, będąc ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące tworzenia i realizacji strategii rozwoju. IQ Partners S.A. podejmuje także działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych swojej grupy kapitałowej, wykorzystując dostępne rozwiązania prawne i organizacyjne. Poniżej przedstawiono schemat powiązań kapitałowych IQ Partners S.A. i jego podmiotów zależnych z innymi podmiotami na dzień 31 grudnia 2016 roku. 35

36 IQ PARTNERS S.A. IQ Venture Capital S. à r.l. (100%) InQbe sp. z o.o. (100%) Ventures Hub sp. z o. o. (100%) IQ Pomerania sp. z o. o. (75%) Cube Group S.A.(14,7%) Screen Network S.A. (4,63%) Acrebit S.A. (1,30%) Site S.A. (39,71%) Evilport sp. z o.o. (25,37%) B2BPartner S.A. (48,05%) Mobile Partner S.A. (21,14%) Seo Power sp. z o. o. (43,48%) Posyłka sp. z o. o. (25%) Novus Ordo sp. z o.o. (49,99%) Ponolo sp. z o.o. (49,99%) AI Tools sp. z o.o. (40%) Exlibris sp. z o. o. (49,99%) Tylko Pracownicy S.A. (36,69%) Giiftbox sp. z o. o. (20%) Ofertonometr sp. z o.o. (49,99%) Sports TV sp. z o. o. (49,99%) Performance Marketing Solutions sp. z o. o. (49,99%) Power Price S.A. (0,23%) Big Data Solutions sp. z o. o. (49%) Smart Reports sp. z o.o. (49,99%) Digital Broadcast sp. z o. o. (49,99%) Concerto S.A. w likwidacji (18,87%) Igoria Trade S.A. (24,41%) GreenCash Technologie sp. z o.o. (40%) GameTrade Mobile sp. z o. o. (40%) Odbierz.to sp. z o.o. (40%) E2O sp. z o. o. (49,99%) InGis sp. z o.o. (48,51%) Awiemto.pl sp. z o.o. (49,87%) Langloo.com S.A. (18,52%) Better Software Group S.A. (33,33%) IgoPay sp. z o.o. (49,99%) L-Profit sp. z o.o. (49%) Langzee sp. z o.o. (49%) astory sp. z o.o. (49,30%) BCS Software S.A. (32,49%) IQ Alfa sp. z o. o. (24%) cfund.pl sp. z o. o. (30%) Better Software Labs sp. z o. o. (21%) Inventiq sp. z o. o. (100%) Protoweb sp. z o. o. (32,89%) Barogusoftware sp. z o. o. (10,31%) Invendo sp. z o. o. (49%) ThinkGroup S.A. (25,62%) Motobase sp. z o.o. (40%) Innovations Next sp. z o. o.(49,99%) QAA sp. z o.o. (40%) SmartSpot sp. z o. o. (49,99%) ifood sp. z o.o. (40%) TCMJ sp. z o.o. (10%) Inteligent Data Sensor Devices sp. z o.o. (10%) Morning Healthy sp. z o. o. (10%) TappEat sp. z o. o. (10%) My Meeting Rooms sp. z o.o. (10%) Nowy Uniwersytet sp. z o. o. (10%) Ecu Test sp. z o. o. (10%) Overton sp. z o. o. (10%) Noclegiada.pl sp. z o.o. (15%) Propergroup S.A. (21,24%) Czerwony Widelec S.A. (28,79%) 3MQ sp. z o. o. (49,98%) ExNui sp. z o.o. (49,99%) Zumobile sp. z o.o. (49%) UNIT4 BI Center sp. z o.o. (33,57%) ThinkGroup S.A. (16,44%) Moneyzoom S.A. (8,26%) NoNoobs.pl S.A. (22,45%) DebtLine sp. z o.o. (49,99%) rtime sp. z o.o. (49,99%) Prowly.com sp. z o.o. (9,48%) Chinese2know.com sp. z o.o. 49,96%) Antyweb sp. z o.o. (27%) Getinfo S.A. (36,09%) BookLine sp. z o.o. (49,99%) BSS Poland S.A. (24,96%)

37 Poniżej przedstawione zostały informacje na temat istotnych spółek zależnych Emitenta, objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IQ Partners, z uwzględnieniem przedmiotu ich działalności: IQ Venture Capital S.à r.l. IQ Venture Capital S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg) zajmuje się efektywnym reinwestowaniem środków finansowych pochodzących z transakcji kapitałowych. Kapitał zakładowy IQ Venture Capital S.à r.l. wynosi ,00 euro i dzieli się na udziałów o wartości nominalnej 126,00 euro każdy. IQ Partners S.A. jest właścicielem 100% kapitału zakładowego tej spółki, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. InQbe sp. z o.o. InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zajmuje się inkubacją spółek i przedsiębiorstw, realizacją inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii, Internetu i mobile. Kapitał zakładowy InQbe sp. z o.o. wynosi zł i dzieli się na 501 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. IQ Partners S.A. jest właścicielem 100% kapitału zakładowego tej spółki, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Ventures Hub sp. z o.o. Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zajmuje się inkubacją spółek i przedsiębiorstw, realizacją inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii, z wyraźnym ukierunkowaniem na technologie mobilne. Kapitał zakładowy Ventures Hub sp. z o.o. wynosi zł i dzieli się na 1500 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. IQ Partners S.A. jest właścicielem 100% kapitału zakładowego tej spółki, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Inventiq sp. z o.o. Inventiq sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie to wehikuł inwestycyjny, który zajmuje się inwestowaniem w projekty wysoce innowacyjne powstające na bazie badań naukowych i własności intelektualnej. Inventiq sp. z o.o. skupia się na inwestycjach w istniejące lub nowopowstałe spółki, których działalność opiera się o opatentowane technologie. Kapitał zakładowy Inventiq sp. z o.o. wynosi zł i dzieli się na 50 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy. IQ Partners S.A. jest właścicielem 100% kapitału zakładowego tej spółki, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. IQ Pomerania sp. z o.o. IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zajmuje się zarządzaniem zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi aktywów niepublicznych. Kapitał zakładowy IQ Pomerania sp. z o.o. wynosi zł i dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. IQ Partners S.A. jest właścicielem 75% kapitału zakładowego tej spółki, co uprawnia do wykonywania 75% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Wyżej wymienione jednostki objęte są konsolidacją metodą pełną. Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny i sporządzania sprawozdań finansowych. Spółką pośrednio zależną od Emitenta, nie objętą skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IQ Partners na dzień 31 grudnia 2016 roku, z uwagi na zwolnienie na podstawie MSSF 10, z uwzględnieniem przedmiotu jej działalności jest: B2BPartner S.A. B2BPartner S.A. z siedzibą w Warszawie zajmuje się obsługą technologiczną, zakupową oraz logistyczną programów lojalnościowych, motywacyjnych oraz promocyjnych. Kapitał zakładowy B2BPartner S.A. wynosi zł i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. IQ Partners S.A. posiada 100% kapitału zakładowego IQ Venture Capital S.à r.l., która to spółka na dzień roku posiadała 48,05% kapitału zakładowego B2BPartner S.A., co uprawniało do wykonywania 48,05% głosów na walnym zgromadzeniu B2BPartner S.A. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Emitent posiada (bezpośrednio i pośrednio) akcje i udziały w następujących podmiotach zależnych, stowarzyszonych i innych spółkach:

38 Nazwa podmiotu i siedziba (kraj siedziby) 1. IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 2. IQ Alfa sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 3. Inventiq sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 4. Protoweb sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 5. GetLaunch sp. z o.o. w siedzibą w Warszawie 6. Baroquesoftware sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Przedmiot działalności IQ Pomerania sp. z o.o. zajmuje się zarządzaniem zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi aktywów niepublicznych. IQ Alfa sp. z o.o. będzie zajmowała się inwestowaniem w projekty badawczo - rozwojowe we wczesnych fazach rozwoju. Wehikuł inwestycyjny, który zajmuje się inwestowaniem w spółki posiadające opatentowane technologie. ProtoWeb to szybkie prototypowanie stron internetowych z możliwością symulacji klikalności podstron w całym projekcie strony www bez powstania linijki kodu. Jest to również narzędzie do kolaboracji dla całego zespołu tworzącego witrynę internetową (grafików-project managerów-programistów). Skraca czas briefingu, oraz określenia złożoności projektu z kilku dni jak dotychczas do max. kilku godzin. W ramach spółki GetLaunch jej założyciele stworzyli narzędzie wspomagające projektowanie aplikacji mobilnych. Baroquesoftware sp. z o.o. oferuje sprzedaż produktu HippyVM oraz szybkiego interpretera języka PHP - PyPy. Dodatkowo świadczy usługi w zakresie użycia PyPy oraz zajmuje się konsultingiem w zakresie wydajności działania oprogramowania. 7. Invendo sp. z o.o. Invendo to komercyjny projekt z udziałem jednej z najbardziej prestiżowych uczelni w Polsce, jaką jest Politechnika Warszawska. Misją Invendo jest rozwój działalności badawczo-rozwojowej w obszarze telekomunikacyjnym oraz zwiększanie skali wykorzystania rozwiązań opartych o nowe technologie w Polsce. 8. Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 9. Langloo.com S.A. z siedzibą w Warszawie 10. E-Learning Trends sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 11. Awiemto.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Inkubacja spółek i przedsiębiorstw, realizacja inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii. Działalność w sferze edukacji wspartej zastosowaniem nowoczesnych technologii informatycznych. Portal internetowy ukierunkowany na efektywne nauczanie języka angielskiego w nowoczesny i przyjemny sposób, a także budowanie społeczności osób zainteresowanych nauką języka angielskiego i szeroko rozumianą kulturą krajów anglojęzycznych. E-learning Trends sp. z o.o. to przede wszystkim serwis e-learningtrends.pl oraz konferencje i raporty tematyczne. Serwis poświęcony jest nowoczesnym metodom szkoleń i nauczania, jest biblioteką wiedzy dla osób, które korzystają lub zamierzają korzystać z e-learningu. Oferowanie rozwiązań internetowych wspierających naukę dla uczniów szkół podstawowych, szkół ponadpodstawowych i studentów. Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Akcjonariusz/udziałowiec tej spółki (bezpośredni) IQ Partners S.A. 75% IQ Partners S.A. 24% IQ Partners S.A. 100% Inventiq sp. z o.o. 32,89% Protoweb sp. z o.o. 32,89% Inventiq sp. z o.o. 10,31% Inventiq sp. z o.o. 49% IQ Partners S.A. 100% Ventures Hub sp. z o.o. 18,52% Langloo.com S.A. 18,52% Ventures Hub sp. z o.o. 49,87% Procentowy udział Spółki w kapitale podmiotu (bezpośredni lub pośredni) 12. Better Software Group Wizja i strategia Better Software Group S.A. Ventures Hub sp. z o.o. 33,33% 38

39 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. S.A. z siedzibą we Wrocławiu (z połączenia Jojo Mobile Polska sp. z o.o. z Coba Technologies sp. z o.o.) 13. Better Software Labs sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (d. nazwa Any7 sp. z o.o.) 14. UNIT4 BI Center sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 15. astory sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ukierunkowana jest na wytworzenie i ciągły rozwój produktów, które wynikają z doświadczenia w realizacji dotychczasowych projektów. Strategia produktowa skupiona jest wokół rozwiązań dla biznesu, aplikacji mobilnych oraz produktów związanych z telewizją internetową na różnych urządzeniach i ekranach (TV Everywhere: Smart TV, Mobile, STB, Web, konsole do gier). BSG rozwija swoją ofertę poprzez wewnętrzne badania (R&D) oraz dalszą akwizycję spółek posiadających technologie i wiedzę biznesową w kluczowych, strategicznych obszarach dla rozwoju grupy. W ramach strategii sprzedażowej BSG prowadzone są prace nad rozwojem bieżących i pozyskaniem nowych klientów w Polsce oraz na rynkach zagranicznych. Any7 sp. z o.o. skupia swoją działalność na rozwoju silnika partycypacyjnego (gamifikacyjnego) wykorzystującego mechanikę z gier komputerowych i będącego unikalnym rozwiązaniem na polskim rynku. Głównymi odbiorcami silnika są wydawcy, serwisy social media, systemy e-learningowe oraz rynek e-commerce. Tworzenie i udostępnianie oprogramowania do budżetowania i analizy finansowej dla średnich i dużych firm. Świadczenie usług związanych z tworzeniem grafiki i animacji 3D. Ventures Hub sp. z o.o. Better Software Group S.A. 23,33% Ventures Hub sp. z o.o. 33,57% Ventures Hub sp. z o.o. 49,30% 16. BCS Software S.A. z siedzibą w Katowicach 17. Mikrosprawy.pl sp. z o.o. z siedzibą w Łomży 18. Klikinfo.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 19. Antyweb sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 20. NoNoobs.pl S.A. z siedzibą w Warszawie 21. BSS Poland S.A. z siedzibą w Warszawie 22. BSS Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 23. Chinese2know.com sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Tworzenie dedykowanych rozwiązań informatycznych dla przedsiębiorstw, a także oprogramowania wspomagającego organizację imprez targowych i konferencji. Ventures Hub sp. z o.o. 32,49% Działalność spółki związana jest ze skupem i dochodzeniem wierzytelności pieniężnych. BCS Software S.A. 5,41% Działalność spółki związana jest ze sprzedażą internetową. BCS Software S.A. 32,49% Działalność związana z blogosferą i rozwijaniu przedsięwzięć o podobnym charakterze. NoNoobs.pl S.A. prowadzi działalność w zakresie organizacji konferencji i targów tematycznych związanych z nowymi technologiami. Spółka zajmuje się budową systemu międzybankowej wymiany informacji o dokonanych transakcjach przez klientów banków. Specjalne oprogramowanie umożliwiać będzie dokonywania międzybankowych rozliczeń transakcji pomiędzy współpracującymi ze sobą bankami. Ventures Hub sp. z o.o. 27,00% Ventures Hub sp. z o.o. 22,45% Ventures Hub sp. z o.o. 24,96% Głównym sektorem działalności spółki jest działalność związana z oprogramowaniem. BSS Poland S.A. 24,96% Spółka stworzy pierwszy na świecie kompleksowy system przeznaczony do nauki i doskonalenia znajomości języka chińskiego. Projekt będzie oparty na pięciu podstawowych filarach: edukacyjnym serwisie internetowym, programami off-line, Ventures Hub sp. z o.o. 49,96% 39

40 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. 24. Getinfo S.A. z siedzibą w Krakowie 25. ThinkGroup S.A. z siedzibą w Łodzi 26. HealthThink sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 27. Mobilne Badania sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 28. MedApp sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 29. Egzaminy Lekarskie sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 30. Medlaw Consulting sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 31. Moneyzoom S.A. z siedzibą w Warszawie 32. IgoPay sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 33. BookLine sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie platformą e-learningową, kursach na Facebooku oraz kursach na smartphonach. Getinfo jest serwisem dostarczającym raporty gospodarcze (weryfikacja danych, wywiady gospodarcze, sprawdzanie zdolności kredytowej) o przedsiębiorstwach i osobach fizycznych z Polski oraz zagranicy dostępny pod adresem Ventures Hub sp. z o.o. 36,09% Korzystanie z serwisu ma za zadanie w znaczny sposób ułatwić współpracę pomiędzy kontrahentami z różnych rynków oraz zmniejszyć ryzyko w obrocie gospodarczym. ThinkGroup S.A. to spółka, która skupia grupę firm specjalizujących się w sektorze healthcare. Firmy należące do ThinkGroup wypełniają misję społeczną ukierunkowaną na edukowanie społeczeństwa, podnoszenie jakości usług medycznych w Polsce, a także wdrażanie innowacyjnych usług w sektorze 42,06% Ventures Hub sp. z o.o. marketingu medycznego. Działania spółki mają charakter wielopłaszczyznowy, do których należą działania public relations dla sektora zdrowotnego (HealthThink), organizacja eventów medycznych dla pacjentów i pracowników firm (Mobilne Badania). Agencja public relations w sektorze medycznym. ThinkGroup S.A. 42,06% Mobilne Badania sp. z o.o. to agencja eventów medycznych. ThinkGroup S.A. 42,06% Głównym sektorem działalności spółki jest działalność portali internetowych. ThinkGroup S.A. 23,13% Głównym sektorem działalności spółki jest działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych Głównym sektorem działalności spółki jest działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych Prowadzenie aplikacji Moneyzoom do zarządzania domowym budżetem. W ramach projektu Moneyzoom rozwijana jest internetowa porównywarka produktów finansowych jak również poradnia finansowa ze wskazówkami na temat tego, jak efektywnie zarządzać swoimi finansami oraz generować oszczędności. IgoPay sp. z o.o. jest projektem z obszaru nowych technologii dla usług finansowych. Zakłada uruchomienie internetowej platformy płatniczej umożliwiającej szybkie przelewy zagraniczne on-line po bardzo korzystnych cenach. IgoPay sp. z o.o. swoje usługi zadedykuje przede wszystkim osobom pracującym za granicą i mającym potrzebę przesyłania środków do kraju, a także do firm rozliczających się z kontrahentami w walutach obcych. BookLine sp. z o.o. zajmuje się świadczeniem internetowych usług finansowo-księgowych dla jednoosobowych działalności gospodarczych wraz z elektronicznym obiegiem dokumentów i aplikacji mobilnych. Od strony technicznej przedsięwzięcie polega na zbudowaniu ThinkGroup S.A. 20,39% ThinkGroup S.A. 2,36% Ventures Hub sp. z o.o 8,26% Ventures Hub sp. z o.o 49,99% Ventures Hub sp. z o.o 49,99% 40

41 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. 34. Vita sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 35. DebtLine sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 36. rtime sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 37. Zumobile sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 38. L-Profit sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 39. InGis sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 40. Prowly.com sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 41. Langzee sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 42. InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 43. SportsTV sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 44. Novus Ordo sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 45. SmartSpot sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 46. Seo Power sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 47. Ponolo sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 48. Transdata sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 49. E2O sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie odpowiedniego systemu informatycznego i zintegrowanej aplikacji mobilnej. Głównym sektorem działalności spółki jest działalność portali internetowych. BookLine sp. z o.o. 49,99% DebtLine sp. z o.o. będzie zajmować się obsługą on-line procesu monitoringu i egzekwowania należności handlowych. rtime sp. z o.o. dostarczy platformę technologiczną, kompetencje oraz wiedzę klientom, którzy chcą wykorzystywać mechanizm RTB ( z ang. Real time bidding aukcje czasu rzeczywistego) zarówno do działań sprzedażowych jak i marketingowych. Spółka jest operatorem dedykowanego serwisu RTB, w którym oferuje nowe przedmioty. Zumobile sp. z o.o. zbuduje platformę afiliacyjną skierowaną do reklamodawców mobilnych. Spółka opracowuje projekt e-learningowy związany z egzaminami na prawo jazdy. Projekt Ingis będzie polegał na stworzeniu serwisu skierowanego do uczestników rynku obrotu nieruchomościami. Spółka realizuje projekt internetowej platformy zarządzania działaniami public Ventures Hub sp. z o.o 49,99% Ventures Hub sp. z o.o 49,99% Ventures Hub sp. z o.o 49% Ventures Hub sp. z o.o 49% Ventures Hub sp. z o.o, cfund sp. z o.o. 48,51% Ventures Hub sp. z o.o 9,48% relations w firmach. Langzee jest systemem mobilnym wspierającym naukę języków obcych. Ventures Hub sp. z o.o 49% Inkubacja spółek i przedsiębiorstw, realizacja inwestycji w nowoutworzone, innowacyjne spółki i przedsiębiorstwa z obszaru nowych technologii, Internetu i mobile. Świadczenie usług reklamowych w oparciu o własną sieć interaktywnych nośników w postaci kilkudziesięciocalowych ekranów telewizyjnych, umieszczonych w wybranych ośrodkach golfowych, tenisowych, klubach squash oraz ośrodkach fitness. Prowadzenie platformy narzędziowej i transakcyjnej skierowanej do fotoreporterów i fotoedytorów. Udostępnianie platformy obsługującej tzw. HotSpoty (punkty dostępu sieci bezprzewodowej): budowa, zarządzanie i konserwacja punktów dostępu oraz dostarczanie usług internetowych w oparciu o sieci bezprzewodowe. Celem projektu jest stworzenie innowacyjnego systemu promocji serwisów internetowych. Jest to system wymiany linków, w pełni powiązany z treścią strony oraz całkowicie zgodny z wytycznymi wyszukiwarek internetowych. Prowadzenie dostępnego globalnie serwisu internetowego dostarczającego narzędzia do współdzielenia plików oraz sporządzania i przechowywania kopii bezpieczeństwa. Transdata sp. z o.o. jest to podmiot, który prowadzi serwis internetowy zajmujący się wymianą i udostępnianiem plików w Internecie. Tworzenie multimedialnych prezentacji produktów, między innymi videotestów oraz obiektów turystycznych. Spółka kieruje swoje IQ Partners S.A. 100% InQbe sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. 43,48% InQbe sp. z o.o. 49,99% Ponolo sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. 49,99% 41

42 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. 50. Digital Broadcast sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 51. Exlibris sp. z o.o. z siedzibą w Tolkmicku 52. Power Price S.A. z siedzibą w Warszawie 53. Czerwony Widelec S.A. z siedzibą w Gdyni 54. Obiadowo sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku 55. ExNui sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 56. SocialPhoto sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 57. Ofertonometr sp. z o.o. z siedzibą w Kutnie 58. Igoria Trade S.A. z siedzibą w Warszawie 59. Igoria Trade LTD z siedzibą w Enstone (Wielka Brytania) 60. Igoria Trade Inc z siedzibą w Stanach Zjednoczonych 61. Propergroup S.A. z siedzibą w Warszawie usługi w całości na rynek B2B np. do sklepów internetowych, portali turystycznych oraz właścicieli obiektów. Oferowanie, w oparciu o unikalną technologię, usług streamingu online wszelkiego rodzaju szkoleń, konferencji czy spotkań, w których może uczestniczyć jednocześnie po kilkuset uczestników. W trakcie transmisji możliwe jest również równoległe prezentowanie materiałów z komputera np. z pliku Power Point, wykorzystanie aplikacji do głosowania i czata. Działalność wydawnicza w oparciu o technologię cyfrowego druku na żądanie, umożliwiającą każdemu zainteresowanemu wydanie własnej książki w bardzo konkurencyjnej cenie. Działalność prowadzona jest w ramach Wydawnictwa Radwan. Świadczenie e-usług za pośrednictwem platformy technologicznej. Platforma Power Price stanowi innowacyjne na krajowym rynku narzędzie sprzedaży, które łączy producentów i dystrybutorów różnego typu branż z odbiorcami końcowymi dokonującymi zakupów artykułów niezbędnych do ich bieżącej działalności. Spółka w oparciu o internetową platformę zapewnia możliwość grupowego zamawiania posiłków przez pracowników firm. Prowadzenie internetowej platformy umożliwiającej grupowe zamawianie posiłków przez pracowników firm. Dostarczanie modularnego oprogramowania dla małych i średnich przedsiębiorstw w modelu Software As a Service (SaaS)- począwszy od modułów umożliwiających fakturowanie, przez monitoring należności i zobowiązań, aż po CRM i moduły do pracy grupowej. SocialPhoto sp. z o.o. buduje usługę dla użytkowników smartphone ów, która umożliwi tworzenie, przechowywanie oraz dzielenie się zdjęciami w kręgach znajomych (osoby związane rzeczywistą relacją, tj. rodzina, klasa, grupa znajomych itp.). Projekt zakłada wykorzystanie trendu dzielenia się zdjęciami w społecznościach oraz na platformach mobilnych i zapewni szeroki zakres funkcjonalności związanych z edycją oraz zarządzaniem tychże zdjęć. Prowadzenie serwisu internetowego umożliwiającego wyszukiwanie towarów i ofert w sklepach internetowych. Świadczenie usług wymiany walut za pośrednictwem platformy internetowej oraz świadczenie usługi escrow. Świadczenie usług wymiany walut za pośrednictwem platformy internetowej oraz świadczenie usługi escrow. Świadczenie usług wymiany walut za pośrednictwem platformy internetowej oraz świadczenie usługi escrow. Prowadzenie serwisów internetowych dotyczących obrotu nieruchomościami oraz dostarczanie narzędzi podmiotom w takim obrocie uczestniczącym. InQbe sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o., Seo Power sp. z o.o., Big Data Solutions sp. z o.o., Ingis sp. z o.o., Smart Reports sp. z o.o. 5,84% InQbe sp. z o.o. 28,79% Czerwony Widelec S.A. 28,79% InQbe sp. z o.o. 49,99% ExNui sp. z o.o. 24,99% InQbe sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. oraz IgoPay sp. z o.o. 24,41% Igoria Trade S.A. 24,41% Igoria Trade S.A. 24,41% InQbe sp. z o.o. 21,24% 42

43 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. 62. Concerto S.A. w likwidacji z siedzibą w Warszawie 63. 3MQ sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 64. Performance Marketing Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 65. ifood sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 66. IN sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 67. Innovations Next sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 68. Vevi sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu 69. Odbierz.to sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 70. epasaż.eu sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 71. Motobase sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 72. Smart Reports sp. z o.o. z siedzibą w Prowadzenie internetowej poradni muzycznej FlooxyMusic.com oraz platformy wymiany używanych płyt CD, DVD i Blue Ray - CDRoller.pl. Spółka za pośrednictwem serwisu zajmuje się dostarczaniem niestandardowej usługi comiesięcznej subskrypcji KissBox a (pudełka z miniaturami produktów kosmetycznych) i udostępnianiem pełnowymiarowych wersji produktów kosmetycznych w sklepie internetowym. Spółka będzie prowadzić działalność poprzez platformę rozliczeniową do obsługi internetowych programów afiliacyjnych. Na platformie dokonywane będą rozliczenia pomiędzy wydawcami (właścicielami serwisów internetowych), a reklamodawcami zainteresowanymi modelem pay for performance. Spółka zajmie się budową serwisu internetowego, który na podstawie kryteriów związanych z trybem życia dobierze i zaplanuje indywidualną dietę swoim użytkownikom. Następnie tak przygotowaną dietę można będzie zamówić w formie gotowych posiłków lub kompletu składników do ich przygotowania. Głównym sektorem działalności spółki IN sp. z o.o. jest działalność związana z restauracjami. Spółka opracuje system informatyczny do obsługi oraz obiegu dokumentów dla małych firm oraz instytucji. Nowe narzędzie oparte będzie o model cloud computingu i pozwoli zdigitalizować, a także dzielić się z innymi pracownikami papierową dokumentacją firmy. Głównym sektorem działalności spółki jest działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki. Spółka zajmuje się budowaniem i przetwarzaniem baz konsumenckich oraz oferowaniem ich zewnętrznym klientom. W zamian za udzielenie informacji o swoich preferencjach czy zwyczajach, użytkownicy otrzymają różnego rodzaju nagrody rzeczowe. E-pasaż.eu jest wyjątkowym, bo jedynym tego rodzaju w Polsce, portalem odwróconego e-commerce. W miejscu przypominającym sklep użytkownik serwisu może otrzymać darmowe produkty, w zamian za krótkie badanie konsumenckie i pozostawienie swoich danych osobowych. Na podstawie ankiet wypełnianych przez użytkowników portalu i, zebranych dzięki temu informacji, powstają bazy, które są ściśle dostosowane do konkretnych, unikatowych, sprecyzowanych potrzeb klienta i jego branży. Motobase sp. z o.o. to serwis internetowy adresowany do kierowców i posiadaczy samochodów. Celem spółki jest zbudowanie możliwie jak największej bazy osób i pojazdów. Przedmiotem działalności spółki będzie dostarczanie informacji gospodarczej, w InQbe sp. z o.o. 18,87% InQbe sp. z o.o. 49,98% InQbe sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. 40% ifood sp. z o.o. 20% InQbe sp. z o.o. 49,99% Innovations Next sp. z o.o. 49,99% InQbe sp. z o.o. 40% Odbierz.to sp. z o.o. 40% InQbe sp. z o.o. 40% InQbe sp. z o.o. 49,99% 43

44 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Olsztynie 73. Noclegiada.pl sp. z o.o. z siedzibą w Węgrzycach 74. GreenCash Technologie sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 75. AI Tools sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 76. Inteligent Data Sensor Devices sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 77. My Meeting Rooms sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 78. TCMJ sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie 79. Nowy Uniwersytet sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 80. Ecu Test sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 81. TappEat sp. z o.o. z siedzibą w Cieszynie, woj. śląskie 82. Morning Healthy sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie 83. QAA sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 84. Gametrade Mobile sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 85. Posyłka sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 86. Giftbox sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 87. Big Data Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 88. Overton sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie postaci automatycznie tworzonych raportów o osobach, firmach oraz wydarzeniach gospodarczych. Noclegiada sp. z o.o. stworzy serwis umożliwiający rezerwację noclegów w hotelach i pensjonatach. GreenCash Technologie sp. z o.o. będzie producentem kas automatycznych. InQbe sp. z o.o. 15% InQbe sp. z o.o. 40% Spółka powstała jako spin-off dwóch spółek portfelowych tj. Igoria Trade S.A. i Exnui sp. z o.o. Spółka zajmuje się dostarczaniem inteligentnego oprogramowania w modelu Software as a Service. InQbe sp. z o.o. 40% Spółka stworzy projekt DSS Logger - dedykowane branży logistycznej rozwiązanie do logowania parametrów środowiskowych InQbe sp. z o.o. 10% przewożonych towarów. My Meeting Rooms sp. z o.o. to internetowy serwis rezerwacji przestrzeni biznesowych. InQbe sp. z o.o. 10% Spółka opracuje system o nazwie ToCoMoje. Będzie to system służący do przechowywania paragonów dla cennych rzeczy. InQbe sp. z o.o. 10% Nowy Uniwersytet sp. z o.o. to internetowe rozwiązanie z dziedziny e-learningu. InQbe sp. z o.o. 10% Ecu Test sp. z o.o. to system testowania ECU (electronic control unit) w środowisku wirtualnym. InQbe sp. z o.o. 10% TappEat sp. z o.o. to mobilny system do składania zamówień w restauracjach. InQbe sp. z o.o. 10% Morning Healthy sp. z o.o. to mobilny kalendarz historii zdrowia. InQbe sp. z o.o. 10% Spółka QAA sp. z o.o. to serwis dla graczy, który powstał jako spin-off projektu Gametrade sp. z o.o. Spółka dostarcza wiedzę w postaci poradników oraz tutoriali do gier. Spółka Gametrade Mobile sp. z o.o. to spinoff projektu GameTrade.pl. Jest to serwis internetowy, z informacjami i rekomendacjami dotyczącymi gier powstających na platformy mobilne tj. smartfony i tablety. Posyłka sp. z o.o. skieruje swoje usługi do turystów ze Wschodu, oferując możliwość dokonania zakupu towarów w polskich sklepach internetowych i ich odbiór w dogodnych lokalizacjach w pobliżu granicy. Giftbox sp. z o.o. zaoferuje rozwiązania z kategorii digital prepaid oraz consumer e- gifting. W swojej działalności skupi się głównie na dostarczaniu dedykowanej platformy do obsługi, zarządzania oraz redempcji wirtualnych kart podarunkowych. Big Data Solutions sp. z o.o. działać będzie w obszarze aplikacji Big Data. Zajmie się opracowywaniem algorytmów wykorzystywanych do zarządzania i obsługi systemów bazodanowych. Overton sp. z o.o. będzie prowadzić serwis internetowy oferujący gitary pod InQbe sp. z o.o. 40% InQbe sp. z o.o. 40% InQbe sp. z o.o. 25% InQbe sp. z o.o. 20% InQbe sp. z o.o. 49% InQbe sp. z o.o. 10% 44

45 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. 89. cfund.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 90. IQ Venture Capital S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg) 91. Cube Group S.A. z siedzibą w Warszawie 92. SITE S.A. z siedzibą w Olsztynie 93. Evilport sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 94. Screen Network S.A. z siedzibą w Warszawie 95. DOOH.NET sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 96. Acrebit S.A. z siedzibą w Warszawie 97. B2BPartner S.A. z siedzibą w Warszawie 98. Favente S.A. (d. nazwa: Stereo.pl S.A.) z siedzibą w Warszawie 99. Tylko Pracownicy S.A. z siedzibą w Warszawie 100. DFT sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 101. Mobile Partner S.A. z siedzibą w Warszawie indywidualne potrzeby klienta. cfund.pl sp. z o.o. stworzy system do finansowania społecznościowego projektów biznesowych, opartych o świadczenia zwrotne w formie udziałów w spółkach lub innego rodzaju bonusów. Spółka zajmuje się efektywnym reinwestowaniem środków finansowych pochodzących z transakcji kapitałowych. InQbe sp. z o.o. 30% IQ Partners S.A. 100% Świadczenie usług marketingowych, w szczególności poprzez tworzenie zintegrowanych kampanii PPC, SEO, Afiliacji i Retargetowania a także pozycjonowanie z wykorzystaniem wyszukiwarek internetowych. IQ Venture Capital S.a r.l. 14,7% Tworzenie aplikacji, narzędzi i gier - zarówno internetowych, na telefony i smartfony oraz IQ Venture Capital S.a r.l. 39,71% telewizory nowej generacji. Prowadzenie serwisu internetowego, dostępnego w języku angielskim i polskim. Serwis ten agreguje informacje o grach typu MMO (Massively Multiplayer Online) oraz pozwala graczom na przystąpienie do IQ Venture Capital S.a r.l. 25,37% rozgrywek. Dodatkowo spółka prowadzić będzie program afiliacyjny, skierowany do wydawców internetowych, zainteresowanych promocją gier MMO w modelu CPL i CPA. Świadczenie usług marketingowych w oparciu o systemy PoSTV/Digital Signage. IQ Venture Capital S.a r.l 4,63% Działalność w zakresie oprogramowania Digital Out-Of-Home. Screen Network S.A. 4,63% Wdrażanie systemów klasy ERP, CRM, CMS; spółka posiada bogate doświadczenie w zakresie wdrożeń systemu Navision Financials. Obsługa technologiczna, zakupowa oraz logistyczna programów lojalnościowych, motywacyjnych oraz promocyjnych. Sprzedaż zróżnicowanych produktów w różnorodnych kategoriach, czyli kontynuowanie tradycji stacjonarnych domów handlowych w nowoczesnej, internetowej formie. Świadczenie usługi dla firm w zakresie obsługi programów pracowniczych, z IQ Venture Capital S.a r.l 1,30% IQ Venture Capital S.a r.l 48,05% B2BPartner S.A. 2,03% B2BPartner S.A. oraz InQbe sp. z o.o. 36,69% wykorzystaniem nowoczesnych narzędzi IT. Głównym sektorem działalności spółki jest działalność wspomagająca usługi finansowe Tylko Pracownicy S.A. 3,67% Opracowanie systemu, który poprzez specjalnie zaprojektowane moduły oferował będzie rozwiązania mobilne wspierające realizację programów motywacyjnych/lojalnościowych, akcji marketingowych, zakupów mobilnych oraz badań marketingowych. IQ Venture Capital S.a r.l oraz B2BPartner S.A. 21,34% 45

46 5.2.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Oświadczenie o zgodności z MSR i MSSF Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSR zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Sprawozdanie sporządzono wg tych samych zasad dla okresu bieżącego i okresów porównywalnych z dostosowaniem okresu porównywalnego do zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej. Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2016 Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz zatwierdzone przez UE weszły w życie w roku 2016: Zmiany do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach, zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 41 Rolnictwo Rolnictwo: uprawy roślinne, zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz MSR 38 Aktywa niematerialne Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych, zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji, zatwierdzone w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie). W/w zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki. Standardy jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: MSSF 9 Instrumenty finansowe, zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku, (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), MSSF 15 Przychody z umów z klientami oraz Zmiany do MSSF 15: Data wejścia w życie MSSF 15, zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki Nowy standard MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany te potencjalnie będą miały istotny wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. Analiza jego wpływu na przyszłe sprawozdania Spółki nie została jeszcze zakończona. Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Spółki. 46

47 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania jakichkolwiek standardów, zmian do standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły dotychczas w życie. Standardy i zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE Status zatwierdzenia standardów w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów i zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (proces zatwierdzania przez UE został wstrzymany), MSSF 16 Leasing (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji Klasyfikacja i wycena płatności w formie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe po raz pierwszy), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (proces zatwierdzania przez UE został bezterminowo wstrzymany), Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) - dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy zgodnie z datą ich wejścia w życie. Szacuje, ze wyżej wymienione standardy, zmiany do standardów oraz interpretacja nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, w związku z czym ewentualne zmiany nie miałaby wpływu na sprawozdanie finansowe. Podstawowe zasady księgowe Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży oraz aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy, lub zamortyzowanego kosztu (z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej). Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego za 2016 rok są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku. Status IQ Partners S.A. jako jednostki inwestycyjnej Zarząd Emitenta dokonał kompleksowej analizy działalności IQ Partners S.A. i w jego w ocenie na podstawie paragrafu 27 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółka spełnia definicję jednostki kwalifikującej się jako jednostka inwestycyjna. Powyższych ustaleń jednostka dokonała na podstawie subiektywnych ocen i założeń, które zostały zaprezentowane w Rozdziale 3.2 Podstawowe zasady księgowe Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Zmiana zasad (polityki) rachunkowości Na podstawie MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, dokonano w Spółce zmian przyjętych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego. Zgodnie z MSSF 10 IQ Partners spełnia definicję podmiotu inwestycyjnego, dlatego też od 1 stycznia 2016 roku wycenia wszystkie swoje inwestycje według wartości godziwej poprzez wynik finansowy. 47

48 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. W sprawozdaniu finansowym skorygowano retrospektywnie wartości związane z wyceną portfela inwestycyjnego do wartości godziwej i zaprezentowano wpływ tej wyceny na wynik finansowy. Dodatkowo dokonano retrospektywnie korekty na dzień 31 grudnia 2015 roku w odniesieniu do różnicy między poprzednią wartością bilansową a wartością godziwą portfela inwestycyjnego, jak gdyby wymogi MSSF 10 zawsze obowiązywały. Łączna kwota korekty wartości godziwej uprzednio ujęta w innych całkowitych dochodach została przeniesiona do zysków zatrzymanych z początkiem okresu rocznego bezpośrednio poprzedzającego datę pierwszego zastosowania MSSF 10. Sprawozdanie sporządzono wg tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod kalkulacji dla okresu bieżącego i okresów porównawczych z dostosowaniem okresu porównawczego do zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości i metody kalkulacji stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Porównywalność danych finansowych za poprzedni i bieżący rok obrotowy Zarząd IQ Partners z dniem 1 stycznia 2016 roku wprowadził zmiany wyceny portfela inwestycyjnego w sprawozdaniu finansowym poprzez odniesienie skutków wyceny na wynik finansowy dokonując w tym zakresie retrospektywnego przekształcenia danych porównawczych za okres od roku. Prezentowane dane rzeczywiste to dane opublikowane w sprawozdaniu finansowym za dany okres natomiast dane porównawcze uwzględniają przekształcenie retrospektywne. Szacunki Sporządzone sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR i MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Oszacowania i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Zmiana szacunków W jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiły istotne zmiany szacunków podawanych w poprzednich okresach sprawozdawczych, które miałyby istotny wpływ na bieżący lub przyszły okres sprawozdawczy. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Wartość godziwa instrumentów finansowych Zgodnie z przyjętą przez emitenta polityką rachunkowości IQ Partners S.A. na każdy dzień bilansowy dokonuje wyceny posiadanych instrumentów finansowych do wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentów finansowych notowanych na aktywnym rynku ustala się z uwzględnieniem kursu notowania danego instrumentu, natomiast wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny, których wybór jest każdorazowo analizowany pod kątem uzyskania najbardziej wiarygodnej wartości wycenianego instrumentu. Celem stosowania technik wyceny jest ustalenie, jak w dniu wyceny kształtowałaby się cena w transakcji zawartej na zasadach rynkowych pomiędzy niezależnymi stronami. Podstawą sporządzenia wycen są prognozy finansowe przygotowane przez jednostki podlegające wycenie, które każdorazowo są weryfikowane pod kątem realności oraz porównywane z wykonaniem za poprzednie okresy w celu dokonania niezbędnych korekt. Podczas procesu wyceny inwestycji uwzględniane jest ryzyko działalności emitenta (IQ Partners S.A. jest podmiotem inwestycyjnym specjalizującym się w inwestycjach w akcje i udziały spółek we wczesnej fazie rozwoju, prowadzących innowacyjną działalność w zakresie nowych technologii) poprzez zastosowanie wysokich wskaźników dyskontujących potencjalne korzyści. W opinii Zarządu IQ Partners S.A. metodologia wyceny aktywów finansowych pozwala w wiarygodny sposób na ustalenie ich wartości godziwej. Pomimo to Zarząd dokładnie analizuje obecną sytuację w zakresie wyceny instrumentów finansowych w celu poprawienia jakości prezentowanych sprawozdań finansowych poprzez rozszerzenie zakresu niektórych ujawnień dla zapewnienia lepszej informacji i pełnego zrozumienia dokonanych zmian oraz ich skutków finansowych dla potencjalnego odbiorcy. W efekcie IQ Partners S.A. na każdy dzień bilansowy dokonuje precyzyjnej wyceny do wartości godziwej posiadanych instrumentów finansowych. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych powyżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Waluta funkcjonalna i prezentacja Załączone sprawozdanie finansowe jest sporządzone w złotych, które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną jednostki. Poszczególne pozycje sprawozdania finansowego są wycenione w złotych, które stanowią walutę podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka. W ciągu roku transakcje w walucie obcej Spółka ujmuje początkowo w walucie polskiej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji uznając go za natychmiastowy kurs wymiany. Operacje finansowe przeprowadzone w walutach obcych przeliczane są w dniu transakcji na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany banku, z którego usług korzysta Spółka. Pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy zostały wycenione po kursie średnim NBP obowiązującym w dniu bilansowym. Wszystkie kwoty zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej. Korekta błędu W jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016 roku nie wystąpiła istotna korekta błędu. 48

49 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Ujmowanie i wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku finansowego Zasady ogólne wyceny aktywów i pasywów 1. Wartość aktywów i pasywów oraz wynik finansowy ustala się i wykazuje w księgach rachunkowych przedstawiając rzetelnie i prawidłowo sytuację majątkową i finansową jednostki. 2. Aktywa i zobowiązania wycenia się w rzeczywiście poniesionych kosztach, z uwzględnieniem zachodzących zmian w poszczególnych składnikach, a zwłaszcza zmniejszeń wartości składników aktywów, bez względu na wysokość wyniku finansowego. 3. Wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz w trakcie roku obrotowego dokonuje się z uwzględnieniem przepisów w sprawie tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. 4. Aktywa, które w wyniku dokonanej wyceny kwalifikują się do odpisania w ciężar rachunku zysków i strat z tytułu utraty wartości podlegają spisaniu w roku obrotowym, w którym fakt konieczności dokonania odpisu został stwierdzony. Ujmowanie i wycena aktywów i zobowiązań finansowych Aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe, w tym również transakcje terminowe, z których wynika zobowiązanie lub prawo do nabycia lub sprzedaży w przyszłym terminie ustalonej ilości określonych aktywów lub zobowiązań finansowych po ustalonej cenie, wprowadza się do ksiąg rachunkowych, pod datą zawarcia kontraktu, bez względu na przewidziany w umowie termin rozliczenia transakcji. 2. Wyłącza się z ksiąg rachunkowych składnik aktywów finansowych lub jego część, jeśli jednostka przenosi zgodnie z 28 dany składnik aktywów oraz przekazuje niemalże całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z danym składnikiem aktywów, jeśli prawa do środków pieniężnych wynikające z danej pozycji wygasły lub jednostka zrzekła się tych praw. Pomimo przeniesienia lub sprzedaży składnika aktywów jednostka zachowuje składnik aktywów w swoich księgach, jeśli zachowała niemalże całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z daną pozycją. Jeśli jednostka zachowała częściowe ryzyko lub/i częściowe korzyści związane z danym składnikiem, pozostawia go w księgach w części w jakiej jest dalej zaangażowana w ten składnik, jeśli zachowała kontrolę nad daną pozycją zgodnie z Składnik zobowiązań finansowych lub jego część podlega wyłączeniu z ksiąg rachunkowych w przypadku, gdy zobowiązanie wygasa. Zobowiązanie wygasa, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub upłynął termin jego dochodzenia. Wszelkie pozycje powstałe w momencie wygaśnięcia składnika zobowiązań ujmuje się zgodnie z W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania składnika aktywów finansowych, z zastrzeżeniem ust. 3 i W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe wyceniane jest w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do zaciągnięcia lub emisji tego zobowiązania, z zastrzeżeniem ust. 3 i W przypadku, gdy koszty transakcji, o których mowa w ust. 1, są niższe niż 0,5% wartości transakcji, dopuszcza się możliwość nie uwzględniania ich w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. 4. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe zakwalifikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o których mowa w 7 ust. 1, wycenia się w wartości godziwej bez uwzględnienia kosztów transakcji. 5. Do kosztów transakcji, o których mowa w ust. 1 i 2, zalicza się opłaty i prowizje wypłacane podmiotom zewnętrznym, w tym: agentom, agentom przedstawicielom, pośrednikom, doradcom i maklerom, opłaty nakładane przez agencje regulacyjne i giełdy oraz podatki i cła od obrotu. Koszty transakcji nie obejmują premii lub dyskonta od instrumentów dłużnych, kosztów finansowania ani też narzutu wewnętrznych kosztów administracyjnych czy kosztów przechowania instrumentów Aktywa i zobowiązania finansowe w dniu ich nabycia lub powstania, klasyfikuje się do następujących kategorii: a) aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, b) pożyczki i należności, c) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. 2. W ramach portfela aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyróżnia się podgrupę aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, spełniających kryteria, o których mowa w 8 ust. 1 pkt

50 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Aktywem finansowym lub zobowiązaniem finansowym wycenianym w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik aktywów lub składnik zobowiązań finansowych spełniające jeden z niżej wymienionych warunków: a) jest przeznaczone do obrotu, tzn.: zostało nabyte w celu sprzedaży w krótkim terminie lub zaciągnięte przy istniejącym zamiarze jego odkupu w krótkim terminie, jest składnikiem portfela instrumentów wspólnie zarządzanych, dla których istnieje dowód o bieżącej tendencji umożliwiającej uzyskiwanie krótkoterminowych zysków, jest instrumentem pochodnym (z wyjątkiem instrumentów uznanych jako zabezpieczające), zawiera element wbudowany, którego wartości godziwej nie można oszacować wiarygodnie, a który podlegałby wyodrębnieniu na mocy przepisów. b) w momencie nabycia lub zaciągnięcia został wyznaczony do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka może wyznaczyć składnik aktywów lub zobowiązań do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy jeśli: zawiera on instrument (bądź instrumenty) wbudowany istotnie modyfikujący przepływy pieniężne, którego wyodrębnienie nie jest zabronione na mocy przepisów; kwalifikacja taka eliminuje lub istotnie redukuje niespójności w zakresie wyceny lub ujęcia, które powstałyby przy wycenie aktywów lub zobowiązań lub różnego ujęciu związanych z nimi zysków lub strat (np. aktywa WG, zobowiązania SCN), co przyczynia się do właściwszego zobrazowania danego podmiotu; zarządzana wspólnie grupa aktywów lub zobowiązań finansowych lub obu razem jest wyceniana dla potrzeb pomiaru dokonań w odniesieniu do wartości godziwych zgodnie z udokumentowaną polityką redukcji ryzyka lub polityką inwestycyjną jednostki, a informacje o tej polityce zostały przedstawione kluczowemu kierownictwu. 2. Aktywa finansowe będące instrumentami kapitałowymi, dla których nie istnieje cena rynkowa kwotowana na aktywnym rynku, i których wartości godziwej nie można wycenić w wiarygodny sposób, nie są kwalifikowane do aktywów finansowych zgodnie z 8 ust. 1 pkt. 2. Jednostka może rozważyć klasyfikację instrumentów kapitałowych do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowych, jeśli klasyfikacja tych pozycji do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży prowadziłaby do zniekształcenia prezentacji rzetelnego i prawidłowego obrazu finansowego i majątkowego podmiotu. 3. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się również zobowiązania do dostarczenia pożyczonych papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych, w przypadku zawarcia umowy sprzedaży krótkiej (gdy jednostka dokona sprzedaży instrumentów finansowych, które pożyczyła, ale których jeszcze nie posiada). 4. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy nie mogą zostać przeklasyfikowane do innych kategorii wymienionych w 7 ust. 1 pkt b, c i d. 5. Po dacie ich powstania lub nabycia, aktywa i zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do kategorii wymienionych w 7 ust. 1 pkt b, c i d nie mogą zostać przeklasyfikowane do aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. 9. Pożyczki i należności są to aktywa finansowe: nie będące instrumentami pochodnymi, generujące określone lub możliwe do określenia płatności, nie kwotowane na aktywnym rynku, inne niż: przeznaczone do natychmiastowej sprzedaży lub odsprzedaży w bliskim terminie, zakwalifikowane na moment początkowego ujęcia jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, zaklasyfikowane na moment początkowego ujęcia jako aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa, dla których niemożliwe okazać się może odzyskanie całej początkowej kwoty inwestycji na skutek sytuacji innej niż pogorszenie wiarygodności kredytowej dłużnika. Powstają wówczas, gdy Spółka wydaje środki pieniężne, dostarcza towary lub usługi bezpośrednio dłużnikowi, nie mając intencji zaklasyfikowania tych należności do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, przeznaczonych do obrotu, dostępnych do sprzedaży lub przeznaczonych do sprzedaży. Należności ujmowane są początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz o ustalonym terminie wymagalności, które jednostka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności. 2. Do aktywów utrzymywanych do terminu wymagalności można zaliczyć także dłużne instrumenty finansowe z opcją kupna (call), które dają emitentowi prawo do żądania ich dostarczenia przed upływem terminu wymagalności pod 50

51 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. warunkiem, że kwoty zapłacone przez emitenta w przypadku ich wcześniejszego wykupu nie będą istotnie odbiegały od wartości tego instrumentu, wynikającej z ksiąg rachunkowych. 3. Jeżeli w bieżącym roku obrotowym albo w poprzednich dwóch latach obrotowych aktywa finansowe zaliczone do kategorii utrzymywanych do terminu wymagalności zostały w znacznej kwocie sprzedane (w stosunku do całego portfela) lub przeniesiono je do innej kategorii, to jednostka nie klasyfikuje żadnych aktywów jako utrzymywanych do terminu wymagalności w okresie pozostałym do końca bieżącego roku obrotowego oraz przez dwa następne lata obrotowe z wyjątkiem przypadku, gdy sprzedaż taka nastąpiła: w dniu bliskim terminu wymagalności, po dniu, w którym 90% nominału składnika aktywów finansowych zostało spłacone, na skutek zdarzenia, którego nie można było przewidzieć. 4. Sprzedaż lub przeniesienie znacznej kwoty inwestycji z aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności określonej zgodnie z ust. 3 oznacza konieczność przeniesienia wszystkich pozostałych aktywów z tej kategorii do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to nie będące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży, aktywa finansowe, które nie zostały zakwalifikowane do pozostałych kategorii oraz nie kwalifikują się do pozostałych kategorii. 2. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży mogą być przekwalifikowane do innych kategorii, z zastrzeżeniem 8 ust W przypadku zawarcia umowy, której składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, a całość lub część przepływów pieniężnych związanych z taką umową zmienia się w sposób podobny do tego, jakie wbudowany instrument pochodny powodowałby samodzielnie, należy wbudowany instrument pochodny wykazać w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej. Jednostka może zaklasyfikować dobrowolnie całą umowę zasadniczą do aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy na moment początkowego ujęcia. W takim przypadku jednostka nie wykazuje oddzielnie elementu wbudowanego. 2. Umowę zasadniczą będącą instrumentem finansowym, od której odłączono wbudowany instrument pochodny, wykazuje się w księgach odrębnie i kwalifikuje do kategorii określonych w Jeżeli wiarygodne ustalenie wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego nie jest możliwe w momencie nabycia albo w następujących po tym terminach wyceny, to instrument finansowy zalicza się do aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy Wartość początkową wbudowanego instrumentu pochodnego, który wykazywany jest w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej stanowi jego wartość godziwą. 2. Wartość początkową umowy zasadniczej stanowi różnica miedzy wartością godziwą całego instrumentu finansowego i wartością godziwą wbudowanego instrumentu pochodnego Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się: w wartości rynkowej jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek, w określonej w inny sposób wartości godziwej jeżeli nie istnieje dla nich aktywny rynek. 2. Aktywny rynek spełnia łącznie następujące warunki: pozycje będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, w dowolnym momencie można zazwyczaj znaleźć chętnych nabywców i sprzedawców oraz, ceny są podawane do wiadomości publicznej. 3. Wartość rynkową składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ustala się na podstawie jego cen notowanych na aktywnych rynkach. Jeśli znane są jedynie kwotowania, wówczas wartością godziwą: dla aktywów posiadanych przez jednostkę jest bieżąca cena kupna (cena jaką rynek zapłaci za dany składnika aktywów finansowych), dla aktywów finansowych, które jednostka zamierza nabyć jest bieżąca cena sprzedaży lub cena ofertowa (cena za jaką można by pozyska dany składnik na rynku). 4. W przypadku, gdy bieżące rynkowe ceny kupna i sprzedaży nie są dostępne do wyceny składnika aktywów finansowych, o których mowa w ust. 1 pkt 1, można stosować cenę ostatnio przeprowadzonej na rynku transakcji, pod warunkiem że w okresie między datą transakcji i dniem bilansowym nie nastąpiły znaczne zmiany uwarunkowań gospodarczych. 5. W przypadku, gdy posiadany przez jednostkę składnik aktywów finansowych jest przedmiotem obrotu na rynku, ale stopień aktywności tego rynku jest niski, rynek jest słabo rozwinięty lub poziom obrotów jest niski w stosunku do liczby jednostek tego składnika aktywów w obrocie, wyceny tych składników dokonuje się w wartości godziwej. 6. Zarząd Spółki IQ Partners S.A. stosuje zaktualizowane (od dnia 1 stycznia 2013 roku) procedury wyceny portfela inwestycyjnego, które określają sposób postępowania w procesie wyceny i zapewniają precyzję wyceny w zakresie danych 51

52 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. stosowanych do oszacowania wartości akcji i udziałów spółek niepublicznych oraz prawidłowość wyceny części portfela w oparciu o notowania mało płynnego rynku NewConnect. Zmiany w procedurze to: Wydłużenie okresu ujmowania start up-ów w cenie nabycia z 4 kwartałów do 8 kwartałów od dnia ich rejestracji (w wielu przypadkach po 4 kwartałach nie ma żadnych przesłanek by móc stwierdzić, że model biznesowy danej spółki przeszedł weryfikację przez rynek najczęściej ze względu na opóźnienia prac informatycznych); Rozgraniczenie metod wyceny stosowanych w procesie podejmowania decyzji o inwestycji w dany projekt lub spółkę od rynkowej wyceny wartości godziwej spółki portfelowej już działającej opracowywanej na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego danego wehikułu inwestycyjnego. Dotychczas do obu celów stosowana była wycena metodą DCF przy zastosowaniu wysokiej stopy dyskontowej 30% w przypadku inwestycji w projekt w fazie start-up i 40% przy projekcie w fazie seed ze względu na wysokie ryzyko. W przypadku działającej spółki ryzyko jest niższe, a nawet w przypadku nie radzącej sobie na rynku spółki już same jej relacje przychodowo kosztowe doprowadzą do jej niskiej wyceny. Dla działających spółek proponowane jest stosowanie stopy dyskontowej na poziomie bieżącego kosztu kapitału, co umożliwi jej wycenę godziwą, a nie zaniżoną ze względu na zastosowanie wysokiej stopy dyskontowej; Przyjęcie zasady dla spółek publicznych, które nie przeszły pozytywnie testu na płynność ich akcji (średni wolumen akcji w okresie ostatniego kwartału lub dwóch ostatnich kwartałów dzielony przez free float w tym okresie jest mniejszy niż 0,5%) bądź wykazują spekulacyjne zachowania kursu na koniec I i III kwartału (odchylenie zarówno w górę jak i w dół kursu na dzień bilansowy od średniej za ostatni kwartał jest większe o 25%, lub w przypadku średniej za ostatnie dwa kwartały o 50%), by dla potrzeb sprawozdania okresowego za I i III kwartał dany wehikuły inwestycyjny ujmował wartość ich akcji według wartości z poprzedniego kwartału, czyli w taki sam sposób jak to ma miejsce w przypadku spółek niepublicznych. 7. Celem stosowania technik wyceny jest ustalenie, jak w dniu wyceny kształtowałaby się cena w transakcji zawartej na zasadach rynkowych pomiędzy niezależnymi stronami. Podstawą sporządzenia wycen są prognozy finansowe przygotowane przez jednostki podlegające wycenie, które każdorazowo są weryfikowane pod kątem realności oraz porównywane z wykonaniem za poprzednie okresy w celu dokonania niezbędnych korekt. Podczas procesu wyceny inwestycji uwzględniane jest ryzyko działalności emitenta poprzez zastosowanie wysokich wskaźników dyskontujących potencjalne korzyści. 15. Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustala się w drodze jednej z następujących metod: zastosowania właściwego modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego regulowanego rynku, oszacowania ceny instrumentu finansowego na podstawie publicznie ogłoszonej, notowanej na aktywnym regulowanym rynku ceny nie różniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego, albo cen składników złożonego instrumentu finansowego, oszacowania ceny instrumentu finansowego za pomoc metod estymacji powszechnie uznawanych za poprawne, oszacowania dłużnych instrumentów finansowych przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, jeżeli możliwe jest rzetelne oszacowanie przepływów pieniężnych, związanych z tymi instrumentami. 16. Skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się do przychodów lub kosztów z tytułu operacji finansowych Aktywa finansowe, które zostały zaklasyfikowane do kategorii pożyczki i należności, wycenia się w zamortyzowanym koszcie (skorygowanej cenie nabycia). 2. Nie podlegają wycenie w zamortyzowanym koszcie aktywa, o których mowa w ust. 1, dla których nie można ustalić harmonogramu przyszłych przepływów pieniężnych niezbędnych dla obliczenia efektywnej stopy procentowej Wartość bieżącą aktywa, o którym mowa w 17 ust. 1, ustala się przy użyciu efektywnej stopy procentowej, służącej do naliczania przychodu odsetkowego wygenerowanego przez dany składnik aktywów w danym okresie, korygując ją o przepływy środków pieniężnych oraz odpisy z tytułu utraty wartości. 2. Wszelkie prowizje i opłaty związane ze składnikiem aktywów, o którym mowa w 17 ust. 1, pobrane po dacie jego powstania, mające wpływ na jego efektywny zwrot, korygują (pomniejszają) wartość bieżącą tego składnika, a w związku z tym korygują także wartość efektywnej stopy procentowej zastosowanej do jego wyceny w dacie poprzedniej wyceny. 3. Zmiana harmonogramów przyszłych przepływów pieniężnych z danego składnika aktywów wymaga ustalenia nowej wartości efektywnej stopy procentowej, służącej do wyceny składnika aktywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. 52

53 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Aktywa, o których mowa w 17 ust. 2, wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty obejmującej również odsetki, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. 2. Prowizje i opłaty związane z powstaniem lub decydujące o cechach finansowych aktywów, o których mowa w 17 ust. 2, podlegają obowiązkowi rozliczenia w czasie w okresie życia aktywa metod liniową lub nominalną stopą procentową i są zaliczane do przychodów odsetkowych. 3. Metoda liniowego rozliczania w czasie określonych prowizji i opłat polega na systematycznym odnoszeniu ich do rachunku zysków i strat, proporcjonalnie do upływającego czasu w okresie życia składnika. Systematyczne rozliczanie określonych prowizji i opłat odbywa się w okresach miesięcznych lub kwartalnych. 20. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się w zamortyzowanym koszcie w sposób, o którym mowa w Przychody z odsetek związane z dłużnymi instrumentami finansowymi ustala się proporcjonalnie do upływu czasu, na poziomie efektywnej dochodowości tych aktywów, do dnia wyłączenia ich z ksiąg rachunkowych i zalicza do przychodów finansowych poszczególnych okresów sprawozdawczych. Przychody z odsetek obejmują naliczone odsetki wyliczone za pomoc efektywnej stopy, jak również wszelkie odpisy dyskonta, premii lub innej różnicy między wartości aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i ich wartością w terminie wymagalności. Jeśli jednostka nie jest w stanie określić stopy efektywnej, na wynik odnoszone są odsetki ustalone metodą liniową lub z wykorzystaniem stopy nominalnej. 2. Zasady określone w ust. 1 stosuje się również wtedy, gdy dłużne instrumenty finansowe zaliczone do kategorii dostępnych do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej, a skutki przeszacowania wpływają na kapitał z aktualizacji wyceny. W takim przypadku zysk lub strata odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny stanowi różnicę między ustaloną na dzień wyceny wartością godziwą aktywów a wartością tych aktywów w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe zakwalifikowane jako dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej, ustalanej zgodnie z Skutki zmiany wartości godziwej aktywów finansowych, o których mowa w ust. 1, odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Na kapitał z aktualizacji wyceny odnoszone są również przeszacowania zmniejszające wartość danego składnika aktywów poniżej jego wartości początkowej lub zamortyzowanego kosztu. Ujętą na kapitale stratę odnosi się na wynik finansowy w momencie realizacji danego składnika aktywów lub uznania utraty jego wartości Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia czy wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości aktywów finansowych lub ich grupy. Jeżeli takie przesłanki istnieją, należy ustalić kwotę odpisu z tytułu utraty wartości aktywów lub ich grupy. 2. Przesłanką świadczącą o wystąpieniu utraty wartości składnika aktywów jest zaistnienie zdarzenia mającego negatywny, dający się rzetelnie oszacować, wpływ na przyszłe przepływy pieniężne z niego wynikające. 3. Do sytuacji, w których można stwierdzić, że nastąpiła utrata wartości należy zaliczy w szczególności: wystąpienie znaczących trudności finansowych emitenta lub dłużnika, niedotrzymanie postanowień umownych przez emitenta lub dłużnika, np. niespłacenie odsetek lub kapitału albo zaleganie z ich spłatą, przyznanie emitentowi lub dłużnikowi, ze względów ekonomicznych lub prawnych związanych z jego trudnościami finansowymi, udogodnienia, które w innym wypadku nie zostałoby udzielone, zaistnienie wysokiego prawdopodobieństwa upadłości lub restrukturyzacji emitenta lub dłużnika, zanik obrotu danym składnikiem aktywów finansowych na aktywnym rynku ze względu na trudności finansowe emitenta lub dłużnika, wystąpienie umożliwiającego oszacowanie spadku wartości przyszłych przepływów pieniężnych, w tym ich ściągalności, wynikających z grupy aktywów. w przypadku instrumentów kapitałowych sytuacją taką może być przedłużający się lub istotny spadek wartości godziwej danej pozycji poniżej wartości początkowej. 4. Nie dokonuje się oceny ani odpisów z tytułu utraty wartości, o których mowa w ust. 1, w odniesieniu do aktywów, o których mowa w 7 ust. 1 pkt 1, z wyjątkiem sytuacji, gdy wyceniane są one w kwocie innej niż wartość godziwa. 5. Odpisów z tytułu utraty wartości nie można odwracać poprzez rachunek zysków i strat w odniesieniu do instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, oraz aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy, z zastrzeżeniem ust Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się zgodnie z klasyfikacją i zapisami Do jednostek podporządkowanych, o których mowa w ust. 1, zalicza się jednostki zależne, współzależne oraz stowarzyszone. 53

54 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Kapitały własne, z wyjątkiem akcji własnych, o których mowa w ust. 2, wycenia się w ich wartości nominalnej. 2. Akcje własne wycenia się w cenie ich nabycia. 3. W przypadkach nabycia akcji własnych w drodze egzekucji za cenę nabycia uważa się cenę nabycia ustaloną w postępowaniu egzekucyjnym, powiększoną o koszty poniesione w toku postępowania egzekucyjnego, które nie zostały zwrócone. W przypadku nieodpłatnego nabycia akcji własnych cena nabycia obejmuje wszystkie koszty ponoszone na ich nabycie. 4. W razie zbycia akcji własnych, dodatnią różnicę między ceną sprzedaży, pomniejszoną o koszty sprzedaży, a ich ceną nabycia, należy odnieść na kapitał agio (nadwyżkę ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji). Ujemną różnicę należy ująć jako zmniejszenie kapitału agio, a pozostałą część ujemnej różnicy, przewyższającą kapitał agio, jako stratę z lat ubiegłych i opisać w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym za rok, w którym nastąpiła sprzedaż. 5. W przypadku umorzenia akcji własnych, z zastrzeżeniem ust. 6, dodatnią różnicę między ich wartością nominalną a ceną nabycia należy odnieść na kapitał agio. Ujemną różnicę należy ująć jako zmniejszenie kapitału agio, a pozostałą część ujemnej różnicy, przewyższając kapitał agio, jako stratę z lat ubiegłych i opisać w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym za rok, w którym nastąpiło obniżenie kapitału zakładowego. 6. W przypadku umorzenia akcji własnych nabytych w drodze egzekucji, gdy różnica między ich wartością nominalną a ceną nabycia, zdefiniowaną w ust. 3, jest większa lub równa zero, wartość udziałów własnych według ceny nabycia należy ująć jako zmniejszenie kapitału rezerwowego utworzonego w celu ich umorzenia. 26. Aktywa finansowe będące instrumentami kapitałowymi, których wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, wycenia się w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości lub ostatnio ustalonej wartości godziwej. W momencie pojawienia się możliwości wiarygodnego oszacowania wartości godziwej pozycje takie są przeszacowywane do wartości godziwej, a zmiany wartości ujmowane zgodnie z zaklasyfikowaniem danej pozycji Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się w wartości godziwej z tym, że zobowiązanie, które ma być rozliczone przez przekazanie instrumentu kapitałowego, którego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, należy wycenić w cenie nabycia lub ostatnio ustalonej wartości godziwej powiększonej o naliczone odsetki. 2. Skutki zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych, o których mowa w ust. 1, odnosi się odpowiednio do przychodów lub kosztów z operacji finansowych. 3. Zobowiązania finansowe nie zakwalifikowane do kategorii zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. 4. Jeżeli dla zobowiązania, o którym mowa w ust. 3, nie można ustalić harmonogramu spłat, wycenia się je w kwocie wymaganej zapłaty. Prowizje i koszty związane z powstaniem lub ustalaniem cech finansowych tych zobowiązań podlegają rozliczeniu w czasie w okresie życia zobowiązania metodą liniową lub nominalną stopą procentową Jednostka wyłącza składnik aktywów finansowych, z uwzględnieniem ust. 5 i 6, z bilansu wtedy, gdy: wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, albo zostaje on przeniesiony. 2. Jednostka przenosi składnik aktywów finansowych wtedy, gdy: przenosi na inną jednostkę gospodarczą umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, albo zatrzymuje umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, ale zgodnie z porozumieniem spełniającym warunki, o których mowa w ust. 3, przyjmuje obowiązek przekazania przepływów pieniężnych do jednego lub więcej odbiorców. 3. Jeśli jednostka zatrzymuje umowne prawa do otrzymania przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, ale przyjmuje umowny obowiązek przekazania tych przepływów pieniężnych do jednego lub kilku ostatecznych inwestorów, jednostka traktuje transakcje jako przeniesienie składnika aktywów finansowych wtedy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: Jednostka nie ma obowiązku wypłaty kwot ostatecznym inwestorom dopóki nie otrzyma odpowiednich kwot od dłużnika głównego. Krótkoterminowe zaliczki dokonywane przez jednostkę z prawem do ich pełnego odzyskania wraz z naliczonymi odsetkami ustalone na podstawie stóp rynkowych nie stanowi naruszenia tego warunku, na mocy umowy przeniesienia, jednostka nie może sprzedać lub zastawić składnika aktywów finansowych w inny sposób, niż ustanowienie zastawu na rzecz ostatecznych inwestorów, jako zabezpieczenie zobowiązania do dokonywania płatności pieniężnych, jednostka, działając w imieniu ostatecznych inwestorów, jest obowiązana do przekazania wszystkich otrzymanych przepływów pieniężnych bez istotnej zwłoki. Jednostka nie jest upoważniona do reinwestowania otrzymywanych przepływów pieniężnych, z wyjątkiem inwestycji w środki pieniężne i ekwiwalenty środków 54

55 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. pieniężnych w krótkim okresie rozliczeniowym, między datą otrzymania i wymaganym dniem przekazania ostatecznym inwestorom określonych kwot, przy czym uzyskane odsetki z inwestycji są przekazywane tym inwestorom. 4. Zgodnie z 5 ust. 2 przenosząc składnik aktywów finansowych, jednostka ocenia, w jakim stopniu zachowuje ryzyko i korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych. W tym przypadku: jeśli jednostka przenosi niemalże całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu i ujmuje oddzielnie jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązki powstałe lub zachowane w wyniku przeniesienia, jeśli jednostka zachowuje niemalże całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to w dalszym ciągu ujmuje składnik aktywów finansowych, jeśli jednostka nie przenosi ani nie zachowuje niemalże całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów finansowych, to ustala, czy zachowała kontrolę nad składnikiem aktywów finansowych; z tym, że: jeśli jednostka nie zachowuje kontroli, wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu i oddzielnie ujmuje jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązki powstałe lub zachowane w wyniku przeniesienia, jeśli jednostka zachowuje kontrolę, w dalszym ciągu ujmuje składnik aktywów finansowych w stopniu w jakim utrzymuje zaangażowanie w składnik aktywów finansowych. 5. Przed ustaleniem, czy i w jakim zakresie wyłączenie z bilansu jest zgodne z postanowieniami ust. 1-4, jednostka ustala czy te postanowienia mają zastosowanie do części składnika aktywów finansowych (lub do części grupy podobnych aktywów finansowych), czy do całego składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych), w następujący sposób: postanowienia ust. 1-4 stosuje się dla części składnika aktywów finansowych (lub do części grupy podobnych aktywów finansowych) tylko wtedy, gdy część wyznaczona do wyłączenia z bilansu spełnia jeden z następujących warunków: część obejmuje wyłącznie specyficznie określone przepływy pieniężne wynikające ze składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych); część obejmuje wyłącznie w pełni proporcjonalny udział w przepływach środków pieniężnych z danego składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych); część obejmuje wyłącznie w pełni proporcjonalny udział w specyficznie określonych przepływach środków pieniężnych ze składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych); we wszystkich innych przypadkach postanowienia ust. 1-4 mają zastosowanie do składnika aktywów finansowych w całości (lub do całej grupy podobnych składników aktywów finansowych); 6. Pojęcie składnik aktywów finansowych w postanowieniach ust. 1-4 odnosi się do części składnika aktywów finansowych (lub części grupy podobnych aktywów finansowych) zgodnie z ust. 5 pkt 1, a w innych przypadkach do składnika aktywów finansowych (lub grupy podobnych aktywów finansowych) w całości Zgodnie z 5 ust. 3 wyłącza się z bilansu zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie (lub część zobowiązania) wygasło - to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. 2. Różnicę między wartością bilansową zobowiązania finansowego (lub częścią zobowiązania finansowego), które wygasło lub zostało przeniesione na inną jednostkę gospodarczą a wartością zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów niepieniężnych lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w rachunku zysków i strat. 3. Jeśli jednostka odkupuje część zobowiązania finansowego, to rozdziela poprzednią wartość bilansową zobowiązania finansowego między część, która będzie w dalszym ciągu ujmowana w księgach i część wyłączaną, w stosunku do odpowiadających im wartości godziwych na dzień odkupu. Różnicę między wartością bilansową przypisaną części wyłączanej i zapłatą otrzymaną w zamian za część wyłączaną, z uwzględnieniem przeniesionych aktywów niepieniężnych lub przejętych zobowiązań, ujmuje się w rachunku zysków i strat. Ujmowanie i wycena pozostałych aktywów i pasywów 30. Środki trwałe oraz wartości niematerialne 1. Do środków trwałych oraz wartości niematerialnych zalicza się składniki majątku o przewidywanym okresie wykorzystywania dłuższym niż rok, przeznaczone na potrzeby działalności jednostki lub przekazane do użytkowania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub innych umów o podobnym charakterze. 2. Środki trwałe oraz wartości niematerialne będące przedmiotem umów leasingu, na mocy których jednostka, w zamian za określoną opłatę lub serię opłat, uzyskuje prawo do użytkowania tych aktywów przez oznaczony okres czasu zalicza się do aktywów trwałych jednostki wówczas, gdy zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu posiadania składnika aktywów przeniesione zostaną na jednostkę. 3. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych obejmuje ogół ich kosztów, bezpośrednio związanych z doprowadzeniem danego składnika aktywów do stanu zdatnego do użytkowania, poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do 55

56 dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również: Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy, koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania, w przypadku, gdy związany jest z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika aktywów uznawanym za dostosowywany, czyli taki, który wymaga znacznego czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego wykorzystania lub sprzedaży oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych, jeżeli uznawane są za korekty kosztów odsetek, 4. Nakłady związane z nabyciem lub wytworzeniem budynków dzieli się na istotne części składowe tego budynku (komponenty), w przypadku gdy części składowe posiadaj różne okresy użytkowania lub gdy każda z nich dostarcza jednostce korzyści w inny sposób. 5. Za istotną część składową budynku (komponent), o której mowa w ust. 4, uważa się wydatek poniesiony na nabycie lub wytworzenie części składowej przekraczający 20 % globalnej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia budynku oraz pod warunkiem, że wydatek ten będzie wyższy od kwoty PLN. Za cenę nabycia środków trwałych oraz wartości niematerialnych, o których mowa w ust. 2, przyjmuje się niższą z następujących wartości: wartość rynkową przedmiotu leasingu, ustaloną na dzień rozpoczęcia leasingu, lub wartość bieżącą opłat leasingowych, ustalonych przy stopie dyskontowej równej stopie procentowej leasingu. 7. Środki trwałe nabyte w drodze wymiany w zamian za inny składnik aktywów wycenia się w wartości godziwej, chyba że nie można ustalić wartości godziwej żadnego z wymienianych aktywów. W przypadku, gdy środek trwały nabyty w drodze wymiany nie jest wyceniany w wartości godziwej, jego cena nabycia jest równa wartości bilansowej składnika aktywów oddanego w zamian. 8. Wartość bilansową środków trwałych oraz wartości niematerialnych powiększa się o dodatkowe nakłady poniesione w okresie ich użytkowania, gdy: istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi środków trwałych oraz wartości niematerialnych (wyższe od korzyści pierwotnie szacowanych, mierzonych np. okresem użytkowania, poprawą jakości obsługi, kosztami eksploatacji), można wiarygodnie ustali cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika środków trwałych oraz wartości niematerialnych Wartość początkową środków trwałych, w tym istotnych części składowych budynków oraz wartości niematerialnych, stanowiącą cenę nabycia lub koszt wytworzenia, z zastrzeżeniem ust. 2, zmniejszają zakumulowane odpisy amortyzacyjne dokonywane w celu uwzględnienia utraty ich wartości, na skutek używania lub upływu czasu oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości spowodowanej innymi czynnikami niż wymienionymi wyżej. 2. Odpisów amortyzacyjnych nie dokonuje się od: gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów, dzieł sztuki i eksponatów muzealnych, zbiorów numizmatycznych, wartości firmy, wartości niematerialnych bez określonego okresu użytkowania, środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych zakwalifikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. 3. Odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych, o których mowa w ust. 1, dokonuje się metodą liniową, polegającą na systematycznym, równomiernym rozłożeniu wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnej na ustalony okres amortyzacji, bez względu na możliwość wystąpienia okresów ich niewykorzystywania, z uwzględnieniem wartości rezydualnej. 4. Okres amortyzacji, o którym mowa w ust. 3, ustala się na postawie przyjętego w jednostce dla danego rodzaju środka trwałego oraz wartości niematerialnej okresu użytkowania, tj.: czasu, przez jaki, zgodnie z oczekiwaniem, jednostka będzie użytkowała składnik aktywów, lub liczby jednostek produkcji lub podobnych jednostek, jaką jednostka spodziewa się uzyskać z danego składnika aktywów Szacując długość okresu użytkowania poszczególnych rodzajów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych należy uwzględnić: dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania tego rodzaju składników aktywów, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność jego wykorzystania, program remontów, itp., utrat przydatności z przyczyn technologicznych (tempo postępu techniczno-ekonomicznego) lub rynkowych, okres sprawowania kontroli nad składnikiem aktywów oraz prawne i inne ograniczenia okresu użytkowania, zależność okresu użytkowania składnika aktywów od okresu użytkowania innych aktywów, inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów trwałych. 2. W przypadku, gdy okres korzystania ze składnika aktywów wynika z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, okres użytkowania powinien odpowiadać okresowi wynikającemu z tych tytułów umownych lub prawnych, chyba że 56

57 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. szacowany okres użytkowania składnika aktywów trwałych będzie krótszy. W tym przypadku przyjmuje się szacowany przez jednostkę okres użytkowania Rozpoczęcie amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym ten środek przyjęto do używania, a jej zakończenie, nie później niż z chwilą: zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych z wartością początkową lub rezydualną danego składnika aktywów, lub przeznaczenia go do likwidacji, lub sprzedaży, lub stwierdzenia jego niedoboru, lub ustalenia w wyniku weryfikacji, o której mowa w 34. ust. 1, że przewidywana wartość końcowa składnika aktywu przewyższa jego wartość bilansową (netto), z uwzględnieniem, przewidywanej przy likwidacji wartości końcowej składnika aktywów (wartości rezydualnej ), tj. kwoty netto, którą jednostka spodziewa się uzyskać na zakończenie okresu użytkowania, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia, w przypadku gdy wartość bieżąca przewidywanej przy likwidacji wartości końcowej będzie nie niższa niż 15 % ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów oraz pod warunkiem, że wartość końcowa będzie wyższa od kwoty PLN z zastrzeżeniem ust Dla wartości niematerialnych przyjmuje się, że wartość końcowa wynosi zero, chyba, że istnieje zobowiązanie strony trzeciej do ich odkupienia lub gdy istnieje i będzie istniał pod koniec używania składnika, aktywny rynek i można określić jego wartość na tym rynku Wartość końcowa i przyjęte okresy użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych podlegają, nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego, w terminie zapewniającym przeprowadzenie ewentualnych korekt począwszy od pierwszego miesiąca kolejnego roku obrotowego, weryfikacji pod względem poprawności ich przyjęcia w zależności od zmian przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. 2. Odpisów amortyzacyjnych metodą liniową dokonuje się od środków trwałych oraz wartości niematerialnych o jednostkowej wartości początkowej przekraczającej kwotę PLN. 3. Wydatki na nabycie składników majątku, o jednostkowej wartości początkowej równej lub niższej niż 3.500,-zł, zalicza się, w dacie poniesienia, bezpośrednio w koszty, lub dokonuje się dla nich jednorazowego odpisu amortyzacyjnego w pełnej wysokości w miesiącu przyjęcia do użytkowania lub w kolejnym. 35. Nieruchomości oraz wartości niematerialne zaliczane do inwestycji wycenia się według zasad, stosowanych do środków trwałych oraz wartości niematerialnych, określonych w Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zachodzi wtedy, gdy wartość bilansowa tego składnika jest wyższa od jego wartości odzyskiwalnej, tj. ceny sprzedaży netto (wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży) lub wartości użytkowej, w zależności od tego, która z nich jest wyższa. 2. Wartość użytkową ustala się na podstawie bieżącej wartości szacunkowej oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów, z uwzględnieniem środków z tytułu jego ostatecznej likwidacji. 3. Do przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości składnika aktywów trwałych należą: utrata wartości rynkowej danego składnika aktywów odnotowana w ciągu przyjętego do oceny okresu, jest znacznie wyższa od utraty wartości spowodowanej upływem czasu i zwykłym użytkowaniem, wystąpienie niekorzystnych dla jednostki zmian (które już nastąpiły w ciągu okresu lub nastąpią) spowodowanych czynnikami technologicznymi, rynkowymi, gospodarczymi lub prawnymi w otoczeniu lub na rynkach, na które dany składnik jest przeznaczony, wzrost rynkowych stóp procentowych (który już nastąpił w ciągu okresu lub nastąpi) i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów, wystąpienie dowodów świadczących o utracie przydatności danego składnika aktywów w prowadzonej działalności lub jego fizycznym uszkodzeniu, wystąpienie znacznych niekorzystnych zmian (lub prawdopodobieństwo ich wystąpienia w niedalekiej przyszłości) dotyczących zakresu lub sposobu używania danego składnika, np. plany zaniechania lub restrukturyzacja działalności, której dany składnik służy, plany jego wcześniejszej likwidacji, zmiana oceny czasu użytkowania danego składnika z nieokreślonego na określony, wystąpienie dowodów świadczących o tym, że ekonomiczne wyniki danego składnika aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych, 57

58 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. inne kryteria wskazujące na możliwość utraty wartości. 4. W przypadku utraty wartości składnika aktywów trwałych dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpowiedniego odpisu aktualizującego jego wartość. 5. Przeprowadzenie testu na utratę wartości nie jest wymagane, jeżeli zdarzenia i uwarunkowania nie wskazują na zaistnienie przesłanek, o których mowa w ust. 3, oraz w przypadku, gdy wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów ustalona w wyniku poprzednio przeprowadzonej analizy była znacznie wyższa od jego wartości bilansowej, pod warunkiem, że nie wystąpiły żadne wydarzenia, mające wpływ na zniwelowanie tej różnicy. 6. Wartość bilansowa składników wartości niematerialnych nie podlegających amortyzacji, a także składników wartości niematerialnych nie przekazanych jeszcze do użytkowania, podlega obowiązkowi corocznego przeprowadzenia testu na utratę wartości, nawet w przypadku nie wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty ich wartości oraz zawsze wtedy, gdy istnieje podejrzenie, że nastąpiła utrata wartości Nabyte lub powstałe zapasy rzeczowych składników aktywów obrotowych ujmuje się w księgach rachunkowych według cen nabycia lub kosztów wytworzenia na dzień ich nabycia lub powstania. 2. Wycena rzeczowych składników aktywów obrotowych, dokonywana jest według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od wartości netto możliwej do uzyskania na dzień, na który dokonywana jest ich wycena. 3. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia rzeczowych składników aktywów obrotowych składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia ich do aktualnego miejsca i stanu Wartość bilansowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych wykazywana jest w księgach rachunkowych: do chwili zbycia tej pozycji aktywów, lub kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. 2. Przychody i koszty wynikające z faktu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych z ksiąg rachunkowych ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z ksiąg rachunkowych. 3. Zyski i straty wynikające z faktu usunięcia pozycji rzeczowych aktywów trwałych z bilansu są ustalane jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeżeli takie były) a wartością bilansową tej pozycji Aktywa trwałe zakwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży wycenia się w wartości bilansowej lub w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty sprzedaży, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. 2. Na różnicę między wartością godziwą, a wyższą od niej wartością bilansową, tworzy się odpis z tytułu utraty wartości. 3. Aktywa trwałe zakwalifikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży nie podlegają amortyzacji. 4. Oczekiwany termin realizacji sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży nie powinien przekracza jednego roku od momentu zakwalifikowania aktywa do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. 5. Aktywa trwałe wycofane z aktywów przeznaczonych do sprzedaży wycenia się w wartości bilansowej sprzed momentu zaklasyfikowania ich do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, pomniejszonej o amortyzację lub w wartości odzyskiwalnej na dzień podjęcia decyzji o zaniechaniu sprzedaży, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa. 6. Regulacjom ust. 1 nie podlegają następujące aktywa trwałe: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, oraz aktywa finansowe. 40. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz lokaty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy od ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej. Środki pieniężne denominowane w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy po kursie zamknięcia z dnia bilansowego. Pozycje pieniężne denominowane w walucie obcej przeliczane są na dzień bilansowy po kursie zamknięcia z dnia bilansowego. 41. Umowy leasingu Zawarte umowy leasingu operacyjnego dla potrzeb rachunkowych są kwalifikowane jako leasing finansowy. 58

59 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Umowę leasingu, w ramach której całość ryzyka i wszystkie pożytki z tytułu korzystania przysługują leasingobiorcy, klasyfikuje się jako leasing finansowy. Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Każdą opłatę leasingową dzieli się na kwotę pomniejszającą saldo zobowiązania i kwotę kosztów finansowych. Element odsetkowy raty leasingowej ujmuje się w kosztach finansowych w rachunku zysków i strat przez okres trwania leasingu. Podlegające amortyzacji aktywa nabyte w ramach leasingu finansowego amortyzowane są przez okres użytkowania podobnych aktywów własnych z uwzględnieniem wartości końcowej. Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego) stanowi leasing operacyjny. Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego (po pomniejszeniu o ewentualne specjalne oferty promocyjne uzyskane od leasingodawcy (finansującego) rozliczne są w koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. Wszystkie zawarte umowy leasingowe, dla celów podatku dochodowego od osób prawnych, są umowami leasingu operacyjnego. 42. Wartość firmy Wartość firmy powstająca w konsolidacji to nadwyżka kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia. Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat i nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. 43. Zapasy Materiały i towary wyceniane są w cenach nabycia lub zakupu jeżeli koszty zakupu są nieistotne dla oceny sprawozdania finansowego. Towary w sklepach zakładowych ujęto wg cen zakupu (ceny sprzedaży pomniejszono o naliczony VAT i marżę przypadające na zapas). Produkcja podstawowa i pomocnicza w toku wyceniana jest w wartości kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy aktualizujące dokonane z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku, gdy zapasy utraciły swoją wartość użytkową, przekraczają potrzeby Grupy lub podlegają obniżce cen spowodowanej konkurencją ceny, dokonuje się odpisów aktualizujących. Rozchód wyceniany jest metodą FIFO. 44. Odpisy na należności wątpliwe Odpisy na należności wątpliwe oszacowywane są wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Wielkość odpisu stanowi różnicę między wartością księgową a wartością możliwą do odzyskania, która stanowi bieżącą wartość spodziewanych przepływów pieniężnych, zdyskontowaną przy użyciu stopy procentowej właściwej dla podobnych pożyczkobiorców. Należności nieściągalne są odpisywane w koszty operacyjne w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do: należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności, należności kwestionowanych przez dłużników oraz, z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika, spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu, w tym także ogólnego, na nieściągalne należności. Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących wartość należności w wysokościach nie mniejszych niż: 100% w stosunku do należności skierowanych na drogę sądową, w przypadkach wykazanego niezasadnego pozwu sądowego Grupa może odstąpić o tworzenia odpisu, 100% w stosunku do należności przeterminowanych powyżej 12 miesięcy (licząc od daty terminu płatności), z uwzględnieniem spłat, porozumień itp. mających miejsce po dniu bilansowym, 50% w stosunku do należności przeterminowanych od 6 do 12 miesięcy (licząc od daty terminu płatności), z uwzględnieniem spłat, porozumień itp. mających miejsce po dniu bilansowym. Corocznie analizuje się czy powyższe zasady tworzenia odpisów odpowiadają faktycznej utracie wartości należności. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych jeżeli dotyczą one odsetek. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów, całość lub odpowiednia część 59

60 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i korygowane są koszty operacyjne lub odpis zaliczany jest do przychodów finansowych. 45. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono. Koszty finansowania zewnętrznego są aktywowane zgodnie z MSR Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Za zobowiązania uznaje się wynikający z przyszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy. Na dzień powstania zobowiązania wycenia się wg wartości nominalnej (wymaganej zapłaty). Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Są one zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Tę grupę zobowiązań stanowią m.in.: wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo w okresie przyszłym, krótkookresowe rezerwy na niewykorzystane urlopy, inne zarachowane koszty współmierne do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków. 47. Rezerwy Rezerwy tworzone są, gdy na jednostce ciąży obecny, prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów, (jeżeli spełnione są wyżej wymienione warunki ujmowania rezerw): świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia, których wysokość ustala się metodą aktuarialną, inne koszty w przypadku, gdy na jednostce ciąży obowiązek prawny lub zwyczajowy, z uwzględnieniem w istotnych przypadkach zmiany wartości pieniądza w czasie i ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem, w tym na skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych, udzielone gwarancje, poręczenia, przyszłe świadczenia na rzecz pracowników, koszty restrukturyzacji. 48. Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe wyceniane są metodą aktuarialną, a podziału rezerw na długo i krótkoterminowe dokonuje się według proporcji ustalonej przez aktuariusza. 49. Obowiązkowe obciążenia wyniku Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek dochodowy i podatek odroczony. Na przejściowe różnice między wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową tworzone są rezerwy i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpisanie. 50. Kapitały akcjonariuszy Kapitały akcjonariuszy niesprawujących kontroli ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej przypadających na dzień nabycia akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał akcjonariuszy nie sprawujących kontroli zwiększenia/zmniejszenia aktywów netto, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi akcjonariuszy nie sprawujących kontroli tylko do wysokości kwoty gwarantujących ich pokrycie przez akcjonariuszy nie sprawujących kontroli. 51. Kapitały własne Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi ustawami oraz ze statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski i niepokryte straty z lat ubiegłych. Kapitał zakładowy wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru sądowego według wartości nominalnej. Jest on pomniejszony o akcje własne, wykazywane w wartości nabycia. Kapitał zapasowy tworzony jest z premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji. Zyski zatrzymane tworzone z odpisów z zysku Kapitał z aktualizacji wyceny Wynik finansowy netto roku obrotowego stanowi wynik brutto roku bieżącego skorygowany o obciążenie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych i odroczony podatek dochodowy. 60

61 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. 52. Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują następujące kryteria klasyfikacji: sprzedaż towarów i produktów są one ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, przychody z inwestycji Emitenta obejmują dywidendy ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania oraz odsetki ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów. 53. Pozostałe przychody operacyjne Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się zyski ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, dotacje oraz inne przychody. 54. Pozostałe koszty operacyjne Do pozostałych kosztów operacyjnych zalicza się straty ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizację wartości aktywów niefinansowych, oraz pozostałe koszty. 55. Zyski, straty z inwestycji W pozycji tej ujmowane są między innymi zyski i straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (jednostek zależnych i stowarzyszonych) oraz otrzymane kwoty z tytułu likwidacji aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, jak również zyski i straty na sprzedaży aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. 56. Rachunek przepływów pieniężnych Spółka sporządza przepływy metodą pośrednią stosując podział na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową, który przedstawia się następująco: do działalności operacyjnej zalicza się transakcje i zdarzenia związane z podstawą działania Spółki, wykazywanie podstawowych tytułów i wydatków działalności operacyjnej jako odrębnych pozycji rachunku przepływów pieniężnych, a następnie ich zsumowaniu do kwoty przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej, do działalności inwestycyjnej zalicza się zbycie wartości niematerialnych i prawnych, składników majątku trwałego, do działalności finansowej zalicza się głównie pozyskiwanie kapitału własnego i kapitałów obcych oraz ich zwrot i obsługę. Stosując metodę pośrednią w działalności operacyjnej ustala się korekty i zmiany stanu wychodząc od zysku brutto. Grupa stosuje jako podstawowy rachunek przepływów pieniężnych metodę pośrednią. Zasady konsolidacji (MSSF 10) 57. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej IQ Partners S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych i stowarzyszonych objętych konsolidacją kontrolowanych bezpośrednio lub pośrednio przez Emitenta, przy czym zgodnie z paragrafem 27 MSSF 10 od dnia roku IQ Partners S.A. kwalifikowana jest jako jednostka inwestycyjna Wszystkie transakcje i salda występujące pomiędzy jednostkami Grupy zostają w konsolidacji wyeliminowane. We wszystkich jednostkach Grupy dla transakcji o podobnym charakterze stosowane są jednolite zasady rachunkowości. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej. Na dzień nabycia jednostki zależnej i stowarzyszonej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach bilansu jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały jednostki dominującej. Sprzedane lub zlikwidowane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia. 61

62 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Jeżeli podmiot dominujący spełnia definicję jednostki inwestycyjnej zawartą w MSSF 10 to nie musi sporządzać i prezentować skonsolidowanego sprawozdania finansowego, musi natomiast dokonać wyceny wszystkich swoich jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy. Status IQ Partners S.A. jako jednostki inwestycyjnej Na podstawie paragrafu 27 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w ocenie IQ Partners S.A. spełnia ona definicję jednostki kwalifikującej się jako jednostka inwestycyjna. Poniżej zostały zaprezentowane subiektywne oceny i założenia charakteryzujące IQ Partners S.A. jako jednostkę inwestycyjną : IQ Partners S.A. prowadzi wiele inwestycji w celu dywersyfikacji ryzyka i maksymalizacji dochodów, IQ Partners S.A. współpracuje z więcej niż jednym inwestorem, IQ Partners S.A. współpracuje z wieloma inwestorami, którzy nie są podmiotami powiązanymi z IQ Partners S.A. lub innymi członkami Grupy Kapitałowej IQ Partners, ani z zarządcą inwestycji, udziały własnościowe w IQ Partners S.A. mają formę instrumentów kapitałowych, którym przypisuje się proporcjonalne części aktywów netto IQ Partners S.A., IQ Partners S.A. nie planuje utrzymywać portfela inwestycji bezterminowo, tj.: posiada strategię wyjścia z inwestycji. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe realizowane strategie wyjścia polegać będą m.in. na sprzedaży poprzez rynek regulowany (dla instrumentów notowanych), plasowaniu posiadanych pakietów akcji bądź udziałów wśród inwestorów finansowych bądź branżowych. IQ Partners S.A. nie wyklucza również dokonywania likwidacji majątku i/lub sprzedaży aktywów spółek jako metody wyjścia z inwestycji. Dłużne papiery wartościowe utrzymywane są do terminu wymagalności, w przypadku braku terminowego ich wykupu Spółka podejmuje przewidziane prawem działania w celu dochodzenia należności, IQ Partners S.A. dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej odnosząc jej skutki na wynik finansowy. Biorąc pod uwagę powyższe IQ Partners S.A. może być zaklasyfikowana jako jednostka inwestycyjna. 58. Ustalanie wyniku finansowego 1. Wynik finansowy netto w księgach rachunkowych wykazywany jest z uwzględnieniem odpowiednich przepisów, dotyczących instrumentów finansowych, dokonywania odpisów aktualizujących wartość należności, korekty odpisów aktualizujących, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości, rozliczenia międzyokresowego kosztów i przychodów. 2. Koszty, dotyczące roku obrachunkowego powinny być ujęte w księgach tego roku, pomimo, że termin ich płatności nastąpi w okresie późniejszym. 3. Koszty związane z płatnościami wynikającymi z nieterminowego regulowania zobowiązań jednostki, rozliczeniem niedoborów stwierdzonych w składnikach majątkowych oraz inne o podobnym charakterze ujmuje się w rachunku wyników okresu, w którym zostały stwierdzone, zgodnie z trybem określonym w procedurze wewnętrznej. 44. Jednostka, będąc płatnikiem podatku dochodowego, tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na przejściowe różnice między wykazywaną w księgach rachunkowych wartości aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości. Wartość podatkowa aktywów jest to kwota, wpływająca na pomniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przypadku uzyskania z nich, w sposób pośredni lub bezpośredni, korzyści ekonomicznych. Jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych z tytułu określenia aktywów nie powoduje pomniejszenia podstawy obliczenia podatku dochodowego, to wartość podatkowa aktywów jest ich wartością księgową. Wartość podatkowa zobowiązań jest ich wartością księgową pomniejszoną o kwoty, które w przyszłości pomniejszą podstawę podatku dochodowego. 45. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenia podstawy odliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się, przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego, obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Rezerwę i aktywa można kompensować, jeżeli jednostka ma tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego Podatek dochodowy za dany okres, wpływający na wynik finansowy, obejmuje: 62

63 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. część bieżącą część odroczoną. 2. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. 3. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące rozliczenia z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny Sporządzanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zasady konsolidacji Inwestycje w jednostkach podporządkowanych, tj. zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych, obejmowane są w SSF według zasad zgodnych z wymogami MSSF 3, Połączenia jednostek gospodarczych dla wszystkich inwestycji oraz odpowiednio: MSSF 10, Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12, Ujawnienia informacji na temat udziałów w innych jednostkach, MSR 27, Jednostkowe sprawozdania finansowe, MSR 28, Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach oraz MSSF 11, Wspólne ustalenia umowne. 2. Wszystkie inwestycje, które na dzień nabycia spełniają definicję aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży według warunków, określonych w MSSF 5, Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana ujmowane są zgodnie z postanowieniami tego standardu, tzn. ujmowane są w odrębnej pozycji aktywów, obejmujących ich wartość w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, zaś w zobowiązaniach odrębnie wykazywana jest ich wartość w wartości godziwej. Jednostki zależne 48. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje pełne dane finansowe spółki IQ Partners S.A. oraz spółek będących pod jej kontrolą. Przyjmuje się, że Grupa sprawuje kontrolę, jeżeli posiada bezpośrednio lub pośrednio, więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej lub w inny sposób posiada zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w celu czerpania korzyści ekonomicznych z prowadzonej przez daną jednostkę zależną działalności. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia, zgodnie z wymogami MSSF 3. Wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji jednostki dominującej w każdej jednostce zależnej, odpowiednio z kapitałem własnym każdej jednostki zależnej. Nadwyżkę wartości bilansowej inwestycji nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Nadwyżkę udziału Grupy w wartości godziwej aktywów netto nad ceną przejęcia ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat w roku przejęcia jednostki. Koszt przejęcia ustala się, jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych, wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Transakcje, rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Eliminacji podlegają również nie zrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przekazanego składnika aktywów. Udział akcjonariuszy mniejszościowych w spółkach zależnych wykazywany jest odrębnie w ramach kapitałów własnych Grupy. Zysk (netto) okresu należący do akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych wykazywany jest w rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji jako element rozliczenia zysku okresu spółek Grupy, objętych konsolidacją pełną. Metoda nabycia jest stosowana przy nabyciu udziałów jednostek gospodarczych. Jednostki nabyte lub zbyte w ciągu roku są uwzględniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od dnia nabycia lub do dnia sprzedaży. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 49. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (generalnie inwestycje od 20% do 50% w instrumenty kapitałowe jednostki), na które Grupa wywiera znaczny wpływ na politykę operacyjną i finansową, ale ich nie kontroluje i nie współkontroluje, rozliczane są metodą praw własności. Rozliczanie kosztu przejęcia (ceny nabycia inwestycji) dokonuje się tożsamo z zasadami, obowiązującymi dla rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, za jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia w odpowiedniej pozycji kapitałów własnych. Dodatkowa ocena wartości inwestycji w spółkach stowarzyszonych pod kątem ostrożnej wyceny ma miejsce wtedy, kiedy 63

64 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła wystąpić utrata wartości lub odpis utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany. W takich okolicznościach stosuje się wymogi w zakresie utraty wartości, określone w MSR 36, Utrata wartości aktywów nie oceniając jednak indywidualnie utraty wartości przez wartość firmy, przypisanej do danej inwestycji. Z chwilą poniesienia straty przez jednostkę stowarzyszoną, której odniesiona w proporcji do posiadanych udziałów na inwestycję część przewyższa dotychczasową ich wartość bilansową nie jest dalej ujmowana w bilansie, ani w stracie (zysku) okresu Grupy. W takich przypadkach wartość bilansowa inwestycji jest równa zero. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych, nad którymi Grupa sprawuje współkontrolę ujmowane są metodą praw własności według zasad, to samych do ujmowania inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. Oznacza to także, że niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jednostkami współkontrolowanymi eliminuje się proporcjonalnie do posiadanego udziału Grupy w jednostce współkontrolowanej. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty chyba, że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów. 2. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych to takie, w których ma miejsce podział kontroli nad działalności gospodarczą, który występuje wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących (wspólników). 5.3 Informacja na temat segmentów działalności Ze względu na jednolity charakter działalności Spółka wyróżnia jeden segment działalności - segment finansowy. IQ Partners uzyskuje przychody ze sprzedaży wyłącznie od klientów posiadających siedzibę na terytorium Polski. W okresie objętym sprawozdaniem 68% przychodów ze sprzedaży IQ Partners S.A. osiągnęła w wyniku odsprzedaży usługi najmu do spółek powiązanych. Przychody od Ventures Hub stanowiły 60% ogółu przychodów IQ Partners S.A. Udział poszczególnych dostawców przekroczył w 2016 roku 10% ogółu przychodów Spółki: Dostawca A 128 tys. zł., Dostawca B 141 tys. zł., Dostawca C 28 tys. zł., Dostawca D 17 tys. zł., Dostawca E 49 tys. zł. od do Dane rzeczywiste Dane porównawcze od od do do Przychody ze sprzedaży udziałów, akcji i innych instrumentów finasowych Przychody z sprzedaży usług Pozostałe przychody (inne niż przychody finansowe) Przychody od klientów zewnętrznych, razem Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek (114) (92) (92) Przychody/(koszty) netto z tyt. odsetek (114) (92) (92) Dodatnie różnice kursowe Pozostałe koszty finansowe Wycena instrumentów finansowych do wartości godziwej (1 578) (2 886) (5 376) Koszty sprzedanych udziałów i akcji i innych instrumentów finasowych (2) - - Pozostałe koszty segmentu (inne niż koszty finansowe), w tym: (998) (1 011) (1 011) Amortyzacja (1) (12) (12) Zysk przed opodatkowaniem (2 576) (3 881) (6 372) Aktywa trwałe Finansowe inwestycje długoterminowe Aktywa obrotowe Razem aktywa Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Razem pasywa Pozostałe informcje dotyczące segmentu Za okres Nakłady inwestycyjne, w tym: rzeczowe aktywa trwałe wartości niematerialne

65 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Nota Wartości niematerialne Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Inne wartości niematerialne Razem Stan na dzień Spółka w swojej ewidencji posiada wartości niematerialne o określonym czasie użytkowania. Wycenia je do wartości godziwej poprzez odpisy amortyzacyjne według okresu użytkowania. Nota 1a Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Stan na dzień 1 stycznia 2016 r. Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Inne wartości niematerialne Ogółem Wartość brutto Umorzenie - - (7) (9) (16) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto Zmiany w 2016 r. Zakup Amortyzacja Stan na 31 grudnia 2016 r. Wartość brutto Umorzenie - - (7) (9) (16) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Stan na dzień 1 stycznia 2015 r. Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Inne wartości niematerialne Ogółem Wartość brutto Umorzenie - - (7) (8) (15) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto Zmiany w 2015 r. Zakup Amortyzacja Stan na 31 grudnia 2015 r. Wartość brutto Umorzenie - - (7) (8) (15) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto

66 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. 5.5 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2 Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Stan na dzień Nota 2a Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Stan na dzień 1 stycznia 2016 Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto Umorzenie - (99) (178) (13) - (290) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto Zmiany w 2016 r. Wykup z leasingu Likwidacja Amortyzacja Stan na 31 grudnia 2016 r. Wartość brutto Umorzenie - (99) (178) (13) - (290) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. Stan na dzień 1 stycznia 2015 Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość brutto Umorzenie - (96) (169) (13) - (278) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto Zmiany w 2015 r. Wykup z leasingu Likwidacja Amortyzacja - (3) (9) - - (12) Stan na 31 grudnia 2015 r. Wartość brutto Umorzenie - (99) (178) (13) - (290) Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość księgowa netto

67 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Nota 2b Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego Grupy środków trwałych Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Stan na dzień 31 grudnia grudnia 2015 Wartość początkowa aktywowany leasing Wartość początkowa Wartość aktywowany Skumulowane księgowa leasing Skumulowane finansowy umorzenie netto finansowy umorzenie Wartość księgowa netto (178) (178) Razem 178 (178) (178) Długoterminowe inwestycje finansowe Nota 3 Finansowe inwestycje długoterminowe Stan na dzień 1 stycznia 2016 / 1 stycznia 2015 Zmiany w ciągu okresu - zwiększenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na wynik finansowy - zwiększenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na kapitał - nabycie - zmniejszenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na wynik finansowy - zmniejszenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na kapitał - zbycie - przekwalifikowanie na inwestycje krótkoterminowe Stan na dzień 31 grudnia 2016 / 31 grudnia 2015 Dane rzeczywiste Dane porównawcze (1 576) (5 373) (5 373) (1 578) (2 886) (5 377) - (2 491) - (1) Papiery notowane na giełdzie Papiery nienotowane na giełdzie IQ Venture Capital S.a.r.l Inqbe sp. z o.o Ventures Hub sp. z o.o Inventiq sp. z o.o IQ Pomerania sp. z o.o IQ Alfa sp. z o.o Obligacja długoterminowa

68 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Nota 3a Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Stan na dzień 1 stycznia 2016 / 1 stycznia 2015 Zmiany w ciągu okresu - zmiana prezentacji inwestycji finansowych w sprawozdaniu - zwiększenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na wynik finansowy - nabycie - zmniejszenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na wynik finansowy - zbycie - przekwalifikowanie na inwestycje krótkoterminowe Stan na dzień 31 grudnia 2016 / 31 grudnia 2015 Dane rzeczywiste Dane porównawcze (1 576) (2 886) (5 373) (1 578) (2 886) (5 377) (1) Papiery notowane na giełdzie - Papiery nienotowane na giełdzie Inqbe sp. z o.o Ventures Hub sp. z o.o IQ Venture Capital S.a.r.l Inventiq sp. z o.o IQ Pomerania sp. z o.o. 4-4 IQ Alfa sp. z o.o Nota 3b Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez kapitały Dane rzeczywiste Dane porównawcze Stan na dzień 1 stycznia 2016 / 1 stycznia 2015 Zmiany w ciągu okresu - zwiększenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na kapitał własny - nabycie - zmniejszenia z tytułu aktualizacji do wartości godziwej odniesione na kapitał własny - zbycie - odpis z tytułu utraty wartości Stan na dzień 31 grudnia 2016 / 31 grudnia (2 487) (2 491) Papiery notowane na giełdzie Papiery nienotowane na giełdzie IQ Venture Capital S.a.r.l Inventiq sp. z o.o IQ Pomerania sp. z o.o

69 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Nota 3c Jednostki zależne i stowarzyszone Stan na dzień 1 stycznia 2016 / 1 stycznia 2015 Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Akcje i udziały w jednostkach zależnych Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2016 / 1 stycznia Zmiany w ciągu roku: nabycie, objęcie udziałów i akcji zbycia - (1) zwiększenia (aktualizacja do wart. godziwej) zmniejszenia (aktualizacja do wart. godziwej) (1 578) - (5 377) - Stan na dzień 31 grudnia 2016 / 31 grudnia Wartość brutto Odpisy aktualizujące Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2016 / 31 grudnia Nota Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług Stan na dzień Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług - - 1) jednostki zależne - - 2) jednostki stowarzyszone - - 3) pozostałe jednostki powiązane - - 4) jednostki niepowiązane - - Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług ) jednostki zależne: Ventures Hub sp. z o.o Inqbe sp. z o.o IQ Pomerania sp. z o.o. 3-2) jednostki stowarzyszone: Exnui sp. z o.o ) pozostałe jednostki powiązane 46-4) jednostki niepowiązane - - Należności z tytułu dostaw i usług razem

70 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Nota 5 Pozostałe należności Pozostałe należności krótkoterminowe Stan na dzień ) jednostki zależne - - 2) jednostki stowarzyszone: - - 3) pozostałe jednostki powiązane - - 4) jednostki niepowiązane 44 - Należności budżetowe Pozostałe krótkoterminowe należności razem Krótkoterminowe inwestycje finansowe Nota 6 Stan na dzień Obligacje krótkoterminowe: - - 1) jednostki zależne: - - 2) jednostki stowarzyszone - - 3) pozostałe jednostki powiązane - - 4) jednostki niepowiązane - - Udzielone pożyczki krótkoterminowe: - - 1) jednostki zależne: 2) jednostki stowarzyszone: - - 3) pozostałe jednostki powiązane - - 4) jednostki niepowiązane - - Krótkoterminowe inwestycje finansowe razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota 7 Stan na dzień Środki pieniężne w kasie - - Środki pieniężne na rachunkach bankowych Inne aktywa finansowe o terminie płatności do 3 miesięcy od dnia nabycia - - Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota Inne aktywa obrotowe Czynne rozliczenia międzyokresowe - składki członkowskie - ubezpieczenia - inne Razem inne aktywa obrotowe Stan na dzień

71 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Informacje dotyczące elementów kapitału własnego Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie optymalnej struktury kapitału w długim okresie, systematyczny wzrost funduszy (kapitałów) własnych adekwatnych do skali i rodzaju prowadzonej działalności poprzez maksymalizację wyniku finansowego oraz jego przeznaczanie na zwiększenie kapitałów własnych Spółki. Istotne jest także utrzymanie silnej bazy kapitałowej, będącej podstawą budowania zaufania ze strony przyszłych inwestorów oraz rynku i zapewniającej przyszły rozwój Spółki. Nota 9 Kapitały własne Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy (wyemitowany) IQ Partners S.A. wynosi ,00 zł i dzieli się na szt. akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych przez IQ Partners S.A. akcji wynosi Emitent nie posiada akcji zwykłych wyemitowanych i nie w pełni opłaconych, nie posiada także akcji własnych. Nie wystąpiły żadne zmiany w wyemitowanym kapitale własnym Emitenta zarówno w bieżącym jak i w poprzednim okresie sprawozdawczym. KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzyw ilejow ania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji w artość serii / emisji w g w artości nominalnej A na okaziciela brak uprzyw ilejow ania nie ma Sposób pokrycia kapitału Wszystkie akcje serii A zostały objęte w w yniku połączenia spółek przez w spólników łączących się spółek* Data rejestracji Praw o do dyw idendy od daty: B na okaziciela brak uprzyw ilejow ania nie ma gotów ka C na okaziciela brak uprzyw ilejow ania nie ma gotów ka Liczba akcji, razem: Kapitał zakładow y, razem: Wartość nominalna jednej akcji: *Spółka IQ Partners S.A. powstała w wyniku połączenia IQ Partners spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS i IFA Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS ,00 zł Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej (agio) Kapitał powstał w 2008 roku jako nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej i wynosi na dzień r. i r tys. zł. Niepodzielony wynik finansowy Zyski zatrzymane w Spółce na dzień r. w wysokości tys. zł i na dzień r tys. zł stanowią niepokryte straty z lat ubiegłych. Pozostałe kapitały Stan na dzień Dane rzeczywiste Dane porównawcze Kapitał zapasowy tworzony ustawowo (8%) Kapitał zapasowy z zysków lat ubiegłych Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych Razem kapitały rezerwowe

72 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Zobowiązania finansowe Nota 10 Długoterminowe zobowiązania finansowe obligacje długoterminowe - - kredyty bankowe leasing finansowy Razem długoterminowe zobowiązania finansowe Nota 10a Krótkoterminowe zobowiązania finansowe kredyt bankowy kredyt w rachunku bieżącym leasing finansowy Stan na dzień Stan na dzień pożyczki IQ Venture Capital s.a r.l Ventures Hub sp. z o.o obligacje krótkoterminowe Ventures Hub sp. z o.o Razem krótkoterminowe zobowiązania finansowe Na dzień 31 grudnia 2015 roku IQ Partners S.A. posiadała zawarte umowy pożyczki ze spółką zależną IQ Venture Capital s.a r.l. na łączną kwotę tys. zł w tym odsetki 177 tys. zł oraz z Ventures Hub sp. z o.o. na łączną kwotę tys. zł w tym odsetki 98 tys. zł. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu emisji obligacji do Ventures Hub sp. z o.o. wyniosły łącznie 489 tys. zł w tym odsetki 89 tys. zł. Nota Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług ) jednostki zależne - - 2) jednostki stowarzyszone - - 3) pozostałe jednostki powiązane - - 4) jednostki niepowiązane - - Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług Stan na dzień ) jednostki zależne: - - 2) jednostki stowarzyszone: - - 3) pozostałe jednostki powiązane - - 4) jednostki niepowiązane Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług

73 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Nota 12 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych Zobowiązania z tytułu innych podatków Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Razem pozostałe zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Stan na dzień Rozliczenia międzyokresowe Nota 13 Stan na dzień Bierne rozliczenia międzyokresowe - - Rezerwa na koszty Razem bierne rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Spółka nie posiadała zobowiązania z tytułu podatku dochodowego na 31 grudnia 2016 r. oraz na 31 grudnia 2015 r Leasing Na 31 grudnia 2016 roku Spółka nie posiada umów leasingowych o charakterze operacyjnym i finansowym Instrumenty finansowe dodatkowe ujawnienia Kategorie i klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe Stan na dzień Klasy instrumentów finansowych Nota Aktywa finansowe Pożyczki i wyceniane do wartości wierzytelności nie godziwej przez wynik przeznaczone do finansowy sprzedaży Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Ogółem Udziały i akcje 3a,3b Należności z tytułu dostaw i usług Należności budżetowe Pozostałe należności Obligacje Udzielone pożyczki krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

74 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Dane rzeczywiste Aktywa finansowe Stan na dzień Kategorie instrumentów finansowych Klasy instrumentów finansowych Nota Aktywa finansowe Pożyczki i wyceniane do wartości wierzytelności nie godziwej przez wynik przeznaczone do finansowy sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Ogółem Udziały i akcje 3a,3b Należności z tytułu dostaw i usług Należności budżetowe Pozostałe należności Obligacje Udzielone pożyczki krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dane porównawcze Aktywa finansowe Klasy instrumentów finansowych Nota wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Stan na dzień Kategorie instrumentów finansowych wierzytelności nie utrzymywane do przeznaczone do terminu sprzedaży wymagalności dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Ogółem Udziały i akcje 3a,3b Należności z tytułu dostaw i usług Należności budżetowe Pozostałe należności Obligacje Udzielone pożyczki krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zobowiązania finansowe Stan na dzień Kategorie instrumentów finansowych Klasy instrumentów finansowych Nota Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR 39 Ogółem Zobowiąznia z tytułu dostaw i usług Kredyty 10,10a Pożyczki 10,10a Obligacje 10,10a Leasing finansowy 10,10a Pozostałe zobowiązania Zobowiązania finansowe Stan na dzień Kategorie instrumentów finansowych Klasy instrumentów finansowych Nota Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR 39 Ogółem Zobowiąznia z tytułu dostaw i usług Kredyty 10,10a Pożyczki 10,10a Obligacje 10,10a Leasing finansowy 10,10a Pozostałe zobowiązania

75 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. W tabelach poniżej przedstawiono podsumowanie wartości bilansowych i godziwych dla poszczególnych grup instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku. Wartość godziwa instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych Cena nabycia Stan na dzień Wartość godziwa prezentowana w bilansie Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały - - Razem aktywa finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy - - Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR Razem zobowiązania finansowe Dane rzeczywiste Kategorie instrumentów finansowych Cena nabycia Stan na dzień Wartość godziwa prezentowana w bilansie Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Razem aktywa finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy - - Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR Razem zobowiązania finansowe Dane porównawcze Kategorie instrumentów finansowych Stan na dzień Cena nabycia Wartość godziwa prezentowana w bilansie Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały - - Razem aktywa finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy - - Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR Razem zobowiązania finansowe

76 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Kategorie wyceny do wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do wartości godziwej W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań finansowych Spółka klasyfikuje do następujących kategorii: 1) Poziom 1: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest bezpośrednio o ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań. Na roku do tej kategorii Spółka nie zakwalifikowała żadnych aktywów i zobowiązań. 2) Poziom 2: Aktywa i zobowiązana finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą modeli wyceny, w przypadku, których wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne na rynku w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach). Na roku do tej kategorii Spółka nie zakwalifikowała żadnych aktywów i zobowiązań. 3) Poziom 3: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana za pomocą modeli wyceny, w przypadku, których dane wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Do tej kategorii Spółka zaklasyfikowała udziały i akcje nie notowane na GPW, dłużne kapitałowe papiery wartościowe nie będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym: obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa, pożyczki nie będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym. Na dzień bilansowy nie miały miejsca istotne transfery pomiędzy Poziomem 1 i 2 a także przesunięcia z oraz do Poziomu 3 w hierarchii wartości godziwej. Szczegółowy opis metody ustalania wartości godziwej prezentowany jest w rozdziale Ujmowanie i wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku finansowego Ujmowanie i wycena aktywów i zobowiązań finansowych oraz w rozdziale Podstawy sporządzania sprawozdania finansowego - Wartość godziwa instrumentów finansowych. W tabelach poniżej przedstawiono podział aktywów i zobowiązań finansowych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej w podziale na 3 kategorie: Nota Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Ceny kwotowane na aktywnych rynkach Stan na dzień Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej Pozostałe techniki wyceny Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Nienotowane papiery wartościowe 3a Notowane papiery wartościowe Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Obligacje Pozostałe pożyczki i należności w tym należność z tytułu podatku VAT 2 2 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Nienotowane papiery wartościowe 3b - - Notowane papiery wartościowe Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem

77 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Dane rzeczywiste Stan na dzień Nota Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Ceny kwotowane na aktywnych rynkach Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej Pozostałe techniki wyceny Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Nienotowane papiery wartościowe 3a Notowane papiery wartościowe Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Obligacje Pozostałe pożyczki i należności w tym należność z tytułu podatku VAT Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Nienotowane papiery wartościowe 3b Notowane papiery wartościowe Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem Dane porówanwcze Stan na dzień Nota Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości Ceny kwotowane Techniki wyceny oparte Pozostałe godziwej na aktywnych na obserwowalnych techniki wyceny Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Nienotowane papiery wartościowe 3a Notowane papiery wartościowe Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Obligacje Pozostałe pożyczki i należności w tym należność z tytułu podatku VAT wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Nienotowane papiery wartościowe 3b - - Notowane papiery wartościowe Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej razem Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej razem

78 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zyski/(Straty) dotyczące instrumentów finansowych rozpoznane w przychodach i kosztach finansowych w podziale na klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe Stan na dzień Wyszczególnienie Nienotowane instrumenty kapitałowe Obligacje Pożyczki Należności z tytułu dostaw i usług oraz Środki pieniężne pozostałe należności i ich ekwiwalenty Razem Saldo otwarcia Zyski/(Straty) ujęte w: (1 578) (1 578) - wyniku finansowym (1 578) (1 578) - innych całkowitych dochodach Zwiększenie Zmniejszenie (1) - - (24) - (25) Uregulowanie Odpis aktualizujący przeterminowane należności Spisane przeterminowane należności Saldo zamknięcia Dane rzeczywiste Aktywa finansowe Stan na dzień Wyszczególnienie Nienotowane instrumenty kapitałowe Obligacje Pożyczki Należności z tytułu dostaw i usług oraz Środki pieniężne pozostałe należności i ich ekwiwalenty Razem Saldo otwarcia Zyski/(Straty) ujęte w: (5 377) (5 377) - wyniku finansowym (2 886) (2 886) - innych całkowitych dochodach (2 491) (2 491) Zwiększenie Zmniejszenie (7) (7) Uregulowanie (256) - (256) Odpis aktualizujący przeterminowane należności Spisane przeterminowane należności Saldo zamknięcia Dane porównawcze Aktywa finansowe Stan na dzień Wyszczególnienie Nienotowane instrumenty kapitałowe Obligacje Pożyczki Należności z tytułu dostaw i usług oraz Środki pieniężne pozostałe należności i ich ekwiwalenty Razem Saldo otwarcia Zyski/(Straty) ujęte w: (5 377) (5 377) - wyniku finansowym (5 377) (5 377) - innych całkowitych dochodach Zwiększenie Zmniejszenie (7) (7) Uregulowanie (256) - (256) Odpis aktualizujący przeterminowane należności Spisane przeterminowane należności Saldo zamknięcia

79 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zobowiązania finansowe Wyszczególnienie Stan na dzień Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiąznia Kredyty Pożyczki Obligacje Leasing Razem Saldo otwarcia Zyski/(Straty) ujęte w: wyniku finansowym innych całkowitych dochodach Zwiększenie Zmniejszenie Uregulowanie Odpis aktualizujący przeterminowane zobowiązania Saldo zamknięcia Zobowiązania finansowe Stan na dzień Wyszczególnienie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiąznia Kredyty Pożyczki Obligacje Leasing Razem Saldo otwarcia Zyski/(Straty) ujęte w: wyniku finansowym innych całkowitych dochodach Zwiększenie Zmniejszenie Uregulowanie (74) - (2) - - (76) Odpis aktualizujący przeterminowane zobowiązania Saldo zamknięcia Zyski/(Straty) dotyczące instrumentów finansowych rozpoznane w przychodach i kosztach finansowych w podziale na kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe Stan na dzień Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Ogółem Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski/(Straty) z tytułu wyceny i realizacji do wartości godziwej (1 578) (1 578) - wyniku finansowym (1 578) - - (1 578) - innych całkowitych dochodach Ogółem (zysk/strata netto) (1 578) (1 578) 79

80 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Dane rzeczywiste Aktywa finansowe Stan na dzień Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Ogółem Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski/ (Straty) z tytułu wyceny i realizacji do wartości godziwej (2 886) - - (2 491) (5 377) - wyniku finansowym (2 886) - - (2 886) - innych całkowitych dochodach (2 491) (2 491) Ogółem (zysk/strata netto) (2 886) - - (2 491) (5 377) Dane porównawcze Aktywa finansowe Stan na dzień Kategorie instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane do wartości godziwej przez kapitały Ogółem Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski/ (Straty) z tytułu wyceny i realizacji do wartości godziwej (5 377) (5 377) - wyniku finansowym (5 377) - - (5 377) - innych całkowitych dochodach Ogółem (zysk/strata netto) (5 377) (5 377) Stan na dzień Zobowiązania finansowe Kategorie instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR 39 Ogółem Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski/ (Straty) z tytułu wyceny i realizacji do wartości godziwej Ogółem (zysk/strata netto) Stan na dzień Zobowiązania finansowe Kategorie instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania wyłączone z zakresu MSR 39 Ogółem Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych Zyski / (Straty) z tytułu wyceny i realizacji do wartości godziwej Ogółem (zysk/strata netto)

81 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Zarządzanie ryzykiem finansowym Zasady zarządzania ryzykiem finansowym Spółka jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi głównie nabywanymi i posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej charakterystycznych dla branży Private Equity i Venture Capital. Mniejszy stopień ryzyka wiąże się z instrumentami emitowanymi (zwłaszcza obligacjami odsetkowymi i zamiennymi). Ryzyko to można określić, jako ryzyko rynkowe (obejmujące ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak również podejmuje działania zmierzające do stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności finansowej. Za zarządzanie ryzykiem finansowym zgodnie z przyjętą strategią zarządzania ryzykiem jest odpowiedzialny Zarząd Emitenta. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zakres oraz zasady odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności precyzuje: miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe, wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi rodzajami ryzyka, metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych, limity transakcyjne oraz kredytowe dla podmiotów, z którymi Spółka dokonuje transakcji gospodarczych. Rachunkowość zabezpieczeń Ponieważ IQ Partners S.A. dokonuje rozliczeń głównie w PLN nie zachodzi konieczność zawierania transakcji terminowych w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej. Ryzyko rynkowe wahania kursów spółek notowanych NewConnect Ryzyko wahania kursów (szczególnie akcji) wiąże się z procedurą wyceny portfela inwestycyjnego dla spółek publicznych. Istnieje ryzyko zmiany wartości godziwej spółek wycenianych według cen rynkowych. Wyższy potencjał wzrostu notowań na NewConnect oznaczać może podwyższone ryzyko inwestycyjne. Ta cecha rynku wynika ze specyficznego profilu rynku grupującego spółki małe, często młode podmioty o krótkiej historii działalności, działające w najbardziej zmiennym i konkurencyjnym segmencie gospodarki, jakim są m. in. nowe technologie. Wahania kursów akcji mogą mieć istotny wpływ na wynik finansowy Spółki. Ryzyko rynkowe ryzyko walutowe Ryzyko walutowe obecnie w IQ Partners S.A. nie występuje, ponieważ Spółka nie posiada zagranicznych odbiorców i dostawców oraz nie prowadzi innych rozliczeń walutowych. Spółka preferuje ustalanie wynagrodzeń w rozliczeniach z kontrahentami w PLN, wskutek czego minimalizuje ryzyko kursowe. Ryzyko rynkowe ryzyko stopy procentowej Aktywa o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej w wyniku zmian stóp procentowych. Natomiast aktywa ze zmienną stopą procentową narażone są na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Ryzyko stóp procentowych związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane jako relatywnie niskie z punktu widzenia wpływu na wyniki Spółki. W obecnej chwili zarządzanie tym ryzykiem obejmuje zarówno bieżące monitorowanie sytuacji rynkowej jak i zadłużenia. Maksymalna ekspozycja na to ryzyko na moment bilansowy wyniosła odpowiednio: Aktywa/ zobowiązania o oprocentowaniu stałym Wartość netto Naliczone odsetki Oprocentowanie Należności z tytułu udzielonych pożyczek Zaangażowanie na 31 grudnia 2016 r. Razem aktywa o oprocentowaniu stałym Zobowiązania Pożyczkobiorca A -pożyczka ,1% Razem zobowiązania o oprocentowaniu stałym Zobowiązania o oprocentowaniu stałym stanowią 3% kapitałów własnych spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku. Zaangażowanie na 31 grudnia 2016 r. Aktywa/ zobowiązania o oprocentowaniu zmiennym Wartość netto Naliczone odsetki Oprocentowanie Należności z tytułu udzielonych pożyczek Razem aktywa o oprocentowaniu zmiennym Pożyczkobiorca A -pożyczka WIBOR 1R+1,5p.p. Pożyczkobiorca A -pożyczka WIBOR 1R+1,0p.p. Pożyczkobiorca B -pożyczka WIBOR 3M+1,0p.p. Pożyczkobiorca B -obligacja WIBOR 1R+1,5p.p. Pożyczkobiorca B -obligacja WIBOR 1R+2,0p.p. Razem zobowiązania o oprocentowaniu zmiennym Zobowiązania o oprocentowaniu zmiennym stanowią 16% kapitałów własnych spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku. 81

82 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Spółka nie stosowała na moment bilansowy instrumentów finansowych ani innych metod służących zabezpieczeniu się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej, ze względu na nieistotny wpływ przychodów odsetkowych na wynik finansowy Spółki. Ryzyko płynności Spółka IQ Partners S.A. jako podmiot działający na rynku, narażona jest na ryzyko utraty płynności finansowej rozumianej jako zdolność regulowania swoich zobowiązań w wyznaczonym terminie. Spółka musi mieć stały dostęp do rynków finansowych, dlatego też jest narażona na ryzyko braku możliwości pozyskania nowego finansowania, jak również refinansowania swojego zadłużenia. Ryzyko to jest uzależnione przede wszystkim od warunków rynkowych i oceny zdolności kredytowej Spółki. Spółka zarządzają swoją płynnością poprzez bieżące monitorowania poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółka zamierza pozyskiwać wolne środki pieniężne z przeprowadzanych dezinwestycji aktywów finansowych, a uzyskane w ten sposób środki przeznaczać na nowe inwestycje a powstałe nadwyżki lokować w krótkoterminowe instrumenty finansowe (lokaty bankowe), które mogą być w każdej chwili wykorzystane do obsługi zobowiązań. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako brak możliwości wywiązania się z zobowiązań przez wierzycieli Spółki. Ryzyko kredytowe związane jest z trzema głównymi obszarami: wiarygodność kredytowa klientów handlowych, wiarygodność kredytowa instytucji finansowych tj. banków, wiarygodność kredytowa podmiotów, w które Spółka inwestuje, udziela pożyczek. Spółka na bieżąco monitoruje stany należności od kontrahentów, przez co narażenie na ryzyko nieściągalności należności jest nieznaczne. W zakresie wolnych środków pieniężnych Spółka korzysta z krótkoterminowych lokat bankowych jedynie w wiarygodnych instytucjach finansowych. W Spółce nie istnieje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko kredytowe wobec pojedynczego kontrahenta ani grupy kontrahentów o podobnych cechach. Stan na r. Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży 137 w tym należność z tytułu podatku VAT 2 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - Razem 137 Stan na r. Pożyczki i wierzytelności nie przeznaczone do sprzedaży 143 w tym należność z tytułu podatku VAT 128 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - Razem 143 Analiza wiekowa aktywów finansowych, które są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego, lecz w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości: Należności handlowe Stan na r. Stan na r. Wartość brutto Utrata wartości Wartość brutto Utrata wartości Bez przeterminowania Przeterminowane 0-30 dni Przeterminowane dni Przeterminowane dni Przeterminowane powyżej 1 roku Razem Ryzyko cenowe Jedyne ryzyko cenowe wynika z uwarunkowań rynkowych. W zakresie działalności inwestycyjnej Spółka posiada znaczącą pozycję rynkową oraz doświadczony zespół inwestycyjny, co wpływa korzystnie na wiarygodność IQ Partners S.A. jako kontrahenta. 82

83 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zarządzanie zobowiązaniami do utrzymania określonych wskaźników finansowych Umowy kredytowe Spółki nie zawierają warunków dotyczących utrzymania określonych wskaźników finansowych. Termin zapadalności zobowiązań Stan na dzień Wartość bilansowa Do 1 roku 1-2 lata 2-5 lat Powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tyt. pod. dochodowego Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania Stan na dzień Wartość bilansowa Do 1 roku 1-2 lata 2-5 lat Powyżej 5 lat Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tyt. pod. dochodowego Zobowiązania handlowe Pozostałe zobowiązania Ryzyko zmiany ceny aktywów finansowych Ryzyko zmiany cen aktywów finansowych, na które wprost przekłada się wartość aktywów netto można rozpatrywać w następujących obszarach: Ryzyko związane z wysokimi wycenami spółek potencjalnych inwestycji. Ryzyko związane z utratą potencjalnych inwestycji wskutek braku możliwości zaoferowania konkurencyjnych warunków inwestycji lub też zwiększenia się ryzyka inwestycyjnego związanego z wyższym kosztem rozpoczęcia inwestycji. W sytuacji, gdy wyceny spółek na rynkach giełdowych oraz w porównywalnych transakcjach w branży inwestycyjnej maleją, ryzyko to również się zmniejsza. Ryzyko związane ze spadkiem wartości instrumentów finansowych (udziałów, akcji, innych papierów wartościowych). IQ Partners S.A. dokonuje wyceny wartości godziwej posiadanych aktywów finansowych. Metody wycen w części są oparte bezpośrednio na kursach rynkowych spółek giełdowych lub na danych porównawczych spółek notowanych na giełdach w Polsce i za granicą. Istnieje więc ryzyko pogorszenia wyników IQ Partners S.A. odzwierciedlających zmiany wyżej wspomnianych wycen w momencie dekoniunktury na giełdach. Zarządzanie kapitałem Celem Zarządu w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona kapitału Spółki niezbędnego do kontynuowania działalności tak aby możliwe było zapewnienie akcjonariuszom zwrotu z inwestycji. Zgodnie ze Statutem Spółki oraz Kodeksem Spółek Handlowych decyzja o wypłacie dywidendy oraz wykupie akcji własnych w celu umorzenia podlega zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie. Spółka nie wypłaciła dotychczas dywidendy. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem. Na Spółce nie spoczywały do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania jakiekolwiek zewnętrzne wymogi kapitałowe Przychody ze sprzedaży Nota 14 Usługi Wynajem powierzchni biurowej, w tym: od do od do Ventures Hub sp. z o.o Inqbe sp. z o.o IQ Pomerania sp. z o.o pozostałe 4 7 Pozostałe usługi Razem przychody ze sprzedaży Za okres

84 Nota Koszty według rodzaju Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych Koszty świadczeń pracowniczych Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne Ubezpieczenia majątkowe i osobowe Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. od do Za okres od do (1) (12) (452) (450) (12) (16) (375) (333) (1) (6) (44) (73) (16) (15) Pozostałe koszty (20) (19) Razem koszty rodzajowe (921) (924) 5.22 Pozostałe przychody Nota 16 Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych Roczna korekta VAT Inne Razem pozostałe przychody Za okres od do od do Nota Pozostałe koszty Odpisy aktualizujące przeterminowane należności Rozwiązanie odpisów aktualizujących przeterminowane należności Spisane przeterminowane należności od do Za okres od do (9) Inne - - Razem pozostałe koszty 5.24 Zyski i straty z inwestycji Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych: - (9) Aktualizacja wartości akcji/udziałów Ventures Hub sp. z o.o. Inqbe sp. z o.o. od do Za okres Dane rzeczywiste od do Dane porównawcze od do (201) (201) (1 507) (2 685) (2 685) IQ Venture Capital S.a.r.l. (537) - (2 490) Inventiq sp. z o.o. (5) - - IQ Alfa sp. z o.o. (1) Razem zyski i straty z tytułu zmiany wartości godziwej (1 578) (2 886) (5 377) 84

85 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zyski i straty ze zbycia inwestycji Zbycie udziałów IQ Alfa sp. z o.o. Razem zyski i (straty) z tytułu zbycia instrumentów finansowych od do Za okres od do od do (2) - - (2) - - W dniu 13 maja 2016 roku IQ Partners S.A. zbyła 36 udziałów w kapitale zakładowym IQ Alfa sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł. każdy, o łącznej wartości nominalnej 1.800,00 zł. Nota Przychody finansowe Zysk ze zbycia aktywów finansowych Zysk z tytuły aktualizacji wartości udziałów do wartości godziwej Przychody z tytułu odsetek od pożyczek i obligacji od do od do Dodatnie różnice kursowe 2 - Razem przychody finansowe Nota Koszty finansowe Koszty odsetek z tytułów: od do Za okres Dane rzeczywiste od do Za okres 2 - Dane porównawcze od do (114) (92) (92) Pożyczki (99) (76) (76) Obligacji (15) (15) (15) Pozostałe - (1) (1) Strata ze zbycia aktywów finansowych Strata z tytuły aktualizacji wartości udziałów do wartości godziwej Odpisy z tytułu utraty wartości aktywa finansowego Razem koszty finansowe Nota 20 Podatek bieżący 5.27 Podatek dochodowy od do (2) - - (1 578) (2 886) (5 377) (1 694) (2 978) (5 469) Za okres Dane rzeczywiste od do Dane porównawcze od do Podatek odroczony Razem

86 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Podatek bieżący Uzgodnienie podatku dochodowego do wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej. Nota 20a Za okres od do od do Wynik brutto przed opodatkowaniem przychody niepodatkowe: wycena bilansowa spółek statystyczne różnice kursowe 2 - pozostałe przychody operacyjne - 3 przychody podatkowe, nie uwzględnione w RZIS - - zapłacone odsetki - - koszty niepodatkowe (1 785) (3 114) materiały nkup (1) (0) usługi nkup (26) (27) opłaty nkup (0) (2) reprezentacja (44) (73) wycena bilansowa spółek (1 578) (2 886) pozostałe koszty (15) (13) amortyzacja nkup - (9) niewypłacone wynagrodzenia + ZUS (7) (4) odsetki od obligacji (114) (91) statystyczne różnice kursowe (0) (0) odpisy na należności - (9) zwiększenia kosztów (23) (61) wypłacone wynagrodzenia + ZUS z 12/2015 (4) (36) usługi ksiegowe,audytorskie (19) (25) Dochód podatkowy (816) (1 881) Podstawa podatkowania - - Podatek naliczony - - Nota 20b 5.29 Podatek odroczony Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy Podatek odroczony na r. Wartość bilansowa Wartość podatkowa Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową Aktywa na odroczony PDOP Rezerwa na odroczony PDOP Wycena spółek przez RZIS Wycena spółek przez RZIS (6 674) rezerwa na koszty 19 - (19) 3 - koszty z tyt. odsetek od obligacji 89 - (89) 17 - koszty z tyt. odsetek od pożyczki (274) 52 - Razem Dane rzeczywiste Podatek odroczony na r. Wartość bilansowa Wartość podatkowa Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową Aktywa na odroczony PDOP Rezerwa na odroczony PDOP Wycena spółek przez RZIS Wycena spółek przez kapitał (6 138) Inwestycje wyceniane przez kapitał rezerwa na koszty 19 - (19) 4 - koszty z tyt. odsetek od obligacji 75 - (75) 14 - koszty z tyt. odsetek od pożyczki (175) 33 - Razem

87 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Dane porównawcze Podatek odroczony na r. Wartość bilansowa Wartość podatkowa Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową Aktywa na odroczony PDOP Rezerwa na odroczony PDOP Wycena spółek przez RZIS Wycena spółek przez RZIS (6 138) rezerwa na koszty 19 - (19) 4 - koszty z tyt. odsetek od obligacji 75 - (75) 14 - koszty z tyt. odsetek od pożyczki (175) 33 - Razem Zysk przypadający na jedną akcję Wyliczenie podstawowego zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach: Nota 21 Zysk na akcję Zysk (strata) netto Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.) Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję) od do Za okres Dane rzeczywiste Dane porównawcze od od do do (2 256) (3 232) (5 250) ,1009-0,1446-0,2349 Nie występują rozwadniające akcje zwykłe Pozycje warunkowe i pozostałe pozycje nieujęte w rocznym sprawozdaniu z sytuacji finansowej I. W dniu 16 maja 2016 roku Inventiq sp. z o.o. zawarła warunkową umowę sprzedaży akcji. Przedmiotem umowy było zbycie przez Inventiq sp. z o.o akcji zwykłych na okaziciela serii C w kapitale zakładowym spółki ThinkGroup S.A. z siedzibą w Łodzi za łączną cenę ,84 zł pod warunkiem, że do dnia 30 września 2016 roku zostaną wprowadzone do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz, że do dnia 20 marca 2017 roku zostaną wprowadzone do obrotu wyłącznie akcje serii C. Kupujący zapłacił Inventiq sp. z o.o. zaliczkę na poczet ceny w kwocie ,84 zł. Stosownie do postanowień Umowy zaliczka podlega zwrotowi w terminie do dnia 6 października 2016 roku, chyba że warunek zostanie spełniony tj. akcje serii C spółki ThinkGroup S.A. zostaną wprowadzone do obrotu. W przypadku opóźnienia w zwrocie wyżej wymienionej zaliczki Kupujący będzie mógł się domagać odsetek za zwłokę w wysokości 14% w skali rocznej. W przypadku braku spełnienia drugiego warunku tj. do dnia 20 marca 2017 roku zostaną wprowadzone do obrotu wyłącznie akcje serii C, Inventiq sp. z o.o. będzie zobowiązany do odkupu od podmiotów wskazanych przez Kupującego akcji serii C ThinkGroup S.A. po cenie wynoszącej 0,24 zł. W przypadku braku realizacji żądań odkupu Inventiq sp. z o.o. zobowiązana będzie do zapłaty kary umownej w wysokości ,00 zł. Zabezpieczeniem roszczeń Kupującego wynikających z powyższej Umowy są 2 weksle własne in-blanco wystawione przez IQ Partners S.A. jako poręczyciela. Pierwszy weksel może zostać uzupełniony przez Kupującego do maksymalnej kwoty ,84 zł powiększonej o ewentualne odsetki natomiast drugi do maksymalnej kwoty zł. Dodatkowo IQ Partners S.A. jako poręczyciel podda się egzekucji w trybie art pkt 4 Kodeksu postępowania cywilnego, składając oświadczenia o poddaniu się egzekucji, odpowiednio do maksymalnej wysokości ,84 zł wraz z odsetkami za zwłokę w wysokości 14% w skali roku oraz ,00 zł. W związku z nie spełnieniem warunku dotyczącego wprowadzenia do dnia 30 września 2016 roku do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki ThinkGroup S.A. Inventiq sp. z o.o. na dzień publikacji niniejszego sprawozdania dokonała zwrotu zaliczki na poczet ceny otrzymanej od Kupującego w wysokości ,84 zł. II. Spółki zależne InQbe sp. z o.o. oraz Ventures Hub sp. z o.o. wystawiły weksle in blanco w związku z realizacją umów dofinansowania z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości. W ramach unijnego Programu Operacyjnego Innowacyjna 87

88 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Gospodarka Działanie 3.1. spółkom InQbe sp. z o.o i Ventures Hub sp. z o.o. (podmioty w 100% zależne od IQ Partners S.A.) przyznano środki w łącznej wysokości ponad 42,3 mln zł. Projekt realizowany przez Ventures Hub sp. z o.o. zakończył się w dniu 31 marca 2013 roku natomiast Projekt realizowany przez InQbe sp. z o.o. zakończył się w dniu 31 grudnia 2013 roku. Zgodnie z zapisami umów dofinansowania zabezpieczenia w postaci weksli in blanco ustanowione zostały na okres realizacji Projektów oraz na okres trwałości Projektów tj. na okres 5 lat od zakończenia jego realizacji. III. W dniu 21 sierpnia 2015 roku, w celu zabezpieczenia zobowiązań spółki zależnej IQ Pomerania sp. z o.o. przewidzianych w umowie o współpracy i powierzeniu zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego zamkniętego ( Umowa o współpracy ) zawartej w dniu 21 sierpnia 2015 roku pomiędzy IQ Pomerania sp. z o.o. ( IQ Pomerania ) a MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( MM Prime TFI ), IQ Partners S.A. zawarł z MM Prime TFI trzy umowy poręczenia, Umowę Poręczenia nr 1/2015 ( Umowa Poręczenia 1 ), Umowę Poręczenia 2/2015 ( Umowa Poręczenia 2 ) oraz Umowę Poręczenia nr 3/2015 ( Umowa Poręczenia 3 ) ("Umowy Poręczenia"). Na mocy Umowy poręczenia 1 IQ Partners S.A. poręczył wobec MM Prime TFI za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego z siedzibą w Warszawie ( BGK ), na podstawie Umowy o współpracy z dnia 18 sierpnia 2015 roku zawartej pomiędzy BGK, MM Prime TFI i IQ Pomerania ( Umowa z BGK ), w związku z niezebraniem wpłat do funduszu JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ("Fundusz") od inwestorów prywatnych w terminie 48 miesięcy od dnia utworzenia Funduszu, z wyłączeniem przypadków, w których do niezebrania wpłat od inwestorów prywatnych doszło na skutek: 1) nie wyrażenia przez Zgromadzenie Inwestorów zgody na przeprowadzenie kolejnych emisji certyfikatów inwestycyjnych, z których każda będzie mogła obejmować co najmniej taką liczbę certyfikatów inwestycyjnych, której wyemitowanie przez Fundusz, pozwoli na zebranie do Funduszu w danym kwartale wpłat od inwestorów prywatnych i BGK, lub 2) nie wyrażenia przez prawidłowo zwołane Zgromadzenie Inwestorów zgody na zmiany Statutu niezbędne do przeprowadzenia kolejnych emisji certyfikatów inwestycyjnych, z których każda będzie mogła obejmować co najmniej taką liczbę certyfikatów inwestycyjnych, której wyemitowanie przez Fundusz, pozwoli na zebranie do Funduszu w danym kwartale wpłat od inwestorów prywatnych i BGK. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 30 listopada 2029 roku. Kwota poręczenia obejmuje 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz BGK, do których zobowiązana jest IQ Pomerania zgodnie z Umową o współpracy oraz Umową z BGK, nie więcej jednak niż ,00 (słownie: sześćset tysięcy) złotych. Zgodnie z Umową poręczenia 2 IQ Partners S.A. poręczył wobec MM Prime TFI za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI wszelkich kar i odszkodowań, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania na rzecz BGK w związku z niewywiązaniem się z obowiązku do ukończenia budowy portfela Funduszu w terminie 48 miesięcy od dnia utworzenia Funduszu, z tym że kara umowna nie będzie należna w przypadku zainwestowania w MŚP w ww. terminie nie mniej niż 80% wpłaconych do Funduszu środków. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 30 listopada 2029 roku. Kwota poręczenia obejmuje 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz BGK, do których zobowiązana jest IQ Pomerania zgodnie z Umową o współpracy oraz Umową z BGK, nie więcej jednak niż ,00 (sześćset tysięcy) złotych. Na podstawie Umowy poręczenia 3 IQ Partners S.A. poręczył wobec MM Prime TFI za wszelkie zobowiązania IQ Pomerania do pokrycia lub zwrotu MM Prime TFI wszelkich kosztów, w tym kar nałożonych przez organy administracji państwowej, w tym Komisję Nadzoru Finansowego oraz odszkodowań i kwot wynikających z roszczeń osób trzecich, w tym uczestników Funduszu, do których zapłaty zobowiązana jest IQ Pomerania, o ile odpowiedzialność jest następstwem, w całości lub części, działań lub zaniechań IQ Pomerania, za wyjątkiem kar i odszkodowań na rzecz BGK, których zapłata zabezpieczona jest odrębnymi umowami poręczenia. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2035 roku. Kwota poręczenia obejmuje 150% łącznej kwoty kar i odszkodowań na rzecz organów administracji państwowej, w tym Komisję Nadzoru Finansowego, oraz odszkodowań i kwot wynikających z roszczeń osób trzecich, w tym uczestników Funduszu, oraz kosztów powstałych w związku z nałożeniem ww. kar bądź zasądzeniem odszkodowań, za wyjątkiem kar i odszkodowań na rzecz BGK, do których zobowiązana jest IQ Pomerania zgodnie z Umową o współpracy, nie więcej jednak niż ,00 (słownie: jeden milion trzysta tysięcy) złotych. W celu zabezpieczenia zobowiązań IQ Partners S.A., wynikających z Umów Poręczenia, w tym w szczególności w zakresie zobowiązań do spłaty kwot poręczenia wraz z odsetkami oraz wszelkimi należnościami ubocznymi wynikającymi z Umów Poręczenia oraz wszelkimi kosztami i opłatami związanymi z postępowaniem sądowym lub egzekucyjnym dotyczącym egzekwowanych roszczeń, IQ Partners S.A. poddał się egzekucji w trybie art pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, składając trzy oświadczenia o poddaniu się egzekucji, odpowiednio do maksymalnej wysokości ,00 (sześćset tysięcy) złotych, ,00 (słownie: jeden milion trzysta tysięcy) złotych oraz ,00 (sześćset tysięcy) złotych. 88

89 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta W 2016 roku nie były zawierane przez IQ Partners S.A. umowy poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielenia gwarancji o wskazanej wartości Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności Zaciągnięte umowy pożyczek przez IQ Partners S.A. w 2016 roku: W dniu 1 lutego 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 100 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 1 lutego 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 2 marca 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 75 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 2 marca 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 4 kwietnia 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 80 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 4 kwietnia 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 29 kwietnia 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Inventiq sp. z o.o. na kwotę 738 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 30 czerwca 2016 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. Pożyczka wraz z odsetkami została spłacona w całości w dniu 18 maja 2016 roku. W dniu 10 maja 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 60 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 10 maja 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 28 czerwca 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 100 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 28 czerwca 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 8 lipca 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 23 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 8 lipca 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 9 sierpnia 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 53 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 9 sierpnia 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 7 września 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 37 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 7 września 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 7 października 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 90 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 7 października 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 7 listopada 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 100 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 7 października 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. W dniu 9 grudnia 2016 roku spółka IQ Partners S.A. (pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub sp. z o.o. na kwotę 100 tys. zł. Pożyczka jest niezabezpieczona, termin spłaty został określony na dzień 9 grudnia 2017 roku, oprocentowanie w stosunku WIBOR 3M+1pp rocznie. Na dzień 31 grudnia 2016 roku IQ Partners S.A. posiadała: - zawarte umowy pożyczki ze spółką zależną IQ Venture Capital s.a r.l. na łączną kwotę tys. zł. Łącznie odsetki na 31 grudnia 2016 roku wyniosły 177 tys. zł, - zawarte umowy pożyczki ze spółką zależną Ventures Hub na łączną kwotę tys. zł. Łącznie odsetki na 31 grudnia 2016 roku wyniosły 98 tys. zł. 89

90 Należności Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych Bilansowa zmiana stanu należności krótko- i długoterminowych Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych od do Za okres od do Zobowiązania Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótko- i długoterminowych a) zmiana stanu kredytów i pożyczek krótko- i długoterminowych b) zmiana stanu zobowiązań z tytułu środków trwałych przejętych w leasing finansowy Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych 40 (30) (30) 5.35 Transakcje z podmiotami powiązanymi W 2016 roku nie były zawarte przez Spółkę lub jednostki od niej zależne transakcje z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Jednostkom zależnym Jednostkom stowarzyszonym Razem przychody Przychody ze sprzedaży produktów Za okres od do Przychody z tytułu odsetek od obligacji i pożyczek Przychody z innych transakcji Od jednostek zależnych Od jednostek stowarzyszonych Od pozostałych jednostek powiązanych - Forum Rachunkowości sp. z o.o. Piotr Bolmiński Razem zakup Zakup usług Za okres od do Koszty z tytułu odsetek od obligacji i pożyczek Zakup środków trwałych Wpływy do jednostki dominującej z tytułu: ) pożyczki: IQ Venture Capital s.a r.l Ventures Hub sp. z o.o ) emisji obligacji krótkoterminowych: Ventures Hub sp. z o.o. - - Wypływy do jednostek powiązanych z tytułu: - 2 1) pożyczki: - - 2) objęcia obligacji: - - 3) spłaty obligacji: Ventures Hub sp. z o.o

91 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Stan na dzień Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług ) jednostki zależne: - - 2) jednostki stowarzyszone: - - 3) pozostałe jednostki powiązane: Forum Rachunkowości sp. z o.o. Piotr Bolmiński Krótkoterminowe zobowiązania finansowe ) jednostki zależne: pożyczki: IQ Venture Capital s.a r.l Ventures Hub sp. z o.o obligacje krótkoterminowe: Ventures Hub sp. z o.o ) jednostki stowarzyszone: - - 3) pozostałe jednostki powiązane: - - Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług 12-1) jednostki zależne: Inqbe sp. z o.o Ventures Hub sp. z o.o IQ Pomerania sp. z o.o. 3-2) jednostki stowarzyszone: - - 3) pozostałe jednostki powiązane: Informacje o zatrudnieniu Zatrudnienie w IQ Partners S.A. na 31 grudnia 2016 roku wynosiło: 1 pracownik. Ponadto Spółka na stałe korzysta z usług podmiotów zewnętrznych na mocy zawartych umów o współpracę i na dzień 31 grudnia 2016 roku współpracowała z 2 podmiotami Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone członkom zarządu i rady nadzorczej Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej należne i wypłacone w okresie od r. do r. należne wypłacone Zarząd 360 tys. zł. 330 tys. zł Rada Nadzorcza 31 tys. zł. 29 tys. zł W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku Spółka dominująca oraz spółki zależne nie wypłaciły żadnych nagród ani wynagrodzenia z zysku członkom Zarządu oraz członkom organów nadzorczych Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych jednostki Członkowie Zarządu, członkowie Rady Nadzorczej Spółki oraz ich współmałżonkowie, krewni i powinowaci do drugiego stopnia, przysposobieni lub przysposabiający oraz inne osoby, z którymi są one powiązane osobiście w okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez IQ Partners S.A. oraz jednostki od niej zależne, współzależne i z nim stowarzyszone, jak również nie byli stronami innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz IQ Partners S.A., jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych, poza niżej wymienionymi: 91

92 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. W dniu 1 września 2016 roku spółka zależna InQbe sp. z o.o. wyemitowała imienną obligacje serii AK na rzecz Pana Wojciecha Przyłęckiego Prezesa Zarządu InQbe sp. z o.o. i Wiceprezesa IQ Partners S.A. o wartości nominalnej 20 tys. zł oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększoną o 2 pkt procentowe w skali roku. Obligacja została wyemitowana w celu finansowania potrzeb inwestycyjnych spółki w 2016 roku. W dniu 15 listopada 2016 roku obligacja została w całości spłacona wraz z należnymi odsetkami. W dniu 28 października 2016 roku spółka zależna InQbe sp. z o.o. wyemitowała imienną obligację serii AL na rzecz Pana Wojciecha Przyłęckiego Prezesa Zarządu InQbe sp. z o.o. i Wiceprezesa IQ Partners S.A. o wartości nominalnej 10 tys. zł oprocentowaną według zmiennej stawki WIBOR dla jednorocznych depozytów bankowych w PLN powiększoną o 2 pkt procentowe w skali roku. Obligacja została wyemitowana w celu finansowania potrzeb inwestycyjnych spółki w 2016 roku. W dniu 15 listopada 2016 roku obligacja została w całości spłacona wraz z należnymi odsetkami Informacje dotyczące połączenia W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie z inną jednostką. Także po dniu bilansowym nie nastąpiły połączenia jednostek gospodarczych Informacje o znaczących wydarzeniach dotyczących lat ubiegłych W sprawozdaniu za bieżący okres nie ujęto żadnych znaczących wydarzeń dotyczących lat ubiegłych Informacje dotyczące istotnych zdarzeń po dniu bilansowym Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które by mogły mieć znaczący wpływ na sytuację majątkową oraz wynik finansowy IQ Partners S.A Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu do badania sprawozdań finansowych Wynagrodzenie należne biegłego rewidenta w 2016 roku wyniosło: za przeprowadzenie badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok zł netto, za przeprowadzenie przeglądu jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półroczne 2016 roku zł netto. Wynagrodzenie należne biegłego rewidenta w 2015 roku wyniosło: za przeprowadzenie badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2015 rok zł netto, za przeprowadzenie przeglądu jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półroczne 2015 roku zł netto Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres Zmiany wartości szacunków odpisów należności, odroczonego podatku dochodowego, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, zmiany wartości firmy, zmiany stanu rezerw, zmiany składników portfela inwestycyjnego zaprezentowano w notach. Ponadto z dniem 1 stycznia 2016 roku, na podstawie zmianami wprowadzonych do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, dokonano w Spółce zmian przyjętych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego. Zgodnie z MSSF 10 IQ Partners spełnia definicję podmiotu inwestycyjnego, dlatego też od 1 stycznia 2016 roku wycenia wszystkie swoje inwestycje według wartości godziwej poprzez wynik finansowy. Ze względu na istotny charakter kwot wynikających ze zmian zasad (polityki) rachunkowości Zarząd IQ Partners S.A. dokonał retrospektywnego przekształcenia danych porównawczych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym uznając, iż jest to konieczne dla prawidłowego i rzetelnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki. Skorygowano wartości związane z wyceną portfela inwestycyjnego do wartości godziwej i zaprezentowano wpływ tej wyceny na wynik finansowy. Dokonano retrospektywnie korekty na dzień 31 grudnia 2015 roku w odniesieniu do różnicy między poprzednią wartością bilansową a wartością godziwą portfela inwestycyjnego, jak gdyby wymogi MSSF 10 zawsze obowiązywały. Łączna kwota korekty wartości godziwej uprzednio ujęta w innych całkowitych dochodach została przeniesiona do zysków zatrzymanych z początkiem okresu rocznego bezpośrednio poprzedzającego datę pierwszego zastosowania MSSF 10. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2015 roku porównując dane rzeczywiste z danymi porównawczymi kwota tys. zł obciążyła wynik z lat ubiegłych, kwota tys. zł zysk/strata netto okresu, natomiast kwota tys. zł została odniesiona do pozostałych kapitałów Spółki. Szczegółowy opis wprowadzonych zmian znajduje się w punkcie: Zmiana zasad (polityki) rachunkowości. 92

93 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W bieżącym okresie dywidendy nie zostały wypłacone Informacje pozostałe Spółka nie zmieniła formy prawnej własności. Sprawozdanie finansowe nie zostało skorygowane wskaźnikiem inflacji, gdyż skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu trzech lat nie osiągnęła 100% Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych Zarząd IQ Partners S.A. nie publikował zarówno skonsolidowanych jak i jednostkowych prognoz wyników na rok Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie a) Postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem: Przedmiotu postępowania, Wartości przedmiotu sporu, Daty wszczęcia postępowania, Stron wszczęcia postępowania oraz stanowiska emitenta. b) Dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz, w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczęcia postępowania; W roku 2016 jak również na dzień publikacji niniejszego raportu rocznego nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej żadne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub spółek zależnych, których pojedyncza lub łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta Informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. W opinii Zarządu, w niniejszym raporcie zostały przekazane wszystkie istotne informacje niezbędne do oceny sytuacji majątkowej IQ Partners S.A. W odniesieniu do zobowiązań, IQ Partners S.A. zamierza spłacić zobowiązania finansowe wynikające z otrzymanych pożyczek i emisji obligacji, które na dzień roku wraz z odsetkami wyniosły łącznie tys. zł. Spłaty zobowiązań nastąpią w ustalonych umowami terminach. Środki na spłatę mają być pozyskane z przychodów finansowych oraz przepływów finansowych uzyskanych od spółek zależnych prowadzących działalność inwestycyjną. Obecny poziom zobowiązań Spółki zbliżony jest do zakładanego i nie stanowi zagrożenia, co do możliwości wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań w przyszłości Opis czynników i zdarzeń mających wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty Spółki Rok 2016 był trudny dla rynków finansowych i nie przyniósł oczekiwanych zysków dla Spółki. IQ Partners S.A. poniosła stratę netto w wysokości tys. zł w porównaniu do poniesionej straty w wysokości tyś zł w roku ubiegłym. Wartość aktywów netto spadła z tys. zł na koniec 2015 roku do tys. zł na koniec 2016 roku. W 2016 roku Spółka skupiła działalność wokół czterech wehikułów inwestycyjnych w 100% zależnych od IQ Partners S.A. 93

94 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. W 2016 roku Zarząd IQ Partners S.A. koncentrował się głównie na pozyskiwaniu kapitału na działalność inwestycyjną. W 2015 roku powołaliśmy spółkę IQ Pomerania sp. z o.o., która zawarła umowę o utworzeniu Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych JEREMIE Seed Capital Województwa Zachodniopomorskiego wraz z Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz TFI MM Prime S.A., które jest odpowiedzialne za kwestie formalne przedsięwzięcia. Docelowo IQ Pomerania będzie samodzielnie zarządzać kwotą nie mniejszą niż 40 mln złotych pochodzących z emisji certyfikatów, które obejmowane będą przez inwestorów prywatnych oraz Bank Gospodarstwa Krajowego. IQ Pomerania ma zagwarantowaną roczną opłatę za zarządzanie oraz udział w wypracowanych zyskach funduszu. Na początku 2016 roku udało nam się zakończyć pierwszą emisję certyfikatów i pozyskać ponad 10 mln złotych na inwestycje. W portfelu funduszu znajduje się już 9 projektów. W 2016 roku skupiliśmy się na poszukiwaniu projektów spełniających kryteria inwestycyjne funduszu. Równocześnie będziemy intensywnie pracować nad pozyskaniem prywatnych inwestorów, którzy docelowo mają objąć certyfikaty inwestycyjne funduszu za ponad 20 mln zł. Oprócz działalności związanej z IQ Pomerania poszukiwać będziemy również nowych źródeł finansowania inwestycji zarówno wśród inwestorów prywatnych jak i instytucji zarządzających funduszami pochodzącymi z budżetu państwa i Unii Europejskiej. Z dużym zainteresowaniem przyglądamy się również możliwościom współpracy z innymi funduszami, w tym funduszami typu Funds of Fund oraz przedsiębiorstwami w zakresie zbudowania wehikułów inwestycyjnych typu corporate venture. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących w okresie sprawozdawczym znajduje się w rozdziale 5.3 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu rocznego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego Według stanu wiedzy Zarządu IQ Partners S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 10 kwietnia 2017 roku wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów przedstawia się następująco: Imię i nazwisko/firma Stan na dzień przekazania poprzedniego raportu rocznego ( r.) liczba akcji/ głosów udział procentowy w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów na WZ Zmiana w liczbie akcji Stan na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego ( r.) liczba akcji / głosów udział procentowy w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów na WZ Altraves Limited w Nikozji (Republika Cypru) spółka kontrolowana przez Macieja Hazubskiego (Prezesa Zarządu) z ,37% ,37% małżonką Wojciech Przyłęcki (Wiceprezes Zarządu)* ,49% ,49% ATLANTIS Spółka Akcyjna ** wraz z DAMF INVEST S.A. ** ,02% ,02% Pozostali ,12% ,12% Razem % % * W tabeli wskazano stan posiadania bezpośrednio i pośrednio łącznie. Wojciech Przyłęcki na dzień r. posiadał bezpośrednio akcji, stanowiących 0,02% kapitału zakładowego i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowiących 0,02% ogólnej liczby głosów oraz pośrednio poprzez kontrolowaną przez siebie spółkę Sumixam Limited w Nikozji (Republika Cypru) akcji, stanowiących 21,47% kapitału zakładowego i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowiących 21,47% ogólnej liczby głosów. ** ATLANTIS S.A. posiada bezpośrednio akcji stanowiących 19,8% kapitału zakładowego i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowiących 19,8% ogólnej liczby głosów. DAMF INVEST S.A. posiada akcji stanowiących 0,23% kapitału zakładowego i uprawniających do głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowiących 0,23% ogólnej liczby głosów. Zgodnie z zawiadomieniami o otrzymaniu, których Emitent informował w raporcie bieżącym nr 5/2012 z dnia 2 lutego 2012 roku oraz 21/2012 z dnia 28 września 2012 roku ATLANTIS S.A. jest podmiotem zależnym od DAMF INVEST S.A., przy czym podmiotem dominującymi wobec DAMF INVEST w rozumieniu art. 4 pkt 14 ustawy o ofercie publicznej [ ] jest obecnie Pan Damian Patrowicz W dniu 3 stycznia 2017 roku Spółka otrzymała od Pana Mariusza Patrowicza zawiadomienie, iż wobec faktu utraty w dniu r. statusu podmiotu dominującego w rozumieniu art. 4 pkt 14 ustawy o ofercie publicznej [ ] wobec spółki DAMF INVEST S.A. z siedzibą w Płocku pośrednio zbył w dniu roku wszystkie posiadane akcje IQ Partners S.A. to jest: akcji Spółki IQ PARTNERS S.A. w Warszawie, która to ilość stanowiła łącznie 20,03% udziału w kapitale zakładowym IQ PARTNERS S.A. i uprawniała pośrednio do oddania głosów, stanowiących 20,03% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki IQ Partners S.A. 94

95 Raport roczny IQ Partners S.A. za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. W dniu 16 stycznia 2017 roku Spółka otrzymała od Patro Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Płocku zawiadomienie o pośrednim przekroczeniu poprzez podmiot zależny tj. Atlantis S.A. progu 15% ogólnej liczby głosów w Spółce. Zgodnie z otrzymanym zawiadomieniem Patro Invest poinformował, iż w dniu roku w wyniku przyjęcia aportu na pokrycie nowoutworzonych udziałów w kapitale zakładowym Patro Invest sp. z o.o. pośrednio nabyła przez podmiot zależny akcji Spółki co stanowi 19,80% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz uprawnia do oddania głosów stanowiących 19,80% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Zmiany w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu rocznego Według stanu wiedzy Zarządu IQ Partners S.A. na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 10 kwietnia 2017 roku wykaz ilości akcji posiadanych przez osoby zarządzające oraz nadzorujące Spółkę dominującą przedstawia się następująco: Imię i nazwisko Stanowisko Liczba akcji/głosów na dzień publikacji poprzedniego raportu rocznego tj. na dzień Zmiana w liczbie akcji Liczba akcji/głosów na dzień przekazania niniejszego raportu rocznego ( ) Piotr Bolmiński Przewodniczący RN Andrzej Frąckowiak Członek RN Rafał Rachalewski Członek RN Damian Patrowicz Członek RN Anna Kajkowska Członek RN Maciej Hazubski - bezpośrednio Maciej Hazubski pośrednio poprzez kontrolowaną przez siebie i małżonkę spółkę Altraves Limited w Nikozji Wojciech Przyłęcki - bezpośrednio Prezes Zarządu Wojciech Przyłęcki pośrednio poprzez kontrolowaną przez siebie i małżonkę spółkę Sumixam Limited w Nikozji Wiceprezes Zarządu W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu rocznego tj. od dnia 21 marca 2016 roku do dnia publikacji niniejszego raportu rocznego tj. do dnia 10 kwietnia 2017 roku nie miały miejsca żadne zmiany w stanie posiadania akcji Spółki osób zarządzających i nadzorujących. Osoby zarządzające oraz nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji IQ Partners S.A., jak również w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego osoby te nie nabywały i zbywały uprawnień do akcji IQ Partners S.A. 95

96 6 Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie jednostkowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 10 kwietnia 2017 roku. Akcjonariusze IQ Partners S.A. ani żadne inne osoby nie są uprawnione do wprowadzania zmian w niniejszym sprawozdaniu finansowym po jego publikacji. Podpis wszystkich Członków Zarządu r. Maciej Hazubski Prezes Zarządu data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Wojciech Przyłęcki Wiceprezes Zarządu data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Podpis osób, sporządzających sprawozdanie finansowe r. Dorota Kawka Forum Rachunkowości sp. z o.o data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Grzegorz Klimaszewski Forum Rachunkowości sp. z o.o data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

97 Sprawozdanie Zarządu IQ Partners S.A. z działalności za rok obrotowy 2016

98 Sprawozdanie Zarządu IQ Partners S.A. z działalności za rok obrotowy 2016 SPIS TREŚCI Wprowadzenie Organizacja IQ Partners S.A Podstawowe informacje nt. IQ Partners S.A Podstawowe informacje nt. Grupy Kapitałowej IQ Partners Struktura Grupy Kapitałowej IQ Partners Podstawowe informacje nt. spółek zależnych Jednostki podlegające konsolidacji Powiązania organizacyjne i kapitałowe Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania IQ Partners oraz Grupą Kapitałową Informacje o zatrudnieniu Opis działalności IQ Partners S.A Podstawowe informacje nt. prowadzonej działalności Znaczące zdarzenia w 2016 roku Kalendarium Znaczące zdarzenia w odniesieniu do IQ Partners S.A Znaczące zdarzenia w odniesieniu do spółek portfelowych Znaczące zdarzenia po zakończeniu 2016 roku Znaczące zdarzenia w odniesieniu do IQ Partners S.A Znaczące zdarzenia w odniesieniu do spółek portfelowych Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na wynik z działalności oraz ich ocena Umowy zawarte przez IQ Partners S.A Zawarte umowy znaczące Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów i pożyczek oraz wyemitowane obligacje Udzielone pożyczki, poręczenia i gwarancje, nabyte obligacje oraz otrzymane poręczenia i gwarancje Umowy w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Informacja o ryzyku i zagrożeniach Czynniki ryzyka związane z działalnością IQ Partners S.A Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Opis sytuacji finansowo majątkowej IQ Partners S.A Wybrane dane finansowe Omówienie wielkości ekonomiczno-finansowych Komentarz do sprawozdania z sytuacji finansowej Komentarz do sprawozdania z całkowitych dochodów Komentarz do sprawozdania z przepływów pieniężnych Wybrane wskaźniki Główne inwestycje krajowe i zagraniczne Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

99 Sprawozdanie Zarządu IQ Partners S.A. z działalności za rok obrotowy Instrumenty finansowe Wykorzystywane instrumenty finansowe oraz ryzyko z nimi związane Cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym Ocena zarządzania zasobami finansowymi Emisja papierów wartościowych i sposób wykorzystania wpływów z emisji Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a wcześniej publikowanymi prognozami wyników Polityka wypłaty dywidendy Opis sytuacji IQ Partners S.A Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa IQ Partners S.A Kierunki i perspektywy rozwoju IQ Partners S.A Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju IQ Partners S.A Informacje o akcjach i akcjonariacie Kapitał zakładowy IQ Partners S.A Informacje o akcjonariacie IQ Partners S.A Nabycie akcji własnych Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Zasady oraz zakres stosowania ładu korporacyjnego Stosowany zbiór zasad ładu korporacyjnego Zasady ładu korporacyjnego, od których stosowania Spółka odstąpiła w 2016 roku Informacje o akcjonariacie Struktura akcjonariatu Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych Władze i organy IQ Partners S.A Zarząd Rada Nadzorcza Walne Zgromadzenie Powołane Komitety Zasady zmiany statutu IQ Partners S.A Główne cechy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Pozostałe informacje Postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Program akcji pracowniczych Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Zagadnienia dotyczące środowiska naturalnego

100 Sprawozdanie Zarządu IQ Partners S.A. z działalności za rok obrotowy 2016 Wprowadzenie Niniejsze sprawozdanie z działalności IQ Partners S.A. za rok obrotowy 2016 zostało sporządzone zgodnie z 91 ust. 5 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z póź. zm.). Sprawozdanie finansowe Spółki zawarte w ramach raportu IQ Partners S.A. za rok obrotowy 2016 sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSR zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Sprawozdanie finansowe sporządzono wg tych samych zasad dla okresu bieżącego i okresów porównywalnych z dostosowaniem okresu porównywalnego do zmiany zasad rachunkowości i prezentacji przyjętych w sprawozdaniu w okresie bieżącym. Dane finansowe zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu, jeżeli nie wskazano inaczej, zostały wyrażone w tysiącach zł. 1 Organizacja IQ Partners S.A. 1.1 Podstawowe informacje nt. IQ Partners S.A. Spółka IQ Partners S.A. została utworzona w 2007 roku w wyniku połączenia IQ Partners sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie z IFA Investments sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przez zawiązanie spółki pod firmą IQ Partners S.A. (Spółka), na którą został przeniesiony majątek obu łączących się spółek (połączenie w trybie przepisu art pkt. 2 kodeksu spółek handlowych). Spółka IQ Partners S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Krajowy Rejestr Sądowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Spółka posiada numer statystyczny REGON: oraz numer identyfikacji podatkowej Siedzibą Spółki jest m. st. Warszawa, al. Jerozolimskie 65/79, Warszawa. IQ Partners S.A. nie posiada oddziałów (zakładów). IQ Partners S.A. to zarządzający portfelem inwestycji kapitałowych podmiot inwestycyjny prowadzący działalność venturecapital, a przedmiotem jego operacyjnej działalności jest inwestowanie w innowacyjne przedsięwzięcia w branży nowych technologii tj. technologii mobilnej, internetowej oraz informatycznej. Przedmiotem operacyjnej działalności Spółki jest inwestowanie w innowacyjne przedsięwzięcia technologiczne na wczesnym etapie rozwoju (seed, start-up, early growth). Na dzień przekazania niniejszego raportu w ramach działalności Grupy Kapitałowej IQ Partners (Grupa Kapitałowa) zrealizowała ponad 100 projektów inwestycyjnych oraz przeprowadziła częściowe oraz całkowite wyjścia z inwestycji. IQ Partners S.A. należy do Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych oraz jest członkiem Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych (PSIK). 4

101 Sprawozdanie Zarządu IQ Partners S.A. z działalności za rok obrotowy Podstawowe informacje nt. Grupy Kapitałowej IQ Partners Struktura Grupy Kapitałowej IQ Partners Spółka jest członkiem Grupy Kapitałowej w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 10 (MSSF 10) jako Jednostka Dominująca. Grupa Kapitałowa IQ Partners składa się z Jednostki Dominującej - IQ Partners S.A. i sześciu podmiotów zależnych bezpośrednio lub pośrednio. Spółkami bezpośrednio zależnymi od IQ Partners S.A. są: - IQ Venture Capital s.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu (Luksemburg), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - InQbe sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - Ventures Hub sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - Inventiq sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta, - IQ Pomerania sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta. Spółkami pośrednio zależnymi od IQ Partners S.A. jest: - B2BPartner S.A. z siedzibą w Warszawie (za pośrednictwem IQ Venture Capital s.à r.l.), która w ocenie Zarządu Spółki jest istotna dla grupy kapitałowej Emitenta. Podmioty zależne od IQ Partners S.A. posiadają akcje lub udziały w kilkudziesięciu spółkach, jednakże spółki te nie są członkami Grupy Kapitałowej IQ Partners w rozumieniu MSSF10. Przedmiot działalności spółek z Grupy Kapitałowej IQ Partners oraz spółek, w których spółki te posiadają akcje lub udziały jest zróżnicowany. Wynika to z faktu, że IQ Partners S.A. jest podmiotem inwestycyjnym prowadzącym działalności venture-capital, zarządzającym zdywersyfikowanym portfelem inwestycji kapitałowych skoncentrowanym na spółkach we wczesnej fazie rozwoju (seed, early stage, start-up). Emitent specjalizuje się w projektach z obszaru nowych technologii, mających swoje zastosowanie w mediach, Internecie i e-commerce. Emitent koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek swojej Grupy Kapitałowej, będąc ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące tworzenia i realizacji strategii rozwoju. IQ Partners S.A. podejmuje także działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych swojej Grupy Kapitałowej, wykorzystując dostępne rozwiązania prawne i organizacyjne. Poniżej przedstawiono schemat powiązań kapitałowych IQ Partners S.A. i jego podmiotów zależnych z innymi podmiotami na dzień 31 grudnia 2016 roku. 5

102 IQ PARTNERS S.A. IQ Venture Capital S. à r.l. (100%) InQbe sp. z o.o. (100%) Ventures Hub sp. z o. o. (100%) IQ Pomerania sp. z o. o. (75%) Cube Group S.A.(14,7%) Screen Network S.A. (4,63%) Acrebit S.A. (1,30%) Site S.A. (39,71%) Evilport sp. z o.o. (25,37%) B2BPartner S.A. (48,05%) Mobile Partner S.A. (21,14%) Seo Power sp. z o. o. (43,48%) Posyłka sp. z o. o. (25%) Novus Ordo sp. z o.o. (49,99%) Ponolo sp. z o.o. (49,99%) AI Tools sp. z o.o. (40%) Exlibris sp. z o. o. (49,99%) Tylko Pracownicy S.A. (36,69%) Giiftbox sp. z o. o. (20%) Ofertonometr sp. z o.o. (49,99%) Sports TV sp. z o. o. (49,99%) Performance Marketing Solutions sp. z o. o. (49,99%) Motobase sp. z o.o. (40%) Innovations Next sp. z o. o.(49,99%) QAA sp. z o.o. (40%) SmartSpot sp. z o. o. (49,99%) ifood sp. z o.o. (40%) TCMJ sp. z o.o. (10%) Inteligent Data Sensor Devices sp. z o.o. (10%) Morning Healthy sp. z o. o. (10%) TappEat sp. z o. o. (10%) My Meeting Rooms sp. z o.o. (10%) Nowy Uniwersytet sp. z o. o. (10%) Ecu Test sp. z o. o. (10%) Overton sp. z o. o. (10%) Noclegiada.pl sp. z o.o. (15%) Power Price S.A. (0,23%) Big Data Solutions sp. z o. o. (49%) Smart Reports sp. z o.o. (49,99%) Digital Broadcast sp. z o. o. (49,99%) Concerto S.A. w likwidacji (18,87%) Igoria Trade S.A. (24,41%) GreenCash Technologie sp. z o.o. (40%) Odbierz.to sp. z o.o. (40%) E2O sp. z o. o. (49,99%) Propergroup S.A. (21,24%) Czerwony Widelec S.A. (28,79%) 3MQ sp. z o. o. (49,98%) ExNui sp. z o.o. (49,99%) InGis sp. z o.o. (48,51%) Awiemto.pl sp. z o.o. (49,87%) Langloo.com S.A. (18,52%) cfund.pl sp. z o. o. (30%) Better Software Labs sp. z o. o. (21%) Inventiq sp. z o. o. (100%) GameTrade Mobile sp. z o. o. (40%) Better Software Group S.A. (33,33%) IgoPay sp. z o.o. (49,99%) L-Profit sp. z o.o. (49%) Langzee sp. z o.o. (49%) astory sp. z o.o. (49,30%) BCS Software S.A. (32,49%) Zumobile sp. z o.o. (49%) UNIT4 BI Center sp. z o.o. (33,57%) ThinkGroup S.A. (16,44%) Moneyzoom S.A. (8,26%) NoNoobs.pl S.A. (22,45%) DebtLine sp. z o.o. (49,99%) rtime sp. z o.o. (49,99%) Prowly.com sp. z o.o. (9,48%) Chinese2know.com sp. z o.o. 49,96%) Antyweb sp. z o.o. (27%) Getinfo S.A. (36,09%) BookLine sp. z o.o. (49,99%) IQ Alfa sp. z o. o. (24%) Protoweb sp. z o. o. (32,89%) Barogusoftware sp. z o. o. (10,31%) Invendo sp. z o. o. (49%) ThinkGroup S.A. (25,62%) BSS Poland S.A. (24,96%)