Śródroczne skrócone. Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe. za I półrocze 2014 rok. Grupy Kapitałowej Stomil Sanok. sporządzone według

Transkrypt

1 Śródroczne skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 rok Grupy Kapitałowej Stomil Sanok sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej wraz z informacją finansową dotyczącą Stomil Sanok S.A.

2 Spis treści 1 Dane podstawowe o grupie Stomil Sanok Oświadczenie Zarządu Informacje dodatkowe do śródrocznej informacji finansowej zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim Informacje finansowe - skonsolidowane - Grupy Stomil Sanok Informacje finansowe dotyczące Stomil Sanok SA Pozostałe informacje do skonsolidowanego śródrocznego raportu za I półrocze Dane podstawowe o Grupie Stomil Sanok. Niniejszy raport zawiera śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Stomil Sanok i śródroczną informację finansową Stomil Sanok S.A. za pierwsze półrocze 2014r 1.1 Dane podstawowe o Stomil Sanok S.A. i zmiany w kapitale zakładowym. Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna z siedzibą w Sanoku, (ulica Reymonta 19) w obecnej formie prawnej działa od 29 grudnia 1990 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Stomil Sanok S.A. jest Jednostką Dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie 12 spółek. Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi ,40 zł i dzieli się na sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Podstawową działalnością Stomil Sanok S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe. Ponadto Spółka Dominująca prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także w niewielkim zakresie sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały. Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty rynkowe, a w nich linie produktowe: segment motoryzacji - wyroby do systemów antywibracyjnych i uszczelnienia karoserii, segment budownictwa - uszczelki systemowe i samoprzylepne, przemysł i rolnictwo - pasy klinowe, maszyny rolnicze i części zamienne do nich oraz inne akcesoria, a także wyroby gumowe dla farmacji i AGD, segment mieszanek gumowych sprzedawanych dla producentów wyrobów gumowych. Szczegółowy opis segmentów rynkowych zawarty został w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym za 2013r. Lp 1.2 Dane podstawowe o spółkach zależnych w Grupie Stomil Sanok Wg stanu na r w Grupie Stomil Sanok funkcjonowały następujące spółki zależne: Nazwa Spółki zależnej 1 Stomil Sanok Dystrybucja Spółka z o. o z siedzibą w Bogucinie k. Poznania 2 PHU Stomil East Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku 3 Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. z siedzibą w Moskwie (Rosja) 4 Stomil Sanok Ukraina z siedzibą w Równem (Ukraina) % udziałów/ % praw głosu Stomilu Sanok SA 100%/ 100% 65,7%/ 79,3% 100%/ 100% 100%/ 100% Podstawowy przedmiot działalności Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Stomil Sanok S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Stomil Sanok S.A. w I półroczu 2014 roku stanowiła 55% sprzedaży Spółki. Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Stomilu Sanok S.A. także produktów innych firm polskich) oraz sprzedaż produktów firm białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Stomil Sanok. Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Stomil Sanok. 2 z 27

3 Lp Nazwa Spółki zależnej 5 Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie (Rosja) 6 Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR z siedzibą w Brześciu (Białoruś) 7 Rubber & Plastic Systems S.A.S. z siedzibą w Villers-la-Montagne (Francja) 8 Stomet Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku 9 Przedsiębiorstwo Sanatoryjno Turystyczne Stomil Spółka z o.o. z siedzibą w Rymanowie 10 Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z o.o. z siedzibą w Qingdao (Chiny) 11 Stomil Sanok DE GmbH (dawniej Meteor China-Beteiligungs GmbH) z siedzibą w Bielefeld (Niemcy) % udziałów/ % praw głosu Stomilu Sanok SA 81,1%/ 81,1% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% 100%/ 100% Podstawowy przedmiot działalności Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych materiałów. Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek dystrybucyjnych Stomil Sanok w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio na rynku białoruskim i rosyjskim. Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC, PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych. Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń głównie na zamówienie spółek Grupy. Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium, rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii. Spółka została założona na początku 2012r. Prowadzi działania marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem klientów jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności będzie import, eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu motoryzacji na lokalnym rynku. Stomil Sanok S.A. nabyła udziały spółki 23 grudnia 2013r. Spółka nie prowadzi działalności produkcyjnej. W swoich aktywach posiada udziały (20%) w spółce produkcyjnej Qingdao Meteor Rubber & Plastics Co. Ltd (QMRP) z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny). 2 Oświadczenie Zarządu Zarząd Spółki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne oraz kwartalna informacja finansowa Stomil Sanok S.A. sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy, a także jej wynik finansowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej /Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSSF/MSR) oraz interpretacjami przyjętymi przez Komisję Europejską, za wyjątkiem MSSF 3 i MSR 27 w odniesieniu do nabytych 23 grudnia 2013r udziałów i objęcia kontrolą Stomil Sanok DE GmbH (dawniej Meteor China-Beteiligungs GmbH) z siedzibą w Bielefeld (Niemcy). Spółki tej nie objęto sprawozdaniem skonsolidowanym. Jej wyłączenie z konsolidacji nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie skonsolidowane. Szacowany błąd może wynosić ok. 0,3 % sumy bilansowej. Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2014r. do 30 czerwca 2014r. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2013r. i 30 czerwca 2013r dla sprawozdania z sytuacji finansowej i dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 stycznia 2013r. do 30 czerwca 2013r. dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na takie zagrożenie. Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Analogiczne procedury i zasady obowiązywały przy sporządzaniu kwartalnej informacji finansowej Stomil Sanok S.A. 3 z 27

4 3 Informacje dodatkowe do śródrocznej informacji finansowej zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. 3.1 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w szczególności informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych. W I półroczu 2014r Stomil Sanok S.A., ani żadna ze spółek zależnych nie dokonywały istotnych zmian w stosowanych zasadach rachunkowości oraz zmian w metodologii wielkości szacunkowych zaprezentowanych w rocznym sprawozdaniu za 2013r. Podstawowe zasady wyceny obowiązujące w Grupie: a. Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia i amortyzowane liniowo przez okres ich planowanej ekonomicznej użyteczności: budynki 40 lat, budowle od 10 do 40 lat, urządzenia techniczne i maszyny od 3 do 14 lat, środki transportu 5 lat. Grunty w użytkowaniu wieczystym spełniają wymogi uznania ich jako aktywa (mają wartość zbywczą, można je sprzedać) i w bilansie prezentowane są w wartości brutto nie podlegają amortyzacji, gdyż ich wartość rezydualna jest co najmniej równa ich wartości księgowej. Część środków trwałych stanowi zabezpieczenie kredytów. b. Wartości niematerialne - główną pozycję stanowią koszty prac rozwojowych związanych z wprowadzeniem do produkcji i sprzedaży nowych wyrobów. Wyceniane są one w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zakończone prace rozwojowe (które nie zostały sprzedane) są amortyzowane, co do zasady przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży danego przedsięwzięcia, jednak nie dłużej niż 5 lat. Prace rozwojowe w trakcie realizacji są wykazywane jako wartości niematerialne w toku wytwarzania. c. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej. d. Udziały i akcje wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpisy aktualizujące. e. Zapasy materiałów i towarów wykazywane są w cenie nabycia nie wyższej od ich wartości netto możliwej do odzyskania. Produkcja w toku, półfabrykaty oraz wyroby gotowe wyceniane są w koszcie wytworzenia nie wyższym od cen sprzedaży. Rozchody zapasów odbywają się generalnie wg poniższych zasad: materiały, towary - wg ceny średnioważonej, wyroby gotowe i półfabrykaty - wg cen ewidencyjnych korygowanych odchyleniami do poziomu rzeczywistego kosztu wytworzenia. f. Należności i zobowiązania wykazuje się w wartości nominalnej. Główną pozycję należności stanowią należności z tytułu dostaw i usług. Z uwagi na krótki termin ich płatności wykazywane są one w wartości nominalnej. Na podstawie indywidualnej oceny zagrożenia płatności należności tworzone są odpisy aktualizujące ich wartość. Odpisem aktualizującym ogólnym wg polityki rachunkowości korygowana jest wartość należności przeterminowanych, które nie zostały objęte odpisem szczegółowym. g. Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. h. Prezentowane w bilansie aktywa i zobowiązania finansowe obejmują instrumenty pochodne, które wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. W zobowiązaniach finansowych prezentowane są także zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. i. Podatek dochodowy w rachunku zysków i strat obejmuje zobowiązanie podatkowe wynikające z działalności bieżącego okresu oraz podatek odroczony rozliczany z wynikiem finansowym w prezentowanym okresie. Podatek odroczony liczony jest od przejściowych różnic między wartością bilansową i podatkową składników aktywów i pasywów, które wyceniane są według stawki podatkowej obowiązującej na dzień bilansowy. Główne przyczyny różnicujące wartość bilansową i podatkową aktywów i zobowiązań to: okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych, niezrealizowane różnice kursowe od należności i zobowiązań, a także odpisy aktualizujące aktywa oraz rezerwy. Podatek odroczony od zdarzeń odnoszonych bezpośrednio w kapitał własny, także odnoszony jest w kapitał własny. Dotyczy to głównie pozycji związanych z przeszacowaniem budynków sporządzonym na dzień zastosowania po raz pierwszy zasad wyceny wg MSSF/MSR. j. Rezerwy na dzień bilansowy wykazano rezerwy (poza rezerwami na podatek odroczony wyżej opisanymi) na świadczenia pracownicze i ryzyko gospodarcze. Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na: niewykorzystane urlopy wypoczynkowe szacowane są w miesiącu, w którym pracownicy nabyli prawo do urlopów w wysokości wynikającej z iloczynu ilości dni niewykorzystanego urlopu i średniego wynagrodzenia z okresu szacunku, powiększonego o narzuty płatne na rzecz ZUS; premie dotyczące okresu sprawozdawczego płatne w następnym okresie obliczane są na podstawie zasad wynikających z Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy (ZUZP), a dla pracowników nie objętych ZUZP w oparciu o dane statystyczne z poprzednich okresów sprawozdawczych; 4 z 27

5 nagrody jubileuszowe - przysługują pracownikom, którzy zostali zatrudnieni w Stomil Sanok SA przed r.i nabyli do nich prawo na mocy ZUZP po przepracowaniu określonego czasu (staż pracy); odprawy emerytalno-rentowe - są należne z tytułu przejścia na rentę lub emeryturę - na zasadach i w wysokościach określonych w ZUZP oraz w Kodeksie Pracy. Wycena rezerw na nagrody jubileuszowe oraz na odprawy emerytalno rentowe następuje metodami statystycznymi uwzględniającymi strukturę i zmienność zatrudnionych, płacę, stopę dyskontową (w wysokości rentowności 5 letnich obligacji skarbowych). Świadczenia te ujmowane są jako rezerwy i koszty wynagrodzeń. Na każdy dzień bilansowy powyższe szacunki podlegają weryfikacji. Szacunki rezerw na ryzyko gospodarcze oparte są o ocenę konkretnych zdarzeń. 3.2 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie. Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w kwartałach roku. 3.3 Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisu z tego tytułu. Informacje w powyższym zakresie zawiera nota 4.5, a dla Stomilu Sanok S.A. nota Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. W okresie I półroczu 2014r, poza odpisami wymienionymi w pkt. 3.3 i odpisami na należności z tytułu utraty ich wartości, odwrócenia odpisów dokonanych w poprzednich okresach (noty: 4.6, 5.5) oraz odpisów na wartości niematerialne (noty 4.2, 5.2), Spółki Grupy włączone do konsolidacji nie dokonały innych odpisów na aktywa wymienione w tytule. 3.5 Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw. Informacje w powyższym zakresie w odniesieniu do Grupy Kapitałowej zawierają noty 4.7 i 4.8, a dla Stomilu Sanok S.A. noty 5.6 i Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Informacje w powyższym zakresie w odniesieniu do Grupy Kapitałowej zawiera nota 4.4, a dla Stomilu Sanok S.A. nota Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W dniu 23 czerwca 2014 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Stomil Sanok S.A. dokonało podziału zysku za 2013 rok oraz niepodzielonego zysku z lat ubiegłych w łącznej kwocie ,50 zł w następujący sposób: ,94 zł przeznaczyć do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy (kwota dywidendy na 1 akcję: 1,27 zł, dzień dywidendy: 2 lipca 2014r., termin wypłaty dywidendy: 17 lipca 2014r.), ,56 zł na kapitał zapasowy Spółki. Szczegółowe informacje zamieszczone zostały w Raporcie bieżącym nr 12/2014 z dnia r. W następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz Spółki Dominującej: 24 marca 2014r - Stomil Sanok Rus Spółka z o. o - w kwocie 10 mln RUB co stanowi równowartość 836,0 tys. zł. 25 marca 2014r - PHU Stomil East Spółka z o. o - w kwocie 1 226,1 tys. zł. 2 czerwca 2014r Stomil Sanok Wiatka w kwocie 828 tys. RUB co stanowi równowartość 72,4 tys. zł. Suma dywidend od spółek zależnych wynosi 2 134,5 tys. zł. W sprawozdaniu skonsolidowanym wartość ta podlega eliminacji. 3.8 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów zaciągniętych przez spółki Grupy. Oprócz tytułów wymienionych w zestawieniu, zabezpieczeniem są również: weksle In blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń, pełnomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne oświadczenie o poddaniu się egzekucji. 5 z 27

6 Zobowiązania warunkowe spółek Grupy Kapitałowej z tytułu: Stan na zabezpieczenia kredytu: o zastaw na maszynach, urządzeniach, zapasach o cesja należności o hipoteka kaucyjna akredytyw weksli własnych - zabezpieczenie dotacji i kontraktów terminowych (instrumenty pochodne) gwarancji udzielonych za spółki RAZEM Zdarzenia i sytuacje wymienione w 87 ust.4 pkt. 1, 2, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 19, 21 Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. Zdarzenia i sytuacje wymienione w 87 ust.4 pkt. 1, 2, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 19, 21 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U z 2014r poz. 133) - poza opisanymi w niniejszym raporcie nie wystąpiły lub nie są istotne, przy czym jako istotne uznaje się zdarzenia, których równowartość stanowi 10% kapitałów własnych lub 10% przychodów ze sprzedaży. 6 z 27

7 4 Informacje finansowe - skonsolidowane - Grupy Stomil Sanok. 4.1 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans na koniec okresu) Nota Stan na Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe Razem aktywa trwałe Zapasy Należności handlowe Należności krótkoterminowe inne Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe czynne Aktywa finansowe Środki pieniężne Razem aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Pasywa Kapitał akcyjny Kapitał z emisji opcji (program opcyjny) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia Razem kapitał własny Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Ogółem kapitał własny jednostki dominującej i udziały niekontrolujące Kredyty i papiery dłużne Rezerwy Przychody przyszłych okresów Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania pozostałe Zobowiązania długoterminowe razem Kredyty i papiery dłużne Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe inne Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem PASYWA RAZEM z 27

8 4.2 Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Wynik z działalności podstawowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik hiperinflacji Wynik brutto (przed opodatkowaniem) Podatek dochodowy razem bieżący odroczony Wynik netto udziałowcom jednostki dominującej udziałom niekontrolującym Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję w zł 1,54 1,09 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł 1,54 1,08 Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Pozostałe przychody Razem przychody ze sprzedaży z tego przychody: generowane w kraju od kontrahentów z zagranicy Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Wynik netto Inne całkowite dochody nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub straty: zmiany w podatku odroczonym z tyt. przeszacowania budynków i budowli różnice kursowe z przeliczenia Inne dochody razem Całkowite dochody ogółem z tego przypadające: udziałowcom jednostki dominującej udziałom niekontrolującym z 27

9 4.4 Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Za okres od do Zysk netto Korekty razem o pozycje: Zysk przypadający udziałowcom niekontrolującym Amortyzacja Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto Odsetki i dywidendy netto Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Zysk, strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty Podatek dochodowy zapłacony Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Przychody z aktywów finansowych Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym Inne wpływy, wydatki i korekty Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów Emisja akcji w ramach programu opcyjnego Spłata kredytów Różnice kursowe Zapłacone odsetki Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli 0 0 Inne Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Zmiana stanu środków pieniężnych netto Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania W zmianie stanu należności w działalności operacyjnej, w niniejszym wzorze sprawozdawczym, wykazano zmianę stanu należności handlowych - bez zmiany stanu zaliczek inwestycyjnych (1 236 tys. zł za I półrocze 2014r i -305 tys. zł. w 2013r) które zostały wykazane w innych wydatkach inwestycyjnych. Także zmiana stanu zobowiązań została wykazana bez zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych ( tys. zł za I półrocze 2014r i tys. zł. w 2013r). Wartości te zostały wykazane w innych wydatkach inwestycyjnych. 9 z 27

10 4.5 Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych Kapitał zakładowy Kapitał z emisji opcji Kapitały własne udziałowców Jednostki Dominującej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia Udziały niekontrolujące OGÓŁEM kapitał własny Stan na r Całkowite dochody za 6 m-cy 2013r Emisja akcji Przeniesienia między kapitałami Program opcyjny Podział wyniku finansowego Wypłaty z zysku Stan na r Stan na r Całkowite dochody za 12 m-cy 2013r Emisja akcji Przeniesienia między kapitałami Program opcyjny Podział wyniku finansowego Wypłaty z zysku Pozostałe Stan na r Stan na r Całkowite dochody za 6 m-cy 2014r Przeniesienie między kapitałami Podział wyniku finansowego Wypłaty z zysku Stan na r Razem kapitały własne 10 z 27

11 4.6 Noty objaśniające do sprawozdania skonsolidowanego Nota 4.1. Zmiany w środkach trwałych za 2013 rok i 6 m-cy 2014 rok Grunty własne i prawo wieczystego użytkowania Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2013r Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2013r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy - do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy - do r Stan na r Umorzenie środków trwałych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2013r Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2013r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Stan na r Wartość netto środków trwałych Stan na r Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na r Stan na r Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na r z 27

12 4.6.2 Nota 4.2. Zmiany w wartościach niematerialnych za 2013 rok i 6 m-cy 2014 rok Koszty zakończonych prac rozwojowych Licencje na programy komputerowe Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem Wartość brutto wartości niematerialnych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy Zmniejszenia w okresie 12 m-cy Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Stan na r Umorzenie wartości niematerialnych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2013r (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2013r (sprzedaż) Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r (amortyzacja) Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r (sprzedaż) Stan na r Wartość netto wartości niematerialnych Stan na r Odpisy aktualizujące Wartości niematerialne w toku wytworzenia Razem wartości niematerialne na r Stan na r Odpisy aktualizujące Wartości niematerialne w toku wytworzenia Razem wartości niematerialne na r W skład pozycji inne wartości niematerialne wchodzi również wartość firmy oraz zakupione uprawnienia do emisji gazów cieplarnianych na 2014r. i kolejne lata ponad ilość uprawnień przyznanych na mocy stosownych przepisów Nota 4.3. Aktywa finansowe Stan na Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych nie objętych konsolidacją Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach z tego: notowane na giełdzie nie notowane na giełdzie Razem aktywa finansowe z 27

13 4.6.4 Nota 4.4. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego () Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na Stan na początek okresu z tego: Ujęte w rachunku zysków i strat Ujęte bezpośrednio w kapitałach własnych 631 Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 0 47 rezerw na świadczenia pracownicze odpisów aktualizujących majątek inne Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 91 rezerw na świadczenia pracownicze odpisów aktualizujących majątek różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków 0 trwałych 0 inne Stan na koniec okresu dotyczy rachunku zysków i strat Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat Zwiększenia w okresie ujęte w kapitałach własnych Zmniejszenia w okresie - ujęte w kapitałach własnych 0 0 Stan na koniec okresu dotyczy kapitałów własnych Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta kapitałach własnych Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu ujęty w aktywach Rezerwy z tytułu podatku odroczonego () Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Stan na Stan na początek okresu z tego: Ujęte w rachunku zysków i strat Ujęte bezpośrednio w kapitałach własnych Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych, 3 2 inne 2 19 Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 0 0 różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych, inne 3 1 Stan na koniec okresu dotyczy rachunku zysków i strat Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat Zwiększenia w okresie ujęte w kapitałach własnych Zmniejszenia w okresie ujęte w kapitałach własnych Stan na koniec okresu dotyczy kapitałów własnych Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta kapitałach własnych Stan rezerw z tytułu podatku odroczonego ogółem na koniec okresu ujęty w pasywach z 27

14 4.6.5 Nota 4.5. Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Odpisy aktualizujące zapasy Stan na Stan odpisów na początek okresu Zwiększenia razem z tego z tytułu: zapasów wolnorotujących wyceny zapasów Zmniejszenia razem z tego z tytułu: sprzedaży, zużycia odwrócenia odpisów Stan odpisów na koniec okresu Nota 4.6. Należności Odpisy aktualizujące należności Stan na Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Zwiększenia razem z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Zmniejszenia razem z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Nota 4.7. Rezerwy długoterminowe Rezerwy długoterminowe Stan na Stan rezerw długoterminowych na początek okresu: z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe pozostałe rezerwy Zwiększenia z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe pozostałe rezerwy 5 42 Zmniejszenia z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe pozostałe rezerwy 0 9 Stan rezerw długoterminowych na koniec okresu z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe pozostałe rezerwy z 27

15 4.6.8 Nota 4.8. Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Stan na Stan rezerw krótkoterminowych na początek okresu: z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Zwiększenia z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Zmniejszenia z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Stan rezerw krótkoterminowych na koniec okresu z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Segmenty branżowe Skonsolidowany Rachunek zysków i strat wg segmentów branżowych za I półrocze 2014r Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Grupa Przychody Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży Wynik Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik hiperinflacji 155 Udziały niekontrolujące -39 Podatek dochodowy Zysk netto przypadający udziałowcom Jednostki Dominującej z 27

16 Skonsolidowane Aktywa i Pasywa wg segmentów branżowych stan na r. Motoryzacja Budownictwo Aktywa Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe segmenty i aktywa i pasywa nie przypisane do segmentów Razem Grupa Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Zapasy Należności Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów Razem Aktywa Pasywa Zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów Razem Pasywa Pozostałe informacje dotyczące segmentów branżowych za I półrocze 2014r. Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Grupa Nakłady inwestycyjne Amortyzacja Skonsolidowany Rachunek zysków i strat wg segmentów branżowych za I półrocze 2013r Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe Razem Grupa Przychody Sprzedaż na zewnątrz Sprzedaż między segmentami Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży Wynik Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne 876 Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik hiperinflacji 231 Udziały niekontrolujące 513 Podatek dochodowy Zysk netto przypadający udziałowcom Jednostki Dominującej z 27

17 Skonsolidowane Aktywa i Pasywa wg segmentów branżowych stan na r. Motoryzacja Budownictwo Aktywa Przemysł i Rolnictwo Mieszanki Pozostałe segmenty i aktywa i pasywa nie przypisane do segmentów Razem Grupa Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Zapasy Należności Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów Razem Aktywa Pasywa Zobowiązania krótkoterminowe Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów Razem Pasywa Pozostałe informacje dotyczące segmentów branżowych za I półrocze 2013r Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Razem Mieszanki Pozostałe Rolnictwo Grupa Nakłady inwestycyjne Amortyzacja Sprzedaż wg segmentów geograficznych Od do Sprzedaż eksportowa razem: Kraje Unii Europejskiej Kraje Europy Wschodniej Pozostałe rynki zagraniczne Sprzedaż krajowa Ogółem sprzedaż z 27

18 5 Informacje finansowe dotyczące Stomil Sanok S.A. 5.1 Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Stomil Sanok S.A. (Bilans na koniec okresu) Nota Stan na Aktywa Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe Razem aktywa trwałe Zapasy Należności handlowe Należności krótkoterminowe inne Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe czynne Aktywa finansowe Środki pieniężne Razem aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Pasywa Kapitał akcyjny Kapitał z emisji opcji (program opcyjny) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Rezerwy Przychody przyszłych okresów Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania długoterminowe razem Kredyty i papiery dłużne Zobowiązania handlowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe inne Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów Rezerwy Zobowiązania krótkoterminowe razem PASYWA RAZEM z 27

19 5.2 Rachunek Zysków i Strat Stomil Sanok S.A Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Wynik z działalności podstawowej Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Wynik z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Wynik brutto (przed podatkowaniem) Podatek dochodowy razem z tego: bieżący odroczony Wynik netto Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję w zł. 1,59 1,12 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł. 1,59 1,11 Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Pozostałe przychody Razem przychody ze sprzedaży z tego: przychody generowane w kraju przychody od kontrahentów z zagranicy Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów Stomil Sanok S.A Wynik netto Inne całkowite dochody nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub straty: zmiany w podatku odroczonym z tytułu przeszacowania budynków i budowli Inne dochody razem Całkowite dochody ogółem z 27

20 5.4 Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych Stomil Sanok SA Za okres od do Zysk netto Korekty razem o pozycje: Amortyzacja Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto Odsetki i dywidendy netto Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Zysk, strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów Pozostałe korekty Podatek dochodowy zapłacony Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Przychody z aktywów finansowych Pozostałe wpływy Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Wydatki na aktywa finansowe Inne Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów Emisja akcji w ramach programu opcyjnego Różnice kursowe Spłata kredytów Zapłacone odsetki Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu Zmiana stanu środków pieniężnych netto Środki pieniężne na koniec okresu w tym o ograniczonej możliwości dysponowania W zmianie stanu należności w działalności operacyjnej, w niniejszym wzorze sprawozdawczym, wykazano zmianę stanu należności handlowych - bez zmiany stanu zaliczek inwestycyjnych ( tys. zł za I półrocze 2014r i -242 tys. zł za I półrocze w 2013r), które zostały wykazane w innych wydatkach inwestycyjnych. Także zmiana stanu zobowiązań została wykazana bez zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych ( tys. zł za I półrocze 2014r i tys. zł za I półrocze w 2013r). Wartości te zostały wykazane w innych wydatkach inwestycyjnych. 20 z 27

21 5.5 Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych Stomil Sanok S.A. Kapitał zakładowy Kapitał z emisji opcji Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Razem kapitały własne Stan na r Całkowite dochody za 6 m-cy 2013r Objęcie akcji w ramach programu opcyjnego Przeniesienia między kapitałami Program opcyjny Podział wyniku finansowego Nadwyżka eny emisyjnej nad wartością nominalną objętych akcji (agio) Podatek odroczony odniesiony na kapitały Stan na r Stan na r Całkowite dochody za 12 m-cy 2013r Objęcie akcji w ramach programu opcyjnego Przeniesienia między kapitałami Program opcyjny Podział wyniku finansowego Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalna objętych akcji (agio) Podatek odroczony odniesiony na kapitały Stan na r Stan na r Całkowite dochody za 6 m-cy 2014r Przeniesienie między kapitałami Podział wyniku finansowego Podatek odroczony odniesiony na kapitały Stan na r z 27

22 5.6 Noty objaśniające do sprawozdania Stomil Sanok S.A Nota 5.1. Zmiany w środkach trwałych za 2013r i 6 m-cy 2014r Stomil Sanok S.A. Grunty własne i prawo wieczystego użytkowania Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2013r Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2013r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Stan na r Umorzenie środków trwałych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2013r Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2013r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Stan na r Wartość netto środków trwałych Stan na r Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na r Stan na r Środki trwałe w budowie na r Razem środki trwałe na r z 27

23 5.6.2 Nota 5.2. Zmiany w wartościach niematerialnych za 2013r i 6 m-cy 2014r Stomil Sanok S.A. Koszty zakończonych prac rozwojowych Licencje na programy komputerowe Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne razem Wartość brutto wartości niematerialnych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2013r Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2013r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Stan na r Umorzenie wartości niematerialnych Stan na r Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2013r Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2013r Stan na r Zwiększenia w okresie 6 m-cy do r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy do r Stan na r Wartość netto wartości niematerialnych Stan na r Odpisy aktualizujące wartość Wartości niematerialne w toku wytworzenia Razem wartości niematerialne na r Stan na r Odpisy aktualizujące wartość Wartości niematerialne w toku wytworzenia Razem wartości niematerialne na r z 27

24 5.6.3 Nota 5.3. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Stomil Sanok S.A. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na Stan na początek okresu z tego: Ujęte w rachunku zysków i strat Ujęte w bezpośrednio w kapitałach własnych 0 0 Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 41 rezerw na świadczenia pracownicze odpisów aktualizujących majątek inne Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 0 rezerw na świadczenia pracownicze 0 1 inne Stan na koniec okresu ujęte w rachunku zysków i strat Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat Stan na koniec okresu - ujęte w kapitałach własnych 0 0 Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu ujęty w aktywach Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Rezerwy z tytułu podatku odroczonego Stan na Stan na początek okresu z tego: Ujęte w rachunku zysków i strat Ujęte w bezpośrednio w kapitałach własnych Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych, 0 inne 2 8 Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: niezrealizowanych różnic kursowych 0 0 inne Stan na koniec okresu - ujęte w rachunku zysków i strat Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat: Zwiększenia w okresie ujęte w kapitałach własnych 2 0 Zmniejszenia w okresie ujęte w kapitałach własnych Stan na koniec okresu - ujęte w kapitałach własnych Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta kapitałach własnych Stan rezerw z tytułu podatku odroczonego ogółem na koniec okresu ujęty w pasywach z 27

25 5.6.4 Nota 5.4. Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Stomil Sanok S.A. Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy Stan na Stan odpisów na początek okresu Zwiększenia razem z tego z tytułu: zapasów wolnorotujących wyceny zapasów Zmniejszenia razem z tego z tytułu: sprzedaży, zużycia odwrócenia odpisów Stan odpisów na koniec okresu Nota 5.5. Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności Stomil Sanok S.A. Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności Stan na Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Zwiększenia razem z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Zmniejszenia razem z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu z tego z tytułu: dostaw i usług pozostałych należności Nota 5.6. Rezerwy długoterminowe Stomil Sanok S.A. Stan na Stan rezerw długoterminowych na początek okresu: z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe Zwiększenia z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe Zmniejszenia z tego na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe Stan rezerw długoterminowych na koniec okresu z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe z 27

26 5.6.7 Nota 5.7. Rezerwy krótkoterminowe Stomil Sanok S.A. Stan na Stan rezerw krótkoterminowych na początek okresu: z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Zwiększenia z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania) z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Stan rezerw krótkoterminowych na koniec okresu z tego: na świadczenia emerytalno-rentowe na nagrody jubileuszowe na inne świadczenia pracownicze pozostałe rezerwy Pozostałe informacje do skonsolidowanego śródrocznego raportu za I półrocze Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału restrukturyzacji i zaniechania działalności. W I półrocze 2014r nie wystąpiły zmiany, o których mowa w tytule. 6.2 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. Stomil Sanok S.A. nie publikował prognoz wyników Grupy Kapitałowej na 2014 rok. 6.3 Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji. Według informacji otrzymanych przez Stomil Sanok S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% akcji Stomil Sanok S.A na dzień publikacji raportu są: Nazwa posiadacza akcji Liczba akcji % udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA ING Otwarty Fundusz Emerytalny ,53% Marek Łęcki ,04% Aviva OFE Aviva BZ WBK ,03% OFE PZU Złota Jesień ,88% Aviva Investors Poland SA ,36% Podana liczba akcji Stomil Sanok S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki Dominującej, które odbyło się r. oraz z uzyskanych informacji. 6.4 Akcje w posiadaniu osób zarządzających. Według informacji otrzymanych przez Stomil Sanok S.A. - na dzień publikacji raportu - spośród osób zarządzających, akcje Stomil Sanok S.A. posiadają: Marek Łęcki akcji, Marta Rudnicka akcji, Grażyna Kotar akcji, Marcin Saramak akcji, Rafał Grzybowski akcji. 26 z 27

27 6.5 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Stomil Sanok S.A. ani podmioty od niej zależne nie są stronami żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności o łącznej wartości odpowiadającej co najmniej 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej. 6.6 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły. 6.7 Informacja o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta Stomil Sanok S.A. ani podmioty od niej zależne nie udzielały poręczeń, o których mowa wyżej. 6.8 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. Poza zmianami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie odnotowano innych istotnych zmian, o których wyżej. 6.9 Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Do najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki Stomil Sanok S.A. i pozostałych spółek Grupy w najbliższych okresach sprawozdawczych zaliczyć należy: globalną sytuację polityczną, w tym w Europie Wschodniej, krajach Bliskiego Wschodu, Afryki Północnej i Azji Południowo-Wschodniej, sytuację gospodarczą w świecie, Europie i na podstawowych rynkach, na których sprzedaje Grupa tj. na rynku motoryzacji (Unia Europejska), pasów klinowych (dla rolnictwa i przemysłowych kraj, Rosja, Ukraina), budowlanym (systemy uszczelnień i uszczelki samoprzylepne kraj, Rosja, Ukraina, UE), kursy walut EUR/PLN; BYR/PLN; UAH/PLN; RUB/PLN, w tym ewentualna dewaluacja UAH, RUB, BYR, presję klientów - głównie z rynku pierwotnego - na ceny, dostępność kredytów dla bezpośrednich i pośrednich odbiorców wyrobów, towarów Spółki zwłaszcza dla osób fizycznych, w tym prowadzących działalność gospodarczą (ważne dla segmentu rolnictwa i budownictwa), termin uruchomienia programu PROW dla sprzedaży w segmencie rolniczym. Sanok dnia 18 sierpnia 2014 Zarząd STOMIL SANOK SA: 1. Prezes Zarządu Marek Łęcki. 2. Członek Zarządu Marta Rudnicka. 3. Członek Zarządu Grażyna Kotar. 4. Członek Zarządu Marcin Saramak. 5. Członek Zarządu Rafał Grzybowski. Sporządził : Agnieszka Rudy 27 z 27

28 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Stomil Sanok i Jednostki Dominującej Stomil Sanok S.A. za I półrocze 2014 roku Sanok, sierpień 2014

29 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU Spis treści 1. Informacje podstawowe Grupa Kapitałowa Stomil Sanok Zmiany w kapitale zakładowym oraz struktura akcjonariatu Spółki Dominującej Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki Dominującej Stomil Sanok S.A Podstawowe wielkości ekonomiczno finansowe ujęte w sprawozdaniu finansowym Struktura aktywów i pasywów na dzień 30 czerwca Podstawowe wielkości charakteryzujące wyniki finansowe Podstawowe wskaźniki ekonomiczne Informacje o podstawowych produktach Grupy i znaczący odbiorcy Przychody ze sprzedaży, struktura wg linii produktowych i struktura geograficzna Wartość i struktura sprzedaży w podstawowych grupach wyrobów Zasady dystrybucji wyrobów Źródła zaopatrzenia w surowce i materiały Informacja o znaczących dla działalności gospodarczej umowach Umowy kredytowe, gwarancje, poręczenia Umowy ubezpieczeniowe Inne umowy Informacje o głównych inwestycjach w środki trwałe, wartości niematerialne Opis istotnych transakcji zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju Wartość wynagrodzeń i premii osób zarządzających i nadzorujących Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Znaczące zdarzenia po dacie bilansowej /11

30 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU 1. Informacje podstawowe Grupa Kapitałowa Stomil Sanok. Na dzień r. Grupa Kapitałowa Stomil Sanok składała się z Podmiotu Dominującego Stomil Sanok S.A. oraz jedenastu podmiotów zależnych. Podmiot Dominujący, Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego STOMIL SANOK S.A. jest kontynuatorem tradycji Polskiej Spółki dla Przemysłu Gumowego SANOK S.A. powstałej w 1932 roku oraz następcą prawnym przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego STOMIL w Sanoku. Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok S.A. zostały wpisane do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie pod Nr KRS Kapitał zakładowy na r. wynosił ,40 zł i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 20 groszy każda. W skład Grupy Kapitałowej wchodziło cztery podmioty zależne krajowe oraz siedem zagranicznych opisane w sprawozdaniu skonsolidowanym w pkt. 1 Dane podstawowe - z czego sprawozdaniem skonsolidowanym objęto łącznie 11 spółek; Stomil Sanok DE nie jest objęty sprawozdaniem skonsolidowanym (informacje w pkt. 2 sprawozdania skonsolidowanego). Spółka Dominująca ani jednostki od niej zależne nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Spółka Dominująca nie dokonywała inwestycji w podmioty spoza Grupy Kapitałowej. Spółka Dominująca ani podmioty od niej zależne nie są stronami żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań ani wierzytelności o łącznej wartości odpowiadającej co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki Dominującej. 3/11

31 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU 1.2. Zmiany w kapitale zakładowym oraz struktura akcjonariatu Spółki Dominującej. W ciągu I półrocza 2014r nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym. W dniu 6 lutego 2014r Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego (raport bieżący nr 6/2014), które dotyczyło akcji zapisanych na rachunku papierów wartościowych w KDPW w dniu 13 sierpnia 2013 r (wzrost kapitału zakładowego o ,00 zł.- stan po zmianie ,40 zł) w wyniku warunkowego podwyższenia kapitału na skutek realizacji V transzy programu opcyjnego, uchwalonego w 2006r. Na dzień publikacji raportu następujący akcjonariusze posiadali ponad 5% akcji Stomil Sanok S.A.: Lp. Nazwa posiadacza akcji liczba akcji % udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA 1 ING Otwarty Fundusz Emerytalny ,53% 2 Marek Łęcki ,04% 3 Aviva OFE Aviva BZ WBK ,03% 4 OFE PZU Złota Jesień ,88% 5 Aviva Investors Poland SA ,36% Podana liczba akcji Stomil Sanok S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki Dominującej, które odbyło się r. oraz z uzyskanych informacji Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki Dominującej Stomil Sanok S.A. A) Skład Rady Nadzorczej, wg stanu na dzień r i na dzień publikacji sprawozdania przedstawiał się następująco: Lp. Imię i nazwisko Funkcja 1 Jerzy Gabrielczyk Przewodniczący Rady Nadzorczej 2 Grzegorz Stulgis Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej 3 Wojciech Adamczyk Członek Rady Nadzorczej 4 Grzegorz Rysz Członek Rady Nadzorczej 5 Michał Suflida Członek Rady Nadzorczej B) Skład Zarządu Stomil Sanok S.A., wg stanu na dzień r i na dzień publikacji sprawozdania przedstawiał się następująco: Lp Imię i nazwisko Funkcja 1 Marek Łęcki Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny 2 Grażyna Kotar Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy 3 Marta Rudnicka Członek Zarządu, Dyrektor Badań i Nowych Uruchomień 4 Marcin Saramak Członek Zarządu, Dyrektor Rozwoju Biznesu 5 Rafał Grzybowski Członek Zarządu, Dyrektor Dywizji Motoryzacji 2. Podstawowe wielkości ekonomiczno finansowe ujęte w sprawozdaniu finansowym Struktura aktywów i pasywów na dzień 30 czerwca. Struktura majątku i źródeł jego finansowania Stomilu Sanok S.A. wg stanu na koniec okresu sprawozdawczego i analogicznego z ubiegłego roku przedstawiała się jak niżej: 4/11

32 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU Stomil Sanok S.A. Stan na Stan Wartość tys. zł Struktura (%) Wartość tys. zł Struktura (%) Aktywa Aktywa trwałe, w tym: , ,7 Rzeczowe aktywa trwałe , ,0 Aktywa obrotowe, w tym: , ,3 Zapasy , ,1 Należności krótkoterminowe, w tym: , ,1 od jednostek powiązanych , ,6 od pozostałych jednostek , ,4 Środki pieniężne , ,8 Razem aktywa , ,0 Pasywa Kapitał własny , ,9 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Zobowiązania i rezerwy Krótkoterminowe , , , ,4 Razem pasywa , ,0 W strukturze aktywów i pasywów Grupy odnotowano następujące zmiany w porównaniu ze stanem na 30 czerwca 2013r: Grupa Kapitałowa Stomil Sanok Stan na Stan na Wartość tys. zł Struktura (%) Wartość tys. zł Struktura (%) Aktywa Aktywa trwałe, w tym: , ,5 Rzeczowe aktywa trwałe , ,8 Aktywa obrotowe, w tym: , ,5 Zapasy , ,8 Należności krótkoterminowe , ,1 Środki pieniężne , ,8 Razem aktywa , ,0 Pasywa Kapitał własny , ,9 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe , ,4 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe , ,7 Razem pasywa , ,0 Wartość majątku Grupy na koniec pierwszego półrocza 2014r wzrosła w porównaniu z analogicznym okresem 2013 r. o 55,6 mln zł (tj. o 11%) i wynosiła 572,2 mln zł. Największy przyrost wystąpił w grupie majątku obrotowego o 63 mln zł (tj. o 21%), przede wszystkim z tytułu przyrostu stanu środków pieniężnych w Spółce Dominującej (ogółem w Grupie o 73 mln zł). O wygenerowanym poziomie gotówki w Stomil Sanok S.A. zadecydowało kilka czynników, a w szczególności: zaciągnięcie kredytu w Euro w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego przepływów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych z uwagi na występującą nadwyżkę należności nad zobowiązaniami (w walutach obcych) 5/11

33 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU poprawa gospodarki kapitałem obrotowym (skrócenie okresów zamrożenie gotówki w aktywach bieżących), przesunięcie wydatków inwestycyjnych na II półrocze 2014r. Wolna gotówka jest systematycznie lokowana, a uzyskane z tego tytułu odsetki przewyższają sześciokrotnie odsetki płacone od kredytu. Powyższe zmieniło strukturę aktywów Stomil Sanok S.A. i Grupy. Aktywa finansowane są przede wszystkim kapitałami własnymi - w Grupie 59%; w Stomil Sanok S.A. 63% Podstawowe wielkości charakteryzujące wyniki finansowe. Stomil Sanok S.A. 6 m-cy m-cy 2013 Dynamika % 2014/2013 Grupa Kapitałowa 6 m-cy m-cy 2013 Dynamika % 2014/2013 Przychody ze sprzedaży , ,9 Zysk operacyjny , ,3 Zysk brutto (przed podatkiem) , ,4 EBITDA , ,6 Zysk netto , ,3 Grupa Kapitałowa w I półroczu 2014 r osiągnęła dużo wyższe zyski (w porównaniu z analogicznym okresem 2013 r.) na wszystkich poziomach Rachunku zysków i strat. W dalszym ciągu istotnym źródłem tych zysków jest coraz rentowniejsza działalność Jednostki Dominującej. Prezentowany o 34% wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego - wynik I półrocza 2014 r. z działalności podstawowej to przede wszystkim efekt większej sprzedaży i niższego tempa wzrostu kosztów. Zdecydowanie lepsze rezultaty odnotował segment motoryzacji i budownictwa. W segmencie rolnictwa osiągnięto wynik na poziomie ubiegłego roku, pomimo niesprzyjającej sytuacji geopolitycznej. W segmencie tym najbardziej uwidacznia się skomplikowana sytuacja polityczna na Wschodzie Europy. Sprzedaż do Europy Wschodniej obniżyła się w tym segmencie łącznie o 8 mln zł i dotyczyła każdego z asortymentów kwalifikowanych do tego segmentu (tj. AGD, pasów klinowych, farmacji). Niższą wartość przychodów z tego regionu Europy po części zrekompensował wzrost sprzedaży pasów w kraju i eksport do Unii Europejskiej. W 2014r. obniżyły się przychody ze sprzedaży maszyn rolniczych jako konsekwencja braku nowego programu PROW. W działalności finansowej zarówno po stronie przychodów jak i kosztów finansowych ujęta została wycena instrumentów pochodnych (dotyczy 2014r i 2013r) Podstawowe wskaźniki ekonomiczne. Marża zysku z działalności podstawowej (zysk z działalności podstawowej/przychody. ze sprzedaży) Marża zysku operacyjnego (zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży) Marża zysku brutto (zysk brutto/przychody ze sprzedaży) Marża zysku netto (zysk netto/przychody ze sprzedaży) Marża EBITDA (EBITDA/przychody ze sprzedaży) Stomil Sanok S.A. Grupa Kapitałowa Efektywność działalności 16,6% 11,9% 14,7% 10,6% 16,4% 12,1% 14,5% 10,9% 17,7% 13,1% 14,5% 10,8% 14,2% 10,6% 11,5% 8,5% 21,4 17,5% 19,3% 16,0% Rentowność kapitałów własnych (zysk netto/kapitały własne) 12,7% 11,1% 14,4% 10,2% 6/11

34 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU Stopa zadłużenia (zobowiązania ogółem/pasywa ogółem) Wskaźnik płynności bieżący (aktywa bieżące/pasywa bieżące) Wskaźnik płynności szybki (aktywa bieżące -zapasy-rozliczenia międzyokresowe)/pasywa bieżące) Stomil Sanok S.A. Grupa Kapitałowa Stomil Sanok Finansowanie 0,37 0,40 0,41 0,44 1,95 1,66 1,84 1,59 1,55 1,22 1,32 1,01 Opisane w poprzednich punktach zdarzenia mają bezpośredni wpływ na podstawowe wskaźniki charakteryzujące działalność Grupy i Stomil Sanok S.A. W I półroczu 2014r, w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, poprawie uległa zarówno efektywność działania jak i płynność co potwierdzają prezentowane powyżej wskaźniki Informacje o podstawowych produktach Grupy i znaczący odbiorcy. Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty rynkowe, a w nich linie produktowe: segment motoryzacji dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo metalowych, gumowo-tworzywowych i z TPE stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu wydechowego, a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru, segment budownictwa dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej) oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej, segment przemysł i rolnictwo dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych akcesoriów (towary dla rolnictwa to przede wszystkim domena spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD, segment mieszanek gumowych dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów, pozostałe dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach. Od 2008 roku asortyment towarów w Grupie Kapitałowej został rozszerzony o towary handlowe z branży technicznej obsługi rolnictwa. Wartość sprzedaży tej grupy asortymentowej w I półroczu 2014 roku wyniosła ok. 8,5% przychodów Grupy. 3. Przychody ze sprzedaży, struktura wg linii produktowych i struktura geograficzna Wartość i struktura sprzedaży w podstawowych grupach wyrobów. Wartość przychodów ze sprzedaży Grupy i ich struktura w podziale na segmenty za I półrocze 2014 r., w porównaniu do I półrocza 2013r przedstawiała się następująco (wartości ): I półrocze 2014 I półrocze 2013 Dynamika (%) Wartość % Wartość % 2014/2013 Motoryzacja , ,0 105,3 Budownictwo , ,5 113,1 Przemysł i rolnictwo , ,5 91,4 Mieszanki , ,8 121,2 Pozostałe , ,2 92,4 OGÓŁEM SPRZEDAŻ , ,0 103,8 7/11

35 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży realizowanych przez Grupę Kapitałową Stomil Sanok zmieniła się jak niżej (wartości ): I półrocze 2014 r. I półrocze 2013 r. Dynamika % wartość % wartość % 2014/2013 Kraje UE , ,4 116,2 Kraje Europy Wschodniej , ,2 78,9 Pozostałe rynki zagraniczne , ,4 105,4 Razem sprzedaż dla odbiorców zagranicznych , ,0 105,9 Udział w/w sprzedaży w przychodach ogółem 62,7% 61,5% Sprzedaż krajowa ,6 Udział w/w sprzedaży w przychodach ogółem 37,3% 38,5% Razem sprzedaż ,9 Sprzedaż Grupy w I półroczu 2014 r. była wyższa od zrealizowanej w I półroczu 2013 r. o 3,8% (tj. o 13,4 mln zł). Największy przyrost sprzedaży osiągnięto w motoryzacji (o 8,2 mln zł), głównie jako efekt wdrożenia nowych projektów (dla wyrobów formowych i uszczelnień karoserii). Wyższa sprzedaż w segmencie mieszanek gumowych (o 7,2 mln zł.) wynika ze wzrostu sprzedaży do dotychczasowych odbiorców głównie na rynku krajowym. Na wzrost sprzedaży w segmencie budownictwa (o 7,1 mln zł) wpływ miał wzrost sprzedaży uszczelek samoprzylepnych, głównie do krajów Unii Europejskiej Zasady dystrybucji wyrobów. Głównym źródłem dochodów Grupy Kapitałowej jest sprzedaż produktów Stomil Sanok S.A., którą Jednostka Dominująca prowadzi bezpośrednio lub poprzez Spółki Zależne, dostosowując jej organizację do potrzeb odbiorców krajowych i zagranicznych. Rynek krajowy i zagraniczny Rynek, a ściślej odbiorców wyrobów gumowych można podzielić na dwie, zasadniczo różne części: rynek pierwotny producenci, którzy elementy gumowe montują w swoich wyrobach. rynek wtórny użytkownicy, którzy dokonują wymiany gumowych podzespołów w eksploatowanych przez siebie produktach. W ciągu I półrocza 2014 r. nie wystąpiły istotne zmiany w porównaniu do stanu na r. opisanego w Skonsolidowanym Raporcie rocznym opublikowanym w dniu 20 marca 2014 r. zarówno w sferze organizacji Grupy/Spółek jak i głównych odbiorców. Wśród klientów nie występują odbiorcy dla których sprzedaż przekracza 10% wartości przychodów ze sprzedaży Grupy 3.3. Źródła zaopatrzenia w surowce i materiały. W I półroczu 2014r. wartość zakupionych przez Stomil Sanok S.A. surowców i materiałów bezpośrednich do produkcji wyniosła 131,2 mln zł, z czego prawie 81 % stanowiły zakupy realizowane w imporcie bezpośrednim i importach realizowanych przez pośredników krajowych (rozliczane w walucie obcej), z uwagi na ich niedostępność na rynku polskim lub niższą jakość produktów krajowych. Największą grupę zakupionych surowców stanowiły kauczuki syntetyczne oraz sadze techniczne. Zakupy poszczególnych surowców pochodzą z co najmniej dwóch alternatywnych źródeł zaopatrzeniowych, ażeby uniknąć uzależnienia się od jednego dostawcy. Spółki dystrybucyjne zaopatrują się w wyroby gumowe w Stomil Sanok S.A. oraz u producentów artykułów rolniczych. Stomet Sp. z o.o. zaopatruje się w kraju. Niektóre rodzaje stali gatunkowych oraz elementy elektroniki są kupowane za granicą. Nie istnieje jednak żadne uzależnienie od dostawców, ponieważ rynek jest bardzo konkurencyjny. Stomil Sanok BR mieszanki potrzebne do produkcji kupuje w Stomil Sanok S.A. W pozostałe materiały Spółka zaopatruje się na rynku lokalnym. Spółka Rubber & Plastic Systems S.A.S. w materiały i surowce potrzebne do produkcji wyrobów zaopatruje się na rynkach krajów Unii Europejskiej. 8/11

36 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU 4. Informacja o znaczących dla działalności gospodarczej umowach Umowy kredytowe, gwarancje, poręczenia. W dniu r pomiędzy Stomil Sanok S.A, a BRE Bank S.A z siedzibą w Warszawie podpisany został aneks do Umowy o wieloproduktową i wielocelową linię kredytową zawartej w dniu r. W wyniku podpisanego aneksu utrzymano kwotę kredytu udostępnionego Spółce w ramach linii wieloproduktowej do równowartości 45 mln zł. Termin spłaty kredytu określono na r. natomiast ostateczny termin obowiązywania gwarancji i akredytyw wystawionych za Spółkę na r. W dniu r. pomiędzy Stomil Sanok S.A., a BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu podpisany został aneks do Umowy o wielocelową i wielowalutową linię kredytową do równowartości 45 mln zł. W porównaniu z dotychczas obowiązującą Umową zmianie uległ termin spłaty kredytu, który określono na r. oraz termin obowiązywania gwarancji i akredytyw wystawionych za Spółkę do r. Kredyty pozostałych spółek z Grupy i ich wykorzystanie na dzień r. zaprezentowane zostały w poniższej tabeli: Kwota kredytu () Nazwa Spółki Nazwa Banku Termin spłaty Stomil East Sp. z o.o. wg umowy Długoterm. Krótkoterm. Bank PeKaO Stomet Sp. z o.o. BGŻ S.A. Nowy Sącz 3 200,0 56,2 668, Stomet Sp. z o.o. BGŻ S.A. Nowy Sącz 1 000,0 232, Stomet Sp. z o.o. BGŻ S.A. Nowy Sącz 421,6 256,8 141, Stomet Sp. z o.o. BGŻ S.A. Nowy Sącz 831,0 424,3 212, Stomet Sp. z o.o. PST Stomil w Rymanowie ALIOR Bank S.A. O/Krosno Bank Spółdzielczy Rymanów, PBS Rzeszów 326,9 96,7 81, ,0 508,3 154, SSD Sp. z o.o. mbank 5 000, , SSD Sp. z o.o. ING O/Poznań 1 000,0 825, SSD Sp. z o.o. mfaktoring 3 000, , SSD Sp. z o.o. mbank 3 000, , Stomil Sanok Kredobank O/Równe 98,7 60,3 34, Ukraina Sp. z o.o. Razem kredyty pozostałych Spółek w Grupie wg stanu na 1 402, , r Umowy kredytowe zostały zabezpieczone na majątkach Spółek Grupy. Zestawienie rodzaju i wartości zabezpieczeń w Grupie zaprezentowano w pkt. 3.8 sprawozdania finansowego Umowy ubezpieczeniowe. Na dzień r w Grupie obowiązują umowy ubezpieczenia obejmujące: Ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych, Ubezpieczenie OC deliktowej, kontraktowej, za produkt, Ubezpieczenie OC Członków Władz Spółki, Ubezpieczenia pojazdów: OC, NW, ASS, AC, Ubezpieczenia osób wyjeżdżających za granicę, Ubezpieczenie niektórych krótkoterminowych należności z tytułu sprzedaży na eksport, Umowy te zawarte zostały z wiarygodnymi firmami ubezpieczeniowymi Inne umowy. Spółka Dominująca dokonuje sprzedaży swoich wyrobów na podstawie jednorazowych, powtarzalnych zamówień od swoich klientów. Nie posiada zawartych umów sprzedaży (dostawy), które określałyby z góry wielkość obrotów na dany rok z zobowiązaniem klienta do odebrania produktów o określonej wartości, a po stronie Spółki z zobowiązaniem do dostarczenia produktów o określonej wartości. 9/11

37 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU Z klientami z segmentu motoryzacji, budownictwa i AGD Spółka zawiera ramowe umowy, w których szczegółowo normuje sposób składania zamówień i ich realizację, sposób ustalania cen oraz odpowiedzialność z tytułu rękojmi. Także nabywanie surowców i materiałów do produkcji odbywa się na podstawie zamówień i umów miesięcznych, kwartalnych lub rocznych. Stomil Sanok S.A. realizując program inwestycyjny, zawiera umowy z kontrahentami dostarczającymi maszyny, urządzenia lub sprzęt, określające przedmiot, wartość nabywanych przedmiotów, specyfikację techniczną, warunki gwarancji, terminy zapłaty itd. Wszystkie wyżej wspomniane umowy w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U z 2014r poz. 133) nie są umowami znaczącymi - ich wartości są niższe od 10% wartości przychodów lub kapitałów własnych Jednostki Dominującej. Spółce Stomil Sanok S.A nie są znane fakty zawarcia przez jej akcjonariuszy znaczących umów. Dla spółki dystrybucyjnej SSD Sp. z o.o. w Bogucinie istotne są umowy dystrybucji zawarte ze Stomil Sanok S.A. określające zasady współpracy handlowej. Istotne umowy spółek Grupy dotyczą również kredytów (w pkt 5.1). Wartość pozostałych, takich jak umowy o przegląd i badanie sprawozdań finansowych, umowy dzierżawy, czy też inne (nieliczne) umowy o świadczeniu usług, umowy z przedstawicielami handlowymi, nie są znaczące z punktu widzenia przyjętych kryteriów. 5. Informacje o głównych inwestycjach w środki trwałe, wartości niematerialne. Łączne nakłady inwestycyjne w Jednostce Dominującej w I półroczu 2014 wyniosły 15,3 mln zł. Nakłady w wysokości 7,5 mln zł dotyczyły budowy, ulepszenia i zakupu środków trwałych oraz nabycia wartości niematerialnych. Spółka poniosła również nakłady w kwocie 7,8 mln zł ujęte w pracach rozwojowych związane z uruchamianiem procesów produkcyjnych nowych wyrobów. Działalność inwestycyjna w obszarze środków trwałych w Stomil Sanok S.A. polegała na: zakupie nowych maszyn, urządzeń oraz modernizacji istniejących, inwestycjach związanych z realizacją funkcji logistyki w Spółce, poprawą warunków BHP i Ochrony Środowiska, zakupie sprzętu pomocniczego i narzędzi. zakupie sprzętu komputerowego, Wydatki inwestycyjne Stomil Sanok S.A. w I półroczu 2014 finansowane były środkami własnymi. W pozostałych spółkach Grupy nakłady inwestycyjne wyniosły około 2,0 mln zł i dotyczyły inwestycji w budynki oraz zakupów maszyn i urządzeń. Przewidywane kierunki rozwoju Główne przedsięwzięcia inwestycyjne zaplanowane na 2014 r. to zakup i modernizacja maszyn i urządzeń do produkcji wyrobów z segmentu motoryzacji i budownictwa oraz nakłady na ochronę środowiska, infrastrukturę i komputeryzację. Część tych przedsięwzięć zrealizowano w I półroczu. W pozostałych spółkach Grupy wydatki inwestycje skierowane są na zakupy i modernizacje rzeczowych aktywów trwałych. Finansowanie inwestycji w spółkach zależnych następuje ze środków własnych i zewnętrznych. 6. Opis istotnych transakcji zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Informacja została zawarta w pkt. 6.6 Sprawozdania Finansowego opublikowanego w raporcie giełdowym. 7. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju. Rezultaty prac badawczych z podziałem na ważniejsze tematy W Stomil Sanok S.A. w I półroczu 2014 roku przeprowadzono prace badawcze w następujących dziedzinach: a) Surowce Przeprowadzono testy z udziałem 24 rodzajów surowców. W wyniku powyższych działań do produkcji wdrożono 8 surowców: 1 z grupy plastyfikatorów, 1 z grupy kauczuków, 2 z grupy środków wulkanizujących, przyśpieszaczy i aktywatorów 1 z grupy sadz i jasnych napełniaczy i 3 innych środków pomocniczych. Uzyskane efekty to: wprowadzenie tańszych surowców i poszerzenie listy dostawców, rozszerzenie palety produkowanych mieszanek, 10/11

38 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ STOMIL SANOK I JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ STOMIL SANOK S.A. ZA I PÓŁROCZE 2014 ROKU optymalizacja własności mieszanek, optymalizacja własności przetwórczych, wprowadzenie zamienników surowców w miejsce dotychczas stosowanych w związku z zaprzestaniem ich produkcji przez dotychczasowych producentów. b) Mieszanki gumowe Opracowano 16 nowych receptur mieszanek do produkcji wyrobów sprzedawanych w segmencie motoryzacji, AGD i mieszanek sprzedawanych dla klientów zewnętrznych. Prowadzono prace nad optymalizacją mieszanek. W wyniku tych prac zoptymalizowano 481 receptur zostało wdrożonych do produkcji w wyniku czego uzyskano: obniżanie kosztów materiałowych produkcji mieszanek przez zastosowanie tańszych surowców, optymalizację technologii produkcji mieszanek, modyfikację zespołów wulkanizacyjnych w celu skrócenia czasu wulkanizacji, przejście z zespołów tradycyjnych za zespoły nietworzące szkodliwych nitrozoamin, optymalizację własności przetwórczych. 8. Wartość wynagrodzeń i premii osób zarządzających i nadzorujących. Wynagrodzenia osób zarządzających. Łączne wynagrodzenie osób zarządzających Spółką za I półrocze 2014 wyniosło zł, w tym: wynagrodzenia stałe zł. wynagrodzenia zmienne zł. Wynagrodzenia osób nadzorujących. Łączne wynagrodzenie osób nadzorujących Spółkę - członków Rady Nadzorczej - za I półrocze 2014 r. wyniosło zł. Osoby nadzorujące nie zasiadają we władzach podmiotów zależnych. Spośród osób zarządzających Spółką Stomil Sanok S.A. na dzień r. następujące osoby sprawowały funkcje zarządzające w spółkach zależnych: Rafał Grzybowski w spółce Rubber & Plastic Systems S.A.S. Francja oraz Marcin Saramak w spółce zależnej Stomil Sanok DE. 9. Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych. W dniu 9 czerwca 2014 r. zawarta została umowa z firmą DORADCA Zespół Doradców Finansowo Księgowych Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie o dokonanie przeglądów półrocznych i badanie rocznych sprawozdań finansowych: jednostkowego i skonsolidowanego za okres od r do r. Zgodnie z tymi umowami wynagrodzenie netto za w/w usługę wyniesie 64,5 tys. zł. W 2013 r. wynagrodzenie netto za dokonane przeglądy półrocznych sprawozdań i badania rocznych sprawozdań wyniosło 63,0 tys. zł. 10. Znaczące zdarzenia po dacie bilansowej. Nie wystąpiły. Sanok, dn. 18 sierpnia 2014 r. Marek Łęcki - Prezes Zarządu Marta Rudnicka - Członek Zarządu Grażyna Kotar - Członek Zarządu Marcin Saramak - Członek Zarządu Rafał Grzybowski - Członek Zarządu 11/11

39 Sanok, 22 sierpnia 2014 OŚWIADCZENIE Stosownie do 89 ust.1 pkt.4 i 5 oraz 90 ust.1 pkt.4 i 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U z 2014r poz. 133) Zarząd STOMIL SANOK SA oświadcza, że: śródroczne jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2014 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy, półroczne Sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2014 roku, firma DORADCA Zespół Doradców Finansowo Księgowych Sp. z o.o., został wybrany zgodnie z przepisami prawa, firma DORADCA Zespół Doradców Finansowo Księgowych Sp. z o.o. oraz biegły rewident dokonujący badania, złożyli w dniu 30 czerwca 2014 roku oświadczenie, o tym że spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii z badania rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Marek Łęcki - Prezes Zarządu Marta Rudnicka - Członek Zarządu Grażyna Kotar - Członek Zarządu Rafał Grzybowski - Członek Zarządu Marcin Saramak - Członek Zarządu

40

41

42

43

44