Wyniki finansowe za rok obrotowy 2013/2014 Strategia i perspektywy rozwoju

Transkrypt

1 Wyniki finansowe za rok obrotowy 2013/2014 Strategia i perspektywy rozwoju Warszawa, 10 września 2014 r. 1

2 Agenda Strategia Grupy AMBRA Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za rok obrotowy 2013/2014 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/2015 2

3 Strategia Grupy AMBRA 3

4 Strategia Grupy AMBRA Wzrost wartości Spółki dla jej akcjonariuszy poprzez: pełne wykorzystanie potencjału rozwoju rynku wina w Polsce koncentrację na rozwoju portfela znanych i silnych marek - CIN&CIN, EL SOL, DORATO, CYDR LUBELSKI rozwijanie pozycji rynkowej w innych wzrostowych kategoriach rynku alkoholi takich jak cydr, brandy, drinki, wódki premium ciągłe doskonalenie kompetencji, zwiększanie skali aktywności rynkowej i realizację synergii we wszystkich obszarach działania zwiększanie przepływów pieniężnych z operacji i konsekwentną politykę wzrostu wypłacanej dywidendy

5 Polski rynek wina 1,70 1,79 1,86 2,00 2,06 2,11 +9,0% +5,2% +4,1% +7,9% +3,0% +4,0% prognoza Prognozowany wzrost rynku wina w Polsce w 2014 r. wyniesie 2-3% - poniżej wieloletniej dynamiki rynku. Wzrost rynku w okresie sierpień 2013 lipiec 2014 wyniósł 2,7%. Źródło: AC Nielsen, rynek wina w Total Poland w ujęciu wartościowym 5

6 O nas Grupa AMBRA jest czołowym producentem, importerem i dystrybutorem win w Europie Środkowo-Wschodniej. Głównym rynkiem naszej działalności jest Polska, gdzie Grupa jest zdecydowanym liderem rosnącego rynku wina. Głównym źródłem przychodów i zysków Grupy są silne marki - liderzy w głównych kategoriach rynku: CIN&CIN, DORATO, EL SOL, FRESCO, PICCOLO, PLISKA. Blisko 50% przychodów pochodzi z największego i najszybciej rosnącego segmentu rynku: win stołowych. Grupa AMBRA jest również prekursorem nowego i dynamicznie rozwijającego się rynku cydru w Polsce, a należąca do Grupy marka CYDR LUBELSKI jest bezdyskusyjnym liderem tej kategorii. Grupa obecna jest także w Czechach, na Słowacji oraz w Rumunii. 6

7 Misja i wizja Grupy AMBRA Misja Naszą misją jest wzbogacanie życia i dostarczanie przyjemności. Nasze marki towarzyszą konsumentom zarówno na co dzień, jak i w chwilach wyjątkowych. Wizja Chcemy dynamicznie zwiększać wartość spółki, będąc liderem rosnącego rynku we wszystkich istotnych segmentach rynku i kanałach dystrybucji. 7

8 Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Udziały rynkowe Grupa AMBRA to niekwestionowany lider rynku wina w Polsce. Udział rynkowy Grupy AMBRA jest ponad dwukrotnie wyższy niż udział największego konkurenta. Wartościowe udziały w rynku wina. Źródło : AMBRA S.A. za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa w okresie sierpień 2013 r. lipiec 2014 r. 8

9 Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Lider rynku na wszystkich polach AMBRA jako lider rynku wina to: LIDER rynku wina stołowego LIDER rynku wina musującego LIDER rynku wermutu LIDER rynku fine wines - wiodący dostawca do gastronomii - wiodąca sieć sklepów winiarskich 9

10 Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Portfel wiodących marek Najważniejsze marki Grupy AMBRA CIN&CIN, DORATO, EL SOL, FRESCO, PICCOLO, PLISKA i CYDR LUBELSKI są liderami w swoich kategoriach produktowych. 10

11 Na jakim rynku działa AMBRA? Struktura wolumetryczna konsumpcji Największa wolumetrycznie i najbardziej nasycona kategoria piwo. Potencjał wzrostu dla innych napojów niskoalkoholowych np. cydru. Źródło: AMBRA S.A./Nielsen - Retail Management Service, Total Poland, sprzedaż wartościowo kwiecień 2013 marzec

12 Wzrost efektywności operacji Pozycja lidera we wszystkich kanałach dystrybucji umożliwia efektywne dotarcie do punktów sprzedaży również z produktami spoza rynku wina. Kanał dystrybucji Handel nowoczesny Handel tradycyjny HoReCa Retail własny Spółka Ambra TiM Vinex Slaviantsi Ambra - pod marką Centrum Wina Pozycja w kanale dystrybucji Lider Internet Winezja 12

13 Agenda Strategia Grupy AMBRA Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za rok obrotowy 2013/2014 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/

14 Kluczowe wskaźniki za rok obrotowy 2013/2014 Kluczowe wskaźniki FY 2013/2014 FY 2012/2013 zmiana [%] Sprzedaż [mln średnich butelek] 60,3 61,4-1,8% Przychody ze sprzedaży netto [mln zł] 418,2 424,6-1,5% Marża ze sprzedaży [mln zł] 171,3 175,8-2,6% Marża ze sprzedaży % 41,0% 41,4% -0,4 p.% Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 132,2 140,7-6,0 % Zysk brutto ze sprzedaży % 31,6% 33,1% -1,5 p.% Zysk ze sprzedaży 31,3 35,6-12,3 % EBIT [mln zł] 30,2 32,0-5,6 % Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej [mln zł] 26,1 16,5 +57,6 % Przepływy pieniężne operacyjne [mln zł] 30,3 43,9-31,0 % Aktywa [mln zł] 419,0 419,6-0,1 % Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek netto [mln zł] 85,8 83,7 +2,5 % 14

15 Kluczowe wskaźniki za rok obrotowy 2013/2014 Przychody ze sprzedaży netto spadły o 1,5% głównie w wyniku spadku eksportu i niższej sprzedaży do gastronomii (HoReCa) Na głównym rynku (sieci handlowe i handel tradycyjny) w Polsce sprzedaż wzrosła o 5,0 mln zł, zgodnie z tempem wzrostu rynku Inwestycje marketingowe w rozwój marki CYDR LUBELSKI znacząco obciążyły wynik, a negatywna kontrybucja do EBIT wyniosła 2,6 mln zł Spadek kosztów operacyjnych o 5,4 mln zł (na skutek działań przeprowadzonych w ubiegłym roku: zamknięcie winiarni w Czechach i połączenie spółek w Polsce i w Czechach) Pozostałe koszty operacyjne obciążone one-offami w kwocie 1,5 mln zł (powiększenie odpisu winiarni w Czechach i przegrany spór sądowy w Rumunii) EBIT poniżej poziomu roku ubiegłego o 5,6%. EBIT z działalności podstawowej (bez one-offów i cydru) spadł o 1,0 mln zł Przepływy pieniężne operacyjne na poziomie 30,3 mln zł. Jednorazowo zwiększony zapas alkoholi mocnych zmniejszył przepływy operacyjne o ok. 13,6 mln zł Spadek kosztów finansowych dzięki korzystniejszym warunkom finansowania i niższym stopom procentowym Jednorazowy przychód z ujęcia aktywa na podatek odroczony w kwocie 9,5 mln zł Zysk netto w kwocie 26,1 mln zł 15

16 Sprzedaż netto [mln zł] rok 2013/ ,6 Spadek przychodów o 6,4 mln zł (-1,5%) +5,0-6,3 424,6-9,4-5,0-0,3 418,2 Wzrost w tempie wzrostu rynku w głównych kanałach dystrybucji w Polsce (sieci i hurt) Rozwój CYDRU LUBELSKIEGO zgodnie z business planem Spadek eksportu (gł. Rosja) i na rynku czeskim 16

17 2012/2013 spadek wolumenu koszty zakupu 2013/2014 Marża ze sprzedaży [mln zł] rok 2013/ ,8 Spadek marży o 4,5 mln zł (-2,6%) -1,9-2,6 171,3 Wzrost kosztów zakupu wina był głównym czynnikiem spadku marży brutto o 0,5 p.% 17

18 2012/2013 marża ze sprzedaży koszty marketingu 2013/2014 Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] rok 2013/ ,7 Spadek zysku brutto ze sprzedaży o 8,5 mln zł, czyli 6,0% -4,6-3,9 132,2 Wzrost kosztów marketingu związany głównie z ekspansją marki CYDR LUBELSKI 18

19 Zysk operacyjny (EBIT) one-offy [mln zł] Wpływ na zysk operacyjny (EBIT) 2013/ /2013 Zmiana % EBIT raportowany 30,2 32,0-5,9% Kontrybucja CYDR LUBELSKI -2,6 0,0 Odpisy winiarnia Czechy -0,9-3,3 Przegrany proces sądowy Rumunia -0,6 0,0 EBIT skorygowany 34,3 35,3-2,8% 19

20 2012/2013 EBIT - działalność podstawowa marża - działalność podstawowa koszty działalności podstawowej 2013/2014 EBIT - działalność podstawowa CYDR LUBELSKI one-offy 2013/ /2014 raportowany EBIT Zysk operacyjny (EBIT) [mln zł] rok 2013/ ,3 +5,4 EBIT z działalności podstawowej spadł o 1,0 mln zł, czyli o 2,8% -6,4 Działalność podstawowa -1,0 mln zł 34,3-2,6-1,5 30,2 Pomimo spadku przychodów i wzrostu kosztów materiałów i surowców EBIT z działalności podstawowej spadł nieznacznie o 2,8% Dzięki inwestycjom w CYDR LUBELSKI AMBRA jest niekwestionowanym liderem nowej rosnącej kategorii 20

21 2012/2013 działalnośc podstawowa koszty finansowe udziały niekontrolujące CYDR LUBELSKI EBIT one-offy netto odpis udziałów LPDV 2012/2013 podatek (amortyzacja znaków) 2013/2014 Zysk netto [mln zł] rok 2013/ ,5-0,7 +0,9 +0,5 Działalność podstawowa +0,7 mln zł -2,1 +1,8 +2,2 +7,0 26,1 Zysk netto z działalności podstawowej rośnie o 0,7 mln zł Spadek kosztów finansowych i udziałów niekontrolujących Wpływ amortyzacji znaków towarowych na zysk netto: - 11,0 mln zł w 2013/2014 r. - 4,0 mln zł w 2012/2013 r. Powyższe kwoty zostały zaprezentowane po uwzględnieniu opodatkowania 21

22 Agenda Strategia Grupy AMBRA Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za rok obrotowy 2013/2014 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/

23 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI Na polskim rynku pozostaje do zagospodarowania 0,5 mld litrów wykorzystujemy ten potencjał dzięki naszemu innowacyjnemu produktowi CYDROWI LUBELSKIEMU. Konsumpcja piwa i lekkich alkoholi 3,5 mld litrów Konsumpcja wina 114 mln litrów Konsumpcja poszukująca propozycji 500 mln litrów 23

24 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI Co osiągnęliśmy w ciągu 12 miesięcy od wprowadzenia na rynek? Sprzedaż: Pozycja rynkowa: ponad 2 mln litrów zdecydowany lider Świadomość marki (spontaniczna): ok. 40% Wsparcie marketingowe obejmowało m.in.: - telewizyjną kampanię sponsoringową - eventy - specjalne ekspozycje w miejscach sprzedaży 24

25 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI Perspektywy rozwoju rynku cydru: - 30 do 50 mln litrów w ciągu 5 lat - czyli ok. 0,8% 1,5% rynku piwa Taki poziom konsumpcji cydru nadal będzie niski w porównaniu do wielu innych krajów europejskich. 25

26 Agenda Strategia Grupy AMBRA Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki za rok obrotowy 2013/2014 Projekt rozwojowy CYDR LUBELSKI Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/

27 Założenia biznesowe na rok 2014/2015 Wzrost sprzedaży win zgodny z tempem wzrostu polskiego rynku wina Dynamiczny wzrost sprzedaży cydru Inwestycje w markę CYDR LUBELSKI Wzrost EBIT Powrót do efektywnej stawki podatkowej ok. 20% 27

28 Zapraszamy do kontaktu

29 Niniejsza prezentacja poświęcona Spółce AMBRA S.A. ( Prezentacja") została przygotowana przez AMBRA S.A. ( Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana, rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja może nie przedstawiać pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki, jej pozycji i perspektyw. Niniejsza Prezentacja, związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako zapewnienia i prognozy Spółki, co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki czy spółek jej grupy kapitałowej. Spółka przekazuje istotne fragmenty jej strategii oraz poszczególne aspekty jej działalności zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu. Ani Spółka, ani jej Akcjonariusze, podmioty zależne, doradcy lub przedstawiciele tych osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej udziałowców, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów., finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 29