Ogłoszenie z dnia 24 listopada 2014 roku o zmianach Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Superfund Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) działając na podstawie postanowień art. 33 ust. 2 Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, informuje niniejszym o dokonaniu zmian Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Zmiany Statutu Superfund Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty wskazane poniżej wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ich ogłoszenia tj.: w dniu 24 lutego 2015 roku: 1) W Rozdziale I Statutu, Art. 2 otrzymuje następujące brzmienie:------------------------ Subfundusze 1. Z zastrzeżeniem ust. 3, Fundusz składa się z następujących Subfunduszy:---------------------- 1) Superfund RED, --------------------------------------------------------------------------------------- 2) Superfund B,------------------------------------------------------------------------------------------- 3) Superfund C,------------------------------------------------------------------------------------------- 4) Superfund Akcji,--------------------------------------------------------------------------------------- 5) Superfund GoldFuture,-------------------------------------------------------------------------------- 6) Superfund Płynnościowy.---------------------------------------------------------------------------- 2. Subfundusze nie posiadają osobowości prawnej. --------------------------------------------------- 3. Nowe Subfundusze mogą być tworzone na zasadach określonych w art. 29 Statutu. --------- 2) W Rozdziale I Statutu, w Art. 3 pkt. 18) 23) otrzymują następujące brzmienie:-- 18) Superfund Green One - subfundusz utworzony w ramach Superfund Sicav,------------ 19) (skreślono),----------------------------------------------------------------------------------------- 20) (skreślono),----------------------------------------------------------------------------------------- 21) (skreślono),----------------------------------------------------------------------------------------- 22) (skreślono),----------------------------------------------------------------------------------------- 23) Superfund RED subfundusz utworzony w ramach Superfund Sicav, ------------------ 3) W Rozdziale I Statutu, w Art. 3 pkt 28) otrzymuje następujące brzmienie:----------- 28) Subfundusz - nie posiadająca osobowości prawnej, wydzielona organizacyjnie część Funduszu, ---------------------------------------------------------------------------------------------- 4) W Rozdziale V Statutu, w Art. 7 ust. 3 otrzymuje następujące brzmienie:------------- 1
3. Superfund RED realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów w Superfund RED. Superfund RED może także inwestować swoje Aktywa w inne instrumenty finansowe dozwolone przepisami prawa i postanowieniami Statutu. --------------- 5) W Rozdziale V Statutu, w Art. 9 ust. 1 i 2 otrzymują następujące brzmienie:-------- 1. Superfund RED lokuje do 100% swoich Aktywów w Superfund RED.------------------------ 2. Celem Superfund Sicav jest osiągnięcie dla uczestników danego subfunduszu wydzielonego w ramach Superfund Sicav, w tym Superfund RED, długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w instrumenty pochodne, takie jak transakcje forward w zakresie towarów, walut, stóp procentowych, w jednostki lub tytuły uczestnictwa innych instytucji zbiorowego inwestowania, głównie funduszy hedgingowych, czy też bezpośrednio w zbywalne papiery wartościowe lub inne aktywa i instrumenty finansowe dozwolone przez przepisy prawa, lub poprzez dokonywanie lokat w kombinację inwestycji, o których mowa wyżej. ---------------------------------------------------------------------- 6) W Rozdziale V Statutu, zdanie pierwsze w Art. 9 ust. 4 otrzymuje następujące brzmienie:-------------------------------------------------------------------------------------------- Do inwestycji Superfund RED mają zastosowanie następujące wspólne ograniczenia inwestycyjne dotyczące wszystkich subfunduszy w ramach Superfund Sicav: ------------------- 7) W Rozdziale V Statutu, w Art. 9 ust. 8-14 otrzymują następujące brzmienie:------- 8. Celem inwestycyjnym Superfund RED jest uzyskanie dla jego uczestników długoterminowego wzrostu wartości kapitału przede wszystkim poprzez zawieranie transakcji terminowych na rynku regulowanym bezpośrednio lub pośrednio za pomocą transakcji swapowych. Subfundusz ten może poza tym wykorzystywać inne instrumenty pochodne, takie jak walutowe kontrakty forward, stopy procentowe, a także wykorzystywać akcje i wskaźniki akcji, oraz wszelkiego rodzaju opcje na rynkach regulowanych, w tym uznanych rynkach OTC (Over-The-Counter).----------------------------------------------------------------------- 9. Superfund RED może również posiadać denominowane w różnych walutach oprocentowane depozyty w celu zmaksymalizowania wartości aktywów nieinwestowanych bezpośrednio na rynkach.---------------------------------------------------------------------------------- 10. Superfund RED może też inwestować w inne fundusze inwestycyjne (instytucje zbiorowego inwestowania), łącznie z funduszami UCITS rynku pieniężnego lub obligacji, zbywalne dłużne papiery wartościowe, krótkoterminowe papiery wartościowe, jak również w depozyty, oraz utrzymywać środki pieniężne lub ich odpowiedniki, wedle uznania menedżera inwestycyjnego, w celu zmaksymalizowania zysku z dostępnych aktywów nieinwestowanych w rynkowe instrumenty pochodne.----------------------------------------------------------------------- 11. Superfund RED może inwestować we wszelkie instrumenty finansowe wykorzystywane 2
w celu zabezpieczenia się przed ryzykami walutowymi.---------------------------------------------- 12. Konstrukcja Superfund RED umożliwia jego uczestnikom zrealizowanie potencjalnych korzyści płynących z działania na takich rynkach poprzez wzrost wartości jego udziałów przy ograniczeniu ich ryzyka do oferty lub ceny zakupu zapłaconej za udziały. Ponadto Superfund RED jest w stanie uzyskiwać wyniki inwestycyjne normalnie dostępne jedynie dla profesjonalnych uczestników rynkowych.--------------------------------------------------------------- 13. Poniżej znajduje się lista najważniejszych kontraktów, którymi Superfund RED będzie nabywać. Inwestycje Superfund RED nie są jednakże ograniczone do tej listy.------------------- Grupa Rynek Metale szlachetne Złoto COMEX/Bullion/SIMEX Srebro COMEX/Bullion Platyna Pallad Metale podstawowe Miedź /COMEX Aluminium /COMEX Ołów Nikiel Cyna Cynk Energia Ropa naftowa /IPE Olej opałowy Etylina bezołowiowa Gaz ziemny Olej gazowy IPE Zboża Kukurydza Pszenica /KCBT Soja Olej sojowy Towary miękkie Cukier Kakao Kawa Bawełna Sok pomarańczowy 3
Mięso Żywiec Tuczniki Waluty JPY/USD /PHLX/Interbank CHF/USD /PHLX/Interbank GBP/USD /PHLX/Interbank EUR/USD Interbank EUR/GBP Interbank Indeks USD Stopy procentowe Amerykańskie obligacje skarbowe DM-Bund DTB/LIFFE Eurodolary /SIMEX Obligacje rządu japońskiego TSE/LIFFE/ Francuskie obligacje skarbowe MATIF Brytyjskie szterlingi 3-miesięczne LIFFE Amerykańskie skarbowe skrypty dłużne Amerykańskie 90-dniowe bony skarbowe Wskaźniki giełdowe S&P 500 MMI Nikkei 225 SIMEX TOPIX TSE/ FTSE LIFFE Composite 14. Superfund RED będzie działać na różnych rynkach transakcji terminowych jak podano wyżej w ust. 13. -------------------------------------------------------------------------------------------- 8) W Rozdziale V Statutu, zdanie pierwsze w Art. 9 ust. 15 otrzymuje następujące brzmienie:-------------------------------------------------------------------------------------------- Poza ogólnymi ograniczeniami inwestycyjnymi podanymi w ust. 4 Superfund RED podlega następującym ograniczeniom inwestycyjnym: --------------------------------------------------------- 9) W Rozdziale V Statutu, w Art. 9 us. 15 pkt 2), 3), 5) oraz 6) otrzymują następujące brzmienie:-------------------------------------------------------------------------------------------- 2) Superfund RED nie wolno kupować dodatkowych kontraktów terminowych typu futures ani forward na żadne towary, waluty, indeksy giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile 4
takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą depozytu zabezpieczającego o wartości przekraczającej 20% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.----------------------------------------------- 3) Superfund RED nie wolno posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach terminowych typu futures czy forward, niezależnie od ich terminu płatności, dla których wymagany depozyt zabezpieczający wynosi ponad 10% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych. -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 5) Superfund RED może zaciągać pożyczki maksymalnie do wysokości 10% swoich aktywów netto. Takie pożyczki mogą być zaciągane jedynie czasowo i w żadnym wypadku na cele inwestycyjne. -------------------------------------------------------------------------------------- 6) wszystkie kontrakty zawierane przez ten subfundusz zostaną zlikwidowane i/lub przeniesione przed terminem dostawy. Nie będzie dokonywany obrót żadnymi towarami fizycznymi. Superfund RED może nabywać za środki pieniężne metale szlachetne negocjowalne na rynku regulowanym, zarówno w formie fizycznej jak i poprzez ETF-y (Exchange Traded Funds) w wysokości nie przekraczającej 20% aktywów subfunduszu. ------ 10) W Rozdziale V Statutu, w Art. 9 ust. 16-18 otrzymują następujące brzmienie:------ 16. Superfund RED stosuje krótkoterminowy obrót kontraktami typu futures i obracać będzie szerokim wachlarzem kontraktów terminowych typu futures i opcji, bezpośrednio lub/i pośrednio poprzez transakcje swapowe, o których mowa w powyższych postanowieniach art. 9. Docelowa zmienność wartości portfela Superfund RED wynosi 35% w skali roku. Docelowa zmienność jest zdefiniowana jako zamierzone odchylenie wyników od teoretycznej przeciętnej WAN w ciągu roku. Zmienność to miara względna jak wartość tytułu uczestnictwa zmienia się w czasie i jest wykorzystywana do opisu poziomu ryzyka inwestycji kapitałowych. Zmienność wylicza się obliczając odchylenie standardowe zbioru wartości w czasie, co pokazuje stopień, w jakim wartość funduszu odchyla się od wartości przeciętnej. Im wyższe odchylenie standardowe tym bardziej zmienny i ryzykowny jest fundusz.------------ 17. W celu zarządzania płynnością, jak również w celu zapewnienia zabezpieczenia pod otwarte pozycja na kontraktach terminowych i opcjach u stosownych zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych, co najmniej 35% aktywów Superfund RED będzie inwestowane w płynne aktywa, w tym gotówkę, skarbowe instrumenty dłużne, instrumenty rynku pieniężnego, fundusze UCITS rynku pieniężnego i obligacji, podobne krótkoterminowe papiery wartościowe i instrumenty emitentów o pierwszorzędnym ratingu kredytowym, lub w metale szlachetne w formie fizycznej lub poprzez ETF-y (Exchange Traded Funds). Część z tych aktywów może być zdeponowana u zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych jako zabezpieczenie.----------------------------------------------------------------------- 5
18. Superfund RED nie będzie inwestować ani w papiery wartościowe zabezpieczone aktywami ani w papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami. --------------------------------- 11) W Rozdziale VI Statutu, w Art. 10 ust. 3 otrzymuje następujące brzmienie:--------- 3. Superfund B realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów w Superfund Green One. Superfund B może także inwestować swoje Aktywa w inne instrumenty finansowe dozwolone przepisami prawa i postanowieniami Statutu. --------------- 12) W Rozdziale VI Statutu, w Art. 12 ust. 1 i 2 otrzymują następujące brzmienie:----- 1. Superfund B lokuje do 100% swoich Aktywów w Superfund Green One.--------------------- 2. Celem Superfund Sicav jest osiągnięcie dla uczestników danego subfunduszu wydzielonego w ramach Superfund Sicav, w tym Superfund Green One, długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w instrumenty pochodne, takie jak transakcje forward w zakresie towarów, walut, stóp procentowych, w jednostki lub tytuły uczestnictwa innych instytucji zbiorowego inwestowania, głównie funduszy hedgingowych, czy też bezpośrednio w zbywalne papiery wartościowe lub inne aktywa i instrumenty finansowe dozwolone przez przepisy prawa, lub poprzez dokonywanie lokat w kombinację inwestycji, o których mowa wyżej. --------------------------------------------------------------------- 13) W Rozdziale VI Statutu, zdanie pierwsze w Art. 12 ust. 4 otrzymuje następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------------------- Do inwestycji Superfund Green One mają zastosowanie następujące wspólne ograniczenia inwestycyjne dotyczące wszystkich subfunduszy w ramach Superfund Sicav: ------------------- 14) W Rozdziale VI Statutu, w Art. 12 ust. 8-14 otrzymują następujące brzmienie:----- 8. Celem inwestycyjnym Superfund Green One jest uzyskanie dla jego uczestników długoterminowego wzrostu wartości kapitału przede wszystkim poprzez zawieranie transakcji terminowych na rynku regulowanym bezpośrednio lub pośrednio za pomocą transakcji swapowych. Subfundusz ten może poza tym wykorzystywać inne instrumenty pochodne, takie jak walutowe kontrakty forward, stopy procentowe, a także wykorzystywać akcje i wskaźniki akcji, oraz wszelkiego rodzaju opcje na rynkach regulowanych, w tym uznanych rynkach OTC.------------------------------------------------------------------------------------------------ 9. Superfund Green One może również posiadać denominowane w różnych walutach oprocentowane depozyty w celu zmaksymalizowania wartości aktywów nieinwestowanych bezpośrednio na rynkach.---------------------------------------------------------------------------------- 10. Superfund Green One może też inwestować w inne fundusze inwestycyjne (instytucje zbiorowego inwestowania), łącznie z funduszami UCITS rynku pieniężnego lub obligacji, zbywalne dłużne papiery wartościowe, krótkoterminowe papiery wartościowe, jak również depozyty, środki pieniężne lub ich odpowiedniki, wedle uznania menedżera inwestycyjnego, 6
w celu zmaksymalizowania zysku z dostępnych aktywów nieinwestowanych w rynkowe instrumenty pochodne.------------------------------------------------------------------------------------- 11. Superfund Green One może inwestować we wszelkie instrumenty finansowe wykorzystywane w celu zabezpieczenia się przed ryzykami walutowymi.------------------------- 12. Konstrukcja Superfund Green One umożliwia jego uczestnikom zrealizowanie potencjalnych korzyści płynących z działania na takich rynkach poprzez wzrost wartości jego udziałów w przy ograniczeniu ich ryzyka do oferty lub ceny zakupu zapłaconej za udziały. Ponadto Superfund Green One jest w stanie uzyskiwać wyniki inwestycyjne normalnie dostępne jedynie dla profesjonalnych uczestników rynkowych.------------------------------------- 13. Poniżej znajduje się lista najważniejszych kontraktów, którymi Superfund Green One będzie nabywać. Inwestycje Superfund Green One nie są jednakże ograniczone do tej listy.--- Grupa Rynek Metale szlachetne Złoto COMEX/Bullion/SIMEX Srebro COMEX/Bullion Platyna Pallad Metale podstawowe Miedź Aluminium Ołów Nikiel Cyna Cynk Energia Ropa naftowa Olej opałowy Etylina bezołowiowa Gaz ziemny Olej gazowy Zboża Kukurydza Pszenica Soja Olej sojowy Towary miękkie /COMEX /COMEX /IPE IPE /KCBT 7
Cukier Kakao Kawa Bawełna Sok pomarańczowy Mięso Żywiec Tuczniki Waluty JPY/USD /PHLX/Interbank CHF/USD /PHLX/Interbank GBP/USD /PHLX/Interbank EUR/USD Interbank EUR/GBP Interbank Indeks USD Stopy procentowe Amerykańskie obligacje skarbowe DM-Bund DTB/LIFFE Eurodolary /SIMEX Obligacje rządu japońskiego TSE/LIFFE/ Francuskie obligacje skarbowe MATIF Brytyjskie szterlingi 3-miesięczne LIFFE Amerykańskie skarbowe skrypty dłużne Amerykańskie 90-dniowe bony skarbowe Wskaźniki giełdowe S&P 500 MMI Nikkei 225 SIMEX TOPIX TSE/ FTSE LIFFE Composite 14. Superfund Green One będzie działać na różnych rynkach transakcji terminowych jak podano wyżej w ust. 13. ---------------------------------------------------------------------------------- 15) W Rozdziale VI Statutu, w Art. 12 ust. 15 pkt 2), 3), 5) oraz 6) otrzymują następujące brzmienie:------------------------------------------------------------------------------- 2) Superfund Green One nie wolno kupować dodatkowych kontraktów terminowych typu futures ani forward na żadne towary, waluty, indeksy giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki 8
towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą depozytu zabezpieczającego o wartości przekraczającej 20% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.-------------------- 3) Superfund Green One nie wolno posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach terminowych typu futures czy forward, niezależnie od ich terminu płatności, dla których wymagany depozyt zabezpieczający wynosi ponad 10% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.---------------------------------------------------------------------------------------------- 5) Superfund Green One może zaciągać pożyczki maksymalnie do wysokości 10% swoich aktywów netto. Takie pożyczki mogą być zaciągane jedynie czasowo i w żadnym wypadku na cele inwestycyjne.--------------------------------------------------------------------------------------- 6) wszystkie kontrakty zawierane przez ten subfundusz zostaną zlikwidowane i/lub przeniesione przed terminem dostawy. Nie będzie dokonywany obrót żadnymi towarami fizycznymi. Superfund Green One może nabywać za środki pieniężne metale szlachetne negocjowalne na rynku regulowanym, zarówno w formie fizycznej jak i poprzez ETF-y (Exchange Traded Funds) w wysokości nieprzekraczającej 20% aktywów subfunduszu. ------ 16) W Rozdziale VI Statutu, w Art. 12 ust. 16 i 17 otrzymują następujące brzmienie:---- 16. Superfund Green One obracać będzie szerokim wachlarzem kontraktów terminowych typu futures i forward, takich jak opisane powyżej w art. 12. Docelowa zmienność wartości portfela Superfund Green One wynosi 20% w skali roku. Docelowa zmienność jest zdefiniowana jako zamierzone odchylenie wyników od teoretycznej przeciętnej WAN w ciągu roku. Zmienność to miara względna jak wartość tytułu uczestnictwa zmienia się w czasie i jest wykorzystywana do opisu poziomu ryzyka inwestycji kapitałowych. Zmienność wylicza się obliczając odchylenie standardowe zbioru wartości w czasie, co pokazuje stopień, w jakim wartość funduszu odchyla się od wartości przeciętnej. Im wyższe odchylenie standardowe tym bardziej zmienny i ryzykowny jest fundusz.------------------------------------- 17. W celu zarządzania płynnością, jak również w celu zapewnienia zabezpieczenia pod otwarte pozycja na kontraktach typu futures i forward u stosownych zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych, Superfund Green One będzie inwestował w płynne aktywa, w tym gotówkę, instrumenty rynku pieniężnego i/lub fundusze UCITS Część z tych aktywów może być zdeponowana u zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych jako zabezpieczenie. --------------------------------------------------------------------------------------- 17) W Rozdziale VI Statutu, w Art. 12 dodaje się ust. 18 24, które otrzymują następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------- 18. Superfund Green One nie będzie inwestował więcej niż 50 % sumy wartości aktywów netto w UCITS i nie więcej niż 20 % sumy wartości aktywów netto w pojedynczy UCITS.---- 19. Depozyty zabezpieczające odnoszące się do kontraktów terminowych typu futures 9
będących w obrocie na Rynku Regulowanym nie mogą przekroczyć 50% aktywów netto Superfund Green One. Rezerwa aktywów płynnych Superfund Green One będzie zawsze przynajmniej równa ogólnej kwocie depozytów zabezpieczających i będzie składać się wyłącznie z środków pieniężnych i instrumentów rynku pieniężnego.------------------------------ 20. Depozyty zabezpieczające związane z kontraktami walutowymi OTC i/lub kontraktami na stopy procentowe nie będą przekraczały 30% aktywów netto Superfund Green One, chyba że zostały zainwestowane w celach zabezpieczających. ------------------------------------------------- 21. Depozyty zabezpieczające nie będą finansowane poprzez zaciąganie pożyczek.------------- 22. Superfund Green One może jedynie otwierać kontrakty terminowe typu futures lub forward na towary i nie może posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach terminowych typu futures czy forward, niezależnie od ich terminu zapadalności, dla których wymagany depozyt zabezpieczający wynosi ponad 5% aktywów netto Superfund Green One.--------------------------------------------------------------------------------------------------- 23. Superfund Green One nie może nabywać dodatkowych kontraktów terminowych typu futures lub forward na żadne towary, waluty, indeksy giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą depozytu zabezpieczającego o wartości przekraczającej 20% aktywów netto Superfund Green One.----- 24. Dostawa fizyczna będzie wyłączona dla wszystkich kontraktów terminowych typu future i forward. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 18) W Rozdziale VII Statutu, w Art. 13 ust. 3 otrzymuje następujące brzmienie:---------- 3. Superfund C realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów w Superfund Green One. Superfund C może także inwestować swoje Aktywa w inne instrumenty finansowe dozwolone przepisami prawa i postanowieniami Statutu. --------------- 19) W Rozdziale VII Statutu, w Art. 15 ust. 1 i 2 otrzymują następujące brzmienie:------ 1. Superfund C lokuje do 100% swoich Aktywów w Superfund Green One. -------------------- 2. Celem Superfund Sicav jest osiągnięcie dla uczestników danego subfunduszu wydzielonego w ramach Superfund Sicav, w tym Superfund Green One, długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w instrumenty pochodne, takie jak transakcje forward w zakresie towarów, walut, stóp procentowych, w jednostki lub tytuły uczestnictwa innych instytucji zbiorowego inwestowania, głównie funduszy hedgingowych, czy też bezpośrednio w zbywalne papiery wartościowe lub inne aktywa i instrumenty finansowe dozwolone przez przepisy prawa, lub poprzez dokonywanie lokat w kombinację inwestycji, o których mowa wyżej. ---------------------------------------------------------------------- 20) W Rozdziale VII Statutu, zdanie pierwsze w Art. 15 ust. 4 otrzymuje następujące brzmienie:--------------------------------------------------------------------------------------------------- 10
Do inwestycji Superfund Green One mają zastosowanie następujące wspólne ograniczenia inwestycyjne dotyczące wszystkich subfunduszy w ramach Superfund Sicav: ------------------- 21) W Rozdziale VII Statutu, w Art. 15 ust. 8-14 otrzymują następujące brzmienie:--- 8. Celem inwestycyjnym Superfund Green jest uzyskanie dla jego uczestników długoterminowego wzrostu wartości kapitału przede wszystkim poprzez zawieranie transakcji terminowych na rynku regulowanym bezpośrednio lub pośrednio za pomocą transakcji swapowych. Subfundusz ten może poza tym wykorzystywać inne instrumenty pochodne, takie jak walutowe kontrakty forward, stopy procentowe, a także wykorzystywać akcje i wskaźniki akcji, oraz wszelkiego rodzaju opcje na rynkach regulowanych, w tym uznanych rynkach OTC (Over-The-Counter).----------------------------------------------------------------------- 9. Superfund Green One może również posiadać denominowane w różnych walutach oprocentowane depozyty w celu zmaksymalizowania wartości aktywów nieinwestowanych bezpośrednio na rynkach.---------------------------------------------------------------------------------- 10. Superfund Green One może też inwestować w inne fundusze inwestycyjne (instytucje zbiorowego inwestowania), łącznie w fundusze UCITS rynku pieniężnego lub obligacji, zbywalne dłużne papiery wartościowe, krótkoterminowe papiery wartościowe, jak również depozyty, środki pieniężne lub ich odpowiedniki, wedle uznania menedżera inwestycyjnego, w celu zmaksymalizowania zysku z dostępnych aktywów nieinwestowanych w rynkowe instrumenty pochodne.------------------------------------------------------------------------------------- 11. Superfund Green One może inwestować we wszelkie instrumenty finansowe wykorzystywane w celu zabezpieczenia się przed ryzykami walutowymi. ------------------------ 12. Konstrukcja Superfund Green One umożliwia jego uczestnikom zrealizowanie potencjalnych korzyści płynących z działania na takich rynkach poprzez wzrost wartości jego udziałów w przy ograniczeniu ich ryzyka do oferty lub ceny zakupu zapłaconej za udziały. Ponadto Superfund Green One jest w stanie uzyskiwać wyniki inwestycyjne normalnie dostępne jedynie dla profesjonalnych uczestników rynkowych. ------------------------------------- 13. Poniżej znajduje się lista najważniejszych kontraktów, którymi Superfund Green One będzie nabywać. Inwestycje Superfund Green One nie są jednakże ograniczone do tej listy. --- Grupa Rynek Metale szlachetne Złoto COMEX/Bullion/SIMEX Srebro COMEX/Bullion Platyna Pallad Metale podstawowe Miedź /COMEX Aluminium /COMEX 11
Ołów Nikiel Cyna Cynk Energia Ropa naftowa Olej opałowy Etylina bezołowiowa Gaz ziemny Olej gazowy Zboża Kukurydza Pszenica Soja Olej sojowy Towary miękkie Cukier Kakao Kawa Bawełna Sok pomarańczowy Mięso Żywiec Tuczniki Waluty JPY/USD CHF/USD GBP/USD EUR/USD EUR/GBP Indeks USD Stopy procentowe Amerykańskie obligacje skarbowe DM-Bund Eurodolary Obligacje rządu japońskiego Francuskie obligacje skarbowe /IPE IPE /KCBT /PHLX/Interbank /PHLX/Interbank /PHLX/Interbank Interbank Interbank DTB/LIFFE /SIMEX TSE/LIFFE/ MATIF 12
Brytyjskie szterlingi 3-miesięczne LIFFE Amerykańskie skarbowe skrypty dłużne Amerykańskie 90-dniowe bony skarbowe Wskaźniki giełdowe S&P 500 MMI Nikkei 225 SIMEX TOPIX TSE/ FTSE LIFFE Composite 14. Superfund Green One będzie działać na różnych rynkach transakcji terminowych jak podano wyżej w ust. 13. ---------------------------------------------------------------------------------- 22) W Rozdziale VII Statutu, zdanie pierwsze w Art. 15 ust. 15 otrzymuje następujące brzmienie:--------------------------------------------------------------------------------------------------- 15. Poza ogólnymi ograniczeniami inwestycyjnymi podanymi w ust. 4 Superfund Green One podlega, następującym ograniczeniom inwestycyjnym: ---------------------------------------------- 23) W Rozdziale VII Statutu, w Art. 15 ust. 15 pkt 2), 3), 5) oraz 6) otrzymują następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------- 2) Superfund Green One nie wolno kupować dodatkowych kontraktów terminowych typu futures ani forward na żadne towary, waluty, indeksy giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą depozytu zabezpieczającego o wartości przekraczającej 20% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.-------------------- 3) Superfund Green One nie wolno posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach terminowych typu futures czy forward, niezależnie od ich terminu płatności, dla których wymagany depozyt zabezpieczający wynosi ponad 10% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.----------------------------------------------------------------------------------------------- 5) Superfund Green One może zaciągać pożyczki maksymalnie do wysokości 10% swoich aktywów netto. Takie pożyczki mogą być zaciągane jedynie czasowo i w żadnym wypadku na cele inwestycyjne.--------------------------------------------------------------------------------------- 6) wszystkie kontrakty zawierane przez ten subfundusz zostaną zlikwidowane i/lub przeniesione przed terminem dostawy. Nie będzie dokonywany obrót żadnymi towarami fizycznymi. Superfund Green One może nabywać za środki pieniężne metale szlachetne negocjowalne na rynku regulowanym, zarówno w formie fizycznej jak i poprzez ETF-y 13
(Exchange Traded Funds) w wysokości nieprzekraczającej 20% aktywów subfunduszu. ------ 24) W Rozdziale VII Statutu, w Art. 15 ust. 15 pkt 16) i 17) otrzymują następujące brzmienie:--------------------------------------------------------------------------------------------------- 16. Superfund Green One obracać będzie szerokim wachlarzem kontraktów terminowych typu futures i forward, takich jak opisane powyżej w ust. 15. Docelowa zmienność wartości portfela Superfund Green One wynosi 20% w skali roku. Docelowa zmienność jest zdefiniowana jako zamierzone odchylenie wyników od teoretycznej przeciętnej WAN w ciągu roku. Zmienność to miara względna jak wartość tytułu uczestnictwa zmienia się w czasie i jest wykorzystywana do opisu poziomu ryzyka inwestycji kapitałowych. Zmienność wylicza się obliczając odchylenie standardowe zbioru wartości w czasie, co pokazuje stopień, w jakim wartość funduszu odchyla się od wartości przeciętnej. Im wyższe odchylenie standardowe tym bardziej zmienny i ryzykowny jest fundusz.--------------------------------------- 17. W celu zarządzania płynnością, jak również w celu zapewnienia zabezpieczenia pod otwarte pozycja na kontraktach typu futures i forward u stosownych zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych Superfund Green One będzie inwestował w płynne aktywa, w tym gotówkę, instrumenty rynku pieniężnego i/lub fundusze UCITS. Część z tych aktywów może być zdeponowana u zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych jako zabezpieczenie. --------------------------------------------------------------------------------------- 25) W Rozdziale VII Statutu, w Art. 15 ust. 15 dodaje się pkt 18) - 24), które otrzymują następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------- 18. Superfund Green One nie będzie inwestował więcej niż 50 % sumy wartości aktywów netto w UCITS i nie więcej niż 20 % sumy wartości aktywów netto w pojedynczy UCITS.---- 19. Depozyty zabezpieczające odnoszące się do kontraktów terminowych typu futures będących w obrocie na Rynku Regulowanym nie mogą przekroczyć 50% aktywów netto Superfund Green One. Rezerwa aktywów płynnych Superfund Green One będzie zawsze przynajmniej równa ogólnej kwocie depozytów zabezpieczających i będzie składać się wyłącznie z środków pieniężnych i instrumentów rynku pieniężnego.------------------------------ 20. Depozyty zabezpieczające związane z kontraktami walutowymi OTC i/lub kontraktami na stopy procentowe nie będą przekraczały 30% aktywów netto Superfund Green One, chyba że zostały zainwestowane w celach zabezpieczających. ------------------------------------------------- 21. Depozyty zabezpieczające nie będą finansowane poprzez zaciąganie pożyczek.------------- 22. Superfund Green One może jedynie otwierać kontrakty terminowe typu futures lub forward na towary i nie może posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach terminowych typu futures czy forward, niezależnie od ich terminu zapadalności, dla których wymagany depozyt zabezpieczający wynosi ponad 5% aktywów netto Superfund Green One.--------------------------------------------------------------------------------------------------- 14
23. Superfund Green One nie może nabywać dodatkowych kontraktów terminowych typu futures lub forward na żadne towary, waluty, indeksy giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą depozytu zabezpieczającego o wartości przekraczającej 20% aktywów netto Superfund Green One.----- 24. Dostawa fizyczna będzie wyłączona dla wszystkich kontraktów terminowych typu future i forward. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 26) W Rozdziale VII (2) Statutu, w Art. 15(4) ust. 3 otrzymuje następujące brzmienie:-- 3. Superfund GoldFuture realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie do 100% swoich Aktywów w tytuły uczestnictwa Class Gold zbywane przez Superfund Green One. Superfund GoldFuture może ponadto inwestować swoje Aktywa w inne instrumenty finansowe dozwolone przepisami prawa i postanowieniami Statutu. -------------------------------------------- 27) W Rozdziale VII (2) Statutu, w Art. 15(6) ust. 1 i 2 otrzymują następujące brzmienie:--------------------------------------------------------------------------------------------------- 1. Superfund GoldFuture lokuje do 100% swoich Aktywów w tytuły uczestnictwa Class Gold zbywane przez Superfund Green One.------------------------------------------------------------ 2. Celem Superfund Sicav jest osiągnięcie dla uczestników danego subfunduszu wydzielonego w ramach Superfund Sicav, w tym Superfund Green One, długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w instrumenty pochodne, takie jak transakcje forward i futures w zakresie towarów, walut, stóp procentowych, w jednostki lub tytuły uczestnictwa innych instytucji zbiorowego inwestowania, głównie funduszy hedgingowych, czy też bezpośrednio w zbywalne papiery wartościowe lub inne aktywa i instrumenty finansowe dozwolone przez przepisy prawa, lub poprzez dokonywanie lokat w kombinację inwestycji, o których mowa wyżej. ------------------------------------------------------ 28) W Rozdziale VII (2) Statutu, zdanie pierwsze w Art. 15(6) ust. 4 otrzymuje następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------- 4. Do inwestycji Superfund Green One mają zastosowanie następujące wspólne ograniczenia inwestycyjne dotyczące wszystkich subfunduszy w ramach Superfund Sicav: ------------------- 29) W Rozdziale VII (2) Statutu, zdanie pierwsze w Art. 15(6) ust. 4 pkt 8) 14) otrzymują następujące brzmienie:--------------------------------------------------------------------- 8. Celem inwestycyjnym Superfund Green One jest uzyskanie dla jego uczestników długoterminowego wzrostu wartości kapitału przede wszystkim poprzez zawieranie transakcji terminowych na rynku regulowanym bezpośrednio lub pośrednio za pomocą transakcji swapowych. Subfundusz ten może poza tym wykorzystywać inne instrumenty pochodne, 15
takie jak walutowe kontrakty forward, stopy procentowe, a także wykorzystywać akcje i wskaźniki akcji, oraz wszelkiego rodzaju opcje na rynkach regulowanych, w tym uznanych rynkach OTC (Over-The-Counter).----------------------------------------------------------------------- 9. Superfund Green One może również posiadać denominowane w różnych walutach oprocentowane depozyty w celu zmaksymalizowania wartości aktywów nieinwestowanych bezpośrednio na rynkach.---------------------------------------------------------------------------------- 10. Superfund Green One może też inwestować w inne fundusze inwestycyjne (instytucje zbiorowego inwestowania), łącznie funduszami UCITS rynku pieniężnego lub obligacji, zbywalne dłużne papiery wartościowe, krótkoterminowe papiery wartościowe, jak również w depozyty, oraz utrzymywać środki pieniężne lub ich odpowiedniki, wedle uznania menedżera inwestycyjnego, w celu zmaksymalizowania zysku z dostępnych aktywów nieinwestowanych w rynkowe instrumenty pochodne.----------------------------------------------------------------------- 11. Superfund Green One może inwestować we wszelkie instrumenty finansowe wykorzystywane w celu zabezpieczenia się przed ryzykami walutowymi.------------------------- 12. Konstrukcja Superfund Green One umożliwia jego uczestnikom zrealizowanie potencjalnych korzyści płynących z działania na takich rynkach poprzez wzrost wartości jego udziałów przy ograniczeniu ich ryzyka do oferty lub ceny zakupu zapłaconej za udziały. Ponadto Superfund Green One jest w stanie uzyskiwać wyniki inwestycyjne normalnie dostępne jedynie dla profesjonalnych uczestników rynkowych.------------------------------------- 13. Poniżej znajduje się lista najważniejszych kontraktów, którymi Superfund Green One będzie nabywać. Inwestycje Superfund Green One nie są jednakże ograniczone do tej listy.--- Grupa Rynek Metale szlachetne Złoto COMEX/Bullion/SIMEX Srebro COMEX/Bullion Platyna Pallad Metale podstawowe Miedź Aluminium Ołów Nikiel Cyna Cynk Energia Ropa naftowa Olej opałowy Etylina bezołowiowa /COMEX /COMEX /IPE 16
Gaz ziemny Olej gazowy Zboża Kukurydza Pszenica Soja Olej sojowy Towary miękkie Cukier Kakao Kawa Bawełna Sok pomarańczowy Mięso Żywiec Tuczniki Waluty JPY/USD CHF/USD GBP/USD EUR/USD EUR/GBP Indeks USD Stopy procentowe Amerykańskie obligacje skarbowe DM-Bund Eurodolary Obligacje rządu japońskiego Francuskie obligacje skarbowe Brytyjskie szterlingi 3-miesięczne Amerykańskie skarbowe skrypty dłużne Amerykańskie 90-dniowe bony skarbowe Wskaźniki giełdowe S&P 500 MMI Nikkei 225 TOPIX IPE /KCBT /PHLX/Interbank /PHLX/Interbank /PHLX/Interbank Interbank Interbank DTB/LIFFE /SIMEX TSE/LIFFE/ MATIF LIFFE SIMEX TSE/ 17
FTSE LIFFE Composite 14. Superfund Green One będzie działać na różnych rynkach transakcji terminowych jak podano wyżej w ust. 13. ---------------------------------------------------------------------------------- 30) W Rozdziale VII (2) Statutu, zdanie pierwsze w Art. 15(6) ust. 15 otrzymuje następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------- 15. Poza ogólnymi ograniczeniami inwestycyjnymi podanymi w ust. 4 Superfund Green One podlega następującym ograniczeniom inwestycyjnym: ---------------------------------------------- 31) W Rozdziale VII (2) Statutu, w Art. 15(6) ust. 15 pkt 2), 3), 5) oraz 6) otrzymuje następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------- 2) Superfund Green One nie wolno kupować dodatkowych kontraktów terminowych typu futures ani forward na żadne towary, waluty, indeksy giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą depozytu zabezpieczającego o wartości przekraczajacej 20% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.-------------------- 3) Superfund Green One nie wolno posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach terminowych typu futures czy forward, niezależnie od ich terminu płatności, dla których wymagany depozyt zabezpieczający wynosi ponad 10% aktywów netto tego subfunduszu. Zasadę tę stosuje się również do pozycji otwartych wynikłych z opcji wystawionych.----------------------------------------------------------------------------------------------- 5) Superfund Green One może zaciągać pożyczki maksymalnie do wysokości 10% swoich aktywów netto. Takie pożyczki mogą być zaciągane jedynie czasowo i w żadnym wypadku na cele inwestycyjne.--------------------------------------------------------------------------------------- 6) wszystkie kontrakty zawierane przez ten subfundusz zostaną zlikwidowane i/lub przeniesione przed terminem dostawy. Nie będzie dokonywany obrót żadnymi towarami fizycznymi. Superfund Green One może nabywać za środki pieniężne metale szlachetne negocjowalne na rynku regulowanym, zarówno w formie fizycznej jak i poprzez ETF-y (Exchange Traded Funds) w wysokości nie przekraczającej 20% aktywów subfunduszu. ------ 32) W Rozdziale VII (2) Statutu, w Art. 15(6) ust. 15 pkt 16) i 17) otrzymują następujące brzmienie:----------------------------------------------------------------------------------- 16. Superfund Green One obracać będzie szerokim wachlarzem kontraktów terminowych typu futures i forward Docelowa zmienność wartości portfela Superfund Green One wynosi 20% w skali roku. Docelowa zmienność jest zdefiniowana jako zamierzone odchylenie wyników od teoretycznej przeciętnej WAN w ciągu roku. Zmienność to miara względna jak wartość tytułu uczestnictwa zmienia się w czasie i jest wykorzystywana do opisu poziomu 18
ryzyka inwestycji kapitałowych. Zmienność wylicza się obliczając odchylenie standardowe zbioru wartości w czasie, co pokazuje stopień, w jakim wartość funduszu odchyla się od wartości przeciętnej. Im wyższe odchylenie standardowe tym bardziej zmienny i ryzykowny jest fundusz.-------------------------------------------------------------------------------------------------- 17. W celu zarządzania płynnością, jak również w celu zapewnienia zabezpieczenia pod otwarte pozycja na kontraktach typu futures i forward u stosownych zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych, Superfund Green One będzie inwestował w płynne aktywa, w tym gotówkę, instrumenty rynku pieniężnego i/lub fundusze UCITS. Część z tych aktywów może być zdeponowana u zarejestrowanych brokerów kontraktów terminowych jako zabezpieczenie. --------------------------------------------------------------------------------------- 33) W Rozdziale VII (2) Statutu, w Art. 15(6) ust. 15 dodaje się pkt 18) - 25), które otrzymują następujące brzmienie:--------------------------------------------------------------------- 18. Superfund Green One nie będzie inwestował więcej niż 50 % sumy wartości aktywów netto w UCITS i nie więcej niż 20 % sumy wartości aktywów netto w pojedynczy UCITS.---- 19. Depozyty zabezpieczające odnoszące się do kontraktów terminowych typu futures będących w obrocie na Rynku Regulowanym nie mogą przekroczyć 50% aktywów netto Superfund Green One. Rezerwa aktywów płynnych Superfund Green One będzie zawsze przynajmniej równa ogólnej kwocie depozytów zabezpieczających i będzie składać się wyłącznie z środków pieniężnych i instrumentów rynku pieniężnego.------------------------------ 20. Depozyty zabezpieczające związane z kontraktami walutowymi OTC i/lub kontraktami na stopy procentowe nie będą przekraczały 30% aktywów netto Superfund Green One, chyba że zostały zainwestowane w celach zabezpieczających. ------------------------------------------------- 21. Depozyty zabezpieczające nie będą finansowane poprzez zaciąganie pożyczek.------------- 22. Superfund Green One może jedynie otwierać kontrakty terminowe typu futures lub forward na towary i nie może posiadać otwartych pozycji forward na pojedynczych kontraktach terminowych typu futures czy forward, niezależnie od ich terminu zapadalności, dla których wymagany depozyt zabezpieczający wynosi ponad 5% aktywów netto Superfund Green One.--------------------------------------------------------------------------------------------------- 23. Superfund Green One nie może nabywać dodatkowych kontraktów terminowych typu futures lub forward na żadne towary, waluty, indeksy giełdowe czy inne instrumenty finansowe, o ile takie nabycie skutkowałoby łączną pozycją netto długą lub krótką na taki towar, walutę, indeks giełdowy czy inny instrument finansowy wymagającą depozytu zabezpieczającego o wartości przekraczającej 20% aktywów netto Superfund Green One.----- 24. Dostawa fizyczna będzie wyłączona dla wszystkich kontraktów terminowych typu future i forward.------------------------------------------------------------------------------------------------------- 25. Na wartość tytułów uczestnictwa Class Gold zbywanych przez Superfund Green One wpływać będzie bezpośrednio, oprócz wyników inwestycji według strategii, fluktuacja cen złota w dolarach amerykańskich. Jeżeli ograniczenia inwestycyjne uniemożliwią pełne 19
zabezpieczenie aktywów Class Gold przed zmianą cen złota, to pozycja zabezpieczenia złota będzie utrzymywana jak najbliżej pożądanego pełnego zabezpieczenia, bez blokowania aktywów koniecznych do stosowanej strategii inwestycyjnej, co pozostanie priorytetem w ramach procesu inwestycyjnego. ------------------------------------------------------------------------ W pozostałym zakresie Statut Funduszu pozostaje bez zmian. 20