Notatka Sygnalna z dnia 17 listopada, 2014 r. UAKTUALNIONY PROGRAM SPOTKANIA BRANŻOWEGO

Członek COCERAL i FEFAC Notatka Sygnalna z dnia 17 listopada, 2014 r. UAKTUALNIONY PROGRAM SPOTKANIA BRANŻOWEGO Serdecznie zapraszamy do uczestnictwa w dorocznym spotkaniu branżowym Izby, które odbędzie się w dniach 28-29 listopada br. (piątek-sobota) w Hotelu Austeria w Ciechocinku. Program i prelegenci: * p. Czesław Siekierski (Szef Komisji AGRI Parlamentu Europejskiego)- aktualne i przewidywane kierunki działań Komisji AGRI PE * p. Bartosz Urbaniak / p. Michał Koleśnikow (BGŻ) analiza bieżącej sytuacji i prognoza dla rynku zbóż * p. Michał Michalski (mbank) ryzyko zmienności cen zbóż i oleistych pod kontrolą * p. Cezary Ejsmont (Nord Partner) ubezpieczenia w sektorze agro * p. Rajmund Paczkowski (Krajowa Rada Drobiarstwa ) sytuacja w sektorze drobiarskim * p. Tadeusz Blicharski (POLSUS) sytuacja w sektorze trzodowym * p. Philippe Becquet (FEFANA) Znaczenie specjalnych składników paszy w zrównoważonej produkcji zwierzęcej * Projekt Algi czy mogą one stanowić alternatywne źródło białka dla przemysłu paszowego Imienne zaproszenia zostały rozesłane do wszystkich członków oraz organizacji współpracujących. W przypadku braku zaproszenia prosimy o kontakt z biurem Izby. 00-131 Warszawa, ul.grzybowska 2/49 tel.+48(0...22) 33-10-800, +48 (0...22) 33-10-801 tel.fax + 48(0...22) 33-10-802, e-mail: grain@upcpoczta.pl Bank PKO S.A. I O/Warszawa, Nr konta: 75124010371111000006934154 NIP 527-21-02-616

2 I. SYTUACJA NA RYNKU KRAJOWYM Zbiory kukurydzy w kraju są już w końcowej fazie. Najwięcej kukurydzy do zebrania jest jeszcze na południowym - zachodzie kraju. Ceny kukurydzy pozostają zróżnicowane regionalnie. Najniższe ceny i największą podaż tego zboża cały czas notuje się na południowym - wschodzie i południowym -zachodzie kraju. Ceny kukurydzy na Lubelszczyźnie i Podkarpaciu to poziom około 500-510 PLN/t loco gospodarstwo, a na Dolnym Śląsku 530-540 PLN/t. Najwyższe ceny kukurydzy notuje się natomiast na północnym-zachodzie i zachodzie kraju, gdzie ofert sprzedaży kukurydzy jest mało, a ceny z odbiorem z gospodarstwa to minimum 550-570 PLN/t. Wysoka cena ziarna w tej części Polski jest wynikiem notowanych tam niskich plonów kukurydzy oraz bliskości rynku niemieckiego i portów. Na rynku w dalszym ciągu nie widać dużej podaży ziarna, szczególnie na północy i zachodzie kraju. Lepiej pod tym względem wygląda sytuacja na szeroko pojętym południu kraju, gdzie jeszcze trwają zbiory kukurydzy i gdzie w związku z problemami logistycznymi (drogi i trudno dostępny transport) zboża nie są w znacznych ilościach przemieszczane do portów z przeznaczeniem na eksport. Z racji różnych płatności i potrzeb finansowych, rolnicy co prawda wystawiają na bieżąco do sprzedaży część zmagazynowanego ziarna, ale z reguły nie są to duże partie. Stąd też nie ma za wiele ofert sprzedaży zbóż, szczególnie jęczmienia, pszenżyta, ale także pszenicy czy kukurydzy suchej. Z drugiej strony, na rynku nie notuje się dużego ciśnienia ze strony ze strony przetwórców na zakupy surowca. Większość wytwórni pasz i młynów jest w znacznej mierze pokryta w surowiec na najbliższe tygodnie i stara się dokupować ziarno na bieżąco, głównie na rynkach lokalnych. W połowie minionego tygodnia, ceny oferowane za zboża ze zbiorów 2014 z dostawą do wytwórni/elewatorów kształtują się następująco: - pszenica konsumpcyjna (12,5% białka) 670-720 PLN/t, - pszenica paszowa 590-670 PLN/t, - żyto konsumpcyjne 490-530 PLN/t, - żyto paszowe 470-510 PLN/t, - pszenżyto 520-560 PLN/t, - jęczmień paszowy 560-590 PLN/t, - kukurydza 540-590 PLN/t. Cały czas notuje się brak płynności w eksporcie ziarnem drogą lądową do Niemiec. Problemy z DON-em w tegorocznym ziarnie kukurydzy, a także trudności logistyczne obecnie utrudniają eksport kukurydzy do tego kraju. W portach w eksporcie króluje głównie pszenica. W październiku br. na statki załadowano prawie 250 tys. ton pszenicy. Bardzo wysoki wolumen eksportu tego zboża drogą morską zanotujemy także w listopadzie. Dynamiczny eksport pszenicy drogą morską może być także kontynuowany w grudniu br. W połowie minionego tygodnia, ceny oferowane przez eksporterów za ziarno z tegorocznych zbiorów z dostawą do portów Gdańsk/Gdynia kształtowały się następująco: - pszenica konsumpcyjna (11,5% białka) - 715 PLN/t (dostawa XI-XII 2014) - pszenica konsumpcyjna (12,5% białka) 755-760 PLN/t (dostawa XI-XII 2014) - pszenica konsumpcyjna (14,0% białka) - 785 PLN/t (dostawa XI-XII 2014) - kukurydza 600-605 PLN/t (dostawa XI-XII 2014)

3 Finalne ceny uzależnione są od odbiorcy, parametrów ziarna i terminu dostawy oraz aktualnych notowań cen ziarna na giełdzie MATIF i kształtowania się kursu euro w dniu dostawy. I. CENY NA GIEŁDACH CBOT i MATIF Na przestrzeni analizowanego tygodnia, ceny pszenicy na giełdzie w Chicago wyraźnie wzrosły. Cena pszenicy w kontrakcie grudniowym na tej giełdzie wzrosła aż o 9% do poziomu nie notowanego od ponad 2 miesięcy. Głównym katalizatorem wzrostów cen tego zboża były czynniki pogodowe. Fala mroźnej pogody, jaka dotknęła główne regiony uprawy pszenicy ozimej w USA wywołała obawy o wielkość strat mrozowych i kondycję zasiewów pszenicy ozimej pod przyszłoroczne zbiory. Na sporym obszarze brakowało bowiem okrywy śnieżnej, która mogłaby uchronić oziminy przed wymarznięciem. Ponadto, niepewna kondycja zasiewów pszenicy ozimej w Rosji i na Ukrainie (wbrew oficjalnym dobrym ocenom), dalsza korekta prognoz zbiorów pszenicy w Australii, a także ponownie rosnące napięcie na wschodzie Ukrainy to czynniki, które także wsparły ceny pszenicy za oceanem i zachęciły kapitał spekulacyjny do kupowania kontraktów na to zboże. W piątek 14/11, na giełdzie w Chicago cena pszenicy SRW w kontrakcie grudniowym 2014 wzrosła o 8,9% w porównaniu do ceny sprzed tygodnia i wyniosła 205,91 USD/t, a w kontrakcie marcowym 2015 wzrosła o 6,9% do poziomu 206,72 USD/t. W analizowanym tygodniu, ceny pszenicy na MATIFie także wzrosły, do poziomu nie notowanego od początku sierpnia br. Ceny pszenicy na MATIFie umocniły się głównie za sprawą spektakularnej zwyżki cen tego zboża za oceanem, utrzymującego się dynamicznego eksportu pszenicy z unijnego rynku do krajów trzecich, niepewnej kondycji zasiewów pszenicy ozimej w krajach Basenu Morza Czarnego oraz obaw o eskalację konfliktu ukraińsko-rosyjskiego. W piątek 14/11, cena pszenicy w kontrakcie najbliższym (styczeń 2015) na MATIFie wyniosła 176,50 EUR/t i była o 4,4% wyższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia, a w kontrakcie marcowym 2015 wzrosła o 4,7% i wyniosła 179,50 EUR/t. W całym tygodniu, ceny soi na giełdzie nieznacznie osłabły, m.in. pod wpływem pojawiających się pogłosek o imporcie argentyńskiej śruty na teren USA. Ponadto, przy obecnych bardzo wysokich cenach amerykańskiej śruty sojowej pojawiły się symptomy spadku popytu na ten surowiec, czego dowodzą ostatnie bardzo słabe dane dotyczące tygodniowej sprzedaży śruty z USA na eksport oraz anulowanie części wcześniej zawartych kontraktów eksportowych. W piątek 14/11, cena soi na giełdzie w Chicago w kontrakcie najbliższym (listopad 2014) wyniosła 375,15 USD/t i była o 1,9% niższa niż przed tygodniem. Z kolei, cena soi z terminem realizacji w styczniu 2015 roku spadła o 1,4% do poziomu 375,67 USD/t. W całym tygodniu, ceny rzepaku na MATIFie nieznacznie wzrosły, w ślad za zwyżką cen soi za oceanem w I połowie tygodnia oraz utrzymującej się ograniczonej sprzedaży rzepaku przez unijnych farmerów. W piątek 14/11 cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (luty 2015) wyniosła 335,75 EUR/t i była o 0,4% wyższa w porównaniu do ceny przed tygodniem, podczas gdy cena rzepaku w kontrakcie majowym 2015 wyniosła 339,50 EUR/t i była o 0,3% wyższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia. Analiza opracowana przez Sparks Polska, Izbę Zbożowo-Paszową

4 NOTOWANIA CEN ZBÓŻ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - KUKURYDZA USD/t 19.IX 26.IX 3.X 10.X 17.X 24.X 31.X 7.XI 14.XI 14.XI/7.XI XII'14 130,45 127,16 127,24 131,49 137,00 138,97 148,26 144,64 150,23 3,86% III'15 135,50 132,12 132,36 136,45 142,20 144,32 153,22 149,76 155,19 3,63% V'15 138,97 135,50 135,82 139,99 145,66 147,71 156,68 152,30 158,50 4,07% VII'15 141,73 138,34 138,81 143,14 148,58 150,62 159,13 155,98 161,25 3,38% IX'15 144,64 141,17 141,96 146,29 151,33 153,61 161,49 158,65 163,77 3,23% CBOT - PSZENICA SRW USD/t 19.IX 26.IX 3.X 10.X 17.X 24.X 31.X 7.XI 14.XI 14.XI/7.XI XII'14 174,31 174,40 178,43 183,13 189,60 190,19 195,62 189,01 205,91 8,94% III'15 180,41 179,09 182,62 187,17 194,01 195,11 200,47 193,34 206,72 6,92% V'15 184,60 182,62 185,63 189,30 196,36 197,90 203,27 196,21 209,22 6,63% VII'15 188,13 185,04 188,72 192,02 198,93 200,69 205,84 198,49 211,42 6,51% IX'15 192,90 189,23 193,05 196,21 202,31 204,15 209,59 201,80 214,66 6,37% NOTOWANIA CEN SOI I ŚRUTY SOJOWEJ NA GIEŁDZIE W CHICAGO CBOT - SOJA USD/t 19.IX 26.IX 3.X 10.X 17.X 24.X 31.X 7.XI 14.XI 14.XI/7.XI XI'14 351,64 334,44 335,18 338,92 349,65 359,13 384,49 382,21 375,15-1,85% I'15 354,65 337,53 338,19 341,86 352,59 361,26 385,51 380,88 375,67-1,37% III'15 357,37 340,62 341,13 344,88 355,68 363,76 386,98 382,21 378,53-0,96% V'15 359,87 343,63 343,70 347,96 358,84 366,19 388,75 383,75 380,88-0,75% VII'15 362,07 345,83 345,83 350,39 361,41 368,24 390,44 385,15 382,94-0,57% CBOT - ŚRUTA SOJOWA USD/sh.t 19.IX 26.IX 3.X 10.X 17.X 24.X 31.X 7.XI 14.XI 14.XI/7.XI XII'14 315,40 301,10 298,80 311,00 330,50 350,20 389,00 390,40 379,90-2,69% I'15 312,90 298,90 297,40 307,50 325,10 338,80 366,70 371,70 365,00-1,80% III'15 311,80 297,20 294,60 303,20 318,90 327,40 346,20 354,20 350,10-1,16% V'15 313,10 297,70 293,80 301,90 316,80 323,80 340,90 347,40 345,20-0,63% VII'15 315,10 300,10 295,50 303,00 317,60 324,80 341,70 346,60 345,80-0,23%

5 400,0 NOTOWANIA CEN PSZENICY SRW, HRW I DNS NA GIE DACH W CHICAGO, KANSAS CITY I MINNEAPOLIS (USD/t) KONTRAKT NAJBLI SZY 380,0 360,0 340,0 320,0 300,0 USD/t 280,0 260,0 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 29.VI'2012 13.VII 27.VII 10.VIII 24.VIII 7.IX 21.IX 5.X 19.X 2.XI 16.XI 30.XI 14.XII 28.XII 11.I'2013 25.I 8.II 22.II 8.III 22.III 5.IV 19.IV 3.V 17.V 31.V 14.VI 28.VI 12.VII 30.VIII 13.IX 27.IX 11.X 25.X 8.XI 22.XI 6.XII 20.XII 3.I'2014 17.I 31.I 14.II 28.II 14.III 28.III 11.IV 25.IV 9.V 23.V 6.VI 20.VI 3.VII 18.VII 1.VIII 15.VIII 29.VIII 12.IX 26.IX 10.X 24.X 7.XI HRW KCBT SRW CBOT DNS MGE 640,0 NOTOWANIA CEN SOI (USD/t) I ŒRUTY SOJOWEJ (USD/sh. t) NA GIE DZIE W CHICAGO KONTRAKT NAJBLI SZY 600,0 560,0 520,0 USD/t--sh.t 480,0 440,0 400,0 360,0 320,0 280,0 28.IX 12.X 26.X 9.XI 23.XI 7.XII 21.XII 4.I'2013 18.I 1.II 15.II 1.III 15.III 28.III 12.IV 26.IV 10.V 24.V 7.VI 21.VI 5.VII 19.VII 6.IX 20.IX 4.X 18.X 1.XI 15.XI 29.XI 13.XII 27.XII 10.I'2014 24.I 7.II 21.II 7.III 21.III 4.IV 17.IV 2.V 16.V 30.V 13.VI 27.VI 11.VII 25.VII 8.VIII 22.VIII 5.IX 19.IX 3.X 17.X 31.X 14.XI SOJA ŚRUTA SOJOWA Ceny zbóż na giełdach światowych 17.11.2014 r. Nowe maksima pszenicy i załamanie na rynku soi w końcówce tygodnia Na zamknięciu piątkowej sesji w Chicago tylko pszenica utrzymała wzrosty trwające od początku tygodnia, seria grudniowa zyskała w piątek 1,2%. W skali całego tygodnia amerykańska pszenica wystrzeliła w górę o blisko 10% do poziomu niewidzianego od sierpnia tego roku. Kukurydza (grudzień-14) zamknęła dzień na ponad 1% minusie, ale w skali tygodnia kontrakt ten umocnił się

6 o prawie 4%. Dużo większe spadki za oceanem w piątek miały miejsce w przypadku kompleksu oleistych. Śruta sojowa straciła na wartości 3,5% a soja blisko 3%. W skali tygodnia śruta potaniała prawie 3% a soja blisko 2%. Załamała w ostatnich dwóch tygodniach, dynamiczna wcześniej, sprzedaż eksportowa śruty sojowej, spadł także eksport amerykańskiej soi. Na Matif piątkowa sesja zakończyła się minimalnym wzrostem notowań zbóż przy jednoczesnym spadku cen rzepaku. W skali tygodnia kukurydza i pszenica (najbliższe serie) podrożały po ok. 4%, odpowiednio 6 i 7,5 eur/t. Najbliższa seria na rzepak, mimo przecen trwających od środy, podrożała w tygodniu 1,25 eur/t (+0,4%). W piątek zakończyły się notowania listopadową serią soi w Chicago. Grudniowe serie na zboża zakończą notowania na CBoT 15 grudnia (błędną datę podałem w piątkowym komentarzu). Zamknięcie notowań futures / zmiana tygodniowa piątek, 15.11.2014: Matif - pszenica (styczeń-15): 176,5 eur/t / +0,5 eur/t (+0,3%) / w tygodniu +7,5 eur/t (+4,4%); Matif - kukurydza (styczeń-15): 153,0 eur/t / +1,0 eur/t (+0,7%) / w tygodniu +6,0 eur/t (+4,1%); Matif rzepak (luty-15): 335,75 eur/t / -1,5 eur/t (-0,4%) / w tygodniu +1,25 eur/t (+0,4%); CBoT pszenica (grudzień-14): 206,0 usd/t / (+1,2%) / w tygodniu (+8,9%); CBoT kukurydza (grudzień-14): 150,2 usd/t / (-1,2%) / w tygodniu (+3,9%); CBoT soja (listopad-14): 375,4 usd/t / (-2,8%) / w tygodniu (-1,9%); CBoT śruta sojowa (grudzień-14): 379,9 usd/t / (-3,5%) / w tygodniu (-2,7%); Winnipeg canola (listopad-14): 442,7 cad/t / (+0,6%) / w tygodniu (-1,9%); EUR/USD: 1,2523 / +0,38% / w tygodniu (+0,43%). Raport przygotował: Andrzej Bąk www.ewgt.com.pl Notowania futures z godziny ok. 16.00 piątek, 14.11.2014: Notowania elektroniczne i początek sesji w Chicago podpowiadają możliwość realizacji zysków na koniec wzrostowego tygodnia. Spadek na rynku eurodolara dodatkowo wspiera taki scenariusz. Większym przecenom opiera się na razie pszenica. Najmocniej tanieje teraz śruta sojowa (-3,5% seria grudniowa) ciągnąc za sobą w dół soję i rzepak. Dzisiejsze amerykańskie dane na temat umów eksportowych potwierdzają osiągnięcie przez śrutę cen, przy których załamuje się popyt. W październiku śruta wystrzeliła w górę o 1/3, podczas gdy soja i zboża o kilkanaście procent. USDA pokazał w dzisiejszym raporcie tygodniową sprzedaż śruty sojowej netto na poziomie tylko 21,3 tys. ton (tydzień wcześniej wynik był ujemny). Sprzedaż (podpisane umowy) soi była zgodna z oczekiwaniami (0,5-1,5 mln ton) i wyniosła 1,074 mln ton. Jest to wynik dużo gorszy od poprzednich kilku tygodni. Tylko minimalnej przecenie ulega teraz pszenica. W tym przypadku ciągle obecne są zagrożenia pogodowe dotyczące zasiewów pszenicy ozimej (atak mrozów na wielu obszarach USA, zły stan ozimin w Basenie Morza Czarnego, deszcze podczas zbiorów w Australii) oraz wzrost niepokoju na wschodzie Ukrainy. Na dzisiaj przypada zakończenie obrotu serią grudniową kontraktów na zboża i oleiste w Chicago. Aktualne wyceny kontraktów futures: Matif - pszenica (styczeń-15): 177,5 eur/t / -0,5 eur/t (-0,3%); Matif - kukurydza (styczeń-15): 151,25 eur/t / -0,75 eur/t (-0,5%); Matif rzepak (luty-15): 335,25 eur/t / -2,0 eur/t (-0,6%); CBoT pszenica (grudzień-14): 203,2 usd/t / (-0,2%);

7 CBoT kukurydza (grudzień-14): 150,9 usd/t / (-0,8%); CBoT soja (listopad-14): 380,2 usd/t / (-1,6%); CBoT - śruta sojowa (grudzień-14): 379,7 usd/t / (-3,5%); EUR/USD: 1,2441 / -0,27%; Raport przygotował: Andrzej Bąk www.ewgt.com.pl Na Euronext-Matif w piątek zawarto pierwsze transakcje futures na kompleks rzepakowy W styczniu informowaliśmy o planach uruchomienia do końca tego roku na giełdzie Euronext-Matif kontraktów terminowych i opcyjnych na kompleks rzepakowy (śruta rzepakowa i olej rzepakowy). Notowania wspomnianych kontraktów ruszyły w ubiegłym tygodniu i są one uzupełnieniem dla istniejących już od 1994 roku kontraktów futures i opcji na rzepak, które cieszą się coraz to większym zainteresowaniem. Unijni producenci biopaliw i pasz dostali tym samym narzędzie do zabezpieczania cen. Do pierwszych transakcji doszło w piątek. Zawarto 23 kontrakty na najbliższą serię (wrzesień 2015) na śrutę rzepakową oraz 51 kontraktów na najbliższą serię (wrzesień 2015) na olej rzepakowy. Miesiące wykonania wspomnianych kontraktów przypadają na wrzesień, grudzień, marzec i czerwiec, jednocześnie notowanych jest 10 serii. Ostatni dzień obrotu przypada (tak jak w przypadku rzepaku) na ostatni dzień miesiąca poprzedzającego miesiąc wykonania. W ciągu ostatnich 5 lat obroty kontraktami futures na rzepak wzrosły o 67%. W 2013 r., wolumen obrotu wyniósł 1,9 mln kontraktów, co odpowiada 93 mln ton rzepaku i jest większe od światowej produkcji (71 mln ton w 2013 r). Specyfikacje kontraktów futures dostępne są pod poniższymi linkami: Futures na śrutę rzepakową, futures na olej rzepakowy, futures na rzepak Andrzej Bąk - www.ewgt.com.pl III. SEGMENT MŁYNARSKI (Dane za okres 03 09.11.2014 r.) (Źródło: Komunikat Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi) Notowania cen skupu pszenicy konsumpcyjnej w ww. tygodniu przedstawiały się następująco (w makroregionach): - Region Centralno Wschodni - 697,00 (tydzień temu 712,00 zł/t) - Kujawsko Mazurski - 670,00 (tydzień temu 666,00 zł/t) - Południowy - 585,00 (tydzień temu 632,00 zł/t) - Śląski - 622,00 (tydzień temu 640,00 zł/t) - Zachodni - 654,00 (tydzień temu 655,00 zł/t) Średnia cena 645,60 zł/t znaczna obniżka - (tydzień temu 661,00 zł/t) Uwaga: Przedstawione ceny skupu są przeciętnymi cenami w transakcjach skupowych w miejscach skupu/dostawy, występującymi w różnych miejscach i w różnych wielkościach partii. Ceny krańcowe często dotyczą incydentalnych transakcji, zaś ceny średnie obrazują większy zakres transakcji skupowych.

8 Porównanie aktualnych cen wybranych towarów w przedsiębiorstwach z cenami w analogicznym okresie roku 2012 i 2013. [zł/tona] POLSKA TOWAR Rodzaj TOWARU 2014-11-09 2013-11-10 2012-11-11 Zmiana ceny [%] w 2014r. w stos. do lat: 2013r. 2012r. Pszenica konsumpcyjna 651 748 971-12,9-33,0 paszowa 660 757 961-12,8-31,3 Żyto konsumpcyjne 488 515 692-5,3-29,4 paszowe 542 548 786-1,1-31,1 Kukurydza paszowa 553 640 873-13,7-36,7 (Rynek Zbóż Nr 45/2014 MRiRW) IV. ŚREDNIE CENY DROBIU oraz ŻYWCA WIEPRZOWEGO (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 03-09.11.2014) ( w nawiasach - procentowa zmiana w ciągu tygodnia) 1. Średnie ceny skupu: drobiu: a) brojler kurzy: 3,465 zł/kg (- 0,2) b) indyk 5,739 zł/kg (- 0,9) trzoda: półtusze wieprzowe wg EUROP 5,899 zł/kg (- 0,62) 2. Średnie ceny zbytu: drób świeży: a) kurczak 5.781 zł/kg (- 1,4) b) indyk 8,822 zł/kg (- 0,2) półtusze wieprzowe 6,548 zł/kg (- 0,4) V. RYNEK ROŚLIN OLEISTYCH (Źródło: Biuletyn Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi dane za okres 03 09.11.2014) (w nawiasach procentowa zmiana w ciągu tygodnia) - Cena zakupu (średnia krajowa) - nasiona rzepaku 1.377,00 zł/t (+ 1,6) - Cena sprzedaży (średnia krajowa) - olej rzepakowy rafinowany 3.030,00 zł/t ( + 1,3) - śruta rzepakowa 774,00 zł/t (+ 0,8) - makuch rzepakowy 877,00 zł/t (+ 0,7)

9 VI. INFORMACJE OGÓLNE 1) Maklerzy e-wgt relacjonują: Renata Barczyk - PHU START Opublikowane w ubiegłym tygodniu stany zapasów pszenicy i szacunki nowych zbiorów spowodowały znaczne zachwianie rynku. Ceny pszenicy gwałtownie spadły o około 10 Eur/t. I chociaż ostatnio giełda znowu ruszyła w górę, to jednak Ilość kupujących pszenicę znacznie się zmniejszyła. Eksporterzy i przetwórnie kupują bardzo rozważnie, mocno przeliczając swoje zapasy, by nie zostać z drogim towarem na magazynie. Ceny obowiązujące w dniu 12-11-2014: MAGAZYNY KRAJOWE Ceny w zł/t PORTY min max pszenica konsumpcyjna (11,5%) 710-720 pszenica konsumpcyjna (12,5%) 740-750 610 650 pszenica konsumpcyjna (13,5-14 %) 770-780 660 720 pszenica paszowa 550 590 pszenżyto 560-570 480 520 żyto konsumpcyjne 510 460 500 żyto paszowe 450 460 jęczmień 610 530 580 owies 480 400 480 kukurydza 540 560 2) Porównanie średnich cen ziarna w Polsce i UE: 27 października 2 listopada, 2014 r. (opracowano w MRiRW na podstawie danych Komisji Europejskiej)

10 Kurs EUR =4,2336 Pszenica konsumpcyjna Pszenica paszowa Jęczmień paszowy Kukurydza PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t PLN/t /t Bułgaria 625 148 Słowacja 512 121 Słowacja 459 108 Słowacja 451 107 Czechy 627 148 Litwa 527 124 Chorwacja 492 116 Chorwacja 461 109 Słowacja 638 151 Łotwa 535 126 Czechy 499 118 Litwa 483 114 Litwa 645 152 Czechy 542 128 Finlandia 521 123 Węgry 488 115 Estonia 646 153 Estonia 564 133 Litwa 551 130 Bułgaria 500 118 Finlandia 647 153 Bułgaria 564 133 Bułgaria 560 132 Rumunia 513 121 Austria 669 158 Austria 570 135 Węgry 562 133 Słowenia 535 126 Polska 674 159 Węgry 586 139 Austria 563 133 Czechy 540 127 Grecja 677 160 Rumunia 592 140 Łotwa 564 133 Austria 556 131 Węgry 690 163 Francja 613 145 Estonia 568 134 Polska 559 132 Niemcy 691 163 Polska 634 150 Polska 577 136 Francja 590 139 Rumunia 694 164 Niemcy 647 153 Szwecja 601 142 Niemcy 638 151 Szwecja 699 165 UK 660 156 Niemcy 608 144 Włochy 650 154 Dania 728 172 Belgia 703 166 UK 610 144 Holandia 677 160 Francja 757 179 Irlandia 711 168 Rumunia 618 146 Belgia 682 161 Włochy 758 179 Holandia 724 171 Grecja 656 155 Hiszpania 710 168 Hiszpania 760 180 Portugalia 762 180 Irlandia 656 155 Portugalia 745 176 Łotwa 766 181 UE 615 145 Francja 689 163 UE 575 136 Belgia 775 183 Włochy 697 165 Chorwacja 782 185 Belgia 707 167 Słowenia 798 189 Hiszpania 709 167 UK 903 213 Holandia 715 169 UE 711 168 Portugalia 783 185 UE 607 143 VII. INNE INFORMACJE 1) Rynek krajowy W sezonie 2014/15 sytuacja fundamentalna na rynkach dwóch najważniejszych zbóż na świecie, kukurydzy i pszenicy, pozwala oczekiwać przeciętnie niższych cen. Podaż tych zbóż rozumiana jako suma zapasów początkowych i zbiorów jest rekordowo wysoka. Według Międzynarodowej Rady Zbożowej podaż kukurydzy w sezonie 2014/15 ma wzrosnąć o 3,6% (40 mln ton), a podaż pszenicy o 2,4% (21 mln ton). Jednak obecnie wiele osób zadaje sobie pytanie, czy biorąc pod uwagę sytuację fundamentalną na rynkach zbóż na świecie, w UE i w Polsce oraz obserwowane w ostatnich tygodniach podwyżki cen, ceny krajowe spadły wobec poprzedniego sezonu w wystarczającym stopniu czy czekają nas jeszcze obniżki. Ocenę sytuacji, szczególnie w przypadku pszenicy, mocno komplikują dwie kwestie: jakość ziarna oraz kurs EUR wobec USD. W ub.r. jakość pszenicy była wyjątkowo wysoka, w tym znacznie słabsza. Wiemy, że zbiory w UE są znacznie większe, ale nie wiemy o ile więcej (lub mniej) jest ziarna jakości konsumpcyjnej. W Polsce pszenicy wysokiej jakości prawdopodobnie jest mniej niż w 2013 r., choć oczywiście granica pomiędzy ziarnem jakości konsumpcyjnej lub "eksportowej" a nie kwalifikującym się do tych celów jest czasami nieostra. Jeśli chodzi o kursy walutowe, to na koniec października br. euro było wobec dolara amerykańskiego o około 9% słabsze niż przed rokiem. Taka sytuacja zwiększa konkurencyjność cenową unijnego zboża na rynkach międzynarodowych i hamuje spadki cen. Jeśli chodzi o ceny w Polsce, to w okresie VIII-X wg. notowań MRiRW pszenica konsumpcyjna kosztowała przeciętnie 665 zł/t. Jest to o 6,9% mniej niż w tym samym okresie w sezonie 2013/14. Ze względu na przeciętnie słabszą jakość ziarna i dużą dostępność zbóż paszowych w kraju i na świecie, w tym samym czasie pszenica paszowa potaniała w większym stopniu, bo o 13,0%.

11 W jeszcze większym stopniu (18,9%) potaniał jęczmień paszowy, którego w zeszłym roku brakowało. Pszenżyto potaniało w mniejszym stopniu niż pszenica - o 8,3%. Jednak w ostatnim tygodniu października (27.10-2.11) ceny pszenicy konsumpcyjnej były już o 11,0% niższe niż przed rokiem. W ub.r. po żniwach ceny rosły znacznie wyraźniej niż ma to miejsce w br. Jeśli ta sytuacja będzie się utrzymywać, różnica pomiędzy średnią ceną w sezonie bieżącym a w ubiegłym będzie stopniowo się pogłębiać. Gdyby do końca 2014 r., średnia cena pszenicy konsumpcyjnej utrzymała się na poziomie z ostatniego tygodnia października, wówczas cena w okresie VIII-XII 2014 r. była by o 8,8% niższa r/r, a nie o 6,9% jak dotychczas. Tak samo obliczona hipotetyczna cena dla pszenicy paszowej byłaby o 15,0% niższa. Czyli ceny nie musza wcale spadać, aby przeciętnie wobec poprzedniego sezonu być relatywnie coraz niższe. Naszym zdaniem taki scenariusz jest dosyć prawdopodobny, oczywiście jeśli w najbliższych tygodniach na rynkach nie wydarzy się nic nadzwyczajnego. (AgroTydzień) 2) Prognozy dla światowego rynku olejów roślinnych w bieżącym sezonie 2014/15 Rekordowo wysokie zbiory soi w Stanach Zjednoczonych oraz rzepaku w UE, o czym pisaliśmy w ostatnich numerach AgroTygodnia, powinny zapewnić wysoką podaż olejów roślinnych. Analitycy Oil World są jednak zdania, że choć w krótkim okresie tempo przerobu nasion soi, rzepaku i słonecznika na półkuli północnej prawdopodobnie pozostanie wysokie, w kolejnych miesiącach trzeba liczyć się z wyraźnym spowolnieniem wzrostu produkcji olejów w skali świata. Z jednej strony będzie to mieć związek z mniejszymi globalnymi zbiorami np. słonecznika, a z drugiej ze strategią sprzedaży rolników wstrzymujących się z upłynnieniem większej ilości surowca w oczekiwaniu na wyższe ceny. Wg. analityków Oil World, wzrost światowej produkcji olejów w sezonie 2014/15 wyniesie 3,9 mln ton wobec 9,4 mln ton w sezonie poprzednim. Wyhamowanie wzrostu produkcji olejów roślinnych będzie wymagać odpowiednich dostosowań po stronie popytu. Analitycy Oil World oczekują, że ceny olejów roślinnych powinny się umocnić w stosunku do paliw kopalnych. (AgroTydzień) 3) Średnie ceny eksportowe zbóż na Ukrainie ( fob porty M. Czarnego, spot) Wyszczególnienie Warunki Cena w USD/t Dwutyg. Tyg. Cena zł/t zm zmiana dostawy 28 paź 14 4 lis 14 11 lis 14 cen w % cen w % 11 lis 14 Pszenica konsumpcyjna 3 kl. (mn. 12% białka) FOB 242.5 242.5 235.0-3.1-3.1 793.6 Pszenica konsumpcyjna 4 kl. (mn. 11% białka) EXW 192.5 192.5 168.0-12.7-12.7 567.3 Pszenica paszowa EXW 147.5 147.5 134.5-8.8-8.8 454.2 Jęczmień paszowy FOB 209.0 209.0 210.0 0.5 0.5 709.1 Jęczmień paszowy EXW 163.0 163.0 146.0-10.4-10.4 493.0 Kukurydza EXW 130.5 130.5 119.5-8.4-8.4 403.5 Słonecznik FOB 390.0 390.0 415.0 6.4 6.4 1401.4 Olej słonecznikowy FOB 805.0 805.0 842.5 4.7 4.7 2845.0 Słonecznik EXW 351.0 351.0 351.0 0.0 0.0 1185.3 bd. - brak danych 1 USD 3.38 Zł (Źródło: Reuters, b.d. - brak danych)

12 4) Stawki frachtowe przy transporcie zbóż Port załadunkowy Średnie stawki frachtowe przy transporcie zbóż panamaksami, w USD/tonę Port przeznaczenia Kraj Port Kraj Port 30 paź 14 6 lis 14 13 lis 14 Dwutyg. zmiana cen Tyg. zmiana w % cen w % Holandia Rotterdam 18.4 17.8 20.3 9.9 14.0 USA Mississipi River Mississipi Niemcy Hamburg 19.5 18.8 18.3-6.4-2.7 River Argentyna Holandia Rotterdam 20.2 19.4 18.9-6.3-2.7 Brazylia Holandia Rotterdam 17.0 16.4 16.0-5.9-2.6 Hamburg Egipt Damietta 12.5 12.1 11.7-6.4-3.1 Niemcy Hamburg Arabia Saud. Jeddah 22.3 21.8 21.2-4.8-2.5 Hamburg Jordania Aqaba 28.4 27.5 26.7-6.1-3.0 Hamburg Iran Khorramshahr 27.8 27.1 26.3-5.2-2.6 Źródło: Reuters - kontrybutor: AXS Marne Panamax -statek pozwalający na przepłynięcie przez Kanał Panamski (maks. dł.-295 m, szer.-32,25 m, zanurzenie-13,5 m), typowa nośność statku o tych wymiarach nie przekracza 65 tys. DWT, (kontenerowce mają pojemność do 5000 TEU) VIII. INFORMACJE PASZOWE 1) Najnowsze zgłoszenia do systemu RASFF W tygodniu 46-2014 (10-16 listopada 2014 r.) wpłynęły do systemu szybkiego ostrzegania RASFF następujące zgłoszenia dotyczące materiałów paszowych: Typ zgłoszenia Data zgłoszenia Dotyczące materiałów paszowych 1 Informacja wstępna Kraj zgłaszający Opis 13/11/2014 Francja Obecność DNA przeżuwaczy w mączce rybnej pochodzącej z Hiszpanii

13 IX. INFORMACJE PRASOWE 1) ŚWIAT: ponownie wzrosły prognozy wielkich zbiorów soi i oleistych w sezonie 2014/15 Dnia 10 listopada br. Ministerstwo Rolnictwa Stanów Zjednoczonych - USDA opublikowało comiesięczne szacunki oraz prognozy zbiorów oleistych w tym soi na świecie. Prognozy zbiorów dla soi w sezonie 2014/15 w ostatniej prognozie USDA, podobnie jak miesiąc wcześniej, są dalej niezwykle optymistyczne. USDA przewiduje wzrost globalnego poziomu zbiorów do rekordowej ilości tym razem około 312,1 mln ton tj. 27,1 mln ton więcej niż w poprzednim sezonie (oraz 0,86 mln ton więcej niż prognozowano na początku października br.). Wzrosły prognozy produkcji w Ameryce Północnej. W USA jesienne zbiory soi wzrosły o około 16,3 mln ton do rekordowego poziomu 107,7 mln ton (przez miesiąc wzrost o 0,86 mln ton). Wzrost produkcji pozwoli na 0,6% wzrost przerobu i spożycia soi w USA (wobec poprzedniego miesiąca) oraz przyczyni się do 1,2% wzrostu eksportu, natomiast zapasy soi pod koniec roku marketingowego 2014/15 prawie się nie zmienią ( -0,1% wobec poprzedniego miesiąca). USDA przez miesiąc nie zmieniło prognoz zbiorów soi w Ameryce Południowej, jakkolwiek w Argentynie przerób spadnie o 2,7% wobec poprzedniego miesiąca. Wzrost światowej podaży soi przełoży się na wzrost globalnego eksportu ze 112,7 mln ton do około 115,5 mln ton. Wzrosną również globalne zapasy soi pod koniec sezonu bieżącego sezonu z 66,9 mln ton do 90,3 mln ton (przez miesiąc spadek o 0,4%). Globalna produkcja oleistych w sezonie 2014/15 powinna wzrosnąć do rekordowego poziomu 528,9 mln ton tj. o 23,7 mln ton więcej niż sezon wcześniej, co oznacza miesięczny wzrost o 0,5 mln ton na skutek wzrostu prognoz produkcji dla soi i rzepaku, co zrekompensowało spadek dla słonecznika. Przez miesiąc USDA zwiększyło globalne prognozy produkcji rzepaku do 70,7 mln ton dzięki rekordowym jego zbiorom w Unii. Zmniejszono globalne prognozy zbiorów dla słonecznika o 0,4 mln ton na skutek redukcji prognoz dla Rosji i Kazachstanu, co nie zrekompensowały wzrosty w UE i Serbii. Zmniejszono prognozy zbiorów dla bawełny w Chinach oraz Australii. Giełda towarowa w Chicago na dane USDA odpowiedziała 10 listopada br. spadkiem cen kontraktów terminowych dla soi pod wpływem wzrostu comiesięcznych prognoz zbiorów soi w USA przy podobnym poziomie zapasów dla sezonu 2014/15. Raport USDA z 10 listopada br. ocenił światową produkcję pszenicy na 719,9 mln ton tj. około 1,3 mln ton mniej niż miesiąc wcześniej wobec 714,7 mln ton sezon wcześniej, głównie dzięki pogorszeniu prognoz zbiorów pszenicy w Australii, Egipcie i Kazachstanie. Spadek produkcji przyczyni się do spadku podaży o około 1,1 mln ton do 905,6 mln ton wobec października oraz 15,9 mln ton więcej niż przed rokiem. Globalne zapasy pszenicy na koniec sezonu 2014/15 wzrosną ze 185,7 mln ton do 192,6 mln ton. USDA nieznacznie zmniejszyło globalne prognozy zbiorów kukurydzy w sezonie 2014/15 z około 990,7 mln ton do 990,3 mln ton, co oznacza miesięczny spadek o 0,4 mln ton. Poziom produkcji będzie zatem 1,1 mln ton większy niż sezon wcześniej.,

14 Światowy bilans soi w sezonie 2014/15 (mln ton) Wyszczególnienie Prognoza z Zapasy początkowe Produkcja Import Przerób Spożycie Eksport Zapasy końcowe Świat październk'2014 66,49 311,20 112,50 251,48 284,33 115,20 90,67 listopad'2014 66,85 312,06 112,72 251,92 285,82 115,54 90,28 zmiana % wrzesień/paź. 0,5 0,3 0,2 0,2 0,5 0,3-0,4 Najwięksi październk'2014 62,86 269,25 87,76 211,13 231,90 101,84 86,13 producenci oraz UE razem listopad'2014 63,40 270,11 87,76 211,39 233,20 102,08 85,97 zmiana % wrzesień/paź. 0,9 0,3 0,0 0,1 0,6 0,2-0,2 USA październk'2014 2,50 106,87 0,41 48,17 51,26 46,27 12,26 listopad'2014 2,50 107,73 0,41 48,44 51,57 46,81 12,25 zmiana % wrzesień/paź. 0,0 0,8 0,0 0,6 0,6 1,2-0,1 Argentyna październk'2014 29,68 55,00 0,00 39,10 41,20 8,50 34,98 listopad'2014 29,00 55,00 0,00 38,05 41,15 8,20 34,65 zmiana % wrzesień/paź. -2,3 0,0 0,0-2,7-0,1-3,5-0,9 Brazylia październk'2014 16,80 94,00 0,60 37,60 40,75 46,70 23,95 listopad'2014 16,80 94,00 0,60 37,60 40,75 46,70 23,95 zmiana % wrzesień/paź. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Chiny październk'2014 13,24 11,80 74,00 73,50 84,90 0,30 13,84 listopad'2014 14,43 11,80 74,00 74,50 85,90 0,30 14,03 zmiana % wrzesień/paź. 9,0 0,0 0,0 1,4 1,2 0,0 1,4 UE27 październk'2014 0,64 1,58 12,75 12,76 13,79 0,07 1,10 listopad'2014 0,67 1,58 12,75 12,80 13,83 0,07 1,09 zmiana % wrzesień/paź. 4,7 0,0 0,0 0,3 0,3 0,0-0,9 Źródło: WASDE - 10 listopada 2014 r., prognozy oraz szacunki (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie WASDE) 2) UE: prognozy bilansu oleistych w sezonie 2014/15 wg. KE Agenda Komisji DG Agri prognozowała (31 października br.) produkcję surowców oleistych w Unii w sezonie 2014/15 na 32,55 mln ton wobec 31,04 mln ton sezon wcześniej (+4,9%). DG Agri przewiduje wzrost produkcji rzepaku w UE o około 1,55 mln ton do 22,5 mln ton oraz produkcji soi o 0,27 mln ton do około 1,31 mln ton, natomiast dla słonecznika spadek o około 0,27 mln ton do 8,8 mln ton. W trakcie sezonu 2013/14 wzrosły zapasy oleistych (rzepak, soja oraz słonecznik) z 2,4 mln ton do około 3,3 mln ton, natomiast w bieżącym powinny nieznacznie się zmniejszyć do około 3,15 mln ton (dla rzepaku bez zmian - 1,3 mln ton, dla soi wzrost do 1,1 mln ton, dla słonecznika spadek do 0,9 mln ton). Import oleistych w sezonie 2014/15 powinien spaść do poziomu 15,9 mln ton wobec 17,4 mln ton sezon wcześniej. Poziom importu poszczególnych surowców oleistych zmniejszy się: dla soi powinien znaleźć się na poziomie 12,6 mln ton, rzepaku 3 mln ton, natomiast słonecznika około 0,3 mln ton. Podaż oleistych w bieżącym sezonie prawdopodobnie się zwiększy o 1,9% do około 51,8 mln ton. W sezonie 2014/15 zapowiada się 2,5% wzrost przerobu surowców oleistych do 44,2 mln ton, w tym wzrost dla rzepaku o 1,4 mln ton do 24,2 mln ton. Dla słonecznika wbrew wcześniejszym prognozom oczekiwany jest wzrost przerobu o 0,14 mln ton do 7,5 mln ton, natomiast dla soi przerób powinien się zmniejszyć o około 0,5 mln ton do poziomu około 12,5 mln ton.

15 Bilans oleistych UE (mln ton) sezon 2013/14 sezon 2014/15 p* rzepak soja słonecznik razem rzepak soja słonecznik razem zapasy początkowe 0,90 0,85 0,65 2,40 1,30 1,00 1,00 3,30 Produkcja 20,90 1,07 9,06 31,04 22,45 1,31 8,80 32,55 Import * 3,49 13,51 0,34 17,35 3,00 12,62 0,28 15,90 PODAŻ 25,30 15,43 10,06 50,79 26,75 14,93 10,07 51,75 Eksport * 0,3 0,1 0,7 1,0 0,3 0,1 0,6 0,92 użycie wewnętrzne 23,71 14,38 8,35 46,44 25,25 13,81 8,62 47,68 przerób 22,76 12,93 7,41 43,09 24,20 12,45 7,54 44,19 POPYT 24,00 14,43 9,06 47,49 25,50 13,88 9,22 48,60 zapasy końcowe 1,3 1,0 1,0 3,30 1,3 1,1 0,9 3,15 Źródło: DGAri, p- prognoza, * poza handlem wewnątrz UE; sezon od VII do VI Dane z 31 października 2014 r. (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie KE) 3) UKRAINA i ROSJA: na wschodzie produkcja soi większa o 40% Na Ukrainie produkcja soi w sezonie 2014/15 (wrzesień/sierpień) osiągnęła 3,5 mln ton (+32%) wobec 2,65 mln ton sezon wcześniej. Rekordowe zbiory pozwolą na rekordowy przerób od 0,9 do 1 mln ton (+19%) soi, który przyczyni się do poprawy podaży oleju i śruty sojowej u wschodniego sąsiada i zaspokoi popyt wewnętrzny oraz eksportowy. Równolegle o 43% powinien wzrosnąć eksport soi z Ukrainy do rekordowego poziomu 1,8 mln ton, na co wskazuje już pierwsze ponad 200 tys. ton wywiezione w okresie wrzesień/październik br. W Rosji produkcja soi w sezonie 2014/15 osiągnęła rekordowe 2,5 mln ton (+53%), co pozwoli zmniejszyć import soi o 300 tys. ton (-17%) do około 1,5 mln ton. Podaż soi osiągnie rekordowy poziom 4,1 mln ton, czyli 17% więcej niż sezon wcześniej. Wzrost przerobu soi o 14% do 3,7 mln ton pozwoli na poprawę zaopatrzenia w pasze dla rosnącej produkcję trzody chlewnej oraz drobiu. Redukcja podatku eksportowego na soję z 13,3% do 6,7% powinna aktywizować eksport. Ukraina i Rosja łącznie wyprodukowały w sezonie 2014/15 około 6 mln ton soi wobec 4,3 mln ton, co oznacza poważny 40% wzrost wobec poprzedniego sezonu. Powyższe wyniki plasują te dwa kraje łącznie po raz pierwszy na 7 miejscu wśród producentów soi na świecie i może zmienić kierunki w handlu UE. Bilans soi (mln ton) Ukraina Rosja 12/13 13/14 14/15p zm. w % 12/13 13/14 14/15p zm. w % zapasy początkowe 0,07 0,05 0,06 18,2 0,12 0,08 0,12 50,0 Produkcja 2,41 2,65 3,50 32,1 1,81 1,64 2,50 52,8 Import 0,002 0,003 0,002-33,3 0,69 1,80 1,50-16,5 PODAŻ 2,48 2,71 3,57 31,7 2,62 3,51 4,12 17,3 Eksport 1,32 1,26 1,80 42,6 0,10 0,02 0,15 552,2 Przerób 0,67 0,80 0,95 18,8 2,34 3,25 3,70 13,8 inne użycie 0,43 0,58 0,74 27,7 0,10 0,12 0,13 9,2 POPYT 2,42 2,64 3,49 32,1 2,54 3,39 3,98 17,3 zapasy końcowe 0,05 0,06 0,07 15,4 0,08 0,12 0,14 16,7 Źródło: Oil World, sezon od września do sierpnia (Źródło: FAMMU/FAPA na podstawie Oil World) IZBA ZBOŻOWO PASZOWA