Prospekt Informacyjny MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego MetLife Amplico Dobrowolny Fundusz Emerytalny jest zarządzany przez Amplico Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółkę Akcyjną ul. Przemysłowa 26, 00-450 Warszawa strona internetowa: www.metlifeamplico.pl sporządzono 7 maja 2013 r. w Warszawie
Spis treści Informacja Zarządu Amplico Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. dla Członków MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego... 4 Wartość jednostki rozrachunkowej i wysokość stopy zwrotu... 6 Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu... 6 Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w Funduszu... 7 Deklaracja zasad polityki inwestycyjnej MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego... 7 Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 30 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r.... 10 Opinia niezależnego biegłego rewidenta... 26 Oświadczenie depozytariusza... 28 Statut MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego... 29
Informacja Zarządu Amplico Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. dla Członków MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego Warszawa, 21 marca 2013 r. Szanowni Państwo, Zarząd Amplico Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. pragnie zaprezentować Państwu wyniki działalności MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego za rok 2012. Roczne Sprawozdanie Finansowe MetLife Amplico DFE jest jednocześnie podsumowaniem naszej działalności inwestycyjnej w ubiegłym roku. MetLife Amplico Dobrowolny Fundusz Emerytalny (Fundusz) jest zarządzany przez Amplico PTE S.A. (Spółka). Spółka jest częścią grupy MetLife, Inc., wiodącej światowej firmy oferującej ubezpieczenia, renty kapitałowe i programy świadczeń pracowniczych, obsługującej 90 milionów klientów. Rok 2012 był okresem spowolnienia tempa wzrostu gospodarczego na świecie i osłabienia sytuacji ekonomicznej w krajach strefy euro. Wpłynęło to na polską gospodarkę, gdzie odnotowano spadek tempa wzrostu PKB do poziomu 2 proc., spowolnienie nakładów inwestycyjnych oraz spadek tempa konsumpcji. Stopa bezrobocia wzrosła do 13 proc. Jednocześnie nastąpiło umocnienie polskiej waluty, co przy osłabieniu popytu wewnętrznego wpłynęło na obniżenie inflacji. Fundamenty polskiej gospodarki były w ubiegłym roku wciąż solidne, a realne stopy procentowe pozostawały na wysokim poziomie. Spowodowało to zwiększone zainteresowanie inwestorów zagranicznych naszym krajem, co przyczyniło się do wzrostów cen na naszych rynkach akcji i obligacji, i sprzyjało pomnażaniu wartości inwestycji na rynkach kapitałowych. Rok 2012 był pierwszym rokiem działalności Funduszu. Od dnia pierwszej wyceny, która miała miejsce 31 stycznia 2012 r., do końca roku jednostka rozrachunkowa wzrosła z 10,00 zł do 14,04 zł. Stopa zwrotu za 11 miesięcy wyniosła więc 40,4 proc. i była jedną z najwyższych spośród wszystkich funduszy inwestycyjnych i emerytalnych w Polsce. Doskonały wynik inwestycyjny to efekt skutecznej realizacji strategii aktywnej alokacji. Polega ona na elastycznej zmianie zaangażowania w różne klasy aktywów w zależności od sytuacji na rynkach finansowych. W okresach pogorszenia koniunktury giełdowej ograniczaliśmy pozycje o większym ryzyku, skupiając się na ochronie kapitału. W okresach lepszej koniunktury, które przeważały w minionym roku, koncentrowaliśmy się na inwestycjach oferujących szybszy wzrost wartości. Wykorzystywaliśmy też transakcje arbitrażowe pozwalające zwiększyć stopę zwrotu przy minimalnym ryzyku. Jednocześnie w doborze spółek do portfela inwestycyjnego DFE kierowaliśmy się wnikliwą analizą fundamentalną. W minionym roku nasi analitycy finansowi oraz zarządzający portfelem Funduszu odbyli kilkaset spotkań z przedstawicielami polskich i zagranicznych spółek giełdowych, reprezentantami instytucji życia gospodarczego, ekonomistami i analitykami banków inwestycyjnych oraz biur maklerskich z kraju i zagranicy. Sporządzono wiele wewnętrznych rekomendacji i raportów, które są podstawą do podejmowania przez zarządzających decyzji inwestycyjnych. 4
Na przestrzeni całego roku 2012 największa część portfela Funduszu (ok. 40 proc.) była ulokowana w obligacjach skarbowych. W ubiegłym roku postrzegane były one jako bezpieczna i atrakcyjna alternatywa dla obligacji państw strefy euro, a inwestycja w tę klasę aktywów przyniosła Funduszowi kilkunastoprocentowe zyski przy bardzo niskim ryzyku. Inwestycje w akcje spółek giełdowych charakteryzujące się znacznie większym ryzykiem inwestycyjnym, ale też wyższym potencjałem wzrostu wartości, stanowiły średniorocznie ok. 30 proc. aktywów. Pozostała część portfela inwestycyjnego Funduszu ulokowana była na bezpiecznych lokatach bankowych. Poprawa koniunktury giełdowej sprawiła, że w drugiej połowie roku zdecydowaliśmy się na zwiększenie zaangażowania Funduszu w akcje. Ich udział w strukturze portfela wzrósł z ok. 20 proc. w pierwszym półroczu do ponad 50 proc. w ostatnim kwartale 2012 roku, gdy koniunktura na rynku giełdowym była najlepsza. Zdecydowaną większość portfela akcyjnego stanowiły udziały w małych i średnich prywatnych polskich przedsiębiorstwach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Są to firmy w dobrej kondycji finansowej, wykazujące wysokie dynamiki wzrostu zysków. Zgodnie ze statutem Funduszu, maksymalny limit zaangażowania (alokacji) Funduszu w akcje wynosi 80,0 proc. wobec 30 proc. średniorocznie w minionym roku oraz 28 proc. na koniec 2012 roku. Daje to możliwość istotnego zwiększenia zaangażowania na rynku akcji w bieżącym roku, w przypadku gdy korzystna koniunktura, wsparta odbudowującym się wzrostem gospodarczym, będzie się utrwalać. Jednocześnie w przypadku pogorszenia koniunktury giełdowej priorytetem będzie zachowanie realnej wartości kapitału naszych Klientów. Celem Funduszu w długim terminie pozostaje skuteczne pomnażanie pieniędzy naszych Klientów, poprzez osiąganie konkurencyjnych wyników inwestycyjnych i dostarczanie Klientom najwyższej jakości obsługi. Z poważaniem, Rafał Mikusiński Prezes Zarządu Gabriel Borg Marek Lisowski Tomasz Stankiewicz Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 5
Wartość jednostki rozrachunkowej i wysokość stopy zwrotu Wartość jednostki rozrachunkowej w dniu rozpoczęcia działalności inwestycyjnej MetLife Amplico DFE wynosiła 10 złotych. Wartość jednostki rozrachunkowej na dzień 31 grudnia 2012 roku wynosiła 14,55 zł. Stopa zwrotu osiągnięta przez MetLife Amplico DFE za okres ostatniego roku kalendarzowego (31.01.2012 31.12.2012) wynosiła 40,40%. Stopa zwrotu z benchmarku przyjętego przez Fundusz za okres 31.01.2012 31.12.2012 wyniosła 13,92%. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu MetLife Amplico DFE jest funduszem aktywnej alokacji. Oznacza to, że Fundusz jest zarządzany aktywnie, a udział akcji i instrumentów dłużnych w jego portfelu inwestycyjnym zmienia się w zależności od sytuacji rynkowej. Celem inwestycyjnym MetLife Amplico DFE jest systematyczny wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz dołoży wszelkich starań, aby zrealizować cel inwestycyjny, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia. Cel inwestycyjny Funduszu jest realizowany poprzez inwestowanie aktywów Funduszu głównie w krajowe instrumenty finansowe: dłużne (zarówno skarbowe, jak i nieskarbowe) i udziałowe (akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, prawa do akcji, prawa poboru itp.). Fundusz może inwestować również w zagraniczne dłużne i udziałowe instrumenty finansowe, w sposób dozwolony przepisami prawa i Statutem Funduszu. Strategiczna alokacja aktywów Funduszu określa zasady alokacji aktywów w instrumenty finansowe i zakłada modelowy udział instrumentów udziałowych na poziomie 50% aktywów Funduszu oraz instrumentów dłużnych na poziomie 50% aktywów Funduszu. Dopuszczalne limity zaangażowania w poszczególne klasy aktywów: Klasa aktywów Alokacja Udziałowe papiery wartościowe 10%-80% Dłużne papiery wartościowe 20%-90% Depozyty bankowe i bankowe papiery wartościowe 0%-30% Benchmarkiem Funduszu jest suma 50% stopy zwrotu z indeksu WIG i 50% stopy zwrotu z indeksu obligacji skarbowych Treasury BondSpot Poland Index (TBSP Index) publikowanych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem w poszczególne instrumenty finansowe, w szczególności opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjęta strategią zarządzania i szczególnymi strategiami inwestycyjnymi stosowanymi w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym, w odniesieniu do określonej kategorii lokat albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych: 1. Ryzyko rynkowe to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane ze spadkiem wartości poszczególnych składników portfela (zarówno udziałowych, jak i dłużnych) na skutek niekorzystnych zmian poziomów stóp procentowych, kursów walutowych oraz cen akcji; 2. Ryzyko kredytowe to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane ze spadkiem ceny instrumentu dłużnego na skutek niewypłacalności emitenta, obniżenia jego ratingu lub rozszerzenia się różnicy w rentowności pomiędzy obligacjami rządowymi a korporacyjnymi; 3. Ryzyko rozliczenia to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu na skutek niewywiązania się drugiej strony transakcji zawartej przez Fundusz ze zobowiązań wynikających z zawartej umowy; 4. Ryzyko płynności to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane z brakiem możliwości przeprowadzenia transakcji bez istotnego wpływu na ich cenę; 5. Ryzyko walutowe to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu spowodowane spadkiem wartości papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych w wyniku umocnienia się waluty krajowej; 6
6. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu wynikające z możliwości nienależytego wywiązania się ze swoich obowiązków Depozytariusza Funduszu; 7. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane z nadmiernym zaangażowaniem w jeden lub kilka papierów wartościowych lub sektor rynku, które może spowodować skumulowaną stratę w przypadku niekorzystnych zmian cen posiadanych papierów wartościowych lub zmian na rynku danego sektora. Opis ryzyka związanego z uczestnictwem w Funduszu: 1. Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki rozrachunkowe wynika z braku możliwości przewidzenia przyszłych zmian wartości składników portfela, a tym samym przyszłej wartości jednostki rozrachunkowej; może wynikać z przyjętej strategii zarządzania Funduszem, alokacji aktywów Funduszu bądź spadku cen lokat Funduszu; na ryzyko mogą mieć wpływ określone umowy zawarte przez Fundusz, w szczególności dotyczące pożyczek papierów wartościowych lub transakcji nabycia składników lokat Funduszu z jednoczesnym zobowiązaniem się drugiej strony do odkupu; 2. Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na które uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ obejmuje w szczególności: możliwość otwarcia likwidacji Funduszu lub przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, zmianę Depozytariusza lub innego podmiotu obsługującego Fundusz lub zmianę polityki inwestycyjnej Funduszu; 3. Ryzyko niewypłacalności gwaranta Fundusz nie jest funduszem o gwarantowanej stopie zwrotu; 4. Ryzyko inflacji to ryzyko spowodowane spadkiem siły nabywczej środków pieniężnych powierzonych Funduszowi; istnienie inflacji powoduje, że realna stopa zwrotu (z uwzględnieniem inflacji) może być istotnie niższa niż nominalna stopa zwrotu Funduszu; 5. Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu dotyczy w szczególności zmian w zakresie prawa podatkowego mogących niekorzystnie wpłynąć na opłacalność inwestycji Funduszu. Deklaracja zasad polityki inwestycyjnej MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego I. Metody oceny ryzyka i procedury zarządzania ryzykiem 1. Z inwestycjami dokonywanymi przez Fundusz wiążą się następujące ryzyka: a) ryzyko rynkowe to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane ze spadkiem wartości poszczególnych składników portfela (zarówno udziałowych, jak i dłużnych) na skutek niekorzystnych zmian poziomów stóp procentowych, kursów walutowych oraz cen akcji; b) ryzyko kredytowe to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane ze spadkiem ceny instrumentu dłużnego na skutek niewypłacalności emitenta, obniżenia jego ratingu lub rozszerzenia się różnicy w rentowności pomiędzy obligacjami rządowymi a korporacyjnymi; c) ryzyko rozliczenia to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu na skutek niewywiązania się drugiej strony transakcji zawartej przez Fundusz ze zobowiązań wynikających z zawartej umowy; d) ryzyko płynności to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane z brakiem możliwości przeprowadzenia transakcji pakietem papierów wartościowych bez istotnego wpływu na ich cenę; e) ryzyko walutowe to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu spowodowane spadkiem wartości papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych w wyniku umocnienia się waluty krajowej; f) ryzyko związane z przechowywaniem aktywów to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu wynikające z możliwości nienależytego wywiązania się ze swoich obowiązków Depozytariusza Funduszu; 7
g) ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków to ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu związane z nadmiernym zaangażowaniem w jeden lub kilka papierów wartościowych lub sektor rynku, które może spowodować skumulowaną stratę w przypadku niekorzystnych zmian cen posiadanych papierów wartościowych lub zmian na rynku danego sektora. 2. Wprowadza się następujące elementy kontroli i monitorowania ryzyka inwestycyjnego: benchmark, jako stopę odniesienia dla oceny efektywności do portfela inwestycyjnego; analiza odchyleń od benchmarku; pomiar ryzyka rynkowego portfela obliczanie wartości zagrożonej utratą; dywersyfikacja portfela inwestycyjnego. 3. W strukturach PTE zarządzającego Funduszem stworzone zostały komórki kontroli ryzyka: Komitet Inwestycyjny; Sekcja Kontroli Ryzyka Inwestycyjnego Funduszy przestrzeganie limitów inwestycyjnych, analizy wyników Funduszu oraz benchmarku, pomiar ryzyka rynkowego; Departament Finansowy ustawowe limity inwestycyjne. II. Zasady alokacji aktywów Funduszu 1. Udział poszczególnych kategorii lokat w strukturze aktywów Funduszu nie może przekraczać limitów określonych dla dobrowolnych funduszy emerytalnych w Ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz w Statucie Funduszu. 2. Strategiczna alokacja aktywów Funduszu określa zasady alokacji aktywów w instrumenty finansowe i zakłada modelowy udział instrumentów udziałowych na poziomie 50% aktywów Funduszu oraz instrumentów dłużnych na poziomie 50% aktywów Funduszu. 3. Fundusz na bieżąco określa alokację aktywów i zakłada udział udziałowych papierów wartościowych na poziomie od 10% do 80% w strukturze aktywów Funduszu oraz dłużnych papierów wartościowych na poziomie od 20% do 90% w strukturze aktywów Funduszu. 4. Wybór bieżącej alokacji aktywów Funduszu będzie uzależniony od decyzji podejmowanych przez zarządzających Funduszem na podstawie analiz dotyczących w szczególności: a) wewnętrznej oceny eksperckiej odnośnie rozwoju sytuacji na rynku akcji i dłużnych papierów wartościowych; b) relatywnej wyceny poszczególnych klas aktywów. III. Zasady podejmowania decyzji inwestycyjnych 1. Decyzje o doborze dłużnych papierów wartościowych będą podejmowane przez zarządzających Funduszem na podstawie analiz dotyczących w szczególności: a) bieżącego oraz przewidywanego poziomu rynkowych stóp procentowych; b) ryzyka kredytowego odnoszącego się do emitentów poszczególnych papierów wartościowych; c) płynności poszczególnych papierów wartościowych; d) popytu i podaży. 2. Decyzje o doborze udziałowych papierów wartościowych będą podejmowane przez zarządzających Funduszem na podstawie czynników dotyczących w szczególności: a) porównania wyceny akcji na podstawie analizy fundamentalnej do bieżących cen rynkowych; b) porównania wskaźników wyceny spółek do średniej dla sektora lub całego rynku; c) rekomendacji instytucji finansowych; d) płynności; e) popytu i podaży; f) udziału w indeksach giełdowych. 3. Podejmując decyzje inwestycyjne dotyczące doboru dłużnych i udziałowych instrumentów finansowych, zarządzający Funduszem będą wykorzystywali: 8
a) rekomendacje wewnętrzne; b) analizy instytucji finansowych; c) analizę techniczną; d) wewnętrzną ocenę ekspercką. 4. W przypadku lokat w instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych decyzje będą podejmowane przez zarządzających Funduszem również na podstawie analiz dotyczących ryzyka kursowego tych walut. 9
Roczne sprawozdanie finansowe za okres od 30 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych Zarząd Amplico Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na koniec okresu obrotowego oraz wyniku finansowego za ten okres. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustaleniu wyniku finansowego przyjęto, że Fundusz będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Wprowadzenie, bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w aktywach netto, zestawienie zmian w kapitale własnym, zestawienie portfela inwestycyjnego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia zostały sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz ww. rozporządzeniem i przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności: Wprowadzenie...11 Bilans...19 Rachunek zysków i strat...20 Zestawienie zmian w aktywach netto...21 Zestawienie zmian w kapitale własnym...22 Zestawienie portfela inwestycyjnego...23 Dodatkowe informacje i objaśnienia...25 Informacja Zarządu Amplico Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A. dla Członków MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego oraz Oświadczenie Depozytariusza stanowią załączniki do niniejszego sprawozdania finansowego. Elżbieta Chomicka Kontroler Finansowy Zarząd: Rafał Mikusiński Gabriel Borg Marek Lisowski Tomasz Stankiewicz Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Warszawa, 21 marca 2013 r. 10
Wprowadzenie Informacje ogólne MetLife Amplico Dobrowolny Fundusz Emerytalny ( MetLife Amplico DFE lub Fundusz ) został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego 20 grudnia 2011 roku i wpisany do rejestru funduszy emerytalnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie dnia 10 stycznia 2012 roku pod numerem RFe 29. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2010 roku Nr 34, poz. 189 z późn. zm.) oraz Statutu MetLife Amplico DFE uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Amplico Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Spółki Akcyjnej i zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Amplico Powszechne Towarzystwo Emerytalne Spółka Akcyjna ( Amplico PTE lub Towarzystwo ) jest organem MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego. Zgodnie z art. 29 Ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 r. (Dz.U. z 2010 roku Nr 34, poz. 189 z późn. zm.), przedmiotem działalności przedsiębiorstwa Amplico PTE jest wyłącznie zarządzanie funduszami oraz reprezentowanie ich wobec osób trzecich. Siedziba Towarzystwa znajduje się w Warszawie, ul. Przemysłowa 26. Towarzystwo zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000043539. Towarzystwo jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał zakładowy wynosi 93.602.400 złotych. Akcjonariuszami Amplico PTE są: American Life Insurance Company oraz Amplico Life S.A. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 248, poz. 1847, z późn. zm.) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz.U. Nr 51, poz. 493, z późn. zm.). Zgodnie z tymi przepisami podstawą do ujmowania w księgach rachunkowych funduszu wpłat dokonywanych przez lub na rzecz członków funduszu oraz odpowiadających im zobowiązań jest ich wpływ do funduszu. Sprawozdanie finansowe MetLife Amplico Dobrowolnego Funduszu Emerytalnego zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz niewystępowania okoliczności wskazujących na zagrożenie dla kontynuowania działalności. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach złotych i obejmuje okres od 30 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. Cel inwestycyjny MetLife Amplico dfe oraz stosowane ograniczenia inwestycyjne MetLife Amplico DFE jest funduszem aktywnej alokacji. Celem inwestycyjnym Funduszu jest systematyczny wzrost wartości portfela inwestycyjnego w długim terminie w wyniku wzrostu wartości lokat. Cel inwestycyjny Funduszu jest realizowany poprzez inwestowanie aktywów Funduszu głównie w krajowe dłużne papiery wartościowe (przede wszystkim skarbowe) oraz w akcje. Fundusz może inwestować również w inne instrumenty finansowe, w tym w szczególności w zagraniczne instrumenty dłużne oraz udziałowe, w sposób dozwolony przepisami prawa, Statutu Funduszu oraz regulacjami wewnętrznymi. Działalność lokacyjna MetLife Amplico DFE jest regulowana przez następujące akty prawne: 1) Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2010 r. Nr 34, poz. 189 z późn. zm.), 2) Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 roku w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz.U. z 2011 r. Nr 90, poz. 517), 11
3) Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 23 grudnia 2003 roku w sprawie ogólnego zezwolenia na lokowanie aktywów funduszy emerytalnych poza granicami kraju (Dz.U. z 2003 r. Nr 229, poz. 2286 z późn. zm.), 4) Ustawa z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384, z późn. zm.), 5) Statut MetLife Amplico DFE. Aktywa MetLife Amplico DFE podlegają ograniczeniom inwestycyjnym, o których mowa w wyżej wymienionych przepisach. Strategia inwestycyjna MetLife Amplico Dfe Stosowanie przez MetLife Amplico DFE strategii aktywnej alokacji aktywów oznacza, że skład portfela oraz proporcje instrumentów dłużnych i udziałowych są dostosowywane do bieżącej koniunktury giełdowej oraz zmieniających się warunków makroekonomicznych. Dla zapewnienia bezpieczeństwa oraz płynności zarządzanych aktywów portfel inwestycyjny jest jednocześnie odpowiednio zróżnicowany pod kątem ryzyka poszczególnych lokat. Do podstawowych reguł strategii inwestycyjnej należy też właściwa dywersyfikacja lokat Funduszu poprzez staranny dobór instrumentów finansowych, poprzedzony rozpoznaniem i oceną sytuacji makroekonomicznej oraz kondycji branż gospodarki. Analiza obejmuje także sytuację finansową przedsiębiorstw i instytucji emitujących papiery wartościowe. Przy doborze akcji do portfela zarządzający portfelem MetLife Amplico DFE kierują się analizą fundamentalną, poszukując spółek z ponadprzeciętnym potencjałem wzrostu w krótkim, średnim lub długim okresie. Przy selekcji spółek brana jest również pod uwagę analiza jakościowa dotycząca zarządzania, marketingu, struktury akcjonariatu. Istotnym aspektem oceny inwestycji są perspektywy branży reprezentowanej przez daną spółkę. Z kolei analiza techniczna oraz analiza płynności akcji danej spółki umożliwiają optymalizację momentu zakupu lub sprzedaży. Czas inwestowania w poszczególne instrumenty nie jest z góry określony, lecz zależy od wyceny, obecnego kursu oraz bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynkach kapitałowych. W ramach działalności inwestycyjnej MetLife Amplico DFE może być stosowana krótkoterminowa strategia inwestycyjna, polegająca na wykorzystaniu zmian cen instrumentów finansowych w horyzoncie jednego lub kilku dni. Takie działania inwestycyjne mają na celu podniesienie stopy zwrotu Funduszu poprzez wykorzystanie również innych niż fundamentalne przesłanek inwestycyjnych: analizy technicznej, oceny nastrojów inwestorów, jednorazowych informacji napływających ze spółek i innych niepoliczalnych czynników. Przy stosowaniu tej strategii zarządzający portfelem MetLife Amplico DFE mogą stosować zasady sprzedaży aktywów poniżej ceny zakupu w celu ograniczenia ewentualnych strat. Uzupełniającym elementem strategii inwestycyjnej MetLife Amplico DFE są inwestycje na zagranicznych rynkach kapitałowych. Umożliwiają one uzyskanie dodatkowej dywersyfikacji portfela Funduszu, zmniejszającej ryzyko inwestycyjne poprzez ograniczenie wpływu ewentualnych negatywnych trendów dotyczących polskiego rynku kapitałowego na portfel inwestycyjny Funduszu. Jednocześnie inwestycje międzynarodowe sprzyjają osiąganiu wyższej stopy zwrotu z zarządzanych lokat. Zagraniczne rynki mogą oferować wyższe stopy procentowe, korzystniejsze wyceny czy dostęp do sektorów gospodarki nieobecnych na rynku krajowym. Istotnym argumentem dla inwestycji w krajach rozwiniętych jest wyższy, w porównaniu do polskiego rynku kapitałowego, stopień ich rozwoju i transparentności. W odniesieniu do inwestycji w krajach rozwijających się poszukujemy ponadprzeciętnej stopy zwrotu z uwagi na tempo rozwoju gospodarczego tych państw przy umiarkowanym ryzyku inwestycyjnym. 12
Zasady rachunkowości oraz metodologia wyceny Księgi rachunkowe MetLife Amplico DFE są prowadzone w języku polskim i w walucie polskiej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej w oparciu o następujące akty prawne: Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 roku (Dz.U. z 2010 r. Nr 34, poz. 189 z późn. zm.), Ustawa o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz.U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223 z późn. zm.), Ustawa o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego z dnia 20 kwietnia 2004 roku (Dz.U. z 2004 r. Nr 116, poz. 1205), Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2007 r. Nr 248, poz. 1847 z późn. zm.), Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2004 r. Nr 51, poz. 493 z późn. zm.), Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 26 kwietnia 2011 roku w sprawie obowiązków informacyjnych funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2011 r. Nr 90, poz. 520). Metody wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego Wartość aktywów i zobowiązań funduszu emerytalnego jest ustalana przez fundusz emerytalny w każdym dniu wyceny, o którym mowa w art. 168 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, z dokładnością do jednego grosza. Wycena aktywów i zobowiązań funduszu emerytalnego następuje według wartości rynkowej z zachowaniem zasady ostrożności, o której mowa w art. 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.). Aktywami funduszu są środki pieniężne, pochodzące ze składek wpłaconych do funduszu, nabyte za nie prawa oraz pożytki z tych praw. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia na dzień zawarcia transakcji. Zysk lub stratę ze zbycia składników portfela inwestycyjnego i walut obcych ustala się, przypisując im najwyższą wartość w cenie nabycia (zgodnie z metodą HIFO najdroższe sprzedają się jako pierwsze ). W przypadku, gdy sprzedaż dotyczy papierów wartościowych zakupionych po tej samej cenie nabycia, lecz w różnych datach, sprzedaż tych papierów odbywa się według metody FIFO ( zakupione najwcześniej sprzedają się jako pierwsze ), po uwzględnieniu metody HIFO. Metody HIFO nie stosuje się do papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą stronę zobowiązaniem odkupu. Niezrealizowany zysk lub stratę z wyceny inwestycji ustala się jako różnicę między wartością danego składnika portfela inwestycyjnego w dniu wyceny a ceną jego nabycia lub wartością bilansową w bilansie otwarcia. Niezrealizowany zysk lub strata z wyceny składników portfela inwestycyjnego wpływa na wynik finansowy funduszu. Zrealizowany wynik przy sprzedaży papierów z naliczoną amortyzacją ustala się jako różnicę między ceną zbycia netto a ceną nabycia powiększoną o amortyzację dyskonta lub pomniejszoną o amortyzację premii naliczoną od daty rozliczenia transakcji kupna do daty rozliczenia transakcji sprzedaży. Przy ustalaniu wyniku ze sprzedaży składników portfela inwestycyjnego brane są pod uwagę wszystkie transakcje zakupu, zarówno rozliczone, jak i nierozliczone. 13
Różnice kursowe zrealizowane przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. Odsetki od papierów dłużnych należne od dnia zawarcia transakcji sprzedaży do dnia rozliczenia tej transakcji ujmowane są w przychodach funduszu w dniu zawarcia transakcji sprzedaży w wysokości zgodnej z zawartą umową. Odsetki od papierów dłużnych należne od dnia ustalenia prawa do odsetek do dnia ich wypłaty ujmowane są w przychodach funduszu każdego dnia proporcjonalnie, zgodnie z tabelą odsetkową. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczonymi odsetkami, wartość ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w portfelu inwestycyjnym łącznie. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny Rynkiem wyceny jest wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym, działający regularnie system, zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o tych transakcjach. Za rynek wyceny uznaje się również elektroniczny rynek skarbowych papierów wartościowych, zwany dalej Treasury BondSpot Poland, prowadzony przez Bond Spot S.A. Kursem wyceny jest średnia dzienna cena transakcji ważona wolumenem obrotu, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalona na rynku wyceny, kursem wyceny jest dla: a) Treasury BondSpot Poland: kurs fixingowy, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny, b) pozostałych rynków: kurs zamknięcia, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to ostatni kurs jednolity z dnia wyceny, a jeżeli nie jest oficjalnie ustalony na rynku wyceny, to kurs odniesienia ustalony przez organizatora rynku wyceny. Papiery wartościowe notowane na rynku wyceny są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny papiery wartościowe są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Jeżeli papiery wartościowe są w tym samym dniu notowane na więcej niż jednym rynku wyceny lub w więcej niż jednym systemie notowań, fundusz emerytalny ustala rynek wyceny i system notowań w oparciu o przewidywaną wielkość obrotu danym papierem wartościowym na rynkach wyceny i w systemach notowań. Dla papierów wartościowych, które po raz pierwszy pojawiają się w portfelu inwestycyjnym funduszu, ustalenie rynku wyceny odbywa się w następujący sposób: a) dla nowych papierów wartościowych, pojawiających się na rynkach wyceny, wybiera się rynek o największym przewidywanym obrocie w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych, b) dla papierów wartościowych już notowanych na rynku wyceny badane są wszystkie możliwe do zidentyfikowania rynki wyceny w ostatnich dwóch (bądź mniej, jeżeli papier jest notowany krócej) miesiącach kalendarzowych, a do wyceny wybierany jest rynek o największym wolumenie obrotu; analiza jest przeprowadzana w pierwszym dniu wyceny nowego miesiąca, c) dla nowych papierów pojawiających się tylko na jednym rynku wyceny wybiera się ten właśnie rynek. 14
Zmiany rynku wyceny można dokonać, o ile w dwóch kolejnych miesiącach kalendarzowych obroty na innym rynku wyceny przekroczyły wielkość obrotu na dotychczasowym rynku wyceny, z uwzględnieniem, że: a) w przypadku dłużnych papierów wartościowych, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland, rynkiem wyceny jest Treasury BondSpot Poland. Lista dłużnych papierów, dla których ustalany jest kurs fixingowy na Treasury BondSpot Poland, jest ustalana przez Ministerstwo Finansów, b) w przypadku notowania papierów wartościowych jednocześnie na rynku wyceny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycena jest dokonywana na podstawie notowań na rynku polskim. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte notowane na rynku wyceny, które były przedmiotem obrotu po ostatnim dniu wyceny, wycenia się w oparciu o kurs wyceny z dnia wyceny. W przypadku braku kursu wyceny z dnia wyceny są wyceniane w oparciu o kurs wyceny z ostatniego dnia, w którym został ustalony. Papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny Krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (dłużne papiery wartościowe o terminie do wykupu nie dłuższym niż 1 rok, licząc od dnia jego emisji) nienotowane na rynku wyceny są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. W okresie pomiędzy datą zawarcia transakcji kupna a datą jej rozliczenia bony skarbowe wyceniane są według ceny nabycia. W okresie pomiędzy datą rozliczenia transakcji kupna a datą wykupu lub datą zawarcia transakcji sprzedaży bony skarbowe wyceniane są metodą amortyzacji liniowej. Dłużne papiery wartościowe, których okres do rozpoczęcia notowania nie przekracza miesiąca, są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii w stosunku do ceny nabycia. Dłużne papiery wartościowe od dnia następującego bezpośrednio po dniu ostatniego notowania na rynku wyceny do dnia wykupu są wyceniane metodą liniowej amortyzacji dyskonta lub premii powstałej jako różnica między ceną wykupu danego papieru wartościowego a ceną, po jakiej fundusz emerytalny wycenił papier wartościowy w ostatnim dniu jego notowania. Wartość akcji zdematerializowanych zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2010 r. Nr 211, poz. 384), lecz nienotowanych na rynku wyceny jest równa wartości akcji tego emitenta notowanych na rynku wyceny. Jeżeli między akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku wyceny istnieją różnice w zakresie uprawnień przysługujących ich posiadaczom, wartość tych akcji jest określana jako wartość akcji emisji notowanej na rynku wyceny skorygowana o wartość uprawnień przysługujących posiadaczom akcji różniących te emisje. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu są wyceniane metodą liniowej amortyzacji różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną nabycia papierów wartościowych. Dla papierów wartościowych, do których kursu lub ceny doliczane są odsetki, wartość tych papierów ustaloną, jak dla papierów wartościowych notowanych lub papierów wartościowych nienotowanych, powiększa się o odsetki należne na dzień wyceny, chyba że wartość odsetek została uwzględniona w powyższym kursie lub cenie. Wierzytelności z tytułu pożyczki, kredytu lub depozytu wycenia się według sumy wartości nominalnej i odsetek naliczonych do dnia ich wyceny. Jednostki uczestnictwa zbywane przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte wycenia się według ostatniej ceny odkupu jednostki uczestnictwa w dniu wyceny. W okresie między 15
sprzedażą przez otwarty fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa a pierwszym dniem, w którym fundusz inwestycyjny dokonuje odkupu tych jednostek, ich wycena jest dokonywana według ostatniej ceny nabycia, a w przypadku, gdy istnieją różne ceny nabycia z tego samego dnia stosuje się średnią cenę nabycia ważoną wolumenem nabytych przez dany fundusz emerytalny jednostek uczestnictwa. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte, specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamknięte lub fundusze inwestycyjne mieszane są wyceniane według ostatniej ceny ich wykupu. Do wyceny aktywów lokowanych za granicą stosuje się analogiczne zasady wyceny, jak w przypadku wyceny aktywów krajowych. Wartość aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość w walucie polskiej według kursu średniego waluty obcej, w jakiej aktywa te są denominowane, ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski (NBP) na dzień wyceny. Wartość aktywów funduszu wyrażoną w walutach, dla których NBP nie ustala średniego kursu, określa się w relacji do wskazanej przez fundusz waluty odniesienia, dla której średni kurs jest wyliczany i ogłaszany przez NBP na dzień wyceny. Jeżeli z przyczyn niezależnych od funduszu wycena aktywów funduszu nie jest możliwa według zasad określonych w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych oraz według zasad określonych powyżej lub dokonanie wyceny według tych zasad byłoby sprzeczne z zasadą ostrożności, fundusz dokonuje wyceny tych aktywów według określonej przez siebie szczegółowej metodologii, o której jest zobowiązany poinformować Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Pozostałe papiery wartościowe nienotowane na rynku wyceny są wyceniane według ceny nabycia. Należności Należności wyceniane są według wartości nominalnej, pomniejszonej o przewidywane straty (odpisy aktualizujące) i wykazane w kwocie wymagającej zapłaty. Należności wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy ujmuje się po kursie średnim ustalonym dla poszczególnych walut przez NBP. Środki pieniężne Krajowe środki pieniężne wycenia się według wartości nominalnej. Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych wycenia się po kursie średnim ustalonym dla poszczególnych walut przez NBP. Kapitał funduszu Na kapitał funduszu składa się kapitał utworzony w szczególności ze: składek członków funduszu, wpłaconych przez nich w formie środków pieniężnych, środków przypadających osobie uprawnionej w przypadku śmierci oszczędzającego, środków członków funduszu otrzymanych z tytułu wypłaty transferowej z innego funduszu, środków przypadających członkowi funduszu z tytułu zwrotu lub częściowego zwrotu, wpłat towarzystwa lub depozytariusza wniesionych tytułem naprawienia szkód, o których mowa w art. 48 lub art. 160 ust. 2 ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, środków przypadających członkowi funduszu, przeznaczonych na wypłatę dla oszczędzającego, po spełnieniu warunków, o których mowa w art. 34 ust. 1 pkt 1 oraz w art. 34a ust. 1 pkt 1 ustawy o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego. Zmniejszenie kapitału funduszu ujmowane jest w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. 16
Zobowiązania Zobowiązania, które nie mogą być wycenione przy odpowiednim zastosowaniu zasad wyceny, są wyceniane według ich wartości wymagalnej zapłaty na dzień wyceny, z zastosowaniem zasady ostrożności. Wynik finansowy funduszu Na wynik z inwestycji funduszu składają się przychody operacyjne pomniejszone o koszty operacyjne funduszu. Na przychody operacyjne składają się w szczególności: dywidendy, odpisy dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku wyceny nabytych poniżej wartości nominalnej, odsetki. Do kosztów operacyjnych funduszu zalicza się w szczególności: koszty związane z przechowywaniem aktywów funduszu, stanowiące równowartość wynagrodzenia depozytariusza, koszty krajowych instytucji rozliczeniowych do wysokości ustalonej w statucie, koszty zagranicznych instytucji rozliczeniowych do wysokości ustalonej w statucie, nieprzekraczające odpowiednich kosztów krajowych instytucji rozliczeniowych, ustalone w statucie funduszu koszty zarządzania funduszem przez towarzystwo, amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej nienotowanych na rynku wyceny, koszty z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek. Rozliczenia międzyokresowe Koszty z tytułu wynagrodzenia towarzystwa, opłat dla depozytariusza oraz opłat instytucji rozliczeniowych ujmowane są jako bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i naliczane w każdym dniu wyceny. Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem warunków spłaty kredytu lub pożyczki. Aktywa netto funduszu i wartość jednostki rozrachunkowej Wartość aktywów netto funduszu emerytalnego jest ustalana przez fundusz emerytalny w każdym dniu wyceny, o którym mowa w art. 168 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, z dokładnością do jednego grosza. Dniem wyceny jest każdy dzień roboczy z wyjątkiem sobót. Wartość aktywów netto funduszu jest ustalana przez fundusz w każdym dniu wyceny i według stanu na ten dzień. Wartość aktywów netto funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów funduszu o jego zobowiązania. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w dniu przeliczenia jest ustalana przez podzielenie wartości aktywów netto funduszu w dniu przeliczenia przez liczbę jednostek rozrachunkowych zapisanych w tym dniu na rachunkach prowadzonych przez fundusz. Całkowita wartość jednostek rozrachunkowych jest zawsze równa całkowitej wartości aktywów netto funduszu przeliczonych na te jednostki. Przeliczeniu na jednostki rozrachunkowe podlegają składki wpłacone do funduszu w formie pieniężnej oraz otrzymane wypłaty transferowe. 17
Przeliczanie na jednostki rozrachunkowe następuje w najbliższym dniu wyceny odpowiednio po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy i po identyfikacji członków, na rzecz których wnoszona jest wpłata, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom. W pierwszym dniu przeliczenia, którym był 31.01.2012 roku, wartość jednostki rozrachunkowej została ustawowo ustalona na poziomie 10,00 złotych (Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 roku, art. 100, ust. 3). Do czasu przeliczenia składek i wypłat transferowych są one przechowywane na odrębnym rachunku pieniężnym funduszu. 18
Roczne sprawozdanie finansowe MetLife Amplico DFE Bilans MetLife Amplico DFE na dzień 31.12.2012 r. Bilans (w PLN) 31.12.2012 (okres bieżący) I. Aktywa 3 062 069,15 1. Portfel inwestycyjny 1 881 488,81 2. Środki pieniężne 791 991,47 b) na rachunku przeliczeniowym 791 991,47 na rachunku wpłat 791 991,47 3. Należności 388 588,87 a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego 388 588,87 II. Zobowiązania 937 564,35 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 293 820,98 3. Wobec członków 636 538,85 4. Wobec towarzystwa 7 204,52 III. Aktywa netto 2 124 504,80 IV. Kapitał funduszu 1 983 312,13 V. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 141 192,67 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 2 956,86 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 63 070,01 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 75 165,80 VI. Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy, razem 2 124 504,80 19
Roczne sprawozdanie finansowe MetLife Amplico DFE Rachunek zysków i strat MetLife Amplico DFE za okres 30.01-31.12.2012 r. Rachunek zysków i strat (w PLN) 30.01-31.12.2012 (okres bieżący) I. Przychody operacyjne 9 550,69 1. Przychody portfela inwestycyjnego 8 207,11 a) dywidendy i udziały w zyskach 858,02 b) odsetki, w tym 7 338,89 odsetki od dłużnych papierów wartościowych 5 269,83 odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych 2 069,06 c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej 10,20 2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 1 343,58 II. Koszty operacyjne 6 593,83 1. Koszty zarządzania funduszem 6 592,36 5. Różnice kursowe ujemne 1,47 III. Wynik z inwestycji (I - II) 2 956,86 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 138 235,81 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 63 070,01 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 75 165,80 V. Wynik finansowy (III + IV) 141 192,67 20
Roczne sprawozdanie finansowe MetLife Amplico DFE Zestawienie zmian w aktywach netto MetLife Amplico DFE za okres 30.01-31.12.2012 r. Zmiany w aktywach netto funduszu 31.12.2012 (okres bieżący) A Zmiana wartości aktywów netto I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0,00 II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym 141 192,67 1. Wynik z inwestycji 2 956,86 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 63 070,01 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 75 165,80 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym 1 983 312,13 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe 1 983 312,13 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych 0,00 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II + III) 2 124 504,80 V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I + IV) 2 124 504,80 B Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym 1. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego 0,0000 2. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego 151 344,3525 II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 2. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 14,04 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 40% 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 10,00 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 14,04 6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 14,04 21
Roczne sprawozdanie finansowe MetLife Amplico DFE Zestawienie zmian w kapitale własnym MetLife Amplico DFE za okres 30.01-31.12.2012 r. Zestawienie zmian w kapitale własnym 31.12.2012 (okres bieżący) I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego 0,00 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego 0,00 1.1. Zmiany w kapitale funduszu 1 983 312,13 a) zwiększenia z tytułu 1 983 312,13 wpłat członków 1 520 613,69 otrzymanych wpłat transferowych 462 698,44 1.2. Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 1 983 312,13 2. Wynik finansowy 141 192,67 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu 2 124 504,80 22
Roczne sprawozdanie finansowe MetLife Amplico DFE Zestawienie portfela inwestycyjnego MetLife Amplico DFE na dzień 31.12.2012 r. (okres bieżący) Lp. Instrument finansowy Ilość (w szt.) Wartość nabycia (w tys. PLN) Wartość bieżąca (w tys. PLN) Udział w aktywach (w %) 2. Obligacje skarbowe 462 518 539 17,59 SKARB PAŃSTWA - DS1017-25/10/2017 8 9 9 0,29 SKARB PAŃSTWA - DS1019-25/10/2019 106 117 121 3,95 SKARB PAŃSTWA - DS1020-25/10/2020 32 35 36 1,19 SKARB PAŃSTWA - DS1021-25/10/2021 1 1 1 0,04 SKARB PAŃSTWA - IZ0816-24/08/2016 63 84 88 2,86 SKARB PAŃSTWA - IZ0823-25/08/2023 21 25 28 0,90 SKARB PAŃSTWA - OK0113-25/01/2013 30 30 30 0,98 SKARB PAŃSTWA - OK0114-25/01/2014 4 4 4 0,13 SKARB PAŃSTWA - PS0414-25/04/2014 58 60 62 2,03 SKARB PAŃSTWA - PS0416-25/04/2016 10 10 11 0,36 SKARB PAŃSTWA - PS1016-25/10/2016 33 34 35 1,15 SKARB PAŃSTWA - WS0429-25/04/2029 11 13 14 0,46 SKARB PAŃSTWA - WS0922-23/09/2022 78 89 93 3,03 SKARB PAŃSTWA - WZ0115-25/01/2015 7 7 7 0,24 12. Depozyty w bankach krajowych 0 518 518 16,92 Bank Handlowy S.A. - LO31122012N001 518 518 16,92 15. Zdematerializowane dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego 60 66 68 2,23 Miasto Warszawa - WAW0922-23/09/2022 49 54 56 1,84 Miasto Warszawa - WAW1019-25/10/2019 11 12 12 0,38 20. Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez spółki publiczne, inne niż papiery wartościowe, o których mowa w pkt 18 i 19 2 2 2 0,07 Kofola S.A. KOFOLA 21/12/2014 2 2 2 0,07 24. Akcje spółek notowanych na rynku oficjalnych notowań Giełdy Papierów Wartościowych (GPW) 54 742 660 714 23,32 4 Media S.A. - 4FM 3 025 57 60 1,97 ADV.PL SA - ADV 1 106 11 15 0,48 ALIOR Bank S.A. - ALR 248 15 16 0,51 Amica Wronki S.A. - AMC 500 25 27 0,89 BERLING SA - BRG 399 2 3 0,09 BSC Drukarnia Opakowań S.A. - BSC 1 592 27 27 0,89 CD PROJECT RED S.A. - OPT 10 144 59 63 2,06 Energoinstal S.A. - ENI 1 595 19 23 0,74 Eurotel S.A. - ETL 1 000 16 18 0,58 23
Roczne sprawozdanie finansowe MetLife Amplico DFE Zestawienie portfela inwestycyjnego MetLife Amplico DFE na dzień 31.12.2012 r. (okres bieżący) (cd.) Lp. Instrument finansowy Ilość (w szt.) Wartość nabycia (w tys. PLN) Wartość bieżąca (w tys. PLN) Udział w aktywach (w %) FFiL Śnieżka S.A. - SKA 127 4 5 0,16 Gliwickie Biuro Projektów Budownictwa Przemysłowego PROJPRZEM S.A. - PJP 2 000 17 18 0,58 Industrial Milk Company S.A. - IMC 1 303 19 21 0,68 KINO POLSKA S.A. - KPL 3 908 44 52 1,71 LPP S.A. - LPP 14 58 63 2,07 Lubelski Węgiel Bogdanka S.A. - LWB 20 2 3 0,09 Mennica Polska S.A. - MNC 456 7 10 0,34 MOL MAGYAR OLAJ - ES GAZIPARI RT. - MOL 4 1 1 0,03 Orbis S.A. - ORB 430 16 16 0,52 Pelion S.A. - PEL 436 14 13 0,43 POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA - PGN 51 0 0 0,01 Remak S.A. - RMK 650 11 10 0,34 Seco Warwick S.A. - SWG 1 252 43 45 1,48 TELL SA - TEL 1 093 10 11 0,37 TVN S.A. - TVN 2 0 0 0,00 Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG - WXF 21 893 81 85 2,76 Wawel S.A. - WWL 28 20 22 0,73 Zelmer S.A. - ZLR 1 100 43 43 1,41 ZPC OTMUCHÓW S.A. - OTM 200 2 2 0,07 ZPUE S.A. - PUE 166 38 40 1,32 25. Akcje spółek notowanych na pozostałych rynkach giełdowych GPW 747 30 36 1,19 BENEFIT SYSTEMS S.A. - BENEFIT 127 21 30 0,96 BUMECH SA - BMC 450 4 3 0,09 CITY INTERACTIVE SA - CIA 170 4 4 0,13 28. Akcje spółek notowanych na pozagiełdowych rynkach regulowanych 458 4 4 0,13 11 BIT STUDIOS SA - 11B 458 4 4 0,13 38. Akcje narodowych funduszy inwestycyjnych 1 466 0 1 0,02 BBI Development NFI S.A. - BBD 1 466 0 1 0,02 43. Razem lokaty krajowe 57 937 1 798 1 882 61,45 56. Razem lokaty 57 937 1 798 1 882 61,45 24