RAPORT OKRESOWY KWARTALNY POLSKA AKADEMIA RACHUNKOWOŚCI SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W ŁODZI ZA OKRES OD DNIA 01.01.2013 R. DO DNIA 31.03.2013 R. (I KWARTAŁ 2013 R.) ORAZ DANE NARASTAJĄCE ZA OKRES OD DNIA 01.01.2012 R. DO DNIA 31.03.2012 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI NA OKRES OD 31.01.2013 R. DO 31.03.2013 R. Łódź, dnia 14 maja 2013 roku
SPIS TREŚCI 1. WYBRANE DANE FINANSOWE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ORAZ BILANSU ZA OKRES OD 01.01.2013 R. DO 31.03.2013 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI 3 2. KOMENTARZ ZARZĄDU SPÓŁKI NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 4 3. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM SPÓŁKA PODEJMOWAŁA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE 5 4. JEDNOSTKI WCHODZĄCE WSKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 6 5. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU 6 2
1. WYBRANE DANE FINANSOWE Z BILANSU I RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01.2013 R. DO 31.03.2013 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI Tabela nr 1. Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysków i Strat Polska Akademia Rachunkowości SA za okres od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. wraz z danymi porównywalnymi Wybrane dane finansowe z Rachunku Zysków i Strat Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym od jednostek powiązanych 01.01.-31.03.2013 01.01. 31.03.2012 751.137,59 1.438.754,10 Amortyzacja - - Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (95.933,85) 293.764,83 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (94.485,84) 295.783,01 Przychody finansowe 0,00 0,00 Koszty finansowe 7.134,79 2.745,94 Zysk (strata) brutto (101.620,63) 293.037,07 Zysk (strata) netto (101.620,63) 293.037,07 Tabela nr 2. Wybrane dane finansowe z Bilansu Polska Akademia Rachunkowości SA na dzień 31.03.2013 roku oraz dane porównywalne na dzień 31.03.2012 roku. 31.03.2013 r. 31.03.2012 r. Wybrane dane finansowe z Bilansu Należności długoterminowe - - Należności krótkoterminowe 948.875,37 1.257.562,11 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 7.047,06 16.129,46 Inwestycje długoterminowe 52.904,88 52.904,88 Kapitał własny (515.717,44) 347.462,68 Zobowiązania długoterminowe - - Zobowiązania krótkoterminowe 1.567.932,21 1.036.309,02 3
2. KOMENTARZ ZARZĄDU SPÓŁKI NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE. W I kwartale 2013 roku (tj. w okresie od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r.) Spółka zanotowała stratę netto w wysokości 101.620,63zł (sto jeden tysięcy sześćset dwadzieścia złotych sześćdziesiąt trzy grosze). W analogicznym okresie roku poprzedniego (I kwartał 2012 roku) Spółka zanotowała zysk netto w wysokości 293.037,07 zł (dwieście dziewięćdziesiąt trzy tysiące trzydzieści siedem złotych siedem groszy). Przychody spółki w okresie I kwartału 2013 roku wyniosły 751.137,59 zł (siedemset pięćdziesiąt jeden tysięcy sto trzydzieści siedem złotych pięćdziesiąt dziewięć groszy) i były ponad sześćset osiemdziesiąt siedem tysięcy niższe niż w analogicznym okresie 2012 roku gdy wyniosły 1.438.754,10 zł (jeden milion czterysta trzydzieści osiem tysięcy siedemset pięćdziesiąt cztery złote dziesięć groszy). Strata ze sprzedaży w okresie od 01.01.2013 r. do 31.03.2013 r. wyniosła 95.933,85 zł (dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset trzydzieści trzy złote osiemdziesiąt pięć groszy). Strata z działalności operacyjnej wyniosła 94.485,84 zł (dziewięćdziesiąt cztery tysiące czterysta osiemdziesiąt pięć złotych osiemdziesiąt cztery grosze). W analogicznym okresie roku poprzedniego (I-szy kwartał 2012 roku) wielkości te wyniosły odpowiednio: (i) zysk ze sprzedaży: 293.764,83 zł (dwieście dziewięćdziesiąt trzy tysiące siedemset sześćdziesiąt cztery złotych i osiemdziesiąt trzy grosze), zaś zysk z działalności operacyjnej: 295.783,01 zł (dwieście dziewięćdziesiąt pięć tysięcy siedemset osiemdziesiąt trzy złote i jeden grosz). W strukturze aktywów, na dzień 31.03.2013 r. największe pozycje stanowiły: należności krótkoterminowe 948.875,37 zł (dziewięćset czterdzieści osiem tysięcy osiemset siedemdziesiąt pięć złotych trzydzieści siedem groszy). W strukturze pasywów stan zobowiązań krótkoterminowych Spółki na dzień 31.03.2013 r. wynosił 1.567.932,21 zł (jeden milion pięćset sześćdziesiąt siedem tysięcy dziewięćset trzydzieści dwa złote dwadzieścia jeden groszy). Do istotnych czynników mających wpływ na wyniki finansowe Spółki w okresie I-go kwartału 2013 roku, należy zaliczyć spadek sprzedaży w obszarze kursów i szkoleń. Ma to bezpośredni związek z pogarszającą się sytuacją w zakresie popytowym, mający wpływ na skłonność osób fizycznych korzystających z kursów i szkoleń do rezygnacji z podwyższania swoich kwalifikacji zawodowych. Niestety, z uwagi na te uwarunkowania kurczą się grupy szkoleniowe, wpływa mniej pieniędzy do kasy Spółki, a rentowność uległa pogorszeniu, osiągając wartości ujemne. Porównując pierwszy kwartał roku 2013 do analogicznego okresu w roku ubiegłym przychody ze sprzedaży spadły, co daje w wielkościach bezwzględnych stratę przychodów o 687616,51 zł (sześćset osiemdziesiąt siedem tysięcy sześćset szesnaście złotych pięćdziesiąt jeden groszy). Na zanotowany narastająco w okresie pierwszego kwartału 2013 roku ujemny wynik finansowy miało wpływ zbieranie się mniejszej ilości uczestników na grupach szkoleniowych. Wydaje się, że jest to związane z pogarszającym się popytem w całej gospodarce i awersji osób fizycznych jak równierz podmiotów gospodarczych do wydawania wolnych środów finansowych. 4
STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE KWARTALNYM W nawiązaniu do Prognozy wyników finansowych Spółki na rok 2013 Zarząd przypomina iż, po podsumowaniu wyników działalności Spółki na koniec I kwartału 2013 r. parametry są następujące : - przychody netto ze sprzedaży za 2013 r. na poziomie 3.200.000 PLN, - zysku netto za 2013 rok nie przwiduje się. Nowe prognozy Zarządu uwzględniają ograniczenie popytu na kursy i szkolenia w okresie pogarszającej się koniunktury gospodarczej i znaczącego ograniczenia budżetów szkoleniowych głównych kontrahentów. 3. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM SPÓŁKA PODEJMOWAŁA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W okresie sprawozdawczym, tj. w okresie od dnia 01.01.2013 r. do dnia 31.03.2013 r., Spółka w celu realizacji polityki rozwoju prowadzonej działalności, różnicowania i rozszerzenia kręgu klientów prowadziła działania zmierzające do pozyskania większej liczby klientów reprezentujących branże instytucji finansowych i jednostek budżetowych. Spółka wprowadziła do oferty szkolenia z windykacji należnosci. W III kwartale biezącego roku planowane jest wprowadzenie do oferty szkoleń z języka angielskiego specjalistycznego dla księgowych, audytorów i finansistów oraz szkolenia z zakresu zmieniajacych się przepisów dotycząch VAT. 4. JEDNOSTKI WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Zgodnie z art. 4 ust. 16 Ustawy o Ofercie przez grupę kapitałową rozumie się podmiot dominujacy wraz z podmiotami od niego zaleznymi. Na dzień sporządzania niniejszego raportu Emitent nie tworzy grupy kapitałowej w rozumieniu Ustawy o Ofercie. Nie występuje podmiot dominujący wobec Emitenta, jak również nie posiada żadnych podmiotów zależnych. 5. INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Akcjonariusze posiadający ponad 5,00% głosów na walnym zgromadzeniu: NOMAD Partners Sp. z o.o. 37,89% DFP Doradztwo Finansowe S.A. 18,66% Elżbieta Nałęcz 13,99% Nova Invest S.A. 5,56% 5
Pozostali akcjonariusze (poniżej 5,00% głosów) -23,90% Akcjonariusze posiadający ponad 5,00% udziałów w kapitale zakładowym: Stanisław Rzepnikowski 37,89% Taxus Fund 21,36% Elżbieta Nałęcz 13,99% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5,00% udziałów w kapitale zakładowym -26,76% Spółka nie posiada akcji własnych, zakupionych w celu umorzenia. 6